雷達(dá)主機(jī)行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

雷達(dá)主機(jī)行業(yè)企業(yè)市場現(xiàn)狀及競爭格局

汽車電子產(chǎn)業(yè)鏈結(jié)構(gòu)上游：汽車電子元器件及零部件廠商如臺積電、博世等公司，主要負(fù)責(zé)生產(chǎn)汽車電子相關(guān)核心芯片及其他分立半導(dǎo)體器件。我國半導(dǎo)體行業(yè)發(fā)展迅速，行業(yè)規(guī)模和國際競爭力逐漸提升，國內(nèi)頭部企業(yè)正逐漸縮小同國際領(lǐng)先企業(yè)的差距。中游：以汽車電子的系統(tǒng)集成商為主，如德爾福、日本電裝等公司，主要針對上游元器件及零部件進(jìn)行整合，或針對某一功能或者某一模塊提供解決方案。部分上游零部件供應(yīng)商同時參與中游的系統(tǒng)集成。該環(huán)節(jié)的電子產(chǎn)品具備一定的消費電子屬性，更新周期短，替代威脅比較大。下游：主要為整車廠（OEM），以汽車企業(yè)為主導(dǎo)，在產(chǎn)業(yè)鏈中擁有較高的議價權(quán)。隨著智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展，科技及互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)也紛紛入局汽車產(chǎn)業(yè)鏈，以提供增值服務(wù)方式分享智能網(wǎng)聯(lián)汽車發(fā)展紅利。近年來，汽車電子在自動駕駛、安全駕駛、智能座艙等應(yīng)用場景中的應(yīng)用進(jìn)一步拓展，我國汽車電子市場規(guī)模呈現(xiàn)穩(wěn)定增長態(tài)勢。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2022年我國汽車電子市場規(guī)模達(dá)到9，783億元，2017-2022年均增速為13．29%。隨著自動駕駛、信息娛樂、電動化等不斷滲透，汽車電子占整車成本將持續(xù)提升。此外，在環(huán)保需求日益提升的推動下，我國計劃在2050年以前實現(xiàn)傳統(tǒng)燃油車的全面退出，疊加新能源汽車購置稅優(yōu)惠政策，市場需求將逐漸轉(zhuǎn)向汽車電子占比更高的中高檔車型、混合動力車型以及純電動車型。未來，在政策驅(qū)動、環(huán)保助推以及消費牽引等共同作用下，汽車電子占比將不斷提升。根據(jù)賽迪數(shù)據(jù)，預(yù)計2025年，所有車型中乘用車汽車電子成本在整車成本中占比有望達(dá)到60%。智能化、網(wǎng)聯(lián)化與電動化將推動主控芯片、存儲芯片、功率芯片等汽車芯片性能成倍提升。以存儲芯片為例，智能座艙逐漸普及和自動駕駛等級漸升，對汽車存儲芯片的數(shù)據(jù)處理速度、數(shù)據(jù)存儲量以及穩(wěn)定性提出更高的要求。智能座艙的發(fā)展驅(qū)動對車載娛樂系統(tǒng)的存儲需求不斷增加，而L3、L4等高級別自動駕駛的高精度地圖、數(shù)據(jù)、算法等都需要大容量存儲支持。因此，汽車存儲芯片的容量和性能將實現(xiàn)快速增長，有望成為汽車電子行業(yè)成長最快的細(xì)分之一。汽車電子發(fā)展趨勢目前我國人均汽車保有量與發(fā)達(dá)國家比較仍存在較大差距，我國汽車消費市場仍具備廣闊的發(fā)展空間。隨著我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)發(fā)展、國民人均可支配收入的持續(xù)增長，我國居民汽車消費意愿將繼續(xù)提升，國內(nèi)汽車行業(yè)市場規(guī)模將持續(xù)擴(kuò)大。一方面，近年來我國電子信息技術(shù)的不斷取得創(chuàng)新發(fā)展與突破，國家對汽車電子產(chǎn)業(yè)給予重視和支持，社會企業(yè)對汽車電子研發(fā)投入逐年增加，使我國汽車電子產(chǎn)業(yè)技術(shù)水平不斷提升，為實現(xiàn)汽車電子的廣泛應(yīng)用提供了技術(shù)支撐與保障。