2021年福建省三明市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)

2021年福建省三明市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.既可以作為全面預算的起點，又可以作為其他業(yè)務預算的基礎的是()。

A.生產(chǎn)預算B.銷售預算C.材料采購預算D.現(xiàn)金預算

2.

第

22

題

甲公司本月銷售情況如下：（1）現(xiàn)款銷售10臺，售價總額80000元（不含增值稅，下同）已入賬；（2）分期收款銷售4臺，售價總額60000元，第一期款項15000元已收到入賬；（3）需要安裝的銷售2臺，售價總額40000元，款項尚未收取，安裝任務構(gòu)成銷售業(yè)務的主要組成部分；（4）附有退貨條件的銷售2臺，售價總額36000元已入賬，退貨期3個月，退貨的可能性難以估計。甲公司本月應確認的銷售收入是（）元。

A.80000B.95000C.135000D.171000

3.下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。

A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

4.下列選項中，不屬于集權(quán)型財務管理體制優(yōu)點的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

5.下列各項中，將會導致經(jīng)營杠桿效應最大的情況是()。

A.實際銷售額等于目標銷售額

B.實際銷售額大于目標銷售額

C.實際銷售額等于盈虧1臨界點銷售額

D.實際銷售額大于盈虧臨界點銷售額

6.在計算由兩項資產(chǎn)組成的組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是（）。

A.單項資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中所占比重B.單項資產(chǎn)的β系數(shù)C.單項資產(chǎn)的方差D.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

7.

第

3

題

籌資決策時需要考慮的首要問題是（）。

A.資金成本B.財務風險C.資金期限D(zhuǎn).償還方式

8.第

2

題

為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制稱為（）。

A.預防性控制B.糾正性控制C.偵查性控制D.指導性控制

9.

第

15

題

企業(yè)價值最大化財務管理目標中的企業(yè)價值，可以理解為（）。

10.放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()。

A.折扣率呈反方向變化B.信用期呈反方向變化C.折扣期呈反方向變化D.折扣率、信用期均呈同方向變化

11.某投資中心的投資額為200000元，企業(yè)要求的最，低投資利潤率為15%，剩余收益為20000元，則該投資中心的投資利潤率為()。

A.35%.B.30%.C.28%.D.25%.

12.

第

11

題

關于平均資本成本權(quán)數(shù)的確定，下列說法不正確的是（）。

13.第

7

題

下列屬于非貨幣性交易的是（）。

A.甲公司以公允價值為10萬元的存貨交換乙公司的原材料，并支付給乙公司5萬元現(xiàn)金

B.甲公司以賬面價值為13000元的設備交換乙公司的庫存商品，乙公司庫存商品賬面價值9000元。甲公司設備的公允價值等于賬面價值，并且甲公司收到乙公司的現(xiàn)金300元

C.甲公司以賬面價值為11000元的設備交換乙公司的庫存商品，乙公司庫存商品賬面價值8000元，公允價值10000元，并且甲公司支付乙公司4000元現(xiàn)金

D.甲公司以公允價值為1000元的存貨交換乙公司的原材料，并支付給乙公司1000元的現(xiàn)金

14.

第

6

題

已知某企業(yè)營運資金600萬元，流動資產(chǎn)/流動負債為2，則該企業(yè)的流動資產(chǎn)為（）萬元。

A.200B.300C.600D.1200

15.對成本中心而言，下列各項中，不屬于該類中心特點的是（）

A.只考核本中心的責任成本B.只對本中心的可控成本負責C.只對責任成本進行控制D.只對直接成本進行控制

16.有一項年金，前3年每年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設年利率為10％，則該年金的現(xiàn)值為（）萬元。

A.100×(P／A，10％，3)×(P／F，10％，5)

B.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，3)

C.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

D.100×(P／A，10％，2)×(P／F，10％，5)

17.在下列各項中，能夠反映上市公司股東財富最大化目標實現(xiàn)程度的最佳指標是（）A.總資產(chǎn)報酬率B.凈資產(chǎn)收益率C.每股市價D.每股收益

18.小王打算買對啊公司股票，并且準備長期持有，要求的最低收益率為20%，該公司本年的股利為0.8元/股，預計未來股利年增長率為10%，則該股票的內(nèi)在價值是（）元

A.10.0B.8.8C.11.5D.12.0

19.采用銷售百分比法預測資金需求量時，下列各項中，屬于非敏感性項目的是（）

A.現(xiàn)金B(yǎng).存貨C.長期借款D.應付賬款

20.已知有X和Y兩個互斥投資項目，X項目的收益率和風險均大于Y項目的收益率和風險。下列表述中，正確的是()。

A.風險追求者會選擇X項目B.風險追求者會選擇Y項目C.風險回避者會選擇X項目D.風險回避者會選擇Y項目

21.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費忽略不計，則該項借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

22.

第

3

題

下列有關稅務管理的說法不正確的是（）。

23.某企業(yè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外的40%要到下季度才能收回現(xiàn)金。若預算年度的第四季度銷售收入為40000元，則資產(chǎn)負債表預算中年末“應收賬款”項目金額為（）元

A.16000B.24000C.40000D.20000

24.投資風險中，非系統(tǒng)風險的特征是()。

A.不能被投資多樣化所分散B.不能消除風險而只能回避風險C.通過投資組合可以分散D.對各個投資者的影響程度相同

25.

第

7

題

某一項年金前4年沒有流入，后6年每年年初流入1000元，利率為10%，則該項年金的現(xiàn)值為（）元。(P/A，10%，10)＝6.1446，(P/A，10%，9)＝5.7590，(P/A，10%，6)＝4.3553，(P/F，10%，3)＝0.7513。

A.2974.7B.3500.01C.3020.21D.3272.13

二、多選題(20題)26.下列各項中，不屬于存貨“缺貨成本”的有()。

A.存貨的保險費用B.產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會的損失D.存貨資金的應計利息

27.

28.

第

32

題

計算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標準差

C.市場組合收益率的標準差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差

29.根據(jù)財務管理目標理論，企業(yè)的利益相關者包括()。

A.政府B.股東C.債權(quán)人D.供應商

30.下列財務指標中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財務比率指標有（）

A.營業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

31.相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點有（）。

A.籌資風險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

32.企業(yè)在報告期出售子公司，報告期末編制合并財務報表時，下列表述中，正確的有（）。

A.不調(diào)整合并資產(chǎn)負債表的年初數(shù)

B.應將被出售子公司年初至出售日的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表

C.應將被出售子公司年初至出售日的相關收入和費用納入合并利潤表

D.應將被出售子公司年初至出售日的凈利潤記入合并利潤表投資收益

33.下列各項中，可用于計算單一方案凈現(xiàn)值指標的方法有()。

A.公式法B.方案重復法C.插入函數(shù)法D.逐次測試法

34.企業(yè)為滿足交易性需求而持有的現(xiàn)金可用于()。

A.發(fā)放現(xiàn)金股利B.在金融市場上進行證券投機活動C.繳納稅款D.災害補貼

35.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩(wěn)定收入考慮B.避稅考慮C.控制權(quán)考慮D.規(guī)避風險考慮

36.

第

33

題

下列各項，屬于計劃與預算環(huán)節(jié)的有（）。

37.

