2023年潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告

匯報(bào)人：楊俊杰日期：2022-12-222023-2025年潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報(bào)告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢(shì)04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義潮牌能傳達(dá)當(dāng)下設(shè)計(jì)師的一種獨(dú)特的思想或生活態(tài)度，具有最重要的理念、要素、設(shè)計(jì)、品質(zhì)、品牌感。對(duì)比起國(guó)外潮牌的成熟發(fā)展，中國(guó)本土潮牌還處在快速發(fā)展階段。中國(guó)潮牌的特征主要包括:（1）國(guó)潮成消費(fèi)寵兒:國(guó)產(chǎn)品牌消費(fèi)趨勢(shì)逐步擴(kuò)大，由2016年的72增加到2018年的76；（2）潮流電商線下聯(lián)動(dòng):線下與線上結(jié)合打造潮流范，代表案例為野獸派潮流店、泡泡瑪特線下店等；（3）全方位潮流范:從服裝、玩具，擴(kuò)展到文具與汽車(chē)等多個(gè)領(lǐng)域。4行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游伴隨著新能源汽車(chē)的迅猛發(fā)展，中國(guó)汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)行業(yè)迎來(lái)巨大市場(chǎng)空間潛力，吸引了眾多企業(yè)和資本的進(jìn)入。現(xiàn)階段，中國(guó)本土制造商在核心技術(shù)及制造工藝方面取得了較大進(jìn)展，已具備自主開(kāi)發(fā)滿足各類(lèi)新能源及電動(dòng)汽車(chē)需求電機(jī)產(chǎn)品的能力，且以精進(jìn)電機(jī)為代表領(lǐng)先企業(yè)已可生產(chǎn)出達(dá)到與國(guó)際先進(jìn)水平相同功率等級(jí)的驅(qū)動(dòng)電機(jī)產(chǎn)品。汽車(chē)電控系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)包括軟件、硬件設(shè)計(jì)與集成。核心軟件通常由下游整車(chē)廠客戶進(jìn)行研發(fā)，而硬件與底層驅(qū)動(dòng)軟件可由汽車(chē)零部件供應(yīng)商提供。目前，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者主要由比亞迪、北汽新能源等整車(chē)廠與匯川技術(shù)、上海電驅(qū)動(dòng)等第三方專業(yè)新能源汽車(chē)電控系統(tǒng)集成商組成。同時(shí)，以比亞迪為代表的整車(chē)廠除可實(shí)現(xiàn)電控系統(tǒng)的自產(chǎn)自用外，還可滿足于其他整車(chē)廠的配備需求，且已占據(jù)行業(yè)約45的市場(chǎng)份額。產(chǎn)業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)主要由以比亞迪、北汽新能源為代表的新能源汽車(chē)主機(jī)廠、以蔚來(lái)汽車(chē)、小鵬汽車(chē)、摩登汽車(chē)為代表的新造車(chē)勢(shì)力及特斯拉等海外電動(dòng)汽車(chē)主機(jī)廠組成。在新造車(chē)勢(shì)力形成之前，比亞迪與上汽等傳統(tǒng)主機(jī)廠已開(kāi)始涉足電動(dòng)汽車(chē)領(lǐng)域，并借助其在傳統(tǒng)造車(chē)領(lǐng)域的多年技術(shù)積累，領(lǐng)先于新造車(chē)勢(shì)力完成車(chē)輛交付。同時(shí)，中國(guó)新造車(chē)勢(shì)力普遍存在交付困難、銷(xiāo)量低迷、補(bǔ)貼減少帶來(lái)的售價(jià)上漲隱患、產(chǎn)品線單一造成的競(jìng)爭(zhēng)力不足等問(wèn)題，極大制約了其行業(yè)的發(fā)展。產(chǎn)業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)下游主要涉及銷(xiāo)售渠道與終端消費(fèi)者，銷(xiāo)售渠道主要為特許經(jīng)銷(xiāo)商即4S店、汽車(chē)超市、汽車(chē)交易市場(chǎng)與網(wǎng)絡(luò)營(yíng)銷(xiāo)等多種方式。特許經(jīng)營(yíng)專賣(mài)店的優(yōu)勢(shì)在于完善的營(yíng)銷(xiāo)服務(wù)體系，其服務(wù)貫穿售前、售中和售后的全過(guò)程。同時(shí)，特許經(jīng)銷(xiāo)商由于成本較低且發(fā)展較為成熟，已成為目前主流的銷(xiāo)售渠道，但行業(yè)內(nèi)正呈現(xiàn)弱化其作為中間商環(huán)節(jié)的趨勢(shì)。產(chǎn)業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境行業(yè)社會(huì)環(huán)境行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素8行業(yè)政治環(huán)境1交通運(yùn)輸部交通運(yùn)輸部、國(guó)家發(fā)展和改革委員會(huì)等14部委國(guó)務(wù)院《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動(dòng)計(jì)劃》完善和落實(shí)對(duì)新能源汽車(chē)推廣應(yīng)用的扶持政策，營(yíng)造有利于新能源汽車(chē)在交通運(yùn)輸行業(yè)推廣應(yīng)用的政策環(huán)境，引導(dǎo)交通運(yùn)輸企業(yè)主動(dòng)、更多選擇新能源汽車(chē)。