職業(yè)經(jīng)理財(cái)務(wù)素養(yǎng)綜合能力提升

職業(yè)經(jīng)理財(cái)務(wù)素養(yǎng)綜合能力提升

王景江中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師北京托眾管理咨詢(xún)公司總經(jīng)理北京同道會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)客座教授國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院客座教授世界稅收聯(lián)合會(huì)財(cái)稅研究員中國(guó)稅務(wù)通網(wǎng)絡(luò)客座教授首都經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事第一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

總經(jīng)理首席管理咨詢(xún)顧問(wèn)中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師

王景江教授

EMIL：WJJCPA·163.COM

著名財(cái)稅和管理咨詢(xún)專(zhuān)家，職業(yè)培訓(xùn)師，中國(guó)注冊(cè)會(huì)計(jì)師.北京托眾管理咨詢(xún)有限責(zé)任公司總經(jīng)理、首席管理咨詢(xún)顧問(wèn)，北京同道會(huì)計(jì)師事務(wù)所合伙人，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)顧問(wèn).現(xiàn)任世界稅收聯(lián)合會(huì)財(cái)稅研究員、首都經(jīng)濟(jì)研究會(huì)理事，中國(guó)企業(yè)發(fā)展研究中心、中國(guó)企業(yè)聯(lián)合會(huì)、國(guó)家經(jīng)貿(mào)委培訓(xùn)中心、國(guó)家會(huì)計(jì)學(xué)院、中國(guó)稅務(wù)通網(wǎng)絡(luò)客座教授，和君創(chuàng)業(yè)、清華大學(xué)對(duì)外交流中心、視野咨詢(xún)中心、新加坡華點(diǎn)通、新加坡華新世紀(jì)管理研究院、亞美信、迅通誠(chéng)信、上海益德等數(shù)十幾家管理咨詢(xún)機(jī)構(gòu)高級(jí)培訓(xùn)師和高級(jí)顧問(wèn)，十幾家大型企業(yè)常年高級(jí)財(cái)稅顧問(wèn).曾任國(guó)際永道會(huì)計(jì)公司高級(jí)咨詢(xún)顧問(wèn)，普華永道、安達(dá)信、德勤國(guó)際會(huì)計(jì)公司客座教授，北京注冊(cè)會(huì)計(jì)師協(xié)會(huì)客座教授和考試委員會(huì)委員，北京信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所高級(jí)管理咨詢(xún)經(jīng)理.為中國(guó)幾十家大中型企業(yè)提供財(cái)稅和管理咨詢(xún),為上百家企業(yè)提供內(nèi)部培訓(xùn)服務(wù),在全國(guó)數(shù)百場(chǎng)高級(jí)財(cái)稅研討會(huì)上演講,全國(guó)大型企業(yè)總會(huì)計(jì)師培訓(xùn)班主講嘉賓,全國(guó)CPA考試輔導(dǎo)主講教授，多家機(jī)構(gòu)衛(wèi)星轉(zhuǎn)播課程主講。第二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

目錄財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與理財(cái)目標(biāo)定位財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和分析全面預(yù)算管理體系和實(shí)施投資項(xiàng)目決策和評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)流程與成本費(fèi)用控制關(guān)鍵業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和分析第三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。1.會(huì)計(jì)目標(biāo)與財(cái)務(wù)總目標(biāo)會(huì)計(jì)目標(biāo)項(xiàng)目?jī)?nèi)容基本目標(biāo)為決策者提供有用的會(huì)計(jì)信息。股東評(píng)價(jià)投資收益與風(fēng)險(xiǎn)債權(quán)人評(píng)價(jià)信貸風(fēng)險(xiǎn)供應(yīng)商和客戶(hù)評(píng)價(jià)商業(yè)信用政府部門(mén)制定政策、經(jīng)濟(jì)監(jiān)督、稅收征管等經(jīng)理層經(jīng)營(yíng)決策、日常管理、風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警等第四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。財(cái)務(wù)目標(biāo)目標(biāo)定位基本思想利弊分析銷(xiāo)售最大化以銷(xiāo)定產(chǎn)，注重市場(chǎng)開(kāi)發(fā)沒(méi)考慮盈利、風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和利益主體等因素利潤(rùn)最大化開(kāi)拓市場(chǎng)，在銷(xiāo)售增長(zhǎng)的同時(shí)，控制成本水平?jīng)]考慮風(fēng)險(xiǎn)、資金成本和利益主體等因素會(huì)計(jì)核算的局限性?xún)r(jià)值最大化為股東創(chuàng)造價(jià)值，同時(shí)兼顧相關(guān)者利益以股東價(jià)值為核心，保持顧客、員工、社會(huì)等利益相關(guān)者價(jià)值的平衡充分考慮市場(chǎng)、盈利、風(fēng)險(xiǎn)、資金成本、核算影響和非財(cái)務(wù)等因素第五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。“鄭百文”上市公司案例：

鄭百文公司國(guó)內(nèi)上市企業(yè)百?gòu)?qiáng)之一,滬深上市商業(yè)企業(yè)排名第一。１９９９年以來(lái)瀕臨破產(chǎn)，虧損１５億元，拖欠銀行債務(wù)２５億元。上市前采取虛提返利、少計(jì)費(fèi)用、費(fèi)用跨期入帳等手段，虛增利潤(rùn)1908萬(wàn)元，并據(jù)此制作了虛假上市申報(bào)材料；上市后三年采取虛提返利、費(fèi)用掛帳、無(wú)依據(jù)沖減成本及費(fèi)用、費(fèi)用跨期入帳等手段，累計(jì)虛增利潤(rùn)14390萬(wàn)元。鄭百文專(zhuān)門(mén)成立作假帳班子。主要手段之一是讓廠家以欠條商品返利的形式給鄭百文打欠條，然后虛增應(yīng)收帳款。推廣所謂“工、貨、銀”運(yùn)營(yíng)模式：購(gòu)進(jìn)商品，由銀行開(kāi)給廠家承兌匯票，鄭百文出售商品后再還款給銀行。鄭百文在全國(guó)建立４０多家分支機(jī)構(gòu)，采取高獎(jiǎng)勵(lì)制度：誰(shuí)完成一億元銷(xiāo)售額，可享受集團(tuán)公司副總待遇，自行購(gòu)小汽車(chē)一部。一年內(nèi)使銷(xiāo)售額達(dá)到７０多億元（通過(guò)購(gòu)銷(xiāo)倒掛方式）。第六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。2.會(huì)計(jì)要素與財(cái)務(wù)活動(dòng)會(huì)計(jì)要素財(cái)務(wù)狀況構(gòu)成關(guān)注資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)：貨幣資金、短期投資、應(yīng)收款項(xiàng)、存貨、預(yù)付帳款、待攤費(fèi)用等。長(zhǎng)期資產(chǎn)：長(zhǎng)期投資、固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)、遞延資產(chǎn)資產(chǎn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量和資金來(lái)源等負(fù)債流動(dòng)負(fù)債：短期借款、應(yīng)付款項(xiàng)、預(yù)付帳款、預(yù)提費(fèi)用等長(zhǎng)期負(fù)債：長(zhǎng)期借款、應(yīng)付債券、長(zhǎng)期應(yīng)付款等債務(wù)規(guī)模、償還時(shí)間、利息負(fù)擔(dān)、償債能力等所有者權(quán)益股本（實(shí)收資本）、資本公積、盈余公積、未分配利潤(rùn)資本規(guī)模、如何形成、合法合規(guī)性第七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。經(jīng)營(yíng)成果構(gòu)成關(guān)注收入主營(yíng)業(yè)務(wù)收入其他業(yè)務(wù)收入收入總規(guī)模、核心業(yè)務(wù)、多元化程度費(fèi)用主營(yíng)業(yè)務(wù)成本主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加其他業(yè)務(wù)支出期間費(fèi)用：營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用成本費(fèi)用構(gòu)成、成本費(fèi)用水平利潤(rùn)營(yíng)業(yè)利潤(rùn)、投資凈收益、營(yíng)業(yè)外支出利潤(rùn)形成和分配情況、盈利能力等第八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。財(cái)務(wù)活動(dòng)財(cái)務(wù)活動(dòng)構(gòu)成關(guān)注經(jīng)營(yíng)活動(dòng)通過(guò)銷(xiāo)售商品、提供勞務(wù)取得收入，以收入補(bǔ)償成本費(fèi)用后形成盈利。盈利分配：繳納企業(yè)所得稅、提取盈余公積和公益金、向股東分配股利。盈利能力和股利分配、流動(dòng)資金的運(yùn)用等投資活動(dòng)流動(dòng)資產(chǎn)投資、長(zhǎng)期資產(chǎn)投資、對(duì)外投資投資規(guī)模和結(jié)構(gòu)、投資收益和風(fēng)險(xiǎn)等融資活動(dòng)資本性融資、債務(wù)性融資、商業(yè)信用、內(nèi)部積累融資規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收益、風(fēng)險(xiǎn)等第九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

銷(xiāo)售總監(jiān)和銷(xiāo)售經(jīng)理認(rèn)為：

企業(yè)市場(chǎng)占有率提高、客戶(hù)增加、銷(xiāo)售額擴(kuò)大、利潤(rùn)增長(zhǎng)，說(shuō)明銷(xiāo)售部門(mén)取得了很大成績(jī)。

財(cái)務(wù)總監(jiān)和財(cái)務(wù)經(jīng)理認(rèn)為：

企業(yè)應(yīng)收賬款占流動(dòng)資產(chǎn)的比重提高、逾期應(yīng)收帳款擴(kuò)大、壞帳損失增加、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量小于凈利潤(rùn)，由于現(xiàn)金吃緊，企業(yè)大量貸款，致使利息支出增加、資產(chǎn)負(fù)債率提高，說(shuō)明銷(xiāo)售部門(mén)業(yè)績(jī)很差。

