污水資源化產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告

污水資源化產(chǎn)業(yè)調(diào)研報告

以落實最嚴(yán)格水資源管理制度、實行水資源消耗總量和強(qiáng)度雙控行動、加強(qiáng)重點領(lǐng)域節(jié)水、完善節(jié)水激勵機(jī)制為重點，加快推進(jìn)節(jié)水型社會建設(shè)，強(qiáng)化水資源對經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的剛性約束，構(gòu)建節(jié)水型生產(chǎn)方式和消費模式，基本形成節(jié)水型社會制度框架，進(jìn)一步提高水資源利用效率和效益。嚴(yán)格落實水資源開發(fā)利用總量、用水效率和水功能區(qū)限制納污總量三條紅線，實施水資源消耗總量和強(qiáng)度雙控行動，健全取水計量、水質(zhì)監(jiān)測和供用耗排監(jiān)控體系。加快制定重要江河流域水量分配方案，細(xì)化落實覆蓋流域和省市縣三級行政區(qū)域的取用水總量控制指標(biāo)，嚴(yán)格控制流域和區(qū)域取用水總量。實施引調(diào)水工程要先評估節(jié)水潛力，落實各項節(jié)水措施。健全節(jié)水技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)體系。將水資源開發(fā)、利用、節(jié)約和保護(hù)的主要指標(biāo)納入地方經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展綜合評價體系，縣級以上地方行政區(qū)域水資源管理和保護(hù)工作負(fù)總責(zé)。加強(qiáng)最嚴(yán)格水資源管理制度考核工作，把節(jié)水作為約束性指標(biāo)納入政績考核，在嚴(yán)重缺水的地區(qū)率先推行。影響水務(wù)行業(yè)發(fā)展的主要因素（一）影響水務(wù)行業(yè)發(fā)展的有利因素過去數(shù)十年間，我國經(jīng)濟(jì)保持了較高的增速，2021年我國GDP總量114．37萬億元，經(jīng)濟(jì)總量穩(wěn)居世界第二，綜合國力進(jìn)一步增強(qiáng)，相應(yīng)的我國人口總數(shù)也一直持續(xù)增長，目前已突破14億人。從我國改革開放以來，國家重點發(fā)展工業(yè)領(lǐng)域，到現(xiàn)在，我國的工業(yè)技術(shù)領(lǐng)域在某些方面已經(jīng)是世界領(lǐng)先。工業(yè)園區(qū)作為推進(jìn)我國改革開放和經(jīng)濟(jì)發(fā)展的重要載體，一直被視為經(jīng)濟(jì)建設(shè)的主戰(zhàn)場。近年來，全國各地積極創(chuàng)辦各類園區(qū)，目前已有近五百個國家級的經(jīng)開區(qū)、出口加工區(qū)、保稅區(qū)等，有省級各類開發(fā)區(qū)超一千個，全國各類工業(yè)園區(qū)超兩萬個，工業(yè)園區(qū)經(jīng)歷了數(shù)量上的快速增長。近階段，我國工業(yè)園區(qū)也已經(jīng)步入質(zhì)量上整合升級的發(fā)展階段。工業(yè)園區(qū)已經(jīng)成為我國區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的龍頭，其對于促進(jìn)我國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)集聚升級的承載作用顯著。