分紅產(chǎn)品說明會(huì)寧波

感謝各位客戶

1第一頁，共三十七頁。您為何需要分紅保險(xiǎn)2第二頁，共三十七頁。從家庭理財(cái)說起就家庭理財(cái)而言，您需要什么？3第三頁，共三十七頁。您理財(cái)?shù)哪康摹粭澊蠓孔?，一部漂亮的車子讓孩子上名牌大學(xué)舒適的退休生活應(yīng)急的現(xiàn)金保障4第四頁，共三十七頁。保險(xiǎn)——保護(hù)您的家人和您自己，“為將來作規(guī)劃”和

“為無法預(yù)料的事情做規(guī)劃”兩者一樣重要，同時(shí)，人的壽命越來越長，只有保險(xiǎn)才能讓您真正后顧無憂投資——如果您指望靠銀行存款或國債來養(yǎng)老，恐怕工作到70歲都不夠，因?yàn)樗麄兊氖找孢B通貨膨

脹都抵不上，等于這些儲(chǔ)蓄無時(shí)不刻不在貶值5第五頁，共三十七頁。（美）《鄰居家的百萬富翁》——每年存1000元，平均每年升值8%，四十年后你將擁有28萬元；如果是利率為1.8%的銀行存款，四十年后不到7萬4萬=28萬？穩(wěn)定的回報(bào)與時(shí)間很重要您把錢放在哪里？6第六頁，共三十七頁。您必須保險(xiǎn)您也必須投資我們的理想——我們積攢下來的錢能永遠(yuǎn)值錢，而且越來越值錢，以抵御通貨膨脹所以您才需要分紅保險(xiǎn)這樣的保險(xiǎn)產(chǎn)品7第七頁，共三十七頁。話說分紅保單關(guān)于分紅保單——即使保險(xiǎn)公司某一年沒有利潤，則客戶仍然可以享受一個(gè)保底的收益（2%）如果保險(xiǎn)公司賺到高過保底數(shù)的利潤，則客戶分享利潤的70%8第八頁，共三十七頁。壽險(xiǎn)公司會(huì)不會(huì)有利潤？死差益——因公司實(shí)際承保的風(fēng)險(xiǎn)低于預(yù)計(jì)的風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生程度而產(chǎn)生的盈余費(fèi)差益——即公司實(shí)際的費(fèi)用率低于預(yù)計(jì)的費(fèi)用率，產(chǎn)生的費(fèi)用盈余利差益——即保險(xiǎn)公司的實(shí)際投資收益率高于保單的預(yù)定利率，產(chǎn)生的投資利潤9第九頁，共三十七頁。

所謂死差益，是指投保人中的實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)定死亡人數(shù)少時(shí)所產(chǎn)生的盈余。保險(xiǎn)公司在擬訂費(fèi)率前，都會(huì)根據(jù)有關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)做出預(yù)算，比如他們會(huì)根據(jù)國家生命周期表中的有關(guān)數(shù)據(jù)，預(yù)計(jì)出一個(gè)死亡率。舉個(gè)例子，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)若干年后1萬人中有10個(gè)人會(huì)死，并以此制定了費(fèi)率。而實(shí)際上投保人中只有5個(gè)人死了。這樣保險(xiǎn)公司就會(huì)獲得盈余。10第十頁，共三十七頁。在這個(gè)過程中，生命周期表的統(tǒng)計(jì)本身就很保守，而保險(xiǎn)公司在核算保費(fèi)費(fèi)率時(shí)再乘上一個(gè)安全系數(shù)，使之更加保守，而保險(xiǎn)公司的核保人員也起著非常關(guān)鍵的作用，是他們在對(duì)投保人的資料進(jìn)行了仔細(xì)的研究分析后，把那些不符合要求的拒之門外，更加保證了實(shí)際死亡人數(shù)比預(yù)計(jì)死亡人數(shù)少的有利局面。所以保險(xiǎn)公司在死差方面注定要賺錢。為什么說我們一定會(huì)有死差益11第十一頁，共三十七頁。

所謂費(fèi)差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的營運(yùn)管理費(fèi)用低于預(yù)計(jì)的營運(yùn)管理費(fèi)用時(shí)所產(chǎn)生的盈余。這個(gè)營運(yùn)管理費(fèi)用包括場地的租用費(fèi)、工作人員的勞務(wù)費(fèi)……甚至小到一張保單的紙張成本費(fèi)。能省則省，該省就省，本著節(jié)約的原則，才能讓紅利多起來。