另一方面，隨著人們對駕駛的安全性、舒適性、娛樂性、節(jié)能性需求的增加，以汽車電子為核心設(shè)備系統(tǒng)的新能源電動汽車、智能駕駛等新興產(chǎn)業(yè)步入了高速發(fā)展階段，汽車電子技術(shù)作為汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化、信息化的基礎(chǔ)核心，將迎來廣闊的需求空間。汽車電子供給端有保障，需求端呈增長，將共同推動我國汽車電子市場規(guī)模迅猛擴(kuò)張，未來一段時期汽車電子將保持較高的增長率，汽車電子相關(guān)設(shè)備及系統(tǒng)的市場滲透率將不斷提高。近幾年來，汽車行業(yè)一直處于新四化變革以及整合的階段，技術(shù)快速迭代，競爭者多樣化，政策法規(guī)密集出臺，新冠疫情、芯片短缺等問題對全球汽車行業(yè)造成巨大的沖擊，促使行業(yè)加速整合，整車市場格局、產(chǎn)業(yè)鏈合作模式均在快速轉(zhuǎn)變。隨著用戶對駕乘體驗安全、舒適、高效方面的需求不斷提高，整車系統(tǒng)性能的要求也變得越來越高，算力要求也越來越強(qiáng)，同時需要突破帶寬瓶頸、保證功能的安全性以及實時性，為此智能汽車的電子電氣架構(gòu)正從分布式走向集中式。隨著智能汽車的逐步升級演變，市場規(guī)?？焖贁U(kuò)大，行業(yè)的技術(shù)壁壘快速提升，產(chǎn)業(yè)合作也將更加緊密。近年來汽車行業(yè)電動化、智能化趨勢明顯。隨著智能座艙和自動駕駛技術(shù)持續(xù)發(fā)展，從高端到中低端、從新能源車到燃油車全面覆蓋，市場滲透率提升，汽車電子占整車價值比重將持續(xù)提升。此外，一方面受汽車行業(yè)波動、匯率波動、上游原材料價格上升和供應(yīng)短缺、新冠疫情的影響等，將推動汽車電子的成本上漲；另一方面由于汽車步入電動化、智能化發(fā)展以及消費者對安全、節(jié)能、環(huán)保等要求不斷提高，在一定程度上汽車電子技術(shù)主導(dǎo)著汽車產(chǎn)業(yè)進(jìn)步的方向，未來機(jī)車技術(shù)的競爭將越來越多表現(xiàn)為汽車電子技術(shù)的競爭，因而汽車電子企業(yè)近年來逐步加大了汽車電子業(yè)務(wù)的研發(fā)投入，大力推進(jìn)產(chǎn)品技術(shù)的迭代升級以及新產(chǎn)品的研發(fā)，從而提升汽車電子設(shè)備及系統(tǒng)的價值與競爭力，最終也將推動汽車電子在整車價值中的占比持續(xù)提升。汽車電子市場格局我國汽車電子產(chǎn)業(yè)目前正處于起步階段，全國絕大部分汽車電子企業(yè)規(guī)模小，基礎(chǔ)薄弱，缺乏技術(shù)積累，缺少核心技術(shù)，技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)也相對落后，產(chǎn)品缺乏競爭力，國內(nèi)產(chǎn)商主要集中在中低端汽車電子市場。而國外汽車電子巨頭均已進(jìn)入中國并全面布局，幾乎壟斷了核心技術(shù)領(lǐng)域，這一切對中國汽車電子產(chǎn)業(yè)帶來了巨大的挑戰(zhàn)。目前的中國汽車電子市場，外資廠商仍然處于市場壟斷地位，這些外資大廠同時也是全球的主力汽車電子生產(chǎn)廠商，主要有博世、德國大陸、德爾福、電裝、現(xiàn)代莫比斯和法雷奧。其中博世、德國大陸、電裝、德爾福占我國汽車電子行業(yè)市場份額的比重分別為12%、11%、10%、8%，四家外資企業(yè)合計占我國汽車電子行業(yè)市場份額的41%。由此可見，當(dāng)前我國汽車電子行業(yè)市場格局呈現(xiàn)著外資汽車電子企業(yè)占據(jù)市場主導(dǎo)地位，國內(nèi)企業(yè)競爭形勢激烈的局面。當(dāng)前我國汽車市場的發(fā)展模式已經(jīng)從體量高速增長期轉(zhuǎn)向結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級期。