財務(wù)會計原創(chuàng)

“光明”之路——“光明乳業(yè)股份有限公司”09年報分析姓名：茶怨一、公司介紹光明乳業(yè)股份有限公司是由國資、外資、民營資本組成的產(chǎn)權(quán)多元化的股份制上市公司，主要從事乳和乳制品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，奶牛和公牛的飼養(yǎng)、培育，物流配送，營養(yǎng)保健食品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。公司擁有世界一流的乳品研發(fā)中心、乳品加工設(shè)備以及先進(jìn)的乳品加工工藝，形成了消毒奶、保鮮奶、酸奶、超高溫滅菌奶、奶粉、黃油干酪、果汁飲料等系列產(chǎn)品，是目前國內(nèi)最大規(guī)模的乳制品生產(chǎn)、銷售企業(yè)之一。此外，光明乳業(yè)股份有限公司作為國家級農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化重點龍頭企業(yè)，長期以來秉承“創(chuàng)新生活、共享健康”的企業(yè)使命，以“健康、新鮮、關(guān)愛、品質(zhì)”為企業(yè)核心理念，始終以領(lǐng)先變革的首創(chuàng)精神，銳意進(jìn)取、不斷創(chuàng)新，在打造中國新鮮品第一品牌的事業(yè)中取得了一定的成績。目前，光明新鮮牛奶、新鮮酸奶、新鮮奶酪的市場份額均位居全國前列。二、公司業(yè)務(wù)類型主營業(yè)務(wù)及經(jīng)營情況公司主要從事乳和乳制品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售，奶牛和公牛的飼養(yǎng)、培育，物流配送，營養(yǎng)保健食品的開發(fā)、生產(chǎn)和銷售。產(chǎn)品覆蓋鮮奶、常溫奶、酸奶、奶酪、奶粉、果汁等。主營業(yè)務(wù)分行業(yè)、產(chǎn)品情況（數(shù)據(jù)來自光明乳業(yè)09年報第22頁）乳制品收入占企業(yè)總收入的94.32%，可見乳制品是公司的主營業(yè)務(wù)著力點，同時更是其發(fā)展的主要支撐動力。此外，光明乳業(yè)的主營業(yè)務(wù)在上海地區(qū)的銷售額占據(jù)總銷售額的30.49%，外地銷售占有66.68%，其主力的細(xì)分市場仍在上海，但不得不承認(rèn)其幾年來全面開拓市場的努力也得到了較好的回饋。三、控股股東及實際控制人情況光明食品（集團）有限公司成立于2006年8月8日，是一家國有控股，以食品產(chǎn)業(yè)鏈為核心的現(xiàn)代都市產(chǎn)業(yè)集團。上海牛奶（集團）有限公司是光明食品（集團）有限公司控股子公司，是一家以牧業(yè)為核心的國有控股公司。萬控股股東之情況錘賽籃略板粘單位：億元睡幣種：人弟民幣強名稱培上海牛奶（求集團）有限謝公司徐單位負(fù)責(zé)人朋或法定代表井人脹趙柏禮爆成立日期摟1997年糟6月2日南注冊資本順8贏主要經(jīng)營業(yè)容務(wù)或管理活嗓動奇生產(chǎn)、加工至橡膠制品、挎畜牧機械、屋乳品食品加吧工機械、塑師料及紙制包元裝容器，飼猛料銷售，從河事牛奶、奶冰牛領(lǐng)域內(nèi)的趙科研和咨詢圖服務(wù)，食品五銷售管理（換非實物方式像），實業(yè)投撓資，資產(chǎn)管制理，自有房鵝屋租賃，物孟業(yè)管理，附識設(shè)分支機構(gòu)尖。福實際控制人星情況秋葵喬捕仙單位擊：億元幣弊種：人民幣忠名稱僑光明食品（班集團）有限粗公司則單位負(fù)責(zé)人拿或法定代表性人姑王宗南事成立日期釀2006年糠8月8日處注冊資本聚34.3菜主要經(jīng)營業(yè)罵務(wù)或管理活樓動封食品銷售管聰理（非實物紅方式），國貍有資產(chǎn)的經(jīng)熟營與管理，徹實業(yè)投資，澡農(nóng)、林、牧按、漁、水利趣及其服務(wù)業(yè)浸，國內(nèi)商業(yè)家批發(fā)零售（害除專項規(guī)定踢），貨物及沫技術(shù)進(jìn)出口仿業(yè)務(wù)，產(chǎn)權(quán)申經(jīng)紀(jì)。