2023年10月期貨基礎(chǔ)知識(shí)臨考提分考試(含答案解析)

一、單選題(20題)A.低B.高C.費(fèi)用相等D.不確定2.當(dāng)CME歐洲美元期貨的報(bào)價(jià)是()時(shí)，意味著合約到期時(shí)交易者可獲得年利率為2%的3個(gè)月期歐洲美元存單。3.1月7日，中國(guó)平安股票的收盤價(jià)是40.09元/股。當(dāng)日，1月到期、行權(quán)價(jià)為40元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，合約結(jié)算價(jià)為1.268元。則按照認(rèn)購(gòu)期權(quán)漲跌幅=Max{行權(quán)價(jià)×0.2%,Min[(2×正股價(jià)一行權(quán)價(jià)),正股價(jià)]×10%}計(jì)算公式，在下一個(gè)交易日，該認(rèn)購(gòu)期權(quán)的跌停板價(jià)為()。4.對(duì)商品期貨而言，持倉(cāng)費(fèi)不包含()A.倉(cāng)儲(chǔ)費(fèi)B.期貨交易手續(xù)費(fèi)C.利息D.保險(xiǎn)費(fèi)5.上海期貨交易所3月份銅合約的價(jià)格是63200元/噸，5月份銅合約的價(jià)格是63000元/噸。某投資者采用熊市套利(不考慮傭金因素),則下列選項(xiàng)中可使該A.3月份銅合約的價(jià)格保持不變，5月份銅合約的價(jià)格下跌了50元/噸B.3月份銅合約的價(jià)格下跌了70元/噸，5月份銅合約的價(jià)格保持不變C.3月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸D.3月份銅合約的價(jià)格下跌了170元/噸，5月份銅合約的價(jià)格下跌了250元/噸6.關(guān)于外匯期貨敘述不正確的是()。A.外匯期貨是以外匯為基礎(chǔ)工具的期貨合約B.外匯期貨主要用于規(guī)避外匯風(fēng)險(xiǎn)C.匯期貨交易由1972年芝加哥商業(yè)交易所(CME)所屬的國(guó)際貨幣市場(chǎng)率先推出A.期權(quán)費(fèi)B.無(wú)窮大C.零D.標(biāo)的資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格8.2022年5月份，某投資者賣出一張7月到期執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看漲期權(quán)，權(quán)利金為500點(diǎn)，同時(shí)又以300點(diǎn)的權(quán)利金賣出一張7月到期、執(zhí)行價(jià)格為14900點(diǎn)的恒指看跌期權(quán)。當(dāng)恒指為()點(diǎn)時(shí)，可以獲得最大盈利。9.某投資者在2008年2月22日買入5月期貨合約價(jià)格為284美分/蒲式耳，同時(shí)買入5月份CBOT小麥看跌期權(quán)敲定價(jià)格為290美分，權(quán)利金為12美分，則該A.越低B.越高C.根據(jù)價(jià)格變動(dòng)情況而定D.與交割月份遠(yuǎn)近無(wú)關(guān)11.期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的代替作用，使期貨交易能夠以獨(dú)有的()方式免除合約履A.實(shí)物交割B.現(xiàn)金結(jié)算交割C.對(duì)沖平倉(cāng)D.套利投機(jī)12.假設(shè)英鎊兌美元的即期匯率為1.4753,30天遠(yuǎn)期匯率為1.4783。這表明英鎊兌美元的30天遠(yuǎn)期匯率()。C.貼水0.0010英鎊D.升水0.0010英鎊13.最早產(chǎn)生的金融期貨品種是()。A.國(guó)債期貨B.外匯期貨C.股指期貨D.利率期貨14.一般而言，套利交易()。15.12月1日，某油脂企業(yè)與某飼料廠簽訂合同，約定向后者出售一批豆粕，以下一年3月份豆粕期貨價(jià)格為基準(zhǔn)，以高于期貨價(jià)格10元/噸的價(jià)格作為現(xiàn)貨交收價(jià)格。同時(shí)該油脂企業(yè)進(jìn)行套期保值，以2220元/噸的價(jià)格賣出下一年3月豆粕期貨合約，此時(shí)豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2210元/噸。某投資者發(fā)現(xiàn)歐元的利率高于美元的利率，于是決定買入50萬(wàn)歐元以獲得高息，計(jì)劃投資3個(gè)月，但又擔(dān)心期間歐元對(duì)美元貶值，該投資者決定利用歐元期貨進(jìn)行空頭套期保值(每張歐元期貨合約為5萬(wàn)歐元)。假設(shè)當(dāng)日歐元(EUR)兌美元(USD)即期匯率為1.4432,3個(gè)月后到期的歐元期貨合約成交價(jià)值EUR/USD為1.4450,3個(gè)月后，歐元兌美元即期匯率為1.4120,該投資者歐元期貨合約平倉(cāng)價(jià)格EUR/USD為1.4101。