2023年考前押題一私募股權(quán)投資基金

1、關(guān)于我國私募股權(quán)投資基金發(fā)展及監(jiān)管的重要階段與年代相

應(yīng)錯誤的是（）o

A.探索與起步階段（1985?2023年）

B.快速發(fā)展階段（2023?2023年）

C.發(fā)展完畢階段（2023年?至今）

D.統(tǒng)一監(jiān)管下的制度化發(fā)展階段（2023年一至今）

C解析：我國私募股權(quán)投資基金從2023年進(jìn)入統(tǒng)一監(jiān)管下的制

度化發(fā)展階段，故C錯誤；探索與起步階段（1985?2023年）；

快速發(fā)展階段（2023?2023年）。

2、20世紀(jì)90年代國內(nèi)財經(jīng)界將創(chuàng)業(yè)投資基金稱為（）o

A.產(chǎn)業(yè)投資基金

B.公司型投資基金

C.貨幣投資基金

D.單位信托投資基金

A解析：20世紀(jì)90年代國內(nèi)財經(jīng)界也將創(chuàng)業(yè)投資基金稱為產(chǎn)業(yè)

投資基金。

3、下列屬于基金投資期限的是（）o

I、循環(huán)期

II、投資期

III、管理退出期

IV、收益回報期

A.I、II

B.II、III

C.I>IV

D.I、II、III、IV

B解析：基金期限分為投資期與管理退出期。

4、關(guān)于股權(quán)投資基金生命周期中的關(guān)鍵要素，下列說法不對的

的是（）o

A.項目投資周期是指股權(quán)投資基金對某個投資項目從投資進(jìn)入

到投資退出所花的時間

B.基金管理人在投資期與管理退出期內(nèi)所收取的基金管理費也

許實行不同的費率

C.基金存續(xù)達(dá)成約定的期限，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行基金的清算，若存在項目

尚未退出情況，也應(yīng)按規(guī)定進(jìn)行清算

D.多數(shù)股權(quán)投資基金對滾動投資會進(jìn)行一定的限制，比較多見的

是限制在基金存續(xù)期的后期階段進(jìn)行滾動投資

C解析：C項說法錯誤，通常情況下，基金存續(xù)達(dá)成了約定的期

限，就應(yīng)當(dāng)進(jìn)行基金的清算。在實踐中，各方投資者和基金管理

人也許會約定，雖然基金達(dá)成了存續(xù)期限，但是基金所投資的項

目仍有一些尚未實現(xiàn)退出時，基金的存限可以進(jìn)行一次或數(shù)次延

長，通常每次延長不超過一年；項目投資周期是指股權(quán)投資基金

對某個投資項目從投資進(jìn)入到投資退出所花的時間；基金管理人

在投資期與管理退出期內(nèi)所收取的基金管理費也許實行不同的

費率；多數(shù)股權(quán)投資基金對滾動投資會進(jìn)行一定的限制，比較多

見的是限制在基金存續(xù)期的后期階段進(jìn)行滾動投資。

5、基金管理人在投資后管理階段投入大量資源的因素不涉及

()。

A.為被投資公司提供各種商業(yè)資源和管理支持

B.幫助被投資公司更好發(fā)展

C.對被投資公司進(jìn)行有效監(jiān)管

D.防范被投資公司的破產(chǎn)風(fēng)險

D解析：股權(quán)投資是“價值增值型”投資?；鸸芾砣送ǔＴ谕?/p>

資后管理階段投入大量資源，一方面，為被投資公司提供各種商

業(yè)資源和管理支持，幫助被投資公司更好發(fā)展：另一方面，也通

過參與被投資公司股東會、董事會等形式，對被投資公司進(jìn)行有

效監(jiān)管，以應(yīng)對被投資公司的信息不對稱和公司管理層的道德風(fēng)

險。

6、(),國務(wù)院下發(fā)《國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展大綱》，

明確規(guī)定開辟風(fēng)險投資等多種資金渠道，支持科技發(fā)展。

A.1992年

B1993年

C.1994年

D.1995年

A解析：1992年，國務(wù)院下發(fā)《國家中長期科學(xué)技術(shù)發(fā)展大綱》,

明確規(guī)定開辟風(fēng)險投資等多種資金渠道，支持科技發(fā)展。

7、國際股權(quán)投資基金行業(yè)是僅次于銀行貸款和()的重

要融資手段。

A.IPO

B.發(fā)行股票

C.發(fā)行債券

D.信托計劃

A解析：國際股權(quán)投資基金行業(yè)通過70數(shù)年的發(fā)展，成為僅次

于銀行貸款和IP0的重要融資手段。

8、股權(quán)投資基金重要的服務(wù)機構(gòu)不涉及（）o

A.基金托管機構(gòu)

B.基金業(yè)協(xié)會

C.基金銷售機構(gòu)

D.律師事務(wù)所

B解析：股權(quán)投資基金服務(wù)機構(gòu)是面向股權(quán)投資基金提供各類服

務(wù)的機構(gòu)，重要涉及基金托管機構(gòu)、基金銷售機構(gòu)、律師事務(wù)所、

會計師事務(wù)所等。

9、股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具有（）的合格投資者。

I.相應(yīng)風(fēng)險辨認(rèn)能力

II.相應(yīng)風(fēng)險承擔(dān)能力

此相應(yīng)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁能力

IV.相應(yīng)風(fēng)險預(yù)測能力

A.I、II

B.I、III

C.II、IV

D.I、II、III、IV

A解析：股權(quán)投資基金的投資者應(yīng)當(dāng)為具有相應(yīng)風(fēng)險辨認(rèn)能力和

風(fēng)險承擔(dān)能力的合格投資者。

10、關(guān)于按投資領(lǐng)域分類的股權(quán)投資基金，下列說法錯誤的是

（）0

A.定向增發(fā)投資基金是指重要投資于上市公司非公開發(fā)行股票

的股權(quán)投資基金

B.基礎(chǔ)設(shè)施基金是指重要投資于基礎(chǔ)設(shè)施項目的股權(quán)投資基金

C.不動產(chǎn)基金是指重要投資于土地以及建筑物等土地定著物的

股權(quán)投資基金，也稱房地產(chǎn)投資基金

D.從廣義創(chuàng)業(yè)投資基金層面看，創(chuàng)業(yè)投資基金和股權(quán)投資基金是

兩個不等同的概念

D解析：D項，從廣義創(chuàng)業(yè)投資基金層面看，創(chuàng)業(yè)投資基金和股

權(quán)投資基金是兩個等同的概念，均是對創(chuàng)建公司和重建公司等廣

義創(chuàng)業(yè)活動（涉及創(chuàng)建基礎(chǔ)設(shè)施類公司、房地產(chǎn)項目類公司）的

財務(wù)性投資；定向增發(fā)投資基金是指重要投資于上市公司非公開

發(fā)行股票的股權(quán)投資基金；基礎(chǔ)設(shè)施基金是指重要投資于基礎(chǔ)設(shè)

