大學(xué)生理財專題講座

大學(xué)生理財華東師范大學(xué)金融與統(tǒng)計學(xué)院葉明華Email:mhye@AprilAFGTRUSTSummaryPresentation1大學(xué)生理財專題講座第1頁

理財是為了實現(xiàn)個人人生目標(biāo)和理想而制訂、安排、實施和管理一個各方面總體協(xié)調(diào)財務(wù)計劃過程。四個基本要素：1、明確理財目標(biāo)2、總體協(xié)調(diào)財務(wù)計劃3、詳細(xì)安排與實施4、對家庭資產(chǎn)、保障、現(xiàn)金流監(jiān)控與調(diào)整AprilAFGTRUSTSummaryPresentation2大學(xué)生理財專題講座第2頁

財富積累財富保障財富分配

投資規(guī)劃風(fēng)險管理規(guī)劃遺產(chǎn)規(guī)劃

理財規(guī)劃

生涯規(guī)劃婚姻家庭規(guī)劃

開源節(jié)流消費規(guī)劃稅務(wù)規(guī)劃職業(yè)規(guī)劃兒女教育規(guī)劃捐贈規(guī)劃

理財目標(biāo)：定性分析AprilAFGTRUSTSummaryPresentation3大學(xué)生理財專題講座第3頁建立一個財務(wù)安全健康生活體系實現(xiàn)人生各階段目標(biāo)和理想最終實現(xiàn)財務(wù)自由理財目標(biāo)AprilAFGTRUSTSummaryPresentation4大學(xué)生理財專題講座第4頁時間貨幣工薪收入支出投資收入總收入財務(wù)自由財務(wù)安全非安全區(qū)

總收入、工薪類收入、投資收入與支出關(guān)系圖AprilAFGTRUSTSummaryPresentation5大學(xué)生理財專題講座第5頁經(jīng)常財務(wù)規(guī)劃，計算資產(chǎn)負(fù)債，分析每個月現(xiàn)金流量；對每個月支出預(yù)算，并保持實際支出小于預(yù)算值；貯備相當(dāng)于六個月生活費現(xiàn)金；做每一項投資時，完全清楚該項投資風(fēng)險與收益；投資證券等事前設(shè)定止損位，并嚴(yán)格執(zhí)行；了解保險產(chǎn)品，了解自己風(fēng)險保障天天閱讀財經(jīng)新聞保持良好投資心態(tài)理財習(xí)慣培養(yǎng)AprilAFGTRUSTSummaryPresentation6大學(xué)生理財專題講座第6頁理財能夠從宏觀、中觀、微觀三個層面分析：國家理財企業(yè)理財個人或家庭理財理財分類AprilAFGTRUSTSummaryPresentation7大學(xué)生理財專題講座第7頁利率匯率外匯貯備國家理財基本工具理財宏觀原因AprilAFGTRUSTSummaryPresentation8大學(xué)生理財專題講座第8頁測試一下您理財智商全球金融危機——？國家將怎樣？——CPI？i？匯率？股市怎樣？——您要怎樣理財？找得到內(nèi)在邏輯或者推導(dǎo)路徑嗎？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation9大學(xué)生理財專題講座第9頁凈現(xiàn)金流量出生上大學(xué)前上大學(xué)后參加工作結(jié)婚兒女出生退休

學(xué)習(xí)成長久單身期家庭形成期家庭成長久家庭成熟期退休期兒女上大學(xué)人生現(xiàn)金流量圖：理財約束性條件AprilAFGTRUSTSummaryPresentation10大學(xué)生理財專題講座第10頁生命周期不一樣階段理財需求

你在哪里？你未來在哪里？

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation11大學(xué)生理財專題講座第11頁投資理財≠1、目標(biāo)不一樣2、分析、安排、實施依據(jù)不一樣AprilAFGTRUSTSummaryPresentation12大學(xué)生理財專題講座第12頁當(dāng)你知道自己坐標(biāo)位置（宏微觀環(huán)境）那么接下來你要知道，你能夠選擇理財工含有哪些？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation13大學(xué)生理財專題講座第13頁金融三支柱金融體系組成銀行保險證券AprilAFGTRUSTSummaryPresentation14大學(xué)生理財專題講座第14頁讓我們對比一下，假如原始資金5萬元假如選擇存在銀行，30年以后您收益？（1+4.14%）*（1+4.14%）*（1+4.14%）---=3.375那么5萬*3.375=16.875萬