第

44

題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列選項中，屬于股份有限公司申請股票上市應當符合的條件有（）。

A.公司股本總額不少于人民幣5000萬元

B.公司殷本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上

C.公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

D.股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行

38.

第

26

題

銷售預測的定量分析法，是指在預測對象有完備的基礎上，運用一定的數(shù)學方法，建立預測模型，做出預測。它一般包括（）。

39.

第

35

題

資本金的出資方式包括（）。

40.

第

26

題

企業(yè)所發(fā)生的下列稅費中，可以計入“營業(yè)稅金及附加”科目的有（）。

A.教育費附加B.礦產(chǎn)資源補償費C.土地使用稅D.營業(yè)稅

41.

第

33

題

公司是否對股東派發(fā)股利以及比率高低，主要取決于企業(yè)對下列因素的權(quán)衡（）。

A.企業(yè)所處的成長周期及目前的投資機會B.企業(yè)的再籌資能力及籌資成本C.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)D.通貨膨脹因素等

42.下列有關作業(yè)成本法的說法中正確的有（）

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎計算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算法對于直接費用的確認和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費用的分配不同

43.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，本期計劃產(chǎn)銷量為200萬件，單位變動制造成本為72元，單位變動期間費用為9元；全年固定制造費用為600萬元，全年固定期間費用為1200萬元；適用的消費稅稅率為5％，成本利潤率必須達到20％，銷售利潤率必須達到15％。根據(jù)上述資料，下列產(chǎn)品定價中，正確的有（）。

A.成本利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為113．68元

B.銷售利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為112．5元

C.變動成本定價法下的單位產(chǎn)品價格為96元

D.保本點定價法下的單位產(chǎn)品價格為94．74元

44.

第

32

題

從作業(yè)成本管理的角度看，節(jié)約成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除非增值作業(yè)。具體包括（）。

45.

第

33

題

下列各項中屬于財務控制的基本原則的是（）。

A.目的性原則

B.及時性原則

C.經(jīng)濟性原則

D.協(xié)調(diào)性原則

三、判斷題(10題)46.財產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利，主要是以公司發(fā)行的有價證券，如公司債券、公司股票等作為股利發(fā)放給股東。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

40

題

按照資金習性可將資金分為不變資金和變動資金。

A.是B.否

49.集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率。()

A.是B.否

50.上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。（）

A.是B.否

51.企業(yè)調(diào)整預算，應當由預算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)董事會提出書面報告（）

A.是B.否

52.

第

44

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、預防動機和投機動機。（）

A.是B.否

53.

第

45

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、收益動機和投機動機。（）

A.是B.否

54.其他條件不變的情況下，企業(yè)財務風險大，投資者要求的預期報酬率就高，企業(yè)籌資的資本成本相應就大。()

A.是B.否

55.

第

42

題

在應用差額投資內(nèi)部收益率法對固定資產(chǎn)更新改造投資項目進行決策時，如果差額內(nèi)部收益率小于基準折現(xiàn)率或設定的折現(xiàn)率，就不應當進行更新改造。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2007年甲公司預計資產(chǎn)負債表（部分）：2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金4000A短期借款440036000應收賬款31000B未交所得稅O2090存貨16500C應付賬款10000F應付股利OG應付職工薪酬3900H固定資產(chǎn)原值198699D長期借款5600060000減：累計折舊1000026347應付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699E股本100000110000無形資產(chǎn)17001000資本公積579949224盈余公積3800I未分配利潤18000J資產(chǎn)總計241899負債及股東權(quán)益總計241899預計的其他資料：（1）全年含稅銷售收入為630630萬元，經(jīng)營現(xiàn)金收入586750萬元；（2）全年直接材料采購金額合計253312萬元，直接材料采購現(xiàn)金支出合計246000萬元；其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出合計為340659萬元，其中包括預分股利8000萬元，支付福利費14084萬元；（3）預計工資總額為125750萬元（全部在本月支付），福利費按工資的14%計提；（4）2007年新建一條生產(chǎn)線，投資額為60950萬元（全部付現(xiàn)），2007年投入使用，另外發(fā)生2400萬元的資本化利息支出；（5）2007年末在產(chǎn)品存貨余額為12000萬元，產(chǎn)成品存貨余額為

57.

58.甲公司上年實現(xiàn)凈利潤4760萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利190萬元，上年年末的每股市價為20元。公司適用的所得稅稅率為25％。其他資料如下：資料l：上年年初股東權(quán)益合計為10000萬元，其中股本4000萬元(全部是普通股，每股面值2元，全部發(fā)行在外)；資料2：上年3月1日新發(fā)行2400萬股普通股，發(fā)行價格為5元，不考慮發(fā)行費用；資料3：上年12月1日按照4元的價格回購600萬股普通股；資料4：上年年初按面值的110％發(fā)行總額為880萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4％，債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為90。要求：(1)計算上年的基本每股收益；(2)計算上年的稀釋每股收益；(3)計算上年的每股股利；(4)計算上年末每股凈資產(chǎn)；(5)按照上年末的每股市價計算市盈率和市凈率。

59.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，上年的銷售量為2萬件，單價為120元，單位變動成本為100元，固定成本為30萬元。要求通過計算回答下列互不相關的問題:(1)如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應把有關因素的變動幅度控制在什么范圍(在考慮某一因素的變動時，假設其他因素不變)?(2)計算各因素對利潤的敏感系數(shù)并按照敏感程度由高到低的順序排列。(3)如果計劃年度增加5萬元的廣告費,預計可以增加銷量10%，其他條件不變，判斷對企業(yè)是否有利。

60.要求：

（1）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2007年4月8日按每張1080元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期收益率為多少?

（2）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2007年4月8日按每張1480元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期收益率為多少?

（3）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2006年4月8日按每張H20元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期年均收益率為多少?

（4）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2006年4月8日按每張1380元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期年均收益率為多少?

（5）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2005年4月8日計劃購入該債券并持有到期，要求的必要報酬率為12%，則債券的價格低于多少時可以購入。

（6）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2005年4月8日計劃購入該債券并持有到期,求的必要報酬率為12%，則債券的價格低于多少時可以購入。

參考答案

1.B【答案】B

【解析】預算編制應以銷售預算為起點，并且銷售預算也是其他業(yè)務預算的基礎。

2.B（1）和（2）應確認收入，本月銷售收入=80000+15000=95000（元）

3.A參考答案：A

答案解析：本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。所以選項A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確;相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正確。

試題點評：本題考核的是短期融資券，在教材173頁上有相關內(nèi)容介紹，對教材熟悉的話，本題應該不會丟分。

4.B選項ACD屬于，采用集權(quán)型財務管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風險等等。

選項B不屬于，它的缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。

綜上，本題應選B。

5.C由于DO1=M/EBIT，所以當實際銷售額等于盈虧臨界點銷售額時，企業(yè)的息稅前利潤為0，則可使公式趨近于無窮大，這種情況下經(jīng)營杠桿效應最大。所以選項C正確。

6.BaP2一W。2d12+W22d22+2W。W2pl’2d。a2，兩項資產(chǎn)組合收益率方差的計算公式中并未涉及單項資產(chǎn)的β系數(shù)。

7.A企業(yè)進行籌資決策要考慮到資金成本、財務風險、資金期限、償還方式、限制條件等。資金成本直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是籌資決策時需要考慮的一個首要問題。

