貨幣金融學(xué)課后習(xí)題全部答案浙江大學(xué)出版社藤莉莉李國英版

一、選擇題1.B2.D3.A4.B5.A6.A7.D8.B9.ACDE10.BCD二、名稱解釋貨幣：貨幣是由國家法律規(guī)定的，在商品勞務(wù)交易中或債務(wù)清償中被社會普遍接實物貨幣：實物貨幣是指作為貨幣的價值與作為普通商品的價值相等的貨幣。實物貨幣是貨幣最原始、最樸素的形式。它本身既作為商品，同時又作為貨幣在充代用貨幣：是黃金等貴金屬貨幣的替代品，代替黃金等貴金屬發(fā)揮貨幣的職能。代用貨幣本身的價值低于它作為貨幣的價值。貨幣層次：各國中央銀行在確定貨幣供給的統(tǒng)計口徑時，以金融資產(chǎn)流動性的大小作為標準，并根據(jù)自身政策目的的特點和需要，劃分為不同的貨幣層次。貨幣層次的劃分有利于中央銀行進行宏觀經(jīng)濟運行監(jiān)測和貨幣政策操作。貨幣制度：是一個國家以法律形式確定的貨幣流通準則和規(guī)范。在內(nèi)容上包括：規(guī)定本位貨幣和輔幣的材料；確定貨幣單位；規(guī)定貨幣的發(fā)行程序和流通辦法；確定發(fā)行準備和貨幣的對外聯(lián)系。和三、問答題2．什么是劣幣驅(qū)逐良幣？(1)劣幣是指其作為貨幣的價值高于其作為普通商品的價值的貨幣。(2)良幣是作為貨幣的價值和其作為普通價值相等的貨幣。(3)在兩種貨幣可以自由鑄造，自由兌換，自由熔化，自由輸出入的情況下，作為貨幣價值高于其為貨幣，而作為貨幣價值與普通價值相等的貨幣商品就會被人們?nèi)刍?、輸出而被儲藏起來從而退出流通?．什么是“跛行本位制”使得實行復(fù)本位制的國家銀幣充斥流通，金幣減少。(2)跛行本位的特點是金幣可以自由鑄造和熔化，銀幣不能自由鑄造自由熔化，將銀幣的鑄造權(quán)收歸政府以保持金銀幣比價的穩(wěn)定。4．簡述金本位制的特點。金量之比來決定。按兌換黃金方式的不同，金本位制又可分為：金幣本位制、金塊本位制和金匯兌本位制。其中金幣本位是最典型的形式。五、案例分析“貨幣”的要求相一致的。當然，并不是所有的戰(zhàn)俘介，用它可以換到自己想要的東西，自己吸不吸煙又我們現(xiàn)在愿意接受別人付給我們的鈔票，也并不是因為我們對這些鈔票本身有什么偏好，而僅僅是因為我們相信，當我們用它來買東西時，別人也愿意接受。A.賣方信用B.買方信用C.住宅信用D.耐用消費品信用2.信用的功能主要包括(ABCD)A.資金配置功能B.信用創(chuàng)造功能C.信息傳播功能D.宏觀調(diào)控功能3.信用構(gòu)成的要素主要有(ABCDE)A、信用關(guān)系主體B、信用條件C、信用標的D、信用載體E、制度規(guī)則體系4.信用評級的作用有(ABCD)A.降低投資人搜尋信息的成本，保護投資者利益B.降低融資企業(yè)資金成本，有助于企業(yè)改善經(jīng)營管理C.提高金融管理效率，有助于保持資本市場的秩序穩(wěn)定D.增進市場效率5.信用評級按照評估對象來分，可以分為(ABD)A、企業(yè)信用評級B、證券信用評級C、項目信用評級D、國家主權(quán)信用評級6.影響利率的主要因素包括(ABCDE)A.社會平均利潤率水平B.市場資金的供求狀況C.預(yù)期通貨膨脹率D.經(jīng)濟周期的變化E.政策和制度因素7.利率的上升會引起(AE)A.儲蓄增加B.投資增加C.消費增加D.本國資金外流E本幣升值8.凱恩斯把引起流動偏好的動機劃分為(ABC)A.交易動機B.預(yù)防動機C.投機動機D.以上都不對9.ISLM模型反映了(AB)的均衡A.商品市場B.貨幣市場C.商品市場和貨幣市場同時D.以上都不對二、名稱解釋2.信用形式：信用形式可以從不同角度進行劃分。從信用過程來劃分，可分為直接信用和間接信用；從地域劃分，可分為國內(nèi)信用和國際信用；從源頭來看，可分為內(nèi)源融資和外源融資；從信用主體劃分，可分為商業(yè)信用、國家信用、銀行信用、消費信用、國際信用等。3.商業(yè)信用：(CommercialCredit)是指企業(yè)之間進行商品往來時發(fā)生的信用，其主要方式是預(yù)付、賒購、賒銷和分期付款，相應(yīng)的信用工具是商業(yè)票據(jù)。進行社會化資金分配的信用形式，其典型方式就是商業(yè)銀行的存貸款業(yè)務(wù)。5.國家信用：國家信用是指國家及其機構(gòu)作為債務(wù)人或債權(quán)人，依據(jù)信用原則向社會公眾和國外政府舉債或向債務(wù)國放債的一種信用形式。期付款等方式推銷耐用消費品或房屋等商品時，對消費者提供的信用。lCreditInstrument有權(quán)或債權(quán)并據(jù)以享受相應(yīng)權(quán)益的書面憑證，必須具有規(guī)范性、可接受性和一定的轉(zhuǎn)讓性。9.信用評級：(CreditRating)是對債券或債券發(fā)行人的信用強度進行評估的程強度進行評估的程序與結(jié)果。息11.現(xiàn)值：是指一筆未來獲取的資金按規(guī)定的折現(xiàn)率，折算成現(xiàn)在或指定起始日時點開始進行資金借貸所執(zhí)行的利率。的核心，它的水平和變化決定其他各種利率的水平和變化。16.儲蓄投資理論：即古典利率決定理論，該理論的主要倡導(dǎo)者為英國經(jīng)濟學(xué)家馬歇爾、奧地利經(jīng)濟學(xué)家龐巴維克和美國經(jīng)濟學(xué)家費雪。該理論認為，利率是一種價格，這一價格取決于資本的供給與需求，當資本的供求達到均衡時，就形成一個均衡的利率水平。闡述了利率的決定機理。IS曲線是描述產(chǎn)品市場達到均衡(即投資等于儲蓄)時，利率與國民收入之間關(guān)系的曲線；LM曲線是描述貨幣市場達到均衡(即貨幣需求等于貨幣供給)時，利率與國民收入之間關(guān)系的曲線。在IS曲線和LM曲線交點E所確定的利率r和國民收入Y就是均衡時的利率和收入EE水平，這時商品市場和貨幣市場同時實現(xiàn)均衡。從理論上講，任何偏離E點的情況都會導(dǎo)致經(jīng)濟的自發(fā)調(diào)整，都將產(chǎn)生向E點逼近的壓力，促使利率和收入在相互決定的過程中達到均衡。問投資者當前應(yīng)為這些投資支付多少資金？2.銀行的一年期存款利率為3.5%，在通脹率為4.5%的情況下，實際利率是多少？解：根據(jù)i=i+e，得i=i=ie=3.5%4.5%=1%rr1,2答：信用形式可以從不同角度進行劃分。從信用過程來劃分，可分為直接信用和間接信用；從地域劃分，可分為國內(nèi)信用和國際信用；從源頭來看，可分為內(nèi)源融資和外源融資；從信用主體劃分，可分為商業(yè)信用、國家信用、銀行信用、消費信用、國際信用等。答：(1)降低投資人搜尋信息的成本，保護投資者利益；(2)降低融資企業(yè)資金成本，有助于企業(yè)改善經(jīng)營管理；(3)提高金融管理效率，有助于保持資本市場的秩序穩(wěn)定；(4)增進市場效率。