xx公司發(fā)展戰(zhàn)略中期報告

首創(chuàng)股份開展戰(zhàn)略

中期報告大岳咨詢公司2001年12月天馬行空官方博客：://；；QQ群：1755696321目錄行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素2目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素3根據(jù)行業(yè)生命周期理論，自來水、污水處理和垃圾發(fā)電在國內(nèi)處于不同階段，投資者應(yīng)根據(jù)階段特點制定戰(zhàn)略生命周期增長速度生長成長成熟衰退垃圾焚燒行業(yè)生命周期污水處理自來水進入階段試探時機謹慎進入自來水行業(yè)政策法規(guī)及標準根本健全技術(shù)工藝根本成熟收入模型已確定，有較好的現(xiàn)金流市場需求穩(wěn)定污水處理政策法規(guī)及標準根本健全技術(shù)工藝根本成熟收入模型尚未確定垃圾燃燒處理政策法規(guī)及標準尚未健全技術(shù)工藝國外根本成熟，國內(nèi)尚未成熟收入模型尚未確定衰退階段：停止進入逐步退出成長階段全力進入加強投入全力推動成熟階段：滲透擴張技術(shù)更新降低本錢4同世界環(huán)保產(chǎn)業(yè)開展進程相比，中國污水處理和垃圾處理產(chǎn)業(yè)尚處于啟動階段階段一階段二階段六階段五階段四階段三階段七公眾關(guān)心與輿論壓力政府政策聲明環(huán)境標準及責(zé)任進一步細化環(huán)保企業(yè)市場開發(fā)標準頒布及商家授權(quán)法規(guī)政策頒布國際化進程及環(huán)境成果整合美國、加拿大英國、西歐日本墨西哥、東南亞中國？？資料來源：普華永道參謀公司?中國環(huán)保產(chǎn)業(yè)報告?5目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素6目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素7結(jié)論市場時機制水行業(yè)呈現(xiàn)行政區(qū)域性壟斷、行業(yè)整體極為分散的特征，行業(yè)整合的趨勢已經(jīng)顯現(xiàn)城市制水市場還有一定的增長空間，十五期間將新增4000萬噸/日的供水能力，主要分布在中小型城市，規(guī)模以中小型水廠為主通過與政府協(xié)商獲得有利有水價、供水量及原水價格，并在運營環(huán)節(jié)降低本錢，在制水行業(yè)獲得8%-12%的投資收益是有保障的政策環(huán)境由于制水行業(yè)為公用事業(yè)的特征，政府政策對制水企業(yè)的運營具有重要的影響地方政府在收購現(xiàn)有水廠工程、新建水廠工程的立項及審批中處于主導(dǎo)地位制水企業(yè)的水質(zhì)標準、水價、供水量及原水價格由政府與企業(yè)協(xié)商制定，上述因素對企業(yè)的經(jīng)營利潤有重要的影響競爭對手隨著制水行業(yè)投資向民間和國外資本開放，主要的國際性水務(wù)集團已進入中國廣闊地區(qū)。國際性水務(wù)公司擁有資本優(yōu)勢和運營、技術(shù)優(yōu)勢，將是該行業(yè)主要的競爭對手隨著各地水務(wù)管理體制的改革，將產(chǎn)生一批類似深圳水務(wù)集團的大型水務(wù)公司，這些企業(yè)具有龐大的資產(chǎn)規(guī)模及政府關(guān)系優(yōu)勢，具備區(qū)域擴張的能力大局部中小城市的系統(tǒng)內(nèi)自來水公司規(guī)模小，資金實力弱，不具備擴張能力，是投資公司關(guān)注的收購對象一局部上市企業(yè)以資金優(yōu)勢在制水行業(yè)擴張，這些企業(yè)的開展動向值得密切關(guān)注制水行業(yè)的競爭目前主要表現(xiàn)在投資工程資源的爭奪，在運營中不存在直接的競爭8結(jié)論〔續(xù)〕行業(yè)成功的關(guān)鍵因系良好的政府關(guān)系：獲取工程信息并取得供水工程的建設(shè)和經(jīng)營權(quán)力；與政府協(xié)商取得有利的水價、供水量及原水價格在一家程度上決定投資收益運營能力：經(jīng)營過程的本錢控制是水廠重要的利潤來源。水廠建設(shè)大規(guī)模的投資需要企業(yè)具備大型工程的承包和組織能力整合資源的能力：包括獲取先進技術(shù)、收購現(xiàn)有水廠及管理運營經(jīng)驗的能力融資能力：包括很強的股本融資能力和債務(wù)融資能力，以適應(yīng)大規(guī)模的資金需求社會形象：隨著社會環(huán)保意識的增強，制水企業(yè)需要在社會上樹立良好的形象首創(chuàng)的優(yōu)勢具有很強的融資能力具有良好的北京市政府背景根底設(shè)施行業(yè)品牌形象首創(chuàng)技能差距缺乏投資管理與購并經(jīng)驗缺乏水廠建設(shè)和運營的經(jīng)驗缺乏先進的行業(yè)技術(shù)9對首創(chuàng)競爭戰(zhàn)略的建議

利用資本優(yōu)勢，參與行業(yè)整合，通過合資、收購、購置特許經(jīng)營權(quán)等方式投資已有水廠可以獲得現(xiàn)有水廠的人才，整合形成自己的水廠運營和技術(shù)團隊迅速的獲取、積累運營經(jīng)驗，通過整合形成自己的運營、管理流程和方式?jīng)]有建設(shè)期，能夠迅速獲取投資回報〔利潤〕，減輕公司資本市場盈利要求的壓力防止水廠建設(shè)期的風(fēng)險與國際性的水務(wù)公司合作通過BOT方式投資新建水廠，或者與當(dāng)?shù)刈詠硭竞腺Y建設(shè)新水廠；通過廣泛合作，彌補爭取工程時公司在的建設(shè)、運營方面劣勢，更容易獲取工程，同時有助于分散投資風(fēng)險通過與外資水務(wù)合作，培養(yǎng)公司在水廠投資分析和建設(shè)、運營方面的人才建設(shè)期較長，公司必須面對資本市場對公司盈利要求的壓力盡量爭取獲得北京第九水廠三期轉(zhuǎn)讓工程：北京是首創(chuàng)股份的重點市場，并且據(jù)我們分析這是2021年之前投資北京水廠的唯一時機工程影響力大，能提高首創(chuàng)股份在水務(wù)市場的知名度，有助于首創(chuàng)股份樹立水務(wù)品牌北京市政策環(huán)境較好，財政力量強，居民收入水平高，投資風(fēng)險相對較小10目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素11地方政府在城市供水行業(yè)的各環(huán)節(jié)起主導(dǎo)作用用水量一定的情況下，供水廠之間存在上網(wǎng)競爭制水廠的本錢控制是提高利潤率的關(guān)鍵因素管網(wǎng)和用戶具有市政壟斷特點水價、水量、水質(zhì)具有強制性特點收費機制逐步改革，現(xiàn)金流良好自來水終端市場的規(guī)模決定制水廠的數(shù)量和供水能力。管網(wǎng)的政府壟斷性使投資者不能涉足終端用戶市場政府對制水行業(yè)的開放政策將吸引眾多投資者參加，產(chǎn)生一定競爭制水廠工程的競爭同一城市制水廠之間的競爭政府相關(guān)部門是商談投資制水廠條件是的關(guān)鍵機構(gòu)水源水量和水價管網(wǎng)水量和水價進水和出水水量和水價確定后制水廠本錢控制成為利潤率的關(guān)鍵當(dāng)?shù)厮Y源的狀況對制水廠也有較大影響水質(zhì)狀況水資源豐富與否水資源水量和水質(zhì)對制水廠有較大影響地下水源/自備井對制水廠運作的影響地表/地下水源/自備井終端用戶終端用戶終端用戶終端用戶管網(wǎng)終端市場制水廠制水廠水量水質(zhì)水價水量水價政府有關(guān)部門影響12我國城市供水行業(yè)的特征經(jīng)營分散的特征我國目前有城市668個，根本上每個城市都擁有自己的自來水公司，共有水廠2000多個，全國未形成跨地區(qū)大公司各自來水公司的供水能力普遍比較小，所占份額以當(dāng)?shù)匦杷繛橄?。沒有一家超過我國城市總體供水能力(2.1億噸/日〕的5%。如上海四家水廠合計占全國總供水能力的3.41%，北京幾家水廠合計占1.43%,中法水務(wù)占1.33%,武漢控股占0.71%資料來源：建設(shè)部、中國城鎮(zhèn)供水協(xié)會、武漢控股的2001年中報、新浪網(wǎng)相關(guān)文章明顯區(qū)域性壟斷的特征水廠的供水范圍以行政區(qū)域有界限，同一地區(qū)內(nèi)水廠形成區(qū)域性供水壟斷地方政府對水廠建設(shè)投資的擁有很大權(quán)力，供水行業(yè)有一定的政策性壟斷特征對首創(chuàng)競爭策略的影響行業(yè)整體分散，管理效益不高要擴大市場分額，必須逐個和地方政府談判，目前市場開拓難度比較大市場競爭主要在工程投資方面，工程運營期間競爭相對較小13目前我國城市供水行業(yè)有較強的整合趨勢水廠建設(shè)投資巨大，給地方政府財政帶來較大的壓力系統(tǒng)內(nèi)自來水公司因為企業(yè)體制等方面的原因，管理經(jīng)營不善，盈利能力較低，甚至虧損同時隨著國家水質(zhì)標準的提高，不少小城市的供水公司的資金和技術(shù)力量缺乏 政府觀念的轉(zhuǎn)變和水務(wù)體制改革為我國城市供水行業(yè)的整合帶來了契機：行業(yè)整合的杠桿資本優(yōu)勢運營管理方面優(yōu)勢技術(shù)優(yōu)勢首創(chuàng)股份可通過資本優(yōu)勢迅速參與行業(yè)整合，與外資水務(wù)集團或國內(nèi)有實力的制水企業(yè)及市政工程設(shè)計單位合作，積累運營管理和技術(shù)能力，將行業(yè)整合的時機變?yōu)楝F(xiàn)實14目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素15我國城市自來水市場供求關(guān)系1998年，全國80％的城市的供水能力已經(jīng)高于供水高日供水量*有關(guān)專家預(yù)測2005年，供需比將到達1.35供水能力1990－1997年平均每年增加906噸，十五期間，新增供水能力4000萬噸，平均年增800萬噸，增長速度減緩全國新建水廠的數(shù)量不會很多，投資時機比較小已有水廠的改造、市場化運作比例逐步提高，收購時機比較多由于需求量有降低趨勢，投資時取得地方政府承諾最低購水量非常重要*資料來源：建設(shè)部?