非標(biāo)撬裝天然氣集成系統(tǒng)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

非標(biāo)撬裝天然氣集成系統(tǒng)行業(yè)市場前瞻與投資戰(zhàn)略規(guī)劃

中國燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈隨著全球經(jīng)濟的迅速發(fā)展，能源需求持續(xù)上漲，其中熱值高又具有清潔能源特性的天然氣能源日益受到重視，發(fā)展天然氣也已成為各國改善環(huán)境與促進經(jīng)濟可持續(xù)發(fā)展的重要途徑。天然氣同當(dāng)量煤炭相比，具有熱值高、效率高、污染小等優(yōu)點，而在安全性、經(jīng)濟性和可靠性等方面都優(yōu)于其他城鎮(zhèn)燃?xì)馊缑褐茪?、重油制氣、LPG管道氣及瓶裝氣。天然氣作為一種可持續(xù)發(fā)展的清潔能源，目前已經(jīng)成為城市燃?xì)獾闹饕茉春椭髁靼l(fā)展方向。按燃?xì)獾膩碓?，通常可以把燃?xì)夥譃樘烊粴?、人工燃?xì)?、液化石油氣和生物質(zhì)氣等。我國燃?xì)夤?yīng)行業(yè)和發(fā)達(dá)國家相比起步較晚，配送的燃?xì)庵饕簹?、液化石油氣和天然氣三種。我國的燃?xì)夤?yīng)從上世紀(jì)90年代起有了大幅增長。其中，人工煤氣供應(yīng)量經(jīng)過1990年的大幅增長后，由于其污染較大、毒性較強等缺點，目前處于較為緩慢的增長階段；液化石油氣受到石油價格上漲的影響，供應(yīng)量維持穩(wěn)定；產(chǎn)生相同熱值的天然氣價格相對汽油和柴油而言，便宜30%－50%，具有明顯的經(jīng)濟性，同時國家日益重視環(huán)境保護，市場對清潔能源需求持續(xù)增長，作為清潔、高效、便宜的能源，天然氣消費獲得快速發(fā)展。未來五年，天然氣消費將有較快發(fā)展。目前，我國城市燃?xì)庑袠I(yè)實行政府監(jiān)管與行業(yè)自律相結(jié)合的管理體制。目前，城市燃?xì)庑袠I(yè)主管部門為住建部，主要負(fù)責(zé)統(tǒng)籌燃?xì)夤こ桃?guī)劃和監(jiān)管燃?xì)夤こ探ㄔO(shè)。此外，縣級以上地方人民政府燃?xì)夤芾聿块T負(fù)責(zé)本行政區(qū)域內(nèi)的燃?xì)夤芾砉ぷ??？h級以上人民政府其他有關(guān)部門依照《城鎮(zhèn)燃?xì)夤芾項l例》和其他有關(guān)法律、法規(guī)的規(guī)定，在各自職責(zé)范圍內(nèi)負(fù)責(zé)有關(guān)燃?xì)夤芾砉ぷ?。燃?xì)庑袠I(yè)產(chǎn)業(yè)鏈可分為上游生產(chǎn)、中游運輸和下游分銷綜合應(yīng)用三個環(huán)節(jié)。其中上游產(chǎn)業(yè)主要為燃?xì)獾目碧脚c開發(fā)，包括天然氣的開采和凈化加工等；中游產(chǎn)業(yè)主要為將燃?xì)廨斔椭粮鞒擎?zhèn)的長輸管道；下游產(chǎn)業(yè)主要將燃?xì)廨斔椭两K端用戶。天然氣開采加工后主要通過長輸管線輸送到城市，由城市燃?xì)馄髽I(yè)統(tǒng)一接收，再由城市輸配氣系統(tǒng)以管道形式供應(yīng)給用戶使用。天然氣供應(yīng)量現(xiàn)狀天然氣是指自然界中天然存在的一切氣體，包括大氣圈、水圈、和巖石圈中各種自然過程形成的氣體（包括油田氣、氣田氣、泥火山氣、煤層氣和生物生成氣等）。2019年中國天然氣供應(yīng)量為1555．4億立方米，天然氣消費占比88．8%。中國城市燃?xì)夤?yīng)量逐年增加，2019年中國城市燃?xì)夤?yīng)量為1751．8億立方米，同比增長6．2%。天然氣輸配行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點壓力控制對天然氣管道輸送安全至關(guān)重要，特別是調(diào)壓裝置及其核心設(shè)備性能和狀態(tài)與天然氣管道運行穩(wěn)定性和安全性密切相關(guān)。調(diào)壓裝置中關(guān)鍵設(shè)備包括關(guān)鍵閥門（調(diào)壓閥、調(diào)節(jié)閥和放散閥等）、閥門執(zhí)行機構(gòu)、流量計等。