2023年木質家具行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告

匯報人：李淑芬日期：2022-12-222023-2025年木質家具行業(yè)現(xiàn)狀與投資分析報告2目錄行業(yè)環(huán)境分析02行業(yè)格局及趨勢04行業(yè)發(fā)展概述01行業(yè)現(xiàn)狀分析033行業(yè)發(fā)展概述行業(yè)定義行業(yè)發(fā)展歷程行業(yè)產業(yè)鏈01PartOne行業(yè)定義家具可以分成木質家具、塑料家具、金屬家具、竹家具和其他家具；其中木質家具分為實木家具、人造板家具和綜合性家具；人造板家具分為板式家具和框式家具。木質家具在家具業(yè)中占據(jù)主導地位。木質家具在家具也占據(jù)主導地位，因為其純天然木料制作深受廣大消費者的喜愛。木質家具生產的通用工藝過程是:配料→毛料加工→膠合→彎曲→板件制備→板件貼面→凈料加工→裝配。具體工藝可以根據(jù)家具產品要求不同而調整。4行業(yè)產業(yè)鏈上游木質家具行業(yè)上游龍頭企業(yè)已開始對產業(yè)鏈進行延伸，逐漸進軍原材料生產領域，以規(guī)避高額進口原料的成本支出，攫取上游毛利。此外，伴隨著上游原料生產企業(yè)的重組進程加快以及中國市場參與者技術水平的提高，木質家具行業(yè)上游原材料供應有望朝著專業(yè)化和規(guī)?；姆较蚶^續(xù)發(fā)展，逐漸搶奪外資企業(yè)在行業(yè)內的話語權。產業(yè)鏈上游概述5行業(yè)產業(yè)鏈中游木質家具行業(yè)中游企業(yè)原材料大部分依靠進口，主要原因是下游消費終端為保障科研成果，對行業(yè)產品的質量穩(wěn)定性要求較高，因此，中游科研用制備廠商更傾向于選擇儀器先進、供應鏈穩(wěn)定的進口原材料供應商。企業(yè)產品價格主要受市場供求關系的影響。由于木質家具企業(yè)的產品毛利較高，原材料價格波動不會對企業(yè)的盈利能力產生重大影響。產業(yè)鏈中游概述6行業(yè)產業(yè)鏈下游木質家具行業(yè)下游企業(yè)市場空間廣闊、銷售范圍廣、用戶分散、單批數(shù)量少、銷售單價高等特點。隨著全球范圍內生物醫(yī)藥行業(yè)研究的深入及產業(yè)化程度的提升，中國行業(yè)產品種類進一步豐富，應用領域持續(xù)增加，個性化、高端化的產品將逐漸獲得更廣闊的應用空間。產業(yè)鏈下游概述7Part02行業(yè)環(huán)境分析行業(yè)政治環(huán)境行業(yè)經濟環(huán)境行業(yè)社會環(huán)境行業(yè)驅動因素8行業(yè)政治環(huán)境2明確提出推動家具工業(yè)向綠色、環(huán)保、健康、市場方向發(fā)展。促進互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、智能家居、電子商務等與家具生產銷售相結合，支持智能車間(工廣）建設，培養(yǎng)個性化定制新模式《輕工業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016-2020年)》提出家具行業(yè)要主動適應經濟新常態(tài)，加快轉變發(fā)展方式，保持行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。進入中高速發(fā)展階段后穩(wěn)中求進將是家具行業(yè)發(fā)展的總基調，保持主營業(yè)務收入年9%-10%左右的增長《中國家具行業(yè)“十三五”發(fā)展規(guī)劃》提出改造提升傳統(tǒng)行業(yè)。加快推動輕工、紡織、食品加工等產業(yè)轉型升級，瞄準國際標準和細分市場需求，從提高產品功效、性能、適用性、可靠性和外觀設計水平入手，全方位提高消費品質量《關于積極發(fā)揮新消費引領作用，加快培育形成新供給新動力的指導意見》提出家具行業(yè)環(huán)境保護工作應堅持保護優(yōu)先預防為主、協(xié)會參與、企業(yè)施治的原則。