理財產品課件

理財產品

總行財富管理中心孫軍

2011年8月第一頁，共四十六頁。目錄一、個人理財業(yè)務定義及分類二、國內理財產品市場概述三、我行理財業(yè)務發(fā)展歷程四、安贏系列理財產品五、優(yōu)逸聚金系列理財產品第二頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類（一）定義

是在對個人收入、資產、負債等數據進行分析整理的基礎上，根據個人對風險的偏好和承受能力，結合預定目標運用諸如儲蓄、保險、證券、外匯、收藏、住房投資等多種手段管理資產和負債，合理安排資金，從而在各個人風險可以接受范圍內實現資產增值的最大化的過程。由此，現代意義的個人理財，不同于單純的儲蓄或投資，它不僅包括財富的積累，而且還囊括了財富的保障和安排。財富保障的核心是對風險的管理和控制，也就是當自己的生命和健康出現了意外，或個人所處的經濟環(huán)境發(fā)生了重大不利變化，如惡性通貨膨脹、匯率大幅降低等問題時，自己和家人的生活水平不致于受到嚴重的影響。第三頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類

銀監(jiān)會出臺的《商業(yè)銀行個人理財業(yè)務管理暫行辦法》對于“個人理財業(yè)務”的界定是，“商業(yè)銀行為個人客戶提供的財務分析、財務規(guī)劃、投資顧問、資產管理等專業(yè)化服務活動”。商業(yè)銀行個人理財業(yè)務按照管理運作方式的不同，分為理財顧問服務和綜合理財服務。第四頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類

我行根據市場行情和投資者需求，設計發(fā)行不同期限、不同結構、不同風險屬性的理財產品，并向客戶推介銷售。屬于綜合理財服務。第五頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類（二）分類1、根據收益情況分為:（1）保本固定收益型（2）保本浮動收益型（3）非保本浮動收益型第六頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類

2、根據投資領域不同,可分為債券型、信托型、掛鉤型及QDII型。（1）債券型是投資于貨幣市場中，投資的產品一般為央行票據與企業(yè)短期融資券。因為央行票據與企業(yè)短期融資券個人無法直接投資，這類人民幣理財產品實際上為客戶提供了分享貨幣市場投資收益的機會。

（2）信托型是投資于有商業(yè)銀行或其他信用等級較高的金融機構擔保或回購的信托產品，也有投資于商業(yè)銀行優(yōu)良信貸資產受益權信托的產品。（3）掛鉤型理財產品是運用金融工程技術，將存款、零息債券等固定收益產品與金融衍生品（如遠期、期權、期貨、互換）組合在一起而形成的一種新型金融產品。目前，結構性產品已經成為當今國際金融市場上發(fā)展最迅速、最具潛力的業(yè)務之一。（4）QDII型是境內金融機構獲得開辦境外代客理財業(yè)務的牌照QDII后，推出的代客境外理財產品稱之為QDII產品。與目前現存的外匯理財產品不同的是，用人民幣就能投資QDII產品，投資者可以把人民幣資金交給取得QDII牌照的銀行，統(tǒng)一換匯后再投資于境外。因此，這些銀行在推出QDII產品前必須向國家外匯管理局申請購匯額度。第七頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類3、根據投資對象主要分為:（1）流動性產品投資標的為信用級別較高、流動性較好的金融工具，主要包括國債、金融債、央行票據、債券回購以及高信用級別的企業(yè)債、公司債、短期融資券等；產品特點：當日贖回，流動性好；（2）固定收益型產品該類產品以銀行間信用等級較高的債券、票據或短期融資券等為投資標的。產品特點：收益穩(wěn)定。高于市場同等期限存款利率，適合風險承受能力較低的投資者；理財期限一般不大于3個月。第八頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類（3）信托類產品a、信貸資產及票據類該類產品主要投資于我行優(yōu)質信貸及票據資產，包括未到期貸款、銀行承兌匯票等；產品特點：不可提前贖回，但風險相對較低。

信托類產品—新股申購類b、新股申購類該類產品主要投資于新股網上申購，網下配售。在新股申購資金閑置期間投資于貨幣市場基金、銀行存款等現金類資產；產品特點：可提前贖回，風險相對較低，如遇市場情況好可獲較高收益。第九頁，共四十六頁。一、個人理財業(yè)務定義及分類（4）結構型產品投資標的是通過將金融衍生工具與普通儲蓄存款相結合，間接投資股票、基金、商品和匯率等境外金融工具以博取獲得較高收益；產品特點：如遇市場情形不佳，產品可能會出現零收益或理財本金可能會出現部分虧損。