施項目的股權(quán)投資基金；不動產(chǎn)基金是指重要投資于土地以及建

筑物等土地定著物的的股權(quán)投資基金，也稱房地產(chǎn)投資基金。

11、我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展初期以（）為主。

A.外資股權(quán)投資基金和人民幣股權(quán)投資基金

B.外資人民幣股權(quán)投資基金和內(nèi)資人民權(quán)投資基金

C.外資人民幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金

D.港幣股權(quán)投資基金和外幣股權(quán)投資基金

C解析：我國股權(quán)投資基金業(yè)在發(fā)展初期以外資人民幣股權(quán)投資

基金和外幣股權(quán)投資基金為主。

12、股權(quán)投資母基金的特點涉及（）o

I.分散風(fēng)險

II.專業(yè)管理

III.富有經(jīng)驗

IV.資產(chǎn)規(guī)模

V.規(guī)模優(yōu)勢

A.I、II、III、IV

B.I、II、III、V

C.I、II、III、IV、V

D.II、IILIV、V

C解析：股權(quán)投資母基金的特點涉及：分散風(fēng)險、專業(yè)管理、投

資機會、規(guī)模優(yōu)勢、富有經(jīng)驗和資產(chǎn)規(guī)模。

13、我國公司型基金的法律依據(jù)為（）,基金按照公司章

程來運營。

A.《公司法》

B.《證券投資基金法》

C.《證券法》

D.《合作公司法》

A解析：我國公司型基金的法律依據(jù)為《公司法》，基金按照公

司章程來運營。

14、()分為內(nèi)資人民幣股權(quán)投資基金和外資人民幣股權(quán)

投資基金。

A.外幣股權(quán)投資基金

B.人民幣股權(quán)投資基金

C.股權(quán)投資基金

D.契約型基金

B解析：股權(quán)投資基金按資金性質(zhì)分類分為人民幣股權(quán)投資基金

和外幣股權(quán)投資基金；人民幣股權(quán)投資基金分為內(nèi)資人民幣股權(quán)

投資基金和外資人民幣股權(quán)投資基金;股權(quán)投資基金可以分為狹

義創(chuàng)業(yè)投資基金、并購基金、不動產(chǎn)基金、基礎(chǔ)設(shè)施基金、定增

基金等；契約型基金是指通過訂立信托契約的形式設(shè)立的股權(quán)投

資基金，其本質(zhì)信托型基金。契約型基金法律實體地位。契約型

基金的參與主體重要為基金投資者、基金管理人及基金托管人。

15、契約型基金的參與主體不涉及()o

A.普通合作人

B.基金投資者

C.基金管理人

D.基金托管人

A解析：契約型基金的參與主體重要為基金投資者、基金管理人、

基金托管人。

16、對于單位投資者，規(guī)定其凈資產(chǎn)不低于（）萬元。

A.600

B.800

C.1000

D.1200

C解析：根據(jù)中國證監(jiān)會的規(guī)定，對于單位投資者，規(guī)定其凈資

產(chǎn)不低于1000萬元。

17、QFLP是指境外機構(gòu)投資者通過資格審批和外匯資金的監(jiān)管

程序后，將（）兌換為（）,投資于境內(nèi)的基金。

A.境外資本；外幣資金

B.境內(nèi)資本；人民幣資金

C.境外資本；人民幣資金

D.人民幣資金；境外資本

C解析：QFLP即合格境外有限合作人，是指境外機構(gòu)投資者通過

資格審批和外匯資金的監(jiān)管程序后,將境外資本兌換為人民幣資

金，投資于境內(nèi)的基金。

18、有限合作公司由（）個以上50個以下合作人設(shè)立

A.1

B.2

C.5

D.10

B解析：有限合作公司由2個以上50個以下合作人設(shè)立，但是

法律法規(guī)另有規(guī)定的除外，有限合作公司至少應(yīng)當(dāng)有一個普通合

作人。

19、下列不屬于募集機構(gòu)責(zé)任與義務(wù)的是()o

A.應(yīng)當(dāng)保證投資者已知悉基金轉(zhuǎn)讓的條件

B.應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴(yán)格保密

C.應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議

D.應(yīng)當(dāng)在五年內(nèi)銷毀與基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資

料

D解析：D項，募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其

他與基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金

清算終止之日起不得少于2023;募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)保證投資者已知

悉基金轉(zhuǎn)讓的條件；應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴(yán)格保

密；應(yīng)當(dāng)與監(jiān)督機構(gòu)簽署賬戶監(jiān)督協(xié)議。

20、以下關(guān)于契約型基金投資者和管理人說法對的的有

()。

I.信托公司可以直接作為基金的投資管理人

II.信托公司可以扮演資金募集人的角色

此基金管理人是基金的直接參與主體

IV.投資者與管理人之間是一種委托或者信托法律關(guān)系

A.I、II、III

B.I、II、IV

C.II、III、IV

D.I、II、III、IV

D解析：在信托契約形勢下，信托公司可以直接作為基金的投資

管理人，也可以與基金管理人合作作為融資渠道，扮演資金募集

人的角色，由投資顧問進(jìn)行基金的投資管理。在資產(chǎn)管理計劃或

契約型基金形勢下，基金管理人是基金的直接參與主體。因此，

在廣義的契約型基金形勢下，投資者與管理人之間是一種委托或

者信托法律關(guān)系。

21、公司型基金中，由公司內(nèi)部的基金管理運營團(tuán)隊進(jìn)行投資管

理時，通常是在（）之下設(shè)投資決策委員會。

A.股東大會

B.董事會

C.監(jiān)事會

D.高級管理層

B解析：由公司內(nèi)部的基金管理運營團(tuán)隊進(jìn)行投資管理時，通常

是在董事會之下設(shè)投資決策委員會，其成員一般由董事會委派。

22、公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合（）相關(guān)條款的規(guī)

定。

A.《合作公司法》

B.《信托法》

C.《公司法》

D.《證券投資基金發(fā)》

C解析：公司型基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓需要符合《公司法》相關(guān)條款的

規(guī)定。

23、關(guān)于股權(quán)投資基金的募集機構(gòu)的說法，錯誤的是（）o

A.募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)恪盡職守、誠實守信、謹(jǐn)慎勤勉，防范利益沖突

B.募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對投資者的商業(yè)秘密及個人信息嚴(yán)格保密

C.募集機構(gòu)及其從業(yè)人員不得侵占基金財產(chǎn)和客戶資金

D.募集機構(gòu)不得保存投資者與基金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他

相關(guān)資料

D解析：募集機構(gòu)應(yīng)當(dāng)妥善保存投資者適當(dāng)性管理以及其他與基

金募集業(yè)務(wù)相關(guān)的記錄及其他相關(guān)資料，保存期限自基金清算終

止之日起不得少于2023。

24、有限合作人不得以（）出資。

A.貨幣

B.勞務(wù)

C.知識產(chǎn)權(quán)

D.土地使用權(quán)

B解析：有限合作人可以用貨幣、實物、知識產(chǎn)權(quán)、土地使用權(quán)

或者其他財產(chǎn)權(quán)利作價出資（但有限合作人不得以勞務(wù)出資，在

股權(quán)投資基金領(lǐng)域，普通合作人也通常只宜以貨幣形式出資）。

25、（）對基金也許的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任。

A.有限合作人

B.普通合作人

C.股東

D.委托人

B解析：普通合作人對基金也許的債務(wù)承擔(dān)無限連帶責(zé)任；有限

合作人以其認(rèn)繳的出資額為限對合作公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任。

26、合作公司合作人是（）的，繳納個人所得稅；合作

人是（）和其他組織的，繳納公司所得稅。

A.非法人；法人

B.自然人；法人

C.有限合作人；無限合作人

D.普通合作人；特定合作人

B解析：合作公司合作人是自然人的，繳納個人所得稅；合作人

是法人和其他組織的，繳納公司所得稅。

27、由于相關(guān)稅收政策也許最終明確，并與現(xiàn)行的實際操作產(chǎn)生

影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定私募基金（）需通

過私募投資基金風(fēng)險揭示書等，對（）的稅收風(fēng)險進(jìn)行

提醒。

A.托管人；契約型基金

B.份額持有人；契約型基金

C.管理人；契約型基金

D.管理人；合作型基金

C解析：由于相關(guān)稅收政策也許最終明確，并與現(xiàn)行的實際操作

產(chǎn)生影響，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會規(guī)定私募基金管理人需通過

