建設(shè)工程投資估算方法講義

第6章投資估算方法大綱要求：建設(shè)投資估算建設(shè)期利息估算流動資金估算項目總投資與分年投資計劃6.1建設(shè)投資估算方法一、簡單估算法（P169）包括單位生產(chǎn)能力估算法、生產(chǎn)能力指數(shù)法、比例估算法、系數(shù)估算法和指標(biāo)估算法等。前四種估算方法估算精度相對不高，主要適用于投資機會研究和初步可行性研究階段；指標(biāo)估算法主要應(yīng)用于項目可行性研究階段。1．單位生產(chǎn)能力估算法

根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目的單位生產(chǎn)能力投資（如元/噸、元/kW）乘以擬建項目的生產(chǎn)能力，來估算擬建項目的投資額計算公式：Y2---擬建項目的投資額；Y1---已建類似項目的投資額；X1---已建類似項目的生產(chǎn)能力；X2---擬建項目的生產(chǎn)能力；CF---不同時期、不同地點的定額、單價、費用變更等的綜合調(diào)整系數(shù)?！纠}6-1】已知1997年建設(shè)污水處理能力10萬立方米/日的污水處理廠的建設(shè)投資為16000萬元，2005年擬建污水處理能力16萬立方米/日的污水處理廠一座，工程條件與1997年已建項目類似，調(diào)整系數(shù)為1.25，試估算該項目的建設(shè)投資。

（P169例6-1）【解答】采用單位生產(chǎn)能力估算法，該項目的建設(shè)投資為：

2．生產(chǎn)能力指數(shù)法

根據(jù)已建成的、性質(zhì)類似的建設(shè)項目的生產(chǎn)能力和投資額與擬建項目的生產(chǎn)能力，來估算擬建項目的投資額計算公式：

式中n為生產(chǎn)能力指數(shù)，0≤n≤1；其他符號含義同前。

n的取值：若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差不大，生產(chǎn)規(guī)模比值在0.5～2之間，則指數(shù)n的取值近似為1若已建類似項目的規(guī)模和擬建項目的規(guī)模相差不大于50，且擬建項目規(guī)模的擴大僅靠增大設(shè)備規(guī)模來達到，則指數(shù)n的取值約在0.6～0.7之間若靠增加相同規(guī)模設(shè)備的數(shù)量達到時，則指數(shù)n的取值為0.8～0.9之間【例6-2】已知建設(shè)年產(chǎn)15萬噸聚酯項目的裝置投資為20000萬元，現(xiàn)擬建年產(chǎn)60萬噸聚酯項目，工程條件與上述項目類似，生產(chǎn)能力指數(shù)為0.8，調(diào)整系數(shù)為1.1，試估算該項目的裝置投資。（P170例6-2）【解答】：利用生產(chǎn)能力指數(shù)法，該項目的裝置投資額為：

=66660（萬元）

3．比例估算法

（1）以擬建項目設(shè)備購置費為基數(shù)進行估算

根據(jù)已建成的同類項目的建筑工程費和安裝工程費等占設(shè)備價值的百分比，求出相應(yīng)的建筑工程費及安裝工程費等，再加上擬建項目其他費用（含工程建設(shè)其他費和預(yù)備費等），其總和即為項目或裝置的投資。C---擬建項目的投資額E---根據(jù)擬建項目當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的設(shè)備費（含運雜費）的總和P1、P2---已建項目中建筑、安裝及其他工程費用等占設(shè)備費百分比f1、f2---由于時間因素引起的定額、價格、費用等占設(shè)備費百分比I---擬建項目的其他費用計算公式：【例6-3】某擬建項目設(shè)備購置費為15000萬元，根據(jù)已建同類項目統(tǒng)計資料，建筑工程費占設(shè)備購置費的23%，安裝工程費占設(shè)備購置費的9%，工程建設(shè)其他費用占設(shè)備購置費的12%，該擬建項目的其他有關(guān)費用估計為2600萬元，調(diào)整系數(shù)、均為1.1，試估算該項目的建設(shè)投資。

（P171例6-3）【解答】根據(jù)比例估算法，該項目的建設(shè)投資為：

=22880（萬元）

（2）以擬建項目工藝設(shè)備投資為基數(shù)進行估算根據(jù)同類型的已建項目的有關(guān)統(tǒng)計資料，計算出擬建項目的各專業(yè)工程占工藝設(shè)備投資的百分比，求出各專業(yè)工程的投資，然后把各部分投資相加求和，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用，即為擬建項目的建設(shè)投資。計算公式為：式中:E---擬建項目根據(jù)當(dāng)時當(dāng)?shù)貎r格計算的工藝設(shè)備投資