8.C預防性控制是指為防范風險、錯弊和非法行為的發(fā)生，或盡量減少其發(fā)生機會所進行的控制；糾正性控制是對那些由偵查性控制查出來的問題所進行的控制；偵查性控制是指為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制；指導性控制是為了實現(xiàn)有利結(jié)果而采取的控制。

9.A企業(yè)價值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

10.B解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，由該公式可知，放棄折扣成本率的大小與折扣率、折扣期呈同方向變動，與信用期呈反方向變動。

11.D解析：由于剩余收益=投資額×(投資利潤率-最低投資利潤率)，即20000=200000×(投資利潤率-15%)，所以，該中心的投資利潤率=15%+20000/200000=255。

12.B本題考核平均資本成本價值權(quán)數(shù)的確定。賬面價值權(quán)數(shù)的優(yōu)點是資料容易取得，可以直接從資產(chǎn)負債表中得到，而且計算結(jié)果比較穩(wěn)定，其缺點是不能反映目前從資本市場上籌集資本的現(xiàn)實機會成本，不適合評價現(xiàn)實的資本結(jié)構(gòu)。

13.B選項A，支付補價的企業(yè)：5÷（5+10）=33.33＞25%，屬于貨幣性交易；選項B，支付補價的企業(yè)：300÷13000=2.3%＜25%，屬于非貨幣性交易。選項C，收到補價的企業(yè)：4000÷10000=40%，屬于貨幣性交易。選項D，支付補價的企業(yè)：1000÷（1000+1000）=50%＞25%，屬于貨幣性交易。

14.D設流動負債為X，則在流動資產(chǎn)/流動負債為2的情況下，流動資產(chǎn)為22。由于營運資金為600萬元，則2X－X＝600，即X＝600(萬元)。流動資產(chǎn)＝2x＝1200(萬元)。

15.D解析：成本中心的特點是：(1)成本中心只考評成本費用而不考評收益；(2)成本中心只對可控成本承擔責任；(3)成本中心只對責任成本進行考核和控制，責任成本是各成本中心當期確定或發(fā)生的各項可控成本之和。因此只有D選項不是成本中心的特點。

16.C第一筆年金發(fā)生在第4年初，即第3年末，則該年金屬于遞延年金，遞延期=3—1=2：支付期=5；遞延年金現(xiàn)值=100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)，所以本題的答案為選項C。

17.C在上市公司中，股東財富是由所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定的。在股票數(shù)量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最大。

綜上，本題應選C。

18.B固定增長模式下，股票價值的計算公式為：Vs＝D1/（Rs–g），故股票的內(nèi)在價值＝0.8×（1＋10%）/（20%－10%）＝8.8（元）。

綜上，本題應選B。

19.C敏感性負債是指隨銷售收入變動而變動的經(jīng)營性短期債務。

選項AB不符合題意，現(xiàn)金和存貨都是經(jīng)營性資產(chǎn)，屬于敏感性項目；

選項C符合題意，長期借款屬于融資性的長期債務，屬于非敏感性項目；

選項D不符合題意，應付賬款是經(jīng)營性負債，屬于敏感性項目。

綜上，本題應選C。

20.A風險追求者主動追求風險，喜歡收益的波動勝于喜歡收益的穩(wěn)定，當預期收益率相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。所以選項A是答案，選項B不是答案。當預期收益率相同時，風險回避者都會偏好具有低風險的資產(chǎn)；而對于具有同樣風險的資產(chǎn)，他們則都會鐘情于具有高預期收益率的資產(chǎn)。當面臨以下這樣兩種資產(chǎn)時，他們的選擇就要取決于他們對待風險的不同態(tài)度：一項資產(chǎn)具有較高的預期收益率同時也具有較高的風險，而另一項資產(chǎn)雖然預期收益率低，但風險水平也低。所以選項CD不是答案。

21.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

22.D加強稅務管理的意義：(1)稅務管理貫穿于企業(yè)財務決策的各個領域，成為財務決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務管理是實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標的有效途徑；(3)稅務管理有助于提高企業(yè)財務管理水平，增強企業(yè)競爭力。

23.A第四季度銷售收入中有16000元（40000×40%）在預算年度年末未收回，即年末應收賬款金額，填入資產(chǎn)負債表預算“應收賬款”項目中。

綜上，本題應選A。

24.C證券投資風險分為兩種：(1)公司特有風險，也稱為非系統(tǒng)風險或可分散風險，能夠通過多元化投資組合得以分散，所以對各個投資者的影響程度也就不同；(2)市場風險，也稱為系統(tǒng)風險或不可分散風險，不能通過投資組合得以分散，它可用β系數(shù)進行衡量。

25.D前4年沒有流入，后6年每年年初流入1000元，說明該項年金第一次流入發(fā)生在第5年年初，即第4年年末，所以遞延期應是4－1＝3；由于等額流入的次數(shù)為6次，所以遞延年金的現(xiàn)值＝1000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，3)＝3272.13(元)。

26.AD缺貨成本，是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨的保險費用和存貨資金的應計利息屬于儲存成本。

27.CD延緩現(xiàn)金支出時間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

28.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差×市場組合收益率的標準差）/（市場組合收益率的標準差×市場組合收益率的標準差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差/市場組合收益率的標準差。

【該題針對“系統(tǒng)風險及其衡量”知識點進行考核】

29.ABCD企業(yè)的利益相關者不僅包括股東，還包括債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應商、員工、政府等。所以本題的答案為選項ABCD。

30.ABD選項ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財務比率指標，獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與投入資源之比來反映。常用的分析指標有營業(yè)現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標。

綜上，本題應選ABD。

31.BC股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風險小于長期銀行借款籌資，即選項A不是正確答案；相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復雜，所花的時間較長，因此，選項B是正確答案；由于股東承受的投資風險大于銀行承受的投資風險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項C是正確答案；長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機構(gòu)資本實力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項D不是正確答案。

32.ABC解析：本題考核報告期減少子公司的處理。選項D，不能將凈利潤計入投資收益。

33.AC凈現(xiàn)值的計算方法有：一般方法（公式法、列表法）；特殊方法；插入函數(shù)法。（教材P233～237）

34.AC【答案】AC

【解析】交易性需求指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能

力。企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于購買原材料、支付工資、繳納稅款、，償付到期債務、派發(fā)現(xiàn)金股利等，所以A、C正確；在金融市場上進行證券投機活動是投機性需求的目的，災害補貼預防性需求的目的。

35.BC出于控制權(quán)考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權(quán)旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩(wěn)定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業(yè)支付穩(wěn)定的股利，反對企業(yè)留存較多的利潤；一些股東認為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風險的，為了規(guī)避風險，他們往往要求支付較多的股利。

36.AD本題考核財務管理環(huán)節(jié)的組成。計劃與預算環(huán)節(jié)包括三個方面：財務預測、財務計劃、財務預算，選項A、D正確；財務控制屬于決策與控制環(huán)節(jié)；財務分析屬于分析與考核環(huán)節(jié)。

37.CD股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元；(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10％以上；(4)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

38.AD銷售預測的定量分析法，一般包括趨勢預測分析法和因果預測分析法兩大類。

39.ABCD資本金的出資方式包括貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)，而非貨幣資產(chǎn)包括實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等。