私募投資基金風(fēng)險揭示書等，對契約型基金的稅收風(fēng)險進(jìn)行提

醒。

28、()作為收取管理費及業(yè)績報酬的主體時，需按照合

用稅率計繳增值稅和相關(guān)附加稅費。

A.普通合作人

B.基金托管人

C.有限合作人

D.基金投資者

A解析：普通合作人或基金管理人作為收取管理費及業(yè)績報酬的

主體時，需按照合用稅率計繳增值稅和相關(guān)附加稅費。

29、基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集完畢后限定期間內(nèi)通過

()的產(chǎn)品備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A.中國期貨業(yè)協(xié)會

B.中國證券監(jiān)督管理委員會

C.中國證券登記結(jié)算有限公司

D.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D解析：按照現(xiàn)行自律規(guī)則的規(guī)定，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金募集

完畢后限定期間內(nèi)通過中國證券投資基金業(yè)協(xié)會的產(chǎn)品備案系

統(tǒng)進(jìn)行備案，根據(jù)規(guī)定如實填報相關(guān)基本信息。

30、關(guān)于公司型基金與合作型基金的設(shè)立環(huán)節(jié)，順序?qū)Φ牡氖?/p>

()0

A.審請設(shè)立登記一名稱預(yù)先核準(zhǔn)一領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照一基金備案

B.名稱擬定一申請登記一領(lǐng)取執(zhí)照一基金備案

C.名稱申請登記一核準(zhǔn)相關(guān)資料一領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照一基金備案

D.名稱預(yù)先核準(zhǔn)一申請設(shè)立登記一領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照一基金備案

D解析：公司型基金與合作型基金均由工商登記機構(gòu)進(jìn)行登記管

理，因而設(shè)立環(huán)節(jié)相同分別為：名稱預(yù)先核準(zhǔn)、申請設(shè)立登記，

領(lǐng)取營業(yè)執(zhí)照，基金備案。

31、重置成本法的計算公式為（）o

I.待評資產(chǎn)價值=重置全價-綜合貶值

II.待評估資產(chǎn)價值=重置全價+綜合增值

III.待評估資產(chǎn)價值=重置全價X綜合成新率

A.I、II

B.I、III

C.II、III

D.I、II、III

B解析：重置成本法的計算公式為

待評估資產(chǎn)價值:重置全價-綜合貶值

或者，待評估資產(chǎn)價值;重置全價X綜合成新率

32、依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)衍生

出來的直接投資機會具有的特點不涉及（）o

A.投資回報豐厚

B.資金回收周期短

C.退出渠道暢通

D.貼近二級投資市場

D解析：依托創(chuàng)新證券投資銀行業(yè)務(wù)、收購兼并業(yè)務(wù)、國際業(yè)務(wù)

衍生出來的直接投資機會具有貼近一級投資市場、退出渠道暢

通、資金回收周期短以及投資回報豐厚等特點。

33、一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常涉及()o

I.項目收集

II.項目初審

”.盡職調(diào)查

IV.簽署投資協(xié)議

V.項目退出

A.I、II、III、IV

B.I、II、III

C.I、II、IV、V

D.I、II、III、IV、V

D解析：一個完整的股權(quán)投資基金投資流程通常涉及：項目收集、

項目初審、項目立項、簽署投資備忘錄、盡職調(diào)查、投資決策、

簽署投資協(xié)議、投資后管理、項目退出等重要階段。

34、()是中國股權(quán)市場應(yīng)用最為普遍的估值指標(biāo)。

A.市盈率

B.市現(xiàn)率

C.市凈率

D.市售率

A解析：市盈率是中國股權(quán)市場應(yīng)用最為普遍的估值指標(biāo)，投資

時常用的兩個概念是靜態(tài)市盈率和動態(tài)市盈率（或稱滾動市盈

率）。

35、（）的目的是保證不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新

一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值。

A.估值調(diào)整條款

B.回購條款

C.保護(hù)性條款

D.反攤薄條款

D解析：反攤薄條款又稱反稀釋條款，是一種用來保證股權(quán)投資

基金權(quán)益的約定，目的是保證不會因公司以更低的發(fā)行價進(jìn)行新

一輪融資而導(dǎo)致投資人的股權(quán)被稀釋從而投資被貶值；

估值調(diào)整方法是，在投資協(xié)議中約定未來的公司業(yè)績目的，并根

據(jù)公司未來實際業(yè)績與業(yè)績目的的偏離情況，相應(yīng)調(diào)整公司的估

值；回購條款，是指當(dāng)滿足事先設(shè)定的條件時，股權(quán)投資基金有

權(quán)規(guī)定目的公司大股東按事先約定的定價機制，買回股權(quán)投資基

金所持有的所有或部分目的公司的股權(quán)；保護(hù)性條款是為保護(hù)股

權(quán)投資基金利益而進(jìn)行的安排，根據(jù)該條款，目的公司在執(zhí)行某

些也許損害投資人利益或?qū)ν顿Y人利益有重大影響的行為或交

易前，應(yīng)事先獲得投資人的批準(zhǔn)。

36、境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)公司

的，如構(gòu)成對境內(nèi)公司的并購行為，應(yīng)遵守（）o

A.《關(guān)于外國投資者并購境內(nèi)公司的規(guī)定》

B.《外國投資者對上市公司戰(zhàn)略投資管理辦法》

C.《境外投資項目核準(zhǔn)和備案管理辦法》

D.《境外投資管理辦法》

A解析：境外股權(quán)投資基金采用外商直接投資方式投資于境內(nèi)公

司的，應(yīng)遵守我國《外資公司法》、《中外合作經(jīng)營公司法》、《中

外合資經(jīng)營公司法》以及《公司法》、《證券法》等法律的規(guī)定，

其投資公司所在的行業(yè)應(yīng)滿足《政府核準(zhǔn)的投資項目目錄》的規(guī)