城市供水行業(yè)２０１０年技術(shù)進步開展規(guī)劃?，中國城鎮(zhèn)供水協(xié)會城市供水生產(chǎn)能力和供水總量中國城市市政供水“供需比〞16節(jié)水措施的推行使城市用水總量降低水價的提高和節(jié)水宣傳使人們的節(jié)水意識提高中水回用量的增長和工業(yè)用水重復(fù)利用率的提高節(jié)水措施的推行和節(jié)水器具的推廣限額用水措施的實施1990年1998年1990年1998年資料來源：?保護和利用好水資源實現(xiàn)上海城市的可持續(xù)開展?全國城市供水節(jié)水與水污染防治工作會議，2000年10月，建設(shè)部上海市用水效率變化單位：立方米/萬元萬元工業(yè)產(chǎn)值耗水量萬元GDP耗水量城市工業(yè)用水和生活用水總量與1990年相比大幅下降，其原因是：17但是，我國局部地區(qū)城市用水總量還有上升空間，存在一定的新建水廠時機我國城市的萬元工業(yè)產(chǎn)值的下降空間逐漸減小工業(yè)產(chǎn)值將保持增長，工業(yè)產(chǎn)值增量逐步上升城市化率的提高和人口的自然增長，導(dǎo)致城市人口數(shù)量增加，用水增加目前雖然全國的供水能力超過高日供水量，但是地區(qū)分布不均，有的城市存在資源性缺水水廠建設(shè)和供水能力應(yīng)當(dāng)有一定的超前性，為今后用水量的增加需要加強供水設(shè)施建設(shè)地表水源替代地下水源，需新建地表源水廠資料來源：?溫家寶副總理在全國城市供水節(jié)水與水污染防治工作會議上的講話?、國家計委公布的?國民經(jīng)濟和社會開展第十個五年方案水利開展重點專項規(guī)劃?十五期間我國城市供水將新增4000萬立方米/日的能力，其原因是：我國城市用水總量增長預(yù)測平均年增長23億立方米單位：億立方米/年平均增長率3.65%生活用水工業(yè)用水18新增4000萬立方米供水能力的地域和規(guī)模分布〔大岳公司分析〕3652164937數(shù)量<2020-5050-100>100人口(百萬）小城市中等城市大城市特大城市類型<1010-2020-50>50供水能力（萬噸/日）小型中型大型特大水廠規(guī)模160039%130033%50013%60015%特大城市大城市中等城市小城市地域分布資料來源：?２０００年中國統(tǒng)計年鑒?、?國民經(jīng)濟和社會開展第十個五年方案水利開展重點專項規(guī)劃?、大岳工作小組的分析。規(guī)模分布60*5個6*250個14*100個26*30個單位：萬噸單位：萬噸X個〔水廠〕新建水廠將主要分布在中小型城市，規(guī)模以中型和小型水廠為主4000萬噸385個37.5%35%20%7.5%19目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素20方面對首創(chuàng)股份的影響說明首創(chuàng)股份要取得工程必須建立與目標市場地方政府的廣泛關(guān)系投資限制工程審批水廠的建設(shè)和投資已經(jīng)對內(nèi)外資開放新建水廠或者收購已有水廠都需經(jīng)過相關(guān)政府部門的審批〔見下頁流程圖〕為首創(chuàng)股份進入城市制水行業(yè)提供了時機，但是同時首創(chuàng)股份必須面對劇烈的競爭，尤其是來自外資水務(wù)的競爭水務(wù)管理體制越來越多的城市開始實行水務(wù)局管理體制，城市內(nèi)實行上下水統(tǒng)一管理。局部城市將自來水公司和排水公司合并成立了水務(wù)集團，如深圳就成立了水務(wù)集團首創(chuàng)集團在大型城市開拓市場將面臨當(dāng)?shù)厮畡?wù)集團強大的競爭，同時全國范圍內(nèi)也將面臨更多更強大的競爭對手政府放開投資限制，水務(wù)管理體制將產(chǎn)生重大變化21方面現(xiàn)狀說明水資源費水資源費由國家制定指導(dǎo)性政策，地方政府有關(guān)部門制定水質(zhì)水價水質(zhì)標準由國家建設(shè)部和衛(wèi)生部制定，地方政府對本地的水質(zhì)有制定附加標準的權(quán)力水價的制定過去是由政府物價部門制定，現(xiàn)在大局部城市實行價格聽證會制度，但水價調(diào)整仍須物價部門批準與地方政府的關(guān)系和談判能力將影響首創(chuàng)股份投資工程在水價、水質(zhì)、水資源費等方面能得到的條件，從而直接影響工程的利潤率國家有關(guān)部門嚴格控制水質(zhì)標準、水價及水資源費22政府控制的水價、售水量和原水價格，是影響水廠利潤的重要因素投資水廠工程時，與地方政府協(xié)商，確定有利的水價、原水價格以及最低的購水量，將直接奉獻于水廠的利潤原水費運營本錢利潤自來水費10%80%10%100%水廠的利潤形成〔示意〕原水量X原水價格供水量X水價23獲取水廠工程最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是地方政府。其中：新建水廠的工程最關(guān)鍵的環(huán)節(jié)是地方計委、地方政府的主管部門，收購已有水廠的關(guān)鍵部門是地方政府的主管部門通常地方政府會成立一個談判小組就水質(zhì)標準、水價、原水價格和最低購水量等所有相關(guān)問題進行談判，如北京第十水廠招標工程從國家計委幾乎可以得到10萬噸/規(guī)?！餐顿Y額一般大于１億元〕以上所有新建水廠的立項信息大岳公司工作小組的訪談和分析。訪談對象：大岳咨詢公司金永祥、李冰發(fā)起人地方政府的主管部門地方計委國家計委〔２〕〔３〕報批規(guī)劃設(shè)計院〔１〕省計委國家外經(jīng)貿(mào)部中國國際工程咨詢公司〔４〕〔６〕批復(fù)〔７〕報批〔８〕與有關(guān)部門會審〔５〕與有關(guān)部門會審〔９〕〔1０〕批復(fù)〔１１〕析性分可行報批報批報批/批復(fù)會審會審意見書外資>３０００萬美元內(nèi)資>１億人民幣外資<３０００萬美元內(nèi)資<１億人民幣外資工程水廠新建或者已有水廠收購工程的審批流程現(xiàn)在報國家計委的規(guī)定已取消24現(xiàn)行的水務(wù)管理體制：多龍治水〔以北京為例)在實行水務(wù)局管理體制的城市中，局部城市由自來水公司和排水公司成立了水務(wù)集團。新成立的水務(wù)集團資產(chǎn)規(guī)模得到增長，融資能力和技術(shù)實力也得到了增強，具有對外擴張的潛力，如1999年深圳自來水集團曾到河北省保定市與中法水務(wù)競爭一個水廠工程，而新成立深圳水務(wù)集團更加積極籌劃上市融資，并到外地投資工程首創(chuàng)股份將面對這些懂國情和技術(shù)，又有一定資金實力的水務(wù)集團的競爭污水回用及排水水利局市政管委水庫地下水給水處排水處自來水公司排水公司水源凈水廠網(wǎng)用戶終端污水廠網(wǎng)水源凈水廠網(wǎng)用戶終端污水網(wǎng)污水回用及排放水務(wù)局水務(wù)公司A水務(wù)公司B水庫地下水水務(wù)公司C越來越多的城市開始實行水務(wù)局管理體制并開始建立水務(wù)集團水務(wù)管理體制改革〔以深圳為例)25深圳水務(wù)集團將產(chǎn)生一定的示范效應(yīng)，預(yù)計全國更多的地方政府將按相似的思路進行水務(wù)管理體制的改革，也意味著首創(chuàng)將面臨更多的競爭對手水廠大涌水廠梅林水廠東湖水廠筆架山水廠沙頭角水廠濱河污水處理廠羅芳污水處理廠南山污水處理廠泵站東湖泵站鐵崗泵站排水管網(wǎng)深圳市市區(qū)整個排水管網(wǎng)〔原水、防洪排澇暫不進入〕分公司羅湖分公司上步分公司福田分公司南山分公司沙頭角分公司深圳水務(wù)集團業(yè)務(wù)單元構(gòu)成深圳水務(wù)集團26目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素27投資水廠的運營流程一般情況下一個水廠僅面對一處水源和配水管網(wǎng)，所以對水源和管網(wǎng)的依賴度比較大首創(chuàng)股份投資的水廠與當(dāng)?shù)刈詠硭舅畯S的競爭中缺乏管網(wǎng)優(yōu)勢，意味著相同價格和水質(zhì)的情況下，當(dāng)?shù)刈詠硭緯?yōu)先購置本公司水廠的凈水水源外部投資的水廠配水管網(wǎng)用戶水費水費地方政府水利局當(dāng)?shù)刈詠硭臼讋?chuàng)股份投資水廠要降低投資風(fēng)險，必須就如下內(nèi)容與地方政府談判：原水供給量、價格自來水的購置量、價格自來水水質(zhì)當(dāng)?shù)厮畯S原水價格和原水量地方政府相關(guān)部門水