40.AD土地使用稅和礦產(chǎn)資源補償費應計入"管理費用"科目。

41.ABCD是否對股利派發(fā)股利以及股利支付率高低的確定，取決于企業(yè)對下列因素的權(quán)衡：(1)企業(yè)所處的成長周期；(2)企業(yè)的投資機會；(3)企業(yè)的籌資能力及籌資成本：(4)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；(5)股利的信號傳遞功能；(6)借款協(xié)議及法律限制；(7)股東偏好；(8)通貨膨脹等因素。

42.ABCD選項ABCD說法均正確。

作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法的主要區(qū)別是對于間接費用的歸集和分配不同。

綜上，本題應選ABCD。

43.ABD單位變動成本=72+9=81(元)，單位完全成本=81+(600+1200)／200=90(元)。成本利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格=90×(1+20％)／(1—5％)=113．68(元)，選項A正確；銷售利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格=90／(1—15％一5％)=112．5(元)，選項B正確；變動成本定價法下的單位產(chǎn)品價格=81×(1+20％)／(1-5％)=102．32(元)，選項C錯誤；保本點定價法下的單位產(chǎn)品價格=90／(1-5％)=94．74(元)，選項D正確。

44.ABCD本題考核降低成本的途徑。從作業(yè)成本管理的角度看，降低成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除無增值作業(yè)。具體包括：作業(yè)消除、作業(yè)減少、作業(yè)共享、作業(yè)選擇。

45.ABCD財務控制的基本原則包括：目的性原則、充分性原則、及時性原則、認同性原則、經(jīng)濟性原則、客觀性原則、靈活性原則、適應性原則、協(xié)調(diào)性原則和簡明性原則。

46.N本題錯在沒有強調(diào)以公司擁有的其它公司的有價證劵作為股利發(fā)放給股東，若以本公司發(fā)行的股票等作為股利是股票股利，以本公司發(fā)行的公司債券作為股利發(fā)放給股東是負債股利。

47.Y財務風險屬于企業(yè)特有風險也就是屬于非系統(tǒng)風險，它可以通過多元化投資來分散。

48.N本題考核的是資金習性。按照資金習性可將資金分為不變資金、變動資金和半變動資金。

49.Y集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率，分散的“利益”主要是提高財務決策效率和調(diào)動各所屬單位的積極性。

50.Y上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式、集中競價方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。故本題的說法正確。

51.Y企業(yè)調(diào)整預算，應當由預算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)預算委員會提出書面報告。

52.Y企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預防動機和投機動機。

53.N企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是基于三個方面的動機：交易動機、預防動機和投機動機。

54.Y在其他條件不變的情況下，如果企業(yè)財務風險大，則企業(yè)總體風險水平就會提高，投資者要求的預期報酬率也會提高，那么企業(yè)籌資的資本成本相應就大。

55.Y本題考核差額內(nèi)部收益率法的判定標準。使用差額投資內(nèi)部收益率法對固定資產(chǎn)更新改造投資項目進行決策時，當差額投資內(nèi)部收益率指標大于或等于基準折現(xiàn)率或設定的折現(xiàn)率時，應當進行更新改造；反之，不應當進行更新改造。

56.(1)經(jīng)營現(xiàn)金支出合計＝246000+340659=586659(萬元)A＝4000+586750—586659一60950+61120＝4261(萬元)(2)B＝31000+630630一586750＝74880(萬元)(3)C＝12000+3000十21504＝36504(萬元)(4)D＝198699+60950+2400＝262049(萬元)(5)E＝262049—26347＝235702(萬元)(6)F＝10000+253312一246000＝17312(萬元)(7)G＝O+［18000+24500×(1—15%)]×24%一8000＝1318(萬元)(8)H＝3900+125750×14%一14084＝7421(萬元)(9)I=3800+24500×15%＝7475(萬元)(10)J＝［18000+24500X(1—15%)]×(1—24%)＝29507(萬元)甲公司預計資產(chǎn)負債表2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金40004261短期借款440036000應收賬款3100074880未交所得稅O2090存貨1650036504應付賬款10000

57.

58.(1)上年年初發(fā)行在外的普通股股數(shù)=4000／2=2000(萬股)上年發(fā)行在外的普通股加權(quán)平均數(shù)=2000+2400×10／12--600×1／12=3950(萬股)基本每股收益4760／3950=1．21(元／股)(2)稀釋每股收益：可轉(zhuǎn)換債券的總面值=880／110％=800(萬元)轉(zhuǎn)股增加的普通股股數(shù)=800／100×90=720(萬股)轉(zhuǎn)股應該調(diào)增的凈利潤=800×4％×(1-25％)=24(萬元)普通股加權(quán)平均數(shù)=3950+720=4670(萬股)稀釋每股收益=(4760+24)／4670=1．02(元／股)(3)上年年末的普通股股數(shù)=2000+2400600=3800(萬股)上年每股股利=190／3800=0．05(元／股)(4)上年年末的股東權(quán)益=10000+2400×5—4×600+(4760—190)=24170(萬元)上年年末的每股凈資產(chǎn)=24170／3800=6．36(元／股)(5)市盈率=20／1．21=16．53；市凈率=20／6．36=3．1459.(1)根據(jù)“0=2×(P-100)-30"可知，利潤為0時的單價為115元，因此,如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單價的最大降低幅度為(120-115)/120×100%=4.17%。根據(jù)“0=Q×(120-100)-30”可知，利潤為0時的銷量為1.5萬件,因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，銷量的最大降低幅度為(2-1.5)/2×100%=25%。根據(jù)“0=2×(120-V)-30”可知，利潤為0時的單位變動成本為105元，因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，單位變動成本的最大增長幅度為(105-100)/100×100%=5%。根據(jù)“0=2×(120-100)-F”可知，利潤為0時的固定成本為40萬元，因此，如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，固定成本的最大增長幅度為(40-30)/30×100%=33.33%。(2)單價的敏感系數(shù)=100%/4.17%=23.98銷量的敏感系數(shù)=100%/25%=4單位變動成本的敏感系數(shù)=-100%/5%=-20固定成本的敏感系數(shù)=-100%/33.33%=-3敏感程度由高到低的順序為:單價、單位變動成本、銷量、固定成本。(3)增加的息稅前利潤=2×10%×(120-100)-5=-1(萬元),所以，對企業(yè)不利。

60.

（3）NPV=1000×10%×(P/A，I，2)+1000×(P/F，I，2)-1120

當i=%，NPV=1000×10%×(P/A，3%，2)+1000×(P/F，3%，2)-1120=100×1.9135+1000×O.9426-1120=13.95(元)

當i=6%，NPV=1000×10%×(P/A，6%，2)+1000×(P/F，6%，2)-1120=100×1.8334+1000×O.89-1120=-46.66(元)

（5）債券的價格=1000×1O%×(P/A，12%，3)+1000×(P/F，12%，3)=100×2.406+1000×0.712=952.6(元)。

（6）債券的價格=1000×(1+5×10%)×(P/F，12%，3)=1068(元)。

2021年福建省三明市中級會計職稱財務管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.既可以作為全面預算的起點，又可以作為其他業(yè)務預算的基礎的是()。

A.生產(chǎn)預算B.銷售預算C.材料采購預算D.現(xiàn)金預算

2.