汽車電子作為汽車產(chǎn)業(yè)中重要的基礎(chǔ)支撐，在政策驅(qū)動、技術(shù)引領(lǐng)、環(huán)保助推以及消費牽引的共同作用下，行業(yè)整體呈高速增長態(tài)勢。近年來，我國汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量整體呈增長走勢。2017-2021年期間，中國汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量由36．63萬家增長至154．64萬家，期間增長幅度超過118萬家。其中，汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量在2019漲幅明顯，2020年由于受到新冠疫情影響，汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量小幅下降，但隨著疫情好轉(zhuǎn)和國家政策支持，2021年汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量再次迎來較大幅度增長。據(jù)預(yù)測，2022年中國汽車電子相關(guān)企業(yè)注冊量將達(dá)到158．61萬家。從中國汽車電子行業(yè)重點企業(yè)營業(yè)收入情況來看，2017-2022年上半年，華陽集團(tuán)和德賽西威的汽車電子營業(yè)收入整體上呈增長走勢。其中，兩家企業(yè)在2018年汽車電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入均出現(xiàn)負(fù)增長，原因是2018年國際經(jīng)濟(jì)形勢復(fù)雜多變，國內(nèi)經(jīng)濟(jì)形勢穩(wěn)中有變，中控類產(chǎn)品配套的部分車型銷量下降、產(chǎn)品價格調(diào)降以及新項目進(jìn)度延遲。2020年受疫情沖擊和汽車市場變化，華陽集團(tuán)汽車電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入較上年同期小幅下降，但德賽西威仍實現(xiàn)了汽車電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入的增長。2021年國內(nèi)疫情散發(fā)、經(jīng)濟(jì)環(huán)境復(fù)雜多變、汽車行業(yè)芯片短缺、原材料價格上漲，我國汽車行業(yè)仍實現(xiàn)了增長，結(jié)束了2018年以來連續(xù)三年的下降局面。眾多汽車電子企業(yè)緊抓市場機(jī)會，克服原材料供應(yīng)緊張、成本上漲等經(jīng)營壓力，訂單開拓持續(xù)增長，量產(chǎn)項目按時保質(zhì)完成交付，成本管控效果良好，帶來了公司經(jīng)營業(yè)績的大幅提升，其中2021年華陽集團(tuán)汽車電子業(yè)務(wù)的營業(yè)收入為29．46億元，相較2017年增長了近5億元。德賽西威在2021年的電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入為95．69億元，相較2017年增長了35．6億元。2022年上半年，兩家企業(yè)經(jīng)營繼續(xù)保持良好態(tài)勢，營業(yè)收入均出現(xiàn)較大幅度增長，華陽集團(tuán)電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入為16．03億元，同比增長19%；德賽西威電子業(yè)務(wù)營業(yè)收入達(dá)到64．07億元，同比增長57%。從中國汽車電子行業(yè)重點企業(yè)盈利情況來看，2017-2022年上半年，華陽集團(tuán)和德賽西威的汽車電子業(yè)務(wù)盈利情況較好，汽車電子業(yè)務(wù)毛利率均保持在20%以上。其中，華陽集團(tuán)的汽車電子業(yè)務(wù)毛利率在2017年達(dá)到峰值25．85%，到2021年其毛利率為21．19%。