12第十二頁，共三十七頁。平安壽險(xiǎn)2000年的保費(fèi)收入達(dá)到100億元，卻只有一把手才享有專車的待遇，多余的辦公車輛都已賣掉。平安大廈內(nèi)兩個(gè)副總的辦公室不足20平米，人保的六個(gè)老總占了整一層辦公，年租金300萬整個(gè)平安壽險(xiǎn)每100元保費(fèi)的綜合費(fèi)用率7元，而人保從未低于過十幾元，100億元保費(fèi)會(huì)差多少？平安保險(xiǎn)享受特區(qū)政策，所得稅率只有15%，而其他保險(xiǎn)公司至少是33%13第十三頁，共三十七頁。未來保險(xiǎn)公司的競爭是經(jīng)營管理的全方位競爭，管理卓越的公司一定會(huì)在死差、費(fèi)差方面獲取豐厚的利潤。而我們的每一分利潤都將有70%屬于您14第十四頁，共三十七頁。

所謂利差益，是指保險(xiǎn)公司實(shí)際的投資收益高于預(yù)計(jì)的投資收益時(shí)所產(chǎn)生的盈余。要想獲取利差益，就要求保險(xiǎn)公司能擁有雄厚的資金規(guī)模、專門的投資人才，并在投資渠道的選擇及投資決策的過程中注重獲利性和穩(wěn)定性15第十五頁，共三十七頁。平安的投資回報(bào)會(huì)如何16第十六頁，共三十七頁。17第十七頁，共三十七頁。平安保險(xiǎn)——中國目前最大的保險(xiǎn)集團(tuán)公司18第十八頁，共三十七頁。投資方面由平安的兩個(gè)股東摩根和高盛鼎立相助，保證了投資管理具有當(dāng)今世界最高水平。另外，平安一直聘請(qǐng)世界十大會(huì)計(jì)師事務(wù)所之一的安達(dá)信會(huì)計(jì)師事務(wù)所進(jìn)行全面財(cái)務(wù)審計(jì)，確保了資金運(yùn)用與利潤分配對(duì)客戶的透明度。19第十九頁，共三十七頁。

（平安的股東之一，占股7.6%）

總部設(shè)在美國紐約,是當(dāng)今世界最大的全球性證券與投資公司之一，自1935年成立以來，它的業(yè)績與信譽(yù)在投資銀行與金融服務(wù)業(yè)中一直名列前茅。中國聯(lián)通海外上市的承銷商。摩根·士丹利公司20第二十頁，共三十七頁。

（平安的股東之一，占股7.6%）已有120多年的歷史，是華爾街上的一面旗幟，稱雄于投資、兼并收購等各個(gè)領(lǐng)域，有能力影響美國乃至全球的金融市場。中國電信及前段時(shí)間中國石油天然氣總公司的股票在香港和紐約同時(shí)上市的主承銷商即是高盛。高盛有限合伙集團(tuán)公司21第二十一頁，共三十七頁。（美國最大保險(xiǎn)集團(tuán)公司林肯國民的原副總裁）現(xiàn)就任平安保險(xiǎn)的總精算師。斯蒂芬.邁爾主持設(shè)計(jì)的精算標(biāo)準(zhǔn)至今被英國皇家保險(xiǎn)協(xié)會(huì)列為英國保險(xiǎn)業(yè)的統(tǒng)一精算標(biāo)準(zhǔn)斯蒂芬·邁爾22第二十二頁，共三十七頁。徐建軍曾任中國華安基金管理公司董事長、申銀萬國證券公司副總裁等職。在他的卓越經(jīng)營管理下，華安旗下的安信、安順兩家基金分別從初值的1.24元/單位和1元/單位升值到1.89元/單位和1.47元/單位，成長率分別達(dá)51.8%和46.6%，排在全國25家基金的前三名。所以，徐建軍一直被我國投資界公認(rèn)為最了解中國資本市場的三個(gè)投資專家之一。徐建軍于1999年下半年加盟平安，現(xiàn)任平安集團(tuán)公司總經(jīng)理助理，平安保險(xiǎn)投資管理委員會(huì)主任主管投資工作徐建軍——平安的投資管理人23第二十三頁，共三十七頁。平安保險(xiǎn)2000年投資概況中國平安保險(xiǎn)股份有限公司24第二十四頁，共三十七頁。

存款投資績效資本加權(quán)收益率5.85%，在同業(yè)中處于領(lǐng)先地位存款結(jié)構(gòu)妥當(dāng)，5年期浮動(dòng)利率存款銀行資質(zhì)佳，總體風(fēng)險(xiǎn)可控良好保障資產(chǎn)的流動(dòng)性、安全性、效益性25第二十五頁，共三十七頁。債券投資績效