答：(1)是產(chǎn)生不確定性；(2)債券常常被當作抵押品用于抵押再融資； (3)債券市場還有許多的金融衍生品，這些衍生品所需的品種都要求較高的債券評級，現(xiàn)在債券評級下調(diào)，很多機構(gòu)都會要求增補合約，提供更多的質(zhì)押，這無形中又可能引起資本市場的流動性緊張；(4)債券價格甚至間接影響股市波動。答：(1)利率能夠調(diào)節(jié)社會資本的供給。(2)利率可以調(diào)節(jié)投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)。(3)利率可以穩(wěn)定物價，抑制通脹。(4)利率變動對匯率和國際收支的影響。6.運用流動偏好理論和可貸資金理論解釋經(jīng)濟繁榮時利率上升、經(jīng)濟衰退時利率下降的原因。銀行直接控制。貨幣需求是一個內(nèi)生變量，取決于人們的流動偏好，所謂流動偏好就是喜歡以貨幣形式保持財富的愿望或動機。如果人們流動性偏好增強，愿意持有的貨幣量就會增加，當貨幣的需求量大于貨幣的供給量時利率上升；此當經(jīng)濟繁榮時，人們?nèi)藗兞鲃有云迷鰪姡藗冊敢獬钟械呢泿帕烤蜁黾?，而此時的貨幣需求量會大于貨幣的供給量，促使利率上升；反之可以解釋經(jīng)濟衰退時利率下降的原因。(2)可貸資金理論將利息視作是借貸資金的代價，因此利率應(yīng)當由可用于貸放的資金的供求來決定。幣需求取決于貯藏成本的大小，人們因貯藏現(xiàn)金而喪失的利息收入構(gòu)成貯藏成本。利率越高，貯藏成率的減函數(shù)。因此，當經(jīng)濟繁榮時，人們更愿因此促使利率上升；反之可以解釋經(jīng)濟衰退時利率下降的原因。五、案例分析，在弗羅里達的1100萬美元的拍賣。法官認定，莫道夫給意義，將對那些有意從事此道的犯罪分子起到震懾作用。(資料來源：馮郁青.2008年12月18日.莫道夫驚天騙局追蹤：知名金融機構(gòu)何以落馬.第一財經(jīng)日報.)論：答：這是一種有預(yù)謀的詐騙行業(yè)，當然不能算是信息不對稱問題。答：各種各樣的“龐氏騙局”雖然五花八門，千變?nèi)f化，但本質(zhì)上都具有自“老祖宗”龐齊身上沿襲的一脈相承的共性特征。(1)低風(fēng)險、高回報的反投資規(guī)律特征；(2)拆東墻、補西墻的資金騰挪回特征。有這些特征的融資活動即為“龐氏騙局”。只要有效識別這些共性，并注意多留一些心眼，記住“天下不會掉餡餅”的真理定能識別“龐氏騙局”。1.BCD2.AB3.AC4.ABCD5.BCD6.ABC7.ABCD8.ABD9.CD10.ABCD二、名稱解釋金融市場：由各種票據(jù)、有價證券、外匯和金融衍生品買賣，以及金融同業(yè)之間進行貨幣借貸所形成的供求關(guān)系和機制的總和。貨幣市場：短期資金融通市場，是期限在一年以內(nèi)的短期金融工具交易所形成的供求關(guān)系及其運行機制的總和。資本市場：長期資金融通市場，是融資期限在一年以上中長期金融資產(chǎn)供求關(guān)系及運行機制的總和。同業(yè)拆借市場：金融機構(gòu)之間解決短期資金的余缺而相互調(diào)劑融通資金的市場。匯票：由出票人簽發(fā)的，委托付款人在見票時或者在指定日期無條件支付一定金額給收款人或持票人的一種票據(jù)貼現(xiàn)：持票人將沒有到期的票據(jù)向銀行或貼現(xiàn)公司出售以提前獲取現(xiàn)金。證券交易所：證券買賣雙方公開進行交易的場所，是一個有組織、有固定地點、集中進行證券買賣的市場。系統(tǒng)性風(fēng)險：是指由某種影響全局性的因素所引起的投資收益的可能變動，這些因素會對所有證券的收益都帶來影響，系統(tǒng)風(fēng)險也稱為不可分散風(fēng)險，主要包括政策風(fēng)險、經(jīng)濟周期波動風(fēng)險、利率風(fēng)險和購買力風(fēng)險。外匯市場：由外匯買賣的場所、方式、渠道和關(guān)系所構(gòu)成的總和，是國際金融市場的重要組成部分?；刭弲f(xié)議交易：是交易雙方在進行證券買賣的同時，對未來某一時刻將要進行的一筆方向相反的交易所達成的協(xié)議，即交易雙方約定：在未來某一時刻，證券的出售者以協(xié)議約定的價格將證券從其交易對手手中買回的一種交易方式。直接標價法：以某一固定數(shù)量的外國貨幣為計算標準(或計價貨幣)，以本國貨幣多少單位的本國貨幣，外匯匯率變動是通過本國貨幣數(shù)量的變動來表示的方法。約定在未來的某一營業(yè)日(通常不超過一年)以目前確定的匯率和數(shù)額進行交割清掉期交易：在買入(或賣出)某種貨幣的同時，賣出(或買入)數(shù)量相等、交割期限不同的該種貨幣。金融期貨：交易所統(tǒng)一制定，規(guī)定在將來某個時間和地點，按照交易者以公開競價方式所確定的價格，交易特定數(shù)量金融商品的標準化合約。金融互換：金融互換是交易雙方為避免或減輕利率與匯率風(fēng)險，降低長期籌資成本，在一定時間內(nèi)，交換一系列現(xiàn)金流的合約。三、問答題1．金融市場主要有哪些功能?(1)資金聚集功能(2)資金融通功能(3)資源配置功能(4)宏觀調(diào)控的功能(1)交易的金融工具期限短，可隨時變現(xiàn)，有較強的貨幣性。(2)貨幣市場的交易目的主要是為了滿足短期資金周轉(zhuǎn)的需要。(3)風(fēng)險程度較低，流動性高，價格不會發(fā)生劇烈的變動，風(fēng)險較小。(1)收益性(2)永久性(3)參與性(4)流動性(5)風(fēng)險性4.與證券交易所相比，場外交易市場的有什么不同之處？(1)沒有集中固定的交易場所，是一個分散的無形市場(2)證券交易通常在證券經(jīng)營機構(gòu)之間或證券經(jīng)營機構(gòu)與投資者之間直接進行(3)成交價格可以由買賣雙方以商議方式達成。(4)交易品種繁多，其中以未能在證券交易所上市的股票和債券為主(5)場外交易市場的管制比證券交易所寬松(1)金融期貨交易是標準化合約的交易(2)金融期貨交易采取公開競價方式?jīng)Q定買賣價格；(3)金融期貨交易實行會員制度(4)買賣雙方在交割日到來之前可分別采取對沖交易以結(jié)清期貨頭寸，無須在到期時進行實物交割。(1)期貨合約雙方的權(quán)利是對等的；期權(quán)合約只賦予買方權(quán)利，賣方只有接受買方的交易選擇的義(2)期貨合約是標準化合約；期權(quán)有場外交易和場內(nèi)交易的區(qū)分。(3)期貨交易中買賣雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險對等；期權(quán)交易雙方的盈虧風(fēng)險是不對等。(1)降低籌資成本或提高資產(chǎn)收益。(2)優(yōu)化資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，轉(zhuǎn)移和防范利率風(fēng)險和外匯風(fēng)險(3)逃避各類管制。1.某銀行計繳存款準備金日在中央銀行的準備金存款為2000萬元，應(yīng)計繳的的各項存款余額為其獲得的利息收入是多少？(基礎(chǔ)天數(shù)為365天)7拆借利息收入：2006.5%必2493.15(元)2.