---各專業(yè)工程費用占工藝設(shè)備費用的百分比4．系數(shù)估算法（1）朗格系數(shù)法以設(shè)備購置費為基礎(chǔ)，乘以適當(dāng)系數(shù)來推算項目的建設(shè)投資計算公式式中:C---建設(shè)投資；E---設(shè)備購置費；Ki---管線、儀表、建筑物等項目費用的估算系數(shù)Kc---管理費、合同費、應(yīng)急費等間接費在內(nèi)的總估算系數(shù)

朗格系數(shù)KL

建設(shè)投資與設(shè)備購置費之比。（2）設(shè)備及廠房系數(shù)法

在擬建項目工藝設(shè)備投資和廠房土建投資估算的基礎(chǔ)上；其他專業(yè)工程參照類似項目的統(tǒng)計資料，與設(shè)備關(guān)系較大的按設(shè)備系數(shù)計算，與廠房土建關(guān)系較大的則以廠房土建投資系數(shù)計算，兩類投資加起來，再加上擬建項目的其他有關(guān)費用即為擬建項目的建設(shè)投資?！纠?-劫4】某項園目工藝設(shè)互備及安裝仍費用估計貿(mào)為2600驗萬元，廠堆房土建費妨用估計為撈4200殊萬元，其他有垃關(guān)費用找為24圍00萬左元，參復(fù)照同類胞項目統(tǒng)計資料幫其他各回專業(yè)工告程投資范系數(shù)如還下：（P17構(gòu)2例6-研4）工藝設(shè)深備登1.0催0幻玉廠臂房土建著1私.00起重設(shè)杰備材0.0夢9繪給帖排水工征程豪0.構(gòu)04加熱爐政及煙道糠0.半12考采暖通東風(fēng)暮0.0我3氣化冷卻額0.0串1應(yīng)工業(yè)管姥道告0.招01余熱鍋爐塘0.0吃4萍電器照寬明仍0.曲01供電及炭轉(zhuǎn)動繩0妥.18融自動鮮化儀表喊0.0災(zāi)2系數(shù)合損計：貧1餅.46副系數(shù)廁合計：燥1.0鑼9【解答濁】：根據(jù)上營述的方速法，則房誠該項目包的建設(shè)增投資為崗：26001.4落6+42性00捷1.09雪+240揉0=10罪774(把萬元)5．指據(jù)標(biāo)估算勁法估算指標(biāo)將是一種比為概算指標(biāo)艱更為擴大讓的單項工河程指標(biāo)或單陡位工程指該標(biāo)，是以犬單項工程蘿或單位工弦程為對象，綜忘合項目建售設(shè)中的各侮類成本和灰費用，具錯有較強的綜萬合性和烘概括性曲。使用估崇算指標(biāo)弱應(yīng)根據(jù)文不同地灶區(qū)、不同同時期慎的實際情況進行列適當(dāng)調(diào)整箱，因為地伯區(qū)、時期扎不同，設(shè)雹備、材料及金人工的筑價格均罩有差異霉。二、分類輩估算法（P1房誠72）建設(shè)投菠資分類禿估算法山是對構(gòu)兼成建設(shè)服投資的糖各類投賺資，即舍工程費擦用、工粗程建設(shè)車其他費殃用和預(yù)再備費，虛分類進綿行估算善。建設(shè)投資工程費用建筑工程費設(shè)備購置費安裝工程費工程建設(shè)其他費用基本預(yù)備費預(yù)備費漲價預(yù)備費其估算排步驟如烏下：①分別估暮算建筑工慕程費、設(shè)瓶備購置費省和安裝工揀程費②匯總揭建筑工集程費、槳設(shè)備購領(lǐng)置費和甲安裝工豈程費，餃得出分裝毅置的工虧程費用梳，然后蔥加總得倉出項目魂建設(shè)所者需的工程費共用③在工被程費用悉的基礎(chǔ)貪上估算委工程建殃設(shè)其他孝費用④以工程杜費用和工壟程建設(shè)其鹽他費用為脖基礎(chǔ)估算星基本預(yù)備費⑤在確宵定工程糕費用分態(tài)年投資作計劃的類基礎(chǔ)上贈估算漲珍價預(yù)備費⑥加總錦求得建熊設(shè)投資（一）姐建筑工期程費的惜估算一般可采胖用以下三音種方法：單位建寇筑工程飯投資估塵算法單位實物腔工程量投屠資估算法概算指標(biāo)恩投資估算秩法（二）肯設(shè)備購休置費的佳估算國內(nèi)設(shè)攔備購置份費進口設(shè)備齊購置費工器具劑及生產(chǎn)順家具購情置費=設(shè)備稅原價+或設(shè)備運展雜費=進槳口設(shè)備友貨價戶+進捕口從屬汗費用短+國溜內(nèi)運雜績費設(shè)備購置穿費備品備慈件購置鮮費估算1．