如何認(rèn)識(shí)上述問(wèn)題？

第十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。3.財(cái)務(wù)管理具體內(nèi)容內(nèi)容管理目標(biāo)投資管理長(zhǎng)期投資：提高投資報(bào)酬率、實(shí)現(xiàn)股東價(jià)值最大化、降低投資風(fēng)險(xiǎn)。流動(dòng)資金投資：合理使用資金、加速資金周轉(zhuǎn)。融資管理籌集生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所需要資金、選擇最佳籌資方式和資本結(jié)構(gòu)、降低資金成本和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。利潤(rùn)管理盈利實(shí)現(xiàn)：增加收入、控制成本、提高盈利水平股利分配：確定最佳股利分配政策第十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。4.業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)關(guān)系協(xié)調(diào)原則上講，企業(yè)的各種職能應(yīng)當(dāng)協(xié)調(diào)地緊密配合，以實(shí)現(xiàn)該企業(yè)的總體目標(biāo)。然而，實(shí)際上企業(yè)各部門(mén)之間的關(guān)系卻常常以激烈的競(jìng)爭(zhēng)和嚴(yán)重的誤解為其特點(diǎn)。部門(mén)間的矛盾，有些是在對(duì)什么是企業(yè)最大利益的問(wèn)題上持不同意見(jiàn)而引起的，有的是對(duì)部門(mén)利益與公司利益間權(quán)衡抉擇所引起的，還有一些矛盾，卻不幸地是由于部門(mén)間的老框框和偏見(jiàn)所造成的。

－著名營(yíng)銷(xiāo)專(zhuān)家：菲利普．科特勒

（美）

沖突分析第十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)沖突原因原因說(shuō)明目標(biāo)定位企業(yè)核心管理目標(biāo)定位模糊或偏差或以部門(mén)目標(biāo)取代企業(yè)核心目標(biāo)。職能管理過(guò)分強(qiáng)化職能管理，忽略流程管理，形成部門(mén)之間壁壘，出現(xiàn)各自為政、權(quán)力之爭(zhēng)、責(zé)任推諉、利益保護(hù)等現(xiàn)象。知識(shí)結(jié)構(gòu)營(yíng)銷(xiāo)與財(cái)務(wù)是兩門(mén)專(zhuān)業(yè)很強(qiáng)的學(xué)科，加之我國(guó)在人才培養(yǎng)上重視專(zhuān)才，輕視通才或復(fù)合型人才培養(yǎng)，使?fàn)I銷(xiāo)人員與財(cái)務(wù)人員在溝通上產(chǎn)生“語(yǔ)言障礙”。“簽名技能”簽名技能是指：思維定式、任務(wù)偏好和習(xí)慣方法。營(yíng)銷(xiāo)人員與財(cái)務(wù)人員各自的“簽名技能”差別很大，這就形成了“部門(mén)間的老框框和偏見(jiàn)”。業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)脫節(jié)我國(guó)傳統(tǒng)財(cái)務(wù)管理體系存在的主要問(wèn)題之一就是業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)相脫節(jié)，導(dǎo)致過(guò)程與結(jié)果管理不能貫通，并出現(xiàn)信息孤島問(wèn)題。第十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。關(guān)系協(xié)調(diào)戰(zhàn)略－行動(dòng)方案－進(jìn)銷(xiāo)存活動(dòng)衡量指標(biāo)－預(yù)算管理關(guān)注戰(zhàn)略、方案、活動(dòng)以及非財(cái)務(wù)指標(biāo)“物流、人流、資金流、信息流脫節(jié)只關(guān)注過(guò)程，不關(guān)注結(jié)果

戰(zhàn)略－目標(biāo)－預(yù)算－衡量指標(biāo)－行動(dòng)方案－進(jìn)銷(xiāo)存活動(dòng)延伸與銜接業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)互動(dòng)式思維第十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。財(cái)務(wù)工具內(nèi)容認(rèn)識(shí)上的偏差盈利盈利計(jì)算：權(quán)責(zé)發(fā)生制

盈利形成及分配：銷(xiāo)售增長(zhǎng)、成本控制、股利分配政策

盈利水平：銷(xiāo)售盈利水平、資金盈利水平對(duì)會(huì)計(jì)語(yǔ)言不熟悉；關(guān)注銷(xiāo)售增長(zhǎng)，忽略成本控制和投入產(chǎn)出資金資金籌集：資金規(guī)模、資金結(jié)構(gòu)、資金成本資金使用：投資方向、投資規(guī)模、投資回報(bào)現(xiàn)金流量：現(xiàn)金流量平衡、股東價(jià)值評(píng)估關(guān)注資金需要，忽略資金籌集和運(yùn)用規(guī)律風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)估計(jì)、控制程序和方法、應(yīng)急措施等。關(guān)注市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，忽略財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)第十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。協(xié)調(diào)方法具體內(nèi)容策略調(diào)整價(jià)值增長(zhǎng)目標(biāo)、價(jià)值增長(zhǎng)策略、價(jià)值增長(zhǎng)方案、價(jià)值管理體系組織整合董事會(huì)專(zhuān)業(yè)委員會(huì)、財(cái)務(wù)總監(jiān)制、財(cái)務(wù)部門(mén)轉(zhuǎn)軌變型、企業(yè)價(jià)值文化、學(xué)習(xí)型組織流程優(yōu)化業(yè)務(wù)與財(cái)務(wù)一體化的推進(jìn)信息技術(shù)集團(tuán)財(cái)務(wù)管理軟件、ＥＲＰ軟件的應(yīng)用第十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。5.財(cái)務(wù)管理轉(zhuǎn)軌變型問(wèn)題弊端分析會(huì)計(jì)核算忽略責(zé)任會(huì)計(jì)核算；客觀性、穩(wěn)健性和充分性差財(cái)務(wù)計(jì)劃自上而下的計(jì)劃平衡；忽略與戰(zhàn)略、流程層面以及業(yè)績(jī)管理的銜接；剛性不足、柔性有余等等。財(cái)務(wù)監(jiān)督合法性和合理性監(jiān)督；與風(fēng)險(xiǎn)控制脫節(jié)；決策控制和流程控制薄弱財(cái)務(wù)分析財(cái)務(wù)指標(biāo)分析；忽略與經(jīng)營(yíng)分析的結(jié)合；不重視非財(cái)務(wù)指標(biāo)分析；與業(yè)績(jī)管理脫節(jié)。納稅管理無(wú)專(zhuān)門(mén)納稅管理機(jī)構(gòu)；偷稅/避稅/納稅籌劃混淆存在問(wèn)題第十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。財(cái)務(wù)管理體系以?xún)r(jià)值管理為核心的財(cái)務(wù)管理體系價(jià)值管理資本市場(chǎng)商品市場(chǎng)人才市場(chǎng)法人治理結(jié)構(gòu)交流溝通決策支持EVA及計(jì)分卡財(cái)務(wù)戰(zhàn)略盈利規(guī)劃資本運(yùn)營(yíng)經(jīng)營(yíng)理財(cái)全面預(yù)算管理納稅管理財(cái)務(wù)控制績(jī)效管理（KPI指標(biāo)）薪酬制度審計(jì)稅務(wù)檢查CFO財(cái)務(wù)報(bào)告第十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。一個(gè)中心：企業(yè)價(jià)值最大化兩個(gè)基本點(diǎn)：法人治理、財(cái)務(wù)管理三個(gè)到位：經(jīng)營(yíng)、投資、融資活動(dòng)管理到位四方平衡：股東、客戶(hù)、員工、社會(huì)利益平衡五項(xiàng)改革：業(yè)績(jī)?cè)u(píng)估、財(cái)務(wù)導(dǎo)向、財(cái)務(wù)報(bào)表、風(fēng)險(xiǎn)管理、母子公司六項(xiàng)循環(huán)：預(yù)算、報(bào)告、收入、支出、資金、評(píng)估第十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。財(cái)務(wù)總監(jiān)ＣＦＯ的主要職責(zé)1．參與公司經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略的制定，并通過(guò)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略的制定和實(shí)施，支持經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)；2．通過(guò)建立全面預(yù)算管理體系，進(jìn)行盈利規(guī)劃，實(shí)施預(yù)算控；3．組織資本運(yùn)營(yíng)工作（投資和融資的決策及方案實(shí)施）；4．通過(guò)建立內(nèi)部控制制度，監(jiān)督公司遵守國(guó)家財(cái)經(jīng)法令、紀(jì)律，以及董事會(huì)決議，通過(guò)經(jīng)營(yíng)效率；5．審批公司中重大財(cái)務(wù)收支；6．通過(guò)建立會(huì)計(jì)制度，組織會(huì)計(jì)核算，審核財(cái)務(wù)報(bào)告；7．稅收籌劃；8．組織財(cái)務(wù)分析和績(jī)效管理工作。第二十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

中國(guó)的總會(huì)計(jì)師制度，是學(xué)習(xí)前蘇聯(lián)經(jīng)驗(yàn)，在“一長(zhǎng)三師”（廠長(zhǎng)、總工程師、總經(jīng)濟(jì)師和總會(huì)計(jì)師）的企業(yè)干部管理體制下所形成的；“總會(huì)計(jì)師”既要對(duì)國(guó)家負(fù)責(zé)又要對(duì)廠長(zhǎng)（經(jīng)理）負(fù)責(zé)。在中國(guó)轉(zhuǎn)軌為市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制后，總會(huì)計(jì)師的職責(zé)收縮為只對(duì)總經(jīng)理負(fù)責(zé)。隨著企業(yè)的建立、經(jīng)濟(jì)核算工作的開(kāi)展，就必然會(huì)有會(huì)計(jì)，會(huì)計(jì)的總管即總會(huì)計(jì)師。總會(huì)計(jì)師是總經(jīng)理的理財(cái)助手，經(jīng)營(yíng)參謀，他由總經(jīng)理提名，通過(guò)一定程序任命，與經(jīng)營(yíng)者利益完全一致。