定。如構(gòu)成對境內(nèi)公司的并購行為，應(yīng)遵守《關(guān)于外國投資者并

購境內(nèi)公司的規(guī)定》。

37、財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注標(biāo)的公司（）o

A.未來的財務(wù)業(yè)績情況

B.過去的財務(wù)業(yè)績情況

C.未來的公司賺錢情況

D.過去的公司賺錢情況

B解析：財務(wù)盡職調(diào)查重點關(guān)注標(biāo)的公司的過去財務(wù)業(yè)績情況。

38、關(guān)于經(jīng)濟增長值（EVA）的基本計算方法，錯誤的是（）

A.EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本

B.EVA=稅后凈營業(yè)利潤X資本成本

C.EVA=（R-C）XA

D.EVA=RXA-CXA

B解析：EVA的基本計算方法為：EVA=稅后凈營業(yè)利潤-資本成本

=(R-C)XA=RXA-CXA

39、按照單一項目分派的模式，為了保障投資者的利益，股權(quán)投

資基金通常設(shè)立()o

A.回?fù)軝C制

B.清算退出

C.投資退出機制

D.并購?fù)顺?/p>

A解析：本題答案為A,按照單一項目分派的模式，為了保障投

資者的利益，股權(quán)投資基金通常設(shè)立回?fù)軝C制：清算退出是指股

權(quán)投資基金通過被投資公司清算實現(xiàn)退出，重要是針對投資項目

未獲成功的一種退出方式；投資退出機制，是指風(fēng)險投資機構(gòu)在

所投資的風(fēng)險公司發(fā)展相對成熟或不能繼續(xù)健康發(fā)展的情況下，

將所投入的資本由股權(quán)形態(tài)轉(zhuǎn)化為資本形態(tài)，以實現(xiàn)資本增值或

避免和減少財產(chǎn)損失的機制及相關(guān)配套制度安排；并購?fù)顺鍪侵?/p>

通過其他公司兼并或收購風(fēng)險公司從而使風(fēng)險資本退出。

40、股權(quán)投資基金財務(wù)盡職調(diào)查強調(diào)發(fā)現(xiàn)公司的投資價值和

(),注重對公司未來價值和()的合理預(yù)測，

A.經(jīng)營風(fēng)險；成長性

B.經(jīng)營風(fēng)險；賺錢性

C.潛在風(fēng)險；成長性

D.潛在風(fēng)險；賺錢性

C解析：股權(quán)投資基金財務(wù)盡職調(diào)查強調(diào)發(fā)現(xiàn)公司的投資價值和

潛在風(fēng)險，注重對公司未來價值和成長性的合理預(yù)測，經(jīng)常采用

趨勢分折和結(jié)構(gòu)分析工具，在財務(wù)預(yù)測中經(jīng)常會用到場景分析和

敏感度分析等方法。

41、基金管理人需要收集充足的信息，全面辨認(rèn)投資風(fēng)險，評估

風(fēng)險大小并提出風(fēng)險應(yīng)對的方案，這屬于盡職調(diào)查的（）

目的。

A.投資者收入水平分析

B.價值發(fā)現(xiàn)

C.風(fēng)險發(fā)現(xiàn)

D.投資可行性分析

C解析：基金管理人需要收集充足的信息，全面辨認(rèn)投資風(fēng)險，

評估風(fēng)險大小并提出風(fēng)險應(yīng)對的方案，這屬于盡職調(diào)查的風(fēng)險發(fā)

現(xiàn)目的。

42、回購條款中事先設(shè)定的觸發(fā)條件通常不涉及（）o

A.目的公司超前達(dá)成事先設(shè)定的業(yè)績目的

B.目的公司未達(dá)成事先設(shè)定的業(yè)績目的、

C目的公司在一段時間內(nèi)未能成功實現(xiàn)IPO

D.目的公司出現(xiàn)了導(dǎo)致實際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的重大事項

A解析：回購條款中事先設(shè)定的觸發(fā)條件通常涉及目的公司未達(dá)

成事先設(shè)定的業(yè)績目的、目的公司在一段時間內(nèi)未能成功實現(xiàn)

IPO、目的公司出現(xiàn)了導(dǎo)致實際控制權(quán)發(fā)生轉(zhuǎn)移的重大事項等。

43、下列屬于投資后項目監(jiān)控的重要方式涉及（）o

I、跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情況

II、監(jiān)控被投資公司財務(wù)狀況

川、參與被投資公司重大經(jīng)營決策

IV、預(yù)測基金收益

A.II、川、IV

B.I、II、III

C.I、IILIV

D.I、II、III、IV

B解析：投資后項目監(jiān)控的重要方式涉及1.跟蹤協(xié)議條款執(zhí)行情

況2.投資公司財務(wù)狀況3.參與被投資公司重大經(jīng)營決策。

44、下列屬于增值服務(wù)的重要內(nèi)容是（）o

I、完善公司治理結(jié)構(gòu)

II、規(guī)范財務(wù)管理系統(tǒng)

III、為公司提供管理征詢服務(wù)

IV、提供再融資服務(wù)

A.I、II、III

B.II、III、IV

C.I、川、IV

D.I、II、III、IV

D解析：增值服務(wù)的重要內(nèi)容涉及1.完善公司治理結(jié)構(gòu)2.規(guī)范

財務(wù)管理系統(tǒng)3.為公司提供管理征詢服務(wù)4.提供再融資服務(wù)。

45、股權(quán)投資基金的投資后管理期間是（）o

A.股權(quán)投資基金與被投資公司簽署正式投資協(xié)議之后

B.股權(quán)投資基金與被投資公司簽署正式投資協(xié)議并完畢項目盡

職調(diào)查之后

C.完畢項目盡職調(diào)查并實行投資后直到退出之前

D.完畢項目盡職調(diào)查并實行投資直到完畢退出

C解析：投資后管理是指股權(quán)投資基金與被投資公司簽署正式投

資協(xié)議之后，基金管理人積極參與被投資公司的重大經(jīng)營決策，

為被投資公司實行風(fēng)險監(jiān)控，并提供各項增值眼務(wù)等一系列活

動。在完畢項目盡調(diào)并實行投資后直到退出之前都屬于投資后管

理的期間。

46、對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為（）o

I內(nèi)部轉(zhuǎn)讓

II.所有轉(zhuǎn)讓

III.外部轉(zhuǎn)讓

IV.部分轉(zhuǎn)讓

A.I、III

B.I、IV

C.II、III

D.II、IV

A解析：對于有限責(zé)任公司，其股權(quán)轉(zhuǎn)讓分為內(nèi)部轉(zhuǎn)讓和外部轉(zhuǎn)

讓兩種類型。

47、以下屬于項目在境內(nèi)申報上市流程中成立股份公司的重要內(nèi)

容的是（）o

A.擬定成立途徑

B.申報材料制作

C.推出研究報告

D.定價

A解析：項目在境內(nèi)申報上市流程中成立股份公司重要內(nèi)容涉

及：擬定成立途徑；制訂改制方案；聘請驗資、資產(chǎn)評估、審計

等中介機構(gòu)；申請設(shè)立資料；召開創(chuàng)建大會等等。

48、競價交易制度又稱委托驅(qū)動制度，其重要內(nèi)容是：開市價格

由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，

按（）原則排序，將買賣指令配對競價成交。

A.交易量優(yōu)先

B.價格優(yōu)先與時間優(yōu)先

C.最低限額

D.協(xié)議優(yōu)先

B解析：競價交易制度又稱驅(qū)動制度，其重要內(nèi)容是：開市價格

由集合競價形成，隨后交易系統(tǒng)對不斷進(jìn)入的投資者交易指令，

按價格優(yōu)先與時間優(yōu)先原則排序，捋買賣指令配對競價成交。

49、促銷和發(fā)行重要內(nèi)容涉及（）

I.審核通過后向交易所申請發(fā)行

II.推出研究報告，進(jìn)行公司定位和估值

此準(zhǔn)備分析員說明會和路演

IV.詢價、促銷，擬定發(fā)行規(guī)模和定價范圍

A.I、II、III

B.II、B、IV

C.I、II、IV

D.I、II、III、IV

B解析：促銷和發(fā)行重要內(nèi)容涉及：審核通過后向交易所申請發(fā)

行；推出研究報告，進(jìn)行公司定位和估值；準(zhǔn)備分析員說明會和

路演；詢價、促銷；擬定發(fā)行規(guī)模和定價范圍。

50、股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膮f(xié)商履約階段，談判重要涉及的問

題不涉及()o

A.公司的最終估值

B.支付方式與期限

C.交接時間與方式

D.有關(guān)手續(xù)的辦理與配合

A解析：股權(quán)投資基金并購?fù)顺龅膮f(xié)商履約階段，談判重要涉及

支付方式與期限、交接時間與方式、有關(guān)手續(xù)的辦理與配合等問

題。

51、清算組應(yīng)根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司

()o

I.資產(chǎn)負(fù)債表

II.權(quán)益表

III.財產(chǎn)清單

IV.債權(quán)、債務(wù)目錄

A.I、II、III

B.II、B、IV

C.I、IILIV

D.I、II、III、IV

C解析：清算組在催告?zhèn)鶛?quán)人申報債權(quán)的同時，應(yīng)當(dāng)調(diào)查和清理

公司的財產(chǎn)。根據(jù)債權(quán)人的申請和調(diào)查清理的情況編制公司資產(chǎn)