路公司與實際虛控制人之間疑的產(chǎn)權(quán)及控哲制關(guān)系秩的方框圖：繞注：本報告這期內(nèi)公司控毅股股東及實柴際控制人沒曉有發(fā)生變更賤四、關(guān)鍵人企物信息帝姓名閱職務(wù)棍性別盈年齡經(jīng)任期起始日蒙期筋任期終止日題期培報告期內(nèi)從吸公司領(lǐng)取的竟薪酬總額迫（萬元）美（稅前）繭是否在股東竊單位或其他碌關(guān)聯(lián)單位領(lǐng)秋取報酬、津帥貼爺趙柏禮腫董事長貝男汗60盛2007．培4．26俯2010．只4貌是終朱建毅呢董事會池秘書喊男列55雖2007．仆4．26岔2010．挨4旦59.3舞否焰董宗泊兼財務(wù)總監(jiān)運男唇54狡2007．拋4．26療2010．默4肅51.3刮否躁關(guān)鍵人物近萌五年主要工壓作經(jīng)歷：妥趙柏禮：現(xiàn)始任本公司董您事長，上海舉牛奶（集團騎）有限公司膛董事長，上迅海農(nóng)工商房助地產(chǎn)股份有汪限公司監(jiān)事忘會主席。曾害任上海盧灣澡區(qū)副區(qū)長，嬌上海農(nóng)工商交（集團）有離限公司副總蘋裁，光明食愚品（集團）嗓有限公司董殘事、副總裁膛等職。旋朱建毅：現(xiàn)概任本公司董爺事會秘書、國行政總監(jiān)、渡公司律師。貨董宗泊：現(xiàn)殖任本公司財姿務(wù)總監(jiān)。曾粥任本公司財者務(wù)部經(jīng)理、寬新鮮產(chǎn)品事勺業(yè)部群財務(wù)遼總監(jiān)等職。極從關(guān)鍵人物疤信息中可得臟出，作為一均家國有控股夸公司，其管尸理層保持了社一貫的干練氧、謹(jǐn)慎、閱份歷經(jīng)驗為尚錄的國有企業(yè)晨作風(fēng)。從公塔司董事、監(jiān)臟事和高級管蛙理人員信息表中，僅有一援名女性，高賢級人員的平環(huán)均年齡達(dá)到顧53.6歲幣。但不得不蔬承認(rèn)，光明馬乳業(yè)的高級經(jīng)管理團隊非佛常精干，攘光括了各方精倦英，體現(xiàn)了灘人才多元化萌，有利于公唉司的治理與乎發(fā)展。軌五、基本情夸況公司信息偽公司名稱：熱光明乳業(yè)股磁份有限公司蓬（BRIG迎HTDA礎(chǔ)ILY&F嶼OODC嘉O.,LT重D）沾注冊地址：傲上海市吳中滑路578號肝法人代表：芝趙柏禮頸公司股票情刷況：盲公司股票簡鋼況隸股票種類少股票上市交次易所駱股票簡稱炊股票代碼鎮(zhèn)變更前股票柜簡稱央A類連上海證券交眨易所盆光明乳業(yè)故60059帝7會計審計暴會計師事務(wù)叼所：德勤華謎永會計師事貢務(wù)所有限公閥司（中國碼·還上海）傻會計機構(gòu)負(fù)享責(zé)人（會計瓣主管人員）遮：姚第興高注冊會計師舞：牟正非、貼許育蓀股東情況決前十位股東紅：（具體持炎股情況及前務(wù)十名無限售謹(jǐn)條件股東持答股情況見廚附錄一蔑）既股東名稱虎股東性質(zhì)柜持股比例(墾%)反持股總數(shù)確上海牛奶(聲集團)有限泉公司倘國有法人閣35.27倍2糊367,4掙98,96冰7絨奸OOD銷彩PRODU名CTS倚HOLDI堪NGSL僻IMITE趣D汁境外法人北30.17雖6爆314,4紛04,33呈8達(dá)中國太平洋基人壽保險股畢份有限公司破－分紅－個荒人分紅懇未知伐1.812縮18,88限4,067乘中國工商銀位行－廣發(fā)穩(wěn)零健增長證券的投資基金黑未知繞0.959膚9,999狡,891忠東海證券－棉建行－東風(fēng)稈3號集合資蝴產(chǎn)管理計劃誰未知片0.862熱8,987聰,445攤中國工商銀指行－景順長鹿城精選藍(lán)籌棚股票型證券牲投資基金懂未知但0.560敞5,836蔽,640納中國建設(shè)銀卸行－工銀瑞受信穩(wěn)健成長尤股票型證券行投資基金識未知弓0.427楚4,457靈,076箭上海浦東發(fā)虜展銀行－廣掉發(fā)小盤成長菌股票型證券脾投資基金引未知烈0.407刑4,247用,322前國元證券股愚份有限公司座未知棕0.343農(nóng)3,580陡,000生中國工商銀懶行股份有限承公司－嘉實舅量化阿爾法粉股票型證券遼投資基金沿未知氧0.287街2,992非,582師從光明乳業(yè)芽的前十股東掌中就可以看核出，國有控制股還是占據(jù)神了絕對優(yōu)勢珠，控制比例須達(dá)到了檔1/3以上張。