我國天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)起步較晚，尤其是在高壓、大口徑關(guān)鍵設(shè)備上國內(nèi)技術(shù)與國外相比仍存在一定差距。在關(guān)鍵閥門方面，國內(nèi)高壓、大口徑調(diào)壓閥和調(diào)節(jié)閥在調(diào)壓精度、動態(tài)響應(yīng)特性等方面有待完善，產(chǎn)品性能及穩(wěn)定性指標(biāo)有待提升；國內(nèi)放散閥在產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上與國外基本一致，響應(yīng)時間小于100ms達(dá)到國際平均水平，但泄放能力、泄放精度、閥門密封等方面與國外仍存在差距。在閥門執(zhí)行機構(gòu)方面，中小型普通級執(zhí)行機構(gòu)已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，但大型關(guān)鍵部位閥門配套執(zhí)行機構(gòu)仍需向國外進口。在控制精度和穩(wěn)定性方面，國內(nèi)電動執(zhí)行機構(gòu)與國外差距不大，但產(chǎn)品穩(wěn)定性仍存在一定差距；國內(nèi)氣液執(zhí)行機構(gòu)在穩(wěn)定性方面與國外產(chǎn)品相比有一定劣勢。在流量計方面，國外已開發(fā)出4聲道、6聲道、8聲道超聲流量計系列產(chǎn)品，國內(nèi)產(chǎn)品只有4聲道且穩(wěn)定性較弱，同時國外產(chǎn)品具備自診斷功能而國內(nèi)產(chǎn)品的自診斷功能尚存在不足；國外渦輪流量計產(chǎn)品適用壓力高達(dá)15MPa，而國內(nèi)的渦輪流量計主要用于中低壓場合，并且國內(nèi)產(chǎn)品在精度方面相對較低。雖然部分關(guān)鍵設(shè)備仍存在技術(shù)短板，但隨著我國天然氣輸配及應(yīng)用裝備國產(chǎn)化進程不斷推進，在天然氣調(diào)壓閥和調(diào)節(jié)閥等關(guān)鍵設(shè)備方面已不斷取得突破，部分核心技術(shù)、關(guān)鍵設(shè)備已基本實現(xiàn)國產(chǎn)化，例如在中俄東線天然氣管道工程北段關(guān)鍵設(shè)備與核心控制系統(tǒng)已經(jīng)實現(xiàn)國產(chǎn)化。伴隨著我國在該行業(yè)領(lǐng)域的持續(xù)發(fā)展，將繼續(xù)打破更多國外壟斷，進一步提升油氣能源裝備的自主可控程度，推動中國油氣能源裝備制造業(yè)向高端邁進。燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)現(xiàn)狀分析燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)，指利用煤炭、油、燃?xì)獾饶茉瓷a(chǎn)燃?xì)?，或外購液化石油氣、天然氣等燃?xì)?，并進行輸配，向用戶銷售燃?xì)獾幕顒?，以及對煤氣、液化石油氣、天然氣輸配及使用過程中的維修和管理活動。中國燃?xì)馍a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)企業(yè)數(shù)量逐年增加，2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)企業(yè)數(shù)量為2372個，比2019年增加392個；中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)企業(yè)利潤總額為691．5億元，同比增長7．7%。2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)虧損企業(yè)數(shù)量為336個，比2019年增加25個；中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)企業(yè)虧損額為88．5億元，同比下降39%。2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)銷售費用為252．2億元，同比增長5%；中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)管理費用為265．9億元，同比下降4．7%；管理費用率為3%。