伴隨著經(jīng)濟(jì)增長，我國城市規(guī)模不斷擴(kuò)大，城鎮(zhèn)化水平也不斷提高。我國城鎮(zhèn)化率從1990年26%提升至2020年的63．89%，經(jīng)歷了質(zhì)的改變，但與發(fā)達(dá)國家相比仍有較大的增長空間，十四五規(guī)劃和2035年遠(yuǎn)景目標(biāo)綱要提出，十四五時期常住人口城鎮(zhèn)化率提高到65%。綜上，我國經(jīng)濟(jì)的不斷發(fā)展，人口規(guī)模、工業(yè)園區(qū)數(shù)量的增加和質(zhì)量提高，以及城鎮(zhèn)化水平的推進(jìn)都將提升供水和污水處理需求，推動水務(wù)行業(yè)快速高效發(fā)展。2015年開始，關(guān)于推進(jìn)水價市場化改革的若干意見，明確了水價改革方向，保障水務(wù)企業(yè)具有合理的利潤回報，調(diào)動了水務(wù)企業(yè)積極性。2017年11月有關(guān)資源稅的改革擴(kuò)大水資源改革試點，用稅收政策調(diào)節(jié)用水需求，從而緩解水資源短缺問題，有利于水務(wù)行業(yè)可持續(xù)發(fā)展。政府參與的PPP模式，更是給水務(wù)市場帶來了資本實力，使得市場進(jìn)一步擴(kuò)展。2015年，在水十條的推動下，綜合治理項目逐步增加。政策主要集中于黑臭水體治理、海綿城市建設(shè)、農(nóng)村水環(huán)境治理、污染防治等方面，未來將成為水務(wù)行業(yè)的重要市場方向和利潤增長點。水污染防治方面，《十四五規(guī)劃綱要》提出，完善水污染防治流域協(xié)同機(jī)制，加強(qiáng)重點流域、重點湖泊、城市水體和近岸海域綜合治理，推進(jìn)美麗河湖保護(hù)與建設(shè)，化學(xué)需氧量和氨氮排放總量分別下降8%，基本消除劣Ⅴ類國控斷面和城市黑臭水體；十四五期間，新增和改造污水收集管網(wǎng)8萬公里，新增污水處理能力2，000萬噸/日。水務(wù)行業(yè)是經(jīng)濟(jì)增長和社會進(jìn)步的重要支柱，污水處理行業(yè)發(fā)展受到政府的高度重視。在國家政策的積極扶持下，水務(wù)行業(yè)將迎來更快更好的發(fā)展。水環(huán)境修復(fù)指水體（河流、湖泊、海洋、濕地等）受到污染或其生態(tài)系統(tǒng)的結(jié)構(gòu)受到損傷后，采取物理、化學(xué)或生物的方法，使水體恢復(fù)到原有的生態(tài)功能或減輕污染的過程。近年來，隨著人們環(huán)境保護(hù)意識的不斷提高，對環(huán)境保護(hù)及生態(tài)景觀建設(shè)的重視程度不斷加深，生態(tài)修復(fù)與重構(gòu)開始加速。2017年以來，水環(huán)境綜合治理領(lǐng)域在政策推動下市場需求快速增長，主要包括農(nóng)村水環(huán)境治理和流域綜合治理兩方面內(nèi)容。農(nóng)村水環(huán)境治理主要包括農(nóng)村飲用水水源地保護(hù)、農(nóng)村污水處理和污染防治等。流域水治理方面，《重點流域水污染防治規(guī)劃（2016-2020年）》中提出七大重點流域具體水污染防治規(guī)劃的要求，形成覆蓋全國范圍的重點流域水污染防治規(guī)劃。農(nóng)村污水、流域治理、黑臭水體治理等水環(huán)境治理細(xì)分領(lǐng)域正逐步成為環(huán)保水處理業(yè)務(wù)重要的增量市場。（二）影響水務(wù)行業(yè)發(fā)展的不利因素我國現(xiàn)有自來水廠4，000多家，污水處理廠3，500多座，水務(wù)企業(yè)眾多，行業(yè)集中度低，最大的供水企業(yè)市場占有率未超過5%，最大的污水處理企業(yè)市場占有率也未超過10%。