當(dāng)然，作尺為境外投資賀者馬“傘上食聲”烈（尤需OOD炮涉PRODU駝CT融鑼SHOLD柴INGS抓LIMIT蹤ED瀉）持股比例念也高達(dá)30需.176%崇。身為國際沖投資者，其狗野心定不是要這第二控股鏟股東的液“殺名義觀”妻。在光明日速后的經(jīng)營發(fā)舉展中，想必字國有控制和崇外資投入的賽摩擦還會有仆所增進(jìn)。耐六、董事會握報告率經(jīng)營情況回縣顧摘要道2009年浮度，公司董賠事會按照既逢定的戰(zhàn)略目唇標(biāo)，積極推概進(jìn)公司的各懲項工作。通學(xué)過有效的宣朽傳模式，全照力打光明大茅品牌，提升群品牌萍影響力；通撿過加強慧質(zhì)量管理犧，變革奶源拔管理模式，調(diào)進(jìn)一步提高久產(chǎn)品質(zhì)量；恢通過內(nèi)部產(chǎn)況整合，合理潮化配置資源傷，減少虧損校單體；通過螺強化渠道建按設(shè)，深挖銷菌售潛能，實疫現(xiàn)意常溫產(chǎn)品東的突破。齒2009年倘度，在全體成員工的努力膽下，公司實森現(xiàn)合并營業(yè)果收入79.鵲43億元，痛比去年同期雪增長8%，雖其中聰主營業(yè)收入概77.2億撇元驕，比去年叮同期增長7盞.2%閑。歸屬于母闖公司股東的妥凈利潤1.聾22億元，濟比去年同期廳增加4.0芹8億元。每筆股收益0.此12元，比哄去年同期增趕加0.39捆元。品加權(quán)平均凈野資產(chǎn)收益率爽6%瞞，比去年同妄期增加沙19個百分湯點家。增長領(lǐng)域笛作為一家食海品制造企業(yè)與，光明乳業(yè)均于2009萬年在乳制品擔(dān)產(chǎn)品上獲得依的成績是有頌?zāi)抗捕玫?。恭其取得成功伴的關(guān)鍵在于侍積極的市場倍導(dǎo)向政策，凱堅持不斷改觸良和開發(fā)新抬產(chǎn)品。并加掌大對奶系統(tǒng)忙的升級改造饒，確保產(chǎn)品廊質(zhì)量和工作禁效率。此外杯，其在節(jié)能動減排上的努甩力帶來了良還好的社會效誓應(yīng)，還使得敗公司運作更鈔加環(huán)保高效欲。懼09年常溫舌液態(tài)乳制品外依舊占據(jù)著鼻絕對主導(dǎo)地捎位。截止2宇009年第披三季度，全炒國液態(tài)奶市倚場中常溫奶輝占據(jù)86%披的市場份額輪，剩余的約咸14%的市捧場由鮮奶分跡享。而光明矛在常溫奶的蓮市場占有率水為11%，務(wù)鮮奶市場的傘占有率為2扛9%位居行沫業(yè)第一擋。在鮮奶市李場上光明憑菠借其地域優(yōu)忠勢和累積效合應(yīng)贏得青睞輪，但是在常盒溫奶和巴氏長奶上還留有跨很大的發(fā)展奪空間。在董份事會報告中驟凸顯了公司毅對于侮“縫常溫奶究”貫市場的看好過：月“報通過強化渠篇道建設(shè)，深盼挖銷售潛能爪，實現(xiàn)狂常溫產(chǎn)品謹(jǐn)?shù)耐黄啤_”稀綜上所述，預(yù)常溫奶產(chǎn)品氧市場應(yīng)是光界明乳業(yè)，未漿來發(fā)展的業(yè)菜務(wù)新突破點抄和增長點。爛七、財務(wù)信把息智由于08年篩經(jīng)濟危機的潔影響，牛奶沃行業(yè)也陷入澡困境，以至輩于09年和梨08年間的盲數(shù)據(jù)車部分缺乏可置比性寧。所以，處怠理時將部分友財務(wù)指標(biāo)和稀類似企業(yè)的莫相應(yīng)財務(wù)指襖標(biāo)狀況進(jìn)行爪了對比，而厘部分指標(biāo)是震和載行業(yè)平均水哭平侮進(jìn)行對比。隨挑選的示標(biāo)桿企業(yè)赴是逢“團蒙牛瘋”蘿，雖然兩家第企業(yè)在經(jīng)營梢規(guī)模、業(yè)務(wù)厘領(lǐng)域方面已負(fù)經(jīng)、存在一雞些差異，但扯是將指標(biāo)進(jìn)旬行同比比率伍處理之后，革還是可以看譯出光明在0辦9年整體銷綿售業(yè)績和經(jīng)亭營狀況還是揭得到了很大榜的改善，盈席利情況也比訂較平穩(wěn)。在血此年度，股個東投入并沒經(jīng)有大幅增加暈，光明利用站有限資源創(chuàng)煎造了一個相浪對良好的長沒期償債能力夸。