海量程序化高手經(jīng)驗(yàn)投資交易策略

第一篇策略和戰(zhàn)術(shù) 第一章什么叫操作策略為?什么那么重要?第二章好技術(shù)系統(tǒng)只是成功的一半 第三章務(wù)求簡(jiǎn)單第五章操作工具 第六章基本分析和技術(shù)分析分道揚(yáng)鑣時(shí)第七章把注意力集中在長(zhǎng)期趨勢(shì)上 第八章趨勢(shì)是你的朋友（幾乎）第十章三個(gè)重要的投機(jī)特質(zhì)：紀(jì)律、紀(jì)律、紀(jì)律 第十一章市場(chǎng)走勢(shì)總是幾經(jīng)消化吸收了消息第十二章每個(gè)人都有一套系統(tǒng) 第十三章順勢(shì)/逆勢(shì)：雙重操作方法第十四章周而復(fù)始的季節(jié)性波 第十五章留著利潤(rùn)最好的倉(cāng)位，清掉最賠錢的倉(cāng)J．L.第十七章市場(chǎng)無(wú)好壞之 第十八章?lián)p失一定要加以控制和設(shè)第十九章逮到超級(jí)行情的第二十章市場(chǎng)不坑寫不會(huì)從市場(chǎng)、價(jià)格走勢(shì)和策略中停止學(xué)習(xí)。經(jīng)歷這些年，我仍關(guān)心從市場(chǎng)上獲利獲取暴利。但在衡量巨大的賺錢的操作賺得，在賠錢的操作賠得更少。本書也告訴讀者在賺錢的倉(cāng)位中以金字塔方式加碼操作追求最大利潤(rùn)略和戰(zhàn)術(shù)成功操作的關(guān)鍵 Stanley第一篇策略和戰(zhàn)第一 重要的策略（1）A：只有在市場(chǎng)展現(xiàn)趨勢(shì)的特征，或者正在醞釀形成趨勢(shì)，才進(jìn)場(chǎng)（2．A50%（35天）（3（4（5（6應(yīng)用一流的策略和可行的技術(shù)，恪守紀(jì)律，持之以恒，堅(jiān)守策略。者重要的特質(zhì)是紀(jì)律主要趨勢(shì)中間有起伏，萬(wàn)一這個(gè)過(guò)程中，做了一些不利的倉(cāng)位，要嚴(yán)格停損，控制風(fēng)險(xiǎn)。不要過(guò)渡。第二章好技術(shù)系統(tǒng)只是成功的一半取得良好的技術(shù)系統(tǒng)之后，需要可行的市場(chǎng)操作策略和戰(zhàn)術(shù)，加上良好的管理策略和戰(zhàn)術(shù)——讓賺錢的倉(cāng)位賺得，賠錢的倉(cāng)位賠得更少（1（2（3要使用得當(dāng)，再配以良好的操作策略、戰(zhàn)術(shù)，管理和心理情緒控制。（1（2第三章務(wù)求簡(jiǎn)單KISSKeepItSimpleStupid價(jià)格走勢(shì)顯示主要趨勢(shì)是橫盤整理可以做幾次反向操作即在市場(chǎng)跌回區(qū)間的底部時(shí)買進(jìn)漲到區(qū)間時(shí)賣出2Wilder系統(tǒng)。嚴(yán)禁、客觀的趨勢(shì)追蹤系統(tǒng)，遵守規(guī)則強(qiáng)調(diào)恪守簡(jiǎn)單、基本的、優(yōu)良的管理信條十分重要在建立倉(cāng)位的大小和的頻率上，都要比一般水準(zhǔn)要低（1（2（33.16一開始不要為了賺大錢，而一筆投下龐大的。第四章贏家和輸家 ，技術(shù)研究書籍（1（2（3（4（5（1（2．第二篇價(jià)格趨勢(shì)的分析和研判為進(jìn)入投機(jī)預(yù)做準(zhǔn)備的一個(gè)最有效方法，便是仔細(xì)鉆研有關(guān)技巧和方法的書籍表現(xiàn)的倉(cāng)位要平掉。最能獲利的方法：長(zhǎng)期主要趨勢(shì)的倉(cāng)位操作（1．（2（3（4．50%（5．（6（1（2長(zhǎng)期月線圖配合周線圖使用時(shí)，可以提供技術(shù)者最清楚和最有利的視野，使順勢(shì)的在穩(wěn)固的價(jià)格趨勢(shì)中，想要逆勢(shì)抓頭部或底部是非常的（1．（2夠?qū)r(jià)格和趨勢(shì)保持均衡的觀察（主要趨勢(shì)，可能的支撐和阻力）側(cè)重于長(zhǎng)期的良好技術(shù)系統(tǒng)和策略（1（2第八章趨勢(shì)是你的朋友惟一切合實(shí)際的答案是：只要趨勢(shì)繼續(xù)對(duì)自己有利，或者要你建倉(cāng)的相同技術(shù)系統(tǒng)沒(méi)有發(fā)出平倉(cāng)的訊號(hào)之前者都者必須具備耐心和紀(jì)律。