至2020年，新能源汽車(chē)在交通運(yùn)輸行業(yè)的應(yīng)用初具規(guī)模，在城市公交、出租汽車(chē)和城市物流配送等領(lǐng)域的總量達(dá)到30萬(wàn)輛持續(xù)推進(jìn)貨運(yùn)車(chē)輛技術(shù)升級(jí)，深化車(chē)輛運(yùn)輸車(chē)治理工作，2018年6月全面完成治理目標(biāo)。推進(jìn)低水平非標(biāo)車(chē)型車(chē)輛更新改造，加快淘汰落后運(yùn)能，并鼓勵(lì)各地持續(xù)創(chuàng)新政策措施，推廣標(biāo)準(zhǔn)化、廂式化、輕量化、清潔能源貨運(yùn)車(chē)輛加快車(chē)船結(jié)構(gòu)升級(jí)，推廣使用新能源汽車(chē)。2020年新能源汽車(chē)產(chǎn)銷(xiāo)量達(dá)到200萬(wàn)輛左右。加快推進(jìn)城市建成區(qū)新增和更新的公交、環(huán)衛(wèi)、郵政、出租、通勤、輕型物流配送車(chē)輛使用新能源或清潔能源汽車(chē)，重點(diǎn)區(qū)域使用比例達(dá)到80《促進(jìn)道路貨運(yùn)行業(yè)健康穩(wěn)定發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃(2017-2020年)》《關(guān)于加快推進(jìn)新能源汽車(chē)在交通運(yùn)輸行業(yè)推廣應(yīng)用的實(shí)施意見(jiàn)》9行業(yè)經(jīng)濟(jì)環(huán)境但伴隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼力度的下滑，資本市場(chǎng)遇冷，中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)增速放緩，且由于2020年新冠疫情影響，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)整體銷(xiāo)量遇冷，增速放緩。未來(lái)，中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)將依靠全新商業(yè)模式破局，并通過(guò)硬件設(shè)備的升級(jí)與智慧系統(tǒng)優(yōu)化逐步提升其車(chē)輛產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。10社會(huì)環(huán)境1社會(huì)環(huán)境2行業(yè)社會(huì)環(huán)境現(xiàn)階段，消費(fèi)逐步趨向于年輕化發(fā)展，90、00后已成為消費(fèi)主力，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)順應(yīng)趨勢(shì)，開(kāi)始迎合年輕人消費(fèi)習(xí)慣進(jìn)行跨界營(yíng)銷(xiāo)、打造“國(guó)潮”品牌據(jù)汽車(chē)工業(yè)協(xié)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2019年中國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)生產(chǎn)完成102萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)4，但由于市場(chǎng)的逐漸成熟與宏觀經(jīng)濟(jì)的下行，2019年純電動(dòng)汽車(chē)銷(xiāo)量為97.2萬(wàn)輛，同比下降2。此外，從純電動(dòng)汽車(chē)分類(lèi)方面分析，自2017年開(kāi)始，中國(guó)純電動(dòng)商用車(chē)產(chǎn)量增速逐漸放緩，除政策補(bǔ)貼逐漸向乘用車(chē)傾斜外，中國(guó)純電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的發(fā)展階段已由公共領(lǐng)域?yàn)橹飨蛩饺祟I(lǐng)域加速演變11行業(yè)社會(huì)環(huán)境傳統(tǒng)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)市場(chǎng)門(mén)檻低、缺乏統(tǒng)一行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，服務(wù)過(guò)程沒(méi)有專業(yè)的監(jiān)督等問(wèn)題影響行業(yè)發(fā)展。互聯(lián)網(wǎng)與電烙鐵的結(jié)合，縮減中間環(huán)節(jié),為用戶提供高性價(jià)比的服務(wù)。90后、00后等各類(lèi)人群，逐步成為潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的消費(fèi)主力。12行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素12用戶驅(qū)動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)潮牌化隨著以90后為代表的新生代消費(fèi)群體的崛起，汽車(chē)消費(fèi)更加年輕化、品質(zhì)化、潮流化。