質(zhì)、水價、水量28水廠的投資規(guī)模比較大，建設(shè)期和回收期比較長，對投資者的實力要求較高投資規(guī)模大，回收期長，要求投資者有較強的資本實力建設(shè)期長，要求投資者有較強的工程組織和監(jiān)控能力案例：三菱－安格利安聯(lián)合體投資北京第十水廠〔50萬噸/日〕BOT工程北京第十水廠投資水平比較具有代表性，但是輸水管網(wǎng)的投資與水源的遠近等有較大關(guān)系根據(jù)第十水廠推算10萬噸現(xiàn)代化的水廠〔不包括輸水管網(wǎng)的投資〕大約需要投資1.32億元建設(shè)期與水廠的規(guī)模有一定關(guān)系投資回收期受水廠規(guī)模影響較小29水廠80%以上的本錢由電費、人工費用及制造費用構(gòu)成，通過提升管理水平、優(yōu)化運營流程，有較大的利潤增加空間制水企業(yè)運營環(huán)節(jié)典型的本錢構(gòu)成3.93%1.77%25.74%22.79%29.47%16.31%衢州水廠成本構(gòu)成100%30降低本錢的環(huán)節(jié)管理漏洞人工本錢藥費案例1：威望迪在天津凌莊水廠〔50萬噸能力，實際30萬噸〕通過加強管理消減了大量本錢：運營階段本錢消減環(huán)節(jié)投藥種類由1種改為4種標準運作，科學(xué)投藥藥耗取消三產(chǎn)、盲目建設(shè)，減少管理漏洞基建工程加強培訓(xùn)，崗位考核，裁減冗員還有裁減空間〔實際需要少于百人〕人工措施環(huán)節(jié)每年節(jié)省1000萬元藥費高度自動化300人減為100人人工措施效果環(huán)節(jié)科學(xué)預(yù)測案例2：中法水務(wù)投資的沈陽第八水廠〔40萬噸/日〕50人〔方案〕北京十廠崗位重疊，非生產(chǎn)人員多100人北京九廠措施人工水廠自動化水平高，人員專而精案例2：安格利安運營〔預(yù)測〕北京第十水廠〔50萬噸/日〕與北京第九水廠一期〔50萬噸/日〕每年節(jié)省100多萬元每年節(jié)省500萬元400人減為273人效果31本錢控制能力，是獲得投資工程的重要保障，同時也是提高利潤的重要手段獲取工程：目前我國水廠建設(shè)投資公開招標的工程，根本是水價競標；如北京第十水廠招標工程；非招標工程中，水價也是重要的談判內(nèi)容；隨著競爭的加劇和政府工作透明度的提高，在政府選擇工程投資人時，水價將成為更重要的評價標準，甚至是關(guān)鍵的標準；能否詳細了解當(dāng)?shù)亟?jīng)濟條件、水務(wù)市場狀況，以確定水價的合理性，是確保水廠工程投資成功的重要保障。獲取利潤：隨著中國水務(wù)市場的競爭的加劇和市場透明度的增加，預(yù)計未來不同的競爭者在同一地區(qū)取得的水質(zhì)標準、原水價格和售水價格等條件根本相同；在水價根本鎖定的條件下，要獲得比競爭對手高的利潤，降低生產(chǎn)運營本錢是關(guān)鍵因素32目前城市制水市場上，外資的盈利能力最強，系統(tǒng)內(nèi)水廠的盈利能力最低2000年國家統(tǒng)計局提供的一項報告顯示：1999年度，外資在中國的自來水廠，其利潤與本錢的比率為24.48%。據(jù)專家分析，收益率為15％運營收入〔?中國水務(wù)市場開放情況?〕系統(tǒng)內(nèi)自來水公司上市公司外資水務(wù)技術(shù)水平、管理水平先進，降低了運營本錢，同時獲得了不菲的技術(shù)和設(shè)備轉(zhuǎn)讓收入；能獲得較高的水價和穩(wěn)定的供水量。轉(zhuǎn)制過程解決了冗員和社會負擔(dān)問題；上市后有業(yè)績壓力，管理水平有提高。政府有財政補貼，同時企業(yè)利潤要上繳，公司更愿意財務(wù)報表虧損；體制不完善，管理落后；冗員多，社會負擔(dān)過重；資料來源：建設(shè)部、上市公司年報33首創(chuàng)股份投資水廠，確定的10%-12%的投資回報率標準是比較合理的首創(chuàng)的經(jīng)營能力首創(chuàng)股份投資水廠社會負擔(dān)比系統(tǒng)內(nèi)自來水公司輕有業(yè)績壓力，善于借助專業(yè)參謀公司的經(jīng)驗有與外資水務(wù)建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的能力首創(chuàng)股份不能象外資水務(wù)一樣，取得技術(shù)和設(shè)備轉(zhuǎn)讓收入首創(chuàng)股份缺乏水廠運營經(jīng)驗；政府保證1998年國家建設(shè)部和計委聯(lián)合公布的?城市供水價格管理方法?規(guī)定，供水企業(yè)合理盈利的平均水平應(yīng)當(dāng)是凈資產(chǎn)利潤率8-10%案例錢江水利競購杭州赤埠水廠特許經(jīng)營權(quán)錢江水利是水力發(fā)電類上市公司，沒有水廠的運營經(jīng)驗投資：1.5億元，經(jīng)營期限：30年，水廠規(guī)模：15萬噸杭州市自來水公司無償提供原水，并以現(xiàn)金收購全部凈水。工程投資收益率為12% 首創(chuàng)股份采取如下措施，有希望到達或者超過水務(wù)上市公司的盈利水平，可以取得10%-12%的投資回報率：在投資階段整合外部資源，協(xié)助談判，取得較好的投資條件〔水價，水量，人員裁減，等等〕運營階段注重培養(yǎng)自己運營能力并且充分整合外部資源，以降低運營本錢強化當(dāng)?shù)卣P(guān)系，確保運營期間得到當(dāng)?shù)卣?、部門、結(jié)構(gòu)有效配合34目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素35我國城市制水市場企業(yè)的主要類型類型說明舉例系統(tǒng)內(nèi)自來水公司目前我國供水市場上主要的制水企業(yè)具有一定的運營管理優(yōu)勢，但是存在體制缺陷，大局部沒有市場化運作，暫時不具備擴張實力北京自來水公司、天津自來水公司、深圳水務(wù)集團上市公司系統(tǒng)內(nèi)自來水公司改制上市后，形成的上市公司體制得到改善，融資能力得到加強，擁有一定的運營經(jīng)驗，是有力的競爭者南海開展、武漢三鎮(zhèn)控股外資水務(wù)隨著我國制水行業(yè)向外資開放，國際性的水務(wù)集團已迅速進入中國市場擁有雄厚的資金實力，豐富的運營經(jīng)驗，先進的技術(shù)，良好的處理政府關(guān)系的能力，世界知名的環(huán)保形象，是水務(wù)市場上最有力的競爭者威望迪水務(wù)集團、蘇伊士－里昂水務(wù)集團〔中法水務(wù)〕、泰晤士、安格利安投資公司首創(chuàng)股份、錢江水利水務(wù)市場的新進入者一般為上市公司或者擁有雄厚資本實力及一定政府關(guān)系的公司，缺乏運營經(jīng)驗600多家2家十幾家2家數(shù)量36系統(tǒng)內(nèi)自來水公司方案經(jīng)濟下我國每個城市〔668個城市〕都建立了負責(zé)本城市供水業(yè)務(wù)的自來水公司，在全國約有2000多個水廠，這些自來水公司大局部隸屬于建設(shè)部系統(tǒng)系統(tǒng)內(nèi)自來水公司是目前水務(wù)市場上市場份額最大的競爭者，擁有豐富的運營經(jīng)驗，但由于歷史原因，體制落后，社會負擔(dān)都比較重。只有少數(shù)人口數(shù)量較多的大城市如北京、上海、天津、廣州、重慶、沈陽、深圳、武漢等地的自來水公司是首創(chuàng)股份應(yīng)當(dāng)注意的競爭對手，中小城市的自來水公司規(guī)模小、實力弱是首創(chuàng)收購兼并的對象因為體制的原因，大局部公司沒有市場化經(jīng)營，目前不具備擴張的實力。大城市的自來水公司實力較強，如果體制一旦理順，將是自來水市場的主要競爭者。例如，深圳水務(wù)集團、北京自來水公司37宗關(guān)水廠105萬噸，全國第４沒有供水業(yè)務(wù)，開始進入賓館水處理，目前關(guān)注水的深度處理備注運營運營運營運營運作性質(zhì)2000.12.251998.04.271994.02.041993.05.18上市時間自來水、供水工程設(shè)計、安裝及技術(shù)咨詢、銷售供水設(shè)備等給排水、污水綜合治理，道路、橋梁、電、氣等基礎(chǔ)設(shè)施的投資、建設(shè)和經(jīng)營管理2001年7月將原有的水廠，進行資產(chǎn)置換，目前不再經(jīng)營供水行業(yè)原水供應(yīng)、自來水開發(fā)、給排水工程、機電設(shè)備安裝、繪水設(shè)備制造業(yè)務(wù)范圍南海、佛山武漢上海浦東上海供水地域80萬噸160萬噸40萬噸300萬噸，原水總供水能力（萬噸/日）南海發(fā)展600323武漢三鎮(zhèn)控股600168申通地鐵600834原水股份600649上市公司38已在中國開展業(yè)務(wù)的主要外資水務(wù)公司世界第一大水務(wù)公司，2000年，水處理業(yè)務(wù)〔自來水和污水〕業(yè)務(wù)收入265.1億歐元在全球范圍內(nèi)為1.1億人口提供效勞，雇員67000，環(huán)保及公共事業(yè)領(lǐng)域的世界先導(dǎo)者概況公司威望迪集團世界第二大水務(wù)公司，2000年水處理〔自來水和污水〕業(yè)務(wù)收入91億歐元在全球130多個國家，擁有10000多個水和污水處理廠，為1.04億人口提供飲水效勞，0.7億人口提供污水處理效勞，為60000多工業(yè)用戶提供水處理效勞,雇員60000人在中國以子公司中法水務(wù)投資開拓水務(wù)市場蘇伊士－里昂集團(ONDEO)世界第三大水務(wù)公司，有400多年歷史，英國最大的水務(wù)公司，也是英國100家最大的公司之一，2000年6月30日至2001年6月30日，水務(wù)業(yè)務(wù)收入17億歐元在世界范圍內(nèi)，它為0.43億用戶提供效勞，其雇員達14000余人泰晤士水務(wù)集團英國一個完全私營的水務(wù)集團，其擁有和運營的水務(wù)設(shè)施為世界上的人口提供給水和污水處理效勞普拉克集團是安格利安水務(wù)國際的分支機構(gòu)主要從事工程建設(shè)業(yè)務(wù)安格利安水務(wù)集團39投資公司概況企業(yè)首創(chuàng)股份在浙江省水務(wù)市場上的主要競爭對手2000年10月上市的錢江水利，是我國第一家水電類上市公司。