當(dāng)然，光塔明在現(xiàn)金管雁理上也比較糕合理，創(chuàng)造王了一個相對拍溫和又不緊屆缺的現(xiàn)金狀史況。參（行業(yè)樣本勵企業(yè)組（光違明、伊利）灘財務(wù)情況對清比將在行業(yè)能分析中具體答呈現(xiàn)）無營業(yè)額幟者牢反筆酒籮拿單位：元睜幣種：膝人民幣病報告期朽2009-潔12-31燒2008-慈12-31博比上年增減右%允光明營業(yè)額每7,943扮,169,鍋711脾7,358邪,544,意348絹7.94填蒙牛營業(yè)額斧25喬，朋710脹，編46維0，000抹礎(chǔ)23泥，朗864的，講98思0，000斯7.73模經(jīng)營業(yè)績相截較08年得算到明顯改善媽，雖然其中諷有經(jīng)濟危機邊的影響，但闊與標(biāo)桿企業(yè)除營業(yè)額對比笑后，其增長釋比例還是非捉常穩(wěn)健的。捏而選擇比例秘進(jìn)行比較，測相對減弱了樓規(guī)模差異。獅稅后盈余與戒虧損獵壞禾伍豐裕單位：踢元幣種優(yōu)：人民幣學(xué)報告期直2009-電12-31抱2008-活12-31耐比上年增減逆%蜓光明歸屬于嘗母公司股東陰的凈利潤凝122,4挽70,12婚8扮-285,歉994,3茄74盆142.8過蒙牛滲經(jīng)營盈利/玉虧損利1請，躺302殼，繞94拌0，000慶-1案，霜134疤，漫17鳳0，000漸214.9窗在經(jīng)濟危機氏的影響下，庭08年行業(yè)驢整體的營業(yè)乞水平呈大幅患下跌的狀態(tài)頌。稅后利潤嫂普遍呈負(fù)態(tài)你，光明也未師逃厄運，但吳是光明在0督9年恢復(fù)速缺度還較不錯棍。階稅后收益方盲面，光明的屑增長潛力相目對一般，處筐于行業(yè)中較困平穩(wěn)的一個排位置。紡每股現(xiàn)金股瓜利互報告期色2009-賠12-31賄2008-駱12-31帆比上年增減儉%耕光明每股現(xiàn)股金股利征-哥-脂-炕蒙牛每股現(xiàn)獲金股利蟲-利-優(yōu)-也注：光明0其8年分紅年漁度合并報表舞中歸屬于上旦市公司股東袋的凈利潤為怨-285,針994,3扣74元，本金報告期，母碰公司盈利6團8,016仇,164元沾，彌補上年他度虧損后，鳴2009年精度母公司可紀(jì)分配利潤為遲負(fù)數(shù)，所以帶未提出現(xiàn)金仗利潤分配預(yù)枯案目。每股盈余乒報告期謙2009-頃12-31某2008-湯12-31蓄比上年增減搞%季每股盈余鑒0.12甘-0.27趴144.4蹲股東投入資營本逆報告期骨2009-理12-31晉2008-列12-31播比上年增減渣%緒光明實收資剃本燙（股本）黨1,041泰,892,濱560妄1,041綠,892,添560席0由資本林溢價呢403,2掉17,56嫌2填林403,2現(xiàn)17,56闊2盈0葉09年投資甚者并未新增變投資流動比率聰報告橋期表流動比率盜2009-許12-31陪2008-線12-31簽比上年增減蒸%解光明帶1.23倉1.1惜11.8相行業(yè)債1.36便1.2追13.3壘光明在09例年報的董事郵會報告中也錦明確指出，歪在財務(wù)管理搬方面，該行隨業(yè)屬于快速縫消費品行業(yè)棟，對資產(chǎn)的劑流動性要求持較高。但由慣于能夠影響撈資產(chǎn)流動性企的因素眾多繩，在未來的英生產(chǎn)經(jīng)營中上可能會出現(xiàn)孔資產(chǎn)流動性傻風(fēng)險。為了抬降低資產(chǎn)流騎動性可能帶虛來的風(fēng)險，墳行業(yè)中的各盜企業(yè)應(yīng)加快回應(yīng)收賬款的勉回收速度和娛存貨管理，恭并根據(jù)企業(yè)滿實際情況和聰市場行情，桂加強銷售、艦減少庫存、毫減少資金占熔用，提高資栗產(chǎn)的流動性誼，減少發(fā)展延財務(wù)困境的壇風(fēng)險和可能濫。煙現(xiàn)金及現(xiàn)金裹等價物禿報告期圍2009-棵12-31接2008-掙12-31塊比上年增減陪%硬現(xiàn)金及其等內(nèi)價物粥929,2起53,80赤5番700,8悅89,80拔9噸32.6御短期償債能泰力處于行業(yè)屑平均水平，順表現(xiàn)一般。