德賽西威的汽車電子業(yè)務(wù)毛利率同樣在2017年達(dá)到峰值25．78%，到2021年其毛利率為24．6%。2022年上半年，華陽集團(tuán)和德賽西威的汽車電子業(yè)務(wù)毛利率分別為20．8%、24%，相較之下德賽西威的盈利能力更強(qiáng)。汽車電子行業(yè)及傳感器行業(yè)發(fā)展概況（一）汽車電子行業(yè)發(fā)展概況汽車電子產(chǎn)品是指智能網(wǎng)聯(lián)汽車、車聯(lián)網(wǎng)和車載信息服務(wù)中，具備感知、計算、反饋、控制、執(zhí)行、通信、應(yīng)用等功能，實現(xiàn)信息感知、高速計算、狀態(tài)監(jiān)測、行為決策和整車控制的基礎(chǔ)電子產(chǎn)品。主要包括基礎(chǔ)產(chǎn)品、終端和軟件標(biāo)準(zhǔn)等?；A(chǔ)產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)包括車規(guī)級功率器件、車規(guī)級集成電路、車規(guī)級傳感器、高性能計算芯片等；終端標(biāo)準(zhǔn)指車載計算機(jī)、導(dǎo)航設(shè)備、信息娛樂終端等；軟件標(biāo)準(zhǔn)包括車載操作系統(tǒng)、算法軟件、應(yīng)用軟件等。隨著電子技術(shù)的不斷發(fā)展和汽車電子創(chuàng)新性用途的不斷開發(fā)，汽車電子開始廣泛應(yīng)用于汽車的各個領(lǐng)域。汽車電子種類較多，按照應(yīng)用領(lǐng)域劃分可以分為汽車電子控制系統(tǒng)（發(fā)動機(jī)電子、底盤電子、駕駛輔助系統(tǒng)、車身電子）和車載電子電器（安全舒適系統(tǒng)、娛樂通訊系統(tǒng)等）等。2017年以來，國家層面關(guān)于汽車電子頂層設(shè)計政策密集出臺，對車聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)、智能汽車產(chǎn)業(yè)提出了行動計劃或發(fā)展戰(zhàn)略，其中2018年年底出臺的《車聯(lián)網(wǎng)（智能網(wǎng)聯(lián)汽車）產(chǎn)業(yè)發(fā)展行動計劃》明確指出到2020年車聯(lián)網(wǎng)用戶滲透率達(dá)到30%以上，新車駕駛輔助系統(tǒng)（L2）搭載率達(dá)到30%以上，聯(lián)網(wǎng)車載信息服務(wù)終端的新車裝配率達(dá)到60%以上的應(yīng)用服務(wù)層面的行動目標(biāo)。汽車電子成本占整車成本比例逐漸抬升。隨著自動駕駛系統(tǒng)、信息娛樂與網(wǎng)聯(lián)系統(tǒng)部件在車型上不斷滲透，汽車電子成本占總整車成本比例提升。根據(jù)蓋世汽車統(tǒng)計，目前緊湊型車型、中高檔車型、混合動力車型及純電動車型汽車電子成本占比分別為15%、28%、47%、65%。隨著電子電器在汽車產(chǎn)業(yè)應(yīng)用逐漸擴(kuò)大，根據(jù)蓋世汽車研究院，2017-2022年全球汽車電子市場規(guī)模將以6．7%的復(fù)合增速持續(xù)增長，預(yù)計至2022年全球市場規(guī)?？蛇_(dá)2萬億，而國內(nèi)市場規(guī)模接近萬億。近年來，汽車電子行業(yè)呈現(xiàn)出智能化、網(wǎng)聯(lián)化、集成化等的新發(fā)展趨勢，促使傳感器等關(guān)鍵部件需求日益增加及數(shù)據(jù)總線技術(shù)關(guān)鍵技術(shù)逐漸普及。1、汽車電子智能化傳感技術(shù)，計算機(jī)技術(shù)，網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的日益成熟以及在汽車上的廣泛使用促使現(xiàn)代汽車技術(shù)更加智能化，人、車、環(huán)境之間的智能協(xié)調(diào)與互動愈發(fā)頻繁。