負(fù)債表、財產(chǎn)清單和債權(quán)、債務(wù)目錄。

52、下列關(guān)于創(chuàng)業(yè)板上市基本規(guī)定的描述，對的的是（）o

A.發(fā)行人是依法設(shè)立且連續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司

B.最近三年連續(xù)賺錢，最近三年凈利潤累計不少于1000萬元

C.發(fā)行前股本總額不少于3000萬元

D.最近一期期末凈資產(chǎn)不少于3000萬元，且不存在未填補虧損

A解析：根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，我國創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定重要涉及：

根據(jù)現(xiàn)行上市規(guī)則，我國創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定重要涉及：

1.發(fā)行人是依法設(shè)立且連續(xù)經(jīng)營3年以上的股份有限公司。

2.最近兩年連續(xù)賺錢，最近兩年凈利潤累計不少于1000萬元；

或者最近一年賺錢，最近一年營業(yè)收入不少于5000萬元。凈利

潤以扣除非經(jīng)常性損益前后孰低者為計算依據(jù)。

3.最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2023萬元，且不存在未填補虧損。

4.發(fā)行后股本總額不少于3000萬元。

5.發(fā)行人的注冊資本已足額繳納，發(fā)起人或者股東用做出資的資

產(chǎn)的財產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移手續(xù)已辦理完畢。發(fā)行人的重要資產(chǎn)不存在重大

權(quán)屬糾紛。

6.應(yīng)當(dāng)重要經(jīng)營一種業(yè)務(wù)，其生產(chǎn)經(jīng)營活動符合法律、行政法規(guī)

和公司章程的規(guī)定，符合國家產(chǎn)業(yè)政策及環(huán)境保護(hù)政策。

7.最近兩年主營業(yè)務(wù)、董事和高級管理人員沒有重大變動，實際

控制人沒有變更。

8.具有完善的公司治理結(jié)構(gòu)，依法建立健全股東大會、董事會、

監(jiān)事會以及獨立董事、董事會秘書、審計委員會制度，相關(guān)機構(gòu)

和人員可以依法履行職責(zé)。

9.發(fā)行人資產(chǎn)完整，業(yè)務(wù)及人員、財務(wù)、機構(gòu)獨立，具有完整的

業(yè)務(wù)體系和直接面向市場獨立經(jīng)營的能力。與控股股東、實際控

制人及其控制的其他公司間不存在同業(yè)競爭，以及嚴(yán)重影響公司

獨立性或者顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。

10.發(fā)行人會計基礎(chǔ)工作規(guī)范，財務(wù)報表的編制符合公司會計準(zhǔn)

則和相關(guān)信息披露規(guī)則的規(guī)定，在所有重大方面公允地反映了發(fā)

行人的財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和鈔票流量，并由注冊會計師出具無

保存意見的審計報告。

11.發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，可以合理保證公司

財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、營運的效率與效果，并

由注冊會計師出具無保存結(jié)論的內(nèi)部控制鑒證報告。

12.發(fā)行人的董事、監(jiān)事和高級管理人員應(yīng)當(dāng)忠實、勤勉、盡責(zé),

具有法律、行政法規(guī)和規(guī)章規(guī)定的資格。

13.發(fā)行人募集資金應(yīng)當(dāng)用于重要業(yè)務(wù)，并有明確的用途。

14.發(fā)行人及其控股股東、實際控制人最近3年內(nèi)不存在損害投

資者合法權(quán)益和社會公共利益的重大違法行為。

54

53、創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)行，可

以合理保證公司（）o

I.財務(wù)報告的可靠性

II.生產(chǎn)經(jīng)營的合法性

此營運的效率與效果

IV.經(jīng)營業(yè)績的真實性

A.I、II

B.I、II、III

C.II、川、IV

D.I、II、III、IV

B解析：創(chuàng)業(yè)板上市規(guī)定發(fā)行人內(nèi)部控制制度健全且被有效執(zhí)

行，可以合理保證公司財務(wù)報告的可靠性、生產(chǎn)經(jīng)營的合法性、

營運的效率與效果，并由注冊會計師出具無保存結(jié)論的內(nèi)部控制

鑒證報告。

54、以下關(guān)于股權(quán)投資基金的說法錯誤的是（）0

A.股權(quán)投資基金的估值本質(zhì)上往往帶有主觀性

B.股權(quán)投資基金在運作過程中，也許會產(chǎn)生相關(guān)的費用

C.股權(quán)投資基金的存續(xù)期限較長

D.股權(quán)投資基金無先返還投資本金后返還收益的分派順序

D解析：股權(quán)投資基金的估值本質(zhì)上往往帶有主觀性；股權(quán)投資

基金在運作過程中，也許會產(chǎn)生相關(guān)的費用；股權(quán)投資基金的存

續(xù)期限較長;股權(quán)投資基金有先返還投資本金后返還收益的分派

順序。

55、管理人內(nèi)部控制的()原則是指以合理的成本控制

達(dá)成最佳的內(nèi)部控制效累，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管

理規(guī)模和員工人數(shù)等方面相匹配，契合自身實際情況。

A.成本效益

B.互相制約

C.執(zhí)行有效

D.獨立性

A解析：管理人內(nèi)部控制的原則重要涉及：

(1)全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋涉及各項業(yè)務(wù)、各個部門

和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障

和信息披露等重要環(huán)節(jié)。

(2)互相制約原則。組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、互相制約。

(3)執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的

內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

(4)獨立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨立，基金

財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離。

(5)成本效益原則。以合理的成本控制達(dá)成最佳的內(nèi)部控制效

果，內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工等方面相

匹配，契合自身實際情況。

(6)適時性原則。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制

的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念

等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。

56、以下關(guān)于按單一項目分派的說法對的的是(

I.按單一項目分派是指每個投資項目投后退出的每一筆資金都

按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分派

II.按單一項目分派不是一方面滿足基金投資者的所有本金出資

和優(yōu)先收益

此在逐筆分派的模式下，針對每一筆投后退出的收入，管理人

都參與收益分派

IV.在逐筆分派的模式下，針對每一筆投后退出的收入，托管人

都參與收益分派

A.II、III

B.Ill、IV

C.I、II、III

D.I、II

C解析：按單一項目分派是指每個投資項目投后退出的每一筆資

金都按照一定的順序在基金投資者和管理人之間分派而不是一

方面滿足基金投資者的所有本金出資和優(yōu)先收益；在逐筆分派的

模式下，針對每一筆投后退出的收入，管理人都參與收益分派。

57、股權(quán)投資基金運營期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行的定

期信息披露涉及（）o

I.月度信息披露

II.季度信息披露

此年度息披落

A.I、II

B.II、III

C.I、III

D.I、II、III

B解析：股權(quán)投資基金運營期間，信息披露義務(wù)人應(yīng)當(dāng)及時進(jìn)行

平常經(jīng)營信息的定期信息披露和重大事項的即時披露。定期信息

披露涉及季度信息披露、年度信息披露。

58、總收益倍數(shù)體現(xiàn)了投資人的（）o

A.實際回報水平

B.實際收益

C.賬面回報水平

D.預(yù)期收益

C解析：總收益倍數(shù)，是指截至某一特定期點，投資人已從基金

獲得的分派金額加上資產(chǎn)凈值（NAV）與投資人已向基金繳款金

額總和的比率，體現(xiàn)了投資人的幅面回報水平。

59、基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算，清算小

組由（）組成。

I.基金管理人

II.基金托管人

III.中介服務(wù)機構(gòu)

