股權(quán)投資基金管理有限公司投資管理制度

成都xx股權(quán)投資基金管理有限公司投資業(yè)務(wù)管理制度第一章總則為加強對公司投資業(yè)務(wù)的規(guī)范化管理，建立有效的投資風(fēng)險約束機制，實現(xiàn)基金投資綜合效益最大化，根據(jù)《中華人民共和國公司法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》、《基金管理公司風(fēng)險管理指引(試行)》等法律法規(guī)及公司章程的有關(guān)規(guī)定，特制定本制度。本制度所稱投資，是指運用公司所管理的資產(chǎn)對外進行的股權(quán)投資及其他類型的投資行為。投資管理制度體系是指公司為了防范和化解風(fēng)險，保護資產(chǎn)的安全與完整，保證經(jīng)營活動合法合規(guī)和有效開展，在充分考慮外部環(huán)境的基礎(chǔ)上，通過制定和實施一系列組織機制、管理辦法、操作程序與控制措施而形成的系統(tǒng)。投資管理制度體系包括本制度、公司章程、股東會決議、執(zhí)行董事決議中有關(guān)投資管理的內(nèi)容及公司關(guān)于投資管理的規(guī)章制度。本制度適用于公司參與投資管理業(yè)務(wù)相關(guān)的部門和人員。公司投資管理業(yè)務(wù)采用集中領(lǐng)導(dǎo)、科學(xué)決策、分級管理、及時反饋的投資管理模式。第二章投資管理制度的目標(biāo)和原則投資管理制度的總體目標(biāo)：保證公司運作嚴(yán)格遵守國家有關(guān)法律法規(guī)和行業(yè)監(jiān)管規(guī)則，形成守法經(jīng)營、規(guī)范運作的經(jīng)營思想和經(jīng)營風(fēng)格；防范和化解經(jīng)營風(fēng)險，提高經(jīng)營管理效益，確保經(jīng)營業(yè)務(wù)的穩(wěn)健運行和公司資產(chǎn)的安全完整，實現(xiàn)公司的持續(xù)、穩(wěn)定和健康發(fā)展。公司投資管理應(yīng)遵循的原則：健全性原則。投資管理須覆蓋公司投資相關(guān)的各部門和各級崗位，并滲透到投資業(yè)務(wù)的全過程，涵蓋決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等各個經(jīng)營環(huán)節(jié)；有效性原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理適用的投資決策流程，并適時調(diào)整和不斷完善，維護投資決策的有效執(zhí)行；成本效益原則。公司運用科學(xué)化的經(jīng)營管理方法降低運作成本，提高經(jīng)濟效益，以合理的投資管理成本實現(xiàn)最大的投資產(chǎn)出。第三章投資決策機構(gòu)投資決策委員會是公司對投資項目及投資方案進行評審與決策的常設(shè)機構(gòu)，根據(jù)執(zhí)行董事的授權(quán)，負責(zé)公司投資業(yè)務(wù)的決策，以及投資策略、投資政策的確定等。投資決策委員會由３名以上成員組成，成員由執(zhí)行董事決定，應(yīng)當(dāng)包含法律、財務(wù)方面的專業(yè)人士，可以聘請公司外人士參與投資決策委員會。投資決策委員會的組成人員可以根據(jù)項目進行調(diào)整。投資決策委員會應(yīng)當(dāng)選舉一名成員擔(dān)任主任委員，負責(zé)會議的召集和主持。投資決策委員會主任委員應(yīng)當(dāng)是本公司員工。投資決策委員會就以下事項行使職權(quán)：制定基金的募集方案；決定報請執(zhí)行董事審議的投資項目；制定投資方案；制定投資項目的退出方案；決定項目投資經(jīng)理的人選；根據(jù)執(zhí)行董事的授權(quán)享有的其他權(quán)利。