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation15大學(xué)生理財專題講座第15頁假如您像Buffett一樣

假如您選擇參加類似buffett基金或股票投資，年均收益26.8%，那么30年以后（1+26.8%）*（1+26.8%）*（1+26.8%）-------=1242.3那么5萬*1242.3=6211.5萬

站在現(xiàn)實現(xiàn)在遙想永遠(yuǎn)未來，您退休時候，將是位多么愜意悠閑生活6千萬富翁AprilAFGTRUSTSummaryPresentation16大學(xué)生理財專題講座第16頁結(jié)論從5萬起家，變成6千萬富翁不是夢想，26.8%年投資收益可實現(xiàn)嗎？答案：能夠，20年道瓊斯指數(shù)年均增加也已到達(dá)這個數(shù)字，而我國從建立證券交易所開始，股指年均增加44.7%，所以，您投資要到達(dá)最少追隨指數(shù)整體增加。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation17大學(xué)生理財專題講座第17頁您距離Buffett有多遠(yuǎn)？

年Forbes（福布斯）排行榜，Buffett以620億美金身價，超出BillGates，成為全球首富。

Buffett管理

BerkshireHatheway投資企業(yè)股票，每股靠近10萬美金。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation18大學(xué)生理財專題講座第18頁投資習(xí)慣

雖說您得成為像托馬斯.愛迪生那樣天才才能創(chuàng)造燈泡，不過要打開一盞燈卻不需要成為天才。在天才已經(jīng)為我們鋪好道路情況下，要制作一個燈泡也不需要成為天才，對投資者們來說，這條道路已經(jīng)鋪好，那就是Buffett&Soros以及其它投資大師投資習(xí)慣和方法。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation19大學(xué)生理財專題講座第19頁資本在運動中增值在家里睡覺錢是不會增值，那么資本怎樣運動？資本運動基于債權(quán)運動：比如購置國債、借貸等基于股權(quán)運動：比如購置股票、直接投資AprilAFGTRUSTSummaryPresentation20大學(xué)生理財專題講座第20頁依據(jù)金融資產(chǎn)發(fā)行和流通特征—初級市場、二級市場、第三市場初級市場—金融資產(chǎn)首次出售給公眾時所形成交易市場證券發(fā)行者投資者投資者初級市場二級市場中石油投資者A投資者B投資者C16.7元48元24元投資股票并了解股票AprilAFGTRUSTSummaryPresentation21大學(xué)生理財專題講座第21頁直接買股票？還是選擇股票型基金？您基金企業(yè)上市企業(yè)購置基金單位將基金投資于股票直接購置股票AprilAFGTRUSTSummaryPresentation22大學(xué)生理財專題講座第22頁您選擇做“股民”？還是“基民”？具備股票和金融基本知識有充裕時間有一定資金實力有一定風(fēng)險抵抗能力AprilAFGTRUSTSummaryPresentation23大學(xué)生理財專題講座第23頁大學(xué)生要不要炒股？時間成本？資金成本？金融知識及技術(shù)水平？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation24大學(xué)生理財專題講座第24頁

2、貨幣市場概述貨幣市場工具包含政府發(fā)行短期政府債券、商業(yè)票據(jù)、可轉(zhuǎn)讓大額定時存單、以及貨幣市場共同基金等。這些交易工具能夠隨時在市場上出售變現(xiàn)，從這個意義上說，它們近似于貨幣，故將融通短期資金市場稱之為貨幣市場。貨幣市場投資工具國債是否安全？您會選擇購置印尼發(fā)行國債？還是微軟發(fā)行企業(yè)債券？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation25大學(xué)生理財專題講座第25頁

