2022年內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022年內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

19

題

下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變化的是（）。

2.下列關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段的財務(wù)管理戰(zhàn)略的說法中不正確的是（）。

A.在企業(yè)經(jīng)濟復蘇期，企業(yè)應(yīng)當增加廠房設(shè)備

B.在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)應(yīng)減少勞動力，以實現(xiàn)更多利潤

C.在經(jīng)濟衰退期，企業(yè)應(yīng)減少存貨

D.在經(jīng)濟蕭條期，企業(yè)應(yīng)裁減雇員

3.

第

18

題

下列各項展開式中不等于每股收益的是（）。

A.總資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)

B.股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)

C.總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)x平均每股凈資產(chǎn)

D.營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

4.以下有關(guān)籌資分類的說法中，正確的是（）。

A.間接籌資的基本方式是銀行借款和發(fā)行債券

B.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資

C.按資金來源范圍不同，分為直接籌資和間接籌資

D.短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、融資租賃等方式

5.

第

14

題

作為財務(wù)管理目標，與利潤最大化相比，股東財富最大化的優(yōu)點不包括（）。

6.

第

1

題

企業(yè)某項長期債券投資為折價購入，若債券的折價攤銷采用實際利率法，則該項債券各期所計算的應(yīng)計利息收入額應(yīng)是（）。

A.逐期增加B.逐期減少C.各期相等D.沒有規(guī)律

7.某公司向銀行借款2000萬元，年利率為8%，籌資費率為0.5%，該公司適用的所得稅稅率為25%，則該筆借款的資本成本率是()。A.6.00%B.6.03%C.8.00%D.8.04%

8.

第

12

題

我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是（）。

A.股本B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年末未分配利潤

9.第

8

題

按照（）可以將籌資分為內(nèi)源籌資和外源籌資。

A.資金來源渠道B.是否通過金融機構(gòu)C.資金的取得方式D.資金使用期限的長短

10.下列不屬于吸收直接投資方式的是()。

A.吸收國家投資B.吸收法人投資C.吸收社會公眾投資D.合作經(jīng)營

11.按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動關(guān)系，可以將企業(yè)投資分為（）。

A.直接投資與間接投資B.項目投資與證券投資C.發(fā)展性投資與維持性投資D.獨立投資與互斥投資

12.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬元，預計本年度銷售增長8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預測年度的資金需要量為（）萬元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

13.目前的信用政策為“2/15，N/30”，有占銷售額60%的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的應(yīng)收賬款中，有80%可以在信用期內(nèi)收回，另外20%在信用期滿后12.5天(平均數(shù))收回，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為（）天。

A.18B.21C.22D.41.5

14.

第

10

題

下列各項中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（）。

15.不屬于影響剩余收益的因素是()。

A.營業(yè)利潤B.平均營業(yè)資產(chǎn)C.規(guī)定或預期的最低投資報酬率D.利潤留存比率

16.某企業(yè)上年度和本年度的流動資產(chǎn)平均占用額分別為100萬元和120萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60天和45天，則本年度比上年度的銷售收入增加了()。

A.80萬元B.180萬元C.320萬元D.360萬元

17.在存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型中，與最佳訂貨次數(shù)反方向變化的是（）。

A.訂貨提前期B.保險儲備量C.每次訂貨變動成本D.單位年變動儲存成本

18.成本按其性態(tài)可劃分為（）。A.約束成本和酌量成本B.固定成本、變動成本和混合成本C.相關(guān)成本和無關(guān)成本D.付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本

19.

第

2

題

下列各項中，不應(yīng)包括在資產(chǎn)負債表“其他應(yīng)付款”項目中的是（）。

A.預收購貨單位的貨款B.收到出租包裝物的押金C.應(yīng)付租入包裝物的租金D.職工未按期領(lǐng)取的工資

20.

第

18

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式最后應(yīng)該考慮的籌資是（）。

A.借款B.發(fā)行新股C.發(fā)行債券D.內(nèi)部籌資

21.將全部成本分為固定成本、變動成本和混合成本所采用的分類標志是（）。

22.

第

24

題

下列各項中，不會影響市盈率的是（）。

23.在是（）。A.計入本期現(xiàn)金流量表的利息支出

B.計入本期利潤表的費用化利息

C.計入本期利潤表的費用化利息和計入資產(chǎn)負債表的資本化利息

D.計入本期資產(chǎn)負債表的資本化利息

24.在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制下，不應(yīng)該（）。

A.分散制度制定權(quán)B.集中收益分配權(quán)C.集中投資權(quán)D.分散經(jīng)營自主權(quán)

25.

第

3

題

權(quán)益乘數(shù)可以用來表示企業(yè)負債程度，如果權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負債程度將（）。

A.越低B.越高C.不確定D.為O

二、多選題(20題)26.與經(jīng)營租賃相比，下列各項中，屬于融資租賃特點的有（）。

A.租賃期相當于設(shè)備經(jīng)濟壽命的大部分

B.出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)

C.出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)

D.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價出售給承租人

27.在其他因素不變的情況下，下列措施會導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低的有（）

A.延長信用期B.提高產(chǎn)品的邊際貢獻率C.降低等風險投資的必要報酬率D.提高現(xiàn)金折扣的比例

28.在短期借款的相關(guān)規(guī)定中，使得企業(yè)實際利率高于名義利率的有（）。

A.信貸額度B.貼現(xiàn)法C.銀行要求保留補償性余額D.利隨本清法

29.股票上市對公司的益處有()。

A.便于籌措新資金B(yǎng).增加公司的控制權(quán)C.信息披露成本低D.促進股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

30.

第

27

題

財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系，包括（）。

31.

32.下列關(guān)于資金時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預付年金現(xiàn)值系數(shù)

D.普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預付年金終值系數(shù)

33.與發(fā)行普通股股票而言，下列各項中，屬于債務(wù)籌資特點的有（）A.財務(wù)風險較小B.穩(wěn)定公司的控制權(quán)C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).可以利用財務(wù)杠桿

34.下列屬于利用接受風險對策的有()。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)來往

B.對債務(wù)人進行信用評估

C.在發(fā)生風險損失時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤

D.計提壞賬準備金和存貨跌價準備金

35.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲存成本為2元，－次訂貨成本為25元，符合經(jīng)濟訂貨基本模型的全部假設(shè)條件，則下列說法中正確的有（）。

A.經(jīng)濟訂貨量為300千克

B.最佳訂貨周期為1個月

C.與經(jīng)濟批量有關(guān)的總成本為600元

D.經(jīng)濟訂貨量占用資金為3000元

36.

第

31

題

股票回購的方式包括（）。

A.公開市場回購B.要約回購C.協(xié)議回購D.股轉(zhuǎn)債

37.屬于直接籌資的有（）。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃

38.下列綜合績效評價指標中，屬于管理績效定性評價指標的有（）。

A.資產(chǎn)質(zhì)量評價指標B.經(jīng)營增長評價指標C.經(jīng)營決策評價指標D.戰(zhàn)略管理評價指標

39.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負債

C.或有負債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認為預計負債

40.與生產(chǎn)預算有直接聯(lián)系的預算是()。A.A.直接材料預算B.變動制造費用預算C.銷售及管理費用預算D.直接人工預算

41.通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響表現(xiàn)（）。

A.增加企業(yè)的資金需求B.引起企業(yè)利潤虛增C.加大企業(yè)的籌資成本D.增加企業(yè)的籌資困難

42.以相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點包括（）。

A.相關(guān)者利益最大化目標比較容易量化

B.有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一

C.體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一

D.較好地兼顧各利益主體的利益

43.