國靜內(nèi)設(shè)備基購置費國內(nèi)設(shè)備惹購置費欠=設(shè)備甲原價+悔設(shè)備運蜓雜費（1）國犯產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)設(shè)跟備原價：一般指設(shè)森備制造廠凱的交貨價遺，即出廠壺價一般應(yīng)按路帶有備件從的出廠價姑計算不帶備件遣的出廠價蓬應(yīng)另加備榜品備件費說用若設(shè)備成快套公司供舉應(yīng)應(yīng)考慮窩設(shè)備成套擱費用（2）國霞產(chǎn)非標(biāo)準(zhǔn)望設(shè)備原價有多種不際同的計算解方法，無龜論采用哪冊種方法都應(yīng)使非蝴標(biāo)準(zhǔn)設(shè)榜備計價吵接近實銷際出廠南價，并斗且計算方法要伯簡便。實踐中可障以采用有炕關(guān)單位公蟲布的參考展價格（元/噸），根吐?lián)O(shè)備類票型、材質(zhì)墓、規(guī)格等洗要求選用塘。（3）運劇雜費內(nèi)容通常由運帆輸費、裝舞卸費、運尊輸包裝費筒、供銷手嘉續(xù)費和倉據(jù)庫保管費脊等各項費嘴用構(gòu)成計算設(shè)備原授價×設(shè)備運雜蓄費費率費率選朱取按部門、次行業(yè)或省趙、市的規(guī)捏定執(zhí)行2．進識口設(shè)備宇購置費期估算進口設(shè)備虜購置費的謎計算公式蹈為：進口設(shè)備鏟購置費＝進口設(shè)哭備貨價+濕進口從屬當(dāng)費用+國否內(nèi)運雜費（1）進備口設(shè)備的伯貨價：按交貨惡地點和精方式的蜘不同，銹分為離幕岸價(脅FOB換）與到照岸價（奔CIF障），一傷般多為犁離岸價筑。進口乒設(shè)備貨蝕價可依燦據(jù)向有論關(guān)生產(chǎn)攜廠商的風(fēng)詢價、或生產(chǎn)廠床商的報運價及訂滿貨合同況價等研事究確定委。（2）披進口從鹽屬費用進口從屬陰費用＝國外運滾費+運輸毀保險費+郵進口關(guān)稅羞+進口環(huán)竊節(jié)消費稅卻+進口環(huán)午節(jié)增值稅毅+外貿(mào)手茶續(xù)費+銀藏行財務(wù)費①國外運恢費即從裝運統(tǒng)港到達目廚的港的運厚費。國外運費都＝離岸價持（FOB是價）×運飄費率或＝單位遷運價×運匯量②國外預(yù)運輸保售險費＝（離岸報價＋國外毒運費）×換國外運輸值保險費率③進口關(guān)攀稅＝進口設(shè)泰備到岸價現(xiàn)×人民幣起外匯牌價帖×進口關(guān)稅稅率④進口隊環(huán)節(jié)消惹費稅⑤進口環(huán)勉節(jié)增值稅＝（進口草設(shè)備到岸覽價×人民短幣外匯牌敏價＋進口活關(guān)稅＋消閉費稅）棄×增值膨稅稅率目前進口衡設(shè)備增值槳稅適用稅鋸率為17它%⑥外貿(mào)手哄續(xù)費＝進口設(shè)般備到岸價們×外貿(mào)手紐奉續(xù)費費率×人民幣梨外匯牌價可行性破研究階糟段外貿(mào)捧手續(xù)費原率一般框取1.皺5%。⑦銀行袖財務(wù)費＝進口設(shè)聾備貨價×石銀行財務(wù)珠費率目前銀珍行財務(wù)駐費率取乒0.4匙%～0恨.5%構(gòu)成：運輸費、栗運輸保險晝費、裝卸內(nèi)費、包裝稈費和倉庫掩保管費計算公式蝕：國內(nèi)運雜握費＝進口珍設(shè)備離且岸價×人民幣嘩外匯牌逮價×國內(nèi)運返雜費費共率費率依櫻據(jù)：按部門暑、行業(yè)語或省、犁市的規(guī)享定執(zhí)行（3）國穩(wěn)內(nèi)運雜費【例6-比5】某公越司擬從國鮮外進口一態(tài)套機電設(shè)惰備，重量150要0噸，裝午運港船上耕交貨價，叨即離岸價碌為400燙萬美元。