商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究分析

商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究分析

論文頻道一路陪伴考生編寫大小論文，其中有開心也有失落。在此，又為朋友編輯了“商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的研究分析〞，希望朋友們可以用得著!

一、引言

我國的經(jīng)濟(jì)一直呈現(xiàn)出增長的態(tài)勢(shì)。居民收入的顯著增長以及金融資產(chǎn)的持有比例大幅度攀升，同時(shí)，居民開場(chǎng)傾向于將一部分儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)化為投資，這種理財(cái)意識(shí)給銀行理財(cái)業(yè)務(wù)的開展提供了很好的外部條件。商業(yè)銀行開場(chǎng)擴(kuò)展自己的業(yè)務(wù)范圍，個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)便由此成了各家商業(yè)銀行都非常關(guān)注的金融效勞。

理財(cái)業(yè)務(wù)不僅是商業(yè)銀行吸收存款的方法之一，也是商業(yè)銀行為客戶提供多樣化效勞的重要工程之一。各種理財(cái)產(chǎn)品日益推出，客戶的認(rèn)同度、關(guān)注度也隨之增加。這使得理財(cái)產(chǎn)品的創(chuàng)新設(shè)計(jì)地位也日益進(jìn)步。

本文主要以商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品為研究對(duì)象，從其在中國的開展歷程、現(xiàn)狀分析及開展策略出發(fā)，詳細(xì)分析理財(cái)產(chǎn)品的各方面開展。從而對(duì)理財(cái)業(yè)務(wù)的開展提供較好的理論根據(jù)。具有一定的實(shí)用價(jià)值和時(shí)代意義。

二、理財(cái)產(chǎn)品在中國的開展歷程

回憶理財(cái)產(chǎn)品的開展歷程，可以看到隨著市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的日趨劇烈，政策管制等方面的因素，理財(cái)產(chǎn)品的開展有一條很明顯的道路。以人民幣理財(cái)產(chǎn)品為例，分析其開展的形式變化。

1.初始的產(chǎn)品形式

人民幣理財(cái)產(chǎn)品的推廣，在一定程度上是商業(yè)銀行為了擴(kuò)大存款規(guī)模，從而擴(kuò)大信貸規(guī)模，以此提升自身收益的產(chǎn)物。在這一時(shí)期，人民幣理財(cái)產(chǎn)品的投資方向主要是銀行間票據(jù)、貨幣市場(chǎng)基金、國債、央行票據(jù)等固定收益的產(chǎn)品。在風(fēng)險(xiǎn)管理上，由于主要追求的是固定收益的產(chǎn)品，風(fēng)險(xiǎn)較小?？梢赃@樣說，在這一時(shí)期推出的理財(cái)產(chǎn)品涉及銀行比較熟悉的、具有傳統(tǒng)優(yōu)勢(shì)的領(lǐng)域，風(fēng)險(xiǎn)小，收益也不高，但是能為一些保守型的客戶所承受，當(dāng)然，客戶群并不是很多。市場(chǎng)范圍不是很大。

2.開展期的產(chǎn)品形式

從2022年以來，由于債券市場(chǎng)的收益走低，而相對(duì)股市的回暖及其后的高漲，各商業(yè)銀行都進(jìn)展新一輪的理財(cái)產(chǎn)品的探究。一方面，通過信托進(jìn)入股市和產(chǎn)業(yè)投資。銀行與信托公司合作，將資金委托給信托公司管理，由信托公司負(fù)責(zé)投資，在產(chǎn)品形式上主要有對(duì)根底建立工程投資以及由債券、股票、信托融資等組合而成的集合理財(cái)產(chǎn)品。另一方面，推行人民幣構(gòu)造性衍消費(fèi)品，該產(chǎn)品是結(jié)合遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)、互換等金融衍生工具的理財(cái)產(chǎn)品。而QDII的推出，又使得雙幣理財(cái)產(chǎn)品開場(chǎng)迅速開展?？傮w來說，在這段時(shí)期，商業(yè)銀行大量推出了與股票、利率、匯率等有關(guān)的理財(cái)產(chǎn)品。