IV.基金投資者

A.I、II、III

BII、B、IV

C.I、II、III、IV

D.Ill、IV

A解析：基金管理人應(yīng)當(dāng)組織清算小組對基金財產(chǎn)進(jìn)行清算，清

算小組由基金管理人、基金托管人、中介服務(wù)機構(gòu)組成。

60、股權(quán)投資基金托管機構(gòu)要履行的職責(zé)不涉及()o

A.安全保管財產(chǎn)

B.辦理銀行賬戶

C.復(fù)核審查資產(chǎn)凈值

D.開展投資監(jiān)督

B解析：股權(quán)投資基金托管，是指有依法設(shè)立并取得基金托管資

格的商業(yè)銀行或者其他金融機構(gòu)擔(dān)任托管人，按照法律法規(guī)的規(guī)

定及基金協(xié)議的約定，對基金履行安全保管財產(chǎn)、辦理清算交割、

復(fù)核審查資產(chǎn)凈值、開展投資監(jiān)督、召開基金份額持有人大會等

職責(zé)的行為。

61、股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增長至

()人。

A.200

B.100

C.50

D.150

A解析：股份有限公司型股權(quán)投資基金投資者人數(shù)可增長至200

人。

62、股權(quán)投資基金的業(yè)績評價原則上應(yīng)以兩個時間為前提，即

()。

I.基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近

II.基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量分散

此業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)一

IV.業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量不同

A.I、III

B.II、IV

C.II、III

D.I、IV

A解析：基金在不同時點進(jìn)行業(yè)績評價也許會得到非常不同的結(jié)

果，為此股權(quán)投資基金的業(yè)績評價原則上應(yīng)以兩個時間為前提，

一是基金設(shè)立的時間應(yīng)盡量接近，二是業(yè)績評價的時間應(yīng)盡量統(tǒng)

一一O

63、股權(quán)投資基金年度信息披露的內(nèi)容涉及()。

I.投資收益分派和損失承擔(dān)情況

II.基金的財務(wù)情況

此基金投資運作情況和運用杠桿情況

IV.投資者賬戶信息

A.I、II

B.Ill、IV

C.II、IV

D.I、II、III、IV

D解析：股權(quán)投資基金年度信息披露的內(nèi)容涉及：在每個財政年

度結(jié)束之日起4個月以內(nèi)，向投資者披露報告期末基金凈值和基

金份額總額;基金財產(chǎn)情況；基金投資運作情況和運用杠桿情況;

投資者賬戶信息，涉及實繳出資額、未繳出資額以及報告期末所

持有基金份額總額等；投資收益分派損失承擔(dān)情況；基金管理人

取得的管理費和業(yè)績報酬，涉及計提基準(zhǔn)、計提方式；基金協(xié)議

約定的其他信息。

64、關(guān)于管理人內(nèi)部控制的原則，說法錯誤的是（）o

A.全面性原則：內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋涉及各項業(yè)務(wù)、各個部門和各

級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障和信

息披露等重要環(huán)節(jié)

B.獨立性原則：組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、互相制約

C.執(zhí)行有效原則：通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的內(nèi)控

程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行

D.成本效益原則：以合理的成本控制達(dá)成最佳的內(nèi)部控制效果，

內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工人數(shù)等方面

相匹配，契合自身實際情況

B解析：管理人內(nèi)部控制的原則重要涉及：

(1)全面性原則。內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)覆蓋涉及各項業(yè)務(wù)、各個部門

和各級人員，并涵蓋資金募集、投資研究、投資運作、運營保障

和信息披露等重要環(huán)節(jié)。

(2)互相制約原則。組織結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)權(quán)責(zé)分明、互相制約。

(3)執(zhí)行有效原則。通過科學(xué)的內(nèi)控手段和方法，建立合理的

內(nèi)控程序，維護(hù)內(nèi)控制度的有效執(zhí)行。

(4)獨立性原則。各部門和崗位職責(zé)應(yīng)當(dāng)保持相對獨立，基金

財產(chǎn)、管理人固有財產(chǎn)、其他財產(chǎn)的運作應(yīng)當(dāng)分離。

(5)成本效益原則。以合理的成本控制達(dá)成最佳的內(nèi)部控制效

果,內(nèi)部控制與股權(quán)投資基金管理人的管理規(guī)模和員工等方面相

匹配，契合自身實際情況。

(6)適時性原則。股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)定期評價內(nèi)部控制

的有效性，并隨著有關(guān)法律法規(guī)的調(diào)整和經(jīng)營戰(zhàn)略、方針、理念

等內(nèi)外部環(huán)境的變化同步適時修改或完善。

B項屬于互相制約原則。

65、以下關(guān)于基金份額凈值的計算說法對的的是()o

A.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值義基金總份額

B.基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

C.基金份額凈值;基金總份額-基金資產(chǎn)凈值

D.基金份額凈值=基金總份額/基金資產(chǎn)凈值

B解析：基金份額凈值=基金資產(chǎn)凈值/基金總份額

66、下列關(guān)于有限合作公司合作事務(wù)的執(zhí)行方式的說法，錯誤的

是（）。

A.有限合作公司由普通合作人執(zhí)行合作事務(wù)

B.第三人有理由相信有限合作人為普通合作人并與其交易的，該

有限合作人對該筆交易承擔(dān)與普通合作人同樣的責(zé)任

C.有限合作人未經(jīng)授權(quán)以合作公司名義進(jìn)行交易導(dǎo)致?lián)p失的，應(yīng)

當(dāng)承擔(dān)補償責(zé)任

D.執(zhí)行事務(wù)合作人無權(quán)規(guī)定在合作協(xié)議中擬定執(zhí)行事務(wù)的報酬

及報酬提取方式

D解析：D項，有限合作公司的執(zhí)行事務(wù)合作人可以規(guī)定在合作

協(xié)議中擬定執(zhí)行事務(wù)的報酬及報酬提取方式；有限合作公司由普

通合作人執(zhí)行合作事務(wù)；第三人有理由相信有限合作人為普通合

作人并與其交易的，該有限合作人對該筆交易承擔(dān)與普通合作人

同樣的責(zé)任；有限合作人未經(jīng)授權(quán)以合作公司名義進(jìn)行交易導(dǎo)致

損失的，應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補償責(zé)任。

67、根據(jù)《公司法》的規(guī)定：關(guān)于公司股東承擔(dān)責(zé)任的方式，下

列說法不對的的是（）o

A.公司股東以其個人財產(chǎn)對公司債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

B.公司以其所有財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任

C.有限責(zé)任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任

D.股份有限公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任

A解析：A項，公司股東依法享有資產(chǎn)收益、參與重大決策和選

擇管理者等權(quán)利，以其所有財產(chǎn)對公司的債務(wù)承擔(dān)責(zé)任；有限責(zé)

任公司的股東以其認(rèn)繳的出資額為限對公司承擔(dān)責(zé)任;股份有限

公司的股東以其認(rèn)購的股份為限對公司承擔(dān)責(zé)任。

68、有限合作公司虧損分擔(dān)方式由普通合作人、有限合作人在

()中約定。

A.公司章程

B.合作協(xié)議

C.投資協(xié)議

D.投資意向書

B解析：有限合作公司虧損分擔(dān)方式由普通合作人、有限合作人

在合作協(xié)議中約定。

69、()未經(jīng)授權(quán)以有限合作公司名義與別人進(jìn)行交易，

給有限合作公司或者其他合作人導(dǎo)致?lián)p失的，該合作人應(yīng)當(dāng)承擔(dān)