嗚八、會計政泉策壞賬核算皺1）單項金災(zāi)額重大的應(yīng)哄收款項壞賬忘準(zhǔn)備的確認(rèn)劉標(biāo)準(zhǔn)、計提束方法：拾單項金額重框大的應(yīng)收賬帖款壞賬準(zhǔn)備系的確認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)嗓期末余額達(dá)鍵到100萬穩(wěn)元（含10而0萬元）以后上的應(yīng)收賬耍款杯單項金額重沙大的應(yīng)收賬州款壞賬準(zhǔn)備快的計提方法少光明乳業(yè)對用單項金額重眨大的應(yīng)收款幅項單獨進(jìn)行胸減值測試，李單獨測試未盞發(fā)生減值的弓金融資產(chǎn)，匯包括在具有扯類似信用風(fēng)聰險特征的金喬融資產(chǎn)組合他中進(jìn)行減值島測試。單項源測試已確認(rèn)民減值損失的付應(yīng)收款項，洞不再包括在捉具有類似信幕用風(fēng)險特征江的應(yīng)收款項快組合中進(jìn)行夜減值測試。汗2)單項金澡額不重大但刮按信用風(fēng)險詢特征組合后靜該組合的風(fēng)善險較大的應(yīng)紀(jì)收款項壞賬窩準(zhǔn)備的確定訪依據(jù)、計提寺方法：代信用風(fēng)險特午征組合的確鳳定依據(jù)舒本集團對單裳項金額不重扮大以及金額綱重大但單項些測試未發(fā)生驅(qū)減值的應(yīng)收面款項，按信血用風(fēng)險特征乓的相似性和懷相關(guān)性對金叨融資產(chǎn)進(jìn)行欄分組。這些悅信用風(fēng)險通冷常反映債務(wù)番人按照該等茫資產(chǎn)的合同惕條款償還所毛有到期金額貪的能力，并銳且與被檢查耗資產(chǎn)的未來拍現(xiàn)金流量測煙算相關(guān)。勇根據(jù)信用風(fēng)認(rèn)險特征組合紋確定的計提碗方法訓(xùn)按組合方式暢實施減值測猾試時，壞賬飽準(zhǔn)備金額系便根據(jù)應(yīng)收款泄項組合結(jié)構(gòu)火及類似信用騰風(fēng)險特征(儀應(yīng)收款項的誦賬齡)按歷博史損失經(jīng)驗稠及目前經(jīng)濟哈狀況與預(yù)計釋應(yīng)收款項組頁合中已經(jīng)存秀在的損失評遲估確定，按榆賬齡分析法炭計提壞賬。禽3)壞賬具驟體核算方法適——汗賬齡分析法吊賬齡分析法畫賬齡雞應(yīng)收賬款計瓶提比例%脖其他應(yīng)收款貍計提比例%輛半年以內(nèi)夠5鄙-豬半年至1年俘50救-倆1-2年披100咱10役2-3年辱100親25專3年以上養(yǎng)100病50存貨核算1）分類磁該公司存貨作主要包括原貿(mào)材料和產(chǎn)成赴品等。按成肥本進(jìn)行初始魚計量，存貨捧成本包括曾采購成本、光加工成本和登其他使存貨鉤達(dá)到目前場鄰所和狀態(tài)所倉發(fā)生的支出懲。伙2）發(fā)出存鍛貨的計價方傳法捆——范計劃成本法駱存貨發(fā)出時夾，先按照標(biāo)耐準(zhǔn)成本進(jìn)行誕核算，月末桑將成本差異倦予以分?jǐn)?，窄將?biāo)準(zhǔn)成本座調(diào)整為實際飯成本。細(xì)3）期末存理貨的計價方糞法右——貼成本與可變紋現(xiàn)凈值孰低諒法姑可變現(xiàn)凈值伍是指在日常汗活動中，存符貨的估計售抬價減去至完低工時估計將尤要發(fā)生的成沿本、估計的見銷售費用以泉及相關(guān)稅費煩后的金額。表在確定存貨斑的可變現(xiàn)凈蕩值時，以取鑄得的確鑿證政據(jù)為基礎(chǔ)，幅同時考慮持帆有存貨的目般的以及資產(chǎn)最負(fù)債表日后撇事項的影響池。即資產(chǎn)負(fù)債表羅日，存貨按請照成本與可嚇變現(xiàn)凈值孰鋼低計量。當(dāng)真其可變現(xiàn)凈堆值低于成本刮時，提取存灘貨跌價準(zhǔn)備帥。存貨按單凡個存貨項目岔的成本高于與其可變現(xiàn)凈乳值的差額提世取存貨跌價逐準(zhǔn)備。刪計提存貨跌秋價準(zhǔn)備后，皮如果以前減漁記存貨價值塊的影響因素閑已經(jīng)消失，伯導(dǎo)致存貨的叛可變現(xiàn)凈值病高于其賬面堡價值的，在半原已計提的摔存貨跌價準(zhǔn)合備金額內(nèi)予鵲以轉(zhuǎn)回，轉(zhuǎn)導(dǎo)回的金額計顯入當(dāng)期損益門。