公司主營業(yè)務(wù)為城市供水和水電，業(yè)務(wù)主要集中在浙江省公司將城市供水作為主要的業(yè)務(wù)之一，2000年9月26日通過競拍,成功獲得浙江省杭州市赤山埠水廠的特許經(jīng)營權(quán),期限為30年,競拍價格1.5億元整，公司正式介入了城鎮(zhèn)供水業(yè)務(wù),并擬以此為契機,逐步擴展在浙江省其他地區(qū)的供水業(yè)務(wù)錢江水利60028340通化：水廠洛陽：水廠邯鄲：污水廠西安：污水廠惠州：污水廠成都水廠40萬噸設(shè)計建設(shè)工程投資或者經(jīng)營的水廠威望迪集團已經(jīng)通過多種形式在中國涉足眾多的上下水業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)主要分布在東部地區(qū)齊齊哈爾：水廠天津凌莊水廠50萬噸大慶：水廠80年代初涉足中國工程主要集中于飲用水和污水處理廠成都的水廠是中國供水領(lǐng)域第一個采用BOT方式利用外資的工程天津凌莊水廠是中國政府第一次特許外國公司經(jīng)營現(xiàn)有的水廠41吉林四平中法水務(wù)15萬噸昌圖中法水務(wù)供水公司10萬噸萬洲中法水務(wù)供水公司20萬噸保定中法供水公司２６萬噸鄭州中法供水公司35萬噸鄭州中法原水公司40萬噸南昌雙港供水公司廉江中法供水公司中山大豐自來水中山中法供水中山坦洲自來水公司蘇伊士－里昂〔中法水務(wù)〕在中國的業(yè)務(wù)多數(shù)分布在東部和東南部地區(qū)70年代末進入中國，主要通過中法水務(wù)投資和得利滿水處理集團開拓中國市場在中國已參與了100多家自來水廠及污水處理廠的工程建設(shè)或經(jīng)營中法水務(wù)是其與香港新世界基建合資組建，直接經(jīng)營的水廠有13個，總供水能力323萬噸/日，投資額到達2.1億美元得利滿水處理集團是其子公司之一，其設(shè)計、建設(shè)的飲用水工程有56個，污水處理工程有30個，工業(yè)用水工程工程10個，工程建設(shè)的總投資額已達33億美元42進入我國水務(wù)市場的主要方式方式說明一、新建水廠投資建設(shè)水廠，運營一定時間后，無償將資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)卣腺Y與當(dāng)?shù)刈詠硭竞腺Y新建水廠，在新水廠中占有一定的股份，一般以技術(shù)和設(shè)備投資也可以資金投資技術(shù)效勞利用豐富的技術(shù)和運營經(jīng)驗，為當(dāng)?shù)刈詠硭咎峁┘夹g(shù)和經(jīng)營管理效勞，并收取費用需要豐富的運營經(jīng)驗和先進的技術(shù)成都六水廠，威望迪和日本丸紅株式會社合資，工程總投資1.065億美元，運營期18年，供水能力40萬噸/日北京第十水廠廉江中法供水昌圖中法供水〔10萬噸/日〕中法水務(wù)為沈陽水業(yè)提供技術(shù)和經(jīng)營管理效勞〔地表水廠1個，地下水廠7個，總供水能力150萬噸/日〕舉例BOT43外資進入我國水務(wù)市場的主要方式〔續(xù)〕方式說明當(dāng)?shù)卣畬⒁延兴畯S轉(zhuǎn)讓給投資者，投資者運營一定時間后，再將轉(zhuǎn)讓給當(dāng)?shù)卣畷簾o案例舉例TOT特許經(jīng)營錢江水利以1.5億元購置杭州赤埠水廠30年經(jīng)營權(quán)收購已有水廠特許經(jīng)營權(quán)，從而在一段時間內(nèi)經(jīng)營已有水廠合資收購已有水廠的一局部資產(chǎn)或者股權(quán)，從而與當(dāng)?shù)刈詠硭疽院腺Y的形式經(jīng)營現(xiàn)有水廠整體收購吉林四平中法水務(wù)〔中外各占50%的股份〕北京第九水廠三期收購已有水廠全部資產(chǎn)，從而經(jīng)營已有水廠44目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市制水市場結(jié)構(gòu)特點城市制水市場的市場規(guī)模城市制水的政策環(huán)境制水企業(yè)的運營及盈利能力城市制水競爭分析行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素45城市制水行業(yè)競爭的關(guān)鍵成功因素 我們認為首創(chuàng)股份要在城市供水行業(yè)里開展，并成為行業(yè)的領(lǐng)導(dǎo)者，需要培養(yǎng)并加強如下方面的能力/資源，并注意在行業(yè)內(nèi)形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟：政府關(guān)系獲取工程信息的渠道廣泛的與地方政府的關(guān)系與政府協(xié)商的能力運營能力/經(jīng)驗本錢控制整合資源的能力形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟工程牽頭人的組織能力融資能力股本擴張債務(wù)擴張社會形象46注：城市供水行業(yè)競爭者的關(guān)鍵能力/資源比照外資水務(wù)是最強的競爭者，在工程技術(shù)方面是理想的合作者，籍此可迅速提升首創(chuàng)運營和技術(shù)能力系統(tǒng)內(nèi)自來水公司大多經(jīng)營狀況欠佳，首創(chuàng)股份可利用資金優(yōu)勢，有選擇地進行收購，實現(xiàn)在該行業(yè)的快速擴張，并積累水廠經(jīng)營的經(jīng)驗政府協(xié)商能力系統(tǒng)內(nèi)自來水公司外資水務(wù)上市公司投資公司本錢控制融資能力運營能力資源整合能力政府關(guān)系〔外地〕社會形象最強較強一般較弱最弱47關(guān)鍵因素現(xiàn)狀要求建議政府關(guān)系/協(xié)商能力缺乏以戰(zhàn)略導(dǎo)向的系統(tǒng)方案；基于個人與政府的私人關(guān)系；缺乏專業(yè)與政府協(xié)商的能力；戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)方案；具有專業(yè)技能互補的專業(yè)團隊；以組織為根底的關(guān)系；建議成立開發(fā)部；招聘專才，加強訓(xùn)練；需求合作伙伴。整合資源的能力本錢控制運營能力有能力與包括內(nèi)、外資在內(nèi)的水務(wù)公司建立戰(zhàn)略聯(lián)盟關(guān)系；缺乏作工程牽頭人的經(jīng)驗；沒有運營經(jīng)驗，缺乏從工藝和流程方面控制本錢的能力；有一定的管理費用和財務(wù)費用控制能力；沒有運營經(jīng)驗，缺乏有相關(guān)經(jīng)驗的管理和技術(shù)人員；與各種水務(wù)公司廣泛建立戰(zhàn)略聯(lián)盟的能力；缺乏工程；完整的管理流程和工藝流程，豐富的運營和本錢知識；完備的財務(wù)和管理費用控制流程；包括具備相關(guān)經(jīng)驗的管理和技術(shù)人才的團隊；成功運營的案例；與各種公司廣泛合作，培養(yǎng)公司的總承包組織能力；招聘富有大型工程組織經(jīng)驗的人員，并對員工加強培訓(xùn)；與相關(guān)的咨詢公司合作；招聘相關(guān)人才；聘請相關(guān)的參謀公司協(xié)助選擇合理的工藝，建立合理的管理和工藝流程或者與富有運營經(jīng)驗的公司合作。收購水廠，培養(yǎng)自己的能力和團隊；招聘相關(guān)經(jīng)驗的管理和技術(shù)人員；行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素及對首創(chuàng)的建議48行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素及對首創(chuàng)的建議〔續(xù)〕融資能力缺乏戰(zhàn)略指導(dǎo)下的系統(tǒng)的融資方案和策略；具備較強的融資能力，包括股本擴張和債務(wù)融資；戰(zhàn)略高度的系統(tǒng)的融資方案和策略；加強融資的職能部門的能力；關(guān)鍵因素現(xiàn)狀要求建議社會形象具備良好的社會形象；良好的企業(yè)形象；加強企業(yè)形象的宣傳和培養(yǎng)；49目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素50目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素51結(jié)論市場時機今后五年我國將新增2800萬噸/日的處理能力，需投資400億左右，污水市場具有巨大的開展?jié)摿?