PPP操作指南-劉寶軍

PPP操作指南-劉寶軍第一頁，共38頁。項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測(cè)與支付中期評(píng)估移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績效評(píng)價(jià)項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目準(zhǔn)備項(xiàng)目采購項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交2第二頁，共38頁。項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選物有所值評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力論證項(xiàng)目識(shí)別3第三頁，共38頁。

項(xiàng)目發(fā)起方式：

政府發(fā)起：行業(yè)主管部門從國民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展規(guī)劃及行業(yè)專項(xiàng)規(guī)劃中的新建改建項(xiàng)目或存量公共資產(chǎn)中遴選潛在項(xiàng)目向財(cái)政部門推薦。

社會(huì)資本發(fā)起：社會(huì)資本以項(xiàng)目建議書的方式直接向財(cái)政部門或行業(yè)主管部門推薦潛在項(xiàng)目。

確定開發(fā)計(jì)劃：財(cái)政部門會(huì)同行業(yè)主管部門篩選項(xiàng)目，根據(jù)國家、地方和行業(yè)規(guī)劃，結(jié)合公共服務(wù)需求的重要性和緊迫性以及項(xiàng)目自身的可行性和成熟度，確定年度和中長期項(xiàng)目開發(fā)計(jì)劃。4第四頁，共38頁。

思考：PPP項(xiàng)目程序與傳統(tǒng)投資審批程序如何銜接？先立項(xiàng)還是先發(fā)起？工可、初設(shè)、施工圖做到哪一步？5第五頁，共38頁。價(jià)格調(diào)整機(jī)制靈活市場(chǎng)化程度較高投資規(guī)模較大合同關(guān)系清楚需求長期穩(wěn)定市政供水市政供暖市政供氣醫(yī)療服務(wù)設(shè)施養(yǎng)老服務(wù)設(shè)施地下綜合管廊污水處理環(huán)境保護(hù)保障房軌道交通第六頁，共38頁。主體合規(guī)客體合規(guī)程序合規(guī)第七頁，共38頁。

【政府方】政府或其指定的有關(guān)職能部門或事業(yè)單位可作為實(shí)施機(jī)構(gòu)并代表政府簽署PPP項(xiàng)目合同；國企和融資平臺(tái)不可以作為簽約主體。

【社會(huì)資本方】依法設(shè)立且有效存續(xù)的具有法人資格的企業(yè)，包括民營企業(yè)、國有企業(yè)、外國企業(yè)和外商投資企業(yè)。未剝離政府債務(wù)和融資功能的本地融資平臺(tái)公司不得作為社會(huì)資本方。8第八頁，共38頁。項(xiàng)目公司PPP項(xiàng)目合同政府方國有企業(yè)授權(quán)實(shí)施機(jī)構(gòu)指定合資協(xié)議9注意區(qū)分簽約主體、實(shí)施機(jī)構(gòu)與出資人第九頁，共38頁。

【適用領(lǐng)域】不屬于公共產(chǎn)品或公共服務(wù)領(lǐng)域的；

【運(yùn)作方式】采用建設(shè)-移交（BT）方式實(shí)施的；

【合作期限】合作期限低于10年的；

【變相融資】采用保底承諾、回購安排、明股實(shí)債等方式進(jìn)行變相融資的；10第十頁，共38頁。

合作期限原則上不低于10年。對(duì)采用建設(shè)-移交BT方式的項(xiàng)目，通過保底承諾、回購安排等方式進(jìn)行變相融資的項(xiàng)目，財(cái)政部將不予受理（57號(hào)文）。

BT變種拉長版BT、BT+分期股權(quán)回購

保底承諾保證固定收益回報(bào)

