股票技術分析股市術語及操作技巧

Chap7技術分析理論7.4股市術語常見的證券價格操盤手法上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控的措施和手段短線操作技巧短線選股的標準在收盤前15分鐘炒股秘藉

2010－3－111、多頭、空頭

多頭：指投資者對股市前景看好，預計股價將會上漲，于是先趁低買進股票，待股票上漲至某一價位時再賣出，以獲取差價收益。

空頭：相反多頭市場與空頭市場多頭市場：股價長期保持上漲勢頭的股票市場；2010－3－123、利多與利空

利多：能夠刺激股價上漲的信息；例：上市公司經(jīng)營業(yè)績好轉(zhuǎn)，經(jīng)濟復蘇，銀行降息；利空：業(yè)績惡化，經(jīng)濟衰退，銀根松動，通貨膨脹。4、牛市、熊市

牛市：股市行情看漲（樂觀主義）2010－3－135、買空、賣空

買空：指投資者預測股價會上漲，但由于受自身資金所限，拿不出大量資金大量買進股票，于是，以繳納保證金的方式通過證券公司向銀行融資以買進股票，待股價果然上漲到某一理想價位時再賣出，以獲取差價收益。

2010－3－146、多翻空空翻多多翻空：作多頭的投資者預計股價已上漲至峰頂，于是全部賣出已買進的股票而改作空頭。2010－3－157、搶帽子搶帽子：是一種短期投機行為，指的是在同一天先低價買進預計價格要上漲的股票，待股價漲到某一價位就在當天賣出剛剛買進的那些帽子；相反，這種在當天救賺取差價收益的短期投機行為。2010－3－168、多殺多指交易開盤后，投資者普遍認為當天股價會上漲，于是，多數(shù)人爭著去搶多頭的帽子，然而，事與愿違，直到收盤時，股價都沒大幅度上漲，做多頭者只好競相賣出手中的股票，這種“多殺多”往往造成收盤價大幅度下跌。2010－3－179、回檔反彈

回檔：在股市中，股價呈持續(xù)迅猛上漲趨勢時，發(fā)展會跌至某一價位的調(diào)整現(xiàn)象。一般說，股票回檔幅度通常是上漲幅度的1/3左右，然后又恢復原來的上漲趨勢。10、停板，漲停板，跌停板2010－3－1811、空手套牢

空手：在股市中，當股價變動時，投資者既不做多頭，也不做空頭，手中也不持有股票，而是采取樂觀態(tài)度，等待時機。迅速在股價上漲前買進股票，在股價下跌前借股放空。

多頭套牢空頭套牢2010－3－19中石油散戶八成被“套牢”《保衛(wèi)黃河》之中石油篇保衛(wèi)中石油

你在吼，

我在叫，

中石油在咆哮，

中石油在咆哮。

四十八元萬丈高

三十元的底部來了。

中石油中，

抗莊英雄真不少。

整個股市，

散戶健兒逞英豪。

抄起大把鈔票，

拿出碎銀零鈔。

保衛(wèi)小散！

保衛(wèi)石油！

保衛(wèi)股市！

保衛(wèi)全中國！

2010－3－110《月亮之上》之中石油篇我在遙望，中石油里，有多少股民在被動地滑翔。昨天已忘，風干了暴漲，我和中石油重逢在套牢的路上。資金已被套牢，股落股漲，解套的日子，遠在天堂……嘔也！嘔也！嘔也！誰在呼喚，行情多長，掙錢的渴望像白云在飄蕩。東邊割肉，西邊喂狼，一摞摞的股票，就跌到了天亮。在股海滄桑中，牛股在何方？跟機構商量：讓股票漲漲……嘔也！嘔也！嘔也！2010－3－111《吉祥三寶》之中石油篇

寶貝

啊?

美股像太陽照著A股!

那港股呢?

港股像綠葉托著A股!

中國石油呢?

中國石油像龜孫子正在發(fā)芽!

石油神話油服就是套牢全國人民的一家!

媽媽

哎!

中國石油跌了什么時候漲呀

等上帝來了!

咱家的錢還能拿回來嗎?

等下輩子吧!

中國石油能跌倒零嗎?

她會破產(chǎn)的!