第

22

題

甲公司本月銷售情況如下：（1）現(xiàn)款銷售10臺，售價總額80000元（不含增值稅，下同）已入賬；（2）分期收款銷售4臺，售價總額60000元，第一期款項15000元已收到入賬；（3）需要安裝的銷售2臺，售價總額40000元，款項尚未收取，安裝任務構(gòu)成銷售業(yè)務的主要組成部分；（4）附有退貨條件的銷售2臺，售價總額36000元已入賬，退貨期3個月，退貨的可能性難以估計。甲公司本月應確認的銷售收入是（）元。

A.80000B.95000C.135000D.171000

3.下列關于短期融資券籌資的表述中，不正確的是（）。

A.發(fā)行對象為公眾投資者B.發(fā)行條件比短期銀行借款苛刻C.籌資成本比公司債券低D.一次性籌資數(shù)額比短期銀行借款大

4.下列選項中，不屬于集權(quán)型財務管理體制優(yōu)點的是（）

A.有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源

B.有助于調(diào)動各所屬單位的積極性、主動性

C.有助于實行內(nèi)部調(diào)撥價格

D.有助于內(nèi)部采取避稅措施

5.下列各項中，將會導致經(jīng)營杠桿效應最大的情況是()。

A.實際銷售額等于目標銷售額

B.實際銷售額大于目標銷售額

C.實際銷售額等于盈虧1臨界點銷售額

D.實際銷售額大于盈虧臨界點銷售額

6.在計算由兩項資產(chǎn)組成的組合收益率的方差時，不需要考慮的因素是（）。

A.單項資產(chǎn)在資產(chǎn)組合中所占比重B.單項資產(chǎn)的β系數(shù)C.單項資產(chǎn)的方差D.兩種資產(chǎn)的協(xié)方差

7.

第

3

題

籌資決策時需要考慮的首要問題是（）。

A.資金成本B.財務風險C.資金期限D(zhuǎn).償還方式

8.第

2

題

為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制稱為（）。

A.預防性控制B.糾正性控制C.偵查性控制D.指導性控制

9.

第

15

題

企業(yè)價值最大化財務管理目標中的企業(yè)價值，可以理解為（）。

10.放棄現(xiàn)金折扣成本的大小與()。

A.折扣率呈反方向變化B.信用期呈反方向變化C.折扣期呈反方向變化D.折扣率、信用期均呈同方向變化

11.某投資中心的投資額為200000元，企業(yè)要求的最，低投資利潤率為15%，剩余收益為20000元，則該投資中心的投資利潤率為()。

A.35%.B.30%.C.28%.D.25%.

12.

第

11

題

關于平均資本成本權(quán)數(shù)的確定，下列說法不正確的是（）。

13.第

7

題

下列屬于非貨幣性交易的是（）。

A.甲公司以公允價值為10萬元的存貨交換乙公司的原材料，并支付給乙公司5萬元現(xiàn)金

B.甲公司以賬面價值為13000元的設備交換乙公司的庫存商品，乙公司庫存商品賬面價值9000元。甲公司設備的公允價值等于賬面價值，并且甲公司收到乙公司的現(xiàn)金300元

C.甲公司以賬面價值為11000元的設備交換乙公司的庫存商品，乙公司庫存商品賬面價值8000元，公允價值10000元，并且甲公司支付乙公司4000元現(xiàn)金

D.甲公司以公允價值為1000元的存貨交換乙公司的原材料，并支付給乙公司1000元的現(xiàn)金

14.

第

6

題

已知某企業(yè)營運資金600萬元，流動資產(chǎn)/流動負債為2，則該企業(yè)的流動資產(chǎn)為（）萬元。

A.200B.300C.600D.1200

15.對成本中心而言，下列各項中，不屬于該類中心特點的是（）

A.只考核本中心的責任成本B.只對本中心的可控成本負責C.只對責任成本進行控制D.只對直接成本進行控制

16.有一項年金，前3年每年年初無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設年利率為10％，則該年金的現(xiàn)值為（）萬元。

A.100×(P／A，10％，3)×(P／F，10％，5)

B.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，3)

C.100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)

D.100×(P／A，10％，2)×(P／F，10％，5)

17.在下列各項中，能夠反映上市公司股東財富最大化目標實現(xiàn)程度的最佳指標是（）A.總資產(chǎn)報酬率B.凈資產(chǎn)收益率C.每股市價D.每股收益

18.小王打算買對啊公司股票，并且準備長期持有，要求的最低收益率為20%，該公司本年的股利為0.8元/股，預計未來股利年增長率為10%，則該股票的內(nèi)在價值是（）元

A.10.0B.8.8C.11.5D.12.0

19.采用銷售百分比法預測資金需求量時，下列各項中，屬于非敏感性項目的是（）

A.現(xiàn)金B(yǎng).存貨C.長期借款D.應付賬款

20.已知有X和Y兩個互斥投資項目，X項目的收益率和風險均大于Y項目的收益率和風險。下列表述中，正確的是()。

A.風險追求者會選擇X項目B.風險追求者會選擇Y項目C.風險回避者會選擇X項目D.風險回避者會選擇Y項目

21.

第

18

題

某企業(yè)向銀行取得借款400萬元，年利率6%，期限5年。每年付息一次，到期還本，所得稅稅率33%，手續(xù)費忽略不計，則該項借款的資金成本為（）。

A.4.02%B.4.18%C.5.52%D.5.68%

22.

第

3

題

下列有關稅務管理的說法不正確的是（）。

23.某企業(yè)每季度銷售收入中，本季度收到現(xiàn)金60%，另外的40%要到下季度才能收回現(xiàn)金。若預算年度的第四季度銷售收入為40000元，則資產(chǎn)負債表預算中年末“應收賬款”項目金額為（）元

A.16000B.24000C.40000D.20000

24.投資風險中，非系統(tǒng)風險的特征是()。

A.不能被投資多樣化所分散B.不能消除風險而只能回避風險C.通過投資組合可以分散D.對各個投資者的影響程度相同

25.

第

7

題

某一項年金前4年沒有流入，后6年每年年初流入1000元，利率為10%，則該項年金的現(xiàn)值為（）元。(P/A，10%，10)＝6.1446，(P/A，10%，9)＝5.7590，(P/A，10%，6)＝4.3553，(P/F，10%，3)＝0.7513。

A.2974.7B.3500.01C.3020.21D.3272.13

二、多選題(20題)26.下列各項中，不屬于存貨“缺貨成本”的有()。

A.存貨的保險費用B.產(chǎn)成品缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失C.喪失銷售機會的損失D.存貨資金的應計利息

27.

28.