，但目前市場運作機制還很不成熟隨著人們環(huán)保意識的增強，在國家規(guī)劃的強力推動下，城市污水廠即將進入高速開展時期，新建污水廠將是主要的開展方向，同時舊管網(wǎng)的改造和新管網(wǎng)的建設(shè)也將成為投資的重點現(xiàn)有污水廠的分布很不均衡，按照污水治理規(guī)劃，到2021年，設(shè)市城市的污水處理率不得低于50%，重點城市不低于70%，局部城市如北京、天津等要求到達90%，因而新建污水廠將集中分布于沿海經(jīng)濟興旺地區(qū)、省會城市和旅游城市新建污水廠具有投資額大、投資回收期長的特點，從規(guī)模經(jīng)濟和社會效益上考慮，新建污水廠的規(guī)模將以中型和大型為主政策環(huán)境污水處理廠的市政公用事業(yè)單位的特征，使得地方政府在工程立項、審批、投資決策等方面居于主導(dǎo)地位中央政府有關(guān)部門就鼓勵多種方式投資污水處理，提高污水處理費標準出臺了多項指導(dǎo)性政策，但各省市的具體規(guī)劃和實施細那么的制定相對滯后，使得中央政策落實的不確定性增大考慮到居民的承受能力和維護社會的穩(wěn)定，污水處理費收取標準的提高需要一個過程，目前正處于宣傳階段，使得一段時期內(nèi)污水處理廠的收益沒有明確的保證由于法制不健全和各地經(jīng)濟開展水平不同，污水處理費不能足額征收，排污資金被非法占用，成為投資公司進入污水領(lǐng)域的主要政策障礙52結(jié)論〔續(xù)〕競爭狀況污水處理領(lǐng)域尚未形成真正意義上的競爭格局目前絕大局部污水由各地的排水公司管理運營，由于污水廠行政區(qū)域劃分，彼此間不存在競爭外資水務(wù)公司出于對中國政治氣候不確定性的考慮，主要以引進技術(shù)和提供設(shè)備方式參與污水廠建設(shè)并從中獲利，將來有可能成為運營的競爭對手民營環(huán)保企業(yè)數(shù)量眾多，在個別工程有有采用BOT或類似BOT模式來運作的，但他們爭取到的工程一般規(guī)模小，數(shù)量少，目前不是競爭的主要力量國內(nèi)一些投資公司有進入污水處理行業(yè)的意向，但尚未明確進入方式、進入?yún)^(qū)域等關(guān)鍵因素，正處于探索階段，也是潛在的競爭對手地方政府仍然對污水廠的規(guī)劃、興建有很大的決定權(quán)，積極培育并保持與地方政府關(guān)系的公司將在未來工程資源的爭奪中取得優(yōu)勢現(xiàn)階段的贏利水平由政府控制，從政府政策變化趨勢上看，贏利水平有提高的可能目前收入模式不確定現(xiàn)階段提高收益的方法是控制本錢贏利水平國內(nèi)污水處理的工藝、技術(shù)已經(jīng)成熟，與國外差距不大，根本上不會出現(xiàn)重大變革國內(nèi)設(shè)備制造總體水平落后興旺國家20-30年，而行業(yè)標準制定嚴重滯后，使得設(shè)備制造的技術(shù)水平和產(chǎn)品質(zhì)量相當(dāng)時期內(nèi)不會有突破性地進展技術(shù)與設(shè)備53建議以沿海經(jīng)濟興旺地區(qū)為目標城市〔如山東、浙江等地〕，充分利用現(xiàn)有政府資源，積極培育、開展并建立與地方政府的長期關(guān)系，爭取工程資源和有利的運營條件以收購現(xiàn)有污水廠的運營權(quán)為切入點，積累技術(shù)、人才和運營管理經(jīng)驗，樹立首環(huán)保形象，創(chuàng)立首創(chuàng)水務(wù)品牌，為將來大規(guī)模進入創(chuàng)造條件謹慎選擇投資工程，加大工程前期談判力度，在與政府的談判中把握污水進水量、進水水質(zhì)、處理量和效勞價格等要素，盡量減少不確定因素，降低風(fēng)險實施收購時可先考慮15萬噸/日以下規(guī)模的污水廠，積累一定經(jīng)驗后，可在20萬噸/日以上的污水廠中爭取一定數(shù)量的工程，從而確立國內(nèi)行業(yè)領(lǐng)先者的地位現(xiàn)階段不在工藝技術(shù)、設(shè)備開發(fā)制造上進行投資，而采用收購或其他方式與一至兩家水平高的市政設(shè)計院所建立聯(lián)盟，從工程的一開始就考慮本錢控制，確保工程的工藝合理性、技術(shù)先進性和工程設(shè)計的可靠性54目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素55我國污水處理產(chǎn)業(yè)與興旺國家污水處理產(chǎn)業(yè)的比較當(dāng)前各國污水廠數(shù)量比照各國污水處理率比較世界興旺國家不僅污水廠數(shù)量眾多，而且80%以上為二級生物處理廠，在提高處理率的同時也改善了水體環(huán)境我國水體遭受污染的嚴峻形式，污水處理尚屬空白，不僅要求大量興建污水處理廠，而且是能夠進行二級處理的污水廠565000-6000萬噸/日2800萬噸/日局部國家平均建廠速率〔個/年〕中國日處理能力增長空間國外城市污水廠的建設(shè)大都經(jīng)歷了一個集中興建、迅速開展的過程我國目前的狀況與國外70年代初的情形相類似，即將進入高速開展階段，污水處理產(chǎn)業(yè)具有極大開展?jié)摿ξ覈鬯幚懋a(chǎn)業(yè)與興旺國家污水處理產(chǎn)業(yè)的比較〔續(xù)〕57今后污水處理廠分布規(guī)劃2000年污水處理廠分布2021年污水處理廠分布規(guī)劃545：未建123個城市：共建307座廠設(shè)市城市建制鎮(zhèn)總數(shù)：19200幾乎都未建12500將建12500未建總數(shù)：800均需建污水廠從城市數(shù)量開展上來看，需建污水廠677座建制鎮(zhèn)開展迅速，其污水處理應(yīng)結(jié)合區(qū)域或流域規(guī)劃，相應(yīng)管網(wǎng)建設(shè)蘊含巨大的商機和投資時機58目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素59根據(jù)行業(yè)生命周期理論，污水處理在國內(nèi)處于起步階段，各方面條件均沒有完全成熟，投資者需要區(qū)分時機，認清風(fēng)險，關(guān)注開展生命周期增長速度生成成長成熟衰退污水處理行業(yè)生命周期政策法規(guī)及標準逐漸健全，但市場機制尚未健全居民和企事業(yè)單位環(huán)保意識尚未建立，繳納污水處理費意識淡薄。國內(nèi)技術(shù)和設(shè)備尚未完全成熟，國外設(shè)備價格昂貴，投資巨大。污水處理廠的運營經(jīng)驗欠缺。利潤偏低或虧損，投資收益難以保證60風(fēng)險之一：多級多部門的管理體制排水公司居民企業(yè)污水處理廠水費〔含〕污水處理費地方物價部門地方環(huán)保部門污水處理資金流向圖自來水公司地方財政政府相關(guān)部門根據(jù)污水廠預(yù)算撥付財政補貼上交99%-99.5%撥付運行費用政府作為污水廠的建設(shè)管理者和業(yè)主的雙重身份，使工程建設(shè)承包無法實現(xiàn)真正的市場化污水廠不僅要受行政主管部門的領(lǐng)導(dǎo)，而且要接受環(huán)保、水利、城建等部門的指導(dǎo)污水廠的建設(shè)審批涉及地方所有相關(guān)部門，并根據(jù)污水廠規(guī)模涉及地方、省市及中央各級計委城市污水廠歷史上歸口于排水公司管理，又依賴排水公司的管網(wǎng)資源，因而同時也涉及城建和水利部門兩個部門污水廠的運行資金來源于企業(yè)和居民交納的水費和排污費，地方環(huán)保部門和地方物價部門通過制訂排污費和水費的標準，對污水廠起到間接監(jiān)控的作用61風(fēng)險之二：污水處理費標準低于治理本錢，并且排污資金占用情況嚴重收費標準與治理本錢比較排污資金非法占用情況財政未撥付款政府或部門占用銀行存款形式的待用環(huán)?？铐椚珖骄鬯召M全國平均治理本錢元/噸目前所收污水處理費無法抵償污水廠日常運轉(zhuǎn)和設(shè)備維護費用，更談不上提取折舊回收投資獲取利潤污水處理費的缺乏阻礙或延緩了污水廠建設(shè)啟動及投入運行，使規(guī)劃目標不能按期實現(xiàn)0.46東部某市排污費征收情況62風(fēng)險之三：污水處理廠的投資額大，投資者需要關(guān)注風(fēng)險城市污水廠的初始投資與工藝、技術(shù)的選擇直接相關(guān)，工藝選擇決定了設(shè)備投資設(shè)備、基建投資占的比重較大，設(shè)備的國產(chǎn)化率越高，所需的投資越少此外，附屬設(shè)施的數(shù)量，社會化效勞的水平，廠區(qū)綠化等公共工程的考慮也是決定投資額的重要因素污水廠的投資回收期一般都在10-15年以上進入和退出壁壘都很高局部污水廠投資額列示資料來源：中國環(huán)保網(wǎng)局部資料統(tǒng)計63國內(nèi)技術(shù)、設(shè)備現(xiàn)狀國外技術(shù)、設(shè)備現(xiàn)狀我國可以自行設(shè)計城市污水處理廠的全部工藝，生產(chǎn)所需設(shè)備國內(nèi)設(shè)備制造技術(shù)水平整體落后興旺國家20-30年水污染防治設(shè)備總量供過于求，但結(jié)構(gòu)不合理，一些新處理工藝所需的設(shè)備短缺，需要進口產(chǎn)品標準化制定滯后，標準化程度低，使企業(yè)陷入低水平重復(fù)境地注重工藝研究與設(shè)備開發(fā)并重，工藝的優(yōu)越性表達在集成化的設(shè)備上贏利點主要在設(shè)備上水處理設(shè)備完全實現(xiàn)標準化、定型化、系統(