第

29

題

現(xiàn)金流量表中“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目應(yīng)反映的內(nèi)容有（）。

A.企業(yè)為離退休人員支付的統(tǒng)籌退休金

B.企業(yè)為經(jīng)營管理人員支付的住房公積金

C.企業(yè)為在建工程人員支付的養(yǎng)老保險

D.企業(yè)付給生產(chǎn)部門人員的困難補助

44.存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括（）

A.便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本B.有利于銷售C.降低存貨取得成本D.防止意外事件的發(fā)生

45.

第

30

題

稅務(wù)管理的目標包括（）。

三、判斷題(10題)46.優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳，這種股利可以不支付。（）

A.是B.否

47.

第

43

題

財務(wù)管理的理論框架和實務(wù)方法都是針對風險中立者的。（）

A.是B.否

48.從作業(yè)成本管理的角度看，降低成本的途徑中作業(yè)消除和作業(yè)減少是針對非增值作業(yè)而言的。（）

A.是B.否

49.混合性籌資動機兼具擴張性籌資動機和調(diào)整性籌資動機的特性，同時增加了企業(yè)的資產(chǎn)總額和資本總額，也導致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)同時變化。（）

A.是B.否

50.

第

37

題

某企業(yè)(一般納稅人)采購貨物時面臨兩種運輸方式：直接由銷貨方運輸(可以與貨款開具一張貨物銷售發(fā)票，增值稅稅率為17%)和自行選擇運輸公司運輸，運費分別為10萬元和9萬元，則前一種運輸方式較好。

A.是B.否

51.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

52.每半年付息一次的債券利息不是年金的形式。()

A.是B.否

53.第

39

題

協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.回售條款又被稱為加速條款，設(shè)置回售條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

52

題

某企業(yè)采用標準成本法，A產(chǎn)品的預算產(chǎn)量為1000件，單位產(chǎn)品標準成本如下：直接材料0.1（千克/1牛）×150（元/千克）15元/件直接人工50（小時/件）×4（元/小時）20元/件制造費用：其中：變動制造費用6000元/1000件6元/件固定制造費用5000元/1000件5元/件單位產(chǎn)品標準成本46元/件

本月生產(chǎn)A產(chǎn)品800件，實際單位成本為：

直接材料0.11（千克/件）×140（元/千克）＝15.4元/件

直接人工5.5（小時/件）×3.9（元/小時）＝21.45元/件

變動制造費用4000元/800件＝5元/件

固定制造費用5000元/800件＝6.25元/件

單位產(chǎn)品實際成本15.4+21.45+5+6.25＝48.1元/件

要求：計算并分析各項成本差異（其中固定制造費用成本差異按照兩差異法分析）。

57.要求：

(1)計算該項目的下列指標：

①達產(chǎn)期和計算期

②固定資產(chǎn)年折舊

③項目總投資

④運營期各年不包括財務(wù)費用的總成本費用

⑤運營期各年營業(yè)稅金及附加

⑥運營期各年息稅前利潤

⑦計算期各年稅后凈現(xiàn)金流量(結(jié)果保留整數(shù))；

(2)計算該項目的凈現(xiàn)值并判斷是否值得投資。

58.

59.

60.

參考答案

1.D喪失現(xiàn)金折扣的機會成本=[現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)]×360/(信用期-折扣期)，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈正向變動，信用標準與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本無關(guān)，信用期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變動。

2.B在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，應(yīng)增加勞動力。

3.A每股收益＝股東權(quán)益收益率x平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

4.B間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式，發(fā)行債券是直接籌資，選項A的說法不正確。按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資，選項C的說法不正確。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式，融資租賃是長期籌資經(jīng)常采用的方式，選項D的說法不正確。

5.D與利潤最大化相比，股東財富最大化的主要優(yōu)點是：(1)考慮了風險因素；(2)在一定程度上可以避免企業(yè)追求短期行為；(3)對上市公司而言，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。股東財富最大化強調(diào)更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠，所以選項D不是股東財富最大化的優(yōu)點。

6.A隨著債券折價的攤銷，應(yīng)付債券的賬面價值逐期增加，則該項債券各期所計算的應(yīng)計利息收入額也逐期增加。

7.B資本成本率=年稅后資金占用費/(籌資總額-籌資費用)=2000×8%×(1-25%)/[2000×(1-0.5%)]=6.03%。

8.A資本保全是企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)遵循的一項重要原則，它要求企業(yè)發(fā)放的股利或投資分紅不得來源于原始投資（或股本），而只能來源于企業(yè)當期利潤或留存收益。

9.C按照資金的來源渠道不同，分為權(quán)益資金和負債資金；按照是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資；按照資金的取得方式不同，分為內(nèi)源籌資和外源籌資；按照資金使用期限的長短，分為短期資金籌集和長期資金籌集。見教材P56-58。

10.D吸收直接投資的種類包括吸收國家投資、吸收法人投資、合資經(jīng)營和吸收社會公眾投資。中外合資經(jīng)營企業(yè)和中外合作經(jīng)營企業(yè)都是中外雙方共同出資、共同經(jīng)營、共擔風險和共負盈虧的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要是：(1)合作企業(yè)可以依法取得中國法人資格，也可以辦成不具備法人條件的企業(yè)。而合資企業(yè)必須是法人。(2)合作企業(yè)是屬于契約式的合營，它不以合營各方投入的資本的數(shù)額、股權(quán)作為利潤分配的依據(jù)，而是通過簽定合同具體規(guī)定各方的權(quán)利和義務(wù)。而合資企業(yè)屬于股權(quán)式企業(yè)，即以投資比例來作為確定合營各方權(quán)利、義務(wù)的依據(jù)。(3)合作企業(yè)在遵守國家法律的前提下，可以通過合作合同來約定收益或產(chǎn)品的分配，以及風險和虧損的分擔。而合資企業(yè)則是根據(jù)各方注冊資本的比例進行分配的。

11.A按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動關(guān)系，也就是投資的方式性，企業(yè)投資可以劃分為直接投資和間接投資。

12.C預測年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬元）。

13.C【答案】C【解析】應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=15×60%+30×40%×80%+(30+12.5)×40%×20%=22(天)。

14.A普通股股東的權(quán)利包括：(1)公司管理權(quán)；(2)收益分享權(quán)；(3)股份轉(zhuǎn)讓權(quán)；(4)優(yōu)先認股權(quán)；(5)剩余財產(chǎn)要求權(quán)。股利分配優(yōu)先權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

15.D【答案】D【解析】本題考點是剩余收益的計算公式，剩余收益=營業(yè)利潤-平均營業(yè)資產(chǎn)×最低投資報酬率。

16.D流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60天和45天，則流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為6次（360/60）和8次（360/45），銷售收入分別為600萬元（6100）和960萬元（1208），則本年度比上年度的銷售收入增加了360（960－600）萬元