補償責(zé)任。

A.特殊合作人

B.有限合作人

C.指定合作人

D.普通合作人

B解析：有限合作人未經(jīng)授權(quán)以有限合作公司名義與別人進(jìn)行交

易，給有限合作公司或者其他合作人導(dǎo)致?lián)p失的，該有限合作人

應(yīng)當(dāng)承擔(dān)補償責(zé)任。

70、下列有關(guān)公司稅收的說法，錯誤的是（）o

A.當(dāng)投資人是公司時，來自公司型基金分派的股息、紅利所得為

免稅收入

B.當(dāng)投資人是個人時，按股息、紅利所得繳納個人所得稅的合用

稅率一般為50%

C.創(chuàng)業(yè)投資公司從事國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以

按投資額的一定比例抵扣應(yīng)納稅所得額

D.轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入是公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股權(quán)獲得的收入

B解析：B項，從基金投資人層面看，投資人是個人時，對來自

公司型基金分派的股息、紅利所得應(yīng)按“股息、紅利”所得繳納

個人所得稅，合用稅率一般為20%;當(dāng)投資人是公司時，來自公

司型基金分派的股息、紅利所得為免稅收入；創(chuàng)業(yè)投資公司從事

國家需要重點扶持和鼓勵的創(chuàng)業(yè)投資，可以按投資額的一定比例

抵扣應(yīng)納稅所得額;轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入是公司型基金轉(zhuǎn)讓標(biāo)的公司股

權(quán)獲得的收入。

71、合作人為個人時，比照個人所得稅法的"個體工商戶的生產(chǎn)

經(jīng)常所得"應(yīng)稅項目，合用（）的五級（）,計算

征收個人所得稅。

A.5%-35%;全額累進(jìn)稅率

B.5%-35%;超額累進(jìn)稅率

C.8%-25%;全額累進(jìn)稅率

D.8%-25%;超額累進(jìn)稅率

B解析：合作人按"分得"的應(yīng)納稅所得額，計算并繳納個人所得

稅或公司所得稅。合作人為個人時，比照個人所得稅法的“個體

工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應(yīng)稅項目，合用5%-35%的五級超額累

進(jìn)稅率，計算征收個人所得稅；合作人為公司時，合用公司所得

稅稅率，計征公司所得稅。

72、創(chuàng)業(yè)投資公司采用股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技

術(shù)公司2年以上的，可以按照其投資額的（）在股權(quán)持

有滿2年的當(dāng)年，抵扣該創(chuàng)業(yè)投資公司的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年局

限性抵扣的，可以在以后納稅年度括轉(zhuǎn)抵扣。

A.30%

B.40%

C.50%

D.70%

D解析：《公司所得稅法實行條例》第九十七條規(guī)定，創(chuàng)業(yè)投資

公司采用股權(quán)投資方式投資于未上市的中小高新技術(shù)公司2年

以上的，可以按照其投資額的70%在股權(quán)持有滿2年的當(dāng)年，抵

扣該創(chuàng)業(yè)投資公司的應(yīng)納稅所得額。當(dāng)年局限性抵扣的，可以在

以后納稅年度結(jié)轉(zhuǎn)抵扣。

73、基金協(xié)議約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)（）0

A.返還給投資者

B.由基金管理人托管

C.在基金協(xié)議中明保證障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決

機制

D.由基金銷售機構(gòu)管理

C解析：基金協(xié)議約定基金不進(jìn)行托管的，應(yīng)當(dāng)在基金協(xié)議中明

保證障基金財產(chǎn)安全的制度措施和糾紛解決機制。

74、外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供

()等業(yè)務(wù)的服務(wù)。

I.信息技術(shù)系統(tǒng)

II.估值核算

III.份額登記

IV.銷售支付

A.I、II、III

B.II、B、IV

C.I、II、III、IV

D.I、IV

C解析：外包服務(wù)是指基金業(yè)務(wù)外包服務(wù)機構(gòu)為基金管理人提供

銷售、銷售支付、份額登記、估值核算、信息技術(shù)系統(tǒng)等業(yè)務(wù)的

服務(wù)。

75、股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完些后()

個工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

A.7

B.10

C.15

D.20

D解析：股權(quán)投資基金管理人應(yīng)當(dāng)在私募基金募集完畢后20個

工作日內(nèi)，通過私募基金登記備案系統(tǒng)進(jìn)行備案。

76、自2023年2月5日起，()不再出具私募管理人登

記電子證明。

A.中國基金業(yè)協(xié)會

B.中國證監(jiān)會

C.中國證券業(yè)協(xié)會

D.證券交易所

A解析：自2023年2月5日起，中國基金業(yè)協(xié)會不再出具私募

基金管理人登記電子證明。中國基金業(yè)協(xié)會此前發(fā)放的紙質(zhì)私募

基金管理人登記證書、私募基金管理人登記電子證明不再作為辦

理相關(guān)業(yè)務(wù)的證明文獻(xiàn)。

77、()將以在網(wǎng)站公示基金管理人基本情況的方式，為

私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

A.中國證券監(jiān)督委員會

B.證券交易所

C.中國證券投資基金業(yè)協(xié)會

D.中國證券業(yè)協(xié)會

C解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會將以在網(wǎng)站公示基金管理人基

本情況的方式，為私募基金管理人辦結(jié)登記手續(xù)。

78、私募投資基金協(xié)議指引，根據(jù)私募基金的（）不同，

分為1號《契約型私募投資基金協(xié)議內(nèi)容與格式指引》、2號《公

司章程必備條款指引》以及3號《合作協(xié)議必備條款指引》。

A.持有人數(shù)

B.出資方式

C.組織形式

D.法律地位

C解析：私募投資基金協(xié)議指引，根據(jù)私募基金的組織形式不同,

分為1號《契約型私募投資基金協(xié)議內(nèi)容與格式指引》、2號《公

司章程必備條款指引》以及3號《合作協(xié)議必備條款指引》。

79、隨著私募基金行業(yè)的發(fā)展日益壯大，出現(xiàn)了大量涉嫌違規(guī)的

私募案件，其中多數(shù)發(fā)生在（）o

A.投資環(huán)節(jié)

B.管理環(huán)節(jié)

C.退出環(huán)節(jié)

D.募集環(huán)節(jié)

D解析：私募基金行業(yè)的發(fā)展日益壯大，與此同時，風(fēng)險不斷積

聚，風(fēng)險事件陸續(xù)暴露，出現(xiàn)了大量涉嫌違規(guī)的私募案件，案件

涉及的重要違法違表現(xiàn)為公開宣傳、虛假宣傳、保本保收益、向

非合格投資者募集資金、非法集資、非法吸取公眾，其中多數(shù)為

發(fā)生在募集環(huán)節(jié)的問題。

80、中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見的律師事務(wù)所無特殊的

資質(zhì)規(guī)定，在中國（）設(shè)立、可就中國法律事項發(fā)表專

業(yè)意見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師出具"法律意見書"。

A.境內(nèi)外

B.境內(nèi)