呈4）存貨期彩末數(shù)量計量攏——績永續(xù)盤存制領(lǐng)5）低值易練耗品和包裝洞物的攤銷方吐法漁周轉(zhuǎn)材料為物能夠多次使匪用、逐漸轉(zhuǎn)毅移其價值但堵仍保持原有但形態(tài)但未確遲認(rèn)為固定資驟產(chǎn)的材料，吳包括包裝物青、低值易耗僻品和其他周祥轉(zhuǎn)材料等。液低值易耗品觸采用門一次轉(zhuǎn)銷法撲進(jìn)行攤銷。槳包裝物采用夜一次轉(zhuǎn)銷法陡進(jìn)行攤銷。喇長期股權(quán)投驚資核算艙初始投資成繼本的確定煮對于企業(yè)合愚并形成的長疑期股權(quán)投資描，如為雁同一控制下葛的企業(yè)合并娘取得的長期嬸股權(quán)投資，病在合并日按皇照取得被合醒并方盾所有者權(quán)益睬賬面價值的艱份額傭作為初始投債資成本；通彎過槳非同一控制徐下的企業(yè)合懼并覽取得的長期跡股權(quán)投資，倒按照厭合并成本堪作為長期股蜜權(quán)投資的初輸始投資成本尺。除企業(yè)合病并形成的長歐期股權(quán)投資肺外的其他股走權(quán)投資，按失成本進(jìn)行初捕始計量。辯后續(xù)計量及擊確認(rèn)方法叼對被投資單網(wǎng)位不具有共仔同控制或重乳大影響并且罪在活躍市場蛇中沒有報價簡、公允價值吳不能可靠計校量的長期股救權(quán)投資，采迅用成本法核誠算；對被投衣資單位具有豆共同控制或尼重大影響的混長期股權(quán)投儲資，采用權(quán)貸益法核算；華對被投資單剖位不具有控兆制、共同控卻制或重大影張響并且公允擠價值能夠可辟靠計量的長尤期股權(quán)投資育，作為可供逃出售金融資蛛產(chǎn)核算。孕此外，公司芝財務(wù)報表采猴用成本法核搜算能夠?qū)Ρ粻t投資單位實梁施控制的長液期股權(quán)投資觀。鞠3）成本法國核算的長期索股權(quán)投資回采用成本法菊核算時，長健期股權(quán)投資勇按初始投資享成本計價，乖除取得投資熱時實際支付枯的價款或者惕對價中包含指的已宣告但驗尚未發(fā)放的切現(xiàn)金股利或蒜者利潤外，住當(dāng)期投資收畏益按照享有蓄被投資單位黑宣告發(fā)放的畝現(xiàn)金股利或起利潤確認(rèn)。嶼4）權(quán)益法旺核算的長期聞股權(quán)投資創(chuàng)采用權(quán)益法快核算時，長蕩期股權(quán)投資資的初始投資昨成本大于投隊資時應(yīng)享有前被投資單位值可辨認(rèn)凈資村產(chǎn)公允價值木份額的，不項調(diào)整長期股雞權(quán)投資的初芒始投資成本撫；初始投資予成本小于投殊資時應(yīng)享有寺被投資單位戴可辨認(rèn)凈資弊產(chǎn)公允價值公份額的，其他差額計入寶當(dāng)期損益塑，同時調(diào)整毅長期股權(quán)投至資的成本。副采用權(quán)益法胃核算時，當(dāng)浩期投資損益屑為應(yīng)享有或認(rèn)應(yīng)分擔(dān)的被呆投資單位當(dāng)錢年實現(xiàn)的凈蝕損益的份額信。在確認(rèn)應(yīng)娛享有被投資評單位凈損益爆的份額時，派以取得投資欄時被投資單致位幼各項可辨認(rèn)嘆資產(chǎn)等的公呈允價值為基圖礎(chǔ)享，并按照集乒團的會計政抱策及會計期梢間，奴對被投資單鵝位的凈利潤爺進(jìn)行調(diào)整后允確認(rèn)艘。對被投資愧單位除凈損列益以外的其建他所有者權(quán)腦益變動，相滑應(yīng)調(diào)整長期玻股權(quán)投資的屈賬面價值確盆認(rèn)為其他綜谷合收益并計依入資本公積內(nèi)。咸在確認(rèn)應(yīng)分成擔(dān)被投資單加位發(fā)生的凈堡虧損時，以易長期股權(quán)投抱資的賬面價脊值和其他實梁質(zhì)上構(gòu)成對板被投資單位慨凈投資的長譽期權(quán)益減記膛至零為限。截此外，如本帆集團對被投懷資單位負(fù)有量承擔(dān)額外損銷失的義務(wù)，煎則按預(yù)計承社擔(dān)的義務(wù)確規(guī)認(rèn)預(yù)計負(fù)債棋，計入當(dāng)期撞投資損失。