新時(shí)代消費(fèi)者（又稱“Z時(shí)代消費(fèi)者”，95后）群體規(guī)模已達(dá)5億，伴隨著其快速增長(zhǎng)的消費(fèi)能力，電動(dòng)汽車(chē)企業(yè)迎合年輕消費(fèi)群體的品位，打造潮牌電動(dòng)汽車(chē)。潮牌電動(dòng)汽車(chē)以將車(chē)賣(mài)給年輕人為核心，更關(guān)注年輕人，打造更具個(gè)性化車(chē)型。蔚來(lái)、小鵬、威馬，WEY、領(lǐng)克等在車(chē)型設(shè)計(jì)、宣傳時(shí)，加大外觀、科技等成分的宣傳，期望打入年輕人的市場(chǎng)。政策驅(qū)動(dòng)潮牌電動(dòng)車(chē)發(fā)展政策對(duì)推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展起到了至關(guān)重要的作用。2009—2018年間出臺(tái)的334份電動(dòng)汽車(chē)激勵(lì)政策文件，涉及補(bǔ)貼、基礎(chǔ)設(shè)施、通行路權(quán)、安全管理、技術(shù)研發(fā)、智能網(wǎng)聯(lián)等多個(gè)方面。潮牌電動(dòng)汽車(chē)屬于電動(dòng)汽車(chē)，電動(dòng)汽車(chē)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策推動(dòng)行業(yè)發(fā)展。用戶驅(qū)動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)潮牌化、電動(dòng)汽車(chē)需求旺盛、政策驅(qū)動(dòng)潮牌電動(dòng)車(chē)發(fā)展、電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)水平進(jìn)步等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素13行業(yè)驅(qū)動(dòng)因素34電動(dòng)汽車(chē)需求旺盛電動(dòng)汽車(chē)取代燃油車(chē)已成為汽車(chē)工業(yè)發(fā)展的必然趨勢(shì)。中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的使用場(chǎng)景愈加廣泛，電動(dòng)汽車(chē)動(dòng)力模式被消費(fèi)者和市場(chǎng)所認(rèn)可，在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)現(xiàn)快速發(fā)展，個(gè)人消費(fèi)者需求旺盛，體現(xiàn)了各方對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的需求，進(jìn)一步推動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)發(fā)展。從長(zhǎng)遠(yuǎn)角度分析，隨著電動(dòng)汽車(chē)的技術(shù)逐步成熟，消費(fèi)者接受程度的提高，電動(dòng)汽車(chē)總需求有較大成長(zhǎng)空間。電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)水平進(jìn)步顯著現(xiàn)階段，中國(guó)汽車(chē)行業(yè)處于快速發(fā)展期，電動(dòng)汽車(chē)研發(fā)投入以及汽車(chē)平臺(tái)化搭建等方面均取得了較大突破，電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展受益于汽車(chē)研發(fā)領(lǐng)域的技術(shù)進(jìn)步，具體可體現(xiàn)在整車(chē)、電池、電機(jī)、電控等四個(gè)方面，發(fā)展電動(dòng)汽車(chē)是中國(guó)由汽車(chē)大國(guó)走向汽車(chē)強(qiáng)國(guó)的必經(jīng)之路。（1）電動(dòng)汽車(chē)電池:整車(chē)?yán)m(xù)航里程增加；（2）電池:能量密度提升，處于全球領(lǐng)先水平；（3）電機(jī):基本實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化；（4）電控:部分核心零部件取得國(guó)產(chǎn)突破。用戶驅(qū)動(dòng)電動(dòng)汽車(chē)潮牌化、電動(dòng)汽車(chē)需求旺盛、政策驅(qū)動(dòng)潮牌電動(dòng)車(chē)發(fā)展、電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)水平進(jìn)步等是行業(yè)主要驅(qū)動(dòng)因素1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點(diǎn)02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀階段，據(jù)公安部數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)汽車(chē)保有量已達(dá)到約6億輛。汽車(chē)數(shù)量的大規(guī)模增長(zhǎng)加劇了對(duì)化石能源的需求，同時(shí)也加大了社會(huì)的交通壓力與城市秩序壓力，并催生了對(duì)環(huán)境保護(hù)的迫切性。在此背景下，電動(dòng)汽車(chē)逐漸成為中國(guó)汽車(chē)工業(yè)的寵兒，由于對(duì)環(huán)境影響相對(duì)傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)較小，其發(fā)展前景被廣泛看好，具有廣闊的發(fā)展空間。