六個月期國庫券(182天)的面值是1000元，市場貼現(xiàn)率是6.18%，其價格應(yīng)是多少？假定貼現(xiàn)968.76365五、案例分析認購權(quán)證是持有人有權(quán)利(而非義務(wù))在某段期間內(nèi)以預(yù)先約定的價格向發(fā)行人購買特定數(shù)量的標的歐式期權(quán)的買者只能在期權(quán)到期日才能決定執(zhí)行期權(quán)與否。美式期權(quán)則允許買者在期權(quán)到期前的任何期權(quán)。－行權(quán)價)×行權(quán)比例(5.60-4.50)×100=110(元)股票的價格形成序號委托買入價數(shù)量(手)委托賣入價125261342476566一、單項選擇題二、多項選擇題三、名詞解釋1.全能銀行是一種銀行類型，它不僅經(jīng)營銀行業(yè)務(wù)，而且還經(jīng)營證券、保險、金融衍生業(yè)務(wù)以及其他新興金融業(yè)務(wù)，有的還能持有非金融企業(yè)的股權(quán)。2.信托是“受人之托，代人理財”，以信任委托為基礎(chǔ)、以貨幣資金和實物財產(chǎn)的經(jīng)營管理為形式，融資和融物相結(jié)合的多邊信用行為，是一種多邊信用關(guān)系。3.基金管理公司是指依據(jù)有關(guān)法律法規(guī)設(shè)立的對基金的募集、基金份額的申購和贖回、基金財產(chǎn)的投資、收益分配等基金運作活動進行管理的公司。4.典當行，亦稱當鋪，是專門發(fā)放質(zhì)押貸款的非正規(guī)邊緣性金融機構(gòu)，是以貨幣借貸為主和商品銷售為輔的市場中介組織。5.金融租賃公司是專門經(jīng)營租賃業(yè)務(wù)的公司。租賃設(shè)備的物主，通過提供租賃設(shè)備而定期向承租人收1.間接融資的媒介主要通過各種負債業(yè)務(wù)活動集聚資金，然后在通過各種資產(chǎn)業(yè)務(wù)活動分配這些資進行資產(chǎn)負債的業(yè)務(wù)經(jīng)營活動。不會針對銀行的經(jīng)營狀況，通過提款的方式給銀行施，存款保險會帶來逆向選擇的問題，即最想利監(jiān)管當局不希望大銀行倒閉，產(chǎn)生所謂“太大而不能倒閉”政策，導(dǎo)致大銀行道德風(fēng)險增加，從事高3.商業(yè)銀行與政策性銀行的不同主要體現(xiàn)在三個方面：(1)基本來源不同政策性銀行多由政府出資建立，業(yè)務(wù)上有政府相應(yīng)部門領(lǐng)導(dǎo)。商業(yè)銀行多采取股份制(2)資金來源不同。政策性銀行一般不接受存款，也不從民間借款。商業(yè)銀行以存款作為主要的資金來產(chǎn)業(yè)部門關(guān)系密切。商業(yè)銀行以利潤最大化為經(jīng)營目的，業(yè)務(wù)范圍廣泛。是一種追求高收益的手段。五、論述題(1)都設(shè)立有中央銀行及中央金融監(jiān)管機構(gòu)；(2)金融機構(gòu)的主體都是商業(yè)銀行和專業(yè)銀行；(3)非銀行金融機構(gòu)都比較龐雜；(4)金融機構(gòu)的設(shè)置不是固定不變的，而是隨著金融體制的變革不斷進行調(diào)整的。(1)中國人民銀行隸屬于政府，獨立性較小，制定和執(zhí)行貨幣政策都要服從于政府的經(jīng)濟發(fā)展目標；(2)中國的金融機構(gòu)以國有制為主體；(3)中國作為金融機構(gòu)體系主體的商業(yè)銀行和專業(yè)銀行數(shù)量相對不足；(4)中國政策性銀行地位突出，但其業(yè)務(wù)運作機制的市場化改革仍在探索；(5)中國商業(yè)銀行與投資銀行仍實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營。(6)中國的專業(yè)銀行發(fā)展緩慢，國外較為普遍的房地產(chǎn)銀行、為中小企業(yè)股務(wù)的銀行和消費信貸機(7)中國的保險業(yè)比較落后，保險機構(gòu)不多，特別是地方性保險機構(gòu)有待發(fā)展，保險品種少，保險業(yè)總資產(chǎn)和保費收入與中國經(jīng)濟總體規(guī)模、人口規(guī)模相比較顯得太?。?8)中國的金融法規(guī)尚不健全，由此造成了各類金融機構(gòu)發(fā)展的不規(guī)范和無序競爭。六、案例分析(1)整合資金流與物流、信息流：使企業(yè)國內(nèi)外經(jīng)營信息與資金調(diào)撥能夠集中進行。(2)提高資源配置效率：將非居民的閑置資金集中起來，形成存款，貸放給企業(yè)的境外機構(gòu)。造成的交易費用。公司的控制力，提高整個企業(yè)集團的運作效率。答：安全性、流動性和盈利性是商業(yè)銀行經(jīng)營過程應(yīng)嚴格遵守的三項原則。從根本上講三原則是統(tǒng)一的，它們共同保證經(jīng)營活動正常進行，但在實踐中“三原則”往往又是相互矛盾的。商業(yè)銀行能同時滿足“三原則”的要求，協(xié)調(diào)三者之間的關(guān)系也是商業(yè)銀行經(jīng)營的重要任務(wù)。協(xié)調(diào)三原則的相互關(guān)系,主要體現(xiàn)在資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)的經(jīng)營管理過程。三者關(guān)系的協(xié)調(diào)策略可以概括為：在保證安全性和流動性的前提下，追求最大限度的利潤。要真正做到“三性”的均衡和協(xié)調(diào)，可以從靜態(tài)和動態(tài)兩方面去考慮。答：第一大類是信用放款。信用放款，指單憑借款人的信譽，而不需提供任何抵押品的放款，是一種資本放款。包含普通貸款、備用貸款承諾、消費者放款和票據(jù)貼現(xiàn)放款。第二大類是.抵押放款。抵押貸款有以下幾種類型：存貨貸款、客帳貸款、證券貸款和不動產(chǎn)抵押貸款。第三大類是擔(dān)保放款。擔(dān)保放款，是指由經(jīng)第三者出具保證書擔(dān)保的放款。保證書是保證為借款人作貸款擔(dān)保，與銀行的契約性文件，其中規(guī)定了銀行和保證人的權(quán)利和義務(wù)。吸收存款(存款負債)可以分為以下幾大類：1．活期存款?；钇诖婵钍窍鄬τ诙ㄆ诖婵疃缘?，是不需預(yù)先通知可隨時提取或支付的存款。2．定期存款。定期存款是相對于活期存款而言的，是一種由存戶預(yù)先約定期限的存款。3．儲蓄存款。儲蓄存款是個人為積蓄貨幣和取得利息收入而開立的存款賬戶，儲蓄存款又可分為活期和定期。4．可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)可轉(zhuǎn)讓定期存單存款是定期存款的一種主要形式，但與前述定期存款又有所區(qū)別。5.可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶(NOWs)。它實際上可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶類似，是在電話轉(zhuǎn)帳服務(wù)基礎(chǔ)上發(fā)展而來。