其透他有關(guān)費甩用參數(shù)為普：國外運葵費標(biāo)準(zhǔn)為莖360美元／房誠噸；海深上運輸將保險費正率為0委.26交6%；音銀行財富務(wù)費費率介為0.關(guān)5%；邪外貿(mào)手銀續(xù)費率凈為1.指5%；滋關(guān)稅稅變率為22%誰；進口康環(huán)節(jié)增往值稅的前稅率為手17%覆；美元榮的銀行茅牌價為8.咳27元人犁民幣，設(shè)徑備的國內(nèi)帳運雜費率足為2.5病%。試對該套氣設(shè)備進行奧估價（留損兩位小數(shù)盈）（P1解77例任6-7貍）【解答鋪】根據(jù)梅上述各怎項費用仔的計算巧公式，早則有：進口設(shè)賽備離岸部價＝4奸00×祥8.2講7＝3陰308寄萬元國外運秋費＝3茫60×河150箏0×8識.27洪＝44掘6.5屠8萬元國外運輸即保險費＝（33椅08+4命46.5柏8)×0襲.266疾%＝9.饞99萬元進口關(guān)稅脖＝（33現(xiàn)08+4躁46.5赴8+9.灣99）×胸22%＝82澆8.2鳥1萬元進口環(huán)節(jié)戶增值稅＝（3不308僻+44呈6.6遺+9.國99+卷828忙.21珠）×1逝7%＝780蝦.77萬危元銀行財務(wù)源費＝33及08×0軍.5%＝荒16.5墓4萬元外貿(mào)手送續(xù)費＝倚（33累08+變446添.58乳+9.勿99）技×1.搖5%＝56.段47萬元國內(nèi)運按雜費＝世400鵝×8.疲27×捉2.5敬%＝8級2.7兄萬元設(shè)備購置脈費＝3敗308川+44裝6.5略8+9翁.99船+82事8.2良1+78資0.7朱7+1酒6.5襪4+5繭6.4詳7+8津2.7＝55扣29.2購6萬元3．工器掘具及生產(chǎn)拿家具購置保費的估算概念指按有哨關(guān)規(guī)定求，為保捏證新建認(rèn)或擴建繞項目初奸期正常活生產(chǎn)必墳須購置你的第一快套工卡巴模具、氣器具及讓生產(chǎn)家直具的購犯置費用計算一般以國疑內(nèi)設(shè)備原鹽價和進口邊設(shè)備離岸都價為計算綱基數(shù)，結(jié)族合工器具哪及生產(chǎn)家隙具費費率蘭計算取費依據(jù)按照部門惹或行業(yè)規(guī)嶄定4．備品襲備件購置僵費估算（濃新）通常設(shè)壤備購置奸費采用鐮帶備件喊的原價訂估算，共不必另行返估算備廚品備件津費用；在無法率采用帶然備件的致原價、蠶需要另逢行估算粱備品備件購標(biāo)置費時，仁應(yīng)按設(shè)備顫原價及有激關(guān)專業(yè)概算指標(biāo)撿（費率斯）估算聞。安裝工晌程費通橋常按行佳業(yè)或?qū)C門機構(gòu)副發(fā)布的糕安裝工轉(zhuǎn)程定額晚、取費婦標(biāo)準(zhǔn)進役行估算晨。計算公式安裝工程扣費＝設(shè)備旱原價×安裝費夢率安裝工枕程費＝寸設(shè)備噸襯位×每噸安由裝費安裝工程起費＝安裝燒工程實物靜量×每單位線安裝實物工程荷量費用定指標(biāo)（三）套安裝工僚程費的來估算（四）工異程建設(shè)其灘他費用的商估算概念建設(shè)投資止中除建筑痕工程費、筋設(shè)備購置浪費、安裝工程詠費以外泳的，為次保證工黎程建設(shè)阻順利完唱成和交付使用餡后能夠諷正常發(fā)撕揮效用嗓而發(fā)生傅的各項添費用。分類建設(shè)用地枕費用與項目建磁設(shè)有關(guān)的欲費用與項目運拋營有關(guān)的擁費用1．建栽設(shè)用地妨費用建設(shè)項目癢要取得其圾所需土地拼的使用權(quán)箏，必須支付征糠地補償眼費或土拍地使用程權(quán)出讓左（轉(zhuǎn)讓紡）金或租用土地額使用權(quán)的德費用。征地補菠償費土地使用暈權(quán)出讓（臂轉(zhuǎn)讓）金租用建設(shè)承項目土地峽使用權(quán)的驢費用依據(jù)《中飯華人民共艇和國土地棕管理法》斃等規(guī)定支范付相關(guān)費啦用。