tǒng)化和成套化設(shè)備制造形成專業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)，質(zhì)量穩(wěn)定，性能可靠現(xiàn)代化污水處理廠選用國外技術(shù)設(shè)備較多，增加了投資費用良好的設(shè)備和技術(shù)又能降低運營本錢收購技術(shù)設(shè)備先進的污水處理廠將提高運營效率國內(nèi)外污水處理技術(shù)、設(shè)備比較64目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素65萬噸1551217624實際污水處理量0.2680.5360.8041.0721.34效勞價格收入1收入2收入3AB元/噸污水處理費和污水進水量、進水水質(zhì)對收入模式的影響按北京市企業(yè)污水收費0.5元/噸計算，高污工程的效勞價格包含的財政補貼為0.84元/噸工程談判中進水量、進水水質(zhì)、處理量和效勞價格是關(guān)鍵因素每個工程的收益模式都各不相同，取決于與政府的協(xié)商能力污水廠建設(shè)在現(xiàn)階段及未來一段時間不可能完全市場化運作，政府在整個行業(yè)的開展中仍起著重要作用說明：如果由于排水公司供水缺乏使實際污水處理量小于15512萬噸，那么首創(chuàng)收入構(gòu)成為：正常收費A+排水公司補償額B=收入1實例：首創(chuàng)“高污〞工程收益模式66國內(nèi)外污水處理廠總本錢構(gòu)成比較

總成本29.1%25.3%45.6%貸款利息折舊運行本錢ATV調(diào)查1997德國污水廠24%31.8%44.2%貸款利息折舊運行本錢我國西部某污水廠(20萬噸/日)19.5%80.5%折舊運行本錢某污水廠〔全部為自有資金〕〔2萬噸/日〕資料來源：山東省濟寧市城市排水管理處牛學(xué)義等?德法兩國與我國在污水處理廠設(shè)計建設(shè)和運行方面的比較?污水處理廠的可控本錢主要為運行本錢國內(nèi)外運行本錢在總本錢中的比重根本相當(dāng)67國內(nèi)外污水廠運行本錢構(gòu)成比較，總運行本錢出水污水排放費管理費維護費用動力及藥劑費7.3%36%26.3%人工費17.3-25%5.4-13.1%ATV調(diào)查1997德國污水廠資料來源：山東省濟寧市城市排水管理處牛學(xué)義等?德法兩國與我國在污水處理廠設(shè)計建設(shè)和運行方面的比較?維修費動力費17.6%管理費35.3%人工費27.4%3.4%16.3%藥劑費動力費5.2%管理費71.5%人工費9%11.3%3%維修費藥劑費我國西部某污水廠(20萬噸/日)某污水廠〔全部為自有資金〕〔2萬噸/日〕國內(nèi)污水處理廠原材料消耗過大，提高管理水平和技術(shù)水平可以有效地降低電費、藥劑費、維修費等費用68威海污水廠運營本錢降低例如本錢工程措施效果動力費投資15萬元更換曝氣系統(tǒng)降低了動力要求將連續(xù)曝氣改為間歇曝氣降低15%威海污水處理廠根本情況簡介：原設(shè)計規(guī)模為1.5萬噸/日，改造后處理能力為4.5萬噸/日，處理工藝為階段曝氣活性污泥法，效勞范圍21.9平方公里，并承擔(dān)市區(qū)排水管道的改造、擴建、維護、巡查、疏通及兩座輸水泵站的運行管理工作1999年該廠采取了一系列降低本錢的措施，使得99年本錢比98年同期有顯著地降低二級水處理人工費將24人組成8人三班制改由16人組成的4人四班三運轉(zhuǎn)制采取競聘上崗方式降低66%資料來源：威海市污水處理廠王麗?淺談降低污水運行本錢的經(jīng)驗與體會?外部管網(wǎng)維護費建立財務(wù)監(jiān)管體系降低35.5%維修費降低31%運行本錢由0.74元/噸降到0.382元/噸總本錢下降48.4%處理工藝和管理體制是運行本錢降低的主要環(huán)節(jié)更換曝氣系統(tǒng)制定費用方案69目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素70污水處理行業(yè)競爭者分析行業(yè)競爭者擁有排水管網(wǎng)資源，有技術(shù)、管理人員和實際運營經(jīng)驗優(yōu)勢排水公司民營企業(yè)以技術(shù)或產(chǎn)品起家，大多擁有自己的特色技術(shù)、產(chǎn)品或效勞，樹立了一定的環(huán)保品牌經(jīng)過十幾年的運行，與各地環(huán)保、城建等部門建立了良好的關(guān)系，在中小型工程的爭取上具有一定的優(yōu)勢公司機制靈活，能迅速適應(yīng)市場的變化地方水務(wù)集團一體化整合源水、上水、下水生產(chǎn)廠和管網(wǎng)資源，在其地域內(nèi)擁有絕對的競爭優(yōu)勢采用企業(yè)化方式運作，機制較原來的排水公司靈活水務(wù)集團的目標直指上市融資并向區(qū)域外擴張劣勢以事業(yè)單位模式經(jīng)營管理污水廠，機制僵化，無法有效控制本錢組建集團需涉及多個政府部門的關(guān)系及利益協(xié)調(diào)，組建過程緩慢集團內(nèi)部真正實現(xiàn)企業(yè)化方式運作，還需較長的整合時期資金實力缺乏人員流動過大，公司處于相對不穩(wěn)定的狀態(tài)71國內(nèi)投資公司和上市公司外資公司有一定的資金實力和融資能力有迅速擴充人才、技術(shù)的能力有一定的政府關(guān)系和社會影響力有一定的企業(yè)知名度和品牌影響力資金充足，融資能力強工程談判經(jīng)驗豐富在污水廠的運營管理上擁有國內(nèi)企業(yè)不能相比的核心技能行業(yè)競爭者優(yōu)勢劣勢污水處理行業(yè)競爭者分析〔續(xù)〕無明顯的劣勢剛開始或有涉足污水處理領(lǐng)域的意向，缺乏對行業(yè)的深刻理解和把握能力沒有本行業(yè)工程的實際運作經(jīng)驗72邯鄲鋼廠北京黑龍江鎮(zhèn)江山東?。呵鄭u、東營、龍口、曲阜、兗州、日照、太陽上海目前外資水務(wù)參與污水處理主要集中于處理廠的設(shè)備提供和建設(shè)的競爭邯鄲慈溪威望迪集團惠州西安安格利集團金山青島洛陽污水處理廠大多集中于東部和沿海地區(qū)，并呈現(xiàn)向西部擴張的趨勢73民營企業(yè)和國內(nèi)投資公司的市場分布較為廣泛，爭奪焦點仍是東部和沿海地區(qū)桑德金源清華紫光青島北京兗州龍巖上海北京大同重慶杭州烏魯木齊晉城湘潭荊州荊門江陰海門無錫沈陽北京74現(xiàn)有行業(yè)競爭者投資〔參與建設(shè)〕的污水廠規(guī)模分布日處理規(guī)?！踩f噸〕510152025303540455055…170222018161412108642數(shù)量個資料來源外資公司〔含外國政府貸款〕數(shù)據(jù)來源于國家計委98年統(tǒng)計民營企業(yè)僅包括桑德和金源兩公司，根據(jù)兩公司網(wǎng)站資料作不完全統(tǒng)計各類公司投資污水廠數(shù)量及規(guī)模分布外資參與污水建設(shè)的程度和范圍是極其廣泛的，在各個層面上都具有相當(dāng)?shù)膶嵙ν赓Y公司在20萬噸/日以上規(guī)模的污水廠建設(shè)中具有絕對的優(yōu)勢民營環(huán)保企業(yè)參建的污水廠規(guī)模多集中于15萬噸/日以下10萬噸/日左右的污水廠是競爭的焦點5221311201111222134111外資公司民營企業(yè)首創(chuàng)股份75外資公司是國內(nèi)公司主要的、強大的、潛在的競爭對手成立時間數(shù)十年至上百年員工數(shù)量數(shù)千人至幾十萬人公司背景大型跨國根底設(shè)施集團或水務(wù)公司核心業(yè)務(wù)水處理或相關(guān)環(huán)保產(chǎn)業(yè)投資地域全球范圍資金規(guī)模不詳，可投資幾乎所有工程公司性質(zhì)投資+運營概況公司特點描述擁有世界環(huán)保著名品牌擁有世界范圍內(nèi)的融資能力擁有數(shù)十年至上百年污水廠投資建設(shè)及運營管理經(jīng)驗熟悉并精通中國有關(guān)法律和政策出色的政府協(xié)商、溝通能力利用資金優(yōu)勢，可獲得國內(nèi)公司難以企及的優(yōu)惠政策目前在中國的贏利模式主要是提供設(shè)備、工藝設(shè)計和進行人員培訓(xùn)謹慎選擇BOT形式代表公司蘇伊士-里昂、威望迪、泰晤士76清華紫光是少數(shù)已涉足污水處理產(chǎn)業(yè)的投資公司，從提供技術(shù)到爭取BOT工程，向環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團方向開展成立時間1999.8公司背景高校環(huán)保業(yè)務(wù)范圍環(huán)境污染〔水、氣、垃圾〕防治工程、工業(yè)及民用給水工程、環(huán)保設(shè)備集成、環(huán)保設(shè)施運營、環(huán)保產(chǎn)品代理、環(huán)?？