第

32

題

計算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標準差

C.市場組合收益率的標準差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差

29.根據(jù)財務管理目標理論，企業(yè)的利益相關者包括()。

A.政府B.股東C.債權(quán)人D.供應商

30.下列財務指標中屬于衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財務比率指標有（）

A.營業(yè)現(xiàn)金比率B.每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量C.現(xiàn)金比率D.全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率

31.相對于股權(quán)融資而言，長期銀行借款籌資的優(yōu)點有（）。

A.籌資風險小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

32.企業(yè)在報告期出售子公司，報告期末編制合并財務報表時，下列表述中，正確的有（）。

A.不調(diào)整合并資產(chǎn)負債表的年初數(shù)

B.應將被出售子公司年初至出售日的現(xiàn)金流量納入合并現(xiàn)金流量表

C.應將被出售子公司年初至出售日的相關收入和費用納入合并利潤表

D.應將被出售子公司年初至出售日的凈利潤記入合并利潤表投資收益

33.下列各項中，可用于計算單一方案凈現(xiàn)值指標的方法有()。

A.公式法B.方案重復法C.插入函數(shù)法D.逐次測試法

34.企業(yè)為滿足交易性需求而持有的現(xiàn)金可用于()。

A.發(fā)放現(xiàn)金股利B.在金融市場上進行證券投機活動C.繳納稅款D.災害補貼

35.在確定利潤分配政策時須考慮股東因素，其中主張限制股利的是（）。

A.穩(wěn)定收入考慮B.避稅考慮C.控制權(quán)考慮D.規(guī)避風險考慮

36.

第

33

題

下列各項，屬于計劃與預算環(huán)節(jié)的有（）。

37.

第

44

題

根據(jù)《證券法》的規(guī)定，下列選項中，屬于股份有限公司申請股票上市應當符合的條件有（）。

A.公司股本總額不少于人民幣5000萬元

B.公司殷本總額超過人民幣2億元的，公開發(fā)行股份的比例為10%以上

C.公司最近3年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載

D.股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行

38.

第

26

題

銷售預測的定量分析法，是指在預測對象有完備的基礎上，運用一定的數(shù)學方法，建立預測模型，做出預測。它一般包括（）。

39.

第

35

題

資本金的出資方式包括（）。

40.

第

26

題

企業(yè)所發(fā)生的下列稅費中，可以計入“營業(yè)稅金及附加”科目的有（）。

A.教育費附加B.礦產(chǎn)資源補償費C.土地使用稅D.營業(yè)稅

41.

第

33

題

公司是否對股東派發(fā)股利以及比率高低，主要取決于企業(yè)對下列因素的權(quán)衡（）。

A.企業(yè)所處的成長周期及目前的投資機會B.企業(yè)的再籌資能力及籌資成本C.企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)D.通貨膨脹因素等

42.下列有關作業(yè)成本法的說法中正確的有（）

A.作業(yè)成本法是以作業(yè)為基礎計算和控制產(chǎn)品成本的方法

B.作業(yè)是產(chǎn)品和間接成本的紐帶

C.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算法對于直接費用的確認和分配一樣

D.作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法對于間接費用的分配不同

43.某企業(yè)生產(chǎn)甲產(chǎn)品，本期計劃產(chǎn)銷量為200萬件，單位變動制造成本為72元，單位變動期間費用為9元；全年固定制造費用為600萬元，全年固定期間費用為1200萬元；適用的消費稅稅率為5％，成本利潤率必須達到20％，銷售利潤率必須達到15％。根據(jù)上述資料，下列產(chǎn)品定價中，正確的有（）。

A.成本利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為113．68元

B.銷售利潤率定價法下的單位產(chǎn)品價格為112．5元

C.變動成本定價法下的單位產(chǎn)品價格為96元

D.保本點定價法下的單位產(chǎn)品價格為94．74元

44.

第

32

題

從作業(yè)成本管理的角度看，節(jié)約成本的途徑主要是改善作業(yè)，提高增值作業(yè)的效率和消除非增值作業(yè)。具體包括（）。

45.

第

33

題

下列各項中屬于財務控制的基本原則的是（）。

A.目的性原則

B.及時性原則

C.經(jīng)濟性原則

D.協(xié)調(diào)性原則

三、判斷題(10題)46.財產(chǎn)股利是以現(xiàn)金以外的其他資產(chǎn)支付的股利，主要是以公司發(fā)行的有價證券，如公司債券、公司股票等作為股利發(fā)放給股東。（）

A.是B.否

47.

A.是B.否

48.

第

40

題

按照資金習性可將資金分為不變資金和變動資金。

A.是B.否

49.集中的“利益”主要是容易使企業(yè)財務目標協(xié)調(diào)和提高財務資源的利用效率。()

A.是B.否

50.上市公司以現(xiàn)金為對價，采取要約方式回購股份的，視同上市公司現(xiàn)金分紅，納入現(xiàn)金分紅的相關比例計算。（）

A.是B.否

51.企業(yè)調(diào)整預算，應當由預算執(zhí)行單位逐級向企業(yè)董事會提出書面報告（）

A.是B.否

52.

第

44

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、預防動機和投機動機。（）

A.是B.否

53.

第

45

題

企業(yè)之所以持有一定數(shù)量的現(xiàn)金，主要是出于交易動機、收益動機和投機動機。（）

A.是B.否

54.其他條件不變的情況下，企業(yè)財務風險大，投資者要求的預期報酬率就高，企業(yè)籌資的資本成本相應就大。()

A.是B.否

55.

第

42

題

在應用差額投資內(nèi)部收益率法對固定資產(chǎn)更新改造投資項目進行決策時，如果差額內(nèi)部收益率小于基準折現(xiàn)率或設定的折現(xiàn)率，就不應當進行更新改造。

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.2007年甲公司預計資產(chǎn)負債表（部分）：2007年12月31日單位：萬元資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負債及股東權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)貨幣資金4000A短期借款440036000應收賬款31000B未交所得稅O2090存貨16500C應付賬款10000F應付股利OG應付職工薪酬3900H固定資產(chǎn)原值198699D長期借款5600060000減：累計折舊1000026347應付債券4000032000固定資產(chǎn)凈值188699E股本100000110000無形資產(chǎn)17001000資本公積579949224盈余公積3800I未分配利潤18000J資產(chǎn)總計241899負債及股東權(quán)益總計241899預計的其他資料：（1）全年含稅銷售收入為630630萬元，經(jīng)營現(xiàn)金收入586750萬元；（2）全年直接材料采購金額合計253312萬元，直接材料采購現(xiàn)金支出合計246000萬元；其他經(jīng)營性現(xiàn)金支出合計為340659萬元，其中包括預分股利8000萬元，支付福利費14084萬元；（3）預計工資總額為125750萬元（全部在本月支付），福利費按工資的14%計提；（4）2007年新建一條生產(chǎn)線，投資額為60950萬元（全部付現(xiàn)），2007年投入使用，另外發(fā)生2400萬元的資本化利息支出；（5）2007年末在產(chǎn)品存貨余額為12000萬元，產(chǎn)成品存貨余額為

57.