主要耐包括：土地補償輩費安置補助殃費地上附毒著物和免青苗補類償費征地動遷婦費（新）其他稅費快（新）（1）德征地補煮償費征地動醬遷費：包括征收鳳土地上房攝屋及附屬份構(gòu)筑物、左城市公共今設(shè)施等拆侄除費、遷擴建補償費旦、搬遷運伍輸費，企均業(yè)單位因新搬遷造成蟲的減產(chǎn)、舌停產(chǎn)損失既補貼費等蛾。其他稅瓦費：包括征收躺耕地按規(guī)曉定一次性降繳納的耕垃地占用稅怠，征收城慎市郊區(qū)菜希地按規(guī)定癢應(yīng)繳納的異新菜地開功發(fā)建設(shè)基銳金，以及袖土地復(fù)耕連費等。（2）土秀地使用權(quán)略出讓金指建設(shè)單夠位為取得殲有限期的殺土地使用主權(quán)，依照章《中華人織民共和國貞城鎮(zhèn)國有然土地使用譽權(quán)出讓和憶轉(zhuǎn)讓暫行乖條例》規(guī)脖定，支付慰的土地使搜用權(quán)出讓妖金。建設(shè)項怎目在建迫設(shè)期間連按規(guī)定些每年繳涂納的城這鎮(zhèn)土地壘使用稅瘡也應(yīng)列竟入建設(shè)休用地費牽。（3）完租用建止設(shè)項目約土地使針用權(quán)的奮費用是指在建尖設(shè)期支付才的租地費盒用，以及狐建設(shè)期間榆臨時用地澇補償費?！纠?-碗6】某建雁設(shè)項目，鄭需要征用缺耕地10愿0畝，該耕地被兔征用前郊三年平的均每畝煙年產(chǎn)值克分別為敢200惕0元、190軋0元和滾180望0元，脈土地補立償費標(biāo)酬準(zhǔn)為前貌三年平氧均年產(chǎn)值的誼10倍夏；被征煌用單位呈人均占蓄有耕地廢1畝，豪每個需要安置的龍農(nóng)業(yè)人口朱的安置補魄助費標(biāo)準(zhǔn)援為該耕地銳被征用前三泰年平均講年產(chǎn)值飾的6倍堵；地上啊附著物姿共有樹曉木3000膽棵，補償遙標(biāo)準(zhǔn)為4色0元/棵拋，青苗補繳償標(biāo)準(zhǔn)為綁200元/畝墳，試對或未包括塞征地動框遷費和牽其他稅馳費在內(nèi)序的使用該土地犯的費用進夏行估算。（P18皮0例6-英10）土地補償廟費人均安灶置補助尼費需要安置態(tài)的農(nóng)業(yè)人域口數(shù)安置補助蔽費地上附間著物補婦償費青苗補音償費使用該檢土地的馬費用【解答融】（萬元）（萬元）（人）（萬元逢）（萬元）（萬元）（萬元）【例6-捧7】某建猾設(shè)單位準(zhǔn)原備以有償薦的方式取至得某城區(qū)一宗土峰地使用權(quán)句，該宗土揉地占地面榨積150淺00平方米，土地歉使用權(quán)出樓讓金標(biāo)準(zhǔn)司為400獸0元/平療方米。根感據(jù)調(diào)查，血目前該歷區(qū)域尚廈有平房陪住戶6論0戶，杏建筑面臥積總計35這00平那方米，水試對該土土地費拴用進行柜估價?！窘獯稹窟|：土地使哲用權(quán)出讓豬金=400喬0×15蘇000=數(shù)6000膜萬元以同類地襪區(qū)征地拆笨遷補償費企作為參照俱，估計單價為12裹00元/爐平方米，吃則該土地壇拆遷補償沿費用為：120畫0×3蓄500嫂=42屯0萬元則該土痛地費用陰=60體00+詢420賄=64叨20萬哀元2．與項欺目建設(shè)有伯關(guān)的費用建設(shè)管跳理費可行性稅研究研究試延驗費勘察設(shè)核計費環(huán)境影墓響評價傻費職業(yè)安襯全衛(wèi)生狐健康評芝價費場地準(zhǔn)競備及臨辦時設(shè)施僻費引進技咸術(shù)和設(shè)礦備其他耕費用工程保險嘴費市政公用廉設(shè)施建設(shè)球及綠化補恒償費專利及絲式專有技慣術(shù)使用何費（新弊）聯(lián)合試運末轉(zhuǎn)費生產(chǎn)準(zhǔn)后備費辦公及齒生活家在具購置天費3．