家居生產用原材料，應盡可能采用低碳環(huán)保材料《關于促進家具行業(yè)環(huán)境保護工作的指導意見》901020304行業(yè)經濟環(huán)境從2017-2022年以來，我國國內生產總值呈現(xiàn)上漲的趨勢，同比增速處于持續(xù)正增長的態(tài)勢，其中2021年國內生產總值為1143670億元，同比2020年增長了184%。2022年1-9月我國國內生產總值為870269億元，同比增長了6.2%。在疫情得到有效控制的情形下，我國經濟開始逐漸復蘇，之前受疫情影響而停滯的各個行業(yè)，也開始恢復運行，常態(tài)化增長趨勢基本形成，未來中國木質家具行業(yè)的發(fā)展必然有很大的上升空間。10社會環(huán)境1社會環(huán)境2行業(yè)社會環(huán)境改革開放以來，我國經濟不斷發(fā)展，幾度趕超世界各國，一躍而上，成為GDP總量僅次于美國的唯一一個發(fā)展中國家。但同時我們也應看到其中的不足之處，最基本的問題便是就業(yè)問題，我國人口基數(shù)大，在改革開放后，人才的競爭更顯得尤為激烈，大學生面對畢業(yè)后的就業(yè)情況、失業(yè)人士一直困擾著我國發(fā)展過程中，對于國家來說，促進社會就業(yè)公平問題需持續(xù)關注并及時解決；對于個人來說提前做好職業(yè)規(guī)劃、人生規(guī)劃也是人生發(fā)展的重中之重。中國當前的環(huán)境下，挑戰(zhàn)與危機并存，中國正面臨著最好的發(fā)展機遇期，在風險中尋求機遇，抓住機遇，不斷壯大自己。自改革開放以來，政治體系日趨完善、法治化進程也逐步趨近完美，市場經濟體系也在不斷蓬勃發(fā)展；雖在一些方面上弊端漏洞仍存，但在整體上，我國總體發(fā)展穩(wěn)中向好，宏觀環(huán)境穩(wěn)定繁榮，二十一世紀的華夏繁榮美好，對于青年人來說，也是機遇無限的時代。11行業(yè)社會環(huán)境根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國木質家具表觀需求量總體呈現(xiàn)上升態(tài)勢，2017年中國木質家具表觀需求量為236031萬件，截至2021年底。中國木質家具表觀需求量為34460.15，同比2020年上漲19.26%。12行業(yè)驅動因素12政策支持近年來，國家發(fā)改委、國務院、中國家具協(xié)會等部門相繼出臺政策扶持家具行業(yè)，明確提出推動國家家具工業(yè)向綠色、環(huán)保、健康、市場方向發(fā)展，要主動適應經濟新常態(tài)，加快轉變發(fā)展方式。商業(yè)應用領域不斷拓展從應用領域來看，木質家具行業(yè)產品廣泛的運用于醫(yī)學、藥學、檢驗學、衛(wèi)生免疫學、食品安全、農業(yè)科學等民營領域國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對木質家具行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。13行業(yè)驅動因素34供需平衡促進市場發(fā)展木質家具產業(yè)處于快速增長時期，由于木質家具行業(yè)的產品及服務模式特性，使其供給市場與需求市場存在較強的相互依賴、相互促進關系，木質家具市場在良好的供需作用機制下保持穩(wěn)定發(fā)展行業(yè)競爭促進行業(yè)正向發(fā)展在市場發(fā)展中，行業(yè)企業(yè)為爭取競爭優(yōu)勢，尤其是大中型企業(yè)，越來越重視自主研發(fā)實力，在企業(yè)科研方面投入逐年增長，企業(yè)科研服務市場逐步打開，未來科研用檢測試劑的服務主體趨于多元化國務院發(fā)布政策、十四五規(guī)劃、政府報告、領導講話等都有對木質家具行業(yè)做了一些綱領性的指導，合理的解讀能夠為行業(yè)做了好的發(fā)展指引。優(yōu)勢競爭，長期盈利，依托中國，布局全球，立足核心能力，全力獲取顯著競爭優(yōu)勢，創(chuàng)造得到廣泛認可、深入人心的價值，通過成為“難以替代者”品牌致勝，涌現(xiàn)一批市場競爭力突出的全球性與區(qū)域性中國品牌，以持續(xù)正現(xiàn)金流實現(xiàn)長期盈利，這才是行業(yè)企業(yè)的發(fā)展之道。