第十頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述第十一頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

自2005年以來，我國商業(yè)銀行理財市場規(guī)模從募集總額及年末存量上來看，均呈現幾何增長態(tài)勢（如上圖），發(fā)行總額連續(xù)三年增長率超過100%，顯示了強勁的增長勢頭，主要原因有二：一是隨著我國經濟持續(xù)高速增長，屬于個人支配的財富不斷積累，居民的投資需求日益旺盛，理財需求急速增加。二是近年來持續(xù)的低利率和通貨膨脹預期，導致銀行存款實際利率為負，促使個人投資者開始轉向具有更高收益的理財產品。第十二頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

2011年上半年，銀行理財產品發(fā)行量大幅增長。據Wind資訊統(tǒng)計，截至2011年6月30日，2011年上半年銀行個人理財產品發(fā)行數量達10255款，較2010年下半年，環(huán)比增長51.72%；較2010年同期大增102.27%。第十三頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

普益財富統(tǒng)計數據顯示,今年上半年商業(yè)銀行共發(fā)行8497款理財產品,發(fā)行規(guī)模達8.51萬億元,已經超過去年全年的發(fā)行規(guī)模7.05萬億元。發(fā)行規(guī)模前5位的銀行分別是工商銀行、交通銀行、農業(yè)銀行、中國銀行和招商銀行。第十四頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

理財產品預期收益率持續(xù)攀升。投資期限在1個月以內的理財產品平均預期收益率為4.2%；投資期限1至3個月的產品平均預期收益率為4.0%；投資期限為3至6個月的理財產品預期收益率平均值為4.2%；6個月至1年期的理財產品市場預期收益率平均值為4.8%；1年以上的理財產品市場平均預期收益率為7.0%。第十五頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

今年上半年到期的理財產品有8627款，其中到期收益率不低于5月份CPI增速5.5%的只有210款，僅占到期產品總數的2.4%，即上半年到期的理財產品中有97.6%跑輸CPI。第十六頁，共四十六頁。二、國內理財產品市場概述

銀行理財產品半年僅186款跑贏CPI。數據顯示，上半年到期的7731款理財產品中，到期收益率跑贏5月份居民消費價格指數(CPI)增速5.5%的理財產品只有186款，虧損最多的達到-22.4%。第十七頁，共四十六頁。三、我行理財業(yè)務發(fā)展歷程2008年5月29日——2008年11月12日，發(fā)行以票據為基礎的財智系列理財產品；2009年初全行組織架構調整，正式成立目前個人金融部下設的財富管理中心；2009年初取得憑證式國債承銷權；2009年3月，首次代理銷售憑證式國債，09年共銷售了五期憑證式國債；2009年8月末，取得儲蓄國債(電子式)承銷資格；2009年9月15日，首次代理銷售儲蓄國債(電子式)第七期、第八期；第十八頁，共四十六頁。三、我行理財業(yè)務發(fā)展歷程2009年10月至12月，我行發(fā)行了三期“真珠貝成長系列”理財產品，其中第一期是掛鉤黃金的結構型理財產品，第二、三期是信托貸款類，該類理財產品共募集資金23165萬元2010年1月初,我行設計并發(fā)行了“真珠貝”成長系列之日日長短期理財產品，產品類型為非保本浮動收益，該產品投資于我行持有的國債、每周滾動發(fā)行，期限在6天至1個月之間，期限靈活，日日銷售。保證了我行日日有產品，開辟了我行短期理財業(yè)務新的業(yè)務平臺。截止2010年10月底，“真珠貝”日日長理財產品共發(fā)行了34款，募集金額達到23474萬元，實現中間業(yè)務67.83萬元。第十九頁，共四十六頁。三、我行理財業(yè)務發(fā)展歷程2011年上半年，我行共發(fā)行了49款理財產品，共募集資金202,223萬元，其中安贏系列理財產品7款，募集資金35,600萬；優(yōu)逸聚金理財產品2款，募集資金6,524萬；日日長理財產品40款，募集資金160,099萬。日日長理財產品投資到我行自持的國債，安贏系列理財產品投資于國債、央票、金融債、企業(yè)債等金融產品，優(yōu)逸聚金投資于貨幣市場。第二十頁，共四十六頁。

2011年我行發(fā)行了安贏系列理財產品，主要投向國債、央行票據、金融債、企業(yè)債、銀行間或交易所流通的高信用等級債券，以及票據類等其它投資管理工具；產品類型為保本型產品，其中日日長為保本保證收益型產品，其它子系列為保本浮動收益類產品。四、“安贏”系列理財產品第二十一頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品（一）產品基本信息產品名稱：“安贏”系列人民幣理財產品產品期限：7天---180天投資者類型：個人投資者和機構投資者預期年化收益率：2.3%--5.5%認購起點：5萬元人民幣產品類型：保本浮動收益型投資范圍：我行持有的儲蓄國債和電子式國債、金融債、企業(yè)債、央票等。