會(huì)計(jì)制度相對(duì)健全的西方國(guó)家及香港特區(qū)的企業(yè)并無(wú)“總會(huì)計(jì)師”制度。他們采取的都是ＣＦＯ制度。中國(guó)人對(duì)ＣＦＯ的認(rèn)識(shí)很混亂，通常把它簡(jiǎn)單地理解為“總會(huì)計(jì)師”?！熬驮谄髽I(yè)中的作用而言，ＣＦＯ很大程度上等于總會(huì)計(jì)師。但ＣＦＯ屬于大財(cái)務(wù)概念，除了進(jìn)行會(huì)計(jì)核算，還參與融資、制定預(yù)算和監(jiān)督等各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。作為董事會(huì)成員，ＣＦＯ需參與公司其他非財(cái)務(wù)范圍的決策，對(duì)涉及財(cái)務(wù)方面的問(wèn)題發(fā)表意見(jiàn)?！皩?shí)行ＣＦＯ制度是建立現(xiàn)代公司治理結(jié)構(gòu)的一個(gè)重要環(huán)節(jié)?！保茫疲蠈?duì)于如實(shí)反映企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)、建立和監(jiān)督內(nèi)部控制制度，都在發(fā)揮重要作用。不僅如此，ＣＦＯ還應(yīng)能參與決策活動(dòng)，對(duì)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，特別是投資方向應(yīng)有很大的發(fā)言權(quán)。第二十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。職位／部門(mén)財(cái)務(wù)管理重點(diǎn)董事長(zhǎng)財(cái)務(wù)戰(zhàn)略制定、財(cái)務(wù)總監(jiān)委派、關(guān)注財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)、高層協(xié)調(diào)、經(jīng)理層業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)總經(jīng)理財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)、高層協(xié)調(diào)、企業(yè)和部門(mén)業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)、激勵(lì)制度財(cái)務(wù)總監(jiān)決策支持、財(cái)務(wù)戰(zhàn)略實(shí)施、預(yù)算管理、重大財(cái)務(wù)事項(xiàng)審批、內(nèi)部控制和內(nèi)部審計(jì)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)控制、財(cái)務(wù)報(bào)告管理、納稅籌劃、業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和激勵(lì)制度、投資回報(bào)和股東價(jià)值增長(zhǎng)財(cái)務(wù)部門(mén)會(huì)計(jì)核算、預(yù)算管理、財(cái)務(wù)控制、財(cái)務(wù)分析、納稅管理、主要財(cái)務(wù)指標(biāo)其他部門(mén)投資中心：投資報(bào)酬率、EVA、現(xiàn)金流量。利潤(rùn)中心：銷(xiāo)售增長(zhǎng)、成本費(fèi)用水平、利潤(rùn)額及利潤(rùn)率、現(xiàn)金流量。成本費(fèi)用中心：成本費(fèi)用水平、現(xiàn)金流量理財(cái)重點(diǎn)第二十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。亞信獲得成功的啟示

2001年亞信公司財(cái)務(wù)總監(jiān)韓穎被評(píng)為亞洲地區(qū)最佳CFO2002年韓穎被評(píng)為我國(guó)十佳職業(yè)經(jīng)理人韓穎目前是我國(guó)個(gè)人價(jià)值最高的財(cái)務(wù)總監(jiān)亞信成為美國(guó)資本市場(chǎng)上最有價(jià)值的公司之一韓穎通過(guò)對(duì)亞信中高層經(jīng)理的財(cái)務(wù)培訓(xùn)，對(duì)財(cái)務(wù)的重要性達(dá)成共識(shí)。幫助亞信人算清財(cái)務(wù)帳，并健全了會(huì)計(jì)核算體系；引入價(jià)值管理的思想和管理體系；建立盈利規(guī)劃和全面預(yù)算管理體系；成功的在美國(guó)證券市場(chǎng)上上市融資；健全財(cái)務(wù)控制制度，防范經(jīng)營(yíng)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。第二十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

目錄財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與理財(cái)目標(biāo)定位全面預(yù)算管理體系和實(shí)施投資項(xiàng)目決策和評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)流程與成本費(fèi)用控制關(guān)鍵業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和分析財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和分析第二十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。1.快速閱讀財(cái)務(wù)報(bào)告的技巧資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)余額權(quán)益余額流動(dòng)資產(chǎn)645479流動(dòng)負(fù)債366028長(zhǎng)期投資39153長(zhǎng)期負(fù)債32176固定資產(chǎn)93612所有者權(quán)益356528無(wú)形及其他資產(chǎn)16323少數(shù)股東權(quán)益39835遞延稅項(xiàng)資產(chǎn)合計(jì)794567權(quán)益合計(jì)794567編制單位：２００３年１２月３１日金額單位：元

了解財(cái)務(wù)規(guī)模和財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)第二十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。長(zhǎng)期資產(chǎn)永久性流動(dòng)資產(chǎn)波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)短期融資長(zhǎng)期融資穩(wěn)健的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)第二十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。速動(dòng)資產(chǎn)存貨及待攤費(fèi)用固定資產(chǎn)長(zhǎng)期投資無(wú)形資產(chǎn)遞延資產(chǎn)資產(chǎn)構(gòu)成權(quán)益構(gòu)成流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益1.長(zhǎng)期資產(chǎn)：流動(dòng)資產(chǎn)4.負(fù)債總額比率2.不良資產(chǎn)比例5.流動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債3.有形資產(chǎn)、對(duì)外投資資產(chǎn)比例6.速動(dòng)資產(chǎn)：流動(dòng)負(fù)債營(yíng)運(yùn)資金第二十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

