第八章博弈論和信息經濟學

第八章博弈論和信息經濟學第1頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三博弈論的基本要素博弈論(gametheory)又稱對策論，是描述、分析多人對策行為的理論，由棋弈、橋牌、戰(zhàn)爭中借用而來，在經濟學中應用廣泛，如在用來表現寡頭間相互依存的競爭特點便有其突出的優(yōu)越性?，F代經濟博弈理論始于1944年馮·諾依曼(JohnVonNeumann)和莫根施特恩(OskarMargenston)的《博弈論與經濟行為》一書。博弈：多人決策過程第2頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三博弈論的基本要素一些基本概念參與者(player)（博弈方、局中人、對局者）策略(strategy)與策略空間(strategyset)收益(payoff)（支付）與收益函數(payofffunction)：收益矩陣（支付矩陣、得益矩陣、贏得矩陣）均衡(equilibrium)第3頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三上策均衡和納什均衡上策均衡指不管其他局中人采取什么策略，某一局中人都采取自認為對自己最有利的策略。均衡指博弈中所有局中人都不想改變自己策略的一種相對靜止狀態(tài)。第4頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三上策均衡和納什均衡上策均衡－囚犯的兩難困境(prisoner’sdilemma)乙-1-1-60抵賴0-6-3-3坦白抵賴坦白甲囚犯的困境第5頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三囚徒困境的幾個事例：價格大戰(zhàn)兩個寡頭企業(yè)選擇產量公共產品的供給軍備競賽做廣告圍觀時踮腳尖應試教育污染。1968年，格雷特·哈丁成功地將“囚徒的困境”與資源耗竭結合起來,揭示了生態(tài)環(huán)境問題與囚徒困境的相似之處。貿易自由與壁壘，地方保護主義第6頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三納什均衡指參與博弈的每一局中人在給定其他局中人策略的條件下選擇上策所構成的一種策略組合。第7頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三上策均衡和納什均衡納什均衡策略A看球策略B逛街策略A看球2100策略B逛街0012男女納什均衡第8頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三開車博弈奔馳等待前行別克等待0，01，5前行5，1－100，－100第9頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三金發(fā)女郎約翰追求金發(fā)女郎追求其他女士雷哈德追求金發(fā)女郎0，02，1追求其他女士1，21，1第10頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三上策均衡與納什均衡的區(qū)別：

