機電企業(yè)管理導(dǎo)論第七章

機電企業(yè)管理導(dǎo)論第七章第1頁/共38頁第一節(jié)企業(yè)財務(wù)管理概述企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容與職能企業(yè)財務(wù)管理的原則企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境第2頁/共38頁一、企業(yè)財務(wù)管理的目標(biāo)1.企業(yè)財務(wù)管理

財務(wù)管理是企業(yè)管理的一部分，是有關(guān)資金的獲得和有效使用的管理工作。2.企業(yè)財務(wù)管理目標(biāo)生存；發(fā)展；獲利。第3頁/共38頁3.企業(yè)財務(wù)目標(biāo)綜合表達

利潤最大化；每股盈余最大化；股東財富最大化。第4頁/共38頁二、企業(yè)財務(wù)管理的內(nèi)容與職能1.企業(yè)財務(wù)活動企業(yè)財務(wù)活動是以現(xiàn)金收支為主的企業(yè)資金收支活動的總稱，企業(yè)財務(wù)活動包括籌資活動、投資活動、經(jīng)營活動、利潤極其分配活動?；I資活動；投資活動；經(jīng)營活動；利潤及其分配。第5頁/共38頁2.財務(wù)管理的主要內(nèi)容

投資決策；籌資決策；股利分配決策。3.財務(wù)管理的職能財務(wù)決策；財務(wù)計劃；財務(wù)控制。第6頁/共38頁三、企業(yè)財務(wù)管理的原則自利行為原則；信號傳遞原則；引導(dǎo)原則；凈增效益原則；資本市場有效原則；貨幣時間價值原則。第7頁/共38頁四、企業(yè)的財務(wù)管理環(huán)境又稱理財環(huán)境，是指對企業(yè)財務(wù)活動產(chǎn)生影響作用的企業(yè)外部條件，包括：法律環(huán)境；金融市場環(huán)境；經(jīng)濟環(huán)境。第8頁/共38頁第二節(jié)企業(yè)財務(wù)報表與分析企業(yè)財務(wù)報表企業(yè)財務(wù)報表分析概述企業(yè)財務(wù)比率分析企業(yè)財務(wù)分析體系第9頁/共38頁一、企業(yè)財務(wù)報表財務(wù)報表是依據(jù)會計準(zhǔn)則或原則制作的，一個國家的標(biāo)準(zhǔn)可能與另一個國家不同。企業(yè)財務(wù)報表主要有資產(chǎn)負債表、利潤表（損益表）、現(xiàn)金流量表三種。第10頁/共38頁二、企業(yè)財務(wù)報表分析概述1.財務(wù)報表分析的意義

財務(wù)報表分析的目的是將財務(wù)報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，幫助報表使用人改善決策。財務(wù)報表分析現(xiàn)在逐步擴展成為包括經(jīng)營戰(zhàn)略分析、會計分析、財務(wù)分析和前景分析等四個部分組成的更完善體系。第11頁/共38頁2.財務(wù)報表分析的方法

財務(wù)報表分析的方法有：比較分析法；因素分析法。3.財務(wù)報表分析的局限性財務(wù)報表本身的局限性；財務(wù)報表的可靠性問題；比較基礎(chǔ)問題。第12頁/共38頁三、企業(yè)財務(wù)比率分析1.短期償債能力比率流動比率速動比率現(xiàn)金比率2.長期償債能力比率資產(chǎn)負債率利息保障倍數(shù)第13頁/共38頁3.資產(chǎn)管理比率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率營運資金周轉(zhuǎn)率4.盈利能力比率銷售凈利率資產(chǎn)利潤率權(quán)益凈利率第14頁/共38頁四、企業(yè)財務(wù)分析體系財務(wù)綜合分析通過各種分析方法對企業(yè)進行全方位的考察和評判，可把握不同財務(wù)指標(biāo)之間的相互關(guān)聯(lián)，找到企業(yè)問題要害，從而正確判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。主要有杜邦財務(wù)分析體系、沃爾評分法等方法。第15頁/共38頁第三節(jié)企業(yè)籌資管理籌資渠道與方式長期資金籌資管理短期資金籌資管理第16頁/共38頁

資金籌集是指企業(yè)作為主體，依據(jù)其生產(chǎn)經(jīng)營、對外投資和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)等需要，通過資金市場和不同的籌資渠道，采取適當(dāng)?shù)幕I資方式，經(jīng)濟有效地籌措和集中資金的一種行為。一、籌資渠道與方式1.籌資渠道

