簡體股票模擬投資實(shí)驗(yàn)

簡體股票模擬投資實(shí)驗(yàn)第1頁/共68頁實(shí)驗(yàn)?zāi)康模?/p>

運(yùn)用股票投資的相關(guān)知識(shí)，使用相關(guān)金融投資交易軟件進(jìn)行模擬股票交易，掌握股票帳戶設(shè)立，委托交易方式，發(fā)行與交易等股票投資基本技能，以幫助我們進(jìn)行股票投資。第2頁/共68頁實(shí)驗(yàn)內(nèi)容與要求：

在初步了解滬深交易所各種規(guī)章制度和交易規(guī)則的基礎(chǔ)上，通過相關(guān)證券行情交易軟件，進(jìn)一步認(rèn)識(shí)在兩市掛牌交易的各種股票的行情信息，并在開市期間，通過世華財(cái)訊軟件或其他網(wǎng)站進(jìn)行股票的模擬交易。實(shí)驗(yàn)工具：世華財(cái)訊及模擬交易軟件。第3頁/共68頁一、賬戶的開立第4頁/共68頁（一）證券賬戶基礎(chǔ)知識(shí)第5頁/共68頁1.證券賬戶的概念

投資于滬深證券市場首先要開立自己的賬戶。而開戶又分為開立證券賬戶和資金賬戶兩種，只有兩種賬戶均開齊了才能進(jìn)行證券的買賣第6頁/共68頁證券賬戶又叫股東賬戶或股東卡，它相當(dāng)于一個(gè)股票存折，開立之后，就可以在證券交易所里擁有一個(gè)證券賬戶，交易所通過該賬戶對(duì)投資者的證券交易進(jìn)行準(zhǔn)確高效的記載、清算和交割，投資者買賣證券，都會(huì)在證券賬戶中如實(shí)地反映出來。如果投資者要同時(shí)買賣在上海、深圳兩個(gè)證券交易所上市的股票，就需分別開立上海證券交易所(簡稱上交所)證券賬戶和深圳證券交易所(簡稱深交所)證券賬戶。第7頁/共68頁2.證券賬戶的種類證券賬戶有不同的種類，目前，上海、深圳兩交易所證券賬戶根據(jù)開戶人分類，分為自然人證券賬戶、法人證券賬戶；根據(jù)股票類型或基金分類，分為A股證券賬戶、B股證券賬戶以及基金賬戶等。第8頁/共68頁（二）證券賬戶的開立第9頁/共68頁1.A股證券賬戶的開立A股股票的正式名稱為人民幣普通股票，是以人民幣計(jì)價(jià)，面對(duì)中國公民發(fā)行且在境內(nèi)上市的股票。投資者買賣在上海、深圳證券交易所上市的A股股票，必須首先辦理A股證券賬戶的開立手續(xù)。第10頁/共68頁（1）辦理A股證券賬戶開戶的法定機(jī)構(gòu)開立上海、深圳證券賬戶必須到各地證券登記公司或被授權(quán)開戶代理處辦理。例如，上海證券登記有限公司是上海地區(qū)投資者辦理上海、深圳證券賬戶開戶業(yè)務(wù)的唯一法定機(jī)構(gòu)，同時(shí)上海證券登記有限公司還在銀河證券上證、申銀萬國證券上證等開立代理處辦理證券賬戶的開戶業(yè)務(wù)。第11頁/共68頁（2）開立A股證券賬戶所需提交的文件第12頁/共68頁境內(nèi)個(gè)人開立A股證券賬戶時(shí)，須持本人身份證，如委托他人代為辦理，必須同時(shí)出示委托人和被委托人身份證原件。每一個(gè)身份證只能開立一個(gè)上海證券賬戶和一個(gè)深圳證券賬戶，身份證號(hào)碼與證券賬戶號(hào)碼(股東卡號(hào))一一對(duì)應(yīng)，不得重復(fù)開戶。境內(nèi)法人開立法人A股證券賬戶時(shí)，需持營業(yè)執(zhí)照原件及復(fù)印件（加蓋公章）、法人代表證明書、法人授權(quán)委托書和經(jīng)辦人身份證等。法人A股賬戶也不能進(jìn)行重復(fù)開戶，外國及港澳臺(tái)地區(qū)在中國內(nèi)地的獨(dú)資企業(yè)不可開立法人A股證券賬戶。第13頁/共68頁（3）開立A股證券賬戶的費(fèi)用上海證券交易所證券賬戶的開戶費(fèi)用為：每個(gè)賬戶個(gè)人紙卡40元，個(gè)人磁卡：本地40元，異地70元；機(jī)構(gòu)每個(gè)賬戶400元。深圳證券交易所證券賬戶的開戶費(fèi)用為：個(gè)人每個(gè)賬戶50元；機(jī)構(gòu)每個(gè)賬戶500元。第14頁/共68頁（4）注意事項(xiàng)。(1)證券主管機(jī)關(guān)中管理證券事務(wù)的有關(guān)人員。(2)證券交易所管理人員。(3)證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)中與股票發(fā)行或交易有直接關(guān)系的人員。(4)與發(fā)行人有直接行政隸屬或管理關(guān)系的機(jī)關(guān)工作人員。