1415行業(yè)現(xiàn)狀分析行業(yè)現(xiàn)狀行業(yè)痛點02PartOne行業(yè)現(xiàn)狀根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國木質家具產量總體呈現(xiàn)上升趨勢，2018年，中國木質家具產量有小幅度震蕩，2015年中國木質家具產量為25315.33萬件，2021年家具產量為380012萬件，同比2020年上漲18.18%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國木質家具出口量遠遠大于進口量，且進口量在逐年遞減，出口量近幾年呈現(xiàn)小幅度震蕩態(tài)勢，2021年，中國木質家具出口量為3580.69萬件，2022年1-8月出口量為2115.88萬件。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國木質家具產量最多的區(qū)域為華東地區(qū)，產量占比全國的59.19%，華南地區(qū)占比第二，占比全國產量的20.25%，西南地區(qū)占比第三，占比全國產量8.28%，東北地區(qū)占比12%，華中地區(qū)占比03%，華北地區(qū)占比6%，西北地區(qū)占比0.52%。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國家具制造企業(yè)呈現(xiàn)上漲態(tài)勢，尤其是2020年和2021年，企業(yè)成立數(shù)量迎來爆發(fā)性的增長，2021年中國家具制造企業(yè)成立數(shù)量為284206家，同比2020年上漲70.95%，2022年1-7月家具制造企業(yè)成立數(shù)量為238470家。16行業(yè)市場規(guī)模根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國家具市場格局占主導地位的是木質家具，占比64%，占比第二的為金屬家具，占比19.1%，占比第三的為竹藤家具，占比1%，占比第四的為塑料家具，占比3%，其他家具占比11%。隨著中國穩(wěn)定的宏觀經濟環(huán)境持續(xù)增長，中國木質家具行業(yè)實現(xiàn)穩(wěn)步增長。2019年我國木質家具產量達到31563萬件，同比增長4%；2020年我國木質家具產量達到32157.3萬件，同比增長9%。根據(jù)中國輕工業(yè)聯(lián)合會數(shù)據(jù)顯示，2020年中國木質家具產量為321572688件，其中廣東省木質家具產量最高，達到60632001件；其次為浙江省，產量為42293907.山東、福建、江西三省木質家具產量相差不大，產量分別為34714375件、34565377件、34376212件。根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，我國木質家具行業(yè)市場規(guī)模持續(xù)增長，到2019年中國木質家具市場規(guī)模已經上升至6627億元，同比增長4%。其中實木家具占比為48%；板式家具占比為58.2%。17行業(yè)痛點中低端產能出現(xiàn)過剩木質家具作為傳統(tǒng)的家具生產行業(yè)，整體的勞動生產率不高，相關的從業(yè)人員的素質亦不高，加之稅收的影響，行業(yè)的平均利潤率高于社會平均利潤率，行業(yè)的中低端產能出現(xiàn)過剩。低價沖擊國外木制品的快速發(fā)展，尤其越南等地引起了世界的關注，亞洲其他地區(qū)的廉價勞動力對我國以低價促增長的木質家具出口具有重大影響，從長遠的角度來看，這種趨勢是不可持續(xù)的。缺乏知識產權和品牌營銷概念和意識木質家具廠家缺乏知識產權和品牌營銷概念和意識，經常受到來自進口國家的反傾銷、技術標準和環(huán)境認證的壁壘，使我國的木質家具出口一直處于弱勢。