隨著公共類(lèi)充電基礎(chǔ)設(shè)施的增加以及純電動(dòng)汽車(chē)補(bǔ)貼政策的完善:中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)滲透率返漸上升但增速放援。2019年純電動(dòng)汽車(chē)滲透率達(dá)68，同比提升0.14%。此外,中國(guó)工信部于2019年12月3日發(fā)布的《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2021-2035年)》中明痛了電動(dòng)車(chē)將在2025年涉透率達(dá)到25,的目標(biāo)，雖目前電動(dòng)汽車(chē)在中國(guó)市場(chǎng)的普及面臨較大的挑戰(zhàn),但汽車(chē)的電動(dòng)化發(fā)展已成為禾來(lái)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)的重要趨勢(shì)，電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的市場(chǎng)空間巨大16行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模目前，在政府補(bǔ)貼力度下滑與資本遇冷的環(huán)境下，中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)品牌借助全新的銷(xiāo)售模式破局，逐漸將發(fā)展重心轉(zhuǎn)移至終端消費(fèi)者體驗(yàn)升級(jí)，促使行業(yè)熱度迅速提升自2014年中國(guó)新能源汽車(chē)行業(yè)興起以來(lái)，經(jīng)過(guò)近五年的發(fā)展已逐步突破制造生產(chǎn)技術(shù)的瓶頸，行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先主機(jī)廠先后實(shí)現(xiàn)了自主研發(fā)，同時(shí)，在中國(guó)政府積極推動(dòng)基礎(chǔ)充電設(shè)施建設(shè)的背景下，純電動(dòng)車(chē)型已初步獲得消費(fèi)者認(rèn)可，推動(dòng)行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模（按銷(xiāo)售收入計(jì)）由2015年的6.3億元人民幣增長(zhǎng)至2019年的222億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到146%。但伴隨著新能源汽車(chē)補(bǔ)貼力度的下滑，資本市場(chǎng)遇冷，中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)增速放緩，且由于2020年新冠疫情影響，中國(guó)汽車(chē)市場(chǎng)整體銷(xiāo)量遇冷，增速放緩。未來(lái)，中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)將依靠全新商業(yè)模式破局，并通過(guò)硬件設(shè)備的升級(jí)與智慧系統(tǒng)優(yōu)化逐步提升其車(chē)輛產(chǎn)品的核心競(jìng)爭(zhēng)力。未來(lái)五年中國(guó)潮牌電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)規(guī)模將繼續(xù)保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，到2024年有望突破519.1億元人民幣，年均復(fù)合增長(zhǎng)率達(dá)到18.5%。17行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模在新能源汽車(chē)發(fā)展初期，由于電池技術(shù)的限制與行業(yè)整體發(fā)展的不健全，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)成為行業(yè)內(nèi)的主流車(chē)型。但隨著技術(shù)進(jìn)步帶來(lái)的電池能量密度的快速提升與產(chǎn)業(yè)鏈上下游的飛速發(fā)展，純電動(dòng)汽車(chē)已成為現(xiàn)階段新能源汽車(chē)的主流。同時(shí)，2020年4月7日中國(guó)政協(xié)副、中國(guó)科協(xié)、規(guī)劃咨詢委員會(huì)主任萬(wàn)鋼在北京主持召開(kāi)《新能源汽車(chē)產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2021－2035年）》（以下簡(jiǎn)稱為“《規(guī)劃》”）咨詢委員會(huì)會(huì)議中提出明確了插電式混合動(dòng)力是新能源汽車(chē)的“三縱”之首，打破插電式混合動(dòng)力只是純電動(dòng)汽車(chē)的過(guò)渡產(chǎn)品這一錯(cuò)誤理解，因此，插電式混合動(dòng)力汽車(chē)也將與純電動(dòng)汽車(chē)共同發(fā)展，銷(xiāo)量也將穩(wěn)步提升。近五年來(lái)，中國(guó)的補(bǔ)貼政策促進(jìn)了新能源汽車(chē)行業(yè)的快速發(fā)展，其產(chǎn)銷(xiāo)量大幅增長(zhǎng)，制造技術(shù)也獲得了較大的突破。