第15頁/共68頁(5)其他與股票發(fā)行或交易有關(guān)的知情人。(6)未成年人或無行為能力的人以及沒有公安機(jī)關(guān)頒發(fā)的身份證的人員。(7)由于違反證券法規(guī)，主管機(jī)關(guān)決定停止其證券交易，期限未滿者。(8)其他法規(guī)規(guī)定不得擁有或參加證券交易的自然人，包括武警、現(xiàn)役軍人等。另外，證券從業(yè)人員及國家機(jī)關(guān)處級(jí)以上干部、現(xiàn)役軍人等不得參與股票交易，但可以開立基金賬戶，買賣基金和債券。第16頁/共68頁2.B股股票賬戶的開立B股股票的正式名稱為人民幣特種股票。B股股票是面向具有境外身份的投資者發(fā)行但在中國境內(nèi)上市的股票，B股股票最初并不對(duì)我國居民開放，但自2001年開始，境內(nèi)居民也可進(jìn)行B股股票的交易。B股股票以外幣認(rèn)購和買賣，深圳證券交易所上市交易的B股股票按港元單位計(jì)價(jià)；上海證券交易所上市交易的B股股票按美元單位計(jì)價(jià)第17頁/共68頁（1）開戶前的準(zhǔn)備工作①憑本人有效身份證明文件到其原外匯存款銀行將其現(xiàn)匯存款或外幣現(xiàn)鈔存款劃入證券商在同城、同行的B股保證金賬戶。境內(nèi)商業(yè)銀行向境內(nèi)個(gè)人投資者出具進(jìn)賬憑證單，并向證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)出具對(duì)賬單。②憑本人有效身份證明和本人進(jìn)賬憑證單到證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)開立B股資金賬戶，開立B股資金賬戶的最低金額為等值1000美元。③憑剛開立的B股資金賬戶，到該證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)申請(qǐng)開立B股股票賬戶。第18頁/共68頁（2）辦理B股股票開戶的法定機(jī)構(gòu)開立上海證券交易所的B股股票賬戶，須憑B股資金賬戶證明，到境內(nèi)具有經(jīng)營B股資格的上海證交所會(huì)員（證券商）進(jìn)行申請(qǐng)。深圳證券交易所B股賬戶的開戶機(jī)構(gòu)為中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司(簡稱“中證登”)，另有一些證券公司作為深圳B股開戶代理證券商，也可代辦B股開戶業(yè)務(wù)。第19頁/共68頁（3）開立B股股票賬戶所需提交的文件①境外個(gè)人投資者開戶時(shí)須提交的文件一是境外身份證、境外護(hù)照或中國護(hù)照及復(fù)印件；二是若為代理人代開戶人開戶，須持有加蓋開戶人有效印鑒的授權(quán)委托書。第20頁/共68頁②境外機(jī)構(gòu)投資者開戶時(shí)須提交的文件一是境外商業(yè)注冊登記證、授權(quán)委托書、董事身份證明書及其復(fù)印件、經(jīng)辦人身份證件及其復(fù)印件。二是若辦理代理委托，還需要代理人的有效身份證及復(fù)印件和企業(yè)法人（董事）經(jīng)公證的授權(quán)委托書（須有法人或董事的有效簽字）。第21頁/共68頁③境內(nèi)個(gè)人投資者開戶時(shí)須提交的文件一是本人有效身份證明文件。二是一定金額的銀行進(jìn)賬憑證，上海市場為1000美元以上，深圳市場為相當(dāng)于1000美元以上的港元。三是委托他人代辦的，還須提供經(jīng)公證的委托代辦書、代辦人的有效身份證明文件及復(fù)印件。第22頁/共68頁（4）開立B股股票賬戶的費(fèi)用上海證券交易所B股股票賬戶開戶費(fèi)為：個(gè)人投資者每賬戶19美元；機(jī)構(gòu)投資者每賬戶85美元。深圳證券交易所B股股票賬戶開戶費(fèi)為：個(gè)人投資者每賬戶120港元；機(jī)構(gòu)投資者每賬戶580港元。第23頁/共68頁（5）注意事項(xiàng)①境內(nèi)個(gè)人投資者辦理B股開戶可委托他人代辦，但須提供經(jīng)公證的委托代辦書。②境內(nèi)法人不允許辦理B股開戶。③境外個(gè)人投資者可委托他人代辦，但須提供經(jīng)公證的委托代辦書。④境外居住，但未取得境外永久居住權(quán)的，視同境內(nèi)居民辦理。⑤除國家法律、法規(guī)和行政規(guī)章等另有規(guī)定外，一個(gè)自然人或機(jī)構(gòu)只能開立一個(gè)B股賬戶。第24頁/共68頁（三）資金賬戶的開立投資者辦理滬深證券賬戶后，還需要在證券營業(yè)部的柜臺(tái)或指定銀行代開戶網(wǎng)點(diǎn)開立資金賬戶，然后才可以買賣證券。第25頁/共68頁證券營業(yè)部開立資金賬戶的步驟如下：1.個(gè)人開立資金賬戶需提供身份證原件及復(fù)印件，滬深證券賬戶卡原件及復(fù)印件。若是代理人，還需與委托人同時(shí)臨柜簽署《授權(quán)委托書》并提供代理人的身份證原件和復(fù)印件。法人機(jī)構(gòu)開戶應(yīng)提供法人營業(yè)執(zhí)照及復(fù)印件，法定代表人證明書，證券賬戶卡原件及復(fù)印件，法人授權(quán)委托書和被授權(quán)人身份證原件及復(fù)印件，單位預(yù)留印鑒。第26頁/共68頁2.填寫開戶資料并與證券營業(yè)部簽訂《證券買賣委托合同》或《證券委托交易協(xié)議書》)，同時(shí)簽訂有關(guān)滬市的《指定交易協(xié)議書》。3.證券營業(yè)部為投資者開立資金賬戶。