是指企業(yè)籌集資金來源的方向與渠道，取決于社會資金的提供者動機和數(shù)量分布。第17頁/共38頁

我國機電企業(yè)目前的籌資渠道主要有：國家財政資金；銀行信貸資金；非銀行金融機構(gòu)資金；其他企業(yè)資金；民間資金；企業(yè)自留資金；外商及中國港澳臺資金。第18頁/共38頁2.資金籌集方式資金籌集方式指企業(yè)籌措資金所采取的具體形式或者工具，包括：吸收直接投資；發(fā)行股票；利用存留收益；銀行借款；發(fā)行債券；商業(yè)信用；租賃籌資。第19頁/共38頁二、長期資金籌資管理長期資金是企業(yè)籌集的使用期限在一年以上的資金，企業(yè)長期資金通常采用方式：發(fā)行股票；長期借款；發(fā)行債券；租賃。第20頁/共38頁三、短期資金籌資管理短期負債籌資所籌資金的可使用時間較短，一般不超過1年，具有籌資速度快、成本較低、風(fēng)險高等特點。短期負債籌資最主要的形式有：商業(yè)信用，具體形式有應(yīng)付賬款、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款；短期借款。第21頁/共38頁第四節(jié)企業(yè)投資管理生產(chǎn)性資產(chǎn)投資分類資本投資管理的主要內(nèi)容第22頁/共38頁一、生產(chǎn)性資產(chǎn)投資分類投資是指為了將來獲得更多現(xiàn)金流入而現(xiàn)在付出現(xiàn)金的行為。按其對象可以劃分為生產(chǎn)性資產(chǎn)投資和金融性資產(chǎn)投資，生產(chǎn)性資本投資項目分為五類：新產(chǎn)品開發(fā)或現(xiàn)有產(chǎn)品的規(guī)模擴張；設(shè)備或廠房的更新；研究與開發(fā)；勘探；其他包括勞動保護設(shè)施建設(shè)、購置污染控制裝置等。第23頁/共38頁二、資本投資管理的主要內(nèi)容1.投資項目評價對投資項目評價時使用的指標(biāo)分為折現(xiàn)指標(biāo)和非折現(xiàn)指標(biāo)，具體包括：凈現(xiàn)值法；回收期法。2.投資決策是指為了達到某一目的，在可供選擇的若干投資方案中選擇采用一個最優(yōu)方案的過程。投資風(fēng)險；投資收益。第24頁/共38頁第五節(jié)企業(yè)流動資金管理現(xiàn)金管理應(yīng)收賬款管理存貨管理第25頁/共38頁

流動資金是指投放在流動資金上的資金，主要有現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和存貨，他們占用了絕大部分的流動資金。一、現(xiàn)金管理1.現(xiàn)金管理的目標(biāo)現(xiàn)金是可以立即投入流動的交換媒介，是企業(yè)中流動性最強的資產(chǎn)。企業(yè)留置資金的原因主要是滿足交易性需要、預(yù)防性需要和投機性需要。企業(yè)現(xiàn)金管理的目標(biāo)是要在資產(chǎn)的流動性和盈利能力之間做出抉擇，以獲取最大的長期利益。第26頁/共38頁2.現(xiàn)金收支管理現(xiàn)金收支管理的目的在于提高現(xiàn)金使用效率，應(yīng)注意：力爭現(xiàn)金流量同步；使用現(xiàn)金浮游量；加速收款；推遲應(yīng)付款的支付。第27頁/共38頁3.最佳現(xiàn)金持有量企業(yè)持有的現(xiàn)金，將會有三種成本：機會成本；管理成本；短缺成本。第28頁/共38頁二、應(yīng)收賬款管理應(yīng)收賬款是指因?qū)ν怃N售產(chǎn)品、材料、供應(yīng)勞務(wù)及其他原因，影響購貨單位或接受勞務(wù)的單位及其他單位收取的款項，包括應(yīng)收銷售款、其他應(yīng)收款、應(yīng)收票據(jù)等。發(fā)生應(yīng)收賬款原因有兩種：一是商業(yè)競爭；二是銷售和收款的時間差距。應(yīng)收賬款政策也稱信用政策，是公司對應(yīng)收賬款進行規(guī)劃和控制的一些原則性規(guī)定，主要包括信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。第29頁/共38頁三、存貨管理存貨是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中為銷售或者耗用而儲備的物資，包括材料、燃料、低值易耗品、在產(chǎn)品、半成品、協(xié)作件、商品等。與儲備存貨有關(guān)的成本，包括：取得成本；儲存成本；缺貨成本。存貨的決策涉及決定進貨項目、選擇供應(yīng)單位、決定進貨時間和決定進貨批量。第30頁/共38頁第六節(jié)企業(yè)成本管理成本概述成本控制第31頁/共38頁一、成本概述成本是指為了達到特定目的所失去或放棄的資源，在財務(wù)會計中，成本是指取得資產(chǎn)或勞務(wù)的支出。1.成本的特征

成本是經(jīng)濟資源的耗費；成本是以貨幣計量的耗費；成本是特定對象的耗費；成本是正常生產(chǎn)經(jīng)營活動的耗費。第32頁/共38頁2.成本的分類

生產(chǎn)經(jīng)營成本按經(jīng)濟性質(zhì)分為：外購材料；外購燃料；外購動力；工資；職工福利費；折舊費；稅金；其他支出。第33頁/共38頁

生產(chǎn)經(jīng)營成本按其經(jīng)濟用途分為：生產(chǎn)成本，包括直接材料費用、直接人工費用、燃料和動力費用、制造費用；銷售費用；管理費用。產(chǎn)品成本按其計入成本對象的方式分為：直接成本；間接成本。第34頁/共38頁3.成本的歸集和分配

成本計算過程，實際上也是各項成本的歸集和分配過程；成本的歸集，是指通過一定的會計制度以有序的方式進行成本數(shù)據(jù)的收集或匯總；成本的分配，是指將歸集的間接成本分配給成本對象的過程，也稱為間接成本的分攤或分派。第35頁/共38頁二、成本控制成本控制是指運用以成本會計為主的各種方法，預(yù)定成本限額，按限額開支成本和費用，以實際成本和成本限額比