但中國(guó)政府對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)的補(bǔ)貼具有普惠性質(zhì)，造成了大量不具備制造實(shí)力的企業(yè)進(jìn)入市場(chǎng)，并出現(xiàn)了粗制濫造的現(xiàn)象。2016年8月2日，中國(guó)發(fā)改委印發(fā)了《新能源汽車(chē)碳配額管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，同年8月12日，中國(guó)工信部發(fā)布了《新能源汽車(chē)生產(chǎn)企業(yè)及產(chǎn)品準(zhǔn)入管理規(guī)定（修訂征求意見(jiàn)稿）》，象征著對(duì)于新能源汽車(chē)行業(yè)的管理政策將趨于科學(xué)性，行業(yè)政策準(zhǔn)入門(mén)檻將獲得提高。18行業(yè)現(xiàn)狀電動(dòng)汽車(chē)滲透率將進(jìn)一步提升經(jīng)過(guò)近五年的發(fā)展，電動(dòng)汽車(chē)性能及駕駛表現(xiàn)不斷提升，但在中國(guó)市場(chǎng)中推廣仍存在較大困難，其普及率仍較低，主要原因包括消費(fèi)者對(duì)電動(dòng)汽車(chē)?yán)m(xù)航里程的考慮。因此，在促進(jìn)電動(dòng)汽車(chē)發(fā)展的過(guò)程中，除持續(xù)提高“三電”性能外，還需著力加強(qiáng)對(duì)充電基礎(chǔ)設(shè)施的建設(shè)，從而為消費(fèi)者提供便利的出行體驗(yàn)，加快電動(dòng)汽車(chē)在中國(guó)市場(chǎng)滲透率提升。動(dòng)力電池行業(yè)井噴式發(fā)展2014年，中國(guó)動(dòng)力電池行業(yè)借助新能源汽車(chē)的熱點(diǎn)出現(xiàn)了井噴式發(fā)展，但自2016年中國(guó)對(duì)于新能源汽車(chē)的相關(guān)補(bǔ)貼開(kāi)始縮減，導(dǎo)致動(dòng)力電池行業(yè)內(nèi)中小型動(dòng)力電池制造企業(yè)無(wú)法維持正常經(jīng)營(yíng)，從而被市場(chǎng)淘汰，使動(dòng)力電池行業(yè)集中度不斷提升。此外，動(dòng)力電池是電動(dòng)汽車(chē)的動(dòng)力來(lái)源，其技術(shù)水平直接關(guān)系到電動(dòng)汽車(chē)的續(xù)航能力，因此中游電動(dòng)汽車(chē)主機(jī)廠對(duì)動(dòng)力電池產(chǎn)品的質(zhì)量與技術(shù)需求不斷提升。19行業(yè)痛點(diǎn)研發(fā)技術(shù)瓶頸風(fēng)險(xiǎn)中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)的整車(chē)與核心零部件能力仍需提高，同時(shí)，技術(shù)研發(fā)與產(chǎn)業(yè)化過(guò)程也存在較高風(fēng)險(xiǎn)，高水平且穩(wěn)定的零部件供應(yīng)體系是潮牌電動(dòng)汽車(chē)市場(chǎng)化的關(guān)鍵因素。此外，現(xiàn)階段“三電”技術(shù)的瓶頸直接影響到潮牌電動(dòng)汽車(chē)成本并成為制約其商業(yè)化的重要因素之一安全性風(fēng)險(xiǎn)與傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)相比，電動(dòng)汽車(chē)具有較高的安全性風(fēng)險(xiǎn)。傳統(tǒng)內(nèi)燃機(jī)汽車(chē)出現(xiàn)爆炸與著火情況的可能性較低，但由于電動(dòng)汽車(chē)電池的化學(xué)成分穩(wěn)定性不一致，有幾率發(fā)生較為嚴(yán)重的爆炸起火等事故。同時(shí)，電動(dòng)汽車(chē)的高圧回路或?qū)⒃谲?chē)輛發(fā)生碰撞時(shí)造成安全隱患潮牌電動(dòng)汽車(chē)原材料價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)電動(dòng)汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)生產(chǎn)所需銅包線的原材料電解質(zhì)銅成本占材料采購(gòu)成本約28%。而據(jù)中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020年2月中國(guó)電解質(zhì)銅價(jià)格為45,400元/噸，較2019年同比下降5.6%，且期間價(jià)格呈現(xiàn)波動(dòng)態(tài)勢(shì)?，F(xiàn)階段，中國(guó)電動(dòng)汽車(chē)驅(qū)動(dòng)電機(jī)的鋁制化發(fā)展仍不完善，對(duì)銅材需求量較高，若未來(lái)銅材價(jià)格出現(xiàn)上漲，將使電動(dòng)汽車(chē)主機(jī)廠面臨采購(gòu)價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)20流通環(huán)節(jié)有待完善潮牌電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品種類(lèi)繁多，消費(fèi)數(shù)量較大，質(zhì)量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導(dǎo)致潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)目前在流通領(lǐng)域還面臨許多問(wèn)題。