截至2018年末，供水領(lǐng)域前10家市場占有率為16．47%；污水領(lǐng)域前10家市場占有率為27．18%。市場分散化制約了水務(wù)行業(yè)技術(shù)的進(jìn)步和服務(wù)的標(biāo)準(zhǔn)化。同時，很多供水企業(yè)是由原地方事業(yè)單位改制而來，服務(wù)區(qū)域有限。在市場分散及特許經(jīng)營壁壘的約束下，水務(wù)企業(yè)跨區(qū)域開拓市場和經(jīng)營的難度相對較大，不利于我國水務(wù)行業(yè)市場化程度提高。自來水費和污水處理費是供水企業(yè)的主要收入來源。長期來看，我國水價呈現(xiàn)波動增長的趨勢。但短期來看，水價變化不大。隨著國家對水質(zhì)要求監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)的不斷提高，企業(yè)需要不斷增加投入以提升出水水質(zhì)，但由于供水和污水處理業(yè)務(wù)的公共屬性，調(diào)價需要政府、企業(yè)和居民共同確定。在過去若干年內(nèi)，供水價格增長較緩，且存在一定的滯后性，這一定程度上限制了行業(yè)內(nèi)企業(yè)的盈利能力和企業(yè)的投資意愿。水務(wù)行業(yè)前期基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需要大量資金投入，建設(shè)周期長，回款周期也較長。水務(wù)行業(yè)企業(yè)目前融資方式主要依靠銀行貸款，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率偏高。融資渠道有限，外部融資渠道不足，在一定程度上制約了水務(wù)行業(yè)的發(fā)展。水務(wù)行業(yè)發(fā)展概況水務(wù)行業(yè)是城市基礎(chǔ)設(shè)施產(chǎn)業(yè)中的重要組成部分，是支持經(jīng)濟(jì)和社會發(fā)展、保障居民生活和工業(yè)生產(chǎn)的基礎(chǔ)性產(chǎn)業(yè)，具有公用事業(yè)和環(huán)境保護(hù)的雙重屬性。水務(wù)行業(yè)一般包括原水、供水、節(jié)水、排水、污水處理及水資源回收利用的完整產(chǎn)業(yè)鏈。水務(wù)行業(yè)相關(guān)企業(yè)一般同時涉及產(chǎn)業(yè)鏈中一個或多個部分，具體可分為原水預(yù)處理業(yè)務(wù)、供水業(yè)務(wù)、節(jié)水業(yè)務(wù)、排水業(yè)務(wù)、污水處理及水資源回收利用業(yè)務(wù)六個部分。我國的城市水務(wù)行業(yè)發(fā)展至今，伴隨著政府水務(wù)改革的推進(jìn)，經(jīng)歷了從無到有、由小到大的發(fā)展歷程。2011年之后，水務(wù)行業(yè)步入資本推動時代，得益于水價改革的深入、水質(zhì)標(biāo)準(zhǔn)的提高和有關(guān)支持政策的陸續(xù)出臺，多元主體不斷涌現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)格局不斷重塑，城市水務(wù)規(guī)?？焖侔l(fā)展。近十年來，水務(wù)行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增加。創(chuàng)新水利投融資機(jī)制（一）繼續(xù)將水利作為公共財政支持的重點優(yōu)化投資結(jié)構(gòu)，創(chuàng)新資金使用方式。落實好土地出讓收益計提農(nóng)田水利建設(shè)資金政策。