17.C每年最佳訂貨次數(shù)與存貨年需要量、單位存貨變動儲存成本同向變動，與每次訂貨的變動成本反向變動。所以選項C為本題答案。

18.B所謂成本性態(tài)是指成本的變動與業(yè)務(wù)量（產(chǎn)量或銷售量）之間的依存關(guān)系。成本按其性態(tài)通?？梢苑譃楣潭ǔ杀?、變動成本和混合成本。

綜上，本題應(yīng)選B。

固定成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。

變動成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動的成本。

在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，大多數(shù)成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系處于兩者之間，即混合成本?；旌铣杀究蛇M一步將其細分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本。

19.A解析：其他應(yīng)付款項包括：(1)應(yīng)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)和包裝物租金；(2)職工未按期領(lǐng)取的工資；(3)存入保證金；(4)應(yīng)付、暫收所屬單位、個人的款項；(5)其他應(yīng)付、暫收款項。預收購貨單位的貨款一般計入“預收賬款”項目，預收賬款業(yè)務(wù)不多的企業(yè)也可將預收的款項直接記入“應(yīng)收賬款”科目的貸方，不設(shè)置“預收賬款”科目。

20.B從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

21.D全部成本按其性態(tài)可以分為固定成本、變動成本和混合成本三大類。

22.D影響企業(yè)市盈率的因素有三個：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性；(3)利率水平的變動。

23.B利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷應(yīng)付利息=(凈利潤+利潤表中的利息費用+所得稅)÷應(yīng)付利息公式中的被除數(shù)"息稅前利潤"是指利潤表中扣除利息費用和所得稅前的利潤。分子的“利息費用”是指計入本期利潤表財務(wù)費用的利息費用。公式的除數(shù)"應(yīng)付利息"是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括財務(wù)費用中的利息費用，還應(yīng)包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。

24.A集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)－、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)。用資、擔保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。

25.B權(quán)益乘數(shù)＝1/（1一資產(chǎn)負債率），所以權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)的負債程度越高。

26.AD出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)，屬于經(jīng)營租賃的特點，選項B不正確；出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)屬于經(jīng)營租賃的特點，選項C不正確。

27.BCD應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本。

選項A不符合題意，由于延長信用期會增加平均收現(xiàn)期，從而導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息提高。

選項B符合題意，提高產(chǎn)品的邊際貢獻率，會降低產(chǎn)品的變動成本率，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項C符合題意，降低等風險投資的必要報酬率，會降低資本成本，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項D符合題意，提高現(xiàn)金折扣的比例可以縮短平均收現(xiàn)期，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

28.BC在信貸額度規(guī)定下，名義利率等于實際利率；在貼現(xiàn)法下，企業(yè)實際利用的資金減少，所以實際利率會高于名義利率；在銀行要求保留補償性余額時，企業(yè)實際利用的資金減少，實際利率也會高于名義利率。

29.AD【答案】AD

【解析】股票上市可能會分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難；股票上市公司將負擔較高的信息披露成本。

30.ABCD本題考核財務(wù)關(guān)系的概念。企業(yè)財務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個方面：

（1）企業(yè)與所有者之間的財務(wù)關(guān)系；

（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系；

（3）企業(yè)與被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系；

（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；

（5）企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系；

（6）企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系；

（7）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；

（8）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系；

（9）企業(yè)與其他有關(guān)各方的財務(wù)關(guān)系。

31.AB

32.ABCD本題考點是系數(shù)之間的關(guān)系。償債基金是指為使年金終值達到既定金額，每年末應(yīng)收付的年金數(shù)額，可根據(jù)普通年金終值系數(shù)倒數(shù)確定。普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，稱作投資回收系數(shù)。選項A，B正確。預付年金現(xiàn)值系數(shù)，和普通年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)要減1，而系數(shù)要加1，也可以在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。預付年金終值系數(shù)，和普通年金終值系數(shù)相比，期數(shù)加1，而系數(shù)減1，也可以在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。選項C，D正確。

33.BCD普通股籌資是股權(quán)籌資的典型，所以此題實質(zhì)是在比較股權(quán)籌資和債務(wù)籌資的優(yōu)缺點。

債務(wù)籌資的優(yōu)點有：

（1）籌資速度快；

（2）籌資彈性較大；

（3）資本成本負擔較輕；

（4）可以利用財務(wù)杠桿；

（5）穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

債務(wù)籌資的缺點有：

（1）不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；（2）財務(wù)風險較大；

（3）籌資數(shù)額有限。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

34.CD【答案】CD【解析】接受風險對策包括風險自擔和風險自保。選項C屬于風險自擔;選項D屬于風險自保。選項A屬于規(guī)避風險的對策;選項B屬于減少風險的對策。

35.ABC

36.ABC股票回購的方式有三種：公開市場回購、要約回購、協(xié)議回購。

37.BC直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資不需要通過金融機構(gòu)來籌措資金，是企業(yè)直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。選項AD屬于間接籌資。

38.CD資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營增長屬于財務(wù)績效定量評價指標；經(jīng)營決策、戰(zhàn)略管理屬于管理績效定性評價指標。

39.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預計負債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負債，不能確認為預計負債。

40.ABD本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預算的內(nèi)容。直接材料預算、直接人工預算和變動制造費用預算是直接根據(jù)生產(chǎn)預算編制的，而銷售及管理費用預算多為固定成本，或根據(jù)銷售預算編制的，與生產(chǎn)預算沒有直接聯(lián)系。

41.ABCD通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響表現(xiàn)：引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求；引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失；引起利率上升，加大企業(yè)籌資成本；引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度；引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難。

42.BCDBCD【解析】以相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點有：①有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；②體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一：③相關(guān)者利益最大化本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；④體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。

43.BD企業(yè)為離退休人員支付的統(tǒng)籌退休金，應(yīng)在表中“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目反映；而為在建工程人員支付的養(yǎng)老保險，應(yīng)作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”反映。

44.ABCD存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括以下幾個方面：

（1）保證生產(chǎn)正常進行；

（2）有利于銷售（選項B）；

（3）便于維持均衡生產(chǎn)（選項A）；

（4）降低存貨取得成本（選項C）；

（5）防止意外事件的發(fā)生（選項D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

45.ABC本題考核的是稅務(wù)管理的目標。稅務(wù)管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風險。

46.Y優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳，這種股利可以不支付，從而相對避免了企業(yè)的財務(wù)負擔。

47.N由于一般的投資者和企業(yè)管理者都是風險回避者，因此，財務(wù)管理的理論框架和實務(wù)方法都是針對風險回避者的，并不涉及風險追求者和風險中立者的行為。

48.N作業(yè)消除主要是針對非增值作業(yè)而言的，但作業(yè)減少是指降低作業(yè)的需求，包括增值作業(yè)和非增值作業(yè)的需求。

因此，本題表述錯誤。

49.N混合性籌資動機一般是基于企業(yè)規(guī)模擴張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)兩種目的．兼具擴張性籌資動機和調(diào)整性籌資動機的特性，同時增加了企業(yè)的資產(chǎn)總額和資本總額，也導致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)同時變化。

50.Y本題考核的是購貨運費的稅收籌劃。直接由銷貨方運輸，購貨運費可以抵扣的增值稅=10×17%=1.7(萬元)，實際支付的購貨運費相當于10-1.7=8.3(萬元)，自行選擇運輸公司運輸時，購貨運費可以抵扣的增值稅=9×7%=0.63(萬元)，實際支付的購貨運費相當于9-0.63=8.37(萬元)。因此，直接由銷貨方運輸較好。

