醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座

縱觀全球市場，世界醫(yī)藥行業(yè)市場繼續(xù)擴(kuò)大，前十位治療藥品占據(jù)份額繼續(xù)增高全十位治療藥品占據(jù)份額高全球前十位藥品主要集中在血脂調(diào)整和抗腫瘤藥品及呼吸系統(tǒng)用藥等，前十位銷售收入年為1843億美元，占據(jù)全球32％份額。

年，IPO市場冷清，風(fēng)險投資在醫(yī)藥行業(yè)意中人依然是：SpecialtyPharma！

市場增速放緩據(jù)IMS統(tǒng)計，年全球藥品市場銷售額到達(dá)8000億美元，從1999年-年總體趨勢看，即使全球藥品銷售額逐年增加，年也再創(chuàng)歷史新高，但卻出現(xiàn)了增加逐步放緩趨勢，增加率從1999年14.5%，一路下滑到年7%人口老齡化、強(qiáng)勁經(jīng)濟(jì)增加以及創(chuàng)新藥品不停上市一直是拉動全球藥品市場增加“三駕馬車”。尤其是創(chuàng)新藥品原因直接帶來了巨大增加數(shù)據(jù)起源：IMS醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第1頁中國醫(yī)藥行業(yè)增加速度強(qiáng)勁，不過兩級分化顯著，含有關(guān)鍵競爭力企業(yè)比較少1998年～2年期間，中國醫(yī)藥產(chǎn)品銷售收入年平均遞增幅度為18.4％，實現(xiàn)利潤年平均遞增幅為28.8％。年一季度全國工業(yè)增加值又比去年增加了17.7％，利潤增加44.2％，全國對外貿(mào)易進(jìn)出口金額增加38％，其中出口增加34％。1、增加勢頭強(qiáng)勁2、集中度提升、兩極分化顯著