汽車控制系統(tǒng)智能化體現(xiàn)在能夠主動協(xié)助駕駛員實時感知、判斷決策、操控執(zhí)行上，其中感知能力的獲取依賴于傳感器和互聯(lián)網(wǎng)提供的駕駛環(huán)境信息，電控單元通過算法軟件處理傳感器信號，分析判斷駕駛員的動作意圖，分析車輛自身狀態(tài)和駕駛環(huán)境，最終發(fā)出控制指令，執(zhí)行層根據(jù)控制器的指令協(xié)助駕駛員操控汽車。汽車電子智能化這一趨勢在自動駕駛系統(tǒng)中體現(xiàn)得尤為突出。汽車電子的智能化，促使其所需要的高精度、高可靠性、低成本的傳感器種類、數(shù)量不斷增加，并且在性能上要求其具備較強(qiáng)的抗外部電磁干擾能力，在嚴(yán)苛的使用條件下仍能保持高精度。2、汽車電子網(wǎng)聯(lián)化越來越多的電子系統(tǒng)在汽車上不斷應(yīng)用促使汽車電子技術(shù)功能日益強(qiáng)大的同時，也導(dǎo)致了汽車電子系統(tǒng)的日益復(fù)雜化，車載電子設(shè)備之間的數(shù)據(jù)通信共享和各個系統(tǒng)間的功能協(xié)調(diào)變得愈發(fā)重要。利用總線技術(shù)將汽車中各種電控單元、智能傳感器、智能儀表燈聯(lián)接起來構(gòu)成汽車內(nèi)部局域網(wǎng)，各子處理機(jī)獨立運行，控制改善汽車某一方面的性能，同時也為其他電子裝置提供數(shù)據(jù)服務(wù)，實現(xiàn)各系統(tǒng)之間的信息資源共享。汽車網(wǎng)絡(luò)總線技術(shù)的快速發(fā)展有望實現(xiàn)數(shù)據(jù)間的快速交換與高可靠性，進(jìn)一步降低成本。3、汽車電子集成化單一的機(jī)電一體系統(tǒng)已滿足不了汽車電子技術(shù)發(fā)展的需要，系統(tǒng)與系統(tǒng)之間的一體化集成逐漸被提上議程?；诰W(wǎng)絡(luò)化的基礎(chǔ)，集成控制系統(tǒng)是指通過總線進(jìn)行網(wǎng)絡(luò)通訊實現(xiàn)傳感器和系統(tǒng)的信息共享，通過控制器實現(xiàn)各個子系統(tǒng)的協(xié)調(diào)和優(yōu)化，從而保證車輛行駛的安全性與穩(wěn)定性。汽車電子集成化除了能加強(qiáng)系統(tǒng)性能，還能達(dá)到降低系統(tǒng)總成本的目的。（二）汽車傳感器行業(yè)發(fā)展概況行業(yè)主要產(chǎn)品為車載攝像系統(tǒng)、車載視頻行駛記錄系統(tǒng)和超聲波雷達(dá)系統(tǒng)等，屬于汽車電子產(chǎn)品中的傳感器類產(chǎn)品。汽車傳感器是汽車電子控制系統(tǒng)不可或缺的一部分，用以測量位置、壓力、力矩、溫度、角度、距離、加速度、空氣流量等信息，并將這些信息轉(zhuǎn)換成電信號傳輸?shù)狡囯娮涌刂破?。隨著汽車電子產(chǎn)品在汽車應(yīng)用的普及和多樣化發(fā)展，汽車傳感器產(chǎn)品的銷量也實現(xiàn)了快速增長。目前，普通汽車一般安裝數(shù)十個傳感器，而高級轎車則安裝多達(dá)上百個傳感器。全球范圍內(nèi)，自動駕駛技術(shù)不斷向高階躍進(jìn)，對于傳感器的需求也隨之快速攀升。新能源汽車產(chǎn)銷兩旺，推動汽車電子行業(yè)發(fā)展近年來，以電動汽車為代表的新能源汽車發(fā)展勢頭強(qiáng)勁。根據(jù)汽車工業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2021年，新能源汽車產(chǎn)銷分別為354．5和352萬輛，同比均增長1．5倍；保有量為784萬輛，2017-2021年均增速為50．45%。與此同時，在三電系統(tǒng)技術(shù)逐步成熟的背景下，新能源汽車產(chǎn)品續(xù)航和動力性能等方面趨于同質(zhì)化競爭，汽車電子智能化水平將成為我國新能源車企突圍并形成差異化優(yōu)勢的關(guān)鍵。部分車企如特斯拉、蔚來、小鵬等正在自研自制汽車電子芯片，并將業(yè)務(wù)活動從核心硬件延伸至鏈接用戶更為密切的軟件和操作系統(tǒng)上，以開展特定服務(wù)或提供其他數(shù)字內(nèi)容。