(不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)因匯率波動(dòng)該投資者在現(xiàn)貨市場(chǎng)()萬(wàn)美元，在期貨市場(chǎng)()萬(wàn)A.·損失1.56;獲利1.745C.獲利1.56;獲利1.565·D.損失1.75;獲利1.745A.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)B.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)C.信用風(fēng)險(xiǎn)D.財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)17.某日，我國(guó)黃大豆1號(hào)期貨合約的結(jié)算價(jià)格為3110元/噸，收盤價(jià)為3120元/噸，若每日價(jià)格最大波動(dòng)限制為±4%,大豆的最小變動(dòng)價(jià)位為1元/噸，下一交易日為無(wú)效報(bào)價(jià)的是()元/噸。介機(jī)構(gòu)屬于()。19.()的買方向賣方支付一定費(fèi)用后，在未來(lái)給定時(shí)間，有權(quán)按照一定匯率買A.外匯期貨B.外匯互換C.外匯掉期D.外匯期權(quán)當(dāng)相應(yīng)的指數(shù)()時(shí)，該投資者行權(quán)可以盈利。(不計(jì)其他交易費(fèi)用)A.·大于1500點(diǎn)·B.小于1600點(diǎn)·C.小于1500點(diǎn)●D.大于1600點(diǎn)21.下列關(guān)于波浪理論價(jià)格走勢(shì)的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)說(shuō)法正確的是()。A.波浪理論的每個(gè)周期由上升的4個(gè)過(guò)程和下降的4個(gè)過(guò)程組成對(duì)第一和第三浪的調(diào)整浪C.在上升階段，第一、第二和第三浪稱為上升主浪，而第二和第五浪稱為調(diào)D.無(wú)論所研究的趨勢(shì)是何種規(guī)模，是主要趨勢(shì)還是日常小趨勢(shì)，8浪的基本形態(tài)結(jié)構(gòu)是不會(huì)變化的22.目前，世界上期貨交易所的組織形式一般可分為()。A.公司制期貨交易所B.會(huì)員制期貨交易所C.合伙制期貨交易所D.合作制期貨交易所23.國(guó)內(nèi)期貨公司的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控措施包括()?！ぴO(shè)A.立首席風(fēng)險(xiǎn)官制度·B.嚴(yán)格執(zhí)行保證金制度·C.控制客戶信用風(fēng)險(xiǎn)·D.加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力24.美國(guó)某投資機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)將降低利率水平，而其他國(guó)家相關(guān)政策保持穩(wěn)定，決定投資于日元、加元期貨市場(chǎng)，適合選擇()合約?！馎.賣出日元期貨B.買入加元期貨·C.買入日元期貨·D.賣出加元期貨25.按道氏理論的分類，趨勢(shì)分為()等類型。A.主要趨勢(shì)B.次要趨勢(shì)C.長(zhǎng)期趨勢(shì)D.短暫趨勢(shì)26.目前，我國(guó)鄭州商品交易所上市的期貨品種包括()等。A.小麥B.豆粕C.天然橡膠D.綠豆27.目前，大連商品交易所的套利指令有()。A.跨品種套利指令B.壓榨盈利套利指令C.跨期套利指令D.跨市套利指令A(yù).看漲期權(quán)B.看跌期權(quán)C.歐式期權(quán)D.美式期權(quán)29.國(guó)際上期貨交易所聯(lián)網(wǎng)合并浪潮的原因是()A.經(jīng)濟(jì)全球化B.競(jìng)爭(zhēng)El益激烈C.場(chǎng)外交易發(fā)展迅猛D.業(yè)務(wù)合作向資本合作轉(zhuǎn)移30.以下適合進(jìn)行利率期貨多頭套期保值的是()?！ど仙龑?duì)上升A.供給過(guò)旺，需求不足B.近期月份合約價(jià)格上升幅度大于遠(yuǎn)期月份合約32.期貨交易指令的內(nèi)容包括()等?！?3.下列關(guān)于現(xiàn)貨交易與期貨交易的描述，正確的是()?！.現(xiàn)貨交易的對(duì)象是現(xiàn)有的實(shí)物商品，期貨交易的對(duì)象是未來(lái)的實(shí)物商品·B.期貨交易的主要目的是對(duì)沖現(xiàn)貨價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)或利用期貨價(jià)格波動(dòng)獲取風(fēng)險(xiǎn)收益D.現(xiàn)貨交易都是以買賣實(shí)物商品或金融產(chǎn)品為34.下列各種指數(shù)中，采用加權(quán)平均法編制的是()。A.道瓊斯平均系列指數(shù)B.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)C.香港恒生指數(shù)D.