⑴上策均衡是指不管你選擇什么策略，我所選擇的是最好的；不管我選擇什么策略，你所選擇的是最好的。⑵納什均衡是指給定你的策略，我所選擇的是最好的；給定我的策略，你所選擇的是最好的。⑶上策均衡是納什均衡的一種特殊情況，但納什均衡卻不一定是上策均衡。第11頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三囚徒困境的啟示“囚徒的兩難選擇”有著廣泛而深刻的意義。個人理性與集體理性的沖突，各人追求利己行為而導致的最終結局是一個“納什均衡”，也是對所有人都不利的結局。他們兩人都是在坦白與抵賴策略上首先想到自己，這樣他們必然要服長的刑期。只有當他們都首先替對方著想時，或者相互合謀(串供)時，才可以得到最短時間的監(jiān)禁的結果。第12頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三“納什均衡”對亞當·斯密的“看不見的手”的原理提出挑戰(zhàn)。按照斯密的理論，在市場經濟中，每一個人都從利己的目的出發(fā)，而最終全社會達到利他的效果。《國富論》中有這樣一句名言：“通過追求(個人的)自身利益，他常常會比其實際上想做的那樣更有效地促進社會利益。從“納什均衡”我們引出了“看不見的手”的原理的一個悖論：從利己目的出發(fā)，結果損人不利己，既不利己也不利他。兩個囚徒的命運就是如此。第13頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三從這個意義上說，“納什均衡”提出的悖論實際上動搖了西方經濟學的基石。因此，從“納什均衡”中我們還可以悟出一條真理：合作是有利的“利己策略”。但它必須符合以下黃金律：按照你愿意別人對你的方式來對別人，但只有他們也按同樣方式行事才行。也就是中國人說的“己所不欲勿施于人”。但前提是人所不欲勿施于我。第14頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三上策均衡和納什均衡卡特爾的困境合作不合作合作1800180010002000不合作2000100015001500甲乙上策均衡－卡特爾困境第15頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三重復博弈和序列博弈重復博弈（repeatedgame）是指同一博弈重復多次。囚徒困境就是一次博弈，結果是個體理性導致集體非理性一次博弈中存在的欺騙（非理性），可能在重復博弈中消除。典型的例子是游販和坐攤的區(qū)別。游販與買者之間因為是一次性博弈，往往采用欺騙的辦法；而坐攤與買者之間是重復博弈，所以，能夠誠信經商。重復博弈之所以能夠消除欺騙，是因為存在報復。比如坐攤，買者會采取報復手段：你如果賣了假冒偽劣商品給我，那我，一，會回來找你的麻煩，要求賠償，甚至告發(fā)你的不正當行為；二，我今后再也不到你這里買東西?，F在以囚徒困境為例，分析無窮次重復博弈的結果。第16頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三所謂無限次重復，是指局中人不知道會重復多少次，而不一定是真正的無窮多次。兩個囚徒都知道，大家保持沉默（抵賴）是集體利益最大的選擇。但正如前面所說的，如果只是一次性博弈，則（坦白，坦白）是均衡的結果?，F實例子：有的寡頭企業(yè)串謀成功，相互合作持續(xù)。第17頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三重復博弈的策略原則：“以牙還牙”，所謂“善有善報，惡有惡報”，而且“無論善惡，立即得報”，這種策略既是毫不留情的，又是毫不記恨的。重復博弈策略能夠獲勝的條件：博弈是無限次重復的。即對局者都預期這一博弈將永遠持續(xù)下去而不會停止。對于有限次博弈來說，在理論上有限次的博弈與一次性博弈在本質上沒有什么不同，它們都將得到同樣的結果。實際上，只要競爭的時期足夠長，競爭的雙方都將預期在未來還要進行很多次對局，那么，競爭的格局就可能近似于無限次重復博弈，廠商就可能選擇“以牙還牙”的策略，并導致相互合作的結局。第18頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三重復博弈和序列博弈靜態(tài)博弈與動態(tài)博弈靜態(tài)博弈指局中人同時決策或雖非同時決策，但后決策者不知道先決策者采取什么策略的博弈。動態(tài)博弈是指局中人決策有先后，后決策者能觀察到先決策者決策情況下的博弈。第19頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三合作400，500進入者進入不進入不合作-100，1000，3000市場進入博弈樹第20頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三威脅和承諾的可信性在上例中，在位者希望進入者最后別進入。但問題是他能否有效阻止對方進入。在位者必須做出威脅（承諾），使進入者相信其進入后，在位者就會采取斷然措施（如擴大生產規(guī)模，大銷價），使進入者不能獲利。在位者事先必須擴大生產規(guī)模的準備性措施潛在競爭者究竟進入與否，取決于其對進入的成本和收益的分析。可信的威脅：破釜沉舟、背水一戰(zhàn)、反分裂國家法第21頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三極大極小化策略（max-minstrategy）極大極小化策略為了避免最大的損失，一些局中人往往采取比較保守的策略。即不管對方選擇何種策略，自己總是選擇其所能選擇的最壞策略中最好的策略。即首先找出各種策略中自己能獲得的最小的收益，然后選擇其中最大者作為自己的策略。第22頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三50，50100，800策略2甜餅900，600-20，－30策略1咸餅策略2甜餅策略1咸餅一個假設的收益矩陣BA納什均衡納什均衡極大極小均衡A生產咸餅有優(yōu)勢，生產甜餅處劣勢；B生產咸餅和甜餅均有優(yōu)勢第23頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三信息完全和不完全信息不完全指經濟活動主體（機構或個人）不能充分了解所需要的一切信息。信息不對稱指經濟交易的雙方對有關信息了解和掌握的不一樣多。信息不充分的原因認識能力有限掌握信息的成本太高信息商品特殊機會主義傾向第24頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三委托－－代理理論代理人：博弈中擁有私人信息的局中人；委托人：博弈中不擁有私人信息的局中人。委托－代理4類基本模型：逆向選擇模型道德風險模型信息傳遞模型信號顯示與信息甄別模型第25頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三不完全信息與市場失靈市場失靈信息不完全、不對稱的情況下，市場價格機制無法使資源配置達到最優(yōu)。例：舊車交易市場逆向選擇－－事前機會主義在信息不對稱的情況下，掌握信息的一方隱藏信息而導致交易另一方利益受損的現象。結果是劣幣驅逐良幣，市場缺失。例：汽車保險健康保險