1、傳統(tǒng)銀行服務(wù)儲蓄存款—針對居民個人積蓄貨幣之需創(chuàng)辦存款業(yè)務(wù)活期儲蓄—不限存期，憑銀行卡或存折及預(yù)留密碼可隨時存取現(xiàn)金儲蓄方式定時儲蓄—儲戶在存款時事先約定好存期，一次或分次存入，一次或?qū)掖稳〕霰窘鸹蚶π罘绞秸嬲?、定時一本通、人民幣教育儲蓄、零存整取整存零取、存本取息、定活兩便、個人通知存款“定活通”—將活期賬戶閑置資金轉(zhuǎn)為定時存款，當(dāng)活期賬戶資金不足時自動轉(zhuǎn)為活期存款

銀行理財產(chǎn)品AprilAFGTRUSTSummaryPresentation26大學(xué)生理財專題講座第26頁利率單位為%/年

存期人民幣*美元*

活期0.36000.0500通知存款一天0.8100

通知存款七天1.3500

整存整取一年2.25000.9500整存整取二年2.79001.0000

零存整取一年1.7100

零存整取三年1.9800

整存零取一年1.7100

整存零取三年1.9800

存本取息一年1.7100

存本取息三年1.9800

AprilAFGTRUSTSummaryPresentation27大學(xué)生理財專題講座第27頁個人信貸—貸放給自然人，供借款人購置消費品或支付勞務(wù)費用貸款個人住房貸款個人住房按揭貸款、個人二手房貸款、個人商用房貸款個人住房公積金貸款及個人住房組合貸款、個人其它住房貸款個人消費貸款個人綜合消費貸款、個人汽車消費貸款其它個人信貸產(chǎn)品個人信用貸款、個人經(jīng)營貸款個人助學(xué)貸款、個人質(zhì)押貸款銀行理財服務(wù)AprilAFGTRUSTSummaryPresentation28大學(xué)生理財專題講座第28頁銀行卡包含借記卡，準(zhǔn)貸記卡和貸記卡。準(zhǔn)貸記卡跟貸記卡并稱為信用卡。貸記卡是指發(fā)卡銀行給予持卡人一定信用額度，持卡人可在信用額度內(nèi)先消費，后還款銀行卡，普通能夠透支取現(xiàn)。準(zhǔn)貸記卡是指持卡人須先按發(fā)卡銀行要求存一定金額備用金，當(dāng)備用金不足支付時，可在發(fā)卡銀行要求信用額度內(nèi)透支銀行卡，普通不能夠取現(xiàn)，可透支消費。借記卡是指先存款后消費（或取現(xiàn)），沒有透支功效銀行卡。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation29大學(xué)生理財專題講座第29頁卡奴據(jù)悉，“卡奴”一詞最先源于臺灣，臺灣地域金融主管部門將無力償還銀行最低還款額，且連續(xù)3個月未能還款人定義為“卡奴”。去年臺灣這一群體數(shù)字為40萬，如今已升至70萬。大學(xué)生理智對待信用卡JustasyourGFAprilAFGTRUSTSummaryPresentation30大學(xué)生理財專題講座第30頁—發(fā)行者為籌集資金而依照法定程序發(fā)行，在約定時間支付一定百分比利息，并在到期時償還本金一個有價證券。投資債券權(quán)益：償還性—債務(wù)人必須按期向債權(quán)人還本付息流動性—持有些人可按本身需要和市場情況轉(zhuǎn)讓債券安全性—持有些人收益相對固定，不隨發(fā)行者經(jīng)營收益變動而變動，而且可按期收回本金收益性—投資者能取得一定收入，主要表現(xiàn)為利息。若在到期前轉(zhuǎn)讓債券，還可能取得債券買賣價差，即資本利得債券AprilAFGTRUSTSummaryPresentation31大學(xué)生理財專題講座第31頁

證券投資基金概念一個利益共享、風(fēng)險共擔(dān)集合投資工具，發(fā)行基金單位將從投資者手中募集資金集中起來，由基金托管人托管，由基金管理人管理和利用資金，從事股票、債券等金融工具投資，進行組合式投資，并將投資收益按基金投資者投資百分比進行分配美國：“共同基金”或“投資企業(yè)”