汽車電動化智能化發(fā)展加速，單車電子部件量價齊升隨著電動汽車從MEV到BEV的不斷發(fā)展，以及智能化的持續(xù)滲透，電動汽車內(nèi)的單車電子成本占整車成本百分比不斷上升。智能化方面，據(jù)蓋世汽車研究院，2021年我國L2級別ADAS新車搭載上險量為395．62萬輛，同比增加77．65%，L2+級別ADAS新車搭載上險量為169．45萬輛，自動駕駛級別不斷提升。電動化方面，據(jù)IDC，2022年全球電動車滲透率將接近20%，出貨量達(dá)到522．5萬輛，2025年有望達(dá)到1299萬輛，2021-2025年CAGR為38%。根據(jù)IHS的數(shù)據(jù)，2000年汽車電子成本占比為18%，預(yù)計到2030年將上漲到45%，單車電子價值不斷上升。連接器是電子系統(tǒng)設(shè)備之間用于電信號或光信號交換的電子部件，汽車是僅次于通信的連接器第二大應(yīng)用領(lǐng)域。汽車連接器的市場規(guī)模僅次于通信市場，是連接器的第二大下游應(yīng)用領(lǐng)域。連接器在汽車中的應(yīng)用主要包括動力系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、車載設(shè)備等，連接器類型包括圓形連接器、FCP連接器、I/O連接器等。按照連接器在汽車中應(yīng)用場景的不同，可以將汽車上的連接器分為高壓、低壓、高速連接器。三類連接器在汽車中的應(yīng)用各有側(cè)重點，隨著汽車電動化、智能化、網(wǎng)聯(lián)化以及共享化的發(fā)展，高壓、高速連接器的單車價值量顯著提升。新能源汽車向高壓平臺升級，緩解里程焦慮問題。短期來看，高壓平臺能夠解決電動車充電慢的問題，緩解里程焦慮，長期來看，高壓平臺能夠提升車的整體性能。大功率電驅(qū)效率的提升，降低了熱損耗，同時線徑變小能夠有效節(jié)約銅線成本，節(jié)省空間、實現(xiàn)輕量化的需求。以奧迪PPE800V高壓平臺為例，與e-tron400V電壓平臺相比，該平臺電機(jī)系統(tǒng)尺寸減小30%，減重20%，能耗損失降低50%，對續(xù)航里程的貢獻(xiàn)增加10%。車端升級800V平臺，需要對電氣系統(tǒng)零部件進(jìn)行重新驗證和選型。電動車平臺的升級對高電流、高電壓下的連接組件的耐高壓、絕緣、電磁兼容性、熱管理要求逐漸提升。新能源汽車連接器的耐熱性、耐壓性以及在載流能力、EMC等尤其重要，隨著高壓平臺的升級，傳統(tǒng)的低壓連接器將被高壓連接器所替代，連接器的單車價值量顯著提升。普通汽車低壓連接器的單車價值量約為800元左右，而高壓連接器的單車價值量將達(dá)到1500元，伴隨著價值量的顯著提升以及新能源汽車滲透率的增加，市場規(guī)模將迎來爆發(fā)式增長。汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化加速滲透，打開高速連接器增量空間。2030年實現(xiàn)HA級別智能網(wǎng)聯(lián)汽車在高速公路廣泛應(yīng)用，在部分城市道路規(guī)模化應(yīng)用。汽車智能化和網(wǎng)聯(lián)化的發(fā)展將大量的使用高速連接器。以ADAS為例，攝像頭捕捉到的信息通過FAKRA高速連接器將數(shù)據(jù)傳輸?shù)骄€束上，線束另一端連接HFM連接器，再由HSD連接器傳輸?shù)街鳈C(jī)，最終通過HSD連接器將數(shù)據(jù)傳輸?shù)斤@示屏上。整個過程使用到的連接器包括FAKRA、HFM以及HSD。同時隨著傳感器數(shù)量的增加以及汽車電子電氣架構(gòu)的集中化，對于數(shù)據(jù)傳輸速率的要求則更高，傳統(tǒng)的6GHzFAKRA連接器無法滿足新需求，Mini-FAKRA由于其高傳輸速率以及體積小的優(yōu)勢，未來將逐步替代FAKRA。汽車連接器市場規(guī)模廣闊，預(yù)計2024年可達(dá)572億元。通過對于新能源汽車滲透率以及智能駕駛滲透率的判斷。預(yù)計2022年我國汽車連接器的市場規(guī)模將達(dá)到378億元，2025年市場規(guī)模為670億元，2022-2024年CAGR為22．