據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)企業(yè)資產(chǎn)為13294．6億元，同比增長6．1%；中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)流動資產(chǎn)為4686．9億元，同比增長8．3%。2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)營業(yè)收入為8989．2億元，同比下降5．4%；中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)企業(yè)營業(yè)利潤為682．1億元，同比增長9．37%。2020年受疫情影響，燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)投資收益有所減少。2020年中國燃?xì)馍a(chǎn)及供應(yīng)行業(yè)投資收益為79．5億元，同比下降3．3%。目前，我國天然氣產(chǎn)業(yè)發(fā)展進入了新時代，天然氣價格改革進程加快，城市燃?xì)庑袠I(yè)面臨著巨大的挑戰(zhàn)。國際上，美歐等發(fā)達(dá)國家的管道燃?xì)猱a(chǎn)業(yè)在發(fā)展過程中經(jīng)歷過從政府嚴(yán)格管制到分步市場化的階段，在此過程中，天然氣行業(yè)形成了科學(xué)的定價體系。在天然氣價格改革中，各國對燃?xì)夤こ贪惭b和維護費用的處理方式不盡相同，方法值得借鑒。天然氣需求持續(xù)增長隨著我國工業(yè)化進程的加快，天然氣作為一種優(yōu)質(zhì)清潔能源，其在我國能源結(jié)構(gòu)中的占比也在逐步提升。根據(jù)國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)，2021年我國天然氣表觀消費總量為3726億立方米，同比增長12．7%。能源轉(zhuǎn)型升級步伐加快。在我國經(jīng)濟社會發(fā)展進入新階段，全面推進綠色低碳轉(zhuǎn)型，加快能源轉(zhuǎn)型升級步伐的大背景下，國家層面對于能源安全保障、清潔能源開發(fā)利用等方面都提出了明確要求。在政策導(dǎo)向方面，我國正加快構(gòu)建清潔低碳、安全高效的新型能源體系，大力推進低碳轉(zhuǎn)型。天然氣輸配行業(yè)經(jīng)營特征（一）天然氣輸配特有經(jīng)營模式本行業(yè)主要是以銷定產(chǎn)的模式開展經(jīng)營。在天然氣輸配項目中，根據(jù)項目需求及技術(shù)要求客戶向天然氣輸配及應(yīng)用裝備企業(yè)發(fā)出訂單，企業(yè)則根據(jù)客戶個性化需求進行定制生產(chǎn)，在完成生產(chǎn)后再進行安裝調(diào)試和運維服務(wù)。（二）天然氣輸配周期性天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)主要受天然氣管網(wǎng)建設(shè)投資力度影響，而天然氣管網(wǎng)建設(shè)投資與宏觀經(jīng)濟形勢密切相關(guān)，隨著國內(nèi)宏觀經(jīng)濟周期性波動而變動。因而天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)受宏觀經(jīng)濟影響而具有一定的周期性。（三）天然氣輸配區(qū)域性天然氣輸配及應(yīng)用裝備應(yīng)用地域主要集中在天然氣應(yīng)用領(lǐng)域廣、使用量大的地區(qū)，因而在我國長三角、珠三角等經(jīng)濟發(fā)達(dá)地區(qū)以及北方冬季供暖地區(qū)需求較高，隨著近年來國家推動建設(shè)現(xiàn)代油氣管網(wǎng)體系，將天然氣利用覆蓋至小城市、城郊、鄉(xiāng)鎮(zhèn)和農(nóng)村地區(qū)，全國范圍內(nèi)業(yè)務(wù)機會快速增長。（四）天然氣輸配季節(jié)性天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)受項目招標(biāo)、項目執(zhí)行規(guī)劃和供暖季節(jié)等因素影響，普遍存在上半年項目簽約或集中開工，下半年進行項目具體實施并驗收結(jié)算的情形。因此，天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)收入確認(rèn)主要集中在下半年甚至第四季度。