英國和中國香港單位：“信托基金”或“集合投資計劃”

日本、韓國、中國臺灣：“證券投資信托基金”

中國大陸：“證券投資基金”證券投資基金AprilAFGTRUSTSummaryPresentation32大學(xué)生理財專題講座第32頁證券投資基金運作

投資者基金資產(chǎn)股票、債券、銀行存款、其它投資工具證券監(jiān)管機構(gòu)托管人：銀行負(fù)責(zé)保管基金資產(chǎn)管理人：基金管理企業(yè)負(fù)責(zé)運作基金資產(chǎn)資產(chǎn)安全有保障將社會分散資金集中起來教授理財優(yōu)勢組合投資AprilAFGTRUSTSummaryPresentation33大學(xué)生理財專題講座第33頁證券投資基金種類封閉式基金和開放式基金封閉式基金—基金份額預(yù)定數(shù)量發(fā)行完成后，在要求時間（也稱封閉期）內(nèi)基金資本規(guī)模不再改變證券投資基金，又稱固定式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益一些特點與債券權(quán)益一些特點相結(jié)合產(chǎn)物。開放式基金—基金份額數(shù)量可隨基金份額申購和贖回而變動證券投資基金，又稱變動式證券投資基金?？蓪⑵淇醋鞴煞輽?quán)益一些特點與活期存款權(quán)益一些特點相結(jié)合產(chǎn)物AprilAFGTRUSTSummaryPresentation34大學(xué)生理財專題講座第34頁股票基金、債券基金和貨幣市場基金股票基金—以股票為主要投資對象，投資目標(biāo)側(cè)重于追求資本利得和長久資本增值。債券基金—以投資各類型債券為主，投資目標(biāo)側(cè)重于在確保本金安全基礎(chǔ)上獲取穩(wěn)定利息收入。貨幣市場基金—主要投資于質(zhì)量高、期限短貨幣市場投資工具，包含短期國庫券、高等級各種工業(yè)票據(jù)和主要貨幣中心銀行發(fā)行大額可轉(zhuǎn)讓定時存單成長型基金、收入型基金和平衡型基金成長型基金—重視資本長久增值，投資對象主要集中于成長性很好、有長久增值潛力企業(yè)收入型基金—以獲取當(dāng)期最大收入為目標(biāo)，主要投資于可帶來穩(wěn)定現(xiàn)金收入有價證券平衡型基金—既要取得當(dāng)期收入，又追求基金資產(chǎn)長久增值目標(biāo)，把資金分散投資于股票和債券以兼顧資金安全性和盈利性AprilAFGTRUSTSummaryPresentation35大學(xué)生理財專題講座第35頁證券投資基金在個人理財中應(yīng)用相比直接證券投資，是比較優(yōu)化投資理財產(chǎn)品個人經(jīng)過購置基金能夠借助基金企業(yè)專業(yè)、科學(xué)等優(yōu)點躲避個體投資難以獲取高收益這一情況在降低風(fēng)險同時優(yōu)化潛在回報，實現(xiàn)個人理財目標(biāo)基金種類繁多，不一樣基金風(fēng)險不一樣購置之前需要對基金產(chǎn)品類型、特點、投資范圍、收益表達(dá)有一定了解明確個人風(fēng)險偏好和理財需求AprilAFGTRUSTSummaryPresentation36大學(xué)生理財專題講座第36頁平安財富*從容優(yōu)勢五期集合資金信托計劃

