股權(quán)激勵(lì)案例二某工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品綜合服務(wù)商股權(quán)激勵(lì)

股權(quán)激勵(lì)案例二某工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品綜合服務(wù)商股權(quán)激勵(lì)案例背景：某公司是一家融產(chǎn)品代理貿(mào)易、電氣成套產(chǎn)品、產(chǎn)品維修、技術(shù)服務(wù)等多元化業(yè)務(wù)為一體的，緊密高效的工業(yè)自動(dòng)化產(chǎn)品綜合服務(wù)商。公司創(chuàng)立時(shí)間不長，但發(fā)展速度較快，年銷售額超X元，年利潤超X元。公司目前股東只有兩兄弟，比較單一。員工收入在行業(yè)內(nèi)處于中等水平，競爭力不強(qiáng)。近兩年來，市場競爭加劇，公司為了吸引和留住優(yōu)秀人才，決定對(duì)經(jīng)營管理層實(shí)施股權(quán)激勵(lì)。案例診斷：在經(jīng)邦咨詢調(diào)研過程中，擬激勵(lì)對(duì)象表示，個(gè)人目前出資能力較差，同時(shí)又希望得到實(shí)股激勵(lì)。而公司股東也表示愿意與激勵(lì)對(duì)象共享公司經(jīng)營成果，激勵(lì)對(duì)象無需出資，但需要通過設(shè)計(jì)保證激勵(lì)對(duì)象獲授股份后能進(jìn)一步提升工作業(yè)績。鑒于此，經(jīng)邦團(tuán)隊(duì)認(rèn)為本次項(xiàng)目的重點(diǎn)在于如何保證激勵(lì)對(duì)象獲授股份后，不會(huì)“躺在股份上睡覺”，工作業(yè)績反而下降。解析思路：股權(quán)分配與期權(quán)激勵(lì)相結(jié)合。一、激勵(lì)對(duì)象公司總經(jīng)理、副總經(jīng)理、總監(jiān)、部門經(jīng)理二、激勵(lì)方式采用“實(shí)股＋期權(quán)”的復(fù)合激勵(lì)方式。（一）實(shí)股激勵(lì)1、依激勵(lì)對(duì)象的崗位重要性和歷史貢獻(xiàn)擬定個(gè)人獲授實(shí)股數(shù)量。2、為體現(xiàn)激勵(lì)性，激勵(lì)對(duì)象無需出資。3、實(shí)股授予后，在一月之內(nèi)辦理股權(quán)的工商變更手續(xù)。（二）期權(quán)激勵(lì)1、依激勵(lì)對(duì)象的崗位重要性和歷史貢獻(xiàn)擬定個(gè)人獲授期權(quán)數(shù)量。2、期權(quán)設(shè)等待期1年，等待期滿后，若激勵(lì)對(duì)象達(dá)到公司規(guī)定的行權(quán)條件，則可按約定價(jià)格行權(quán)購股，若激勵(lì)對(duì)象未達(dá)到規(guī)定的行權(quán)條件，則所獲期權(quán)自動(dòng)失效。3、為體現(xiàn)激勵(lì)性，激勵(lì)對(duì)象無需繳納行權(quán)資金。4、期權(quán)行權(quán)后（期權(quán)轉(zhuǎn)換成實(shí)股）開始享受分紅。5、本次期權(quán)行權(quán)計(jì)劃全部結(jié)束時(shí)，集中辦理實(shí)股的工商變更手續(xù)。三、激勵(lì)股的權(quán)利（一）實(shí)股的權(quán)利1、分紅權(quán)激勵(lì)對(duì)象按所持實(shí)股數(shù)量享受分紅，紅利＝公司當(dāng)年凈利潤×分紅比例×激勵(lì)對(duì)象所持實(shí)股數(shù)量／公司總股本，分紅比例由董事會(huì)確定（暫定為30%）。2、增值權(quán)公司股價(jià)增長產(chǎn)生的股權(quán)增值收益歸激勵(lì)對(duì)象所有，增值收益＝（當(dāng)期公司股價(jià)－授予時(shí)公司股價(jià)）×激勵(lì)對(duì)象所持實(shí)股數(shù)量。3、投票權(quán)、表決權(quán)激勵(lì)對(duì)象按持股比例享有《公司法》及《公司章程》規(guī)定的投票權(quán)、表決權(quán)。（二）期權(quán)的權(quán)利1、期權(quán)行權(quán)前享有增值權(quán)，但不享有分紅權(quán)、投票權(quán)、表決權(quán)；若激勵(lì)對(duì)象因未達(dá)到行權(quán)條件而導(dǎo)致期權(quán)失效，則激勵(lì)對(duì)象亦無法享受期權(quán)的增值權(quán)。