51.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任何代價使用的資金。因此，留存收益即便沒有籌資費用，它也存在著機會成本。企業(yè)留存收益，等于股東對企業(yè)進行追加投資，股東對這部分投資與以前繳給企業(yè)的股本一樣，也要求有一定的資金成本。

52.N在年金中，系列等額收付的間隔期間只需要滿足“相等”的條件即可，間隔期間完全可以不是一年。

53.Y協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突，要把握的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡，也就是減少因各相關(guān)利益群體之間的利益沖突所導致的企業(yè)總體收益和價值的下降，使利益分配在數(shù)量上和時間上達到動態(tài)的協(xié)調(diào)平衡。

54.N信貸額度是借款人與銀行在協(xié)議中規(guī)定的允許借款人借款的最高限額。周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定是銀行從法律上承諾向企業(yè)提供不超過某一最高限額的貸款協(xié)定。

55.Y贖回條款又被稱為加速條款，設(shè)置贖回條款最主要的功能是強制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)。設(shè)置回售條款是為了保護債券投資者的利益，降低投資者的持券風險。

56.(1)直接材料成本差異：

直接材料價格差異=實際產(chǎn)量下的實際用量×(實際價格－標準價格)＝(800×O.11)×(140—150)＝－880(元)

直接材料用量差異＝(實際產(chǎn)量下的實際用量－實際產(chǎn)量下的標準用量)×標準價格＝(800×O.11—800×O.1)×150＝1200(元)

直接材料成本差異＝價格差異+用量差異＝(－880)+1200＝320(元)

分析：由于材料實際價格低于標準價格，使材料成本降低880元；由于材料實際用量高于標準用量，使材料成本上升1200元，兩者相抵，直接材料成本凈上升320元，為不利差異。

(2)直接人工成本差異：

直接人工工資率差異＝實際產(chǎn)量下實際工時×(實際工資率－標準工資率)＝(800×5.5)×(3.9—4)＝－440(元)

直接人工效率差異=(實際產(chǎn)量下實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時)×標準工資率=(800×5.5－800X5)×4＝1600(元)

直接人工成本差異＝工資率差異+人工效率差異＝(440)+1600＝1160(元)

分析：由于實際工資率低于標準工資率，使直接人工成本降低440元；由于實際工時高于標準工時，使直接人工成本上升1600元。兩者相抵，直接人工成本凈上升1160元，為不利差異。

(3)變動制造費用成本差異：

變動制造費用耗費差異＝實際產(chǎn)量下實際工時×(變動制造費用實際分配率－變動制造費用標準分配率)

＝－1280(元)

變動制造費用效率差異＝(實際產(chǎn)量下實際工時－實際產(chǎn)量下標準工時)×變動制造費用標準分配率＝(800X5.5—800×5)×6000/(1000×5)＝480(元)

變動制造費用成本差異

＝變動制造費用耗費差異+變動制造費用效率差異

＝(－1280)+480＝－800(元)

分析：由于變動制造費用實際分配率低于變動制造費用標準分配率，使變動制造費用降低1280元；由于實際工時高于標準工時，使變動制造費用上升480元。兩者相抵，變動制造費用凈下降800元，為有利差異。

(4)固定制造費用成本差異：

預算產(chǎn)量下的標準工時＝1000×5＝5000(小時)

實際產(chǎn)量下的標準工時＝800×5＝4000(小時)

實際產(chǎn)量下的實際固定制造費用＝5000(元)

預算產(chǎn)量下的標準固定制造費用＝5000(元)

固定制造費用標準分配率

＝5000/5000＝1(元/工時)

固定制造費用耗費差異＝實際產(chǎn)量下的實際固定制造費用－預算產(chǎn)量下的標準固定制造費用=O

固定制造費用能量差異＝預算產(chǎn)量下的標準固定制造費用－實際產(chǎn)量下的標準固定制造費用＝5000－實際產(chǎn)量下的標準工時×固定制造費用

標準分配率＝5000—4000×1＝1000(元)

固定制造費用成本差異＝0+1000＝1000(元)

分析：由于實際固定制造費用與預算數(shù)相同，因此，未發(fā)生該項費用的耗費差異；但因未能達到預算產(chǎn)量，產(chǎn)生固定制造費用不利差異，差異額為1000元。

57.(1)計算該項目的下列指標：

①達產(chǎn)期＝運營期－試產(chǎn)期＝10－1＝9(年)計算期＝建設(shè)期+運營期＝2+10＝12(年)

②由于全部資金的來源均為自有資金，即資金來源中沒有負債，所以，不存在建設(shè)期資本化利息，即建設(shè)期資本化利息＝0，固定資產(chǎn)原值＝540+0＝540(萬元)，固定資產(chǎn)年折舊＝(540－40)/10＝50(萬元)。

③項目總投資一原始投資+建設(shè)期資本化利息＝600(萬元)

④運營期第1年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝80+50＝130(萬元)其他各年不包括財務(wù)費用的總成本費用＝120+50＝170(萬元)

⑤運營期第1年營業(yè)稅金及附加＝200×(1+17%)×5%＝11.7(萬元)運營期其他各年營業(yè)稅金及附加＝300×(1+17%)×5%＝17.55(萬元)

⑥運營期第1年息稅前利潤＝200－130－11.7＝58.3(萬元)

運營期其他各年息稅前利潤＝300－170－17.55＝112.45(萬元)

⑦NCF0＝－440(萬元)

NCF1＝－100(萬元)

NCF2＝－40(萬元)

NCF3＝58.3×(1－20%)+50－20＝77(萬元)

【提示】教材中的公式是建立在“運營期內(nèi)不追加流動資金”的前提下的，如果“運營期內(nèi)追加流動資金”，則計算凈現(xiàn)金流量時，還應(yīng)該減掉追加的流動資金。另外，由于第4年初和第3年末的時點相同，折現(xiàn)期間相同，所以，應(yīng)該把第4年初追加的流動資金20萬元計入第3年末的現(xiàn)金流量NCF3中。

NCF4～11＝112.45×(1－20%)+50＝140(萬元)

NCF12＝140+60+40＝240(萬元)

(2)項目凈現(xiàn)值＝－440－100×(P/F，14%，1)－40×(P,/F，14%，2)+77×(P/F，14%，3)+140×(P/A，14%，8)×(P，/F，14%，3)+240×(P/F，14%，12)＝－440－100×0.8772－40×0.7695+77×0.6750+140×4.6389×0.6750+240×0.2076＝－440－87.72－30.78+51.975+438.376+49.824＝－18.325(萬元)

由于該項目凈現(xiàn)值小于0，因此該項目不值得投資。

58.

59.

60.2022年內(nèi)蒙古自治區(qū)烏蘭察布市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.

第

19

題

下列各項中，與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變化的是（）。

2.下列關(guān)于經(jīng)濟周期不同階段的財務(wù)管理戰(zhàn)略的說法中不正確的是（）。

A.在企業(yè)經(jīng)濟復蘇期，企業(yè)應(yīng)當增加廠房設(shè)備

B.在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，企業(yè)應(yīng)減少勞動力，以實現(xiàn)更多利潤

C.在經(jīng)濟衰退期，企業(yè)應(yīng)減少存貨

D.在經(jīng)濟蕭條期，企業(yè)應(yīng)裁減雇員

3.