3.下滑期的產(chǎn)品形式

2022年開場(chǎng)，隨著美國次貸危機(jī)的深化影響。全球經(jīng)濟(jì)態(tài)勢(shì)非常不理想。盡管我國經(jīng)濟(jì)并朱受到很大的沖擊，但是或多或少造成了負(fù)面效應(yīng)。許多理財(cái)產(chǎn)品呈現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的狀態(tài)。這使得商業(yè)銀行不得不縮減理財(cái)產(chǎn)品推出的數(shù)量，以此降低收益性風(fēng)險(xiǎn)。在這一時(shí)期，人們更傾向與投資一些保本類的理財(cái)產(chǎn)品，并且預(yù)期收益要超過定期存款收益或者剛好相當(dāng)。但是，商業(yè)銀行并未因客戶傾向保本型理財(cái)產(chǎn)品而加快設(shè)計(jì)保本型理財(cái)產(chǎn)品，而是靜態(tài)觀察，等到整個(gè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境有所改善再展開新一輪的理財(cái)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)。

從大方面來講，理財(cái)產(chǎn)品的開展是總體遵循經(jīng)濟(jì)開展態(tài)勢(shì)的?？梢哉f，商業(yè)理財(cái)產(chǎn)品的規(guī)模在不斷地?cái)U(kuò)大，但是仍然處于初級(jí)階段，風(fēng)險(xiǎn)管理和控制才能還有待于改善，并且需要提升產(chǎn)品價(jià)值，創(chuàng)造核心競(jìng)爭(zhēng)力。

三、理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀分析

1.個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品現(xiàn)狀

銀行理財(cái)產(chǎn)品在短短的幾年中，就開展成了年銷售規(guī)模以近萬億的大市場(chǎng)。這是商業(yè)銀行多年來不斷探究開展理財(cái)業(yè)務(wù)的結(jié)果。目前我國商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)仍然呈現(xiàn)不斷開展的態(tài)勢(shì)。并有如下幾個(gè)特點(diǎn)：

(1)產(chǎn)品數(shù)量和規(guī)模不斷擴(kuò)大，但其增速有所放緩。原因在于：一是前期的增長基數(shù)比較小，在宏大的市場(chǎng)潛力的作用下，規(guī)模和數(shù)最便可以大幅度進(jìn)步。二是全球股市進(jìn)入調(diào)整回落狀態(tài)，有關(guān)資本市場(chǎng)的理財(cái)產(chǎn)品受到了嚴(yán)重的沖擊，近而使得理財(cái)業(yè)務(wù)的開展不能保持高速態(tài)勢(shì)。

(2)產(chǎn)品不斷推陳出新，投資范圍不斷擴(kuò)張，產(chǎn)品構(gòu)造也越來越復(fù)雜。從構(gòu)造上。在現(xiàn)階段主要有兩種類型的理財(cái)產(chǎn)品：構(gòu)造型理財(cái)產(chǎn)品和綜合型理財(cái)產(chǎn)品。目前在市場(chǎng)是推出的主要是用一些具有固定收益的企業(yè)債券、央行票據(jù)、政府債券配套一些期貨、期權(quán)等衍生金融工具。而綜合型理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)在于需要借助第三方機(jī)構(gòu)作為通道。

(3)風(fēng)險(xiǎn)隨著理財(cái)產(chǎn)品構(gòu)造的復(fù)雜以及宏觀經(jīng)濟(jì)的不穩(wěn)定性日漸增大。前幾年，由于國內(nèi)和國際大環(huán)境的正向推動(dòng)，商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品收益情況還是很理想的。但從2022年下半年到2022年，多家商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品出現(xiàn)了零收益甚至負(fù)收益的情況。投資者對(duì)于商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品的性質(zhì)和風(fēng)險(xiǎn)有了更加深化的認(rèn)識(shí)。同時(shí)，這也給商業(yè)銀行在風(fēng)險(xiǎn)管理方面提出了更高的要求。