英國(guó)金融時(shí)報(bào)指數(shù)35.套期保值可以分為()兩種最基本的操作方式。·A.賣出套期保值·B.買入套期保值·C.經(jīng)銷商套期保值·D.生產(chǎn)者套期保值A(chǔ).道瓊斯指數(shù)B.NYSE指數(shù)C.金融時(shí)報(bào)30指數(shù)D.DAX指數(shù)37.下列構(gòu)成不同月份金融期貨價(jià)格差異的原因有()。A.通貨膨脹率B.利率C.預(yù)期心理D.倉(cāng)儲(chǔ)成本38.利率期貨種類繁多，按照合約標(biāo)的的期限，可分為短期利率期貨和長(zhǎng)期利率A.商業(yè)票據(jù)期貨B.國(guó)債期貨C.歐洲美元定期存款期貨D.資本市場(chǎng)利率期貨計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用)A.基差從-300元/噸變?yōu)?500元/噸B.基差從-300元/噸變?yōu)?200元/噸C.基差不變D.基差從300元/噸變?yōu)?00元/噸40.無(wú)上影線陰線中，實(shí)體的上邊線表示()?！馎.開(kāi)盤價(jià)●B.收盤價(jià)●C.最高價(jià)D.最低價(jià)三、判斷題(10題)41.風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避和價(jià)格發(fā)現(xiàn)是期貨市場(chǎng)的兩個(gè)基本功能。A.對(duì)B.錯(cuò)42.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是A.對(duì)B.錯(cuò)43.交易保證金是指會(huì)員在交易所專用結(jié)算賬戶中確保合約履行的資金，是未被A.對(duì)B.錯(cuò)44.20世紀(jì)60年代，芝加哥期貨交易所推出生豬和活牛等活牲畜的期貨合約。A.對(duì)B.錯(cuò)45.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。()A.對(duì)B.錯(cuò)46.套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的效果取決于現(xiàn)貨市場(chǎng)價(jià)格的變動(dòng)。A.正確B.錯(cuò)誤47.集中交割是指所有到期合約在交割月份第一個(gè)交易日一次性集中交割的交割48.股票收益互換采用場(chǎng)外協(xié)議成交方式。()A.正確B.錯(cuò)誤49.我國(guó)期貨交易所的會(huì)員必須是中華人民共和國(guó)境內(nèi)登記注冊(cè)的企業(yè)法人或者參考答案2.ACME歐洲美元期貨交易報(bào)價(jià)采用的是3個(gè)月歐洲美元倫敦拆借利率指數(shù)，用100減去按360天計(jì)算的不帶百分號(hào)的年利率形式。當(dāng)3個(gè)月歐洲美元期貨合約的成交價(jià)格為98.000時(shí)，意味著到期交割時(shí)合約的買方將獲得本金為1000000美元、利率為2%(100%-98%)、存期為3個(gè)月的存單。是取最大意思，Min是取最小值的意思)跌停板=1.268-4.009=-2.7412<0.001,取0.001。跌停價(jià)小于最小報(bào)價(jià)單位(0.001元),則跌停價(jià)為0.001元。4.B持倉(cāng)費(fèi)又稱為持倉(cāng)成本，是指為擁有或保留某種商品、資產(chǎn)等而支付的倉(cāng)儲(chǔ)一類中，則只有在價(jià)差縮小時(shí)才能夠盈利。1月份時(shí)的價(jià)差為63200-1英鎊兌1.4753美元，30天遠(yuǎn)期匯率為1英鎊兌1.4783美元。這表明：30天遠(yuǎn)期英鎊升水，升水點(diǎn)為30點(diǎn)(1.4783-1.4753),點(diǎn)值為0.0030美元。15.A現(xiàn)貨市場(chǎng)損益=50×(1.4120-1.4432)=-1.56(萬(wàn)美元),期貨市場(chǎng)獲利17.C期貨合約上一交易日的結(jié)算價(jià)加上允許的最大漲幅構(gòu)成當(dāng)日價(jià)格上漲的上價(jià)格下跌的下限，稱為跌停板。因?yàn)榇蠖沟淖钚∽儎?dòng)價(jià)為1元/噸，所以，下一交易日的漲停板=3110×(1+4%)=3234.4≈3234(元/噸);跌停板=3110×(1-4%)=2985.6≈2986(元/噸)。18.C期貨傭金商和我國(guó)期貨公司類似，是美國(guó)主要的期貨中介結(jié)構(gòu)。許多期貨19.D外匯期權(quán)指交易買方在向賣方支付一定費(fèi)用后，所獲得的在未來(lái)約定日期20.D買入看漲期權(quán)的損益平衡點(diǎn)=執(zhí)行價(jià)格+權(quán)利金=1500+100=1600(點(diǎn)),只有21.BCD波浪理論的每個(gè)周期都是由上升(或下降)的5個(gè)過(guò)程和下降(或上升)的3個(gè)過(guò)程組成。23.ABCD期貨公司作為代理期貨業(yè)務(wù)的法人主體，其風(fēng)險(xiǎn)管理的目標(biāo)是：為客戶粕