逆向選擇的例子很多，比如保險市場、勞動力市場、貨幣市場等。第26頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三保險市場：愿意參加保險的人很可能是身體有問題的人。身體是否有問題，投保人比保險公司更清楚，也就是說，投保人具有私人信息。保險公司知道這點，就把保險費定得很高，這樣，身體好的人就更不愿參加保險，這部分人就退出了市場。所以，熱衷于買保險的人往往是身體不好或年齡較大的人。勞動力市場：勞動者的能力是勞動者的私人信息。所以，企業(yè)愿意出的工資是一個平均數，這樣，能力特別強的人就會退出這個市場。所以，在一般勞動力市場上的往往是能力中等或能力差的人。但企業(yè)又需要能力強的人，于是就有了獵頭市場。企業(yè)把識別勞動者能力的任務交給獵頭公司，并且獵頭公司要承擔風險。貨幣市場：項目是否有風險是借款人的私人信息。所以，貸款人對貸款利率的出價是一個平均風險水平的價格，這樣，風險低、收益低的穩(wěn)定型借款者就會退出市場。這樣就產生了一個次貸市場（如美國），所以，銀行的壞賬一天天增加。第27頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三不完全信息與市場失靈道德風險－－事后機會主義由隱藏行為造成的一些交易參與人行為變得不道德、不合理并損害其他交易人利益的情況例：醫(yī)療保險委托－代理關系道德風險不僅會發(fā)生在保險行業(yè)，也會發(fā)生在其它行業(yè)。例如，當一個職工處于很難監(jiān)督狀態(tài)時可能會不努力工作的偷懶行為；公費醫(yī)療制度下，人們可能會過度利用醫(yī)療服務，或者勸說醫(yī)生為他提供超過實際需要的感冒沖劑或抗生素之類藥物；在中央銀行承諾對商業(yè)銀行提供在發(fā)生信用支付危機是最后保護措施制度下，商業(yè)銀行經營行為可能變得更加具有擴張冒險性，缺少防范金融風險所必要的穩(wěn)健性；

第28頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三道德風險形成的原因信息不對稱、合同不完備、合同實施成本過大信息不對稱：由于一個人擁有私人信息，就占有信息優(yōu)勢，從而可以找機會偷懶或不負責任。在委托-代理問題中，代理人具有委托人不知道的私人信息。合同不完備：由于人們的知識和預測能力是有限的，不可能把所有可能發(fā)生的情況都寫進合同中。合同實施成本過大：即便能夠把所有可能情況都寫進合同中，由于實施成本過大，往往也難以完全實施。總之，由于信息不對稱、合同不完備、合同實施成本等原因，人們往往寧愿接受由于道德風險所帶來的損失。因為搜尋信息需要成本、制訂完備合同需要成本、完全實施合同需要成本，當這些成本高于因道德風險造成的損失時，就選擇任由道德風險的存在。第29頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三逆向選擇或道德風險的克服信號顯示（發(fā)信號）三包服務聲譽、信用、證書、風險共擔

由于信息不對稱，每個人都希望向對方傳遞對自己有利的信號。長期采取低價策略的企業(yè)傳遞的信號是：我是低成本的，你成本高，別來。長期在CCTV黃金時段做廣告的廠商傳遞的信號是：我有實力，企業(yè)經營一直不錯。出示自己的高學歷證書和各種獲獎證書的求職者傳遞的信號是：我是一個優(yōu)秀的應聘者。有的小公司對業(yè)務采取不冷不熱的態(tài)度，傳遞的信號是：我不愁沒業(yè)務做。第30頁，共33頁，2023年，2月20日，星期三故意裝著要離開的顧客傳遞的信號是，把價格再降點，否則我走了。初戀時經常找不怎么符合邏輯的借口去找對方但又不說出口，傳遞的信號是，我對你有意思，你呢？當然指望是對方先說出來。暗送秋波也是一種信號傳遞。由于對方不一定相信你傳遞的信號，而甄別信號需要成本，所以，一定要傳遞可信（可觀測）、并且甄別成本低的信號。為什么招聘單位看重學歷，因為學歷容易甄別，而且比起能力的描述來，相對可靠。為什么顧客喜歡買名牌產品，因為名牌是經過很多年才形成的，廣告、產品質量、服務質量等因素起了很大的作用，名牌傳遞的信號就是：質量好，服務好。注意：無論發(fā)出信號或不發(fā)出信號，都是一種信號傳遞。第31頁，共33頁，2023年，2月20日