萍甲稍冃诘韧顿Y地域北京、江蘇、浙江資金規(guī)模募集資金：4.5億元公司性質(zhì)技術(shù)主導(dǎo)型的投資+運營介入污水行業(yè)時間1999年公司特點描述市場根本定位提供城市環(huán)境綜合治理技術(shù)參與環(huán)保產(chǎn)業(yè)的方式接受政府及工業(yè)排污企業(yè)的委托，運營環(huán)保設(shè)施，并實行社會化的有償效勞BOT模式環(huán)保產(chǎn)業(yè)集團化已控股5個專業(yè)的環(huán)保公司，參股5個環(huán)保公司研發(fā)能力突出在北京密云、懷柔和通州建立了三個大型環(huán)保產(chǎn)業(yè)基地，擁有自己的專利技術(shù)概況77北京桑德環(huán)保集團是民營企業(yè)的典范，近十年來一直處于加速開展階段成立時間1993年員工數(shù)量400人公司背景民營業(yè)務(wù)范圍市政水處理、工業(yè)給水與廢水處理、城市垃圾處理等環(huán)境工程的技術(shù)開發(fā)、工程設(shè)計、設(shè)備制造、工程施工、污染治理設(shè)施的托管運營等投資地域華北、華中地區(qū)資金規(guī)模不詳公司性質(zhì)投資+運營介入污水行業(yè)時間1999年公司特點描述競爭策略以壟斷技術(shù)為核心，以資本為紐帶，采用ＢＯＴ模式經(jīng)營環(huán)境工程實施步驟第一步：以市政污水與城市垃圾處理為突破口，開發(fā)和逐步普及低運行費和低操作管理要求的三低技術(shù)，采用ＢＯＴ模式，在國內(nèi)直轄市、方案單列市、省會城市進行推廣第二步：為地級、縣城、村鎮(zhèn)的市政設(shè)施建設(shè)效勞第三步：在３－５年內(nèi)將這類技術(shù)采用ＢＯＴ的模式迅速推廣至中南亞和廣闊的開展中國家第四步：將這種模式推廣到興旺國家概況78首創(chuàng)股份作為中國污水處理行業(yè)的投資公司之一，當(dāng)前開展的主要困難在于尋找恰當(dāng)?shù)那腥朦c成立時間1999.4員工數(shù)量30余人公司背景依托于首創(chuàng)集團，有較強的政府背景核心業(yè)務(wù)定位于環(huán)保行業(yè)投資地域北京資金規(guī)模募集資金26.7億元公司性質(zhì)投資公司介入污水行業(yè)時間2000.4公司特點描述在北京地區(qū)擁有高碑店污水處理廠的資產(chǎn)和品牌資金實力較雄厚，并且有可利用的多方融資渠道高碑店污水處理廠的運營、管理經(jīng)驗沒有很好地打造公司核心競爭力缺乏污水行業(yè)的專業(yè)人才、技術(shù)和運營管理經(jīng)驗缺乏工程運作全過程的實際經(jīng)驗概況79不同進入方式的比較進入方式條件分析BOT模式購置資產(chǎn)并運營購置經(jīng)營權(quán)從立項審批到正式建設(shè)，與地方政府談判的內(nèi)容較多，談判期長建設(shè)投資大，一般有2-3年的建設(shè)期需要具備從污水廠建設(shè)到生產(chǎn)運營、管理整個過程的人才和經(jīng)驗

前期投資額巨大資產(chǎn)評估無法保證真實對污水廠生產(chǎn)運營進行實質(zhì)控制無法整合、積累污水廠的人才、運營管理經(jīng)驗

投資額相對較小需要具備精通污水廠生產(chǎn)運營的人才和相應(yīng)的管理經(jīng)驗在資金規(guī)模上，首創(chuàng)擁有以全部方式進入的能力BOT建設(shè)期長，投資額大，涉及面廣，不可控因素較多，風(fēng)險較大。是綜合實力較強的公司經(jīng)常運用的投資形式購置污水處理廠的資產(chǎn)和運營權(quán)較BOT風(fēng)險小，但對投資額有較大要求購置現(xiàn)有污水廠的經(jīng)營權(quán)是現(xiàn)階段最理想的進入方式80目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素結(jié)論及建議城市污水處理市場與規(guī)模分析城市污水處理產(chǎn)業(yè)的風(fēng)險污水處理企業(yè)的運營及盈利能力城市污水處理的市場結(jié)構(gòu)與競爭者行業(yè)競爭的關(guān)鍵因素81行業(yè)關(guān)鍵成功因素關(guān)鍵成功因素說明域外政府關(guān)系決定了能否獲得廣泛的工程資源與政府的協(xié)商能力排污費定價的協(xié)商和相關(guān)優(yōu)惠政策的獲得運營能力科學(xué)有效地管理污水廠，使之產(chǎn)生切實的經(jīng)濟效益本錢控制降低非必要性支出，減少浪費資源整合結(jié)合優(yōu)勢資源，具有總承包商的牽頭能力融資能力權(quán)益性資本和債權(quán)性資本的籌集能力

地域分布地域分布的廣泛程度說明公司的市場地位82污水競爭對手比照分析與政府的協(xié)調(diào)能力運營能力本錢控制資源整合融資能力技術(shù)掌握排水公司民營企業(yè)國內(nèi)投資公司外資公司最強最弱較強較弱一般83差距分析方面現(xiàn)狀要求建議政府關(guān)系及協(xié)商能力缺乏戰(zhàn)略導(dǎo)向的系統(tǒng)的方案缺乏團隊和專業(yè)的協(xié)商能力以個人為中心的政府關(guān)系在戰(zhàn)略高度上有組織的可實施方案有一個專業(yè)技能互補的團隊以組織為根底的政府關(guān)系成立開發(fā)部招聘專才，加強培訓(xùn)與參謀公司建立穩(wěn)定的合作伙伴關(guān)系運營能力缺乏專業(yè)技術(shù)人員缺乏業(yè)務(wù)經(jīng)營和管理經(jīng)驗不具備工程整體管理能力有一支配套齊全的專業(yè)技術(shù)人員隊伍有污水廠建設(shè)及運轉(zhuǎn)的實際運作經(jīng)驗和管理能力具有工程全過程的推進能力招聘專業(yè)技術(shù)人員和管理人員收購現(xiàn)有污水廠，接收并整合運營管理能力建立工程識別、分析、決策流程，招聘培訓(xùn)相關(guān)人員84差距分析〔續(xù)〕方面現(xiàn)狀要求建議本錢控制無法對本錢構(gòu)成各環(huán)節(jié)進行實質(zhì)性的控制有標準本錢有監(jiān)督機制和控制手段通過提高管理水平來控制本錢資源整合已與威望迪達成某種形式地合作尚未擔(dān)任工程總承包商角色與行業(yè)內(nèi)的競爭對手形成廣泛的戰(zhàn)略聯(lián)盟具有工程總承包的牽頭能力與市政設(shè)計院、設(shè)備供給商和排水公司等都建立合作關(guān)系，形成垂直聯(lián)盟融資能力自有資金較充足與銀行等部門保持良好關(guān)系作為上市公司，有多種可利用的融資渠道在企業(yè)需要時能夠迅速籌集所需資金有多種融資渠道，使加權(quán)資本本錢最低通過招聘、培訓(xùn)等方式使各種融資人員到位，以迅速配合工程開發(fā)地域分布擁有北京高碑店污水廠在全國范圍內(nèi)有不同規(guī)模的一定數(shù)量的污水廠選擇重點地區(qū)和重點城市進行市場開拓〔公司已初步確定在山東、浙江兩省〕85目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素86目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素總結(jié)與建議城市生活垃圾燃燒發(fā)電市場規(guī)模影響投資垃圾燃燒發(fā)電的因素城市生活垃圾燃燒發(fā)電廠經(jīng)濟模型垃圾熱值對燃燒發(fā)電的影響競爭狀況關(guān)鍵成功要素分析87總結(jié)與大多數(shù)國家一樣，由于我國總體經(jīng)濟開展不平衡，在今后相當(dāng)長時間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法。垃圾燃燒3－5年內(nèi)不會成為我國多數(shù)城市生活垃圾處理技術(shù)的主流。中國城市生活垃圾燃燒產(chǎn)業(yè)目前剛開始開展，政策環(huán)境、贏利模式和技術(shù)設(shè)備尚未成熟，不能保障投資收益率，不具備大規(guī)模投資條件。雖然我國環(huán)保立法有很大開展，但有關(guān)垃圾處理的政策尚不能保證投資者所需的投資收益率沒有可靠的向居民和企事業(yè)單位收取垃圾處理費的政策和機制政府沒有對垃圾處理提供足夠財政補貼的政策沒有垃圾分類、轉(zhuǎn)運的環(huán)保政策?？茖W(xué)有效的垃圾收集轉(zhuǎn)運系統(tǒng)是發(fā)揮垃圾處理設(shè)施投資效益的保障我國現(xiàn)在尚沒有建設(shè)大型現(xiàn)代化生活垃圾燃燒廠的成功經(jīng)驗可供借鑒，國內(nèi)尚未系統(tǒng)掌握垃圾燃燒技術(shù)，在建設(shè)與運營中均缺乏可靠的技術(shù)支撐。垃圾燃燒廠建設(shè)需要巨大投資。為了與國際先進處理技術(shù)接軌，確保工程的可靠性，需要引進的現(xiàn)代化燃燒處理技術(shù)和關(guān)鍵設(shè)備，這些設(shè)備價格很高，使垃圾燃燒發(fā)電工程投資本錢很高，約70萬元/噸.日。需要投資者有較強的經(jīng)濟實力和融資能力。垃圾燃燒廠的運營費用也較高，售電收入根本不能滿足工廠運營，需要投資者有良好的工廠運營本錢控制能力和與政府談判以取得支持的能力。我國大多數(shù)城市生活垃圾熱值偏低，不能到達自燃要求，需要添加助燃材料才能徹底燃燒，增加了運營本錢。市場時機制約因素88總結(jié)〔續(xù)〕我國目前比較適合開展垃圾燃燒的地區(qū)集中在超大城市和沿海經(jīng)濟興旺中小城市，這些城市或區(qū)域土地資源緊缺，經(jīng)濟實力比較興旺，生活垃圾熱值也較高，垃圾燃燒的處理方式對市政管理層有強烈的吸引力。這些地區(qū)燃氣化率超過90％，城市垃圾熱值較高，尤其是一些分類收集的垃圾，低位熱值已達4180～5852kJ/kg。〔垃圾需要到達一定的熱值〔>3550kJ/公斤〕才能進行自燃發(fā)電〕，熱能回收發(fā)電有了穩(wěn)定的根底。經(jīng)濟實力較強，填埋空間較困難，具有進行垃圾燃燒的能力與要求。