信托類型：證券投資類信托信托期限：3年；自信托成立之日起計算，依據(jù)信托文件要求本信托能夠提前終止或者延期。起點金額：最低認(rèn)購金額200萬元，超出部分以1萬元整數(shù)倍增加。追加信托資金最低金額為10萬元，超出部分以1萬元整數(shù)倍增加。投資范圍：投資于上海證券交易所、深圳證券交易所和中國金融期貨交易所公開掛牌交易和已經(jīng)公開發(fā)行并即將公開掛牌交易全部投資產(chǎn)品，中國證監(jiān)會許可發(fā)行基金能夠投資全部品種和開放式基金。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation37大學(xué)生理財專題講座第37頁1、保險宏觀分類商業(yè)保險社會保險政策保險理財產(chǎn)品之：今天你保險了嗎？AprilAFGTRUSTSummaryPresentation38大學(xué)生理財專題講座第38頁（1）按照保險標(biāo)分類：財產(chǎn)保險、責(zé)任保險、信用確保保險、人身保險（2）按照保險實施方式分類：自愿保險和法定保險（3）按照實施方式來分類：自愿保險和強制性保險2、商業(yè)保險分類AprilAFGTRUSTSummaryPresentation39大學(xué)生理財專題講座第39頁人壽保險種類能夠按產(chǎn)品不一樣功效或在不一樣情況下支付利益來區(qū)分定時壽險(TermInsurance)這類保單計劃僅為某一特定時期提供保障，所以也能夠稱為短期保險。這種保單只有在以下情況下，才能夠支付保單利益：

受保生命在特定時期死亡死亡發(fā)生時保單是有效AprilAFGTRUSTSummaryPresentation40大學(xué)生理財專題講座第40頁儲蓄壽險(EndowmentInsurance)此計劃在指定保險期結(jié)束或受保生命早逝時，支付保額賠償。假如受保生命在保險期已滿時，依然生存，該保單便稱已期滿。所以，這類計劃下，在死亡或在期滿時，可提出索償。終生壽險(WholeLifeInsurance)這類計劃保單是終生有效。其基本特征是，任何時候受保生命逝世，即支付保額，但在他逝世之前絕不會支付。AprilAFGTRUSTSummaryPresentation41大學(xué)生理財專題講座第41頁萬用壽險(UniversalLife)這種產(chǎn)品是為了向消費者提供更多靈活性和選擇性。它是根據(jù)靈活保費而定，可調(diào)整保險利益及累積現(xiàn)金價值投資相連保單(Unit-LinkedPolicy)此種保單價值直按與投資表現(xiàn)掛勾。這一價值可能會伴隨相關(guān)投資表現(xiàn)對應(yīng)波動AprilAFGTRUSTSummaryPresentation42大學(xué)生理財專題講座第42頁附加保險利益及其它產(chǎn)品附加保險利益(Rider)是保單一個批注(endorsement)，它提供一些附加利益或作出一些特定要求。其中包含有：豁免保費殘疾收入保險利益意外保險利益提前給付保險利益醫(yī)療保險利益AprilAFGTRUSTSummaryPresentation43大學(xué)生理財專題講座第43頁我對大學(xué)生保險唯一要求：買一份最廉價意外險確保你讀懂了全部條款A(yù)prilAFGTRUSTSummaryPresentation44大學(xué)生理財專題講座第44頁

黃金（什么時候？以什么樣方式投資黃金？）一個珍貴金屬價格在政治形勢、經(jīng)濟環(huán)境、地域沖突等各種原因影響下，經(jīng)常會出現(xiàn)大幅波動普通而言在面對通貨膨脹壓力情況下含有保值增值作用含有內(nèi)在價值和實用性，抗通貨膨脹等系統(tǒng)風(fēng)險能力強，也存在市場不充分風(fēng)險和自然風(fēng)險黃金理財產(chǎn)品AprilAFGTRUSTSummaryPresentation45大學(xué)生理財專題講座第45頁黃金投資方式條塊現(xiàn)貨保留不便，移動不易，安全性不佳金幣純金幣：可收藏也可流通，價格隨國際金價波動紀(jì)念性金幣：價值受主題和發(fā)行量影響較大黃金基金將資金委托專業(yè)經(jīng)理人全權(quán)處理，以投資黃金相關(guān)產(chǎn)品黃金存折免去了儲存黃金風(fēng)險，可隨時提取黃金或按當(dāng)初黃金價格將黃金兌換成現(xiàn)金，也稱為“紙黃金”AprilAFGTRUSTSummary