與國際先進(jìn)水平相比，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)還缺乏關(guān)鍵競爭力，大而不強(qiáng)問題相當(dāng)突出。因為歷史原因，中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)還存在企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、重復(fù)生產(chǎn)多、經(jīng)濟(jì)效益低、研發(fā)能力微弱等極為突出“軟肋”3、企業(yè)缺乏關(guān)鍵競爭力行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)依據(jù)各自發(fā)展需求尋找聯(lián)合、吞并、參股、控股對象，搶占優(yōu)勢資源，如中國華潤、復(fù)星實業(yè)、中國醫(yī)藥集團(tuán)等。伴隨企業(yè)改革深化和行業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整，一批以上市企業(yè)為主體大型企業(yè)集團(tuán)將脫穎而出，它們經(jīng)過聯(lián)合、吞并、重組實現(xiàn)超常規(guī)資源聚焦，并經(jīng)過整合促進(jìn)產(chǎn)業(yè)跨越式發(fā)展，進(jìn)而實現(xiàn)資產(chǎn)快速增值。4、并購重組成為主旋律中國醫(yī)藥產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)集中度和經(jīng)濟(jì)效益集中度深入提升。銷售額處于國內(nèi)前60位醫(yī)藥企業(yè)總體銷售收入占全國醫(yī)藥銷售收入比重逐年提升，1995年為19.7％，年為48％。尤其是中國醫(yī)藥商業(yè)企業(yè)，集中度越來越高，規(guī)模成為中國醫(yī)藥商業(yè)主要發(fā)展指標(biāo)。醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第2頁年非典事件年GMP大限年醫(yī)藥新政年醫(yī)改新政經(jīng)過對中國醫(yī)藥行業(yè)工業(yè)收入和利潤增加率分析來看，醫(yī)藥行業(yè)受到國家政策影響比較大收入表達(dá)自然規(guī)律，利潤反應(yīng)政策影響結(jié)論：醫(yī)藥工業(yè)收入、利潤增加率跟GDP相關(guān)性也很小，但醫(yī)藥工業(yè)利潤受重大衛(wèi)生事件和國家政策影響非常顯著，年國家對醫(yī)藥行業(yè)政策頻出，造成整個醫(yī)藥工業(yè)利潤陷入低估，年以來，伴隨醫(yī)改新政行業(yè)利好，醫(yī)藥行業(yè)逐步回暖，利潤大幅攀升。數(shù)據(jù)起源：中國醫(yī)藥統(tǒng)計年鑒醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第3頁醫(yī)藥行業(yè)多姿多彩經(jīng)營模式?jīng)Q定醫(yī)藥企業(yè)聚焦專注是中國醫(yī)藥企業(yè)競爭戰(zhàn)略選擇多姿多彩行業(yè)經(jīng)營模式結(jié)論：醫(yī)藥行業(yè)是一個政策高度相關(guān)特殊行業(yè)，從業(yè)態(tài)上主要包含工業(yè)、商業(yè)兩種業(yè)態(tài)；從子行業(yè)上又分為化學(xué)原料藥、化學(xué)制劑、生物制藥、中成藥、中藥飲片、醫(yī)療器械、醫(yī)藥商業(yè)等七大子行業(yè)，企業(yè)經(jīng)營模式更是多姿多態(tài)。縱觀醫(yī)藥行業(yè)，沒有一家企業(yè)能在工商業(yè)兩個業(yè)態(tài)和七大子行業(yè)全方面取得產(chǎn)業(yè)鏈上成功，經(jīng)營業(yè)績不佳企業(yè)各有各有不一樣，成功理由只有一條：“要么第一，要么專一”。所以，聚焦戰(zhàn)略是當(dāng)前中國醫(yī)藥企業(yè)最正確競爭戰(zhàn)略選擇。醫(yī)院制藥企業(yè)醫(yī)藥流通企業(yè)原料藥化學(xué)制劑藥中藥生物制藥批發(fā)企業(yè)零售企業(yè)大宗原料藥特色原料藥研發(fā)型仿制藥普通仿制藥傳統(tǒng)品牌中藥當(dāng)代中藥生化藥生物藥疫苗血制品全國性批發(fā)企業(yè)區(qū)域性批發(fā)企業(yè)地方批發(fā)企業(yè)連鎖零售藥房單體藥房市場容量增加遲緩傳統(tǒng)產(chǎn)品，以成本競爭為主；經(jīng)典企業(yè)：華北制藥、東北藥普通生產(chǎn)專利過期不久產(chǎn)品，市場容量快速增加，以生產(chǎn)工藝研發(fā)為競爭點；典型企業(yè)：海正藥業(yè)、華海藥業(yè)仿制國外未過期專利藥，以產(chǎn)品篩選、快速認(rèn)證報批和避工藝生產(chǎn)為競爭點；典型企業(yè)：恒瑞醫(yī)藥一個產(chǎn)品多有十幾家企業(yè)生產(chǎn)，以市場滲透和醫(yī)院關(guān)系為競爭點；經(jīng)典企業(yè)：麗珠集團(tuán)含有悠久歷史品牌傳統(tǒng)藥方；經(jīng)典企業(yè)：同仁堂、云南白藥利用當(dāng)代劑型伎倆形成中藥產(chǎn)品；經(jīng)典企業(yè)：天士力、康緣藥業(yè)動物臟器提取物；經(jīng)典企業(yè)：雙鷺?biāo)帢I(yè)利用生物基因伎倆進(jìn)行藥品研發(fā)和生產(chǎn)；經(jīng)典企業(yè)：通化東寶、蘭生股份經(jīng)典企業(yè)：天壇生物從血液中提取蛋白分子；經(jīng)典企業(yè)：華蘭生物含有全國性分布批發(fā)網(wǎng)絡(luò)；經(jīng)典企業(yè)：國藥控股、九州通在一個較大區(qū)域含有相對壟斷性網(wǎng)絡(luò)資源；經(jīng)典企業(yè)：廣州藥業(yè)、上海醫(yī)藥以城市或省份為地域當(dāng)?shù)嘏l(fā)企業(yè)經(jīng)典企業(yè)：海王星辰、桐君閣保健品經(jīng)典企業(yè)：健康元供給下游出口制劑藥出廠批發(fā)批發(fā)25%75%醫(yī)院制藥企業(yè)醫(yī)藥流通企業(yè)原料藥化學(xué)制劑藥中藥生物制藥批發(fā)企業(yè)零售企業(yè)大宗原料藥特色原料藥研發(fā)型仿制藥普通仿制藥傳統(tǒng)品牌中藥當(dāng)代中藥生化藥生物藥疫苗血制品全國性批發(fā)企業(yè)區(qū)域性批發(fā)企業(yè)地方批發(fā)企業(yè)連鎖零售藥房單體藥房市場容量增加遲緩傳統(tǒng)產(chǎn)品，以成本競爭為主；經(jīng)典企業(yè)：華北制藥、東北藥普通生產(chǎn)專利過期不久產(chǎn)品，市場容量快速增加，以生產(chǎn)工藝研發(fā)為競爭點；典型企業(yè)：海正藥業(yè)、華海藥業(yè)仿制國外未過期專利藥，以產(chǎn)品篩選、快速認(rèn)證報批和避工藝生產(chǎn)為競爭點；典型企業(yè)：恒瑞醫(yī)藥一個產(chǎn)品多有十幾家企業(yè)生產(chǎn)，以市場滲透和醫(yī)院關(guān)系為競爭點；經(jīng)典企業(yè)：麗珠集團(tuán)含有悠久歷史品牌傳統(tǒng)藥方；經(jīng)典企業(yè)：同仁堂、云南白藥利用當(dāng)代劑型伎倆形成中藥產(chǎn)品；經(jīng)典企業(yè)：天士力、康緣藥業(yè)動物臟器提取物；經(jīng)典企業(yè)：雙鷺?biāo)帢I(yè)利用生物基因伎倆進(jìn)行藥品研發(fā)和生產(chǎn)；經(jīng)典企業(yè)：通化東寶、蘭生股份經(jīng)典企業(yè)：天壇生物從血液中提取蛋白分子；經(jīng)典企業(yè)：華蘭生物含有全國性分布批發(fā)網(wǎng)絡(luò)；經(jīng)典企業(yè)：國藥控股、九州通在一個較大區(qū)域含有相對壟斷性網(wǎng)絡(luò)資源；經(jīng)典企業(yè)：廣州藥業(yè)、上海醫(yī)藥以城市或省份為地域當(dāng)?shù)嘏l(fā)企業(yè)經(jīng)典企業(yè)：海王星辰、桐君閣保健品經(jīng)典企業(yè)：健康元供給下游供給下游出口出口制劑藥出廠批發(fā)批發(fā)批發(fā)25%75%醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第4頁中國醫(yī)藥行業(yè)各個子行業(yè)發(fā)展不平衡，小領(lǐng)域增加較快，中成藥、獸藥增加較快子行業(yè)發(fā)展不平衡，子行業(yè)整體經(jīng)營向好，小領(lǐng)域保持活躍利潤總額增加率銷售收入增加率毛利率三項費(fèi)用率同比改變同比改變醫(yī)藥制造業(yè)50%22.5%30.57%31.09%0.5222.49%21.10%-1.39化學(xué)制劑50%22%39.16%39.06%-0.0630.41%28.69%-1.71化學(xué)原料48%16.5%17.84%20.10%2.2612.22%12.21%-0.01中成藥51%18%38.93%38.54%-0.3930.35%27.85%-2.51中藥飲片65%42%22.71%20.73%-1.9816.08%14.14%-1.94生物制藥48%28%30.03%30.67%0.6418.73%16.95%-1.78衛(wèi)材器械60%34%21.31%22.11%0.813.48%12.90%-0.58獸用藥品90%52.5%24.48%26.01%1.5314.46%12.46%-1.99數(shù)據(jù)起源：CEIC總結(jié)：從年醫(yī)藥子行業(yè)運(yùn)行看，獸藥制造、中藥飲片、衛(wèi)材器械等幾個小行業(yè)非常活躍，其收入增速和利潤增速都超出了醫(yī)藥制造業(yè)，生物生化制藥收入增速超出醫(yī)藥行業(yè)平均水平，不過利潤增速低于行業(yè)平均水平，幾個傳統(tǒng)行業(yè)中，化學(xué)制劑、中成藥利潤增速與制造業(yè)整體水平基本一致，化學(xué)原料藥增速顯著低于行業(yè)平均水平，不過利潤總額增速靠近制藥業(yè)整體水平。醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第5頁中成藥增加速度趨緩，藥品安全及國家政策等都是直接影響未來中成藥發(fā)展中成藥：年1-11月，中成藥收入增加19%，低于醫(yī)藥制造業(yè)平均水平4個百分點，利潤總額增速51%，與醫(yī)藥行業(yè)平均水平持平。近幾年中成藥行業(yè)暴露出一些問題，注射劑安全引發(fā)對中藥發(fā)展質(zhì)疑，我們分析認(rèn)為中醫(yī)藥作為中國幾千年實踐傳承下來一個產(chǎn)業(yè)，其作用是毋庸置疑，國家正在抓緊建立中藥標(biāo)準(zhǔn)和規(guī)范生產(chǎn)、用藥過程，將有利于中藥行業(yè)長久發(fā)展，年政府屢次出臺文件，并在公開場所表示藥大力扶持中醫(yī)藥和民族醫(yī)藥發(fā)展，并一再強(qiáng)調(diào)中醫(yī)在醫(yī)改中作用，當(dāng)前中成藥劃分為傳統(tǒng)中藥和當(dāng)代中藥兩大類，國家勉勵傳統(tǒng)中藥加強(qiáng)品牌化建設(shè)，當(dāng)代化中藥則是政府提倡發(fā)展大方向，中藥產(chǎn)業(yè)將會走向規(guī)范化和創(chuàng)新之路。年，政府醫(yī)改過去一味降價藥品價格管理政策，在藥品定價方面引入臨床價值和勉勵創(chuàng)新做法，重點實施優(yōu)質(zhì)優(yōu)價、原研藥首仿藥單獨定價以及對一些基礎(chǔ)用藥實施保護(hù)性提價辦法，這些辦法對品牌中藥企業(yè)將受益，品牌中藥在通脹環(huán)境中能夠申請?zhí)醿r以消除成本上升影響。數(shù)據(jù)起源：CEIC，中金企業(yè)市場研究部醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第6頁神威藥業(yè)是一家以當(dāng)代中藥研發(fā)、生產(chǎn)、銷售為主企業(yè)，是香港主板上市企業(yè)（2877.HK）、全國中藥十強(qiáng)企業(yè)。企業(yè)先后被評為全國“五一”勞動獎狀、中國醫(yī)藥行業(yè)最具成長力自主品牌，在行業(yè)中著名度很高■全國五一勞動獎狀