我們?nèi)齻€被套就是破產(chǎn)的一家!爸爸哎!中國石油今天又跌了嗎?是啊!咱家的錢到底去哪里啦?套啦!我怎么割也割不了它?套的牢啊!石油神話油服就是陰跌的一家!2010－3－112問題：中石油為什么大幅下跌？2010－3－11312、斷頭吊空斷頭：做多頭，但買進股票后股價并未上漲，反呈下跌趨勢，于是，只好將手中股票低價賠本賣出。2010－3－11413、坐轎抬轎坐轎：哄抬操縱股價的投機行為。預計利多或利空的消息公布后，股價將會大漲大落，于是，投機者立即買進或賣出股票，等到信息出現(xiàn)后，人們大量搶買或搶賣，使股價呈大漲大跌的局面，這時，投機者再賣出或買進手中的股票以期待獲取厚利，前者稱“多頭轎子”，后者稱“空頭轎子”。2010－3－11514、內(nèi)盤和外盤內(nèi)盤：今日當前以委買價成交的總手數(shù)，內(nèi)盤也叫主動性賣盤。主動迎合買方的價格而成交的，就是綠色，叫內(nèi)盤。外盤：以賣出價成交的交易。也叫主動性買盤。主動去適應賣方的價格而成交的，就是紅色，叫外盤。內(nèi)盤，外盤這兩個數(shù)據(jù)大體可以用來判斷買賣力量的強弱。若外盤數(shù)量大于內(nèi)盤，則表現(xiàn)買方力量較強，若內(nèi)盤數(shù)量大于外盤則說明賣方力量較強。

2010－3－116工商銀行12月20日11：00的成交行情11:00:5714900股元賣盤

11:00:415700股元賣盤

11:00:41157348股元買盤

11:00:3140100股元買盤

11:00:215400股元賣盤

11:00:0718758股元賣盤

11:00:07693207股元賣盤

2010－3－11715、委比委比：是衡量某一時段買賣盤相對強度的指標。計算公式為：委比＝(委買手數(shù)－委賣手數(shù))/（委買手數(shù)＋委賣手數(shù)）×100％委比的取值范圍：－100％至＋100％。研判：若"委比"為正值，說明場內(nèi)買盤較強，且數(shù)值越大，買盤就越強勁。反之，若"委比"為負值，則說明市道較弱。

2010－3－118例：序號委買價數(shù)量（手）

買一

3．64

4

買二3．60

7

買三

3．54

6

序號委賣價數(shù)量（手）

賣一

3．656賣二

3．706賣三

3．75

3股票G在此刻的委比為：

委比＝（委買手數(shù)－委賣手數(shù)）/(委買手數(shù)＋委賣手數(shù))×100％

＝（17－15）/(17＋15)100％

＝6．66％

委比值為6．66％，說明買盤比賣盤大，但不是很強勁。2010－3－119工商銀行12月20日11：00的五檔盤口委比＝（委買手數(shù)－委賣手數(shù)）/(委買手數(shù)＋委賣手數(shù))×100％委買手數(shù)＝1100＋3679＋1977＋271＋1133）＝8160手委賣手數(shù)＝10180＋4139＋4082＋2868＋2661＝23930手委比＝（8160－23930）/(8160＋23930)*100％

＝－％

賣五(元/手)7.9510180賣四(元/手)7.944139賣三(元/手)7.934082賣二(元/手)7.922868賣一(元/手)7.912661買一(元/手)7.901100買二(元/手)7.893679買三(元/手)7.881977買四(元/手)7.87271買五(元/手)7.861133當前價(元)2010－3－12016、委差委差:

某品種當前買量之和減去賣量之和。反映買賣雙方的力量對比。正數(shù)為買方較強,負數(shù)為拋壓較重。

2010－3－12117、量比量比：

是一個衡量相對成交量的指標，它是開市后每分鐘的平均成交量與過去5個交易日每分鐘平均成交量之比。其公式為：量比＝現(xiàn)成交總手/（過去5日平均每分鐘成交量×當日累計開市時間（分））

當量比大于1時，說明當日每分鐘的平均成交量要大于過去5日的平均數(shù)值，交易比過去5日火爆；而當量比小于1時，說明現(xiàn)在的成交比不上過去5日的平均水平。

2010－3－12218、換手率換手率是指在一定時間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性的指標之一。計算公式為:換手率=(某一段時間內(nèi)的成交量/流通股數(shù))×100%。一般來說，當股價處于低位時，當日換手率達到4%左右時應引起投資者的關注，而上升途中換手率達到20%左右時則應引起警惕。

2010－3－12319、現(xiàn)手

現(xiàn)手：某一股票即時的成交量。對于一只股票最近的一筆成交量叫現(xiàn)手.