C.境外

D.香港

B解析：中國證券投資基金業(yè)協(xié)會對出具意見的律師事務(wù)所無特

殊的資質(zhì)規(guī)定，在中國境內(nèi)設(shè)立、可就中國法律事項發(fā)表專業(yè)意

見的律師事務(wù)所和中國執(zhí)業(yè)律師出具"法律意見書"。

81、投資者應(yīng)當(dāng)以（）承諾募集機構(gòu)為自己購買基金，

任何機構(gòu)和個人不得以拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。

A.口頭約定

B.書面方式

C.口頭或書面

D.任何形式都可以

B解析：投資者應(yīng)當(dāng)以書面方式承諾募集機構(gòu)為自己購買基金，

任何機構(gòu)和個人不得以拆分轉(zhuǎn)讓為目的購買基金。

82、信息披露義務(wù)人違反《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)

定的，投資者可以向（）投訴或舉報，（）可以

規(guī)定其限期改正。

A.中國基金業(yè)協(xié)會；中國基金業(yè)協(xié)會

B.中國基金業(yè)協(xié)會；中國證監(jiān)會

C.中國證監(jiān)會；中國證監(jiān)會

D.證券交易所：中國證券業(yè)協(xié)會

A解析《私募投資基金信息理辦法》第二十五條：信息披露義務(wù)

《私募投資基金信息披露管理辦法》規(guī)定的，投資者可以向中國

基金業(yè)協(xié)會投訴或舉報，中國基金業(yè)協(xié)會可以規(guī)定其限期改正。

83、《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》自

（）年2月7日起施行。

A.2023

B.2023

C.2023

D.2023

B解析：《私募投資基金管理人登記和基金備案辦法（試行）》自

2023年2月1日起施行。

84、私募基金管理人聘用其他私募基金管理人擔(dān)任投資顧問的，

應(yīng)當(dāng)通過（）明確約定雙方權(quán)利義務(wù)和責(zé)任。

A.基金協(xié)議

B.投資顧問協(xié)議

C.勞動及用工協(xié)議

D.口頭約定

B解析：《私募投資基金協(xié)議指引1號（契約型私募基金協(xié)議內(nèi)

容與格式指引）》第23條規(guī)定，私募基金管理人聘用其他私募基

金管理人擔(dān)任投資顧問的，應(yīng)當(dāng)通過投資顧問協(xié)議明確約定雙方

權(quán)利義務(wù)和責(zé)任。

85、關(guān)于私募投資基金的投資者評估，說法錯誤的有（）o

A.募集機構(gòu)3年后再次向投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投

資者風(fēng)險評估

B.同一私募基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)

行投資者風(fēng)險評估

C.投資者風(fēng)險承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可積極申請對自身風(fēng)險

承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估

D.投資私募投資基金，投資者應(yīng)對自身風(fēng)險承擔(dān)能力在3年內(nèi)不

發(fā)生重大變化做出書面保證

D解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第十八條規(guī)定，投

資者的評估結(jié)果有效期最長不得超過3年。募集機構(gòu)逾期再次向

投資者推介私募基金時，需重新進(jìn)行投資者風(fēng)險評估。同一私募

基金產(chǎn)品的投資者持有期間超過3年的，無需再次進(jìn)行投資者風(fēng)

險評估。投資者風(fēng)險承擔(dān)能力發(fā)生重大變化時，可積極申請對自

身風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行重新評估。

86、私募基金財產(chǎn)清算小組成員由（）組成。

A.私募基金管理人和私募基金托管人

B.私募基金管理人和私募基金投資者

C.私募基金募集機構(gòu)和私募基金托管人

D.私募基金管理人和私募基金銷售機構(gòu)

A解析：《私募投資基金協(xié)議指引1號（契約型私募基金協(xié)議內(nèi)

容與格式指引）》第五十七條，私募基金財產(chǎn)清算小道成員由私

募基金管理人和私募基金托管人組成。

87、基金協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)立不少于（）小時的

投資冷靜期。

A.12

B.24

C.36

D.48

B解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》第二十九條：基金

協(xié)議應(yīng)當(dāng)約定給投資者設(shè)立不少于24小時的投資冷靜期。

88、以下授權(quán)控制說法錯誤的是（）o

A.私募基金管理人可全權(quán)授予經(jīng)營層

B.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序

C.貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資運作、運營

保障和信息披露等重要環(huán)節(jié)的始終

D.私募基金管理人應(yīng)當(dāng)保證授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行

A解析：《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第十五條規(guī)定，

授權(quán)控制應(yīng)當(dāng)貫穿于私募基金管理人資金募集、投資研究、投資

運作、運營保障和信息披露等重要環(huán)節(jié)的始終。私募基金管理人

應(yīng)當(dāng)建立健全授權(quán)標(biāo)準(zhǔn)和程序，保證授權(quán)制度的貫徹執(zhí)行。

89、投資者問卷調(diào)查重要內(nèi)容應(yīng)涉及（）0

I.投資者基本信息和財務(wù)狀況

II.投資知識和經(jīng)驗

川.風(fēng)險偏好

A.I、II、III

B.I、II

C.I、III

D.II、III

A解析：《私募投資基金募集行為管理辦法》：投資者問卷調(diào)查重

要內(nèi)容應(yīng)涉及但不限于以下方面：投資者基本信息；財務(wù)狀況；

投資知識；投資經(jīng)驗；風(fēng)險偏好。

90、下列中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)對私募基金業(yè)務(wù)活動實行監(jiān)督

管理的做法中，不對的的是（）o

A.對發(fā)行私募基金設(shè)行政審批

B.建立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管

C.建立各類私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)

D.建立促進(jìn)經(jīng)營機構(gòu)規(guī)范開展私募基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和自律

管理制度

A解析：根據(jù)《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第五條，中國

證監(jiān)會及其派出機構(gòu)依照《證券投資基金法》、本辦法（即《私

募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》）和中國證監(jiān)會的其他有關(guān)規(guī)定

對私募基金業(yè)務(wù)活動實行監(jiān)督管理：①設(shè)立私募基金管理機構(gòu)和

發(fā)行私募基金不設(shè)行政審批，允行各類發(fā)行主體在依法合規(guī)的基

礎(chǔ)上，向累計不超過法律規(guī)定數(shù)量的投資者發(fā)行私募基金；②建

立健全私募基金發(fā)行監(jiān)管制度，切實強化事中事后監(jiān)管，依法嚴(yán)

厲打擊以私募基金為名的各類非法集資活動；③建立促進(jìn)經(jīng)營機

構(gòu)規(guī)范開展私募基金業(yè)務(wù)的風(fēng)險控制和自律管理制度，以及各類

私募基金的統(tǒng)一監(jiān)測系統(tǒng)。

91、下列法規(guī)，同一天起施行的有（）o

I.《私募投資基金協(xié)議指引I號》

II.《私募投資基金協(xié)議指引2號》

III.《私募投資基金協(xié)議指引3號》

A.I、II、III

B.I、II

C.I、III

D.II、III

A解析：《私募投資基金協(xié)議指引1號》、《私募投資基金協(xié)議指

引2號》、《私募投資基金協(xié)議指引3號》都是自2023年7月15

日起施行。

92、中國證監(jiān)會將（）誠信信息記入證券期貨市場誠信

檔案數(shù)據(jù)庫。

I.私募基金管理人

II.私募基金托管人

此私募基金銷售機構(gòu)

IV.其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員

A.I、II、III、IV

B.II、B、IV

C.I、II、III

D.川、IV

A解析：《私募股權(quán)投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》第三十二條中

國證監(jiān)會將私募基金管理人、私募基金管人、私募基金銷售機構(gòu)

及其他私募服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員誠信信息記入證券期貨市場

誠信檔案數(shù)據(jù)庫；根