第

18

題

下列各項展開式中不等于每股收益的是（）。

A.總資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)

B.股東權(quán)益收益率×平均每股凈資產(chǎn)

C.總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)x平均每股凈資產(chǎn)

D.營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

4.以下有關(guān)籌資分類的說法中，正確的是（）。

A.間接籌資的基本方式是銀行借款和發(fā)行債券

B.按企業(yè)取得資金的權(quán)益特性不同，分為股權(quán)籌資、債務(wù)籌資及衍生工具籌資

C.按資金來源范圍不同，分為直接籌資和間接籌資

D.短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、融資租賃等方式

5.

第

14

題

作為財務(wù)管理目標，與利潤最大化相比，股東財富最大化的優(yōu)點不包括（）。

6.

第

1

題

企業(yè)某項長期債券投資為折價購入，若債券的折價攤銷采用實際利率法，則該項債券各期所計算的應(yīng)計利息收入額應(yīng)是（）。

A.逐期增加B.逐期減少C.各期相等D.沒有規(guī)律

7.某公司向銀行借款2000萬元，年利率為8%，籌資費率為0.5%，該公司適用的所得稅稅率為25%，則該筆借款的資本成本率是()。A.6.00%B.6.03%C.8.00%D.8.04%

8.

第

12

題

我國上市公司不得用于支付股利的權(quán)益資金是（）。

A.股本B.任意盈余公積C.法定盈余公積D.上年末未分配利潤

9.第

8

題

按照（）可以將籌資分為內(nèi)源籌資和外源籌資。

A.資金來源渠道B.是否通過金融機構(gòu)C.資金的取得方式D.資金使用期限的長短

10.下列不屬于吸收直接投資方式的是()。

A.吸收國家投資B.吸收法人投資C.吸收社會公眾投資D.合作經(jīng)營

11.按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動關(guān)系，可以將企業(yè)投資分為（）。

A.直接投資與間接投資B.項目投資與證券投資C.發(fā)展性投資與維持性投資D.獨立投資與互斥投資

12.甲企業(yè)上年度資金平均占用額為5600萬元，經(jīng)分析，其中不合理部分100萬元，預計本年度銷售增長8%，資金周轉(zhuǎn)加速5%。根據(jù)因素分析法，預測年度的資金需要量為（）萬元。

A.6534B.5872C.5657D.4895

13.目前的信用政策為“2/15，N/30”，有占銷售額60%的客戶在折扣期內(nèi)付款并享受公司提供的折扣；不享受折扣的應(yīng)收賬款中，有80%可以在信用期內(nèi)收回，另外20%在信用期滿后12.5天(平均數(shù))收回，則企業(yè)應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期為（）天。

A.18B.21C.22D.41.5

14.

第

10

題

下列各項中，不屬于普通股股東權(quán)利的是（）。

15.不屬于影響剩余收益的因素是()。

A.營業(yè)利潤B.平均營業(yè)資產(chǎn)C.規(guī)定或預期的最低投資報酬率D.利潤留存比率

16.某企業(yè)上年度和本年度的流動資產(chǎn)平均占用額分別為100萬元和120萬元，流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60天和45天，則本年度比上年度的銷售收入增加了()。

A.80萬元B.180萬元C.320萬元D.360萬元

17.在存貨經(jīng)濟訂貨量基本模型中，與最佳訂貨次數(shù)反方向變化的是（）。

A.訂貨提前期B.保險儲備量C.每次訂貨變動成本D.單位年變動儲存成本

18.成本按其性態(tài)可劃分為（）。A.約束成本和酌量成本B.固定成本、變動成本和混合成本C.相關(guān)成本和無關(guān)成本D.付現(xiàn)成本和非付現(xiàn)成本

19.

第

2

題

下列各項中，不應(yīng)包括在資產(chǎn)負債表“其他應(yīng)付款”項目中的是（）。

A.預收購貨單位的貨款B.收到出租包裝物的押金C.應(yīng)付租入包裝物的租金D.職工未按期領(lǐng)取的工資

20.

第

18

題

從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式最后應(yīng)該考慮的籌資是（）。

A.借款B.發(fā)行新股C.發(fā)行債券D.內(nèi)部籌資

21.將全部成本分為固定成本、變動成本和混合成本所采用的分類標志是（）。

22.

第

24

題

下列各項中，不會影響市盈率的是（）。

23.在是（）。A.計入本期現(xiàn)金流量表的利息支出

B.計入本期利潤表的費用化利息

C.計入本期利潤表的費用化利息和計入資產(chǎn)負債表的資本化利息

D.計入本期資產(chǎn)負債表的資本化利息

24.在集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型的財務(wù)管理體制下，不應(yīng)該（）。

A.分散制度制定權(quán)B.集中收益分配權(quán)C.集中投資權(quán)D.分散經(jīng)營自主權(quán)

25.

第

3

題

權(quán)益乘數(shù)可以用來表示企業(yè)負債程度，如果權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負債程度將（）。

A.越低B.越高C.不確定D.為O

二、多選題(20題)26.與經(jīng)營租賃相比，下列各項中，屬于融資租賃特點的有（）。

A.租賃期相當于設(shè)備經(jīng)濟壽命的大部分

B.出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)

C.出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)

D.租賃期滿后，租賃資產(chǎn)常常無償轉(zhuǎn)讓或低價出售給承租人

27.在其他因素不變的情況下，下列措施會導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低的有（）

A.延長信用期B.提高產(chǎn)品的邊際貢獻率C.降低等風險投資的必要報酬率D.提高現(xiàn)金折扣的比例

28.在短期借款的相關(guān)規(guī)定中，使得企業(yè)實際利率高于名義利率的有（）。

A.信貸額度B.貼現(xiàn)法C.銀行要求保留補償性余額D.利隨本清法

29.股票上市對公司的益處有()。

A.便于籌措新資金B(yǎng).增加公司的控制權(quán)C.信息披露成本低D.促進股權(quán)流通和轉(zhuǎn)讓

30.

第

27

題

財務(wù)關(guān)系是指企業(yè)在組織財務(wù)活動過程中與有關(guān)方面發(fā)生的經(jīng)濟利益關(guān)系，包括（）。

31.

32.下列關(guān)于資金時間價值系數(shù)關(guān)系的表述中，正確的有()。

A.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×投資回收系數(shù)=1

B.普通年金終值系數(shù)×償債基金系數(shù)=1

C.普通年金現(xiàn)值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預付年金現(xiàn)值系數(shù)

D.普通年金終值系數(shù)×(1+折現(xiàn)率)=預付年金終值系數(shù)

33.與發(fā)行普通股股票而言，下列各項中，屬于債務(wù)籌資特點的有（）A.財務(wù)風險較小B.穩(wěn)定公司的控制權(quán)C.籌資數(shù)額有限D(zhuǎn).可以利用財務(wù)杠桿

34.下列屬于利用接受風險對策的有()。

A.拒絕與不守信用的廠商業(yè)務(wù)來往

B.對債務(wù)人進行信用評估

C.在發(fā)生風險損失時，直接將損失攤?cè)氤杀净蛸M用，或沖減利潤

D.計提壞賬準備金和存貨跌價準備金

35.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲存成本為2元，－次訂貨成本為25元，符合經(jīng)濟訂貨基本模型的全部假設(shè)條件，則下列說法中正確的有（）。

A.經(jīng)濟訂貨量為300千克

B.最佳訂貨周期為1個月

C.與經(jīng)濟批量有關(guān)的總成本為600元

D.經(jīng)濟訂貨量占用資金為3000元

36.