天然氣行業(yè)前景分析我國天然氣需求將持續(xù)增長。一方面，隨著國內(nèi)天然氣需求量不斷增加，供應(yīng)能力將持續(xù)提升。另一方面，在碳達(dá)峰、碳中和的大背景下，政府對能源結(jié)構(gòu)進行了一系列調(diào)整，我國天然氣消費量增長空間有限。從長期看，由于近年來國際油價下跌，全球主要經(jīng)濟體在一定程度上都出現(xiàn)了經(jīng)濟衰退的現(xiàn)象;在供給端方面，目前中國國內(nèi)天然氣產(chǎn)量增速放緩;需求端方面則面臨著終端能源需求持續(xù)下滑、工業(yè)用戶用氣增速放緩的問題。中長期來看，政府的減碳政策和陸續(xù)簽訂的液化天然氣進口長期協(xié)議，將為中國液化天然氣進口量的增長提供助力。此外，中國的再氣化產(chǎn)能預(yù)計在2022-2025年快速擴張，目前約有6000萬噸/年的產(chǎn)能已在建造中，另有8200萬噸/年的產(chǎn)能已有建造計劃。在雙碳背景下，預(yù)計政策利好將有利于促進天然氣行業(yè)上游供應(yīng)主體競爭，推動中游管網(wǎng)公平開放、互聯(lián)互通，實現(xiàn)管網(wǎng)統(tǒng)籌規(guī)劃，提高資源配置效率，完善天然氣行業(yè)的市場化定價機制，進一步推動天然氣行業(yè)發(fā)展進步。天然氣輸配行業(yè)技術(shù)門檻和技術(shù)壁壘天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)具備較高的技術(shù)壁壘。一方面在天然氣輸配及應(yīng)用過程中，調(diào)壓裝置精度、安全可靠性和使用壽命等至關(guān)重要，因此調(diào)壓裝置及其核心閥門等部件需要具備在壓力、溫度、腐蝕等特定環(huán)境中作業(yè)能力，對企業(yè)在生產(chǎn)工藝、材料技術(shù)以及檢驗技術(shù)方面均有較高要求。為保證調(diào)壓閥、調(diào)節(jié)閥等核心部件精度、可靠性和使用壽命，企業(yè)需要較高的技術(shù)水平為基礎(chǔ)并具備調(diào)壓裝置及其核心部件制造工藝，并在壓力、溫度、腐蝕等特定環(huán)境下對其檢測以驗證其安全性能和使用壽命。因此在天然氣輸配及應(yīng)用裝備行業(yè)內(nèi)立足，企業(yè)需要在技術(shù)研發(fā)、制造工藝和檢測驗證等方面擁有深厚積累。另一方面天然氣輸配及應(yīng)用裝備直接影響國家能源輸送及居民企業(yè)等終端用戶安全、穩(wěn)定和效率，天然氣輸配及應(yīng)用裝備中包括壓力管道、壓力容器等特種設(shè)備，對此我國建立了前置生產(chǎn)許可制度（包括壓力容器設(shè)計許可證、壓力管道元件生產(chǎn)許可證、壓力容器制造許可證、特種設(shè)備生產(chǎn)許可證等資質(zhì)）。企業(yè)只有取得相關(guān)許可方可進入該行業(yè)，因此進入本行業(yè)的技術(shù)門檻較高。綜上所述，行業(yè)新進企業(yè)需在在技術(shù)研發(fā)、制造工藝和檢測驗證等方面具備較強的技術(shù)實力，取得前置生產(chǎn)許可后方可涉足本行業(yè)，因此本行業(yè)具備較高的技術(shù)門檻和技術(shù)壁壘。英國燃?xì)庑袠I(yè)配氣英國的燃?xì)夤緩目v向一體化壟斷經(jīng)營到供應(yīng)、管輸與銷售業(yè)務(wù)分離，再到目前供應(yīng)與銷售環(huán)節(jié)形成充分競爭的市場過程，天然氣消費者對天然氣供應(yīng)商有充分的選擇權(quán)，英國已經(jīng)成為續(xù)美國之后天然氣市場化程度最高的國家。國產(chǎn)和進口天然氣在英國燃?xì)馀l(fā)市場形成一個統(tǒng)一的價格即國家平衡點，天然氣運輸商購買并銷售天然氣給零售商。上游供氣價格和終端消費價格由市場競爭形成，不受政府管制。燃?xì)夤芫W(wǎng)輸送市場仍然處于自然壟斷，由國家燃?xì)馀c電力監(jiān)管辦公室進行監(jiān)管，采用入口/出口的費率結(jié)構(gòu)（托運方需要分別支付入口容量費、出口容量費，以及從入口到出口的管道容量費和使用費）。每年消費量低于73200千瓦時的用戶需要繳納容量費，而消費量在73200-732000千瓦時之間需要征收容量費用和固定費用，其中固定費用的水平取決于讀表次數(shù)。