4.選擇交易方式，投資者在開戶的同時(shí)，需要對(duì)今后自己采用的交易手段、資金存取方式進(jìn)行選擇，并與證券營業(yè)部簽訂相應(yīng)的開通手續(xù)及協(xié)議，如電話委托、網(wǎng)上交易、手機(jī)炒股、銀證轉(zhuǎn)賬等。第27頁/共68頁二、證券委托交易方式第28頁/共68頁（一）電話委托交易方式第29頁/共68頁1.電話委托的概念電話委托是指投資者利用證券營業(yè)部的電話自動(dòng)委托系統(tǒng)，通過電話機(jī)上的數(shù)字和符號(hào)鍵輸入股票的代碼、數(shù)量價(jià)格和交易方向等，以完成證券買賣委托或有關(guān)信息查詢的委托方式。第30頁/共68頁2.電話委托開戶手續(xù)

(1)投資人攜本人身份適、證券賬戶卡，親自到自己選中的證券營業(yè)部柜臺(tái)辦理開戶手續(xù)。一般證券營業(yè)部都設(shè)有辦理電話委托的專柜。(2)在柜臺(tái)領(lǐng)取電話委托開戶申請(qǐng)表，正確填寫個(gè)人有關(guān)資料。然后提供相關(guān)證件材料的復(fù)印件，并與證券公司簽訂《電話委托交易協(xié)議書》，領(lǐng)取操作說明書，就完成了電話委托開戶的全過程。3.電話委托交易協(xié)議書4.電話委托交易流程第31頁/共68頁（二）網(wǎng)上委托方式網(wǎng)上委托是指證券公司通過互聯(lián)網(wǎng)，向在本機(jī)構(gòu)開戶的投資者提供用于下達(dá)證券交易指令、獲取成交結(jié)果的一種服務(wù)方式。第32頁/共68頁1.網(wǎng)上委托的開戶流程2.網(wǎng)上委托風(fēng)險(xiǎn)揭示書3.網(wǎng)上證券委托交易協(xié)議書第33頁/共68頁（三）銀證通業(yè)務(wù)銀證通是證券公司與各商業(yè)銀行聯(lián)合推出的為投資者提供的“券商十銀行十互聯(lián)網(wǎng)”的一種新型證券電子商務(wù)模式，同時(shí)提供了“電話炒股、網(wǎng)上交易、手機(jī)炒股”三位一體的炒股新方式。銀證通的證券買賣功能，是通過證券公司交易平臺(tái)實(shí)現(xiàn)的。證券公司交易平臺(tái)的最大特點(diǎn)在于考慮到電話委托炒股將在相當(dāng)長的時(shí)間內(nèi)仍是國內(nèi)投資者最主要的證券交易委托方式，將委托電話、移動(dòng)電話融入到互聯(lián)網(wǎng)世界中，讓目前沒有條件使用計(jì)算機(jī)上網(wǎng)的投資者，同樣可以分享到互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)給投資理財(cái)帶來的革命性成果。第34頁/共68頁1.銀證通基礎(chǔ)知識(shí)第35頁/共68頁（1）銀證通的概念銀證通也稱銀券通，該業(yè)務(wù)是指在銀行與證券商聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，投資者直接利用在銀行(如工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行、招商銀行等)各網(wǎng)點(diǎn)開立的活期儲(chǔ)蓄存款賬戶卡、存折作為證券保證金賬戶，通過銀行的委托系統(tǒng)(如電話銀行、銀行柜臺(tái)系統(tǒng)、銀行網(wǎng)上交易系統(tǒng)、手機(jī)銀行)，或通過證券商的委托系統(tǒng)(電話委托、自助委托、網(wǎng)上委托、呼叫中心等)進(jìn)行證券買賣的一種新型金融服務(wù)業(yè)務(wù)。例如，中國工商銀行的“牡丹證券卡”、招商銀行的“一卡通，銀證通，服務(wù)”等。