第

31

題

股票回購的方式包括（）。

A.公開市場回購B.要約回購C.協(xié)議回購D.股轉(zhuǎn)債

37.屬于直接籌資的有（）。

A.銀行借款B.發(fā)行債券C.發(fā)行股票D.融資租賃

38.下列綜合績效評價指標中，屬于管理績效定性評價指標的有（）。

A.資產(chǎn)質(zhì)量評價指標B.經(jīng)營增長評價指標C.經(jīng)營決策評價指標D.戰(zhàn)略管理評價指標

39.下列有關(guān)或有事項的表述中.不正確的有()。

A.對于未決訴訟，僅對于應(yīng)訴人而言屬于或有事項

B.或有事項必然形成或有負債

C.或有負債由過去交易或事項形成

D.或有事項的現(xiàn)時義務(wù)在金額能夠可靠計量時應(yīng)確認為預計負債

40.與生產(chǎn)預算有直接聯(lián)系的預算是()。A.A.直接材料預算B.變動制造費用預算C.銷售及管理費用預算D.直接人工預算

41.通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響表現(xiàn)（）。

A.增加企業(yè)的資金需求B.引起企業(yè)利潤虛增C.加大企業(yè)的籌資成本D.增加企業(yè)的籌資困難

42.以相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點包括（）。

A.相關(guān)者利益最大化目標比較容易量化

B.有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一

C.體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一

D.較好地兼顧各利益主體的利益

43.

第

29

題

現(xiàn)金流量表中“支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金”項目應(yīng)反映的內(nèi)容有（）。

A.企業(yè)為離退休人員支付的統(tǒng)籌退休金

B.企業(yè)為經(jīng)營管理人員支付的住房公積金

C.企業(yè)為在建工程人員支付的養(yǎng)老保險

D.企業(yè)付給生產(chǎn)部門人員的困難補助

44.存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括（）

A.便于維持均衡生產(chǎn)，降低產(chǎn)品成本B.有利于銷售C.降低存貨取得成本D.防止意外事件的發(fā)生

45.

第

30

題

稅務(wù)管理的目標包括（）。

三、判斷題(10題)46.優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳，這種股利可以不支付。（）

A.是B.否

47.

第

43

題

財務(wù)管理的理論框架和實務(wù)方法都是針對風險中立者的。（）

A.是B.否

48.從作業(yè)成本管理的角度看，降低成本的途徑中作業(yè)消除和作業(yè)減少是針對非增值作業(yè)而言的。（）

A.是B.否

49.混合性籌資動機兼具擴張性籌資動機和調(diào)整性籌資動機的特性，同時增加了企業(yè)的資產(chǎn)總額和資本總額，也導致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)同時變化。（）

A.是B.否

50.

第

37

題

某企業(yè)(一般納稅人)采購貨物時面臨兩種運輸方式：直接由銷貨方運輸(可以與貨款開具一張貨物銷售發(fā)票，增值稅稅率為17%)和自行選擇運輸公司運輸，運費分別為10萬元和9萬元，則前一種運輸方式較好。

A.是B.否

51.

第

40

題

留存收益是企業(yè)利潤所形成的，所以，留存收益沒有資金成本。（）

A.是B.否

52.每半年付息一次的債券利息不是年金的形式。()

A.是B.否

53.第

39

題

協(xié)調(diào)相關(guān)利益群體的利益沖突的原則是：力求企業(yè)相關(guān)利益者的利益分配均衡。（）

A.是B.否

54.

A.是B.否

55.回售條款又被稱為加速條款，設(shè)置回售條款是為了促使債券持有人轉(zhuǎn)換股份。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

第

52

題

某企業(yè)采用標準成本法，A產(chǎn)品的預算產(chǎn)量為1000件，單位產(chǎn)品標準成本如下：直接材料0.1（千克/1牛）×150（元/千克）15元/件直接人工50（小時/件）×4（元/小時）20元/件制造費用：其中：變動制造費用6000元/1000件6元/件固定制造費用5000元/1000件5元/件單位產(chǎn)品標準成本46元/件

本月生產(chǎn)A產(chǎn)品800件，實際單位成本為：

直接材料0.11（千克/件）×140（元/千克）＝15.4元/件

直接人工5.5（小時/件）×3.9（元/小時）＝21.45元/件

變動制造費用4000元/800件＝5元/件

固定制造費用5000元/800件＝6.25元/件

單位產(chǎn)品實際成本15.4+21.45+5+6.25＝48.1元/件

要求：計算并分析各項成本差異（其中固定制造費用成本差異按照兩差異法分析）。

57.要求：

(1)計算該項目的下列指標：

①達產(chǎn)期和計算期

②固定資產(chǎn)年折舊

③項目總投資

④運營期各年不包括財務(wù)費用的總成本費用

⑤運營期各年營業(yè)稅金及附加

⑥運營期各年息稅前利潤

⑦計算期各年稅后凈現(xiàn)金流量(結(jié)果保留整數(shù))；

(2)計算該項目的凈現(xiàn)值并判斷是否值得投資。

58.

59.

60.

參考答案

1.D喪失現(xiàn)金折扣的機會成本=[現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)]×360/(信用期-折扣期)，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈正向變動，信用標準與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本無關(guān)，信用期與喪失現(xiàn)金折扣的機會成本呈反向變動。

2.B在企業(yè)經(jīng)濟繁榮期，應(yīng)增加勞動力。

3.A每股收益＝股東權(quán)益收益率x平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝營業(yè)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

4.B間接籌資的基本方式是銀行借款，此外還有融資租賃等方式，發(fā)行債券是直接籌資，選項A的說法不正確。按資金來源范圍不同，分為內(nèi)部籌資和外部籌資，選項C的說法不正確。短期籌資經(jīng)常利用商業(yè)信用、短期借款、保理業(yè)務(wù)等方式，融資租賃是長期籌資經(jīng)常采用的方式，選項D的說法不正確。

5.D與利潤最大化相比，股東財富最大化的主要優(yōu)點是：(1)考慮了風險因素；(2)在一定程度上可以避免企業(yè)追求短期行為；(3)對上市公司而言，股東財富最大化目標比較容易量化，便于考核和獎懲。股東財富最大化強調(diào)更多的是股東利益，而對其他相關(guān)者的利益重視不夠，所以選項D不是股東財富最大化的優(yōu)點。

6.A隨著債券折價的攤銷，應(yīng)付債券的賬面價值逐期增加，則該項債券各期所計算的應(yīng)計利息收入額也逐期增加。

7.B資本成本率=年稅后資金占用費/(籌資總額-籌資費用)=2000×8%×(1-25%)/[2000×(1-0.5%)]=6.03%。

8.A資本保全是企業(yè)財務(wù)管理應(yīng)遵循的一項重要原則，它要求企業(yè)發(fā)放的股利或投資分紅不得來源于原始投資（或股本），而只能來源于企業(yè)當期利潤或留存收益。