發(fā)展到自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)時，存戶可以同時在銀行開立兩個賬戶：儲蓄賬戶和活期存款賬戶。銀行收到存戶所開出的支票需要付款時，可一、單項選擇題1.D；2.A；3.C；4.C；5.D；6.A；7.B；8.B；9.C；10.A1.流動性：所謂流動性，是指銀行隨時能夠應(yīng)付客戶提款和滿足客戶借款需求的能力。銀行的流動性包括兩重含義：一是負債的流動性，即負債清償?shù)男枨?，也就是銀行以較低的籌資成本，隨時獲得所需資金的能力；二是資產(chǎn)流動性，即資產(chǎn)不發(fā)生損失的情況下迅速變現(xiàn)的能力。2.安全性：所謂安全性是指商業(yè)銀行在資產(chǎn)負債經(jīng)營過程免遭經(jīng)營風(fēng)險,保證資金安全的能力。安全性包括兩個方面：一類是負債的安全，包括資本的安全、存款的安全、各項借入資金的安全等；另一類是資產(chǎn)的安全，包括現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款資產(chǎn)和證券資產(chǎn)的安全等。商業(yè)銀行盈利性原則是由其經(jīng)濟性質(zhì)、經(jīng)營特點所決定的。只有增加資本、擴大規(guī)模、增強信譽、才能提高其競爭力。4.打包放款：打包貸款打包貨款是指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購、生產(chǎn)和裝運信用證項下貨物的專項貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工，順利開展貿(mào)易。(課外)5.代理融通：(Factoring)又叫代收帳款或收買應(yīng)收賬款，是由商業(yè)銀行或?qū)I(yè)代理融通公司代顧客收取應(yīng)收款項，并向顧客提供資金融通的一種業(yè)務(wù)方式。代理融通業(yè)務(wù)一般涉及三方面當事人，一是商業(yè)銀行或經(jīng)營代理融通業(yè)務(wù)的公司，業(yè)貨款的顧客。三者的關(guān)系是，工商企業(yè)對顧客賒銷貨物或勞務(wù)，然后把應(yīng)收的賒銷帳款轉(zhuǎn)讓給銀行或代理融通公司，由后者向企業(yè)提供資金并到期向顧客收帳6.信托：信托(Trust)，可以從兩方面考察，從委托人來說，信托是為自己或為第三者的利益，把自己的財產(chǎn)委托別人管理或處理的一種行為；從受托人來說，信托是受委托人的委托，為了受益人的利益，代為管理、營運或處理信托人托管財產(chǎn)的一種過程。廣義的信托還包括代理業(yè)務(wù)，如受托代辦有價證券的簽證、發(fā)行、收回、掉換、轉(zhuǎn)讓、還本付息以及代客保管物品等。7.貸款證券化：是指銀行通過把缺乏流動性，但能夠產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的抵押貸款重新包裝成有價證券在金融市場上出售，進而將不流動的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為具有流動性，可以買賣的證券的一種融資方式。由于這類有價證券具有高流動性和低風(fēng)險的特征，受到投資者的歡迎，銀行得以通過這種方式迅速地收回抵押貸款的資金，加速資金周轉(zhuǎn)、降低資產(chǎn)風(fēng)險、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道的開8.表內(nèi)業(yè)務(wù)：就是指在資產(chǎn)負債表上反映的業(yè)務(wù)。表內(nèi)業(yè)務(wù)包括資產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)。資產(chǎn)業(yè)務(wù)反映了商業(yè)銀行資金運用及對他人的債權(quán)，主要包括：現(xiàn)金資產(chǎn)、貸款、證券投資。負債業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行由于受信而承擔(dān)的，以資產(chǎn)或資本償付，用貨幣計量的債務(wù)，其代表的是商業(yè)銀行對其債務(wù)人所承9.表外業(yè)務(wù)是即“不列入資產(chǎn)負債表，而僅可能出現(xiàn)在財務(wù)報表腳注中的交易活動”。根據(jù)巴塞爾委員會所規(guī)定的廣義的表外業(yè)務(wù)是指包括所有不在資產(chǎn)負債表中反映的一切業(yè)務(wù)。具體包括金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)和或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。狹義的表外業(yè)務(wù)則是指或有債權(quán)、或有債務(wù)類表外業(yè)務(wù)。金融服務(wù)類表外業(yè)務(wù)是指那些只能為銀行帶來服務(wù)性收入而不會影響銀行表內(nèi)業(yè)務(wù)質(zhì)量的業(yè)務(wù)。主要包括與貸款有關(guān)的服務(wù)、信托與咨詢服務(wù)、支付服務(wù)、經(jīng)紀人、代理人服務(wù)、進出口服務(wù)等業(yè)務(wù)?；蛴袀鶛?quán)、或有負債的表外業(yè)務(wù)是指不在資產(chǎn)負債表內(nèi)反映，但在一定條件下會轉(zhuǎn)變?yōu)橘Y產(chǎn)業(yè)務(wù)和負債業(yè)務(wù)。它主要包括貸款承諾、貸款擔(dān)保和金融衍生業(yè)務(wù)三大類。三、問答題1.簡述目前我國商業(yè)銀行資本的基本構(gòu)成。答：1)與其他企業(yè)相同，所有者權(quán)益包括：實收資本、資本公積、盈余公積、未分配利潤。2)監(jiān)管資本即計算資本充足率時的所謂資本，則包括核心資本和附屬核心資本包括實收資本或普通股、資本公積、盈余公積、未分配利潤和少數(shù)股附屬資本包括重估儲備、一般準備、優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換債券、混合資本債券和長2.簡述宏觀經(jīng)濟運行環(huán)境導(dǎo)致銀行存在風(fēng)險的原因。答：具體反映在：(1)經(jīng)濟體制改革不到位，政策不穩(wěn)定，經(jīng)濟運行忽冷忽熱，投資決策隨意性大，造成大量信貸資金被占用；(2)以行政性分權(quán)為主要特征的多元投資格局，無法形成有效的投資約束形成有效的和穩(wěn)定的儲蓄向投資轉(zhuǎn)化的市場機制。在上述宏觀環(huán)境下，投資規(guī)模極易膨脹，投資結(jié)構(gòu)難以改善，投資效益低下，最終導(dǎo)致銀行貸款損失；(4)政府干預(yù)也會使銀行直接發(fā)放一些低質(zhì)量貸款。業(yè)務(wù)有何不同？