2、期權(quán)行權(quán)后（轉(zhuǎn)換成實(shí)股），激勵(lì)對(duì)象可享受實(shí)股的分紅權(quán)、增值權(quán)、投票權(quán)、表決權(quán)。四、授予計(jì)劃（一）實(shí)股實(shí)股為一次性授予，授予時(shí)間為2011年窗口期。授予數(shù)量的確定主要考慮激勵(lì)對(duì)象的崗位重要性及個(gè)人的歷史貢獻(xiàn)。（二）期權(quán)期權(quán)分三期授予，授予時(shí)間為2011年窗口期、2012年窗口期、2013年窗口期。授予數(shù)量的確定主要考慮激勵(lì)對(duì)象的崗位重要性及個(gè)人的歷史貢獻(xiàn)。五、公司股價(jià)的確定辦法（一）實(shí)施股權(quán)激勵(lì)前（截止到2010年12月31日）的資本公積和未分配利潤歸公司的老股東所有，公司的初始（2011年窗口期）股價(jià)設(shè)定為1元/股。（二）在激勵(lì)期內(nèi)，每年股價(jià)主要根據(jù)公司凈利潤實(shí)現(xiàn)情況及分紅比例予以確定，計(jì)算公式如下：當(dāng)年股價(jià)＝上年股價(jià)＋當(dāng)年凈利潤×（1－當(dāng)年分紅比例）/公司總股本六、激勵(lì)股的考核（一）授予考核1、公司層面：公司上年度達(dá)到預(yù)定業(yè)績目標(biāo)值是啟動(dòng)本年度公司股權(quán)激勵(lì)授予計(jì)劃的前提條件。2、個(gè)人層面：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人上年度考核成績需合格方具有獲授本年度激勵(lì)股的資格。（二）分紅/兌現(xiàn)考核1、公司層面：只有當(dāng)公司達(dá)到當(dāng)年預(yù)定的業(yè)績目標(biāo)時(shí)（各項(xiàng)指標(biāo)的加權(quán)完成率不低于80%），方能啟動(dòng)公司當(dāng)年的實(shí)股分紅計(jì)劃。公司考核指標(biāo)及權(quán)重設(shè)置如下：指標(biāo)權(quán)重2011年2012年2013年目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值目標(biāo)值完成值銷售額（萬元）40%XXXXXX凈利潤（萬元）60%XXXXXX2、個(gè)人層面：激勵(lì)對(duì)象個(gè)人考核成績需合格方具有參與當(dāng)年分紅的資格。若考核不合格，則激勵(lì)對(duì)象所持實(shí)股當(dāng)年不得參與分紅；若連續(xù)兩年考核均不合格，則實(shí)股由大股東按激勵(lì)對(duì)象的原始購股價(jià)回購。（三）期權(quán)的行權(quán)條件激勵(lì)對(duì)象完成預(yù)期業(yè)績指標(biāo)方可對(duì)所持期權(quán)進(jìn)行行權(quán)，期權(quán)的行權(quán)條件設(shè)置如下：業(yè)績指標(biāo)2011年2012年2013年銷售額（萬元）XXX說明：（1）若業(yè)績指標(biāo)的實(shí)際完成值小于目標(biāo)值的80%，則當(dāng)期期權(quán)全部滅失；（2）若業(yè)績指標(biāo)的實(shí)際完成值大于（含等于）目標(biāo)值的80%，但不足100%，則當(dāng)期期權(quán)可行權(quán)數(shù)量＝當(dāng)期待行權(quán)的期權(quán)數(shù)量×當(dāng)期業(yè)績指標(biāo)實(shí)際完成值/當(dāng)期業(yè)績指標(biāo)目標(biāo)值；（3）若業(yè)績指標(biāo)的實(shí)際完成值大于目標(biāo)值的100%，則當(dāng)期期權(quán)可全部行權(quán)。七、激勵(lì)股的限制（一）激勵(lì)對(duì)象所持的各類激勵(lì)股均不得私自轉(zhuǎn)讓。（二）激勵(lì)股所獲收益產(chǎn)生的個(gè)人所得稅由個(gè)人承擔(dān)?？蛻舾醒裕航?jīng)邦咨詢?cè)O(shè)計(jì)的“實(shí)股+期股”的復(fù)合激勵(lì)方式符合我們公司的現(xiàn)狀，一方