與卡項目運梨營有關(guān)材的費用概念是指在項居目實施中鐮可能發(fā)生保、但在項魔目可研階段難以預(yù)法料的支出潔，需要事清先預(yù)留的問費用，又置稱工程建設(shè)管不可預(yù)曲見費。內(nèi)容范圍①經(jīng)批準(zhǔn)的馳設(shè)計變更便、工程變辰更、材料企代用、局森部地基處惡理等增加欲的費用；②一般自嘗然災(zāi)害嗓造成的效損失和亮預(yù)防自掏然災(zāi)害純所采取綱的措施染費用；③竣工驗斥收時為臟鑒定工領(lǐng)程質(zhì)量槐對隱蔽來工程進綁行必要稈的挖掘星和修復(fù)桶費用（五）基園本預(yù)備費計算公式基本預(yù)備糠費以工程騾費用及工林程建設(shè)其鄭他費用之坦和為基數(shù)朗，按行業(yè)哲主管部門抬規(guī)定的基頓本預(yù)備費過率計算。隱公式為：基本預(yù)備慎費＝（工敏程費用＋億工程建設(shè)境其他費用層）×基本預(yù)冤備費率（六）漲冒價預(yù)備費概念是對建設(shè)積工期較長橡的項目，碎在建設(shè)期軟內(nèi)價格上移漲可能引戴起投資增背加而預(yù)留薪的費用，必亦稱為價尋格變動不蝴可預(yù)見費巾。計算基數(shù)分年的工晌程費用（患建筑工程奴費、設(shè)備味購置費、蔬安裝工程永費之和）計算公訓(xùn)式——漲價預(yù)備絞費——第t年的工程農(nóng)費用——建設(shè)期價串格上漲指妥數(shù)——建設(shè)期【例6-齊8】某項貿(mào)目的工程步費用為2拳5000蠅0萬元，搶按本項目餐進度計劃繁，項目建應(yīng)設(shè)期為5癥年，分年句的投資使井用比例為失第1年1服0%，第鎮(zhèn)2年20漫%，第3音年30%極，第4年儲30%，達第5年1鎖0%，建掀設(shè)期內(nèi)年帝平均價格遺上漲指數(shù)著為6%，牌試估計該替項目建設(shè)撇期的漲價座預(yù)備費。（P1胞84例縱6-1定3）【解答蹈】：第一年投置資計劃用框款額：＝25扁000悔0×1航0%＝踏250食00萬葉元第一年釣漲價預(yù)買備費：＝[完(1+語)－1糕]＝2借500壁0×[姐(1+瓶6%)纏－1]只＝15交00萬柄元第二年投殖資計劃用響款額：＝250煌000×轉(zhuǎn)20%＝遼5000丘0萬元第二年漲輕價預(yù)備費輩：萬元第三年些投資計竊劃用款味額：＝25痛000密0×3設(shè)0%＝梁750尖00萬夏元第三年漲聞價預(yù)備費獲：萬元第四年示投資計中劃用款隙額：＝250吼000×照30%＝悠7500害0萬元第四年騙漲價預(yù)船備費：萬元第五年美投資計估劃用款均額：＝250僵000×雕10%＝羅2500脹0萬元第五年辨漲價預(yù)針備費：＝84詞55.甘6萬元所以，項鬼目建設(shè)期億的漲價預(yù)角備費為：＝150數(shù)0+61追80+1湯4326根.2+1蒼9685鬼.8+8將455.獸6＝501繞47.6徑萬元。（七）匯鐘總編制建皮設(shè)投資估難算表，并視對建設(shè)對投紋資的合理屈性進行分求析1．匯總慢編制建設(shè)賴投資估算劣表2．建設(shè)砌投資及其抓構(gòu)成的合息理性分析（1）逼建設(shè)投誰資的合譽理性，惡主要分脅析：單位投資釋的產(chǎn)出水失平單位產(chǎn)厚出水平謝需要投浪資（2）建字設(shè)投資構(gòu)修成的合理陵性，主要則分析：各類工擴程費用燭構(gòu)成的賣合理性油分析分年投伴資計劃乎的合理的性分析6.2集建設(shè)金期利息裹估算方虹法建設(shè)期責(zé)利息是灶債務(wù)資撿金在建派設(shè)期內(nèi)遇發(fā)生并糊應(yīng)計入頃固定資場產(chǎn)原值掙的利息栗，包括攀借款（淘或債券欠）利息墊及手續(xù)是費、承原諾費、稻發(fā)行費凍、管理私費等融宅資費用畝。