第36頁/共68頁（2）銀證通的功能投資者通過銀行電話委托系統(tǒng)進(jìn)行證券交易具有與證券營業(yè)部的電話委托系統(tǒng)同樣完備的功能，如A股、基金、國債、企債的委托買賣、撤單；新股認(rèn)購、配股、配售；行情、成交情況、資金、股票的查詢；代發(fā)紅利及股息；修改密碼等眾多的功能。第37頁/共68頁（3）銀證通的特點(diǎn)銀證通對(duì)于投資者具有資金安全、存取方便、交易不受場地限制等特點(diǎn)。投資者可以直接使用自己銀行賬戶上的資金進(jìn)行證券交易，充分利用銀行強(qiáng)大的服務(wù)網(wǎng)絡(luò)體系，使證券交易更加靈活方便；由于資金始終存儲(chǔ)在銀行賬戶上，投資者可以隨時(shí)通過銀行的存取系統(tǒng)使用自己的資金；投資者辦理存折炒股業(yè)務(wù)均在銀行的各儲(chǔ)蓄網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)第38頁/共68頁（4）銀證通的遵循的原則銀證通業(yè)務(wù)的實(shí)質(zhì)是銀行利用其資金管理優(yōu)勢、社會(huì)信用中介優(yōu)勢參與證券商部分證券交易客戶的三級(jí)清算。因此，銀證通業(yè)務(wù)系統(tǒng)必須遵循“銀行管資金、券商管股票”的原則。即凡是使用銀證通的投資者，由銀行負(fù)責(zé)資金的管理、凍結(jié)、劃撥、解凍等，證券營業(yè)生部負(fù)責(zé)股票的交割、清算等。雙方通過聯(lián)網(wǎng)實(shí)時(shí)傳輸有關(guān)資金和證券的相關(guān)信息，完成整個(gè)交易過程。第39頁/共68頁2.銀證通業(yè)務(wù)操作流程第40頁/共68頁（1）銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)投資者持本人有效身份證件、銀行同名儲(chǔ)蓄存折（如無，可當(dāng)場開立）及滬深證券交易所股東代碼卡到已開通“銀證通”業(yè)務(wù)的銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理開戶手續(xù)。第41頁/共68頁（2）填寫表格填寫《證券委托交易協(xié)議書》和《銀券委托協(xié)議書》。第42頁/共68頁（3）設(shè)置密碼表格經(jīng)過校驗(yàn)無誤后，當(dāng)場輸入交易密碼，并領(lǐng)取協(xié)議書客戶聯(lián)，即可查詢和委托交易。第43頁/共68頁（四）第三方存管第44頁/共68頁1.第三方存管的概念第三方存管是指證券公司將客戶的證券交易結(jié)算資金交由銀行等獨(dú)立第三方存管。實(shí)施客戶證券交易結(jié)算資金第三方存管制度的證券公司，將不再接觸客戶證券交易結(jié)算資金，而由存管銀行負(fù)責(zé)投資者交易清算與資金交收。第一方是證券公司，第二方是投資人，第三方是銀行。其原則是“券商管證券、銀行管資金”，將投資者的證券賬戶與證券保證金賬戶嚴(yán)格進(jìn)行分離管理。第45頁/共68頁2.第三方存管業(yè)務(wù)流程（1）選擇一家證券公司開立資金賬戶，同時(shí)簽署第三方存管協(xié)議。（2）提供本人身份證件、資金賬戶和協(xié)議書，到指定銀行辦理確認(rèn)手續(xù)。投資者到銀行辦理確認(rèn)手續(xù)之前，請(qǐng)注意一個(gè)細(xì)節(jié)：如果已有這家銀行的卡，請(qǐng)同時(shí)帶上；如果沒有，還須先申辦一張銀行卡。把銀行卡連同上述證明資料，提交銀行專設(shè)的柜臺(tái)，立等可取。第46頁/共68頁