了解各項(xiàng)資產(chǎn)規(guī)模、質(zhì)量資產(chǎn)項(xiàng)目解讀關(guān)鍵貨幣資金數(shù)量：一般占流動(dòng)資產(chǎn)的１０％左右質(zhì)量：收付頻繁、融資能力、定期存款等14400218％應(yīng)收款項(xiàng)數(shù)量：應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)３０－６０天質(zhì)量：帳齡及潛在壞帳損失、異常往來(lái)24725832％待攤費(fèi)用數(shù)額是否過(guò)大，是否按期攤銷(xiāo)5710.07％存貨數(shù)量：一般占流動(dòng)資產(chǎn)５０％左右質(zhì)量：計(jì)價(jià)、積壓、潛在損失15430519%長(zhǎng)期投資投向和可收回性、潛在損失391535%固定資產(chǎn)數(shù)量：一般占資產(chǎn)５０％左右質(zhì)量：標(biāo)準(zhǔn)、更新、結(jié)構(gòu)、折舊、工程結(jié)轉(zhuǎn)、損失等7968510%在建工程進(jìn)度、造價(jià)、質(zhì)量139171.8％長(zhǎng)期待攤費(fèi)用數(shù)額是否過(guò)大，是否按期攤銷(xiāo)19560.2%案例企業(yè)金額比例第二十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。了解各項(xiàng)權(quán)益規(guī)模、質(zhì)量資產(chǎn)項(xiàng)目解讀關(guān)鍵短期借款借款額是否與日常經(jīng)營(yíng)和流動(dòng)資產(chǎn)相適應(yīng)利息負(fù)擔(dān)是否過(guò)重247883％應(yīng)付款項(xiàng)包括應(yīng)付貨款、工資、福利費(fèi)、股利、稅費(fèi)和其他款項(xiàng)。關(guān)注：有無(wú)拖欠和異常情況31000039％預(yù)收帳款是否按規(guī)定提供貨物或勞務(wù)，并結(jié)轉(zhuǎn)收入64790.8％預(yù)提費(fèi)用是否按規(guī)定預(yù)提費(fèi)用247613%長(zhǎng)期借款借款額與長(zhǎng)期資產(chǎn)規(guī)模是否相適應(yīng)，利息資本化情況，利息是否負(fù)擔(dān)過(guò)重等321764%股東權(quán)益關(guān)注：資本比率、注冊(cè)規(guī)定、積累情況39636350％案例企業(yè)金額比例第二十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。利潤(rùn)表項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額主營(yíng)業(yè)務(wù)收入771390營(yíng)業(yè)利潤(rùn)29915減：主營(yíng)業(yè)務(wù)成本659861加：投資收益12093主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加4445補(bǔ)貼收入54主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)107084營(yíng)業(yè)外收入378加：其他業(yè)務(wù)利潤(rùn)226減：營(yíng)業(yè)外支出926減：營(yíng)業(yè)費(fèi)用33111利潤(rùn)總額41514管理費(fèi)用40621減：所得稅8514財(cái)務(wù)費(fèi)用3663凈利潤(rùn)37862了解利潤(rùn)及利潤(rùn)分配概況第三十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額凈利潤(rùn)37862提取任意盈余公積18840加：年初未分配利潤(rùn)38490應(yīng)付普通股股利其他轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)作股本普通股股利可供分配利潤(rùn)76352未分配利潤(rùn)49490減：提取法定盈余公積4011提取法定公益金4011可供投資者分配利潤(rùn)68330減：應(yīng)付優(yōu)先股股利續(xù)上第三十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。項(xiàng)目解讀關(guān)鍵案例企業(yè)主營(yíng)業(yè)務(wù)收入確認(rèn)原則、收入增長(zhǎng)、關(guān)聯(lián)方交易771390元，比上年增長(zhǎng)11％主營(yíng)業(yè)務(wù)成本成本結(jié)轉(zhuǎn)方法、成本水平86.1%主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)主營(yíng)與非主營(yíng)利潤(rùn)、毛利率毛利率13.9％期間費(fèi)用費(fèi)用確認(rèn)原則、各項(xiàng)費(fèi)用水平營(yíng)業(yè)費(fèi)用：4.3％管理費(fèi)用：5.3％財(cái)務(wù)費(fèi)用：0.5％營(yíng)業(yè)外收支數(shù)額是否過(guò)大、有無(wú)異常收入378，支出926利潤(rùn)總額利潤(rùn)水平、非主營(yíng)和非經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)的影響5.38％，投資收益占三分之一凈利潤(rùn)凈利潤(rùn)水平、所得稅計(jì)算是否正確4.9％了解利潤(rùn)形成是否正常第三十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。現(xiàn)金流量表了解現(xiàn)金流量平衡情況項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量投資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~-83905現(xiàn)金流入875477籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量現(xiàn)金流出789271現(xiàn)金流入174265經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~86206現(xiàn)金流出140535投資活動(dòng)現(xiàn)金流量籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~33730現(xiàn)金流入37222匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金影響0.37現(xiàn)金流出121127現(xiàn)金凈增加額36032編制單位：年度金額單位：元第三十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。了解現(xiàn)金流入和流出具體情況項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額銷(xiāo)售商品收現(xiàn)870770債權(quán)性投資付現(xiàn)60560購(gòu)買(mǎi)商品付現(xiàn)703033吸收權(quán)益性投資收現(xiàn)142841處置長(zhǎng)期資產(chǎn)8689借款收到現(xiàn)金24802收到其他投資現(xiàn)金27492償還債務(wù)付現(xiàn)125113購(gòu)建長(zhǎng)期資產(chǎn)34301分配股利付現(xiàn)9050權(quán)益性投資付現(xiàn)26170償付利息付現(xiàn)6372第三十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。了解凈利潤(rùn)與現(xiàn)金流量的差異項(xiàng)目金額１.將凈利潤(rùn)調(diào)節(jié)為經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)衾麧?rùn)37862加：少數(shù)股東損益－4862加：調(diào)整項(xiàng)目53206經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量?jī)纛~86206２.不涉及現(xiàn)金收支的投資和籌資活動(dòng)３.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加情況期末余額144001期初余額107969現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額36032第三十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。其他關(guān)注事項(xiàng)關(guān)注事項(xiàng)具體說(shuō)明審計(jì)報(bào)告無(wú)保留意見(jiàn)、保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、拒絕發(fā)表意見(jiàn)會(huì)計(jì)方法存貨計(jì)價(jià)、折舊、計(jì)提壞帳準(zhǔn)備、攤銷(xiāo)、預(yù)提等會(huì)計(jì)方法的運(yùn)用和變更關(guān)聯(lián)方交易關(guān)聯(lián)方交易價(jià)格是否公允、有無(wú)轉(zhuǎn)移資金期后事項(xiàng)資產(chǎn)負(fù)債表日后發(fā)生的非調(diào)整事項(xiàng)，如重大投資、意外損失、重大經(jīng)濟(jì)糾紛等或有損失經(jīng)濟(jì)訴訟、稅收爭(zhēng)議、對(duì)外擔(dān)保等事項(xiàng)持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力財(cái)務(wù)跡象：如資不抵債、無(wú)法還債、虧損數(shù)額巨大、大量不良資產(chǎn)等。經(jīng)營(yíng)跡象：如關(guān)鍵管理人員離職且無(wú)人替代，主導(dǎo)產(chǎn)品不符合產(chǎn)業(yè)政策，失去主要市場(chǎng)、供應(yīng)商、特許權(quán)，人力資源或重要材料短缺，未達(dá)到預(yù)期經(jīng)營(yíng)目標(biāo)。其他跡象：如嚴(yán)重違反法規(guī)、巨大的或有損失、異常停工停產(chǎn)等。改善措施：如處置資產(chǎn)、擔(dān)保借款、各種重組、獲得新投資等。第三十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。2.主要財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析方法盈利資金增長(zhǎng)公司價(jià)值風(fēng)險(xiǎn)第三十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。盈利能力盈利能力指標(biāo)計(jì)算和分析指標(biāo)計(jì)算方法分析毛利率銷(xiāo)售毛利／銷(xiāo)售收入×100％影響因素：行業(yè)利潤(rùn)、商品價(jià)值、生產(chǎn)成本、競(jìng)爭(zhēng)能力、定價(jià)策略和銷(xiāo)售結(jié)構(gòu)。存在問(wèn)題：產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈脫節(jié)；重商品功能/價(jià)格，輕顧客價(jià)值；低價(jià)競(jìng)爭(zhēng)；采購(gòu)管理；業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)不合理等。銷(xiāo)售利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／銷(xiāo)售收入×100％影響因素：營(yíng)業(yè)費(fèi)用、管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用水平；稅負(fù)等存在問(wèn)題：銷(xiāo)售獎(jiǎng)勵(lì)、物流費(fèi)用、促銷(xiāo)費(fèi)用；高層經(jīng)理激勵(lì)、管理改進(jìn)費(fèi)用、信息系統(tǒng)應(yīng)用；資金占用費(fèi)管理等。資產(chǎn)利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／總資產(chǎn)平均余額×100％影響因素：銷(xiāo)售利潤(rùn)率和資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率存在問(wèn)題：存貨積壓；帳款回收；固定資產(chǎn)利用；不良資產(chǎn)等權(quán)益利潤(rùn)率凈利潤(rùn)／股東權(quán)益×100％影響因素：銷(xiāo)售利潤(rùn)率、資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和負(fù)債率存在問(wèn)題：資本結(jié)構(gòu)不合理；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大或財(cái)務(wù)杠桿利用不夠第三十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)2002年2003年分析毛利率91286/691035×100%=13.2%111529/771390×100%=14.5%毛利率有所提高：采購(gòu)成本降低銷(xiāo)售利潤(rùn)率34056/691035×100%=4.9%41514/771390×100%=5.38%銷(xiāo)售利潤(rùn)率有所提高：采購(gòu)成本降低，但營(yíng)業(yè)費(fèi)用水平上升（獎(jiǎng)金、促銷(xiāo)費(fèi)用增加較多）資產(chǎn)利潤(rùn)率34056/499559×100%=6.8%41514/642392×100%=6.5%資產(chǎn)利潤(rùn)率有所降低：存貨積壓所致權(quán)益利潤(rùn)率28779/196014×100%=14.68%37862/356528×100%=10.62%權(quán)益利潤(rùn)率降低：存貨積壓、負(fù)債率降低案例企業(yè)盈利能力分析第三十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。資金周轉(zhuǎn)資金周轉(zhuǎn)指標(biāo)計(jì)算和分析指標(biāo)計(jì)算方法分析方法應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝賒銷(xiāo)凈額／應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)環(huán)境、營(yíng)銷(xiāo)策略、客戶(hù)質(zhì)量、信用管理水平等。存在問(wèn)題：帳款回收天數(shù)長(zhǎng)，潛在壞帳損失增加，帳款管理停留在分析和討賬上。存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售成本／存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、市場(chǎng)需求、競(jìng)爭(zhēng)情況、商品狀況、存貨管理等存在問(wèn)題：進(jìn)銷(xiāo)存管理脫節(jié)、物流管理水平低、存貨結(jié)構(gòu)不合理、庫(kù)存損失增加流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入／流動(dòng)資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：進(jìn)銷(xiāo)存及流動(dòng)資金綜合管理水平存在問(wèn)題：重銷(xiāo)售，輕經(jīng)營(yíng)資金管理總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)＝銷(xiāo)售收入／總資產(chǎn)平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360天／周轉(zhuǎn)次數(shù)影響因素：行業(yè)特點(diǎn)、資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、流動(dòng)資金轉(zhuǎn)率、長(zhǎng)期資產(chǎn)利用率等存在問(wèn)題：資產(chǎn)結(jié)構(gòu)不合理，不良資產(chǎn)多，對(duì)外投資質(zhì)量差，房屋設(shè)備利用率低等第四十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。案例企業(yè)資金周轉(zhuǎn)分析指標(biāo)2002年2003年分析應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/160620=4.3次周轉(zhuǎn)天數(shù)360/4.3=84天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/203850=3.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)：360/3.78=95天周轉(zhuǎn)速度慢：不良客戶(hù)增加存貨周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：559749/159428=3.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/3.5=103天周轉(zhuǎn)次數(shù)：659861/139865=4.7次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/4.7=77天周轉(zhuǎn)速度加快：處理積壓商品；暢銷(xiāo)商品銷(xiāo)售增長(zhǎng)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/460661=1.5次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.5=240天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/534596=1.44次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.44=250天周轉(zhuǎn)速度慢：帳款回收天數(shù)增加，待攤費(fèi)用未按規(guī)定攤銷(xiāo)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率周轉(zhuǎn)次數(shù)：691036/499559=1.38次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.38=261天周轉(zhuǎn)次數(shù)：771390/642392=1.2次周轉(zhuǎn)天數(shù)＝360/1.2=300天周轉(zhuǎn)速度慢：對(duì)外投資增加，當(dāng)期不能形成收益第四十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)計(jì)算公式標(biāo)準(zhǔn)影響因素銷(xiāo)售增長(zhǎng)率本期銷(xiāo)售收入增加額／基期銷(xiāo)售收入×１００％同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)資本運(yùn)營(yíng)增長(zhǎng)利潤(rùn)增長(zhǎng)率本期利潤(rùn)增加額／基期利潤(rùn)額×１００％同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)資產(chǎn)增長(zhǎng)率本期資產(chǎn)增加額／基期資產(chǎn)額×１００％同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)凈資產(chǎn)增長(zhǎng)率本期凈資產(chǎn)增加額／基期凈資產(chǎn)×１００％同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)自我發(fā)展能力比率留存收益／所有者權(quán)益×１００％同行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)增長(zhǎng)能力企業(yè)增長(zhǎng)能力計(jì)算和分析第四十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)20012002200302比01增減03比02增減銷(xiāo)售額568620691035771390+21.5%+11.6%凈利潤(rùn)239852877937862+20%+31.6%資產(chǎn)總額508900490217794567-4%+62%凈資產(chǎn)175778195116356528+11%+82.7%自我發(fā)展23.5％31.％22.6％+7.5%－0.9％案例企業(yè)增長(zhǎng)能力分析自我發(fā)展能力＝留存收益／股東權(quán)益×100％分析增長(zhǎng)率是否適當(dāng)分析增長(zhǎng)率之間的關(guān)系第四十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。償債能力償債能力指標(biāo)計(jì)算和控制指標(biāo)計(jì)算公式含義及標(biāo)準(zhǔn)分析思路流動(dòng)比率流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為２1.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合速動(dòng)比率分析。速動(dòng)比率速動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為１1.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合應(yīng)收帳款分析。現(xiàn)金比率現(xiàn)金及有價(jià)證券／流動(dòng)負(fù)債短期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為0.31.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合現(xiàn)金需要量分析。資產(chǎn)負(fù)債率負(fù)債總額／資產(chǎn)總額長(zhǎng)期償債能力標(biāo)準(zhǔn)為0.51.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合財(cái)務(wù)杠桿分析。利息保證障倍數(shù)息稅前利潤(rùn)／利息支出支付利息的能力標(biāo)準(zhǔn)為３1.與標(biāo)準(zhǔn)比較；2.結(jié)合其他比率分析。第四十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)2002年2003年流動(dòng)比率423712/285493=1.48645479/366028=1.76速動(dòng)比率(423712-125424-893)/285493=1.04(645479-154306-571)/366028=1.34現(xiàn)金比率39162/285493=0.1486206/366028=0.24資產(chǎn)負(fù)債率286246/490217=0.58398204/794567=0.5利息保障倍數(shù)(34056+7209)/7209=5.7(41514+3663//3663=12.3案例企業(yè)償債能力分析第四十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)?，F(xiàn)金流量比率指標(biāo)含義計(jì)算方法數(shù)據(jù)現(xiàn)金償付債務(wù)比率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金償債能力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/負(fù)債總額86206/398204=0.2現(xiàn)金付息保障率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金付息能力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量+付現(xiàn)利息支出+付現(xiàn)所得稅/付現(xiàn)利息支出（82206+3663+8514）/3663）=25.8銷(xiāo)售現(xiàn)金收益率銷(xiāo)售現(xiàn)金盈利水平經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/銷(xiāo)售額86206/771390=0.11凈資產(chǎn)現(xiàn)金收益率凈資產(chǎn)現(xiàn)金盈利水平經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈資產(chǎn)86206/396363=0.21凈利潤(rùn)現(xiàn)金含量?jī)衾麧?rùn)與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量差異程度經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/凈利潤(rùn)86206/37862=2.27現(xiàn)金流量充足率經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金支付能力經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/(長(zhǎng)期負(fù)債+固定資產(chǎn)購(gòu)建+股利支付)862606/（32176+50000+20000）=0.38第四十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