投資決策委員會以會議表決方式進行決策，因故未能參加現(xiàn)場會議的委員，可以通過電話會議、視頻會議等方式參加。投資決策委員會議在全體委員出席（有書面全權(quán)委托人代為出席亦為出席）的情況下方為有效。投資決策委員會的決議應(yīng)取得半數(shù)以上成員通過；當(dāng)投資決策委員會中對所提交討論的投資項目贊成與反對票各占1/2時，由投資決策委員會主席做出投資決議。公司執(zhí)行董事對于投資決策委員會的決議可以行使否決權(quán)。項目初審會負責(zé)對項目的可行性、預(yù)期收益及風(fēng)險進行審查并形成文字報告，供總經(jīng)理決策是否對項目啟動進一步調(diào)查研究。項目初審會由總經(jīng)理牽頭，由投資經(jīng)理、法律和財務(wù)部門負責(zé)人組成?？偨?jīng)理可在必要時決定公司其他人員或外聘專業(yè)人士參加項目初審會。第四章投資范圍和投資限制投資潛在的投資項目一般應(yīng)具備如下特征：較高的成長性；先進的技術(shù)；較高的進入壁壘；優(yōu)秀的管理團隊；領(lǐng)先的市場地位；有利的投資價格；濃厚的知識產(chǎn)權(quán)文化氛圍。未經(jīng)執(zhí)行董事批準(zhǔn)，公司不得從事以下投資行為直接或間接投資于上市交易的證券，用借貸資金投資；向其他人提供貸款或擔(dān)保(購買投資組合公司發(fā)行的可轉(zhuǎn)換債券除外)；投資于有可能使公司承擔(dān)無限責(zé)任的項目；投資于可能會損害公司商譽的產(chǎn)業(yè)、產(chǎn)品或領(lǐng)域；第五章投資業(yè)務(wù)流程項目搜集公司應(yīng)主要通過以下途徑獲取項目：與國內(nèi)外私募股權(quán)投結(jié)基金結(jié)為策略聯(lián)盟，互通信息，聯(lián)合投資；派出專門人員跟蹤和研究國內(nèi)新技術(shù)以及資本市場的新熱點，通過與合格投資者項目洽談、寄送資料等方式尋找項目信息，作好項目儲備。項目初審項目投資經(jīng)理在接到商業(yè)計劃書或項目介紹的七個工作日內(nèi)，對項目進行初步調(diào)查，提出可否投資的初審意見并填制《項目概況表》。項目經(jīng)過初選后分類、編號、入庫。簽署保密協(xié)議在要求提供完整的商業(yè)計劃書之前，項目投資經(jīng)理應(yīng)主動與企業(yè)簽署保密協(xié)議。若企業(yè)一開始提供的就是完整的商業(yè)計劃書，則在接受對方的商業(yè)計劃書之后就可與之簽署保密協(xié)議。立項申請與立項項目初審后認為需要對企業(yè)做進一步調(diào)查研究的，項目投資經(jīng)理填寫《項目立項審批表》，報公司項目初審會批準(zhǔn)立項。立項批準(zhǔn)一般在兩個工作日內(nèi)完成，經(jīng)批準(zhǔn)的項目可以進行盡職調(diào)查工作。盡職調(diào)查立項批準(zhǔn)后，項目投資經(jīng)理到項目企業(yè)進行盡職調(diào)查，并填寫完成企業(yè)《盡職調(diào)查報告》。盡職調(diào)查認為可以投資的企業(yè)與項目，項目投資經(jīng)理編寫完整的《投資建議書》。盡職調(diào)查一般應(yīng)在二十個工作日內(nèi)完成。投資決策委員會審查投資決策委員會根據(jù)項目投資經(jīng)理的《投資建議書》及相關(guān)材料進行內(nèi)部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個工作日內(nèi)完成，并形成《投資決策委員會決策意見表》。在項目投資具體實施的過程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會通過之相關(guān)投資決策不符的情況，項目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新審查。