只要市場(chǎng)走勢(shì)仍對(duì)自己有利，或在技術(shù)系統(tǒng)沒(méi)有顯現(xiàn)反轉(zhuǎn)的訊號(hào)之前，者阻礙長(zhǎng)線操作成功的最主要原因是覺(jué)得單調(diào)乏味和失去紀(jì)律者學(xué)會(huì)怎么很有耐心地坐擁順勢(shì)的倉(cāng)位后，這個(gè)最后的結(jié)果是不可避免的，專業(yè)和放空的者都知道和期待這一點(diǎn)。每當(dāng)市場(chǎng)顯現(xiàn)疲態(tài)時(shí)，或者他們察覺(jué)賣出停損的價(jià)位更低時(shí)，他們就會(huì)無(wú)情地發(fā)動(dòng)。威爾斯?威爾德《技術(shù)系統(tǒng)的新概念》系統(tǒng)第九章為什么投機(jī)客（幾乎）老是做多？市場(chǎng)確實(shí)有一半左右的時(shí)間是在下跌，而且“滑得比飛得快，有經(jīng)驗(yàn)和成功的者知道，下跌走勢(shì)的市場(chǎng)要比要抓住顯著的下跌走勢(shì)一個(gè)重大的就是他對(duì)任何市場(chǎng)天生就有一種看多的心理即使趨勢(shì)是很明顯的下跌，要想有所成就的投機(jī)客，不應(yīng)該有這種和一相情愿的想法，而應(yīng)該運(yùn)用客觀和可行的方式去操作使用系統(tǒng)時(shí)，應(yīng)該照它原來(lái)的目的區(qū)用，前后一致，而且要嚴(yán)守紀(jì)律合理的停損是不可少的保障，以免可以接受的小損失演變成一發(fā)不可收拾的財(cái)務(wù)大（1（2．（3照成許多者慘遭沖洗出場(chǎng)。一定要避免去抓頭部和底部，因?yàn)槟琼敹嗍欠N的沒(méi)有根據(jù)的進(jìn)出方式，這種做法很少成功系統(tǒng)帶著你另一個(gè)方向，也應(yīng)該用合理的停損保護(hù)你所做的新倉(cāng)位。萬(wàn)一反彈是虛假和無(wú)法維持久遠(yuǎn)的，反彈停一底比一底低，那我們就要十分謹(jǐn)慎，避免去試探底部。（1．（2．50%（3預(yù)估趨勢(shì)會(huì)反轉(zhuǎn)，建立了新倉(cāng)位之后，有必要用合理的停損來(lái)保護(hù)新的倉(cāng)位。那么什么才叫合理？這要看者伴隨耐性然你的順勢(shì)操作倉(cāng)位能充分成長(zhǎng)，完全配合整個(gè)走勢(shì)的第三篇操作時(shí)機(jī)（1（2（3．知道何時(shí)不要操作，很有耐心地等候在一邊，直到正確的時(shí)候才一躍而進(jìn)，是者所面對(duì)最艱難的之一（1（2（3你還是要翼翼，不要躋身到毫無(wú)章法的市場(chǎng)里，因?yàn)橛行┎话磁评沓雠?。沒(méi)經(jīng)驗(yàn)的投機(jī)客可能莫名其妙下了一張大。即使你是往趨勢(shì)行進(jìn)的方向操作，在不可避免的價(jià)格回檔期間，你更要嚴(yán)守紀(jì)律和發(fā)揮耐性。老是會(huì)給大部分投機(jī)客造成很悲慘運(yùn)。主要的原因是缺乏紀(jì)律，而不可避免地造成信心不足趨勢(shì)似乎總是不可靠，容易受到，波動(dòng)太激烈（1（2第十二章每個(gè)人都有一套系統(tǒng)（1（2（3成功的系統(tǒng)在設(shè)計(jì)的時(shí)候，最的地方可能就是要想辦法解決停損點(diǎn)要怎么調(diào)到恰到好處的地方價(jià)格在寬廣的區(qū)間內(nèi)橫向整理時(shí)，這種情況比激烈的既定趨勢(shì)更常見(jiàn)。根據(jù)系統(tǒng)的人總會(huì)在反彈時(shí)買進(jìn)，回檔時(shí)賣出。這種洗盤的損失，是順勢(shì)操作不可避免的一部分，者必須有耐性，等候大波動(dòng)到來(lái)。（1（2/虧比59——銅：17—32；4—20。一個(gè)者應(yīng)該用什么態(tài)度面對(duì)操作系統(tǒng)，才能因?yàn)槔盟玫阶畲蟮睦妫?．