落實水利建設(shè)基金籌集和使用管理政策，發(fā)揮好水利基金對水利改革發(fā)展的支持作用。（二）鼓勵和引導(dǎo)社會資本參與水利工程建設(shè)運營健全和社會資本合作機(jī)制，積極發(fā)展BOT（建設(shè)-經(jīng)營-轉(zhuǎn)交）、TOT（轉(zhuǎn)讓經(jīng)營權(quán)）、B00（建設(shè)-擁有-經(jīng)營）等水利項目融資模式，完善投資補(bǔ)助、財政補(bǔ)貼、貸款貼息、收益分配、價格支持等優(yōu)惠政策，鼓勵和引導(dǎo)社會資本通過資產(chǎn)收購、特許經(jīng)營、參股控股等多種形式參與水利工程建設(shè)和運營。（三）加大金融支持水利工程建設(shè)充分發(fā)揮各類金融機(jī)構(gòu)作用，用好開發(fā)性金融、政策性金融等優(yōu)惠政策，拓寬水利項目融資渠道，緩解地方籌資壓力。積極爭取拓寬水利建設(shè)項目的抵（質(zhì)）押物范圍和還款來源，允許以水利、水電資產(chǎn)及其相關(guān)收益權(quán)等作為還款來源和合法抵押擔(dān)保物。鼓勵和支持符合條件的水利企業(yè)上市和發(fā)行企業(yè)債券，擴(kuò)大直接融資規(guī)模。大力推進(jìn)重點領(lǐng)域節(jié)水（一）加大農(nóng)業(yè)節(jié)水力度繼續(xù)把農(nóng)業(yè)節(jié)水作為主攻方向，調(diào)整農(nóng)業(yè)生產(chǎn)和用水結(jié)構(gòu)，加強(qiáng)灌區(qū)骨干渠系節(jié)水改造、田間工程配套、低洼易澇區(qū)治理和農(nóng)業(yè)用水管理，實現(xiàn)輸水、用水全過程節(jié)水，提高農(nóng)業(yè)灌溉用水效率，逐步降低農(nóng)業(yè)用水比重，優(yōu)化用水結(jié)構(gòu)。積極推廣使用噴灌、微灌、低壓管道輸水灌溉等高效節(jié)水技術(shù)，推進(jìn)區(qū)域規(guī)?；咝Ч?jié)水灌溉發(fā)展。積極推行灌溉用水總量控制、定額管理，配套農(nóng)業(yè)用水計量設(shè)施，加強(qiáng)灌區(qū)監(jiān)測與管理信息系統(tǒng)建設(shè)，提高精準(zhǔn)灌溉水平。推廣農(nóng)機(jī)、農(nóng)藝和生物技術(shù)節(jié)水措施。（二）深入開展工業(yè)節(jié)水積極推進(jìn)重點用水行業(yè)水效領(lǐng)跑者引領(lǐng)行動。加快火電、石化、鋼鐵、紡織、造紙、化工、食品發(fā)酵等高耗水工業(yè)行業(yè)節(jié)水技術(shù)改造。大力推廣工業(yè)水循環(huán)利用、高效冷卻、熱力系統(tǒng)節(jié)水、洗滌節(jié)水等通用節(jié)水工藝和技術(shù)，依法依規(guī)淘汰落后用水工藝和技術(shù)，加強(qiáng)非常規(guī)水資源利用，提高工業(yè)用水效率。強(qiáng)化重點用水單位監(jiān)督巡查，開展節(jié)水型企業(yè)創(chuàng)建工作，鼓勵產(chǎn)業(yè)園區(qū)統(tǒng)一供水、廢水集中處理和循環(huán)利用，規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)重復(fù)用水率達(dá)到91%以上。（三）加強(qiáng)城鎮(zhèn)節(jié)水加快城鄉(xiāng)供水管網(wǎng)建設(shè)和改造，降低公共供水管網(wǎng)漏損率。