行不占用自身資金并以中間人的身份，利用銀行本身的網(wǎng)本業(yè)銀行的中間業(yè)務(wù)和狹義業(yè)務(wù)都不占用或者較少占用銀行的資金、銀行在當中發(fā)揮代理人、被客戶委托的身份；收入來源主要間業(yè)務(wù)更多的表現(xiàn)為傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)，而且風(fēng)險較??；表外這些業(yè)務(wù)與表內(nèi)的業(yè)務(wù)一般有密切的聯(lián)系，在一定的條件下還可以轉(zhuǎn)化表內(nèi)的業(yè)務(wù)。哪些？義的現(xiàn)金資產(chǎn)包括庫存現(xiàn)金和準備金存款。從廣義的現(xiàn)金：業(yè)務(wù)庫存現(xiàn)金、在上級行準備金存款、在中央銀行的準備金存款和同業(yè)存款。貸款是商業(yè)銀行以一定的利率和約期歸還為條件，將一定數(shù)量的貨幣資金提商業(yè)銀行的另一項重要資產(chǎn)業(yè)務(wù)就是證券投資業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行的投資業(yè)務(wù)是指銀行購買有價證券的活際證券投資。國內(nèi)證券投資大體可分為三種類型，即中央叫做不公開銷售的證券。商業(yè)銀行購買的政府證券，包括國庫券和中長期債券兩種。債，約占資金來源的80%以上，另外聯(lián)行存款、同業(yè)存款、借入或拆入款項或發(fā)行債券等，也構(gòu)成銀行的負債。商業(yè)銀行吸收的存款可以分為以下幾大類：活期存款、定期存款、儲蓄存款、可轉(zhuǎn)讓定期存單(CDs)、可轉(zhuǎn)讓支付命令存款賬戶(NOWs)、自動轉(zhuǎn)帳服務(wù)存款賬戶(ATS)。借入負債指的是商業(yè)行全部經(jīng)營中起支配作用，但存款是銀行的被動負債，有隨時被取走的風(fēng)險。而借入負債則是銀行的借入負債的種類包括同業(yè)拆借、向中央銀行借款、證券回購、國際金融市場融資和發(fā)行金融債券。四、論述試分析商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變化趨勢及其原因。商業(yè)銀行經(jīng)營模式的變化表現(xiàn)出以下幾個特點和趨勢：1)銀行業(yè)務(wù)全能化。商業(yè)銀行進入混業(yè)經(jīng)營時代，商業(yè)銀行存貸款結(jié)構(gòu)發(fā)生變化，定期存款比重上升，這一變化為商業(yè)銀行發(fā)放中長期貸款和開展證券投資業(yè)務(wù)提供了穩(wěn)定的資金保障，而各個商業(yè)銀行追求業(yè)務(wù)創(chuàng)新和金融管制放松的大環(huán)境也是商業(yè)銀行服務(wù)的全能化和綜合化成為可能。2)金融創(chuàng)新不斷發(fā)展。從經(jīng)濟學(xué)的意義上看，金融創(chuàng)新是通過引進新的金融要素或者將已有的金融要素進行重新組合，在最大化原則基礎(chǔ)上構(gòu)建新的金融生產(chǎn)函數(shù)的過程。在各種各樣的金融創(chuàng)新中，金融工具的創(chuàng)新是最主要、最突出的金融創(chuàng)新。金融工具的創(chuàng)新，各種新的業(yè)務(wù)品種和金融衍生產(chǎn)品不斷涌現(xiàn)，催生了各種基金管理公司、證券清算與保管公司等商業(yè)銀行附屬的機構(gòu)，并由此推動金融市場的各種創(chuàng)新。金融創(chuàng)新將各國的金融市場更加緊密連接在一起，為商業(yè)銀行在全球化經(jīng)營提供廣闊前景，國際銀行并購和擴張風(fēng)潮愈演愈烈。與此同時，金融創(chuàng)新也對商業(yè)銀行加強風(fēng)險管理、保持經(jīng)營的安全性提出了更高的要求。3)銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營證券化。20世紀80年代中期以來，西方發(fā)達國家商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營出現(xiàn)了證券化的發(fā)展趨勢。資產(chǎn)證券化是指銀行通過把缺乏流動性，但能夠產(chǎn)生預(yù)期現(xiàn)金流的抵押貸款或者應(yīng)收款重新包裝成有價證券在金融市場上出售，進而將不流動的資產(chǎn)轉(zhuǎn)換為具有流動性，可以買賣的證券的一種融資方式。由于這類有價證券具有高流動性和低風(fēng)險的特征，受到投資者的歡迎，銀行得以通過這種方式迅速地收回抵押貸款的資金，加速資金周轉(zhuǎn)、降低資產(chǎn)風(fēng)險、調(diào)整資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，促進新業(yè)務(wù)領(lǐng)域和盈利渠道的開辟。4)商業(yè)銀行的經(jīng)營活動自動化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化。高新科技的迅猛發(fā)展使商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)經(jīng)營趨于自動化、信息化和網(wǎng)絡(luò)化。銀行更多地應(yīng)用電子計算機進行資料整理、數(shù)據(jù)處理，使用ATM(自動取款機)自助24小時銀行服務(wù)，利用POS(銷售終端機)實現(xiàn)銀行與各商鋪的無紙化清算，積極開發(fā)各類網(wǎng)上銀行業(yè)務(wù)，使得電子銀行在商業(yè)銀行經(jīng)營活動中占據(jù)越來越重要的地位。營手段、經(jīng)營管理理念、體制等方面與過去相比都發(fā)生了很大的變化的根本原因。這些變化可以使銀行降低經(jīng)營風(fēng)險，使銀行經(jīng)營更加穩(wěn)健。五、案例分析1咨中間收入的70%。具體而言：理財業(yè)務(wù)方面，該已深入人心，特別是持續(xù)創(chuàng)新能力走在了同業(yè)前列。2010年，該行共發(fā)行理財產(chǎn)品5,610億元，累計發(fā)難以撼動。銀行卡業(yè)務(wù)方面，該行信用卡業(yè)務(wù)已步入加速發(fā)展時858萬張，累計交易額已達767億元，業(yè)務(wù)收入顯著提升。承銷中期票據(jù)主承銷商資格的商業(yè)銀行，光大銀行一直保持了該業(yè)務(wù)領(lǐng)域的競爭優(yōu)勢。截止2010年末，該行短期融資券和中期票據(jù)累計承銷家數(shù)銀行業(yè)第一，承銷金額銀行業(yè)第三。結(jié)算與清算服務(wù)方面，光大銀行托管業(yè)務(wù)保持了良好發(fā)展勢頭。截至2010年1.光大銀行在上述領(lǐng)域是如何利用其競爭優(yōu)勢的來推動中間業(yè)務(wù)的快速增長的？