如果投資城市生活垃圾燃燒產(chǎn)業(yè)，垃圾本身熱值是工程的決定因素外，當(dāng)?shù)卣菍こ叹哂凶畲笥绊懥Φ耐庠谝蛩亍５胤秸枪こ趟姓呃幚韽S土地需要地方政府批準劃撥或轉(zhuǎn)讓如果有國外貸款，當(dāng)?shù)卣琴J款的擔(dān)保者上網(wǎng)電量和電價需要和電網(wǎng)運營部門及物價部門協(xié)商垃圾處理費的收取需要地方政府出臺政策并負責(zé)執(zhí)行收取如果電量銷售和垃圾處理費不能滿足投資收益需要，需要當(dāng)?shù)卣峁╅L期的財政補貼多數(shù)市政管理者認為，垃圾燃燒發(fā)電首先是確保環(huán)境效益和社會效益，其重點是垃圾處理而不是發(fā)電，然后才是提高垃圾處理的綜合利用率和經(jīng)濟效益。所以投資該項產(chǎn)業(yè)需要地方政府對投資方經(jīng)濟效益提供保障。地域選擇政策環(huán)境89總結(jié)〔續(xù)〕垃圾燃燒發(fā)電產(chǎn)業(yè)在中國現(xiàn)在沒有形成競爭態(tài)勢。城市生活垃圾燃燒屬于市政工程，具有區(qū)域性壟斷特點，一旦進入，競爭壓力較小作為投資公司，投資工程時可能遇到其他投資公司的工程競爭，工程競爭會集中在經(jīng)濟興旺的大城市和沿海經(jīng)濟興旺地區(qū)。資金雄厚，擁有技術(shù)和政府關(guān)系的公司具有競爭優(yōu)勢目前以當(dāng)?shù)卣d建運營工程為主，但已開始走向市場化經(jīng)營。國外公司處于觀望狀態(tài)，投資型公司已開始試探進入；以技術(shù)開發(fā)為主的小型公司已活潑在小城市之中〔主要提供技術(shù)和設(shè)備〕。競爭狀況90建議參考國外行業(yè)開展經(jīng)驗，垃圾燃燒處理在中國一些經(jīng)濟興旺地區(qū)具有巨大的開展時機，但收入模式尚未確定，目前在沒有政策保障投資收益率的前提下不適宜大規(guī)模投資城市生活垃圾燃燒工程。首創(chuàng)股份作為以環(huán)保和根底設(shè)施為主業(yè)的上市公司，應(yīng)該進入這項產(chǎn)業(yè)。但需要把握進入時機和方式，應(yīng)從政策環(huán)境和人文環(huán)境比較熟悉的本地出發(fā)，或從投資較少的小工程作起，積累運營經(jīng)驗，鍛煉人才，為將來投資大工程打下良好根底。現(xiàn)在中國已建和在建垃圾燃燒工程有十多個，另外還有假設(shè)干已立項的工程。這些工程大多數(shù)集中于大城市和沿海開放城市。對于這些地區(qū)和工程，首創(chuàng)股份應(yīng)根據(jù)地方經(jīng)濟開展狀況和政策環(huán)境予以跟蹤和關(guān)注。城市生活垃圾燃燒工程建設(shè)周期長，涉及面廣，需要多種資源。首創(chuàng)股份現(xiàn)在不具備建設(shè)新廠能力和資源，比較適宜收購已建成工程，或者購置長期運營權(quán)。地方政府對工程有絕對控制力，進入該產(chǎn)業(yè)時首創(chuàng)股份需要有針對性的全面的準備談判條件和工程方案根據(jù)目前競爭狀況，首創(chuàng)股份進入該產(chǎn)業(yè)時宜和小公司在技術(shù)上進行聯(lián)合，宜和投資公司〔上市公司〕在資金上形成戰(zhàn)略聯(lián)盟，同時形成自己的一定優(yōu)勢后與國際大公司進行戰(zhàn)略投資和運作。91目錄行業(yè)分析城市制水行業(yè)分析污水處理行業(yè)分析垃圾處理行業(yè)分析內(nèi)局部析使命、目標公司戰(zhàn)略業(yè)務(wù)戰(zhàn)略關(guān)鍵成功因素總結(jié)與建議城市生活垃圾燃燒發(fā)電市場規(guī)模影響投資垃圾燃燒發(fā)電的因素城市生活垃圾燃燒發(fā)電廠經(jīng)濟模型垃圾熱值對燃燒發(fā)電的影響競爭狀況關(guān)鍵成功要素分析92中國城市生活垃圾燃燒發(fā)電市場規(guī)模目前城市生活垃圾燃燒廠的建設(shè)和運營集中土地緊缺和經(jīng)濟興旺的大城市和沿海經(jīng)濟興旺地區(qū)，投資以市政撥款和國外政府貸款為主；運營以行政事業(yè)性經(jīng)營為主。由于城市生活垃圾每年以6～8％的速度增長，以及傳統(tǒng)垃圾處理方式加劇環(huán)境污染，在未來10年內(nèi)，需要新建改建至少800座垃圾處理廠〔場〕，其中垃圾燃燒廠將成為經(jīng)濟興旺城市的首選。隨著市政設(shè)施的市場化和民營化的開展，投資城市生活垃圾處理將成為投資熱點。93中國在未來10年內(nèi)，垃圾處理廠〔場〕開展?jié)摿?997年中國城市產(chǎn)生生活垃圾1.1億噸2021年中國城市將產(chǎn)生生活垃圾大約2億噸對于以環(huán)保為主業(yè)的首創(chuàng)股份來說，今后10年垃圾處理廠的建設(shè)和經(jīng)營意味著時機和潛力資料來源：國家計委?關(guān)于城市垃圾處理設(shè)施建設(shè)有關(guān)問題的報告?94中國與興旺國家相比，垃圾處理方式非常落后垃圾燃燒在中國有著廣泛的開展前景。在全球范圍內(nèi)生活垃圾燃燒技術(shù)仍將有較大開展空間，可以替代垃圾燃燒的適宜技術(shù)尚處于開發(fā)前期，在近階段不會替代垃圾燃燒技術(shù)資料來源：世界能源基金會雜志?WarmcrBulletin?第44期〔1995年2月出版〕及?中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會會刊?第17期〔1997年10月出版〕95上海浦東新區(qū)生活垃圾燃燒廠天津河西區(qū)雙港垃圾處理廠大連垃圾發(fā)電廠浙江杭州垃圾發(fā)電廠廈門垃圾發(fā)電廠深圳清水河垃圾發(fā)電廠北京高安屯垃圾發(fā)電廠中國垃圾燃燒發(fā)電工程的分布已建工程在建工程上海浦西江橋垃圾燃燒廠寧波垃圾發(fā)電廠浙江溫州垃圾發(fā)電廠珠海垃圾發(fā)電廠廣州垃圾發(fā)電廠籌集工程深圳龍崗垃圾發(fā)電廠深圳寶安區(qū)，南山區(qū)等垃圾發(fā)電廠已建成與在建工程大局部位于大城市和東南沿海地區(qū)，這些地區(qū)經(jīng)濟興旺，土地緊缺，垃圾熱值較高，迫切需要高效、科學(xué)的垃圾處理技術(shù)96工程集中于大城市和沿海經(jīng)濟開放地區(qū)大型工程技術(shù)主要依靠引進小型工程技術(shù)來源于國內(nèi)政府撥款、地方政府自籌和國外政府貸款是工程資金的主要來源以建成工程以行政事業(yè)性經(jīng)營為主工程從預(yù)可研到建設(shè)要經(jīng)過多個申報和政府審批程序目前中國垃圾燃燒工程名錄資料來源：中聯(lián)公司97中國急需先進的垃圾處理技術(shù)和方式隨著城市規(guī)模的擴大和城市化進程的加速，大量的和快速增長的城市垃圾，給城市管理帶來了巨大的壓力我國傳統(tǒng)的處理方式對環(huán)境造成嚴重污染，城市垃圾無害化處理設(shè)施缺乏，垃圾處理不當(dāng)對土壤、河流、地下水、大氣等都造成了嚴重的影響目前中國未能處理的垃圾，堆存量達60億噸、侵占的土地面積多達5億平方米，占用了珍貴的土地資源，全國有200〔占全國城市總數(shù)的30％〕多座城市仍處于垃圾的包圍中。資料來源：?2000年中國城市垃圾現(xiàn)狀調(diào)查報告?中宜環(huán)能環(huán)保技術(shù)98“減量化、資源化和無害化〞三條原那么是今后我國垃圾處理行業(yè)開展的方向過去填埋堆放未來垃圾燃燒發(fā)電是垃圾處理“減量化、資源化和無害化〞的具體實施垃圾燃燒處理后的灰渣呈中性，無氣味，不會引發(fā)二次污染，體積減少90％重量減少75％以上余熱利用減量化資源化無害化燃燒發(fā)電無害化99由于我國總體經(jīng)濟開展不平衡，垃圾燃燒不會很快成為我國近期多數(shù)城市生活垃圾處理技術(shù)的主流垃圾燃燒作為一種有效的處理工藝已越來越被經(jīng)濟興旺而土地資源相對緊缺的地區(qū)所采用在今后相當(dāng)長時間里，衛(wèi)生填埋處理仍是中國大多數(shù)城市解決垃圾出路的最主要方法資料來源：世界能源基金會雜志?WarmcrBulletin?第44期〔1995年2月出版〕及?中國城市環(huán)境衛(wèi)生協(xié)會會刊?第17期〔1997年10月出版〕100城市人口的增加、經(jīng)濟開展水平的提高和居民生活水平的改善將使城市垃圾產(chǎn)生量進一步增加城市規(guī)模擴大和城市數(shù)量增加導(dǎo)致我國城市人口急劇增加在改革開放初期，隨著GDP的增加，城市垃圾產(chǎn)生量幾乎呈直線上升當(dāng)GDP到達一定數(shù)值后，垃圾產(chǎn)生量的增長速度開始減緩，并逐漸趨于穩(wěn)定。這種趨勢與工業(yè)興旺國家經(jīng)濟高度增長時期的情況相似。資料來源：?2000年中國城市垃圾現(xiàn)狀調(diào)查報告?中宜環(huán)能環(huán)保技術(shù)101中國垃圾行業(yè)市場細分道路清掃和垃圾清運市場長期由環(huán)衛(wèi)部門負責(zé)的清掃和清運工作將逐漸轉(zhuǎn)向企業(yè)承包道路清掃和小區(qū)垃圾清運的經(jīng)營方式其它(周邊)市場設(shè)備技術(shù)、垃圾處理場設(shè)計和施工市場垃圾成份調(diào)研市場各種車輛、轉(zhuǎn)運站(分選中心)、填埋場、堆肥廠、焚燒廠設(shè)備技術(shù)，監(jiān)測等輔助設(shè)備的設(shè)備技術(shù)，資源再生利用設(shè)備技術(shù)隨著垃圾