（2（3第十三章順勢(shì)/逆勢(shì)：雙重操作方法投資要成功，最理想的是適當(dāng)?shù)厝诤狭己玫募夹g(shù)系統(tǒng)；完美的操作策略；恪守規(guī)則（1（2系統(tǒng)：DMI0100的量數(shù)衡量新市場(chǎng)形成趨勢(shì)的程度，數(shù)值愈大表示趨勢(shì)愈強(qiáng)，數(shù)值愈小則愈趨（3對(duì)于每一個(gè)橫向盤整市場(chǎng)，它找出了支撐點(diǎn)和阻力點(diǎn)。收盤價(jià)如果低于所的支撐點(diǎn)，趨勢(shì)就會(huì)翻轉(zhuǎn)向下，收盤高于所的阻力點(diǎn)，趨勢(shì)就會(huì)翻轉(zhuǎn)上揚(yáng)。上揚(yáng)走勢(shì)市場(chǎng)何時(shí)翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價(jià)低于所的支撐點(diǎn))，下跌走勢(shì)市場(chǎng)何時(shí)翻轉(zhuǎn)成橫盤(收盤價(jià)高于所的（1（2在區(qū)間的上檔之上。退出反勢(shì)多頭倉(cāng)的賣出停損，是在下檔下方。停損點(diǎn)，建倉(cāng)點(diǎn)。區(qū)間邊際各一半和可靠的方法，賣到最高點(diǎn)和買到最低點(diǎn)。第十四章周而復(fù)始的季節(jié)性波對(duì)順勢(shì)操作的者來(lái)說(shuō)，一月和二月常常是最忙碌的月份，不但市場(chǎng)的波動(dòng)特別激烈，連價(jià)格走勢(shì)也似乎毫無(wú)并不是所有的市場(chǎng)都有能力穿越這個(gè)價(jià)位，因此近這個(gè)價(jià)位時(shí)，都應(yīng)該做空，要不然就是縮手在場(chǎng)外觀望1841年—1941年之間小麥的季節(jié)性趨勢(shì)。2712145次；六月9616次；九月18131012江恩的分析八月，也就是收成以后，創(chuàng)低點(diǎn)的次數(shù)最多。建議在三、四月份價(jià)格往往會(huì)季節(jié)性的波動(dòng)。伯恩斯坦，很遺憾的，真正懂得從季節(jié)性研究中牟取最大利益的者少之又少。投機(jī)客談到某個(gè)季節(jié)性波果之前，我（Kroll）絕對(duì)不貿(mào)然操作長(zhǎng)線的倉(cāng)位。這就像我不會(huì)不先翻翻資料，就興沖沖跑去釣青魚。二月份并因遇到停損而出場(chǎng)，而到一個(gè)個(gè)停損點(diǎn)把先干凈，市場(chǎng)又恢復(fù)上揚(yáng)走勢(shì)。道理再拿錢去這樣一個(gè)不好的倉(cāng)位。比較適當(dāng)?shù)膽?zhàn)術(shù)是清掉一些倉(cāng)位，免除追繳保證金的要求，并減低所冒的風(fēng)已經(jīng)證明管用的策略：在任何一個(gè)市場(chǎng)中，或兩個(gè)相關(guān)的市場(chǎng)中，應(yīng)該買的是走勢(shì)最強(qiáng)的，應(yīng)該賣的得最弱Kroll倒置市場(chǎng)：近期個(gè)價(jià)格漲勢(shì)比遠(yuǎn)期的價(jià)格漲勢(shì)要兇猛，最后近價(jià)格竟比遠(yuǎn)為高。者應(yīng)該十分謹(jǐn)慎地觀察這些跨月差價(jià)的變化，因?yàn)閮r(jià)格倒置，或者各期月份的正常溢價(jià)顯著縮小時(shí)，很可能就是一個(gè)25%50%。密切注意價(jià)格倒置現(xiàn)象有沒(méi)有成形。一有價(jià)格倒置的跡象（以收盤價(jià)為準(zhǔn)，跨期者就會(huì)買進(jìn)有溢價(jià)的，買強(qiáng)賣弱，做多溢價(jià)，放空折價(jià)第十六章J．L16.1時(shí)嚴(yán)守紀(jì)律；算計(jì)之精準(zhǔn)；獨(dú)來(lái)獨(dú)往不受他人左右的獨(dú)行俠風(fēng)格16.2策略、戰(zhàn)術(shù)、市場(chǎng)哲學(xué)。利物莫留給投資人最重要的教訓(xùn)，是包括投資目標(biāo)在內(nèi)的整套策略坦誠(chéng)自己對(duì)市場(chǎng)趨勢(shì)看走了眼，操作時(shí)機(jī)不當(dāng)，或者市場(chǎng)戰(zhàn)術(shù)不對(duì)。