第二十二頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品（二）銷售憑證產品說明書產品協議書產品認購單個人風險評估表第二十三頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品（三）產品特點及優(yōu)勢收益較高回報稱心相比市場同期銀行理財產品收益率及市場利率具有明顯優(yōu)勢。目前發(fā)行的安贏系列理財產品收益率在2.3%--5.5%之間，產品期限有7天---180天不等。安全性高投資放心安贏系列理財產品主要投資方向為我行持有的國債，國債作為信用等級最高的金融產品，能夠最大限度地規(guī)避市場風險。本系列理財產品既適合于嚴格控制風險的保守型客戶，也可用于配置進取型客戶投資組合中的固定收益部分，達到分散投資風險，提高綜合收益率的效果。

第二十四頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品訂制產品個性理財針對支行高端個人客戶或企業(yè)客戶風險、收益、投資額度等偏好差異，我行推出了理財產品訂制服務：認購起點額在500萬元（含）以上，客戶就可以填報《包商銀行個人理財產品需求表》；訂制產品參考年化收益率為2.3%—5.2%，期限為7天—180天不等。手續(xù)簡便購買省心在本產品認購期間，投資者持理財資金和本人有效證件在所有包商銀行網點均可咨詢和購買，方便快捷。第二十五頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品三、業(yè)務流程1、所需相關憑證如下：個人風險評估表 A4黑白產品說明書 A3或A4正反面，黑白（可打?。┊a品認購單 A4自帶復寫，一式兩聯產品協議書 印制于認購單背面，一式兩聯第二十六頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品2、風險評估

理財經理應首先了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，填寫《包商銀行個人風險承受能力評估表》評估客戶是否適合購買所推介的產品，并將有關評估意見告知客戶。第二十七頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品3、簽署合同文本（1）風險承受能力評估分值在21分（含）以上的客戶進行產品認購：（2）客戶閱讀產品說明書，接受銀行理財經理理財咨詢服務；（3）客戶在產品說明書的確認欄中抄錄風險提示語句（見產品說明書），雙方簽字蓋章（一式兩份）；（4）雙方簽署《產品協議書》、《認購單》（一式兩聯）；（5）客戶提供有效身份證件及復印件。

注：評估分值不足21分但仍執(zhí)意要購買的客戶，在簽署產品協議書時，必須要在“經貴行風險評估，本人的風險承受能力不適合購買本產品，但根據自身情況，仍自愿購買本產品”一欄中打“√”，才可進行產品認購。第二十八頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品4、交付資金

（1）客戶與理財人員向柜面人員提交客戶有效證件及復印件（A4紙）、認購本產品所需的現金或存款、說明書、協議書、認購單，柜面人員核對合同資料做收（劃）款賬務處理，把資金直接劃入支行“優(yōu)逸聚金”帳戶中；（2）辦理完畢后柜面人員在認購單上標明活期儲蓄賬戶的賬號，加蓋業(yè)務章,理財人員將協議書第二聯、認購單第二聯、產品說明書一并交付投資人。認購單第一聯、協議書第一聯、產品說明書專管員用于統(tǒng)計和核對；

（3）儲蓄賬戶性質為銷售網點開立的個人結算賬戶，非通兌，該賬戶在產品存續(xù)期內不允許清戶。應在存折內首頁的左下角加蓋“包商理財”的印章，印章規(guī)格為長方形（4cm×1cm），字體楷體，由各支行自行解決。第二十九頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品5、銷售統(tǒng)計各支行在產品銷售期間每日17：30前通過電話將銷售情況上報到分行個人金融部，上報內容包括銷售金額、銷售筆數、客戶數（包括機構客戶數和個人客戶數）、是否為我行新增客戶，不報視為未銷售。第三十頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品6、劃款各支行于募集期的最后一日下午12：00前將募集資金上劃到分行個人金融部。分行于15：00上劃到總行。

第三十一頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品7、兌付產品到期后，總行在三個工作日內將投資人本金、收益劃撥至總行營業(yè)部及各分行，分行再劃撥至支行。兌付時客戶持活期儲蓄存折、有效證件原件、說明書、認購單及協議書。兌付時收回客戶手中的認購單與相關憑證，收回的憑證請各銷售網點自行留存。我行將在到期日后二個工作日內在包商銀行網站發(fā)布產品到期及收益分配公告。第三十二頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品--定制型產品