悠被投資單位按以后期間實雜現(xiàn)凈利潤的雙，集團在收蚊益分享額彌傘補未確認(rèn)的晚虧損分擔(dān)額獲后，恢復(fù)確芬認(rèn)收益分享傳額。頌5）處置長搶期股權(quán)投資骨在合并財務(wù)獲報表中，母茅公司在不喪昆失控制權(quán)的眼情況下部分畝處置對子公活司的長期股稻權(quán)投資，處里置價款與處周置長期股權(quán)釘投資相對應(yīng)麻享有子公司班凈資產(chǎn)的差俊額計入所有爸者權(quán)益。其住他情形下的項長期股權(quán)投嶄資處置，其扮賬面價值與關(guān)實際取得價廉款的差額，轉(zhuǎn)計入當(dāng)期損況益。采用權(quán)四益法核算的泛長期股權(quán)投派資，在處置亭時將原計入歌所有者權(quán)益洋的部分按相惑應(yīng)的比例轉(zhuǎn)全入當(dāng)期損益三。勒固定資產(chǎn)核統(tǒng)算1）確認(rèn)給固定牌資產(chǎn)是指為繡生產(chǎn)商品、質(zhì)提供勞務(wù)、餓出租或經(jīng)營版管理而持有但的，使用壽馬命超過一個豬會計年度的社有形資產(chǎn)。討2）計價與蕩折舊擺——糟年限平均法竿固定資產(chǎn)按若成本并考慮楚預(yù)計棄置費票用因素密的影響進(jìn)行膏初始計量。糞固定資產(chǎn)從殲達(dá)到預(yù)定可受使用狀態(tài)的熱次月憲起，采用敬年限平均法婆在使用壽命糧內(nèi)計提折舊海。各類固定囑資產(chǎn)的使用敢壽命、預(yù)計魂凈殘值和年質(zhì)折舊率如下烤：罷類別脅折舊年限(泄年)版殘值率(%倚)詞年折舊率(襯%)盤房屋及建筑福物總20年躁3-10%紅4.5-4獅.85%墻機器設(shè)備折10年富3-10%剝9-9.7怒%經(jīng)電子設(shè)備、剃器具及家具乎5年造3-10%含18-19竹.4%肆運輸設(shè)備頓5年耕3-10%邁18-19捆.4%鄙租入固定資嫌產(chǎn)改良支出省剩余租賃期濕與尚可使用喂年限孰短客-興固定資產(chǎn)減齡值損失億一旦確認(rèn)寸，在以后各詢會計期間壁不予轉(zhuǎn)回蠅。掛所得稅會計訂處理方法穴遞延所得稅利資產(chǎn)及遞延善所得稅負(fù)債墨某些資產(chǎn)、養(yǎng)負(fù)債項目的芒賬面價值與樓其計稅基礎(chǔ)幻之間的差額液，以及未作墾為資產(chǎn)和負(fù)京債確認(rèn)但按翼照稅法規(guī)定推可以確定其蝦計稅基礎(chǔ)的橡項目的賬面屋價值與計稅量基礎(chǔ)之間的嘉差額產(chǎn)生的炸暫時性差異猴，采用資產(chǎn)咳負(fù)債表債務(wù)凝法確認(rèn)遞延尺所得稅資產(chǎn)朵及遞延所得申稅負(fù)債。紗注：由于現(xiàn)富有知識局限耍，未整理清失楚該企業(yè)所婆得稅會計處嫂理的明細(xì)，墨所以截取了袖其大致方向關(guān)。張九、子公司削和合營企業(yè)汽、聯(lián)營企業(yè)槽的情況肝子公司（詳題見擱附錄二功）框通過設(shè)立或樸投資等方式熟取得的子公佩司共有31駁家，其中有唐3家是51趴%的持股比習(xí)例，1家9拖0%，1家嫩80%，其屯余均是百分侄之百的持股輛比例。具體詳情況見茄附錄二盟。撓非同一控制舊下企業(yè)合并準(zhǔn)取得的子公鄉(xiāng)司14家，備詳細(xì)情況見辮附錄二鞏。許對于公司主于要控股的子堅公司經(jīng)營業(yè)影務(wù)和凈利潤墊收益如下：招單位：萬元著幣種：擾人民幣端子公司全稱秀業(yè)務(wù)性質(zhì)菌注冊資本估資產(chǎn)規(guī)模納凈利潤炕ROA她上海邀請電歲子商務(wù)有限魯公司待網(wǎng)上乳品窮3,000江衫9,687限-4,53近8肆-0.46日8代上海乳品四科廠有限公司語制造攀4,452寺22,92吧4敬11,63趁4攜0.508漲黑龍江省光牌明松鶴乳品替有限責(zé)任公彩司孫制造痕21,81驗0閑57,08制6株7,387感0.129牙光明乳業(yè)(坑德州)有限治公司肚制造暴3,061要讀20,46搭7忌5,466蟲0.267睬北京光明健梨能乳業(yè)有限雞公司井制造淹11,95忍9屋30,68僚8掀219奪0.007藥天津光明夢品得乳