目錄財(cái)務(wù)基礎(chǔ)與理財(cái)目標(biāo)定位投資項(xiàng)目決策和評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)流程與成本費(fèi)用控制關(guān)鍵業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)和分析財(cái)務(wù)報(bào)表閱讀和分析全面預(yù)算管理體系和實(shí)施第四十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。1.企業(yè)全面預(yù)算管理概述預(yù)算管理意義“預(yù)算是企業(yè)未來(lái)一定時(shí)期內(nèi)經(jīng)營(yíng)計(jì)劃的數(shù)量表現(xiàn)形式，是一種系統(tǒng)的管理方法。它是用來(lái)分配企業(yè)的財(cái)務(wù)、實(shí)物及人力等資源，以實(shí)現(xiàn)企業(yè)既定的戰(zhàn)略目標(biāo)。企業(yè)可以通過(guò)預(yù)算來(lái)監(jiān)控戰(zhàn)略目標(biāo)的實(shí)施進(jìn)度，有助于控制開(kāi)支，并預(yù)測(cè)企業(yè)的現(xiàn)金流量與利潤(rùn)。資源活動(dòng)預(yù)算管理外部環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)目標(biāo)第四十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。規(guī)劃未來(lái)

依據(jù)公司戰(zhàn)略目標(biāo)預(yù)見(jiàn)未來(lái)狀況內(nèi)部溝通縱向和橫向溝通控制現(xiàn)在以預(yù)算作為控制經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的手段激勵(lì)機(jī)制明確目標(biāo)、參與制定預(yù)算、考核標(biāo)準(zhǔn)考評(píng)業(yè)績(jī)以預(yù)算為標(biāo)準(zhǔn)考核部門(mén)或個(gè)人業(yè)績(jī)第四十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算管理挽救了亞信韓穎入主亞信之前，亞信在發(fā)展的前三年中根本就沒(méi)有做過(guò)預(yù)算管理，這是韓穎萬(wàn)萬(wàn)沒(méi)有預(yù)料到的。1998年6月1日，當(dāng)她跨入亞信的第一天，還滿(mǎn)懷興奮的向田溯寧(亞信當(dāng)時(shí)的CEO)索取上一年度的財(cái)務(wù)報(bào)告，想了解一些公司的基本狀況。然而，田的回答令她吃驚，“這正是我們需要你的原因”。

究其原因，就是以前亞信根本沒(méi)做過(guò)預(yù)算。所以沒(méi)人知道花了多少錢(qián)，也沒(méi)人去想做這些事情能給亞信帶來(lái)什么、融來(lái)的1800萬(wàn)美元什么時(shí)候花完、花完了怎么辦、能否給投資人帶來(lái)什么回報(bào)，以后能否吸引更好的投資等等這些問(wèn)題，好像大家都忙得顧不上這些，但這些恰恰是企業(yè)運(yùn)作中最核心的問(wèn)題。整個(gè)公司不斷有新項(xiàng)目，到處都顯得忙忙碌碌，看上去公司很賺錢(qián)”，韓穎對(duì)亞信最初的印象就是如此。但是，當(dāng)所有賬目結(jié)果出來(lái)后卻讓她震驚，亞信賬面上幾乎都是庫(kù)存和應(yīng)收賬款，亞信人眼中輝煌的1997年居然是虧損。第五十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算管理組織機(jī)構(gòu)隸屬關(guān)系主要職責(zé)戰(zhàn)略管理委員會(huì)董事會(huì)負(fù)責(zé)戰(zhàn)略方案的審議、風(fēng)險(xiǎn)關(guān)注、實(shí)施評(píng)估（審議批準(zhǔn)權(quán)、評(píng)估權(quán)）戰(zhàn)略管理部經(jīng)理層負(fù)責(zé)戰(zhàn)略分析、提出初步戰(zhàn)略方案、日常戰(zhàn)略管理。戰(zhàn)略管理原則三權(quán)分離：戰(zhàn)略論證：專(zhuān)家；戰(zhàn)略審議：董事會(huì)；戰(zhàn)略實(shí)施：經(jīng)理層第五十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。機(jī)構(gòu)或部門(mén)主要成員主要職責(zé)預(yù)算管理委員會(huì)董事長(zhǎng)或CEO、總經(jīng)理、CFO、副總經(jīng)理、職能部門(mén)或責(zé)任單位負(fù)責(zé)人1.i審議確定預(yù)算目標(biāo)和政策程序2.審定下達(dá)正式預(yù)算3.根據(jù)需要調(diào)整或修訂預(yù)算4.分析研究預(yù)算執(zhí)行的業(yè)績(jī)報(bào)告，制定控制政策和獎(jiǎng)懲制度5.仲裁有關(guān)預(yù)算沖突財(cái)務(wù)總監(jiān)財(cái)務(wù)部門(mén)財(cái)務(wù)經(jīng)理或財(cái)務(wù)主管、預(yù)算管理人員在預(yù)算委員會(huì)和財(cái)務(wù)總監(jiān)領(lǐng)導(dǎo)下，負(fù)責(zé)具體全面預(yù)算管理的實(shí)施，測(cè)算預(yù)算目標(biāo)，初審、匯總和平衡預(yù)算草案，控制、考核、分析各部門(mén)預(yù)算執(zhí)行情況，提出修訂預(yù)算建議，協(xié)調(diào)并處理預(yù)算管理中的問(wèn)題。其他職能部門(mén)職能部門(mén)負(fù)責(zé)人及預(yù)算管理人員編制、上報(bào)本部門(mén)預(yù)算，控制、考核和分析本部門(mén)預(yù)算執(zhí)行情況。作業(yè)單位業(yè)務(wù)部門(mén)、車(chē)間班組負(fù)責(zé)人及有關(guān)人員提供預(yù)算編制的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，參與預(yù)算編制草案，控制、考核和分析本單位預(yù)算執(zhí)行情況。制定預(yù)算管理制度，組織、指導(dǎo)、協(xié)調(diào)預(yù)算管理工作，報(bào)告預(yù)算執(zhí)行情況。董事會(huì)委派第五十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

韓穎：傳統(tǒng)的企業(yè)職能劃分，企劃部將發(fā)展計(jì)劃給CEO，財(cái)務(wù)部將數(shù)據(jù)資料反饋給CEO，營(yíng)運(yùn)部將營(yíng)運(yùn)問(wèn)題告訴CEO，由CEO自己去解決數(shù)據(jù)的出入，去解決計(jì)劃與可行性的差距，那么實(shí)際看來(lái)對(duì)于一個(gè)優(yōu)秀的十分有經(jīng)驗(yàn)的CEO來(lái)講呢，是CEO把CFO的工作作了，那么這是好一點(diǎn)的結(jié)果；而壞一點(diǎn)的結(jié)果是三個(gè)職能部門(mén)各自為政，使企業(yè)的整體價(jià)值目標(biāo)在沒(méi)有執(zhí)行前就已經(jīng)被這個(gè)計(jì)劃本身分解了。更何況作企業(yè)的人都知道，這三個(gè)部門(mén)溝通的成本是很高的。在企業(yè)經(jīng)營(yíng)中計(jì)劃和財(cái)務(wù)是絕對(duì)不能分開(kāi)的，財(cái)務(wù)提供了計(jì)劃的實(shí)時(shí)數(shù)據(jù)支持，而對(duì)于財(cái)務(wù)來(lái)講如果沒(méi)有計(jì)劃將會(huì)非常茫然，因?yàn)槟銦o(wú)法知道企業(yè)在每一階段的發(fā)展措施，那么企業(yè)的現(xiàn)金流計(jì)劃，投資計(jì)劃，融資計(jì)劃將無(wú)法作出。財(cái)務(wù)和計(jì)劃的職能融合在一個(gè)人身上，制定計(jì)劃，執(zhí)行計(jì)劃，并且在這個(gè)過(guò)程中一切以股東價(jià)值、企業(yè)價(jià)值為中心，對(duì)于正面作用于這個(gè)價(jià)值的行為企業(yè)不斷的提供支持，而負(fù)面作用于這個(gè)價(jià)值的行為將慢慢的被減少投資，直至取消。將企業(yè)的企劃部門(mén)、財(cái)務(wù)部門(mén)、運(yùn)營(yíng)部門(mén)和計(jì)算中心設(shè)在一個(gè)部門(mén)，設(shè)置執(zhí)行副總裁兼CFO來(lái)統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)，這樣將會(huì)大大提高經(jīng)營(yíng)的效率，因?yàn)橛?jì)劃和財(cái)務(wù)統(tǒng)一于企業(yè)的價(jià)值目標(biāo)。