（1）在產(chǎn)品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫(kù)設(shè)施供應(yīng)。在目前運(yùn)輸多為汽車(chē)和鐵路運(yùn)輸?shù)那闆r下，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)普遍采用運(yùn)輸箱內(nèi)置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長(zhǎng)距離運(yùn)輸?shù)那闆r下無(wú)法確保運(yùn)輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術(shù)水平有待提高。潮牌電動(dòng)汽車(chē)產(chǎn)品是一種高技術(shù)含量的產(chǎn)品，產(chǎn)品研發(fā)涉及生物學(xué)、信息技術(shù)、電子技術(shù)、工程學(xué)等多項(xiàng)學(xué)科，而目前從事潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的人員50%以上是工商、質(zhì)檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術(shù)知識(shí)。知識(shí)背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重。出于安全的考慮，國(guó)家對(duì)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)進(jìn)出口標(biāo)準(zhǔn)與流程嚴(yán)格把控，環(huán)節(jié)復(fù)雜，中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重，代理公司的介入可能使產(chǎn)品出廠價(jià)格上漲至少一倍以上，導(dǎo)致產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力下降，阻礙本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)的國(guó)際化進(jìn)程。流通環(huán)節(jié)問(wèn)題中間環(huán)節(jié)加價(jià)嚴(yán)重供應(yīng)鏈質(zhì)量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議提升產(chǎn)品質(zhì)量（1）政府方面：政府應(yīng)當(dāng)制定行業(yè)生產(chǎn)標(biāo)準(zhǔn)，規(guī)范潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)流程，并成立相關(guān)部門(mén)，對(duì)科研用潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售等各個(gè)環(huán)節(jié)進(jìn)行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，重點(diǎn)加強(qiáng)冷鏈運(yùn)輸環(huán)節(jié)的基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，保證潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)品的質(zhì)量，促進(jìn)行業(yè)長(zhǎng)期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產(chǎn)企業(yè)方面：潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)生產(chǎn)企業(yè)應(yīng)嚴(yán)格遵守行業(yè)生產(chǎn)規(guī)范，保證產(chǎn)品質(zhì)量的穩(wěn)定性。目前市場(chǎng)上已有多個(gè)本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)加強(qiáng)生產(chǎn)質(zhì)量的把控，對(duì)標(biāo)優(yōu)質(zhì)、高端的進(jìn)口產(chǎn)品，并憑借價(jià)格優(yōu)勢(shì)逐步替代進(jìn)口。此外，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產(chǎn)品，進(jìn)一步擴(kuò)大市場(chǎng)占有率，也是未來(lái)行業(yè)發(fā)展的重要趨勢(shì)。全面增值服務(wù)單一的資金提供方角色僅能為潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)日趨嚴(yán)重，利潤(rùn)空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務(wù)收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉(zhuǎn)型除傳統(tǒng)的潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)需求外，設(shè)備管理、服務(wù)解決方案、貸款解決方案、結(jié)構(gòu)化融資方案、專業(yè)咨詢服務(wù)等方面多方位綜合性的增值服務(wù)需求也逐步增強(qiáng)。