例：如果甲下單5元買100股，乙下單元賣300股，當然不會成交。5元就是買入價，5.01就是賣出價。

這時，有丙下單元買200股，于是乙的股票中就有200股賣給丙了（還有100股沒有賣出去），這時候，成交價是元，現(xiàn)手就是2手即200股，顯示2，顯示的顏色是紅的。還是上面的情況，如果丁下單5元賣200股，于是甲和丁就成交了，這時候成交價是5元，由于甲只買100股，所以成交了100股，現(xiàn)手是1，顏色是綠的。

2010－3－12420、震幅

震幅是指該股票在一個交易日中的最低價與最高價之間差距的幅度。日震幅＝（最高價－最低價）/昨日收盤價×100％

如一只股票，9:30分一開盤，就封在漲停板,上漲10%，到下午3點收盤時，突然跌停，又下跌10%，那么,計算這只股票當天的震幅就是20%.測度震幅的目的：是股價能量的晴雨表。一般來說,在低位震幅大好,在高位震幅大不好。股票市場的震蕩幅度收縮，一方面意味著游資的轉(zhuǎn)移，另一方面也意味著這一市場投機性相對減弱。2010－3－12520、震幅（續(xù)）震幅解讀：

（1）股指已經(jīng)上漲一段時間，但位置仍處低位，主力利用盤中的快速跳水制造恐慌，打出浮動籌碼，并借機吸貨?！幢P（2）股指已處于階段行情末端，主力在盤中制造大幅震蕩的表現(xiàn)，快速跳水后又逐漸拉回，使跳水時逃跑的投資者后悔，以此逐漸加深人們的持股信心，跳水時不出貨，堅信還會漲回來，這樣主力真正開始出貨時可以防止散戶和自己爭著逃。2010－3－1265分鐘漲（跌）幅（FiveRise）

進入該表股票是由于主力大單拉升引起的，該表在強勢時能發(fā)現(xiàn)短線強勢股，特別適合周一早市前半時與周五尾市后半時使用，因為主力經(jīng)過周六日思考后，周一走勢強勁的股票，容易在一周內(nèi)走好；周五尾市強勁的股票，周六日容易被推薦，這樣可在周五買入下周一賣出，弱市中嫌取２％—３％，強勢賺取７％—８％。目的：發(fā)現(xiàn)主力。

2010－3－127武昌魚(600275)5分鐘漲幅4%

2008年1月15日，武昌魚(600275）該股今日半天一直呈現(xiàn)箱體震蕩的調(diào)整狀態(tài)，下午剛過2點半，該股一躍而起，瞬間爆發(fā)大量的買盤涌入使該股5分鐘拉升4.90%。截至14點42分，報9.64.漲幅4.79.換手3.80.成交億元。由于該股近期走勢強勁，建議投資者重點關注。2010－3－128常見的證券價格操盤手法1、與涉嫌內(nèi)幕交易有關的交易行為：一種是上市公司發(fā)布業(yè)績大幅增長、定向增發(fā)、資產(chǎn)注入、重大投資等重大事項前，股價異動，且存在賬戶集中交易的情況；另一種是伴隨著市場各種傳聞，一些本身具有關聯(lián)關系或與上市公司、大股東存在關聯(lián)特征的賬戶集中買入。例：香梨股份（）2010－3－129香梨股份（）多次股價異動，受到上交所處罰——停牌04-035-085-142010－3－130香梨股份（）多次股價異動，受到上交所處罰——停牌2008-04-03：停牌一天2008-05-08：股價異動，停牌一個小時2008-05-14：股價異動，停牌一個小時2010－3－131上海證券交易所證券異常交易實時監(jiān)控的措施和手段交易所發(fā)現(xiàn)證券價格出現(xiàn)異常波動或者證券交易出現(xiàn)異常的，采取的措施：盤中臨時停牌書面警示限制相關證券賬戶交易等措施