第五十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算管理體系預(yù)算目標(biāo)集中型預(yù)算模式分散型預(yù)算模式折中型預(yù)算模式預(yù)算循環(huán)編制預(yù)算預(yù)算考評(píng)預(yù)算調(diào)控預(yù)算執(zhí)行下達(dá)反饋第五十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。集中性預(yù)算管理模式分散性預(yù)算管理模式折中型預(yù)算管理模式母公司子公司母公司子公司母公司子公司編制方法自上而下自下而上上下結(jié)合

責(zé)任內(nèi)容編輯并下達(dá)預(yù)算；監(jiān)督預(yù)算執(zhí)行；考核預(yù)算管理效果負(fù)責(zé)執(zhí)行預(yù)算審批下達(dá)；結(jié)果考核負(fù)責(zé)編制，執(zhí)行確定預(yù)算目標(biāo)和預(yù)算優(yōu)先領(lǐng)域；協(xié)調(diào)并審批；過(guò)程控制；結(jié)果考核負(fù)責(zé)編制，貫徹執(zhí)行

責(zé)任部門(mén)董事會(huì)及預(yù)算管理委員會(huì)審批，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理財(cái)務(wù)部董事會(huì)及預(yù)算管理委員會(huì)審批，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理財(cái)務(wù)部董事會(huì)及預(yù)算管理委員會(huì)審批，財(cái)務(wù)部負(fù)責(zé)管理財(cái)務(wù)部

預(yù)算重點(diǎn)全面預(yù)算不做預(yù)算資本競(jìng)價(jià)與資本預(yù)算全面預(yù)算資本預(yù)算，重點(diǎn)業(yè)務(wù)預(yù)算較全面預(yù)算

適用情況產(chǎn)品單一型集團(tuán)公司；子公司經(jīng)營(yíng)責(zé)任明確而且單一資本型母子公司產(chǎn)業(yè)型集團(tuán)（混合型母子公司)公司，且母公司具有控制力第五十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算資產(chǎn)負(fù)債表銷(xiāo)售預(yù)算銷(xiāo)貨成本預(yù)算期間費(fèi)用預(yù)算預(yù)算損益表現(xiàn)金預(yù)算經(jīng)營(yíng)預(yù)算財(cái)務(wù)預(yù)算采購(gòu)預(yù)算預(yù)算現(xiàn)金流量表資本預(yù)算存貨預(yù)算第五十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。行業(yè)特點(diǎn)主要風(fēng)險(xiǎn)因素戰(zhàn)略重點(diǎn)預(yù)算管理目的預(yù)算重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展周期進(jìn)入期外部市場(chǎng)存在著很大的不確定因素；市場(chǎng)投入很大產(chǎn)品定位及投資風(fēng)險(xiǎn)；融資風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)調(diào)研，營(yíng)銷(xiāo)渠道建設(shè)保證產(chǎn)品銷(xiāo)售成功資本預(yù)算成長(zhǎng)期產(chǎn)品在市場(chǎng)初步得到認(rèn)同，市場(chǎng)投入進(jìn)一步加大產(chǎn)品銷(xiāo)售經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)；現(xiàn)金流負(fù)值產(chǎn)生的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)占有率落實(shí)營(yíng)銷(xiāo)戰(zhàn)略;以銷(xiāo)定產(chǎn)銷(xiāo)售預(yù)算成熟期相對(duì)穩(wěn)定的市場(chǎng)份額和現(xiàn)金流持續(xù)經(jīng)營(yíng)壓力與風(fēng)險(xiǎn)；成本下降壓力和風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品創(chuàng)新降低經(jīng)營(yíng)成本實(shí)現(xiàn)目標(biāo)利潤(rùn)成本預(yù)算衰退期市場(chǎng)萎縮，產(chǎn)品逐漸退出市場(chǎng)，但具有大量的應(yīng)收賬款退出壁壘風(fēng)險(xiǎn)；新行業(yè)進(jìn)入壁壘風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整企業(yè)投資方向，尋求新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)保證現(xiàn)金流量得到合理利用現(xiàn)金流量管理和控制第五十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。2.企業(yè)如何編制預(yù)算？編制程序董事會(huì)預(yù)算委員會(huì)預(yù)算部門(mén)責(zé)任單位提出預(yù)算編制方針測(cè)算目標(biāo)利潤(rùn)審議目標(biāo)利潤(rùn)批準(zhǔn)下達(dá)預(yù)算編制方針編制預(yù)算草案調(diào)整匯總預(yù)算草案審議預(yù)算草案批準(zhǔn)編制和下達(dá)正式預(yù)算執(zhí)行正式預(yù)算第五十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算目標(biāo)方案營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率資產(chǎn)周轉(zhuǎn)次數(shù)權(quán)益乘數(shù)權(quán)益利潤(rùn)率A12%0.741.715%B12%0.62.115%C14.7%0.61.715%某公司目標(biāo)權(quán)益利潤(rùn)率為15%，預(yù)算總目標(biāo)方案如下：資產(chǎn)負(fù)債率=1—1/權(quán)益乘數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率-A方案：41%；B方案：52%C方案：41%第五十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004銷(xiāo)售額100011001200125013001320變動(dòng)成本700750816850871885邊際利潤(rùn)300350384400429435固定成本150145160165170170利潤(rùn)總額150205224235259265凈利潤(rùn)80100130140150160資金占用100012001400130011001150第六十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。指標(biāo)A分公司B分公司C分公司200320042003200420032004變動(dòng)成本率70%68%68%68%67%67%銷(xiāo)售利潤(rùn)率15%19%19%19%20%20%凈利潤(rùn)率8%9%11%11%11%12%資金周轉(zhuǎn)率10.90.860.961.21.1資金利潤(rùn)率8%8.3%9.3%10.8%13.6%13.9%評(píng)價(jià)第六十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算松弛問(wèn)題分析“預(yù)算松弛”：預(yù)算執(zhí)行者的低估收入、高估成本、低估利潤(rùn)、夸大完成預(yù)算的困難等，或者為了爭(zhēng)取新投資項(xiàng)目，在項(xiàng)目申報(bào)時(shí)壓低支出預(yù)算，當(dāng)項(xiàng)目被批準(zhǔn)后，又不斷擴(kuò)大投資規(guī)?；蛏詭渌?xiàng)目的“釣魚(yú)”行為?！邦A(yù)算松弛”產(chǎn)生的原因：

1.目標(biāo)不一致和利益沖突2.信息不對(duì)稱(chēng)3.規(guī)避不確定性帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)4.防備上級(jí)鞭打快牛5.緩解業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的壓力第六十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算松弛問(wèn)題的解決1.慎重確定下級(jí)參與預(yù)算編制的程度和方式預(yù)算參與與預(yù)算松弛是正相關(guān)的。2.上級(jí)參與、預(yù)算指標(biāo)細(xì)化和明確算法信息不對(duì)稱(chēng)為預(yù)算松弛提供了基礎(chǔ)環(huán)境。3.完善業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)，緩解執(zhí)行者壓力4.真實(shí)誘導(dǎo)預(yù)算法的運(yùn)用其基本做法是：各報(bào)基數(shù)，加權(quán)平均，少報(bào)罰Y（懲罰系數(shù)），多報(bào)不獎(jiǎng)，超額獎(jiǎng)X（獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)），不足補(bǔ)X。超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)＞少報(bào)懲罰系數(shù)＞0.5×超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)系數(shù)上下級(jí)基數(shù)的權(quán)數(shù)各是50%

第六十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

“聯(lián)合基數(shù)確定法”下的預(yù)算自報(bào)數(shù)及獎(jiǎng)罰情況表下級(jí)自報(bào)數(shù)的五種情況一

二

三

四

五①下級(jí)自報(bào)數(shù)（S）60708090100②上級(jí)要求數(shù)（D）6060606060③合同基數(shù)C=(S+D)/26065707580④期末實(shí)際完成數(shù)A8080808080⑤超基數(shù)獎(jiǎng)勵(lì)(A-C)80%1612840⑥少報(bào)罰款(S-A)60%－12

－6000⑦下級(jí)凈獎(jiǎng)勵(lì)⑤+⑥46840第六十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。預(yù)算編制方法

彈性預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，考慮到預(yù)算期內(nèi)業(yè)務(wù)量可能發(fā)生的變動(dòng)，為了使預(yù)算與實(shí)際具有可比性，根據(jù)量本利之間的函數(shù)關(guān)系而編制的一種預(yù)算方法。彈性預(yù)算是對(duì)固定預(yù)算的改進(jìn)。彈性預(yù)算法運(yùn)用的三種形式：（1）公式法預(yù)算總成本=預(yù)算期收入×變動(dòng)成本水平+固定成本（2）比率法確定預(yù)算期變動(dòng)成本率，以此控制邊際利潤(rùn)。邊際利潤(rùn)=銷(xiāo)售收入×（1－變動(dòng)成本率）第六十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。（３）列表法項(xiàng)目單位變動(dòng)費(fèi)用5500件6000件6500件7000件變動(dòng)費(fèi)用銷(xiāo)售傭金運(yùn)輸費(fèi)業(yè)務(wù)費(fèi)20.421.58110002310869012000252098001300027301677014000294018060小計(jì)522000300003250035000固定費(fèi)用廣告費(fèi)人員工資保險(xiǎn)費(fèi)財(cái)產(chǎn)稅90002500060002000900025000600020009000250006000200090002500060002000小計(jì)42000420004200042000合計(jì)64000720007450077000第六十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。零基預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)預(yù)算支出均以零為基礎(chǔ)，從實(shí)際需要與可能出發(fā)，逐項(xiàng)審核各項(xiàng)費(fèi)用開(kāi)支的必要性、合理性及數(shù)額大小，從而確定預(yù)算成本費(fèi)用的一種預(yù)算方法。零基預(yù)算是對(duì)增量預(yù)算的改進(jìn)。