中國(guó)本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)龍頭企業(yè)開(kāi)始在定制型服務(wù)領(lǐng)域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產(chǎn)品，擴(kuò)大非公開(kāi)定向債務(wù)融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產(chǎn)品、多市場(chǎng)交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國(guó)有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來(lái)源的穩(wěn)定性。潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時(shí)，能夠綜合運(yùn)用發(fā)債和資產(chǎn)證券化等方式促進(jìn)自身融資渠道的多元化，降低對(duì)單一產(chǎn)品和市場(chǎng)的依賴程度，實(shí)現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負(fù)債端的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力。以遠(yuǎn)東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅(jiān)持“資源全球化”戰(zhàn)略，結(jié)合實(shí)時(shí)國(guó)內(nèi)外金融環(huán)境，有效調(diào)整公司直接融資和間接融資的分布結(jié)構(gòu)，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢(shì)突出。22Part04行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局及趨勢(shì)行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局行業(yè)代表企業(yè)23&&&行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局概述中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，對(duì)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。日期：2022-12-22行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)格局近五年來(lái)，伴隨著中國(guó)政府對(duì)新能源汽車(chē)補(bǔ)貼力度的減弱與融資速度的放緩，中國(guó)新造車(chē)勢(shì)力行業(yè)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)愈加激烈。由于中國(guó)新造車(chē)勢(shì)力行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)者多為互聯(lián)網(wǎng)或高科技企業(yè)，對(duì)汽車(chē)制造技術(shù)的積累較為薄弱，多尋求代工廠進(jìn)行合作生產(chǎn)，因此行業(yè)內(nèi)出現(xiàn)延遲交付的情況，從而使新造車(chē)勢(shì)力在資本市場(chǎng)面臨信任危機(jī)。競(jìng)爭(zhēng)格局1中國(guó)政府正大力推動(dòng)社會(huì)資本進(jìn)入潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，對(duì)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)產(chǎn)品需求被迅速拉動(dòng)，需求量呈現(xiàn)上升趨勢(shì)，潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)進(jìn)軍國(guó)民經(jīng)濟(jì)大產(chǎn)業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經(jīng)來(lái)臨。潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，當(dāng)前，市場(chǎng)上50%以上的潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨(dú)（合）資、臺(tái)港澳與境內(nèi)合資、外商獨(dú)資等，純內(nèi)資本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進(jìn)入潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設(shè)備融資租賃業(yè)務(wù)。中國(guó)本土潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運(yùn)營(yíng)機(jī)制的不同又可以劃分為廠商系、獨(dú)立系和銀行系三類(lèi)三類(lèi)潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢(shì)：（1）潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)具有設(shè)備技術(shù)優(yōu)勢(shì)，主要與母公司設(shè)備銷(xiāo)售聯(lián)動(dòng)，以設(shè)備、耗材的銷(xiāo)售利潤(rùn)覆蓋融資租賃成本；（2）獨(dú)立系潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)產(chǎn)業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務(wù)；（3）銀行系潮牌電動(dòng)汽車(chē)行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢(shì)。