回購安排固定期限回購、約定溢價(jià)回購11第十一頁，共38頁。定性評(píng)價(jià)全Th命周期整合的潛力；風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與分配；績效導(dǎo)向；潛在競(jìng)爭(zhēng)程度；鼓勵(lì)創(chuàng)新；政府能力。定量評(píng)價(jià)PSC值>PPP值政府測(cè)算的PPP項(xiàng)目合同價(jià)及相關(guān)費(fèi)用自留風(fēng)險(xiǎn)自留風(fēng)險(xiǎn)基本PSC可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值英國/美國的PSC澳大利亞的PSC基本成本全部風(fēng)險(xiǎn)（自留/轉(zhuǎn)移）競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值融資成本建設(shè)和運(yùn)維成本可轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)競(jìng)爭(zhēng)性中立調(diào)整值新西蘭的PSCVFMVFM影子報(bào)價(jià)12第十二頁，共38頁。

股權(quán)投資

政府出資入股項(xiàng)目公司

運(yùn)營補(bǔ)貼

政府付費(fèi)

使用者付費(fèi)差額補(bǔ)貼

配套投入

土地征收、整理、劃撥

配套設(shè)施建設(shè)

投資補(bǔ)助

貸款貼息

周邊土地及商業(yè)開發(fā)權(quán)授予

政府無償或低價(jià)租賃項(xiàng)目資產(chǎn)直接支出或有支出

政府放棄所持項(xiàng)目公司股份的全部或部分分紅權(quán)每年全部PPP項(xiàng)目從預(yù)算安排的支出責(zé)任占一般公共預(yù)算支出比例不超過10。

風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)

價(jià)格調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)（調(diào)價(jià)機(jī)制）

最低需求風(fēng)險(xiǎn)（使用量保底）

終止補(bǔ)償

股權(quán)投入

債務(wù)成本

預(yù)期收益

違約賠償

損失賠償款

違約金13第十三頁，共38頁。管理架構(gòu)組建實(shí)施方案編制實(shí)施方案審核項(xiàng)目準(zhǔn)備14第十四頁，共38頁。

縣級(jí)以上政府成立PPP工作領(lǐng)導(dǎo)小組，主管領(lǐng)導(dǎo)掛帥，建立跨部門協(xié)調(diào)機(jī)制，明確牽頭部門，確保分工協(xié)作。

指定項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)，負(fù)責(zé)項(xiàng)目識(shí)別、準(zhǔn)備、采購、執(zhí)行和移交等全Th命周期管理。15第十五頁，共38頁。

合作范圍及期限

運(yùn)作方式

風(fēng)險(xiǎn)分配框架

交易結(jié)構(gòu)

合同體系

監(jiān)管架構(gòu)

采購方式16第十六頁，共38頁。

項(xiàng)目期限

參考因素：政府需要的公共產(chǎn)品或服務(wù)供給期間；資產(chǎn)的技術(shù)和經(jīng)濟(jì)Th命周期；投資回收期；融資期限；設(shè)計(jì)期和建設(shè)期的長短；財(cái)政承受能力；

法定上限（最長30年）。

約定方式：建設(shè)期和運(yùn)營期分別約定or一并約定？

展期：展期事由——政府方違約及政府方風(fēng)險(xiǎn)；項(xiàng)目合作期限屆滿是否繼續(xù)運(yùn)營？原社會(huì)資本方是否有優(yōu)先續(xù)約權(quán)？

提前終止：不可抗力、嚴(yán)重違約、雙方合意、政府方單方?jīng)Q定。

項(xiàng)目范圍

產(chǎn)出范圍決定運(yùn)作方式：設(shè)計(jì)、建設(shè)、融資、運(yùn)營、維護(hù)、移交；

產(chǎn)出標(biāo)準(zhǔn)：社會(huì)資本方的服務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、政府方的付費(fèi)依據(jù)；

排他性經(jīng)營17第十七頁，共38頁。存量項(xiàng)目是引入資金否否改擴(kuò)建期滿移交引入資金是否改建-運(yùn)營-移交是管理合同是否建設(shè)-運(yùn)營-移交建設(shè)-擁有-運(yùn)營委托運(yùn)營租賃-運(yùn)營-移交移交-運(yùn)營-移交區(qū)域特許經(jīng)營PPP項(xiàng)目否是期滿移交購買-建設(shè)-運(yùn)營是否運(yùn)作方式主要由項(xiàng)目類型、合作范圍和資產(chǎn)權(quán)屬?zèng)Q定。第十八頁，共38頁。風(fēng)險(xiǎn)分配原則