答：光大銀行以中間業(yè)務(wù)為突破口，其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展居于股份制行業(yè)領(lǐng)先水平,列股份制銀行第2名。其銀行卡和理財服務(wù)引領(lǐng)中間業(yè)務(wù)高速增長,尤其是信用卡業(yè)務(wù),發(fā)卡量、增速及信用卡貸款增速均居于行業(yè)前列。抓住理財業(yè)務(wù)市場發(fā)展的先機,在理財產(chǎn)品設(shè)計和銷售方面取得突破,占據(jù)行業(yè)領(lǐng)先優(yōu)勢。此外光大銀行還利用同業(yè)利差擴大主導(dǎo)息差的時機，取得某些落后的中間業(yè)務(wù)的反彈，其同業(yè)高,因而受益較大，有利于放貸的靈活性的提高。光大銀行的資產(chǎn)質(zhì)量相對穩(wěn)健,未來信用成本居于行業(yè)中間水平。網(wǎng)點資源居于股份制銀行中等水平,光大銀行網(wǎng)點布局較為合理，新增網(wǎng)點偏向于中部和發(fā)達地區(qū),為其中間業(yè)務(wù)的發(fā)展掃平道務(wù)？為什么？答：光大銀行可以重點發(fā)展產(chǎn)品策略，具體措施是：(一)加強產(chǎn)品創(chuàng)新。商業(yè)銀行應(yīng)在抓好現(xiàn)有產(chǎn)問題，努力增強產(chǎn)品的競爭力。應(yīng)緊緊圍繞集團性、系銀行產(chǎn)品的層次；目前還應(yīng)大力發(fā)展消費信貸業(yè)務(wù)，個人消費信貸是我國銀行業(yè)務(wù)市場潛力最大、成長性最好的一塊，也將是外資銀行爭奪的重點。在我國發(fā)達國家的這一比重通常都高于20%。因此，我國銀行業(yè)可在該業(yè)務(wù)領(lǐng)域大規(guī)模擴張，搶占先機，擴充自己的實力。(二)大力發(fā)展中間業(yè)務(wù)。目前我國應(yīng)將業(yè)務(wù)創(chuàng)新集中于中間業(yè)務(wù)領(lǐng)域，研究市場對中間業(yè)展高起點、高科技、高效益的中間業(yè)務(wù)。同時，應(yīng)下大力有率和盈利能力。(三)以客戶為中心，提供一攬子服務(wù)。一方面，商業(yè)銀行應(yīng)認清目標客戶，徹底的產(chǎn)品和服務(wù)，使客戶的需求得到更有效的滿足，這是一種“定制或量體裁衣式”營銷。另一方面，應(yīng)全面建立起客戶經(jīng)理制度，為客戶提供集業(yè)務(wù)員、咨渠道和發(fā)展業(yè)務(wù)。這就首先要求各行徹底放棄傳統(tǒng)的行政主導(dǎo)的營銷管理模式，推行以客戶關(guān)系為導(dǎo)向的客戶經(jīng)理制度，并在全行范圍內(nèi)實施網(wǎng)絡(luò)營銷一體化(交叉推銷)、產(chǎn)品服務(wù)一體化(針對客戶需要，對原有產(chǎn)品服務(wù)進行重新包裝和組合)、國內(nèi)國際業(yè)務(wù)一體化(策略性劃、推廣、協(xié)調(diào)一條龍)、公關(guān)形象一體化和全行核算一體化等經(jīng)營管理一體化營銷策略，以大幅度提高經(jīng)營效益。1.D2.B3.A4.B二、多項選擇題1.A(為單項選擇題)2.ABCDE3.ABC4.ABCDE5.ABCDE6.ABCD三、名稱解釋中央銀行：是一國制定和實施貨幣政策、統(tǒng)一管理金融業(yè)、維護金融穩(wěn)定并代表政府從事對外金融活動的金融管理機構(gòu)。單一型中央銀行制度：是指國家建立單獨的中央銀行機構(gòu)，使之全面行使中央銀行職能的中央銀行制度。復(fù)合型中央銀行制度：是指國家不單獨設(shè)立專司中央銀行職能的中央銀行機構(gòu)，而是由一家集中央銀行與商業(yè)銀行職能于一身的國家大銀行兼行中央銀行職能的跨國中央銀行制度：是指由若干國家聯(lián)合組建一家中央銀行，由這家中央銀行在其成員國范圍內(nèi)行使全部或部分中央銀行職能的中央銀行制度。準中央銀行制度：是指國家或地區(qū)不設(shè)完整意義上的中央銀行，而設(shè)立類似中央銀行的金融管理機構(gòu)執(zhí)行部分中央銀行的職能，并授權(quán)若干商業(yè)銀行執(zhí)行部分中央銀行職能的中央銀行制度。發(fā)行的銀行：是指國家賦予中央銀行集中與壟斷貨幣發(fā)行的特權(quán)，是國家唯一的貨幣發(fā)行機構(gòu)(在有些國家，硬輔幣的鑄造與發(fā)行由財政部門負責(zé))。銀行的銀行：是因為中央銀行的業(yè)務(wù)對象不是一般企業(yè)和個人，而是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)及特定的政府部門；中央銀行與其業(yè)務(wù)對象之間的業(yè)務(wù)往來仍具有銀行固有的辦理“存、貸、匯”業(yè)務(wù)的特征；中央銀行為商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)提供支持、服務(wù)，同時也是商業(yè)銀行和其他金融機構(gòu)的管理者。政府的銀行：是因為中央銀行根據(jù)法律授權(quán)制定和實施貨幣政策，對金融業(yè)實施監(jiān)督管理，負有保持貨幣幣值穩(wěn)定和保障金融業(yè)穩(wěn)健運行的責(zé)任；中央銀行代表國家政府參加國際金融組織、簽定國際金融協(xié)定，參與國際金融事務(wù)與活動；中央銀行為政府代理國庫，辦理政府所需要的銀行業(yè)務(wù)，提供各種金融服務(wù)。四、問答題。(1)銀行券的發(fā)行問題(2)票據(jù)交換和清算問題(3)銀行支付保證能力問題(4)金融監(jiān)管問題(5)政府融資問題2.中央銀行的制度類型。(1)單一型中央銀行制度，單一中央銀行制度又可分為一元式和二元式兩種。(2)復(fù)合型中央銀行制度(3)跨國中央銀行制度(4)準中央銀行制度作為發(fā)行的銀行，其職責(zé)體現(xiàn)在兩個方面：(1)壟斷貨幣發(fā)行；(2)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，穩(wěn)定幣值。作為銀行的銀行，其職能具體表現(xiàn)在三個主要方面：(1)集中存款準備金；(2)最后貸款人；(3)組織、參與和管理全國的清算.作為政府的銀行，其職能具體表現(xiàn)在幾個方面：(1)代理國庫；(2)代理政府債券的發(fā)行；(3)為政府融通資金、提供信貸支持；(4)為國家持有和經(jīng)營管理國際儲備；(5)代表政府參加國際金融組織和各種國際金融活動；(6)制定和實施貨幣政策；(7)監(jiān)管管理金融業(yè)；(8)為政府提供經(jīng)濟金融情報和決策建議，向社會公眾發(fā)布經(jīng)濟金融信息。4.中央銀行的負債和資產(chǎn)業(yè)務(wù)。中央銀行的資產(chǎn)業(yè)務(wù)主要包括：(1)再貼現(xiàn)和貸款業(yè)務(wù)；(2)證券買賣業(yè)務(wù)；(3)國際儲備業(yè)務(wù)；(4)其他業(yè)務(wù)中央銀行的負債業(yè)務(wù)主要包括：(1)存款業(yè)務(wù)；(2)貨幣發(fā)行業(yè)務(wù)；(3)其他負債業(yè)務(wù)(4)資本業(yè)5.