競(jìng)爭(zhēng)格局225日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)趨勢(shì)標(biāo)題趨勢(shì)內(nèi)容電動(dòng)汽車(chē)品牌高端化之路:純電動(dòng)乘用車(chē)中，A級(jí)車(chē)的占比從2015年的10提升至2019年的51，電動(dòng)汽車(chē)高端化趨勢(shì)顯著。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，中國(guó)純電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)份額占比前兩名的細(xì)分市場(chǎng)為A級(jí)市場(chǎng)和A00級(jí)轎車(chē)，市場(chǎng)份額分別為46和19.8。傳統(tǒng)自主品牌、電動(dòng)汽車(chē)巨頭和傳統(tǒng)國(guó)際車(chē)企以打造高端化為初衷，提高電動(dòng)汽車(chē)附加值。換電模式優(yōu)勢(shì)明顯，未來(lái)有望成為主流模式之一電動(dòng)汽車(chē)換電模式是指通過(guò)集中型充電站對(duì)大量電池集中存儲(chǔ)、集中充電以及統(tǒng)一配送，并在電池配送站內(nèi)對(duì)電動(dòng)汽車(chē)進(jìn)行電池更換服務(wù)或者集電池的充電、物流調(diào)配、以及換電服務(wù)于一體。相較于充電模式，換電模式可統(tǒng)一對(duì)更換的電池以慢充的方式充電，從而有效延長(zhǎng)電動(dòng)汽車(chē)電池的生命周期。近幾年，國(guó)家在充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)方面給予了一定的政策支持，隨著換電技術(shù)的進(jìn)步，換電標(biāo)準(zhǔn)不斷完善、行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。在2020年政府工作報(bào)告，將“建設(shè)充電樁”拓展為“增加充電樁、換電站等設(shè)施”。在電動(dòng)汽車(chē)快速發(fā)展的背景下，“換電模式”迎來(lái)發(fā)展風(fēng)口。截至2019年12月，中國(guó)換電站總計(jì)306座。電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加速此外，截至2019年12月，中國(guó)充電基礎(chǔ)設(shè)施數(shù)量累計(jì)達(dá)到129萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)50.8，而新能源汽車(chē)?yán)塾?jì)銷(xiāo)量達(dá)420萬(wàn)輛，車(chē)樁比為新能源汽車(chē)補(bǔ)貼退坡新能源汽車(chē)相關(guān)政策對(duì)電動(dòng)汽車(chē)的發(fā)展起到導(dǎo)向性作用，全方位的激勵(lì)政策，從研發(fā)環(huán)節(jié)的基金補(bǔ)助、生產(chǎn)環(huán)節(jié)的雙積分，到消費(fèi)環(huán)節(jié)的財(cái)政補(bǔ)貼、稅收減免、再到使用環(huán)節(jié)不限牌不限購(gòu)，運(yùn)營(yíng)側(cè)的充電優(yōu)惠等，“扶優(yōu)扶強(qiáng)”的政策導(dǎo)向，通過(guò)不斷提高技術(shù)門(mén)檻等措施促進(jìn)新能源汽車(chē)技術(shù)明顯進(jìn)步，為電動(dòng)汽車(chē)的快速發(fā)展提供有力保障。2017年至今，新能源汽車(chē)政策出現(xiàn)退坡，逐步退坡的政策使電動(dòng)汽車(chē)技術(shù)和產(chǎn)品的發(fā)展由政策導(dǎo)向逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槭袌?chǎng)導(dǎo)向。26趨勢(shì)一趨勢(shì)二趨勢(shì)三趨勢(shì)四行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)1趨勢(shì)標(biāo)題趨勢(shì)內(nèi)容電動(dòng)汽車(chē)品牌高端化之路:純電動(dòng)乘用車(chē)中，A級(jí)車(chē)的占比從2015年的10提升至2019年的51，電動(dòng)汽車(chē)高端化趨勢(shì)顯著。根據(jù)乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，2019年，中國(guó)純電動(dòng)車(chē)市場(chǎng)份額占比前兩名的細(xì)分市場(chǎng)為A級(jí)市場(chǎng)和A00級(jí)轎車(chē)，市場(chǎng)份額分別為46和19.8。傳統(tǒng)自主品牌、電動(dòng)汽車(chē)巨頭和傳統(tǒng)國(guó)際車(chē)企以打造高端化為初衷，提高電動(dòng)汽車(chē)附加值。電動(dòng)汽車(chē)基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加