2.目前個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品存在的問題

(1)個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)的盈利才能未被充分重視。理財(cái)業(yè)務(wù)是一項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)小，收益大的優(yōu)質(zhì)業(yè)務(wù)，在國際上被各大金融集叫視為重點(diǎn)業(yè)務(wù)，但是在我國以個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)為代表的中間業(yè)務(wù)的收益占總收益的比重偏低。

(2)由于商業(yè)銀行的自主創(chuàng)新才能匿乏，個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的種類和所涉及的范圍不夠廣泛，無法給客戶提供多樣化的投資選擇。國內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)的波動(dòng)，使得商業(yè)銀行開發(fā)新理財(cái)產(chǎn)品的積極性有所減退，同時(shí)由于各家商業(yè)銀行同類型的理財(cái)產(chǎn)品過多，導(dǎo)致投資者不能根據(jù)現(xiàn)實(shí)需要明晰地選擇產(chǎn)品和效勞。

(3)商業(yè)銀行的個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)缺乏正常的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和風(fēng)險(xiǎn)分散機(jī)制。專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估技術(shù)和手段在個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)上沒有被很好地利用。隨著市場(chǎng)的不斷開放、產(chǎn)品的多元化，風(fēng)險(xiǎn)也隨之加大。對(duì)于各類風(fēng)險(xiǎn)缺乏配套機(jī)制的支持。

(4)信息透明度不高。商業(yè)銀行在發(fā)行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的過程中仍然沒有及時(shí)、充分地披露相關(guān)信息，使得產(chǎn)品的根底資產(chǎn)、構(gòu)造、期限等信息不明確。

(5)商業(yè)銀行理財(cái)績效的評(píng)估和管理體制欠完善，使得商業(yè)銀行效勞理念和效勞形式相對(duì)滯后，也制約著商業(yè)銀行合理、全面地開展個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品的營銷。

四、個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品開展策略

1.加大創(chuàng)新力度。盡量防止有重復(fù)的產(chǎn)品。在近幾年里，理財(cái)產(chǎn)品越來越多，盡管名稱不一樣，但是本質(zhì)是一樣的。理財(cái)業(yè)務(wù)是一種創(chuàng)新化要求很高的金融工具，所以各大商業(yè)銀行應(yīng)該在內(nèi)部創(chuàng)新機(jī)制上加強(qiáng)儲(chǔ)藏，以適應(yīng)不斷開展的金融市場(chǎng)。

2.高度重視風(fēng)險(xiǎn)與收益的平衡開展，科學(xué)設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品。在設(shè)計(jì)理財(cái)產(chǎn)品過程中，要充分認(rèn)識(shí)其風(fēng)險(xiǎn)，并給予一定的風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償和風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移。對(duì)于不同類型的投資者，銀行需要嚴(yán)格按照其風(fēng)險(xiǎn)偏好程度科學(xué)地鑒定其投資方向和方法，力求風(fēng)險(xiǎn)與收益可以在相當(dāng)?shù)某潭壬掀ヅ洹?/p>

3.加強(qiáng)信息披露機(jī)制。信息披露是一個(gè)任何金融行業(yè)都不能無視的問題，信息的公開程度直接影響到該行業(yè)的標(biāo)準(zhǔn)化和市場(chǎng)化程度。商業(yè)銀行在推廣及運(yùn)作理財(cái)產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)及時(shí)披露各類相關(guān)信息及運(yùn)作情況。

4.制定明晰的開展形式。首先制定理財(cái)產(chǎn)品的類型及投資方向；其次是理財(cái)產(chǎn)品的合適人群；再次由銀行產(chǎn)品營銷人員對(duì)不同投資者推出不同的理財(cái)產(chǎn)品。

五、完畢語

商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)產(chǎn)品是一個(gè)比較值得關(guān)注的業(yè)務(wù)。從現(xiàn)階段來講，理財(cái)產(chǎn)品確實(shí)受到了