58.甲公司上年實現(xiàn)凈利潤4760萬元，發(fā)放現(xiàn)金股利190萬元，上年年末的每股市價為20元。公司適用的所得稅稅率為25％。其他資料如下：資料l：上年年初股東權(quán)益合計為10000萬元，其中股本4000萬元(全部是普通股，每股面值2元，全部發(fā)行在外)；資料2：上年3月1日新發(fā)行2400萬股普通股，發(fā)行價格為5元，不考慮發(fā)行費用；資料3：上年12月1日按照4元的價格回購600萬股普通股；資料4：上年年初按面值的110％發(fā)行總額為880萬元的可轉(zhuǎn)換公司債券，票面利率為4％，債券面值為100元，轉(zhuǎn)換比率為90。要求：(1)計算上年的基本每股收益；(2)計算上年的稀釋每股收益；(3)計算上年的每股股利；(4)計算上年末每股凈資產(chǎn)；(5)按照上年末的每股市價計算市盈率和市凈率。

59.某企業(yè)只產(chǎn)銷一種產(chǎn)品，上年的銷售量為2萬件，單價為120元，單位變動成本為100元，固定成本為30萬元。要求通過計算回答下列互不相關的問題:(1)如果計劃年度保證經(jīng)營該產(chǎn)品不虧損，應把有關因素的變動幅度控制在什么范圍(在考慮某一因素的變動時，假設其他因素不變)?(2)計算各因素對利潤的敏感系數(shù)并按照敏感程度由高到低的順序排列。(3)如果計劃年度增加5萬元的廣告費,預計可以增加銷量10%，其他條件不變，判斷對企業(yè)是否有利。

60.要求：

（1）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2007年4月8日按每張1080元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期收益率為多少?

（2）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2007年4月8日按每張1480元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期收益率為多少?

（3）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2006年4月8日按每張H20元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期年均收益率為多少?

（4）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2006年4月8日按每張1380元的價格購入該債券并持有到期，則債券的持有期年均收益率為多少?

（5）假定每年4月8日付息一次，到期按面值償還。B公司2005年4月8日計劃購入該債券并持有到期，要求的必要報酬率為12%，則債券的價格低于多少時可以購入。

（6）假定到期一次還本付息，單利計息。B公司2005年4月8日計劃購入該債券并持有到期,求的必要報酬率為12%，則債券的價格低于多少時可以購入。

參考答案

1.B【答案】B

【解析】預算編制應以銷售預算為起點，并且銷售預算也是其他業(yè)務預算的基礎。

2.B（1）和（2）應確認收入，本月銷售收入=80000+15000=95000（元）

3.A參考答案：A

答案解析：本題主要考核短期融資債券。短期融資券發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。所以選項A的說法不正確;發(fā)行短期融資券的條件比較嚴格，必須是具備一定信用等級的實力強的企業(yè)，才能發(fā)行短期融資券籌資，所以選項B的說法正確;相對于發(fā)行公司債券籌資而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法正確;相對于短期銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大，所以選項D的說法正確。

試題點評：本題考核的是短期融資券，在教材173頁上有相關內(nèi)容介紹，對教材熟悉的話，本題應該不會丟分。

4.B選項ACD屬于，采用集權(quán)型財務管理體制，有利于在整個企業(yè)內(nèi)部優(yōu)化配置資源，有利于實行內(nèi)部調(diào)撥價格，有利于內(nèi)部采取避稅措施及防范匯率風險等等。

選項B不屬于，它的缺點是：集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力，也可能因為決策程序相對復雜而失去適應市場的彈性，喪失市場機會。

綜上，本題應選B。

5.C由于DO1=M/EBIT，所以當實際銷售額等于盈虧臨界點銷售額時，企業(yè)的息稅前利潤為0，則可使公式趨近于無窮大，這種情況下經(jīng)營杠桿效應最大。所以選項C正確。

6.BaP2一W。2d12+W22d22+2W。W2pl’2d。a2，兩項資產(chǎn)組合收益率方差的計算公式中并未涉及單項資產(chǎn)的β系數(shù)。

7.A企業(yè)進行籌資決策要考慮到資金成本、財務風險、資金期限、償還方式、限制條件等。資金成本直接關系到企業(yè)的經(jīng)濟效益，是籌資決策時需要考慮的一個首要問題。

8.C預防性控制是指為防范風險、錯弊和非法行為的發(fā)生，或盡量減少其發(fā)生機會所進行的控制；糾正性控制是對那些由偵查性控制查出來的問題所進行的控制；偵查性控制是指為及時識別已存在的財務危機和已發(fā)生的錯弊和非法行為或增強識別風險和發(fā)現(xiàn)錯弊機會的能力所進行的各項控制；指導性控制是為了實現(xiàn)有利結(jié)果而采取的控制。

9.A企業(yè)價值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益的市場價值，或者是企業(yè)所能創(chuàng)造的預計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值。

10.B解析：放棄現(xiàn)金折扣成本=[折扣率/(1-折扣率)]×[360/(信用期-折扣期)]，由該公式可知，放棄折扣成本率的大小與折扣率、折扣期呈同方向變動，與信用期呈反方向變動。

11.D解析：由于剩余收益=投資額×(投資利潤率-最低投資利潤率)，即20000=200000×(投資利潤率-15%)，所以，該中心的投資利潤率=15%+20000/200000=255。

12.B本題考核平均資本成本價值權(quán)數(shù)的確定。賬面價值權(quán)數(shù)的優(yōu)點是資料容易取得，可以直接從資產(chǎn)負債表中得到，而且計算結(jié)果比較穩(wěn)定，其缺點是不能反映目前從資本市場上籌集資本的現(xiàn)實機會成本，不適合評價現(xiàn)實的資本結(jié)構(gòu)。

13.B選項A，支付補價的企業(yè)：5÷（5+10）=33.33＞25%，屬于貨幣性交易；選項B，支付補價的企業(yè)：300÷13000=2.3%＜25%，屬于非貨幣性交易。選項C，收到補價的企業(yè)：4000÷10000=40%，屬于貨幣性交易。選項D，支付補價的企業(yè)：1000÷（1000+1000）=50%＞25%，屬于貨幣性交易。

14.D設流動負債為X，則在流動資產(chǎn)/流動負債為2的情況下，流動資產(chǎn)為22。由于營運資金為600萬元，則2X－X＝600，即X＝600(萬元)。流動資產(chǎn)＝2x＝1200(萬元)。

15.D解析：成本中心的特點是：(1)成本中心只考評成本費用而不考評收益；(2)成本中心只對可控成本承擔責任；(3)成本中心只對責任成本進行考核和控制，責任成本是各成本中心當期確定或發(fā)生的各項可控成本之和。因此只有D選項不是成本中心的特點。

16.C第一筆年金發(fā)生在第4年初，即第3年末，則該年金屬于遞延年金，遞延期=3—1=2：支付期=5；遞延年金現(xiàn)值=100×(P／A，10％，5)×(P／F，10％，2)，所以本題的答案為選項C。

17.C在上市公司中，股東財富是由所擁有的股票數(shù)量和股票市場價格兩方面來決定的。在股票數(shù)量一定時，股票價格達到最高，股東財富也就達到最大。

綜上，本題應選C。

18.B固定增長模式下，股票價值的計算公式為：Vs＝D1/（Rs–g），故股票的內(nèi)在價值＝0.8×（1＋10%）/（20%－10%）＝8.8（元）。

綜上，本題應選B。

19.C敏感性負債是指隨銷售收入變動而變動的經(jīng)營性短期債務。

選項AB不符合題意，現(xiàn)金和存貨都是經(jīng)營性資產(chǎn)，屬于敏感性項目；

選項C符合題意，長期借款屬于融資性的長期債務，屬于非敏感性項目；

選項D不符合題意，應付賬款是經(jīng)營性負債，屬于敏感性項目。

綜上，本題應選C。

20.A風險追求者主動追求風險，喜歡收益的波動勝于喜歡收益的穩(wěn)定，當預期收益率相同時，選擇風險大的，因為這會給他們帶來更大的效用。所以選項A是答案，選項B不是答案。當預期收益率相同時，風險回避者都會偏好具有低風險的資產(chǎn)；而對于具有同樣風險的資產(chǎn)，他們則都會鐘情于具有高預期收益率的資產(chǎn)。當面臨以下這樣兩種資產(chǎn)時，他們的選擇就要取決于他們對待風險的不同態(tài)度：一項資產(chǎn)具有較高的預期收益率同時也具有較高的風險，而另一項資產(chǎn)雖然預期收益率低，但風險水平也低。所以選項CD不是答案。