增量預(yù)算

在基期實(shí)際數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，考慮未來(lái)的變化情況，確定預(yù)算指標(biāo)。某項(xiàng)預(yù)算指標(biāo)＝基期實(shí)際指標(biāo)×（1＋/－％）例：某公司銷(xiāo)售部門(mén)2000年實(shí)際支出印刷費(fèi)50000元，考慮2001年業(yè)務(wù)量增加20％和節(jié)約10％的因素，則2001年印刷費(fèi)費(fèi)預(yù)算為：50000×（1＋20％）×90％＝54000元第六十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。零基預(yù)算法的運(yùn)用：A.確定預(yù)算目標(biāo)B.對(duì)預(yù)算指標(biāo)進(jìn)行必要性分析C.進(jìn)行成本效益分析（排序）D.分配資金，確定預(yù)算指標(biāo)例：某公司在編制費(fèi)用預(yù)算時(shí)，初步預(yù)計(jì)各項(xiàng)費(fèi)用為：辦公費(fèi)3000元，租金5000元，財(cái)產(chǎn)稅6000元，廣告費(fèi)9000元，旅差費(fèi)3000元，培訓(xùn)費(fèi)6000元，研發(fā)費(fèi)5500元。上述費(fèi)用中辦公費(fèi)、租金和財(cái)產(chǎn)稅是不可避免的支出，其余四項(xiàng)費(fèi)用可以有所增減。預(yù)計(jì)計(jì)劃期內(nèi)可用于這些費(fèi)用支出的資金為25000元。第六十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。項(xiàng)目初步預(yù)計(jì)可用資金分配比例分配資金差異廣告費(fèi)９００００．４３４７３０-4270旅差費(fèi)３００００。１９２０９０-910培訓(xùn)費(fèi)６００００。２４２６４０-3360研發(fā)費(fèi)５５０００。１４１５４０-3960合計(jì)２３５００１１０００１１１０００-12500成本－效益分析：廣告費(fèi)：１：９旅差費(fèi)１：４培訓(xùn)費(fèi)１：５研發(fā)費(fèi)１：３預(yù)算資金分配：可用資金＝２５０００－３０００－５０００－６０００＝１１０００元分配比例：廣告費(fèi)＝９／（９＋４＋５＋３）＝０．４３旅差費(fèi)＝４／（９＋４＋５＋３）＝０．１９培訓(xùn)費(fèi)＝５／（９＋４＋５＋３）＝０．２４研發(fā)費(fèi)＝３／（９＋４＋５＋３）＝０．１４第六十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

滾動(dòng)預(yù)算是為了使預(yù)算期始終保持一個(gè)固定的期間而連續(xù)進(jìn)行預(yù)算編制的方法?？梢员３诸A(yù)算管理的連續(xù)性和完整性。其特點(diǎn)是：每過(guò)去一個(gè)期間（年度或季度或月份便及時(shí)補(bǔ)充一個(gè)期間的預(yù)算）。滾動(dòng)預(yù)算是對(duì)定期預(yù)算的改進(jìn)。

2003年預(yù)算第一季度第二季度第三季度第四季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)2003年預(yù)算2004年預(yù)算第二季度第三季度第四季度第一季度1月2月3月總數(shù)總數(shù)總數(shù)差異分析第1季度實(shí)際第2季度預(yù)測(cè)第七十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

概率預(yù)算是在編制預(yù)算時(shí)，根據(jù)有關(guān)預(yù)算指標(biāo)的概率計(jì)算期望值，據(jù)以確定預(yù)算指標(biāo)的方法。概率預(yù)算是對(duì)確定預(yù)算的改進(jìn)。期望值=∑某種狀態(tài)下的預(yù)算指標(biāo)水平×該種狀態(tài)的概率

營(yíng)業(yè)狀態(tài)營(yíng)業(yè)額概率營(yíng)業(yè)額期望值最好80000.1800較好60000.53000一般40000.31200較差25000.1250合計(jì)15250第七十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。銷(xiāo)售預(yù)算項(xiàng)目銷(xiāo)售收入預(yù)算編制編制依據(jù)銷(xiāo)售預(yù)算是企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)預(yù)算編制的起點(diǎn)。銷(xiāo)售預(yù)算以銷(xiāo)售預(yù)測(cè)為基礎(chǔ)。銷(xiāo)售預(yù)測(cè)的主要依據(jù)是各種產(chǎn)品歷史銷(xiāo)售量的分析，結(jié)合市場(chǎng)預(yù)測(cè)中各種產(chǎn)品發(fā)展前景等資料，先按產(chǎn)品、地區(qū)、顧客和其他項(xiàng)目分別加以編制，然后再加以匯總。銷(xiāo)售單價(jià)采用一定的方法確定。預(yù)算表按品種編制的銷(xiāo)售預(yù)算表（按季度或月份編制）按地區(qū)、客戶(hù)編制的銷(xiāo)售預(yù)算表（按季度或月份編制）應(yīng)收帳款預(yù)算（按季度或月份編制）計(jì)算銷(xiāo)售預(yù)算=預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量×預(yù)計(jì)銷(xiāo)售單價(jià)應(yīng)收帳款預(yù)算=期初余額+本期賒銷(xiāo)額－本期收款額預(yù)測(cè)方法銷(xiāo)售量：市場(chǎng)預(yù)測(cè)法、量本利法法銷(xiāo)售單價(jià)：競(jìng)爭(zhēng)定價(jià)法、量本利法第七十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。目標(biāo)營(yíng)業(yè)收入測(cè)算市場(chǎng)預(yù)測(cè)推算表指標(biāo)上年本年指標(biāo)上年本年行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模公司銷(xiāo)售額期初規(guī)模105000110250行業(yè)預(yù)計(jì)規(guī)模110250115763１＋增長(zhǎng)％105%105%公司預(yù)計(jì)占有率19%21%預(yù)計(jì)規(guī)模110250115763預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量2094824310公司市場(chǎng)規(guī)模價(jià)格變化調(diào)整市場(chǎng)占有率17%19%預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量2094824310預(yù)計(jì)變動(dòng)2%2%單價(jià)＋0預(yù)計(jì)占有率19%21%

銷(xiāo)售預(yù)算107882128843第七十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。量本利規(guī)劃法：盈利區(qū)虧損區(qū)固定成本成本銷(xiāo)售額變動(dòng)成本銷(xiāo)售額第七十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。費(fèi)用總額＝固定費(fèi)用＋業(yè)務(wù)額×變動(dòng)費(fèi)用率營(yíng)業(yè)額－業(yè)務(wù)額×變動(dòng)費(fèi)用率－固定費(fèi)用＝０或目標(biāo)利潤(rùn)保本點(diǎn)：固定費(fèi)用1－變動(dòng)費(fèi)用率

保利點(diǎn)：固定費(fèi)用＋目標(biāo)利潤(rùn)1－變動(dòng)費(fèi)用率例：某公司預(yù)計(jì)2002年目標(biāo)利潤(rùn)為150萬(wàn)元，固定費(fèi)用80萬(wàn)元，變動(dòng)費(fèi)用率30％，計(jì)算保本點(diǎn)和保利點(diǎn)：保本點(diǎn)＝８０/（１－３０%）＝１１４.3萬(wàn)元邊際利潤(rùn)＝１１４.３×７０%＝８０萬(wàn)元保利點(diǎn)＝（８０＋１５０）/（１－３０%）＝３２８.６萬(wàn)元邊際利潤(rùn)＝３２８.６×７０%＝２３０萬(wàn)元第七十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量（件）200030004000300012000銷(xiāo)售單價(jià)（元）8080808080銷(xiāo)售收入（元）160000240000320000320000960000銷(xiāo)售預(yù)算2003年度余額及本期發(fā)生額每季度實(shí)收數(shù)一二三四期初余額5000050000第一季度銷(xiāo)售收入1600009600064000第二季度銷(xiāo)售收入24000014400096000第三季度銷(xiāo)售收入320000192000128000第四季度銷(xiāo)售收入240000144000期末余額96000合計(jì)914000146000208000288000272000表1-3應(yīng)收帳款預(yù)算2003年度單位：元假定當(dāng)季收入60%收現(xiàn)，40%下季收現(xiàn)第七十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。成本費(fèi)用預(yù)算項(xiàng)目預(yù)算編制方法直接材料主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、材料單耗量定額、采購(gòu)成本預(yù)算等指標(biāo)確定。重點(diǎn)考慮因素：配方、加工工藝、廢品率、材料比質(zhì)比價(jià)等因素直接工資主要依據(jù)生產(chǎn)預(yù)算、工時(shí)定額和工資水平等指標(biāo)確定重點(diǎn)考慮因素：生產(chǎn)周期、工藝工程、工時(shí)定額、廢品、工資增長(zhǎng)率、福利改進(jìn)等因素制造費(fèi)用變動(dòng)制造費(fèi)用依據(jù)分配率確定；固定制造費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。銷(xiāo)售費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用依據(jù)費(fèi)用水平確定；固定費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。管理費(fèi)用變動(dòng)費(fèi)用依據(jù)費(fèi)用水平確定；固定費(fèi)用采用增量法或零基預(yù)算法等確定。財(cái)務(wù)費(fèi)用根據(jù)負(fù)債率、借款與還款時(shí)間和利率等因素確定第七十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。目標(biāo)成本總水平測(cè)算收入－費(fèi)用＝利潤(rùn)費(fèi)用＋利潤(rùn)＝收入收入－利潤(rùn)＝費(fèi)用例：某項(xiàng)產(chǎn)品單位售價(jià)２００元，單位銷(xiāo)售稅金１０元，單位目標(biāo)利潤(rùn)３０元，上年單位產(chǎn)品成本費(fèi)用１８０元。１.目標(biāo)成本費(fèi)用＝２００－１０－３０＝１６０元2.成本費(fèi)用降低率＝２０/１８０×１００％＝１１％3.分解成本費(fèi)用明細(xì)，并按重要性排序４.確定各成本費(fèi)用項(xiàng)目降低率第七十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。