三、股票發(fā)行與交易第47頁/共68頁

（一）股票發(fā)行第48頁/共68頁1.申請(qǐng)發(fā)行股票的程序（1）申請(qǐng)人提出發(fā)行申請(qǐng)（2）地方政府審批（3）證監(jiān)會(huì)復(fù)審第49頁/共68頁2.股票發(fā)行的承銷股票在上市發(fā)行前，發(fā)行公司與股票的代理發(fā)行證券商簽訂代理發(fā)行合同，確定股票發(fā)行的方式，明確各方面的責(zé)任。股票代理發(fā)行的方式按發(fā)行人與承銷商各自承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)的不同，一般分為代銷發(fā)行方式和包銷發(fā)行方式兩種。第50頁/共68頁（1）代銷發(fā)行方式和發(fā)行失?。?）包銷發(fā)行方式（3）我國股票承銷的具體規(guī)定和工作內(nèi)容第51頁/共68頁3.股票發(fā)行方式為適應(yīng)股票發(fā)行方式的不斷變革和發(fā)展，交易所一直在交易系統(tǒng)開發(fā)等方面進(jìn)行不斷改善和創(chuàng)新，以便為證券市場提高更安全、更高效的發(fā)行上市服務(wù)。目前，交易所交易系統(tǒng)可提供的發(fā)行方式主要包括以下幾種第52頁/共68頁（1）上網(wǎng)定價(jià)發(fā)行方式（2）上網(wǎng)詢價(jià)發(fā)行方式（3）網(wǎng)上、網(wǎng)下累計(jì)投標(biāo)詢價(jià)發(fā)行方式第53頁/共68頁4.新股發(fā)行的流程（1）股票上網(wǎng)詢價(jià)發(fā)行流程（2）股票向二級(jí)市場投資者配售發(fā)行流程第54頁/共68頁（二）新股的申購第55頁/共68頁1.新股申購規(guī)則（1）申購代碼：深市申購的新股代碼與該股票上市后代碼相同，而滬市A股申購代碼為730×××，上市后代碼為600×××。（2）申購股數(shù)：滬市每一證券賬戶申購委托應(yīng)為1000股或其整數(shù)倍；深市每一證券賬戶申購委托應(yīng)為500股或其整數(shù)倍。（3）申購數(shù)不可超過申購上限，申購上限一般為本次發(fā)行量的1‰。第56頁/共68頁（4）A股不允許在同一賬戶中重復(fù)申購?fù)还善薄＃?）3個(gè)工作日后可打印出申購號(hào)，以便與中簽號(hào)進(jìn)行核對(duì)，如號(hào)碼相同，即申購成功。（6）4個(gè)工作日后，未中簽的保證金會(huì)自動(dòng)返回到投資者的保證金賬戶。（7）新股申購不必交納各項(xiàng)費(fèi)用。第57頁/共68頁2.新股申購流程（1）申購當(dāng)日（T+0日），投資者申購，并由證券交易所反饋受理。（2）申購資金應(yīng)在T+1日入賬，由證券交易所的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)將申購資金凍結(jié)在申購專戶中。第58頁/共68頁（3）申購日后的第二天（T+2日），證券交易所的登記結(jié)算機(jī)構(gòu)應(yīng)配合主承銷商和會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)申購資金進(jìn)行驗(yàn)資，并由會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具驗(yàn)資報(bào)告，以實(shí)際到位資金(包括按規(guī)定提供中國人民銀行已劃款憑證部分)作為有效申購進(jìn)行連續(xù)配號(hào)，并通過交易網(wǎng)絡(luò)公布中簽號(hào)。（4）申購日后的第三天（T+3日），由主承銷商負(fù)責(zé)組織搖號(hào)抽簽，并于當(dāng)日公布中簽結(jié)果。證券交易所根據(jù)抽簽結(jié)果進(jìn)行清算交割和股東登記。（5）申購日后的第四天（T+4日），對(duì)未中簽部分的申購款予以解凍。第59頁/共68頁

（三）股票的交易第60頁/共68頁1.交易委托及其申報(bào)（1）交易委托（2）委托的申報(bào)第61