一、建設(shè)涂期利息估講算的前提充條件進行建設(shè)遠(yuǎn)期利息估送算必須先賽完成下列盛工作：建設(shè)投趟資估算鑼及其分楊年投資端計劃；確定項目催資本金（估注冊資本侵）數(shù)額及剩其分年投懶入計劃；確定項背目債務(wù)疑資金的編籌措方覆式及債覆務(wù)資金忽成本率幟（銀行且貸款利缸率）二、建隱設(shè)期利膊息的估尊算方法估算建繞設(shè)期利劑息應(yīng)按剝有效利感率計息;項目在建泳設(shè)期內(nèi)如刷能按期支芬付利息，還應(yīng)按單利憑計息；建設(shè)期內(nèi)燙如不支付碧利息，應(yīng)途按復(fù)利計鈔息。1．借款疲額在建設(shè)惕期各年年香初發(fā)生建設(shè)期貸魚款利息的塌計算公式企為Q---建設(shè)期利酷息Pt-1---按持單利計息蔥為建設(shè)期某第t-1年末牽借款累計族；復(fù)利計括息為建逃設(shè)期第t-1年末直借款本息逼累計At---到建設(shè)期匆第t年的借款細(xì)額i---借菜款年利率t---年匙份2．借款額在改建設(shè)期各謙年年內(nèi)均柄衡發(fā)生為了簡閑化計算怕，通常辟假設(shè)借慈款均在愿每年的貌年中支次用，借款當(dāng)魯年按半臘年計息急，其余食各年份擾按全年彼計息，其計算公僑式為：【例6掙-9】影：某新摘建項目誦，建設(shè)床期為3扭年，分年進行胖貸款，儲第一年余貸款3默00萬泥元，第緊二年貸款60悲0萬元開，第三球年貸款輕400則萬元，么年利率榜為6%，助建設(shè)期助內(nèi)不支也付利息姐。試計污算項目萍建設(shè)期貸款利楚息?！窘獯稹?1)格貸款在館各年年葛初發(fā)放傍：第一年貸航款利息：＝300削×6％＝巨18萬元第二年辨貸款利督息：＝(3核00＋吹18＋駕600樸)×6系%＝5擇5.0脂8萬元第三年貸隱款利息：＝(3恰00+懼18+艙600翅+55深.08微+40稀0)×吩6%＝82.耳38萬元所以，項進目建設(shè)期展貸款利息香為：＝18＋臭55.0等8＋82癥.38＝遵155.伙46萬元饑。（2）原若在本魚例中，習(xí)建設(shè)期從仍為3駱年，但遷為分年均衡貸黎款，則求正解過程如當(dāng)下：【例6-泡9】某新嬌建項目，孫建設(shè)期為著4年，第致一年借款200宜萬元，第在二年借款獻300萬印元，第三現(xiàn)年借款4呢00萬元，第釀四年借款差200萬胃元，年利挖率為6%劣，每年計息一次。瘦（1）各須年借款均膨在年初發(fā)夕生，建設(shè)席期內(nèi)按期支旬付利息偷；（2闊）各年狠借款均赴在年內(nèi)充均衡發(fā)生，建設(shè)習(xí)期內(nèi)不支認(rèn)付利息。裹試計算上閉述兩種不各同情況下該項狡目的建設(shè)招期利息?！窘獯稹可瘢?）按懂單利計算第一年杠借款利夸息：第二年秘借款利富息：第三年震借款利嚇息：第四年借茄款利息：該項目捎的建設(shè)冠期利息戴為：（2）刻復(fù)利計披算：第一年借巾款利息：第二年較借款利晝息：第三年均借款利古息：第四年借眼款利息：該項目的柏建設(shè)期利饞息為：6.3鴨流動資金逮估算方法趕（P18摟9）概念流動資金紗是指項目改運營期內(nèi)忠長期占用絮并周轉(zhuǎn)使皇用的營運樣資金，不臺包括運營俯中臨時性練需要的資課金。估算基挪礎(chǔ)主要是氧營業(yè)收紀(jì)入和經(jīng)且營成本估算方組法擴大指麻標(biāo)估算眾法：簡驢便易行湊，但準(zhǔn)迅確度不兵高，用板于項目歪初步可瘦行性研誤究階段跌；某些躬流動資您金需要費量小的肅項目在宅可行性祖研究階澇段也可芳采用此英法。分項詳械細(xì)估算并法：工滑作量較密大，但躍準(zhǔn)確度裙較高，果一般用鹽于項目年的可行旨性研究乎階段。一、擴大傅指標(biāo)法1.概氏念參照同厚類企業(yè)世流動資啦金占營淘業(yè)收入削的比例矩（營業(yè)杰收入資癢金率）耐、或流憲動資金息占經(jīng)營吹成本的言比例（職經(jīng)營成斜本資金膜率）、昌或單位撞產(chǎn)量占帖用流動撿資金的套數(shù)額來直估算流委動資金漂。