邯鋼“模擬市場(chǎng)核算，實(shí)行成本否決”經(jīng)營(yíng)機(jī)制

這一機(jī)制可概括為8個(gè)字：市場(chǎng)、倒推、否決、全員。

市場(chǎng)——企業(yè)主動(dòng)走向市場(chǎng)，將內(nèi)部成本核算的原料、能源、備品備件、半成品等的價(jià)格一律改為市場(chǎng)價(jià)，生產(chǎn)出的產(chǎn)品也以當(dāng)時(shí)市場(chǎng)能接受的價(jià)格為依據(jù)，以產(chǎn)品成本降低多少作為衡量各生產(chǎn)單位生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)成果的標(biāo)準(zhǔn)。

倒推－－對(duì)長(zhǎng)期計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下從前到后逐道工序核定成本的順序結(jié)轉(zhuǎn)法，改為倒推法，按照“虧損產(chǎn)品不虧損，盈利產(chǎn)品多盈利”的原則，從產(chǎn)品在市場(chǎng)上被承認(rèn)能接受的價(jià)格開(kāi)始，逐個(gè)工序，從后往前，直到原材料采購(gòu)，通過(guò)與先進(jìn)單位對(duì)比，找出差距，挖掘潛力，重新核定其目標(biāo)成本。

否決——將目標(biāo)成本指標(biāo)列入二級(jí)廠（單位）承包，按月考核，完不成成本指標(biāo)，百分之百否決全部獎(jiǎng)金。

全員——上至廠長(zhǎng)下至每一位職工都得承擔(dān)成本或費(fèi)用指標(biāo)，形成全員全過(guò)程的成本管理。公司將1000多個(gè)綜合指標(biāo)分解到二級(jí)廠和處室，然后他們?cè)偌?xì)化成10萬(wàn)個(gè)小指標(biāo)，層層分解落實(shí)到每一個(gè)職工。第七十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。費(fèi)用項(xiàng)目方法預(yù)算確定運(yùn)輸費(fèi)比率法1000萬(wàn)元（發(fā)貨成本）×3%=30萬(wàn)元人員工資標(biāo)準(zhǔn)、比率法基本工資：50人×1200元=60000元；補(bǔ)貼：50人×100元=5000元；傭金400000×15%=60000元廣告費(fèi)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)等、項(xiàng)目、比率法競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手每年支出廣告費(fèi)300萬(wàn)元，本公司預(yù)計(jì)收入1500萬(wàn)元（20%）?？紤]承受能力，將預(yù)算降到15%（25萬(wàn)元）。差旅費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、增量預(yù)算明確各類(lèi)人員出差費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；上年差旅費(fèi)為12萬(wàn)元，本年業(yè)務(wù)量增加，差旅費(fèi)用預(yù)算定為15萬(wàn)元。招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)、比率、零基明確各類(lèi)人員招待費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)；預(yù)算比率定為0.5%（1500×0.5%=7.5萬(wàn)元）印刷費(fèi)增量預(yù)算上年印刷費(fèi)為5萬(wàn)元，考慮預(yù)算年度業(yè)務(wù)量增加定為6萬(wàn)元。培訓(xùn)費(fèi)項(xiàng)目預(yù)算培訓(xùn)3次，每次30人，人均每次培訓(xùn)費(fèi)1500元1500×3×30=135000元會(huì)議費(fèi)比率、項(xiàng)目預(yù)算促銷(xiāo)會(huì)議按收入的5%確定，1500×5%=75萬(wàn)元其中：場(chǎng)租費(fèi)40萬(wàn)元，用品費(fèi)20萬(wàn)元，補(bǔ)貼15萬(wàn)元第八十頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量加：期末存貨200030030004004000300300022012000220合計(jì)減：期初存貨2300（200）34003004300400322030012220200預(yù)計(jì)生產(chǎn)量2100310039000292012020生產(chǎn)預(yù)算2003年度單位：件假定：各季期末出為下季度銷(xiāo)售量的10%直接材料預(yù)算：耗用量＝生產(chǎn)量×單件消耗；采購(gòu)量＝耗用量＋期末存貨－期初存貨第八十一頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（元）210031003900292012020單耗（公斤）22222材料耗用量420062007800584024040加：期末庫(kù)存124015601168920920減：期初庫(kù)存840124015601168840預(yù)計(jì)材料采購(gòu)量460065207408559224120單位采購(gòu)成本55555預(yù)計(jì)采購(gòu)金額23000326003704027960120600直接材料預(yù)算2003年度金額單位：元假定：期末庫(kù)存為下季用量的20%，年初庫(kù)存為840公斤，年末庫(kù)存為920公斤第八十二頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。余額及本期發(fā)生額每季度實(shí)收數(shù)一二三四期初余額1200012000第一季度銷(xiāo)售收入23000920013840第二季度銷(xiāo)售收入326001304019560第三季度銷(xiāo)售收入370401481622224第四季度銷(xiāo)售收入2796011184期末余額16776合計(jì)11582421200268803437633408應(yīng)付帳款預(yù)算2003年度單位：元假定當(dāng)季支付采購(gòu)金額40%，下季支付60%第八十三頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年預(yù)計(jì)生產(chǎn)量（件）210031003900292012020單位產(chǎn)品直接人工（小時(shí)）55555預(yù)計(jì)工時(shí)1050015500195001460060100小時(shí)工資率55555直接人工成本52500775009750073000300500直接人工預(yù)算2003年度金額單位：元第八十四頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年變動(dòng)部分預(yù)計(jì)工時(shí)1050015500195001460060100費(fèi)用分配率22222金額21000310003900029200120200固定部分40000400004000040000160000合計(jì)61000710007900069200280200減：折舊750075007500750030000以現(xiàn)金支付費(fèi)用53500635007150061700250200制造費(fèi)用預(yù)算2003年度金額單位：元成本項(xiàng)目單耗數(shù)量金額（單價(jià)）單位成本直接材料2公斤510直接人工5小時(shí)525變動(dòng)制造費(fèi)用5小時(shí)210本年投入單位產(chǎn)品變動(dòng)制造成本45產(chǎn)品成本預(yù)算單位產(chǎn)品成本和期末存貨預(yù)算2003年度金額單位：元第八十五頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。加權(quán)平均單位變動(dòng)制造費(fèi)用＝200×45＋12020×45200＋12020＝45（元）預(yù)計(jì)年末產(chǎn)成品庫(kù)存成本＝220×45＝9900（元）季度一二三四全年預(yù)計(jì)銷(xiāo)售量（件）200030004000300012000單位變動(dòng)費(fèi)用55555變動(dòng)費(fèi)用1000015000200001500060000固定費(fèi)用2100021000210002100084000合計(jì)31000360004100036000144000銷(xiāo)售及管理費(fèi)用預(yù)算2003年度金額單位：元第八十六頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年添置固定資產(chǎn)4000040000預(yù)付所得稅1000010000100001000040000支付利潤(rùn)400040004000400016000合計(jì)5400014000140001400096000其他現(xiàn)金收支預(yù)算2003年度單位：元第八十七頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年期初余額本期收入2400014600020000208000200002880002274927200024000914000小計(jì)170000228000308000294749938000本期支出：材料采購(gòu)21200268403437633408115824直接人工52500775009750073000300500制造費(fèi)用53500635007150061700250200銷(xiāo)售管理費(fèi)用31000360004100036000144000預(yù)計(jì)所得稅額1000010000100001000040000預(yù)計(jì)購(gòu)置設(shè)備4000040000預(yù)計(jì)支付利潤(rùn)400040004000400016000小計(jì)212200217840258376218108906504收支相抵現(xiàn)金結(jié)余（不足）-4220010160496247664131476銀行借款62200984072040償還借款250004704072040支付利息（年利率10%）187544586333期末余額2000020000227492514325143現(xiàn)金預(yù)算2003年度單位：元財(cái)務(wù)預(yù)算第八十八頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。季度一二三四全年銷(xiāo)售收入160000240000320000240000960000變動(dòng)成本期初庫(kù)存90001350018000135009000本期投入94500139500175500121400540900期末庫(kù)存13500180001350099009900制造成本90000135000180000135000540000銷(xiāo)售及管理費(fèi)用1000015000200001500060000邊際貢獻(xiàn)600009000012000090000360000固定成本制造費(fèi)用40000400004000040000160000銷(xiāo)售及管理費(fèi)用2100021000590002900084000營(yíng)業(yè)利潤(rùn)-1000290005900029000116000減：利息費(fèi)用187544586333稅前利潤(rùn)-1000290005712524542109667減：所得稅1000010000100001000040000稅后利潤(rùn)-1100019000471251454269667預(yù)計(jì)損益表（變動(dòng)成本法）2003年度單位：元合計(jì)69667－支付利潤(rùn)16000＝53667（元）第八十九頁(yè)，共一百九十九頁(yè)。資產(chǎn)年初數(shù)年末數(shù)負(fù)債及所有者權(quán)益年初數(shù)年末數(shù)現(xiàn)金2400025143應(yīng)付帳款1200016776應(yīng)收帳款5000096000流動(dòng)負(fù)債小計(jì)1200016776原材料42004600實(shí)收資本8000080000產(chǎn)成品90009900未分配利潤(rùn)11520