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方應(yīng)該對(duì)該風(fēng)險(xiǎn)具有控制力；

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方能夠?qū)⒃擄L(fēng)險(xiǎn)合理轉(zhuǎn)移（保險(xiǎn)）；

承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方對(duì)于控制該風(fēng)險(xiǎn)有更大的經(jīng)濟(jì)利益或動(dòng)機(jī)；

由該方承擔(dān)該風(fēng)險(xiǎn)最有效率；

如果風(fēng)險(xiǎn)最終發(fā)Th，承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的一方不應(yīng)將由此產(chǎn)Th的費(fèi)用和損失轉(zhuǎn)移給合同相對(duì)方。19第十九頁，共38頁。風(fēng)險(xiǎn)因素政府社會(huì)資本共同分擔(dān)征收征用△融資△設(shè)計(jì)建設(shè)△運(yùn)營維護(hù)△移交△市場(chǎng)需求△不可抗力△政府可控的法律變更政府不可控的△△系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)△風(fēng)險(xiǎn)矩陣20第二十頁，共38頁。項(xiàng)目公司PrivateFirmPrivateFirm最終使用者End-users政府方付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助服務(wù)服務(wù)政府方項(xiàng)目公司項(xiàng)目公司最終使用者使用者付費(fèi)政府付費(fèi)可行性缺口補(bǔ)助(VGF)服務(wù)按可用性使用量績效付費(fèi)付費(fèi)21第二十一頁，共38頁。

誰來付費(fèi)？政府or使用者orVGF

如何保證盈利但不暴利？保底（保底使用量）+限高（超額收益分成），與績效掛鉤

合理收益率如何測(cè)算？行業(yè)平均收益率、同期銀行貸款利率

政府配套支持（項(xiàng)目審批、土地征拆、配套設(shè)施建設(shè)等）

政府付費(fèi)安排（是否納入預(yù)算管理，是否通過人大決議，是否有相關(guān)承諾等）22第二十二頁，共38頁。定價(jià)機(jī)制

價(jià)格如何形成：政府定價(jià)or市場(chǎng)定價(jià)

市場(chǎng)價(jià)測(cè)算：成本、需求調(diào)價(jià)機(jī)制

調(diào)價(jià)周期

調(diào)價(jià)方式（磋商、公式、市場(chǎng)測(cè)試、第三方評(píng)估）

調(diào)價(jià)程序（聽證）23第二十三頁，共38頁。

本貸比（固定資產(chǎn)投資資本金比例限制）

資金構(gòu)成及來源（各類補(bǔ)貼歸屬）

融資方式（期限、利率）

擔(dān)保要求（履約保函體系、融資擔(dān)保）24第二十四頁，共38頁。股權(quán)結(jié)構(gòu)

政府可以入股、可以指定機(jī)構(gòu)代表政府入股

政府是否控股？決策機(jī)制

政府是否派員進(jìn)入管理層？

對(duì)于涉及公共安全和公共利益的重大事項(xiàng)是否擁有一票否決權(quán)或由全體股東一致決議？退出機(jī)制

股權(quán)變更限制（范圍、鎖定期）

優(yōu)先購買權(quán)25第二十五頁，共38頁。2項(xiàng)目公司PPP

項(xiàng)目合同履約合同工程承包合同運(yùn)營服務(wù)合同原料供應(yīng)合同產(chǎn)品或服務(wù)購買合同融資合同保險(xiǎn)合同股東協(xié)議融資方政府方保險(xiǎn)公司承包商運(yùn)營商原料供應(yīng)商購買方股東股東股東6第二十六頁，共38頁。