一級(jí)市場：國開行金融債承銷排名第一2000年記帳式國債承銷保險(xiǎn)公司中排名第二二級(jí)市場：銀行間債券市場總量結(jié)算、現(xiàn)券交易、回購交易在保險(xiǎn)公司中均排名第一2000年已實(shí)現(xiàn)債券投資和利息收益15.2億元,為盤活存量債券跨市場套利實(shí)現(xiàn)650萬元,為實(shí)現(xiàn)公司全年利潤作出重要貢獻(xiàn)

26第二十六頁，共三十七頁。市場收益率平安債券綜合資本加權(quán)回報(bào)率2.123.754.21債券投資收益與債券市場收益率比較圖（2000年）

單位：%0.4227第二十七頁，共三十七頁。2000年保險(xiǎn)公司基金投資績效一覽同期基金指數(shù)上漲23.9%平安25%-35%人壽10%-15%太保15%-20%再保10%-15%華泰17%-20%華安11%平安跑贏大市，作為大規(guī)模資金的運(yùn)作相當(dāng)成功平安基金投資績效在保險(xiǎn)行業(yè)中最出色，已得到了保監(jiān)會(huì)肯定*數(shù)據(jù)以報(bào)紙披露信息為基礎(chǔ)預(yù)估28第二十八頁，共三十七頁?；鹜顿Y績效：25%--35%對(duì)買賣時(shí)機(jī)的正確把握是基金投資取得理想業(yè)績的基礎(chǔ)階段性高點(diǎn)成功逃頂賣出3.6億下調(diào)買入12億元階段性底部買入2.5億元上揚(yáng)賣出9.8億元階段性低點(diǎn)成功補(bǔ)回籌碼2000年2月14日~15日2000年3月2000年4月~5月2000年7月~8月2000年9月1999年12月30日精心構(gòu)造投資組合是基金投資戰(zhàn)勝市場的關(guān)鍵——全面深入研究，堅(jiān)持價(jià)值投資堅(jiān)定的投資理念、較完善的研究體系、科學(xué)的研究方法是良好績效的保障29第二十九頁，共三十七頁。投資連接產(chǎn)品投資績效（2000年11月—12月）

通過對(duì)市場走勢的正確判斷,成功運(yùn)用向基金傾斜、重視定存、少量介入債券的投資策略充分顯示超過競爭對(duì)手同期的投資收益率，為投資連接產(chǎn)品的營銷奠定良好基礎(chǔ)*數(shù)據(jù)來源：報(bào)紙披露信息平安世紀(jì)理財(cái)30第三十頁，共三十七頁。平安保險(xiǎn)公司的投資回報(bào)率肯定遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于2%31第三十一頁，共三十七頁。平安目前的利潤狀況如何？《亞洲周刊》最近評(píng)出1999年度亞洲壽險(xiǎn)公司100強(qiáng)平安保費(fèi)規(guī)模26.78億美元，排亞洲第24位，中國大陸第一位平安的資產(chǎn)54.39億美元，凈利潤6400萬美元。資產(chǎn)利潤率排在亞洲第二名，僅次于臺(tái)灣的國泰人壽32第三十二頁，共三十七頁。與國債投資比較不受通貨膨脹影響保險(xiǎn)的死差與費(fèi)差不受通貨膨脹的影響，投資利差又隨銀行利率的波動(dòng)而水漲船高，故不怕通貨膨脹，保值升值作用明顯二年期國債利率2.55%，三年期2.89%，五年期3.14%，其實(shí)，您投資在國債的錢每天都在貶值，何況銀行存款33第三十三頁，共三十七頁。與股票投資比較無投資風(fēng)險(xiǎn)1999年深滬兩市統(tǒng)計(jì)，全年指數(shù)分別上升19.18%和14.25%，但散戶中只有34%盈利，另有16%持平，其余50%虧本無論是從投資渠道、品種、方式、人才、還是從投資規(guī)模、技術(shù)、以及信息來源上看，個(gè)人投資均無法與機(jī)構(gòu)投資的績效相比34第三十四頁，共三十七頁。無論您考慮——退休養(yǎng)老，還是子女教育您都需要使您積攢的錢永遠(yuǎn)值錢并越來越值錢您都需要這份保險(xiǎn)35第三十五頁，共三十七頁。謝謝大家36第三十六頁，共三十七頁。內(nèi)容總結(jié)感謝各位客戶。投資——如果您指望靠銀行存款或國債來養(yǎng)老，恐怕工。4萬=28萬。舉個(gè)例子，保險(xiǎn)公司預(yù)計(jì)若干年后1萬人中有10個(gè)人會(huì)死，并以此制定了費(fèi)率。投資方面由平安的兩個(gè)股東摩根和高盛鼎立相助，保證了投