9.C按照資金的來源渠道不同，分為權(quán)益資金和負債資金；按照是否通過金融機構(gòu)，分為直接籌資和間接籌資；按照資金的取得方式不同，分為內(nèi)源籌資和外源籌資；按照資金使用期限的長短，分為短期資金籌集和長期資金籌集。見教材P56-58。

10.D吸收直接投資的種類包括吸收國家投資、吸收法人投資、合資經(jīng)營和吸收社會公眾投資。中外合資經(jīng)營企業(yè)和中外合作經(jīng)營企業(yè)都是中外雙方共同出資、共同經(jīng)營、共擔風險和共負盈虧的企業(yè)。兩者的區(qū)別主要是：(1)合作企業(yè)可以依法取得中國法人資格，也可以辦成不具備法人條件的企業(yè)。而合資企業(yè)必須是法人。(2)合作企業(yè)是屬于契約式的合營，它不以合營各方投入的資本的數(shù)額、股權(quán)作為利潤分配的依據(jù)，而是通過簽定合同具體規(guī)定各方的權(quán)利和義務(wù)。而合資企業(yè)屬于股權(quán)式企業(yè)，即以投資比例來作為確定合營各方權(quán)利、義務(wù)的依據(jù)。(3)合作企業(yè)在遵守國家法律的前提下，可以通過合作合同來約定收益或產(chǎn)品的分配，以及風險和虧損的分擔。而合資企業(yè)則是根據(jù)各方注冊資本的比例進行分配的。

11.A按投資活動與企業(yè)本身的生產(chǎn)經(jīng)營活動關(guān)系，也就是投資的方式性，企業(yè)投資可以劃分為直接投資和間接投資。

12.C預測年度的資金需要量=（5600-100）×(1+8%)÷(1+5%)≈5657（萬元）。

13.C【答案】C【解析】應(yīng)收賬款平均收現(xiàn)期=15×60%+30×40%×80%+(30+12.5)×40%×20%=22(天)。

14.A普通股股東的權(quán)利包括：(1)公司管理權(quán)；(2)收益分享權(quán)；(3)股份轉(zhuǎn)讓權(quán)；(4)優(yōu)先認股權(quán)；(5)剩余財產(chǎn)要求權(quán)。股利分配優(yōu)先權(quán)是優(yōu)先股股東的權(quán)利。

15.D【答案】D【解析】本題考點是剩余收益的計算公式，剩余收益=營業(yè)利潤-平均營業(yè)資產(chǎn)×最低投資報酬率。

16.D流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)天數(shù)分別為60天和45天，則流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)分別為6次（360/60）和8次（360/45），銷售收入分別為600萬元（6100）和960萬元（1208），則本年度比上年度的銷售收入增加了360（960－600）萬元

17.C每年最佳訂貨次數(shù)與存貨年需要量、單位存貨變動儲存成本同向變動，與每次訂貨的變動成本反向變動。所以選項C為本題答案。

18.B所謂成本性態(tài)是指成本的變動與業(yè)務(wù)量（產(chǎn)量或銷售量）之間的依存關(guān)系。成本按其性態(tài)通常可以分為固定成本、變動成本和混合成本。

綜上，本題應(yīng)選B。

固定成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)不受業(yè)務(wù)量變動影響，一定期間的總額能保持相對穩(wěn)定的成本。

變動成本，指在特定的業(yè)務(wù)量范圍內(nèi)，其總額會隨業(yè)務(wù)量的變動而成正比例變動的成本。

在現(xiàn)實經(jīng)濟生活中，大多數(shù)成本與業(yè)務(wù)量之間的關(guān)系處于兩者之間，即混合成本?；旌铣杀究蛇M一步將其細分為半變動成本、半固定成本、延期變動成本和曲線變動成本。

19.A解析：其他應(yīng)付款項包括：(1)應(yīng)付經(jīng)營租入固定資產(chǎn)和包裝物租金；(2)職工未按期領(lǐng)取的工資；(3)存入保證金；(4)應(yīng)付、暫收所屬單位、個人的款項；(5)其他應(yīng)付、暫收款項。預收購貨單位的貨款一般計入“預收賬款”項目，預收賬款業(yè)務(wù)不多的企業(yè)也可將預收的款項直接記入“應(yīng)收賬款”科目的貸方，不設(shè)置“預收賬款”科目。

20.B從成熟的證券市場來看，企業(yè)的籌資優(yōu)序模式首先是內(nèi)部籌資，其次是借款、發(fā)行債券、可轉(zhuǎn)換債券，最后是發(fā)行新股籌資。

21.D全部成本按其性態(tài)可以分為固定成本、變動成本和混合成本三大類。

22.D影響企業(yè)市盈率的因素有三個：(1)上市公司盈利能力的成長性；(2)投資者所獲報酬率的穩(wěn)定性；(3)利率水平的變動。

23.B利息保障倍數(shù)=息稅前利潤÷應(yīng)付利息=(凈利潤+利潤表中的利息費用+所得稅)÷應(yīng)付利息公式中的被除數(shù)"息稅前利潤"是指利潤表中扣除利息費用和所得稅前的利潤。分子的“利息費用”是指計入本期利潤表財務(wù)費用的利息費用。公式的除數(shù)"應(yīng)付利息"是指本期發(fā)生的全部應(yīng)付利息，不僅包括財務(wù)費用中的利息費用，還應(yīng)包括計入固定資產(chǎn)成本的資本化利息。

24.A集權(quán)與分權(quán)相結(jié)合型財務(wù)管理體制的核心內(nèi)容是企業(yè)總部應(yīng)做到制度統(tǒng)－、資金集中、信息集成和人員委派。具體應(yīng)集中制度制定權(quán)，籌資、融資權(quán)，投資權(quán)。用資、擔保權(quán)，固定資產(chǎn)購置權(quán)，財務(wù)機構(gòu)設(shè)置權(quán)，收益分配權(quán)；分散經(jīng)營自主權(quán)、人員管理權(quán)、業(yè)務(wù)定價權(quán)、費用開支審批權(quán)。

25.B權(quán)益乘數(shù)＝1/（1一資產(chǎn)負債率），所以權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負債率越高，企業(yè)的負債程度越高。

26.AD出租的設(shè)備一般由租賃公司根據(jù)市場需要選定，然后再尋找承租企業(yè)，屬于經(jīng)營租賃的特點，選項B不正確；出租人提供租賃資產(chǎn)的保養(yǎng)和維修等服務(wù)屬于經(jīng)營租賃的特點，選項C不正確。

27.BCD應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息＝日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動成本率×資本成本。

選項A不符合題意，由于延長信用期會增加平均收現(xiàn)期，從而導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息提高。

選項B符合題意，提高產(chǎn)品的邊際貢獻率，會降低產(chǎn)品的變動成本率，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項C符合題意，降低等風險投資的必要報酬率，會降低資本成本，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

選項D符合題意，提高現(xiàn)金折扣的比例可以縮短平均收現(xiàn)期，導致應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計利息降低。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

28.BC在信貸額度規(guī)定下，名義利率等于實際利率；在貼現(xiàn)法下，企業(yè)實際利用的資金減少，所以實際利率會高于名義利率；在銀行要求保留補償性余額時，企業(yè)實際利用的資金減少，實際利率也會高于名義利率。