履約管理

行政監(jiān)管

公眾監(jiān)督27第二十七頁，共38頁。單一來源采購競(jìng)爭(zhēng)性磋商競(jìng)爭(zhēng)性談判邀請(qǐng)招標(biāo)公開招標(biāo)強(qiáng)制資格預(yù)審：應(yīng)該至少3家社會(huì)資本通過資格預(yù)審兩階段評(píng)審：? 通過多輪談判明確最終采購需求。? 綜合評(píng)分法選定合作方。采購結(jié)果確認(rèn)談判確保充分、公平競(jìng)爭(zhēng)28第二十八頁，共38頁。資格預(yù)審采購文件編制響應(yīng)文件評(píng)審談判與合同簽署項(xiàng)目采購29第二十九頁，共38頁。是否一體化采購招標(biāo)（PPP+EPC）資格條件

是否允許聯(lián)合體（戰(zhàn)略投資人+財(cái)務(wù)投資人）、誰主導(dǎo)？

資質(zhì)：設(shè)計(jì)、勘察、施工資質(zhì)

實(shí)力：運(yùn)營經(jīng)驗(yàn)、資金實(shí)力、商業(yè)信譽(yù)評(píng)審標(biāo)準(zhǔn)

總價(jià)or單價(jià)

合作期限長短

年度付費(fèi)金額及比例30第三十頁，共38頁。項(xiàng)目公司設(shè)立融資管理績效監(jiān)測(cè)與支付中期評(píng)估移交準(zhǔn)備性能測(cè)試資產(chǎn)交割績效評(píng)價(jià)項(xiàng)目執(zhí)行項(xiàng)目移交31第三十一頁，共38頁。? 引言、定義和解釋? 項(xiàng)目的范圍和期限? 前提條件? 項(xiàng)目用地? 項(xiàng)目的融資? 項(xiàng)目的建設(shè)? 項(xiàng)目的運(yùn)營? 項(xiàng)目的維護(hù)? 股權(quán)變更限制? 付費(fèi)機(jī)制? 履約擔(dān)保? 政府承諾? 保險(xiǎn)? 守法義務(wù)及法律變更? 不可抗力? 政府方的監(jiān)督和介入? 違約、提前終止及終止后處理機(jī)制? 項(xiàng)目的移交? 適用法律及爭(zhēng)議解決? 合同附件32第三十二頁，共38頁。

依法治理。遵守法律規(guī)定，保護(hù)合法權(quán)益。

平等合作。法律地位平等，權(quán)利義務(wù)對(duì)等。

維護(hù)公益。公共安全和公共利益，信息公開和公眾監(jiān)督。

誠實(shí)守信。履行合同義務(wù)，承擔(dān)違約責(zé)任。

公平效率。統(tǒng)籌各方利益（社會(huì)資本合理收益、政府財(cái)政承受能力、使用者支付能力），提升供給效率。

兼顧靈活。全面考慮長期需求，靈活設(shè)置調(diào)整機(jī)制，預(yù)留調(diào)整變更空間。33第三十三頁，共38頁。項(xiàng)目識(shí)別項(xiàng)目發(fā)起項(xiàng)目篩選項(xiàng)目準(zhǔn)備實(shí)施方案編制項(xiàng)目執(zhí)行管理架構(gòu)組建財(cái)政承受能力論證采購文件編制響應(yīng)文件評(píng)審資格預(yù)審談判與合同簽署融資管理績效監(jiān)測(cè)與支付項(xiàng)目公司設(shè)立項(xiàng)目采購項(xiàng)目移交績效評(píng)價(jià)移交準(zhǔn)備性能測(cè)試物有所值評(píng)價(jià)實(shí)施方案批準(zhǔn)中期評(píng)估資產(chǎn)交割34第三十四頁，共38頁。

劃清邊界（權(quán)利義務(wù)，違約責(zé)任）

明確標(biāo)準(zhǔn)（設(shè)計(jì)、施工、運(yùn)營、移交，違約