試述銀行支付清算服務(wù)的主要內(nèi)容。(1)組織票據(jù)交換(2)辦理異地跨行清算服務(wù)(3)為私營清算機構(gòu)提供凈額清算服務(wù)(4)提供證券和金融衍生工具交易的資金清算服務(wù)(5)提供跨國支付清算服務(wù)五、案例分析略E三、(1)存款貨幣擴張倍數(shù)=50000/10000=5；存款貨幣總量=50000(2)法定存款準備金率r=10%,超額存款準備金率e=10%,dm=5dd貨幣乘數(shù)11m====10四、名詞解釋(略)貨幣的需求動機有三個：預(yù)防動機、交易動機和投機動機；其中預(yù)防動機和交易動機與收入成正比，投機動機與利率成反比；凱恩斯認為，債券價格很低時，債券的利率很高，人們預(yù)期利率將下降，會把所有為投機而持有的貨幣全部用來購買債券，則貨幣的投機需求為零；債券價格很高時，債券的利率很低，人們預(yù)期利率將上升，無論手中持有多少貨幣都不會用來購買債券，則貨幣的投機需求為無窮大，這就是著名的“流動性陷阱”。2、貨幣供給量取決定于基礎(chǔ)貨幣和貨幣乘數(shù)這兩個因素，兩者都與貨幣供給成正比。 (1)基礎(chǔ)貨幣的決定因素包括：中央銀行對商業(yè)銀行的再貼現(xiàn)和再貸款；中央銀行在公開市場上買賣有價證券；中央銀行收購或售出黃金、外匯；中央銀行對政府部門的債權(quán)變動。(2)貨幣乘數(shù)的決定因素包括：法定存款準備金率，超額準備金率，和現(xiàn)金漏損率。銀行通過貸款、貼現(xiàn)和投資等行為引起成倍發(fā)放貸款將使另一家銀行獲得存款，而另一家銀行也因戶必將全部貸款用于支付，而收款人又將把這筆款存入另0元……,通過整個銀行體系的連鎖反應(yīng)，一筆原始存款將形成存款貨幣的多倍擴張，一直到全部原始存款都已成為整個銀行體系的存款準備金為止。給曲線會由Ms移動到Ms1，在貨幣需求不變的情況下，會出現(xiàn)貨幣供給大于貨幣需求的情況，利率就會由原來的re降低為r1。由于利率與貨幣需求反方向變化，利率的下降必然會引起貨幣需求的上形成新的均衡。r得貨幣供應(yīng)量減少。 (2)略dd1sMs1二、名詞解釋eMeMMeM五、案例分析見書上三、簡答題物價指物價指數(shù)統(tǒng)計口徑優(yōu)點消費者消費的主要商品和勞務(wù)的價格資料容易收集，公布次數(shù)教頻繁，能迅速和直接地反映公眾生活費用的變化包括的范圍較窄，不能反映各種資本品和中間品的價格變動趨勢原材料、中間產(chǎn)品及最終產(chǎn)品的批發(fā)價格能較靈敏地反映企業(yè)生產(chǎn)成本的變化沒有將各種勞務(wù)價格包括在內(nèi)國內(nèi)生產(chǎn)的所有最終產(chǎn)品和勞務(wù)的價格能全面地反映一般物價水平的趨勢不能及時反映物價的變動趨勢2、(1)需求拉上說。需求拉上說主要從需求的角度來尋求通貨膨脹的根源。它的基本要點是：假定在生產(chǎn)量或生產(chǎn)成本不變的情況下，由于需求的變動，使得總需求大于總供給，過多的需求拉動了價格水平的上漲。通俗地講，是“過多的貨幣追求過少的商品”。(2)成本推動說。這是一種側(cè)重從供給或成本方面分析通貨膨脹形成機理的假說。成本推進型通貨膨脹成因分析者們認為，由供給因素變動形成的通貨膨脹可以歸結(jié)為以下幾個原因：一是工會力量對工資提高的要求；二是壟斷行業(yè)中企業(yè)為追求利潤制定的壟斷價格；三是匯率變化導(dǎo)致的成本推進。因此，供給或成本推進型通貨膨脹可以從這些方面來考察。(3)供求混合推動說。這種觀點認為，在現(xiàn)實經(jīng)濟社會中，通貨膨脹的原因究竟是需求拉中有推，推中有拉”，認為通貨膨脹是由需求拉上和成本推進共同起作用而引發(fā)的。(4)結(jié)構(gòu)性通貨膨脹。結(jié)構(gòu)性通貨膨脹理論屬西方經(jīng)濟學(xué)中第二代通貨膨脹理論，它的理論基點是從經(jīng)濟結(jié)構(gòu)、部門結(jié)構(gòu)來分析物價總水平持續(xù)上漲的機理，認為部門間發(fā)展的差異和不平衡是導(dǎo)致通貨膨脹的根源。 (2)再分配效應(yīng)；就是通貨膨脹會引起財富的再分配和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。在分配中有利于債務(wù)人不利于債權(quán)人，貨幣資產(chǎn)會受到損失。(3)對失業(yè)的影響——菲利普斯曲線；(4)產(chǎn)生的經(jīng)濟成本——皮鞋成本和菜單成本；4、(一)通貨緊縮抑制社會總需求1.影響企業(yè)投資2.推遲消費支出3.降低貨幣存量及其流通速度(二)不利于生產(chǎn)的財富再分配1.不同經(jīng)濟主體的分配2.債務(wù)人與債權(quán)人的分配(三)通貨緊縮會造成金融體系不穩(wěn)定1.削弱銀行體系2.惡化金融市場5、通貨膨脹的皮鞋成本將會降低，因為隨著技術(shù)在銀行業(yè)務(wù)中的應(yīng)用，現(xiàn)在個人利用持有的貨幣進行理財?shù)某杀窘档土?。把非貨幣資產(chǎn)轉(zhuǎn)成貨幣資產(chǎn)的成本降低，這些都轉(zhuǎn)化成了比較低的皮鞋成本。原因是(1)科技發(fā)展正處低潮、出口貿(mào)易份額下降、實體經(jīng)濟缺乏增長點，導(dǎo)致經(jīng)濟不景氣，失(3)美元持續(xù)貶值、油價高企和糧食緊缺推動了本來就高企的通貨膨脹。3、根據(jù)菲利普斯曲線，短期內(nèi)通脹率與失業(yè)率成反比關(guān)系，也就是緊縮性的貨幣政策實施，緩解了通貨膨脹的壓力，但是流動性太少，市場融資難，利率上升，不利于投資增加和經(jīng)濟增長，從而增加了失業(yè)的壓力。一、單項選擇題二、多項選擇題三、名詞解釋貨幣政策——是指中央銀行為實現(xiàn)其特定的經(jīng)濟目標而采用的各種控制和調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量或信貸規(guī)模的方針和措施的總稱。貨幣政策最終目標——是指貨幣政策在一段較長的時間內(nèi)所要達到的目標。最終目標相對固定，基本上與一個國家的宏觀經(jīng)濟目標一致，因此，貨幣政策的最終目標也通常被稱為戰(zhàn)略目標或長期目標。貨幣政策中介目標——中央銀行在執(zhí)行貨幣政策時以貨幣政策工具首先影響利率或貨幣供給量等貨終目標變量。貨幣政策工具——是中央銀行為達到貨幣政策目標而采取的手段。貨幣政策工具分為一般性工具和選擇性工具。公開市場業(yè)務(wù)——是指中央銀行在公開市場上買入或賣出有價證券(主要是政府債券)用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。法定存款準備金率——法定存款準備金率是指一國中央銀行規(guī)定的商業(yè)銀行和存款金融機構(gòu)必須繳存中央銀行的法定準備金占其存款總額的比率。