簽訂投資協(xié)議經(jīng)投資決策委員會審查同意進行投資的企業(yè)或項目，經(jīng)公司法律顧問審核相關(guān)合同協(xié)議后，由執(zhí)行董事或執(zhí)行董事授權(quán)代表與合作對方簽署《投資協(xié)議》。對項目企業(yè)的跟蹤管理在投資協(xié)議生效后，項目投資經(jīng)理具體負責(zé)項目的跟蹤管理，除了監(jiān)控企業(yè)經(jīng)營進展外，還應(yīng)為企業(yè)提供戰(zhàn)略性或策略性咨詢等增值服務(wù)，使企業(yè)在盡可能短的時間內(nèi)快速增值。跟蹤管理的具體內(nèi)容有：1、定期（每月或每季，視項目企業(yè)具體情況而定）取得企業(yè)財務(wù)報表、生產(chǎn)經(jīng)營進度表、重要銷售合同等，并分析整理為《企業(yè)情況月（季）度分析表》；2、參加企業(yè)重要會議，包括股東會、執(zhí)行董事、上市工作項目協(xié)調(diào)會以及《投資協(xié)議》中規(guī)定公司擁有知情權(quán)的相關(guān)會議并形成會議紀(jì)錄；3、每季度對企業(yè)進行至少一次訪談，了解企業(yè)經(jīng)營狀況、存在的問題、提出相關(guān)咨詢意見并形成《企業(yè)情況季度報告》。投資的退出在項目立項之初，項目投資經(jīng)理即要為項目設(shè)計退出手段，然后隨著項目進展及時修訂。具體的退出方式包括包括但不限于以下幾種：IPO（首次公開發(fā)行）、出售、清算或破產(chǎn)。首次公開發(fā)行包括國內(nèi)二板上市、主板上市，國外主板上市、創(chuàng)業(yè)板上市等；出售分為向管理層出售和向其他公司出售；當(dāng)風(fēng)險公司經(jīng)營狀況不好且難以扭轉(zhuǎn)時，解散或破產(chǎn)并進行清算是可選擇的退出方式。項目推出時機成熟時，由項目經(jīng)理起草《投資退出方案書》。投資決策委員會審查退出方案投資決策委員會根據(jù)項目投資經(jīng)理的《投資退出方案書》及相關(guān)材料進行內(nèi)部審查。所有內(nèi)部審查工作應(yīng)當(dāng)自接到項目投資經(jīng)理提交完整材料之日起十個工作日內(nèi)完成，并形成《投資決策委員會投資退出決策意見表》。在退出方案具體實施的過程中，若遇到因客觀原因?qū)е掳l(fā)生與投資決策委員會通過之相關(guān)投資決策不符的情況，項目投資經(jīng)理應(yīng)撰寫書面報告并提交投資決策委員會重新決策。項目總結(jié)項目退出后，項目投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)書寫項目總結(jié)報告，對項目投資中的經(jīng)驗教訓(xùn)予以總結(jié)，以資參考。第六章投資業(yè)務(wù)檔案管理本制度所稱投資業(yè)務(wù)檔案是指公司在投資活動中形成的、作為歷史記錄保存起來以備考察的文字及以其他方式和載體記錄的材料。本制度所稱業(yè)務(wù)檔案包括項目投資考查及決策階段檔案、項目跟蹤管理階段檔案、項目投資退出階段檔案三部分。項目投資決策階段檔案包括商業(yè)計劃書、項目概況表、盡職調(diào)查提綱、盡職調(diào)查報告、階段性工作報告、立項審批表、投資建議書、投資決策委員會決策意見表、投資協(xié)議以及企業(yè)所提供的相關(guān)資料。項目跟蹤管理階段檔案包括企業(yè)月度、年度財務(wù)報表、季度訪談/項目進展報告、重要會議紀(jì)錄。項目投資退出階段檔案包括投資退出方案書、項目總結(jié)報告。業(yè)務(wù)檔案按項目立卷，文件之間建立相應(yīng)索引