04%，而全球汽車連接器的市場規(guī)模將在2025年達(dá)到1610元。國內(nèi)廠商占有率較低，仍有較大空間。汽車連接器由于產(chǎn)品周期長、技術(shù)壁壘高、驗證周期長等特點，市場份額多由國外廠商占據(jù)。排名前幾位的分別為泰科、矢崎、羅森伯格等，國內(nèi)廠商市場占有率較低。近些年，國內(nèi)廠商在連接器領(lǐng)域的進(jìn)展迅速，產(chǎn)生了瑞可達(dá)、中航光電、電聯(lián)技術(shù)等一批優(yōu)秀企業(yè)。比如瑞克達(dá)、中航光電的高壓連接器技術(shù)指標(biāo)已經(jīng)達(dá)到全球一線水準(zhǔn)，瑞可達(dá)已經(jīng)導(dǎo)入特斯拉、蔚來等優(yōu)秀車企供應(yīng)鏈；電聯(lián)技術(shù)高速連接器產(chǎn)品已經(jīng)進(jìn)入吉利、長城、比亞迪等車企，產(chǎn)品涵蓋FAKRA、HSD、HDCamera連接器等產(chǎn)品。國內(nèi)汽車電動化、智能化的快速發(fā)展將帶動國內(nèi)連接器企業(yè)的快速發(fā)展。電動化驅(qū)動汽車線束高壓化的技術(shù)升級路徑，帶來單車價值量提升。汽車線束為汽車各個系統(tǒng)運行提供電氣連接，是車輛的神經(jīng)網(wǎng)絡(luò)。相比于傳統(tǒng)燃油車，以電池為主要能源的新能源汽車推動了線束大線徑、高壓化的發(fā)展路徑以滿足高壓大電流傳輸?shù)男枨?，帶動單車價值量向上。新能源汽車主要減少了發(fā)動機(jī)線束，增加了高壓線束。以德系A(chǔ)級轎車為例，純電動汽車的高壓線束單車價值量約為1500元，而燃油車所用發(fā)動機(jī)線束約為200元，大大提高了純電動車的單車線束價值。根據(jù)EVWIRE數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)汽車線束單車價值大概在2500、3500、4500元不等，而新能源汽車線束單車價值平均在5000元左右，其中高壓線束系統(tǒng)單車價值約2500元。未來自動駕駛和娛樂等功能的豐富將是汽車線束需求增長的重要驅(qū)動力，整車裝載的各類攝像頭、傳感器、顯示屏等電子器件需要大量線束傳遞電能及信號。根據(jù)安波福預(yù)估，與L2級自動駕駛系統(tǒng)的線束長度相比，未經(jīng)優(yōu)化的L3級線束長度將提升一倍多。線束市場規(guī)模廣闊，2025年全球及中國有望分別達(dá)到2742、1083億元。預(yù)計2025年全球及我國新能源汽車滲透率將分別達(dá)到40%、25%左右，傳統(tǒng)燃油車及新能源汽車單車線束的價值量分別約為2500、5000元左右，最終測算出全球及我國汽車線束市場規(guī)模。2025年全球及我國汽車線束的市場規(guī)模將分別達(dá)到2742、1083億元，2022-2025年CAGR分別為5．3%、9．8%。汽車電子發(fā)展現(xiàn)狀隨著電子信息技術(shù)的不斷創(chuàng)新發(fā)展和人們對于駕駛的安全性、舒適性、娛樂性的追求，汽車電子技術(shù)在汽車的應(yīng)用領(lǐng)域日益擴(kuò)大。當(dāng)前，汽車電子技術(shù)的應(yīng)用仍然在不斷深化，汽車智能化、網(wǎng)聯(lián)化、信息化技術(shù)的發(fā)展使汽車電子在未來具備廣闊的應(yīng)用空間和市場空間。據(jù)統(tǒng)計，2017-2021年我國汽車電子行業(yè)市場規(guī)模呈穩(wěn)定上升趨勢，且增速均保持在10%以上。其中2017年我國汽車電子市場規(guī)模擴(kuò)張速度最快，達(dá)到近19%。2021年我國汽車電子行業(yè)市場規(guī)模為8894億元，同比增長10．01%，相較2017年市場規(guī)模增長了3494億元。據(jù)預(yù)測，2022年全國汽車電子行業(yè)市場規(guī)模將達(dá)到9783億元。