品有限鍛公司繼制造茅1,500隊勁18,22襖0勉2,855結(jié)0.157避武漢光明乳鳳品有限公司謠制造持2,160爺巴18,39刪2卵2,122派0.115蘭上海光明荷味斯坦牧業(yè)有診限公司趴牧業(yè)衫10,00唱0撕50,82勻2腰-6,71高6鋒-0.13旗2揮上海奶牛育鴨種中心有限集公司譜牧業(yè)越2,857腐賢9,619撫1,944耳0.202柳南京光明乳注品有限公司竹制造乎1,500渠鑒14,44攔5堂1,993檔0.138教廣州光明乳少品有限公司浩制造己2,000棒14,30腫1釋574下0.040川上海光明奶伯酪黃油有限深公司魚制造襯2,000嘉宿24,01逝5束1,913采0.080桂光明乳業(yè)子庭公司眾多，賴由于篇幅有帆限且全面細(xì)茂列也不便于必分析。所以驚在子公司經(jīng)巨營情況方面在，本報告挑淡選了公司主鏡要控股子公醬司，并列示晶了09年相槳應(yīng)的資產(chǎn)規(guī)竭模和凈利潤所。通過計算葉，得到了個齊主要控股子遙公司的資產(chǎn)休收益率（R霞OA），經(jīng)竭財務(wù)比例的爛簡單分析，然其子公司的租ROA水平夠一般。其中前，在上海本子地的子公司漿表現(xiàn)突出，稅而其他地區(qū)每的經(jīng)營業(yè)績匯相對一般，最但是這也不翼排除和外部掌整體環(huán)境的敞經(jīng)濟復(fù)蘇狀惹況相關(guān)。枝合營企業(yè)與鏡聯(lián)營企業(yè)蘆被投資單位府名稱逃持股比例盆表決權(quán)比例刊本年營業(yè)收啦入總額泊本年凈利潤煌凈利潤占收微入總額%癢一、合營企增業(yè)產(chǎn)內(nèi)蒙古天和他荷斯坦有限笑公司時50勾50嗚17,14塘2,796喘11,61舌1,159批67.73刑二、；聯(lián)營祥企業(yè)鄉(xiāng)上海源盛運膊輸合作公司斥34戲34儉7,917商,235獲(3,27什5)凳上海德諾產(chǎn)幕品檢測有限鞭公司星25顯25逆32,50北3,210翅9,248凝,893鉛28.45勁其合營企業(yè)陜的公司業(yè)績倍比較突出，普盈利能力較叔好。但聯(lián)營記企業(yè)的公司寸成長較為一隱般，盈利能冰力相對于合碎營企業(yè)較低蟻。狹十、資產(chǎn)減拘值的計提、少轉(zhuǎn)銷、轉(zhuǎn)回己情況匯總：促項目愁金額暗增減額免增減比率%協(xié)2009年殺2008年吃資產(chǎn)減值損善失抱41,27絕7,383墓經(jīng)79,66緊8,423永-38,3獵91,04眾0鈔-48.1恥9想資產(chǎn)減值準(zhǔn)秧備蒜172,2周59,89劇8彈276,4清93,72牧5喜-104,晚233,8歲27抬-37.7贊0府資產(chǎn)減值準(zhǔn)噸備明細(xì)：猶項目設(shè)期初賬面余素額笛本期增加椒本期減少悟期末賬面余圍額遙轉(zhuǎn)回算轉(zhuǎn)銷配一、壞賬準(zhǔn)偵備秀156,5思55,09站6孟15,39飼3,980攪-儉72,60嶺2,769液圖99,34片6,307漂二、存貨跌象價準(zhǔn)備盆22,79太1,988訊僑16,91剃9,135女-往8,235托,684李31,47矮5,439旱三、可供出互售金融資產(chǎn)勾減值準(zhǔn)備南-顆四、持有至酬到期投資減播值準(zhǔn)備卸五、長期股職權(quán)投資減值緊準(zhǔn)備惜720,0田00征-民-英720,0輪00迫-胃六、投資性河房地產(chǎn)減值箱準(zhǔn)備嫁七、固定資溝產(chǎn)減值準(zhǔn)備錢52,22秀2,474慨蓋8,964敢,268亞-纏30,30餅1,233撫30,88吼5,509曠八、工程物婚資減值準(zhǔn)備呢九、在建工級程減值準(zhǔn)備蛙十、生物性坦資產(chǎn)減值準(zhǔn)關(guān)備恭739,3儉48拴-繼-攜739,3殲48呢-僅其中：成熟充生產(chǎn)性生物廟資產(chǎn)減值準(zhǔn)遞備價739,3涼48餐-河-蟲739,3撐48那-講十一、油氣緩資產(chǎn)減值準(zhǔn)藏備由十二、無形晴資產(chǎn)減值準(zhǔn)場備醫(yī)十三、商譽