29.AD【答案】AD

【解析】股票上市可能會分散公司的控制權(quán)，造成管理上的困難；股票上市公司將負擔較高的信息披露成本。

30.ABCD本題考核財務(wù)關(guān)系的概念。企業(yè)財務(wù)關(guān)系可概括為以下幾個方面：

（1）企業(yè)與所有者之間的財務(wù)關(guān)系；

（2）企業(yè)與債權(quán)人之間的財務(wù)關(guān)系；

（3）企業(yè)與被投資單位之間的財務(wù)關(guān)系；

（4）企業(yè)與債務(wù)人之間的財務(wù)關(guān)系；

（5）企業(yè)與供應(yīng)商、企業(yè)與客戶之間的財務(wù)關(guān)系；

（6）企業(yè)與政府之間的財務(wù)關(guān)系；

（7）企業(yè)內(nèi)部各單位之間的財務(wù)關(guān)系；

（8）企業(yè)與職工之間的財務(wù)關(guān)系；

（9）企業(yè)與其他有關(guān)各方的財務(wù)關(guān)系。

31.AB

32.ABCD本題考點是系數(shù)之間的關(guān)系。償債基金是指為使年金終值達到既定金額，每年末應(yīng)收付的年金數(shù)額，可根據(jù)普通年金終值系數(shù)倒數(shù)確定。普通年金現(xiàn)值系數(shù)的倒數(shù)，稱作投資回收系數(shù)。選項A，B正確。預付年金現(xiàn)值系數(shù)，和普通年金現(xiàn)值系數(shù)相比，期數(shù)要減1，而系數(shù)要加1，也可以在普通年金現(xiàn)值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。預付年金終值系數(shù)，和普通年金終值系數(shù)相比，期數(shù)加1，而系數(shù)減1，也可以在普通年金終值系數(shù)的基礎(chǔ)上乘以(1+折現(xiàn)率)。選項C，D正確。

33.BCD普通股籌資是股權(quán)籌資的典型，所以此題實質(zhì)是在比較股權(quán)籌資和債務(wù)籌資的優(yōu)缺點。

債務(wù)籌資的優(yōu)點有：

（1）籌資速度快；

（2）籌資彈性較大；

（3）資本成本負擔較輕；

（4）可以利用財務(wù)杠桿；

（5）穩(wěn)定公司的控制權(quán)。

債務(wù)籌資的缺點有：

（1）不能形成企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)；（2）財務(wù)風險較大；

（3）籌資數(shù)額有限。

綜上，本題應(yīng)選BCD。

34.CD【答案】CD【解析】接受風險對策包括風險自擔和風險自保。選項C屬于風險自擔;選項D屬于風險自保。選項A屬于規(guī)避風險的對策;選項B屬于減少風險的對策。

35.ABC

36.ABC股票回購的方式有三種：公開市場回購、要約回購、協(xié)議回購。

37.BC直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資金的籌資活動。直接籌資不需要通過金融機構(gòu)來籌措資金，是企業(yè)直接從社會取得資金的方式。直接籌資方式主要有發(fā)行股票、發(fā)行債券、吸收直接投資等。選項AD屬于間接籌資。

38.CD資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營增長屬于財務(wù)績效定量評價指標；經(jīng)營決策、戰(zhàn)略管理屬于管理績效定性評價指標。

39.ABD解析：本題考核或有事項的相關(guān)概念。選項A，未決訴訟對于訴訟雙方來說，都屬于或有事項；選項B，或有事項既可能形成或有負債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預計負債；選項D，過去的交易或事項形成的現(xiàn)時義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負債，不能確認為預計負債。

40.ABD本題的考核點是有關(guān)財務(wù)預算的內(nèi)容。直接材料預算、直接人工預算和變動制造費用預算是直接根據(jù)生產(chǎn)預算編制的，而銷售及管理費用預算多為固定成本，或根據(jù)銷售預算編制的，與生產(chǎn)預算沒有直接聯(lián)系。

41.ABCD通貨膨脹對企業(yè)財務(wù)活動的影響表現(xiàn)：引起資金占用的大量增加，從而增加企業(yè)的資金需求；引起企業(yè)利潤虛增，造成企業(yè)資金流失；引起利率上升，加大企業(yè)籌資成本；引起有價證券價格下降，增加企業(yè)的籌資難度；引起資金供應(yīng)緊張，增加企業(yè)的籌資困難。

42.BCDBCD【解析】以相關(guān)者利益最大化作為財務(wù)管理目標的優(yōu)點有：①有利于企業(yè)長期穩(wěn)定發(fā)展；②體現(xiàn)了合作共贏的價值理念，有利于實現(xiàn)企業(yè)經(jīng)濟效益和社會效益的統(tǒng)一：③相關(guān)者利益最大化本身是一個多元化、多層次的目標體系，較好地兼顧了各利益主體的利益；④體現(xiàn)了前瞻性和現(xiàn)實性的統(tǒng)一。

43.BD企業(yè)為離退休人員支付的統(tǒng)籌退休金，應(yīng)在表中“支付的其他與經(jīng)營活動有關(guān)的現(xiàn)金”項目反映；而為在建工程人員支付的養(yǎng)老保險，應(yīng)作為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流出，在“購建固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)和其他長期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金”反映。

44.ABCD存貨管理的目標是在保證生產(chǎn)或銷售需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。具體包括以下幾個方面：

（1）保證生產(chǎn)正常進行；

（2）有利于銷售（選項B）；

（3）便于維持均衡生產(chǎn)（選項A）；

（4）降低存貨取得成本（選項C）；

（5）防止意外事件的發(fā)生（選項D）。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

45.ABC本題考核的是稅務(wù)管理的目標。稅務(wù)管理的目標是規(guī)范企業(yè)納稅行為、降低稅收支出、防范納稅風險。

46.Y優(yōu)先股股利不是公司必須償付的一項法定債務(wù)，如果公司財務(wù)狀況惡化、經(jīng)營成果不佳，這種股利可以不支付，從而相對避免了企業(yè)的財務(wù)負擔。

47.N由于一般的投資者和企業(yè)管理者都是風險回避者，因此，財務(wù)管理的理論框架和實務(wù)方法都是針對風險回避者的，并不涉及風險追求者和風險中立者的行為。

48.N作業(yè)消除主要是針對非增值作業(yè)而言的，但作業(yè)減少是指降低作業(yè)的需求，包括增值作業(yè)和非增值作業(yè)的需求。

因此，本題表述錯誤。

49.N混合性籌資動機一般是基于企業(yè)規(guī)模擴張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)兩種目的．兼具擴張性籌資動機和調(diào)整性籌資動機的特性，同時增加了企業(yè)的資產(chǎn)總額和資本總額，也導致企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)和資本結(jié)構(gòu)同時變化。

50.Y本題考核的是購貨運費的稅收籌劃。直接由銷貨方運輸，購貨運費可以抵扣的增值稅=10×17%=1.7(萬元)，實際支付的購貨運費相當于10-1.7=8.3(萬元)，自行選擇運輸公司運輸時，購貨運費可以抵扣的增值稅=9×7%=0.63(萬元)，實際支付的購貨運費相當于9-0.63=8.37(萬元)。因此，直接由銷貨方運輸較好。

51.N在市場經(jīng)濟的條件下，不存在不花費任