在互聯(lián)網(wǎng)、數(shù)字化、娛樂、節(jié)能、安全等發(fā)展趨勢的驅(qū)動下，汽車電子化水平日益提高，汽車電子占整車制造成本比重不斷提升。據(jù)統(tǒng)計，2020年汽車電子在整車制造成本中占比為34．32%，相較1990年占比增加了19個百分點。隨著未來汽車電子的研發(fā)技術(shù)提升和優(yōu)化升級，汽車電子相關(guān)設(shè)備和系統(tǒng)的價值將不斷提升，預(yù)計2030年汽車電子占整車制造成本比重將達(dá)到近50%。從汽車電子行業(yè)的市場份額分布情況來看，中國汽車電子行業(yè)中主要細(xì)分產(chǎn)品競爭激烈，所占市場份額比重相差不大。其中，動力控制系統(tǒng)所占比重最大，占整體市場的28．7%；其次為底盤與安全控制系統(tǒng)，占整體市場的26．7%；車身電子和車載電子分別占整體市場的比重為22．8%、21．8%。隨著汽車智能化和電動化推進(jìn)加快，我國汽車電子應(yīng)用范圍逐漸擴(kuò)大，汽車電子行業(yè)覆蓋汽車用電子產(chǎn)品制造業(yè)的領(lǐng)域增多。從中國汽車電子相關(guān)設(shè)備及系統(tǒng)市場滲透率情況來看，目前后倒車?yán)走_(dá)、中控屏幕、駐車影像系統(tǒng)、巡航系統(tǒng)的應(yīng)用廣泛，其市場滲透率分別達(dá)到86．3%、85．6%、78．5%、72．6%。除此之外其他汽車電子相關(guān)設(shè)備及系統(tǒng)的滲透率均在40%以下，如前倒車?yán)走_(dá)、液晶儀表盤、碰撞預(yù)防系統(tǒng)、車道偏離預(yù)警的市場滲透率分別為37．5%、34．7%、33．8%、26．7%，雖然其滲透率相對較小，但隨著汽車電子行業(yè)的發(fā)展升級，未來其市場提升空間廣闊。汽車電子行業(yè)面臨的挑戰(zhàn)近年來，我國勞動力成本不斷上升，對汽車零部件企業(yè)生產(chǎn)成本帶來了一定的壓力，也一定程度上削弱了我國汽車零部件產(chǎn)品出口的價格優(yōu)勢。為降低勞動力成本上升帶來的影響，行業(yè)內(nèi)大型企業(yè)一方面通過提高市場占有率、提升規(guī)模經(jīng)濟(jì)效應(yīng)來降低單位產(chǎn)品的勞動力成本；另一方面，通過生產(chǎn)線的自動化改造，降低單條生產(chǎn)線的用工數(shù)量，提高生產(chǎn)效率、降低生產(chǎn)成本。汽車零部件行業(yè)屬于資金密集型行業(yè)，不論是廠房建設(shè)、設(shè)備購置、生產(chǎn)線的建設(shè)還是自動化改造，都需要投入大量的資金。但行業(yè)內(nèi)絕大多數(shù)企業(yè)為民營企業(yè)，規(guī)模較小，資金實力普遍較弱，資金來源主要為企業(yè)留存收益的股東投入和銀行融資，融資渠道單一，導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)大多數(shù)民營企業(yè)生產(chǎn)及研發(fā)投入不足，對與下游客戶同步研發(fā)、產(chǎn)能配套的能力產(chǎn)生了較大制約，無法有效把握行業(yè)機(jī)遇來實現(xiàn)企業(yè)業(yè)績的快速增長。由于近年來部分國家主動挑起的貿(mào)易摩擦、人為制造的貿(mào)易壁壘，以及2020年新冠肺炎疫情（COVID-19）的影響，使得芯片等下游整車生產(chǎn)所必須的原材料生產(chǎn)、運輸、貿(mào)易受到了較大的沖擊。部分主流車廠如美國福特汽車、通用汽車、本田汽車等出現(xiàn)了部分車型、部分產(chǎn)線停產(chǎn)的狀況。下游整車生產(chǎn)由于宏觀因素的影響，導(dǎo)致關(guān)鍵零部件無法滿足生產(chǎn)所需而形成的產(chǎn)能閑置，將有可能沖擊到上游汽車電子行業(yè)的正常經(jīng)營。我國于2018年取消了專用車、新能源汽車外資股比限制，2020年取消了商用車外資股比限制，2022年將取消乘用車外資股比限制和合資企業(yè)不超過2家的限制，屆時汽車外資投資將全面開放。隨著國內(nèi)汽車行業(yè)的全面開放，行業(yè)下