只要地拿出務(wù)實(shí)態(tài)度，我們才有辦法找17.2市場(chǎng)放諸四海皆準(zhǔn)的一個(gè)真理是：除了一些偶然發(fā)生的短暫的異常時(shí)期外，市場(chǎng)和價(jià)格趨勢(shì)本身并沒(méi)有好與，，180者中有一件關(guān)鍵要素，就是者對(duì)好市場(chǎng)和壞市場(chǎng)的反映方式Klein“專業(yè)做一個(gè)操作，真正的考驗(yàn)，在于他們應(yīng)對(duì)壞時(shí)機(jī)的方式。這也適用于其他任何專業(yè)領(lǐng)域許多趾高氣昂不可一世的投機(jī)客他們上對(duì)了動(dòng)能十足的單向市（通常是上漲市場(chǎng)積累了龐大的賬面，atts第十八章?lián)p失一定要加以控制和設(shè)限D(zhuǎn)ennis：（Baruch：必須保持某種客觀和務(wù)實(shí)的態(tài)度，知道何時(shí)要忍痛砍掉不利的倉(cāng)位。決定何時(shí)結(jié)束賠錢的倉(cāng)位時(shí)，單依據(jù)者個(gè)人對(duì)那個(gè)倉(cāng)位能否持續(xù)長(zhǎng)久的看法來(lái)判斷，是最不用大腦的方法。者覺(jué)得某個(gè)倉(cāng)位有獲利潛力，或者那個(gè)倉(cāng)位前移動(dòng)停損點(diǎn)，這個(gè)方法又很理論依據(jù)支持。摩斯（RobetMoss）（1（2．（3．操作中，（4．5（5．從事投機(jī)性操作，者應(yīng)有破釜沉舟的打算，愿意犧牲逆勢(shì)操作的賠錢倉(cāng)位，保全順勢(shì)經(jīng)營(yíng)的賺錢倉(cāng)位。緊抱和賠錢倉(cāng)位并沒(méi)有什么道理，以同樣多的錢，可以拿去和增加賺錢的順勢(shì)倉(cāng)。有順勢(shì)倉(cāng)，你就處于優(yōu)勢(shì)。應(yīng)采取性的策略求取大贏。這種情況下，你就抱緊不有利，也是你應(yīng)該把全副心神和灌注的地方。Paige第十九章逮到超級(jí)行情的無(wú)論從哪個(gè)品種上賺到大錢，其實(shí)都沒(méi)有什么關(guān)系。重要是我們確實(shí)能賺到。雖然如此，所有的金融加起來(lái)，都不能讓人產(chǎn)生那么大的。只有黃豆的大漲，才有令人暫時(shí)停止呼吸的感覺(jué)。很遺憾的，很少有致富的富翁，能夠在市場(chǎng)轉(zhuǎn)而下跌，而跌勢(shì)比原來(lái)的漲勢(shì)更猛烈的時(shí)候激流勇退（1．（2．如詳細(xì)的策略計(jì)劃實(shí)19875.006.00，6.50，7.00附近有壓力。5.00（4年7.10，應(yīng)該會(huì)使主趨勢(shì)轉(zhuǎn)而向上?！昂螘r(shí)”會(huì)動(dòng)，更是幾乎不可能?？墒沁€是有那么多的者，包括經(jīng)驗(yàn)豐富的專業(yè)人我要在白銀市場(chǎng)里怎么玩？一開始，我就有個(gè)前題，那就是要準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)將來(lái)任何時(shí)候白銀或其他任何價(jià)格在哪段，這種方法可以把所發(fā)生的額外風(fēng)險(xiǎn)降到最低，控制它們?cè)诳梢越邮艿某潭葍?nèi)。5.00—5.50支撐區(qū)時(shí)，累據(jù)白銀多頭倉(cāng)，假設(shè)這個(gè)支撐水準(zhǔn)守住了，在這個(gè)操作初級(jí)6.507.106.507.10時(shí)轉(zhuǎn)為向上。9.50—10.50間。我對(duì)走勢(shì)的時(shí)間研判如何？在四個(gè)月到2年內(nèi)。事實(shí)上，時(shí)間的研判是這個(gè)分析中最確和最沒(méi)有關(guān)系的層面。4.00—5.00時(shí)再做多。同時(shí)，你要照著我們所說(shuō)假設(shè)情境的其他一前后一致的紀(jì)律，往主趨勢(shì)的方向操作，并抱牢倉(cāng)位直到停損點(diǎn)帶出市場(chǎng)為止，而且這時(shí)期不要建立過(guò)大的倉(cāng)位，或者因?yàn)樽邉?shì)令人無(wú)聊，或者根據(jù)市場(chǎng)上的而頻繁進(jìn)出。投機(jī)或避險(xiǎn)的策略。良好的管理的