18流通環(huán)節(jié)有待完善木質家具產品種類繁多，消費數(shù)量較大，質量參差不齊，試劑流通管理難以完善，導致木質家具行業(yè)目前在流通領域還面臨許多問題。（1）在產品的流通中，許多環(huán)節(jié)缺少安全的冷鏈和冷庫設施供應。在目前運輸多為汽車和鐵路運輸?shù)那闆r下，木質家具行業(yè)生產企業(yè)普遍采用運輸箱內置冰凍袋的冷藏方式，在高溫天氣或長距離運輸?shù)那闆r下無法確保運輸溫度的穩(wěn)定，影響試劑的安全性。（2）監(jiān)管人員技術水平有待提高。木質家具產品是一種高技術含量的產品，產品研發(fā)涉及生物學、信息技術、電子技術、工程學等多項學科，而目前從事木質家具行業(yè)的人員50%以上是工商、質檢管理等專業(yè)背景的人員，缺少必要的專業(yè)技術知識。知識背景的不匹配使得管理流程漏洞頻發(fā)，木質家具行業(yè)整體監(jiān)管水平有待提高。（3）中間環(huán)節(jié)加價嚴重。出于安全的考慮，國家對木質家具行業(yè)進出口標準與流程嚴格把控，環(huán)節(jié)復雜，中間環(huán)節(jié)加價嚴重，代理公司的介入可能使產品出廠價格上漲至少一倍以上，導致產品市場競爭力下降，阻礙本土木質家具行業(yè)企業(yè)的國際化進程。流通環(huán)節(jié)問題中間環(huán)節(jié)加價嚴重供應鏈質量監(jiān)管日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展建議提升產品質量（1）政府方面：政府應當制定行業(yè)生產標準，規(guī)范木質家具行業(yè)生產流程，并成立相關部門，對科研用木質家具行業(yè)的研發(fā)、生產、銷售等各個環(huán)節(jié)進行監(jiān)督，形成統(tǒng)一的監(jiān)督管理體系，完善試劑流通環(huán)節(jié)的基礎設施建設，重點加強冷鏈運輸環(huán)節(jié)的基礎設施升級，保證木質家具行業(yè)產品的質量，促進行業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展；（2）生產企業(yè)方面：木質家具行業(yè)生產企業(yè)應嚴格遵守行業(yè)生產規(guī)范，保證產品質量的穩(wěn)定性。目前市場上已有多個本土木質家具行業(yè)企業(yè)加強生產質量的把控，對標優(yōu)質、高端的進口產品，并憑借價格優(yōu)勢逐步替代進口。此外，木質家具行業(yè)企業(yè)緊跟行業(yè)研發(fā)潮流，加大創(chuàng)新研發(fā)力度，不斷推出新產品，進一步擴大市場占有率，也是未來行業(yè)發(fā)展的重要趨勢。全面增值服務單一的資金提供方角色僅能為木質家具行業(yè)企業(yè)提供“凈利差”的盈利模式，木質家具行業(yè)同質化競爭日趨嚴重，利潤空間不斷被壓縮，企業(yè)業(yè)務收入因此受影響，商業(yè)模式亟待轉型除傳統(tǒng)的木質家具行業(yè)需求外，設備管理、服務解決方案、貸款解決方案、結構化融資方案、專業(yè)咨詢服務等方面多方位綜合性的增值服務需求也逐步增強。中國本土木質家具行業(yè)龍頭企業(yè)開始在定制型服務領域發(fā)力，鞏固行業(yè)地位多元化融資渠道可持續(xù)公司債等創(chuàng)新產品，擴大非公開定向債務融資工具（PPN）、公司債等額度獲取，形成了公司債、PPN、中期票據(jù)、短融、超短融資等多產品、多市場交替發(fā)行的新局面；企業(yè)獲取各業(yè)態(tài)銀行如國有銀行、政策性銀行、外資銀行以及其他中資行的授信額度，確保了銀行貸款資金來源的穩(wěn)定性。木質家具行業(yè)企業(yè)在保證間接融資渠道通暢的同時，能夠綜合運用發(fā)債和資產證券化等方式促進自身融資渠道的多元化，降低對單一產品和市場的依賴程度，實現(xiàn)融資地域的分散化，從而降低資金成本，提升企業(yè)負債端的市場競爭力。以遠東宏信為例，公司依據(jù)自身戰(zhàn)略發(fā)展需求，堅持“資源全球化”戰(zhàn)略，結合實時國內外金融環(huán)境，有效調整公司直接融資和間接融資的分布結構，在融資成本方面與同業(yè)相比優(yōu)勢突出。