2010－3－132常見的證券價格操盤手法2、約定交易，也就是市場俗稱的對敲、對倒。如果存在關聯(lián)關系或疑似關聯(lián)的證券賬戶之間，大量或者頻繁進行互為對手方的交易。歷史上已經(jīng)查處的操縱案，如“億安科技”、“中科創(chuàng)業(yè)”、“德隆系”等股票的交易中就大量存在這種違規(guī)行為。3、虛假申報主要指通過頻繁申報或撤銷申報影響證券交易價格。比如，一些“漲停板敢死隊”在股票漲停板價位反復申報、撤銷申報的行為，就涉嫌虛假申報誤導市場、影響股價。2010－3－1334、拉抬、打壓主要指通過大筆申報、連續(xù)申報、高價或低價申報，造成大幅上漲或下跌。5、連續(xù)集中交易主要指一些可能存在關聯(lián)關系的賬戶在一段時期內(nèi)進行大量且連續(xù)的交易。常見的證券價格操盤手法2010－3－134常見的證券價格操盤手法6、異?；剞D(zhuǎn)交易主要指在權證等可進行T＋0回轉(zhuǎn)交易的證券交易中，大量、頻繁在相近價位進行回轉(zhuǎn)交易，導致證券價格大幅波動。7、非理性交易主要有兩種情形：一是盲目聽信博客、股吧等媒體所謂“專家”的推薦，跟從買入，導致股價異動，自己也蒙受損失；二是在證券價格大幅波動時，盲目追高殺跌，頻繁交易。2010－3－135實施盤中臨時停牌的情況無價格漲跌幅限制的股票盤中交易價格較當日開盤價首次上漲或下跌超過30%、累計上漲超過100%或累計下跌超過50%的；到期日前兩個月內(nèi)，市場價格明顯高于理論價格且前收盤價格在元以上(含元)的價外權證，盤中交易價格較當日開盤價首次上漲超過20%、累計上漲超過50%的；2010－3－136對相關賬戶持有人發(fā)出書面警示或者直接采取限制交易措施的情形持有解除限售存量股份的證券賬戶在一個月內(nèi)通過競價系統(tǒng)賣出解除限售存量股份數(shù)量超過該公司股份總數(shù)1%的；同一賬戶對單一證券在同一價位進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易且累計數(shù)量較大的；同一賬戶進行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易次數(shù)超過5次且累計數(shù)量較大的；多次通過大筆、連續(xù)交易，嚴重影響證券交易價格的；不以成交為目的，通過連續(xù)大額申報嚴重影響交易價格或足以誤導其他投資者的；2010－3－137短線操盤八大紀律

第一，趨勢投資：大盤是決定能否做短線的前提，大盤不好，必須堅持持幣；大盤轉(zhuǎn)好，結合市場熱點才有可能取得良好的收益。黃金線確保趨勢向上，目前沒有站上黃金線，繼續(xù)觀望為好。第二，周期操盤在上漲和下跌周期應該采取不同的操盤策略，在下跌周期，一般都會在周三形成最低點，所以最佳買進時間為周三的下午收盤前一個小時內(nèi)，選擇熱門股介入都會有不錯的收益；在上漲周期，一般都會在周五前后沖高回落，所以最佳買進時間為周五的下午收盤前一個小時內(nèi)，最佳賣出時間為周二上午沖高賣出。2010－3－138周期操作看股性2010－3－139第三，擇機買進買進時間一般最佳為收盤前一個小時，選擇股價維持在全天最高點附近的股票逢底介入；開盤后1個小時以內(nèi)是賣出股票的好時機，15分鐘以內(nèi)不能買股票，但是可以按照八卦箱體的下強支撐位埋單，一般沖高后都會回落，試探支撐位。

2010－3－140關注收盤前15分鐘股價走勢

很多情況下，一只股票早上開盤后進行長時間的在均價附近橫盤；真正上攻的股票，一般都會選擇在14:30之后，特別是在14:35－14:40開始上攻。此時要看它的上升角度。如果超過８０度的話，就會顯得太急，容易產(chǎn)生拋壓。有個別強勢股１４時剛過就展開攻勢，這時候必須要放巨量，以接近９０度的推升迅速漲停，否則的話容易夭折。最漂亮的走勢是先沿３０度角運行幾分鐘，然后在大成交量的推動下改為４５度到６０度向上攻擊，而均線此時也最好緊隨股價，呈３０度以上的弧形。這樣用２０多分鐘時間完全可以漲５％以上，甚至漲停。以上情況必須緊盯５分鐘至６０分鐘Ｋ線分時指標，特別是６０分鐘。在盤整期間，６０分鐘指標如ＫＤＪ，一旦在底部形成金叉狀態(tài)，而時間上又剛好吻合的話，就可以擇機介入。

2010－3－141第四，不賺錢不補倉做短線絕對不能因為套住而改做長線，不管你是什么原因買入的，任何一只股票，不賺錢絕對不補倉，在任何時間虧損達到5％以上、10％以內(nèi)，收盤前10－30分鐘必須賣出50％！2010－3－142第五，堅持止損：不管是機構推薦的，還是有很強的利好消息，在任何時間虧損達到10％，必須立即止損，無條件全部賣出！第六，控制倉位：短線參與的資金不能過重，建議控制倉位在20%以下，并且持股不超過3只。

2010－3－143第七，堅持止贏：大盤趨勢向上的時候，我們的止贏線是30%；大盤不好的時候，我們的止贏線是15%.建議贏利達到10%立即賣出一半。第八，現(xiàn)金為王：牛短熊長，熊市中要盡量持幣，不要頻繁的買股，不要去抄底。嚴格控制倉位在半倉以下，甚至空倉。

2010－3－144短線選股的標準

短線投資者一般持股時間不長，短則一兩天，長則一兩周；一般不太關心個股的業(yè)績和潛質(zhì)，只關心個股近期會不會漲，會漲多少。短線炒手的選股方法更傾向于技術分析