再貼現(xiàn)率——是商業(yè)銀行將其貼現(xiàn)的未到期票據(jù)向中央銀行申請再貼現(xiàn)時的預(yù)扣利率。貨幣政策時滯——從貨幣政策制定到最終影響各經(jīng)濟變量，實現(xiàn)政策目標需要一段時間，也就是貨幣政策傳導(dǎo)過程的時間，這段時間稱為貨幣政策的時滯(TimeLag)。施到政策發(fā)揮作用必須經(jīng)歷一系列傳導(dǎo)過程。貨幣政策的傳導(dǎo)機制是指中央銀行運用貨幣政策工具影響中介目標，進而實現(xiàn)貨幣政策最終目標的傳導(dǎo)途徑與作用機理。四、問答題1.貨幣政策的最終目標有哪些？它們之間的關(guān)系如何？答：概括來講，各國的貨幣當局所追求的貨幣政策最終目標主要有四個：經(jīng)濟增長、穩(wěn)定物價、充分就業(yè)和國際收支平衡。四項目標幾乎具有同等重要的社會經(jīng)濟含義，但在貨幣政策的實際操作中，四項目標之間并不總是協(xié)調(diào)一致的，相互間往往存在矛盾，尤其是短期矛盾更加突出。有的目標在一定程度上具有一致性，如充分就業(yè)與經(jīng)濟增長；有的目標之間相對獨立，如充分就業(yè)與國際收支平衡；但更多時候表現(xiàn)為目標之間的沖突性。因此中央銀行在選擇貨幣政策目標的時候往往只能有所側(cè)重，而無法兼顧所有。2.簡述貨幣政策中介目標的選擇標準。一般而言，選取標準有一下幾點：(1)可測性(2)可控性(3)相關(guān)性(4)抗干擾性(5)適應(yīng)性3.簡述一般性貨幣政策工具的作用機制及其優(yōu)缺點。是指在國家法律所給予的權(quán)利范圍內(nèi)，通過規(guī)定和調(diào)整法定存款準備金率、控制商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造能力，間接地調(diào)節(jié)社會貨幣供應(yīng)量的政策工具。1)它是三大貨幣政策工具中最容易實施的手段，中央銀行具有完全的自主權(quán)。2)即使法定存款準備金率的調(diào)整幅度較小，也會引起貨幣供應(yīng)量的巨大波動。3)存款準備率的變動對貨幣供應(yīng)量的作用迅速，一旦確定，各商業(yè)銀行及其它金融機構(gòu)都必須立即執(zhí)行。4)準備金制度對所有的商業(yè)銀行一視同仁，即所有的金融機構(gòu)都同樣受到影1)效果過于猛烈。2)它的調(diào)整對整個經(jīng)濟和社會心理預(yù)期都會產(chǎn)生顯著的影響，以致使它有了3)法定存款準備金不宜頻繁調(diào)整。4)法定存款準備金的政策效果在很大程度上受商業(yè)銀行超額存款準備金的影響，有時難以實現(xiàn)中央銀行減少貨幣供給的目的。再貼現(xiàn)政策是指中央銀行通過制定或調(diào)整再貼現(xiàn)利率和再貼現(xiàn)的條件來干預(yù)和影響市場利率及貨幣供應(yīng)量，從而調(diào)節(jié)宏觀經(jīng)濟的一種金融手段。1)中央銀行可以通過提高或降低再貼現(xiàn)率達到收縮或擴張信貸規(guī)模和貨幣供2)再貼現(xiàn)率的變動有告示效應(yīng)。3)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)既能調(diào)節(jié)貨幣供給的總量，又能調(diào)節(jié)貨幣供給的結(jié)構(gòu)。1)中央銀行缺乏主動性。2)再貼現(xiàn)率高低有限度。3)再貼現(xiàn)政策缺乏彈性。4)再貼現(xiàn)業(yè)務(wù)的最大缺點在于它具有順經(jīng)濟走勢的傾向，因此可能在繁榮時期“火上加油”，而在蕭條時期“雪上加霜”。是指中央銀行在公開市場上買入或賣出有價證券(主要是政府債券)用以增加或減少貨幣供應(yīng)量的一種政策手段。1)政策效果傳遞過程很的直接。3)可以進行微調(diào)。4)可進行頻繁操作。5)公開市場業(yè)務(wù)沒有“告示效應(yīng)。6)公開性強，透明度高。1)中央銀行必須要強大的、足以干預(yù)和控制整個金融市場的資金實力。2)金融市場必須具有相對的廣度和深度，證券種類齊全且達到一定規(guī)模。4.結(jié)合我國實際，試論述我國的貨幣政策的一般性工具的運用及其效果和局限性。1)公開市場業(yè)務(wù)調(diào)劑金融機構(gòu)的信貸資金需求。2)存款準備金率，影響金融機構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，從而間接調(diào)控貨幣供應(yīng)量。3)中央銀行貸款4)利率政策結(jié)構(gòu)進行調(diào)整，進而影響社會資金供求狀況，實現(xiàn)貨幣政策的既定目標。5)匯率政策通過匯率變動影響國際貿(mào)易，平衡國際收支。具有局限性。例如，它在非均轉(zhuǎn)軌時期作用很大，而在高度集中統(tǒng)一的計劃經(jīng)濟中卻難以發(fā)揮效用；它對于抑制通貨膨脹效果明顯，而對于啟動經(jīng)濟增長卻效果較弱。這就涉及到對貨和五、案例分析(1)貨幣政策：降低利率和再貼現(xiàn)率；財政政策：減稅、發(fā)行債券，增加政府支出。但這些措施均沒有奏效。(2)日本這失去的20年告訴我們：財政刺激、低利率、政府舉債投資這些財政貨幣政策均無效，國家的經(jīng)濟底子會越來越虛，距離走出蕭條也越發(fā)遙遠。有學(xué)者認為，日本的出口大國的地位導(dǎo)致了其長期的通縮，那么，日本要改變長期的通縮直至長期衰退的局面，就必須放棄出口大國的追求，改變不單單強調(diào)擴大內(nèi)需，因為日本內(nèi)需太難拉動了，而是強調(diào)把日本融入亞洲等新興國家市場的旺盛需求中，促進日本經(jīng)濟復(fù)蘇，提高國民收入水平。一、選擇題二、名稱解釋金融危機金融監(jiān)管牽頭監(jiān)管模式“雙峰”監(jiān)管模式“傘式”監(jiān)管模式巴塞爾協(xié)議金融危機：全部或大部分金融指標——短期利率、資產(chǎn)(證券、房產(chǎn)、土地)的價格、商業(yè)破產(chǎn)數(shù)和金融機構(gòu)倒閉數(shù)急劇、短暫和超周期的惡化。金融監(jiān)管：金融監(jiān)管是金融監(jiān)督和金融管理的總稱。金融監(jiān)管是指政府通過特定的機構(gòu)對金融交易行為主體進行的某種限制或規(guī)定。牽頭監(jiān)管模式：該模式指設(shè)置不同的監(jiān)管當局，并指定一個監(jiān)管機構(gòu)為牽頭監(jiān)管機構(gòu)，負責(zé)協(xié)調(diào)不同監(jiān)管主體，共同開展監(jiān)管?！半p峰”監(jiān)管模式：該模式指設(shè)置兩類監(jiān)管當局，一類負責(zé)對所有金融機構(gòu)進行審慎監(jiān)管，控制金融體系的系統(tǒng)性金融風(fēng)險；另一類負責(zé)對不同金融業(yè)務(wù)開展監(jiān)“傘式”監(jiān)管模式：該模式指對