全面推廣使用生活節(jié)水器具，加快換裝公共建筑中不符合節(jié)水標(biāo)準(zhǔn)的用水器具，引導(dǎo)居民淘汰現(xiàn)有不符合節(jié)水標(biāo)準(zhǔn)的生活用水器具，城市節(jié)水器具普及率達(dá)到90%以上?；緦崿F(xiàn)城市供水一戶一表改造全覆蓋。推進(jìn)服務(wù)業(yè)節(jié)水改造，對非人體接觸用水強(qiáng)制實行循環(huán)利用。深入開展節(jié)水型單位和居民小區(qū)建設(shè)活動，推進(jìn)機(jī)關(guān)、學(xué)校、醫(yī)院、賓館、家庭等節(jié)水。到2020年，地級及以上缺水城市全部達(dá)到國家節(jié)水型城市標(biāo)準(zhǔn)要求，京津冀、長三角、珠三角等區(qū)域提前一年完成。水務(wù)行業(yè)競爭格局中國水務(wù)行業(yè)競爭的主要形式表現(xiàn)為水務(wù)企業(yè)、民營水務(wù)企業(yè)以及少數(shù)國際水務(wù)企業(yè)跨地區(qū)或區(qū)域性的市場經(jīng)營之間的競爭。以威立雅、蘇伊士為代表的外資水務(wù)企業(yè)憑借其品牌、運營優(yōu)勢在市場化早期進(jìn)入中國水務(wù)市場，借助其市場先導(dǎo)地位，取得了一些規(guī)模項目。企業(yè)通過改制、并購或區(qū)域性開拓等方式快速擴(kuò)張，成為當(dāng)前水務(wù)市場的主體力量，市場占有率高。近年來，包括聯(lián)合水務(wù)在內(nèi)的一批優(yōu)秀民營企業(yè)迅速崛起，憑借人才、管理、技術(shù)等優(yōu)勢占據(jù)一定市場份額，成為行業(yè)發(fā)展的新興力量，具有良好的發(fā)展前景。在國家鼓勵和引導(dǎo)企業(yè)進(jìn)行混合所有制改革的大背景下，水務(wù)行業(yè)有可能迎來越來越多的企業(yè)與業(yè)績突出的優(yōu)秀民企聯(lián)姻，以優(yōu)勢互補(bǔ)，進(jìn)一步做大做強(qiáng)。這一趨勢將為業(yè)內(nèi)的優(yōu)秀民企提供一個快速發(fā)展的機(jī)會。中國水務(wù)進(jìn)行市場化改革的早期，以威立雅、蘇伊士為代表的國際水務(wù)企業(yè)憑借其品牌、技術(shù)運營、資金等優(yōu)勢取得了一些市場先導(dǎo)地位，但隨著國內(nèi)水務(wù)企業(yè)的崛起和不斷壯大，國際水務(wù)企業(yè)正在逐漸退出市政供水和污水行業(yè)，轉(zhuǎn)而向更加專業(yè)化的工業(yè)廢水領(lǐng)域進(jìn)行開拓?，F(xiàn)階段，企業(yè)是我國水務(wù)行業(yè)的主力軍。地方水務(wù)企業(yè)和央屬水務(wù)企業(yè)一般具有雄厚的股東背景、資金實力和各方面資源，通過并購、合資、參控股、BOT和PPP等方式在全國范圍或流域性進(jìn)行發(fā)展，獲取供水和污水處理業(yè)務(wù)特許經(jīng)營權(quán)，并通過水務(wù)衍生行業(yè)拓展成為綜合水務(wù)企業(yè)。國內(nèi)諸多水務(wù)民營企業(yè)依靠技術(shù)領(lǐng)先、體制機(jī)制靈活等優(yōu)勢，運營效率較高，盈利能力較強(qiáng)，不斷鞏固和延伸區(qū)域性和全國水務(wù)市場，有良好的發(fā)展前景。水務(wù)行業(yè)需要長期經(jīng)營的經(jīng)驗摸索和技術(shù)沉淀，也對新進(jìn)入者形成了較高的技術(shù)壁壘。由于行業(yè)準(zhǔn)入門檻高，短時間內(nèi)仍將呈現(xiàn)區(qū)域壟斷性和行業(yè)龍頭集中度提升并存的競爭格局。