20Part04行業(yè)競爭格局及趨勢行業(yè)發(fā)展趨勢行業(yè)競爭格局行業(yè)代表企業(yè)21&&&行業(yè)競爭格局概述行業(yè)競爭格局概述中國政府正大力推動社會資本進入木質家具行業(yè)，對木質家具行業(yè)產品需求被迅速拉動，需求量呈現(xiàn)上升趨勢，木質家具行業(yè)企業(yè)進軍國民經濟大產業(yè)的戰(zhàn)略窗口期已經來臨。木質家具行業(yè)各業(yè)態(tài)企業(yè)競爭激烈，當前，市場上50%以上的木質家具行業(yè)企業(yè)有外資介入，包括中外獨（合）資、臺港澳與境內合資、外商獨資等，純內資本土木質家具行業(yè)企業(yè)數(shù)目較少，約占木質家具行業(yè)企業(yè)總數(shù)的25%。此外，商業(yè)銀行逐步進入木質家具行業(yè)，興業(yè)銀行、中心銀行、民生銀行等先后成立金融公司，涉足設備融資租賃業(yè)務。中國本土木質家具行業(yè)企業(yè)根據(jù)租賃公司股東背景及運營機制的不同又可以劃分為廠商系、獨立系和銀行系三類三類木質家具行業(yè)企業(yè)各有優(yōu)劣勢：（1）木質家具行業(yè)企業(yè)具有設備技術優(yōu)勢，主要與母公司設備銷售聯(lián)動，以設備、耗材的銷售利潤覆蓋融資租賃成本；（2）獨立系木質家具行業(yè)企業(yè)產業(yè)化程度高，易形成差異化商業(yè)模式，提供專業(yè)化的融資租賃服務；（3）銀行系木質家具行業(yè)企業(yè)背靠銀行股東，能夠以較低成本獲取資金，且在渠道體系等方面具備一定優(yōu)勢。日期：2022-12-22行業(yè)競爭格局根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，中國家具制造業(yè)市場集中度較低，其中歐派家居占比6%，占比第一，索菲亞占比第二，占比35,志邦家居占比0.6%，占比第三，江山歐派和金牌櫥柜占比0.4%，并列占比第四，其他家具制造企業(yè)占比97%。競爭格局1歐派家居在中國家具制造業(yè)總所占比重最重，為家具制造業(yè)的龍頭企業(yè)，其中包含木質家具，根據(jù)數(shù)據(jù)顯示，歐派家居營業(yè)收入逐年上漲，由2017年的97.1億元，上漲至2021年的2041億元，同比2020年上漲38.69%。2021年歐派家居營業(yè)收入占比第一為機柜及配套家具，占比50.4%，占比第二的為櫥柜，占比37.3%，占比第三的為木門，占比6.1%，占比第四的為衛(wèi)浴，占比8%，其他業(yè)務占比4%，其中櫥柜、衣柜及配套家具和木門都包含木質家具。競爭格局223日期：2022-12-22行業(yè)發(fā)展趨勢強調模塊化生產以適應個性化的需求增長結合家具產業(yè)的未來發(fā)展趨勢以及我國相關政策、法規(guī)的調整方向，未來我國林木資源強調可持續(xù)發(fā)展。而木質家具生產發(fā)展方向，亦將朝著環(huán)保、可持續(xù)的方向發(fā)展。同時為適應市場消費者需求變化，木質家具將更為強調模塊化生產以適應個性化的需求增長。綠色環(huán)保需要特別強調一點的是，在環(huán)境保護的大背景下，綠色環(huán)保家具產業(yè)將是整個家居產業(yè)必然的發(fā)展趨勢。綠色環(huán)保強調的是要將綠色環(huán)保貫穿于整個家具設計的全過程，包括產品設計、材料選擇、生產制造、包裝運輸、使用維護以及報廢回收等全過程。突破行業(yè)技術木質家具企業(yè)應正確看待綠色壁壘才能突破綠色壁壘。目前我國木質家具產業(yè)正在遭受各種困境，以綠色壁壘為主，但同時這也是一個轉型機遇。木質家具產業(yè)一旦突破行業(yè)技術，帶來木質家具綠色環(huán)保質的飛躍與突破，從長遠的角度來看，將對整個木質家具產業(yè)鏈的發(fā)展具有強有力的推動作用。聚焦投資業(yè)務木質家具行業(yè)企業(yè)憑借多年的客戶服務經驗，設備融資租賃和服務體系日趨完備，信息化服務于一身的綜合服務體系，能夠進行有效