■中國中藥行業(yè)十強(qiáng)

■香港聯(lián)合交易所市值最大中國醫(yī)藥企業(yè)

■中國馳名商標(biāo)、中國500最具價值品牌

■國內(nèi)規(guī)模最大、技術(shù)最先進(jìn)當(dāng)代中藥軟膠囊、注射液、顆粒劑產(chǎn)業(yè)基地

■福布斯年度亞洲200最正確企業(yè)年集團(tuán)銷售收入超20億元，利潤5億元以上。企業(yè)規(guī)模居全國醫(yī)藥行業(yè)前60位，利潤居前10位。在中藥行業(yè)銷售收入居前15位，利潤居前5位。企業(yè)擁有參麥注射液、清開靈注射液、五福心腦清軟膠囊、舒血寧注射液等6個年銷售收入過億元品種：，另有一批銷售收入在5000萬元以上產(chǎn)品。其中中藥注射液、中藥軟膠囊產(chǎn)銷量為全國最大。神威藥業(yè)經(jīng)過主動推進(jìn)中藥當(dāng)代化，使中藥實現(xiàn)了“五變”：一是服用量變小；二是口味變好；三是療效變快；四是質(zhì)量變純；五是規(guī)模變大。尤其是當(dāng)代工藝裝備大量采取，使神威藥業(yè)已經(jīng)發(fā)展成為國內(nèi)最大、技術(shù)水平最高中藥軟膠囊、注射液、顆粒劑生產(chǎn)基地。醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第7頁集團(tuán)下設(shè)神威藥業(yè)有限企業(yè)、河北神威藥業(yè)有限企業(yè)、神威藥業(yè)營銷有限企業(yè)、四川康利托制藥有限企業(yè)、神威藥業(yè)（張家口）有限企業(yè)等企業(yè)。當(dāng)前，神威還未完全建立集團(tuán)式組織架構(gòu)，是以神威藥業(yè)有限企業(yè)職能部門為主形成半集團(tuán)化管控模式，對其它企業(yè)按子企業(yè)實施管理醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第8頁華夏基石在明確戰(zhàn)略定位情況下，確定神威藥業(yè)管控模式設(shè)計，華夏基石管控模式設(shè)計邏輯圖以下戰(zhàn)略規(guī)劃總部功效定位與管控模式戰(zhàn)略規(guī)劃管控模式集團(tuán)總部功效定位組織設(shè)計與優(yōu)化定崗定編權(quán)限定義權(quán)限劃分業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)績效監(jiān)控系統(tǒng)財務(wù)管控系統(tǒng)組織結(jié)構(gòu)優(yōu)化責(zé)權(quán)體系管控閉環(huán)運(yùn)作體系管理匯報系統(tǒng)經(jīng)營例會系統(tǒng)現(xiàn)有流程梳理關(guān)鍵流程確認(rèn)關(guān)鍵流程設(shè)計與優(yōu)化流程體系設(shè)計關(guān)鍵流程圖設(shè)計流程實施推進(jìn)職務(wù)說明書醫(yī)藥行業(yè)分析專家講座第9頁華夏基石認(rèn)為：神威藥業(yè)此次管理咨詢需求是全方面管理提升…伴隨企業(yè)快速發(fā)展以及內(nèi)、外部環(huán)境不停改變，神威藥業(yè)亟待建立和健全一套與發(fā)展相適應(yīng)管控體系，以保障企業(yè)全方面管理提升，為企業(yè)連續(xù)、健康發(fā)展提供充分源動力外部影響原因：國家醫(yī)療體制改革，面臨著很多機(jī)遇和挑戰(zhàn)中藥當(dāng)代化面臨課題中藥技術(shù)研發(fā)突破競爭愈加趨向企業(yè)戰(zhàn)略競爭，系統(tǒng)關(guān)鍵能力、運(yùn)行效率、運(yùn)行質(zhì)量、運(yùn)行成本競爭項目目標(biāo)：基于神威藥業(yè)“創(chuàng)建國際化一流企業(yè)”戰(zhàn)略定位要求以及當(dāng)代企業(yè)管理要求，規(guī)范法人治理結(jié)構(gòu)，規(guī)范上市企業(yè)運(yùn)作堅持成本事先、精簡效能標(biāo)準(zhǔn)，扁平化、優(yōu)化組織機(jī)構(gòu)，提