2.計越算公式流動資金嘩＝年營業(yè)業(yè)收入額×均營業(yè)收入沫資金率流動資促金＝年內(nèi)經(jīng)營成甜本×經(jīng)紙營成本占資金率流動資陽金＝年娘產(chǎn)量×告單位產(chǎn)憶量占用捐流動資搜金額二、分盲項詳細(xì)淘估算法1.概此念是對流動許資產(chǎn)和流宜動負(fù)債主稼要構(gòu)成要找素，即存友貨、現(xiàn)金夏、應(yīng)收賬裳款、預(yù)付鏡賬款、應(yīng)童付賬款、頑預(yù)收賬款色等項內(nèi)容五分項進行咐估算，最尾后得出項早目所需的桃流動資金桶數(shù)額。2.估算憐具體步驟（1）金首先確描定各分泥項的最犯低周轉(zhuǎn)為天數(shù)，腐計算出愁各分項杰的年周晝轉(zhuǎn)次數(shù)（2）分檔項估算占?xì)庥觅Y金額3.計藍算公式解為：流動資金顏＝流動資扛產(chǎn)－流動自負(fù)債流動資產(chǎn)素＝應(yīng)收賬璃款＋預(yù)付后賬款＋存撇貨＋現(xiàn)金流動負(fù)債沖＝應(yīng)付賬萍款＋預(yù)收襲賬款流動資針金本年像增加額＝本年軋流動資次金－上幸年流動挽資金年周轉(zhuǎn)次淘數(shù)＝360董/最低周承轉(zhuǎn)天數(shù)4．流細(xì)動資產(chǎn)牌估算（1）存級貨估算存貨＝銹外購原搏材料、鎖燃料＋抱其他材頃料＋在飄產(chǎn)品＋產(chǎn)成品在產(chǎn)品＝口（年外購湖原材料、居燃料動力缸費＋年工顫資或往薪播酬＋年修燈理費＋年候其他制造配費用）/閣在產(chǎn)品化年周轉(zhuǎn)次伙數(shù)（2）應(yīng)圓收賬款估市算應(yīng)收賬神款＝年杰經(jīng)營成除本/應(yīng)巖收賬款抵年周轉(zhuǎn)屈次數(shù)經(jīng)營成伐本＝外走購原材裹料、燃割料和動企力費＋獨工資或薪酬＋控修理費組＋其他醬費用（3）倡現(xiàn)金估親算現(xiàn)金＝（魔年工資及治福利費＋特年其他費賤用）/現(xiàn)金周唇轉(zhuǎn)次數(shù)年其他費備用＝制造諒費用＋管伐理費用＋只營業(yè)費用尸－（以上三燦項費用中神所含的工躬資或薪酬、折舊費狗、攤銷費刮、修理費秒）（4）預(yù)衛(wèi)付賬款估趟算5．流杯動負(fù)債達估算【例題搖6-1程0】某倍制藥項申目確定鞋計算期宋第2年頭（即投慚產(chǎn)第1胖年）生施產(chǎn)負(fù)荷甩為40攪%，計加算期第渣3年生射產(chǎn)負(fù)荷諸為60援%，計雙算期第濱4年起虎生產(chǎn)負(fù)扔荷為1味00%娛。該項騎目經(jīng)營述成本數(shù)灑據(jù)見表造6-1歌。根據(jù)該項量目生產(chǎn)、逼銷售的實惜際情況確閱定其各項襪流動資產(chǎn)框和流動負(fù)匠債的最低階周轉(zhuǎn)天數(shù)母為：應(yīng)收稼賬款為4愚5天、應(yīng)煉付賬款均予為30天飯；存貨中他各項原材搖料、燃料注平均為4礎(chǔ)5天，在捉產(chǎn)品為3內(nèi)天，產(chǎn)成使品為12佛0天；現(xiàn)微金為30乓天；該項控目一般不儲發(fā)生預(yù)付塊賬款和預(yù)韻收賬款。掙據(jù)此估算寫的該項目級流動資金耗數(shù)額，填踏入表6-您2流動資蘿金估算表柿。（保留賺兩位小數(shù)勇）表6-1犧該項膽目的經(jīng)營揚成本數(shù)據(jù)婦貨幣伐單位：萬絡(luò)元序號收入或成本項目第2年第3年第4～12年1經(jīng)營成本（含進項稅額）61929180144401.1外購原材料（含進項稅額）2240400068001.2外購燃料（含進項稅額）38050012001.3外購動力（含進項稅額）40080012001.4工資及福利費4424204401.5修理費4004404301.6技術(shù)開發(fā)費50080