定制型資產池類產品是包商銀行自主研發(fā)的一類根據高端客戶的個性化理財需求而開發(fā)的一種理財產品，產品類型為保本浮動型理財產品。投資范圍包括我行持有的國債、金融債、企業(yè)債、次級債等金融產品。具有收益高、風險低、期限靈活、認購便利等特點。第三十三頁，共四十六頁。四、“安贏”系列理財產品--定制型產品

定制型產品業(yè)務流程上報需求：分支行根據客戶的需求情況填寫定制型產品的需求表，包括期限、收益率、規(guī)模等要素及客戶的基礎信息；確定產品要素：總行個人金融部根據調研和分析結果確定產品要素，并發(fā)至需求機構；其它流程與“安贏”系列理財產品一樣。第三十四頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品2011年3月，我行開始與平安信托合作發(fā)行優(yōu)逸聚金系列理財產品。產品類型：非保本浮動收益型投資范圍：主要投資于銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、債券、短期融資券以及低風險的固定收益類產品等。募集規(guī)模：300萬元-20000萬元第三十五頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品一、產品基本信息產品名稱：“優(yōu)逸”系列之聚金1119號人民幣理財產品產品代碼：YYJJ11**產品期限：6個月投資者類型：個人投資者和機構投資者預期年化收益率：4.2%認購起點：5萬元人民幣產品兌付：2011年6月3日-2011年12月5日（理財產品到期日后的三個工作日內兌付，理財產品到期日至投資者資金到賬日之間，不計利息。）產品類型：非保本浮動收益型投資范圍：主要投資于銀行存款、貨幣市場基金、債券基金、債券、短期融資券以及低風險的固定收益類產品等。募集規(guī)模：300萬元-20000萬元第三十六頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品二、產品特點及優(yōu)勢收益較高回報稱心6個月期限的產品預期收益率為4.2%左右，相比市場同期銀行理財產品收益率及市場利率具有明顯優(yōu)勢。安全性高投資放心理財資金主要投資于國內綜合排名領先信托公司的優(yōu)質資產（由該信托公司子公司附加回購）、評級在AA級或以上的銀行間市場債券、銀行同業(yè)存款等投資品種，投資風險較低；另外，產品于流動性緊張時，可由信托公司以自有資金注入流動性，有效保證產品的長期運作。手續(xù)簡便購買省心 在本產品認購期間，投資者持理財資金和本人有效證件在所有包商銀行網點均可咨詢和購買，方便快捷。第三十七頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品

三、業(yè)務流程（一）合同文本印制

各支行按照分行個人金融部下發(fā)的說明書模版自行印制相關憑證，印制格式如下：產品說明書A3或A4正反面，黑白（可打印）產品認購單、產品協議書、個人風險評估請從分行個人金融部領取。第三十八頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品（二）開立理財專戶

總行營業(yè)部、各分支行在22419901科目開立“優(yōu)逸聚金”理財專戶，因該產品長年發(fā)行，該專戶不可清戶。第三十九頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品（三）風險評估理財經理應首先了解客戶的財務狀況、投資經驗、投資目的，以及對相關風險的認知和承受能力，填寫《包商銀行個人風險承受能力評估表》評估客戶是否適合購買所推介的產品，并將有關評估意見告知客戶。第四十頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品（四）簽署合同文本：1、風險承受能力評估分值在21分（含）以上的客戶進行產品認購：2、客戶閱讀產品說明書，接受銀行理財經理理財咨詢服務；3、客戶在產品說明書的確認欄中抄錄風險提示語句（見產品說明書），雙方簽字蓋章（一式兩份）；4、雙方簽署《產品協議書》、《認購單》（一式兩聯）；5、客戶提供有效身份證件及復印件。注：評估分值不足21分但仍執(zhí)意要購買的客戶，在簽署產品協議書時，必須要在“經貴行風險評估，本人的風險承受能力不適合購買本產品，但根據自身情況，仍自愿購買本產品”一欄中打“√”，才可進行產品認購。第四十一頁，共四十六頁。五、“優(yōu)逸”系列理財產品（五）交付資金

1、客戶與理財人員向柜面人員提交客戶有效證件及復印件（A4紙）、認購本產品所需的現金或存款、說明書、協議書、認購單，柜面人員核對合同資料做收（劃）款賬務處理，把資金直接劃入支行“優(yōu)逸聚金”帳戶中；2、辦理完畢后柜面人員在認購單上標明活期儲蓄賬戶的賬號，加蓋業(yè)務章,理財人員將協議書第二聯