21.A借款資金成本=6%×(1－33%)=4.02%。

22.D加強稅務管理的意義：(1)稅務管理貫穿于企業(yè)財務決策的各個領域，成為財務決策不可或缺的重要內(nèi)容；(2)稅務管理是實現(xiàn)企業(yè)財務管理目標的有效途徑；(3)稅務管理有助于提高企業(yè)財務管理水平，增強企業(yè)競爭力。

23.A第四季度銷售收入中有16000元（40000×40%）在預算年度年末未收回，即年末應收賬款金額，填入資產(chǎn)負債表預算“應收賬款”項目中。

綜上，本題應選A。

24.C證券投資風險分為兩種：(1)公司特有風險，也稱為非系統(tǒng)風險或可分散風險，能夠通過多元化投資組合得以分散，所以對各個投資者的影響程度也就不同；(2)市場風險，也稱為系統(tǒng)風險或不可分散風險，不能通過投資組合得以分散，它可用β系數(shù)進行衡量。

25.D前4年沒有流入，后6年每年年初流入1000元，說明該項年金第一次流入發(fā)生在第5年年初，即第4年年末，所以遞延期應是4－1＝3；由于等額流入的次數(shù)為6次，所以遞延年金的現(xiàn)值＝1000×(P/A，10%，6)×(P/F，10%，3)＝3272.13(元)。

26.AD缺貨成本，是指由于存貨供應中斷而造成的損失，包括材料供應中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨的保險費用和存貨資金的應計利息屬于儲存成本。

27.CD延緩現(xiàn)金支出時間，主要包括以下方法：(1)使用現(xiàn)金浮游量；(2)推遲應付款的支付；(3)匯票代替支票；(4)改進員工工資支付模式；(5)透支；(6)爭取現(xiàn)金流出與現(xiàn)金流入同步；(7)使用零余額賬戶。

28.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差×市場組合收益率的標準差）/（市場組合收益率的標準差×市場組合收益率的標準差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標準差/市場組合收益率的標準差。

【該題針對“系統(tǒng)風險及其衡量”知識點進行考核】

29.ABCD企業(yè)的利益相關者不僅包括股東，還包括債權(quán)人、企業(yè)經(jīng)營者、客戶、供應商、員工、政府等。所以本題的答案為選項ABCD。

30.ABD選項ABD均是衡量企業(yè)獲取現(xiàn)金能力的財務比率指標，獲取現(xiàn)金的能力可通過經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額與投入資源之比來反映。常用的分析指標有營業(yè)現(xiàn)金比率、每股營業(yè)現(xiàn)金凈流量及全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率；

選項C，現(xiàn)金比率屬于短期償債能力分析指標。

綜上，本題應選ABD。

31.BC股權(quán)融資不需要定期支付利息，也無需到期歸還本金，因此，其籌資風險小于長期銀行借款籌資，即選項A不是正確答案；相對于長期銀行借款籌資而言，股權(quán)融資的程序比較復雜，所花的時間較長，因此，選項B是正確答案；由于股東承受的投資風險大于銀行承受的投資風險，所以，股權(quán)融資的資本成本高于長期銀行借款籌資，即選項C是正確答案；長期銀行借款的數(shù)額往往受到貸款機構(gòu)資本實力的制約，不可能像發(fā)行股票那樣一次籌集到大筆資金，因此，選項D不是正確答案。

32.ABC解析：本題考核報告期減少子公司的處理。選項D，不能將凈利潤計入投資收益。

33.AC凈現(xiàn)值的計算方法有：一般方法（公式法、列表法）；特殊方法；插入函數(shù)法。（教材P233～237）

34.AC【答案】AC

【解析】交易性需求指企業(yè)在正常生產(chǎn)經(jīng)營秩序下應當保持一定的現(xiàn)金支付能

力。企業(yè)為了組織日常生產(chǎn)經(jīng)營活動，必須保持一定數(shù)額的現(xiàn)金余額，用于購買原材料、支付工資、繳納稅款、，償付到期債務、派發(fā)現(xiàn)金股利等，所以A、C正確；在金融市場上進行證券投機活動是投機性需求的目的，災害補貼預防性需求的目的。

35.BC出于控制權(quán)考慮，公司的股東往往主張限制股利的支付，以防止控制權(quán)旁落他人；一些高收入的股東出于避稅考慮，往往要求限制股利的支付，以便從股價上漲中獲利；為了獲得穩(wěn)定的收入，一些依靠定期股利生活的股東，往往要求企業(yè)支付穩(wěn)定的股利，反對企業(yè)留存較多的利潤；一些股東認為留存更多的留存收益引起股價上漲而獲得的資本利得是有風險的，為了規(guī)避風險，他們往往要求支付較多的股利。

36.AD本題考核財務管理環(huán)節(jié)的組成。計劃與預算環(huán)節(jié)包括三個方面：財務預測、財務計劃、財務預算，選項A、D正確；財務控制屬于決策與控制環(huán)節(jié)；財務分析屬于分析與考核環(huán)節(jié)。

37.CD股份有限公司申請股票上市，應當符合下列條件：(1)股票經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構(gòu)核準已公開發(fā)行；(2)公司股本總額不少于人民幣3000萬元；(3)公開發(fā)行的股份達到公司股份總數(shù)的25％以上；公司股本總額超過人民幣4億元的，公開發(fā)行股份的比例為10％以上；(4)公司最近三年無重大違法行為，財務會計報告無虛假記載。

38.AD銷售預測的定量分析法，一般包括趨勢預測分析法和因果預測分析法兩大類。

39.ABCD資本金的出資方式包括貨幣資產(chǎn)和非貨幣資產(chǎn)，而非貨幣資產(chǎn)包括實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)等。

40.AD土地使用稅和礦產(chǎn)資源補償費應計入"管理費用"科目。

41.ABCD是否對股利派發(fā)股利以及股利支付率高低的確定，取決于企業(yè)對下列因素的權(quán)衡：(1)企業(yè)所處的成長周期；(2)企業(yè)的投資機會；(3)企業(yè)的籌資能力及籌資成本：(4)企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)；(5)股利的信號傳遞功能；(6)借款協(xié)議及法律限制；(7)股東偏好；(8)通貨膨脹等因素。

42.ABCD選項ABCD說法均正確。

作業(yè)成本法與傳統(tǒng)的成本計算方法的主要區(qū)別是對于間接費用的歸集和分配不同。

綜上，本題應選ABCD。

43.ABD單位變動成本=72+9=81(元)，單位完全成本=81+(600+1200)／200=90(元)。成本利潤率定價法