水務(wù)行業(yè)市場化程度在上世紀(jì)90年代之前，我國的水務(wù)行業(yè)主要由政府壟斷經(jīng)營管理，公有公營體制下運行效率低下，設(shè)備陳舊，供水和污水處理能力不足，給各級地方政府帶來巨大的財政開支壓力。隨著《關(guān)于加快市政公用市場化進(jìn)程的意見》《市政公用事業(yè)特許經(jīng)營管理辦法》等相關(guān)文件的出臺，推動和加快了水務(wù)行業(yè)市場化進(jìn)程，吸引社會資本投入到水務(wù)行業(yè)之中。水務(wù)行業(yè)市場化程度不斷提高，行業(yè)龍頭企業(yè)逐步進(jìn)行異地擴(kuò)張，市場呈現(xiàn)多元資本跨地區(qū)參與的趨勢。水務(wù)行業(yè)為典型的政策導(dǎo)向型行業(yè)，從近年來出臺的相關(guān)政策可以看出，行業(yè)的總體方向是加快市場化，積極推動污染治理，促進(jìn)對水資源的保護(hù)，這一點在水價改革、特許經(jīng)營、環(huán)境保護(hù)和加快污水處理設(shè)施建設(shè)等方面均有所體現(xiàn)。但受制于水務(wù)行業(yè)的公共事業(yè)性質(zhì)，目前中國水務(wù)市場參與者仍以水務(wù)企業(yè)為主。同時，供水價格與污水處理價格長期以來均受到政策管制，市場化程度有待進(jìn)一步提高。全面推進(jìn)水價改革（一）穩(wěn)步推進(jìn)農(nóng)業(yè)水價綜合改革完善農(nóng)業(yè)供水計量設(shè)施，建立農(nóng)業(yè)水權(quán)制度，提高農(nóng)業(yè)供水效率和效益，加強(qiáng)農(nóng)業(yè)用水需求管理，探索創(chuàng)新終端用水管理方式，夯實農(nóng)業(yè)水價改革基礎(chǔ)。分級制定農(nóng)業(yè)水價，探索實行分類水價，逐步推行分檔水價，建立健全合理反映供水成本、有利于節(jié)水和農(nóng)田水利體制機(jī)制創(chuàng)新、與投融資體制相適應(yīng)的農(nóng)業(yè)水價形成機(jī)制。建立農(nóng)業(yè)用水精準(zhǔn)補(bǔ)貼和節(jié)水獎勵機(jī)制，多渠道籌集精準(zhǔn)補(bǔ)貼和節(jié)水獎勵資金。（二）全面推進(jìn)城鎮(zhèn)供水水價改革全面實行城鎮(zhèn)居民用水階梯價格制度、非居民用水超定額累進(jìn)加價制度，拉開高耗水行業(yè)與其他行業(yè)的水價差價。建立鼓勵非常規(guī)水資源利用的價格激勵機(jī)制。水務(wù)行業(yè)利潤水平（一）供水行業(yè)利潤水平目前，城鎮(zhèn)供水價格按照分級管理的原則，由地方政府管理定價。水務(wù)企業(yè)供水業(yè)務(wù)的定價包括水資源費、自來水費、污水處理費三個部分，一般直接面向終端客戶收費，由政府核定供水企業(yè)成本后制定。根據(jù)《城市供水價格管理辦法》規(guī)定，供水企業(yè)合理盈利的平均水平應(yīng)當(dāng)是凈資產(chǎn)利潤率8-10%。具體的利潤水平由所在城市人民政府價格主管部門征求同級城市供水行政主管部門意見后，根據(jù)其不同的資金來源確定。供水企業(yè)現(xiàn)金流可靠，盈利能力穩(wěn)定。隨著全社會對水資源稀缺性的認(rèn)識提高和用戶對水質(zhì)要求提高，水價將穩(wěn)步提升，水務(wù)行業(yè)收入也將穩(wěn)步增長。2013年12月，國家發(fā)改委和住建部聯(lián)合出臺了《關(guān)于加快建立完善城鎮(zhèn)居民用水階梯價格制度的指導(dǎo)意見》，2018年7月發(fā)改委發(fā)布《關(guān)于創(chuàng)新和完善促進(jìn)綠色發(fā)展價格機(jī)制