海南旅投免稅品有限公司股權評估項目資產評估報告

本資產評估報告依據中國資產評估準則編制海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目中聯評報字[2023]第852號報告編碼：合同編號：報告類型：法定評估業(yè)務資產評估報告報告文號：中聯評報字[2023]第852號報告名稱：海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目評估結論：4,080,380,000.00元評估機構名稱：中聯資產評估集團有限公司簽名人員：郝威(資產評估師)(資產評估師)會員編號：11180001會員編號：11180060(可掃描二維碼查詢備案業(yè)務信息)說明：報告?zhèn)浒富貓?zhí)僅證明此報告已在業(yè)務報備管理系統(tǒng)進行了備案，不作為協會對該報告認證、認可的依據，也不作為資產評估機構及其簽字資產評估專海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告聲明 1摘要 3一、委托人、被評估單位和其他資產評估報告使用 5二、評估目的 三、評估對象和評估范圍 四、價值類型及其定義 五、評估基準日 六、評估依據 七、評估方法 八、評估程序實施過程和情況 九、評估假設 十、評估結論 十二、評估報告使用限制說明 十三、評估報告日 附件 中聯資產評估集團有限公司 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告一、本資產評估報告依據財政部發(fā)布的資產評估基本準則和中國規(guī)定和本資產評估報告載明的使用范圍使用資產評估報告；委托人或者其他資產評估報告使用人違反前述規(guī)定使用資產評估報告的，本資本資產評估報告僅供委托人、資產評估委托合同中約定其他資產本資產評估機構及資產評估師提示資產評估報告使用人應當正確四、本資產評估機構及資產評估師與資產評估報告中的評估對象沒有現存或者預期的利益關系；與相關當事人沒有現存或者預期的利五、資產評估師已經對資產評估報告中的評估對象及其所涉及資產進行現場調查；已經對評估對象及其所涉及資產的法律權屬狀況給予必要的關注，對評估對象及其所涉及資產的法律權屬資料進行了查 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告資產評估報告中假設和限制條件的限制，資產評估報告使用人應當充 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目中聯評報字[2023]第852號中聯資產評估集團有限公司接受海南海汽運輸集團股份有限公司、投免稅品有限公司股東全部權益在評估基準日的市場價值進行了評估。東全部權益于評估基準日的市場價值，為本次經濟行為提供價值參考。評估基準日為2022年12月31日基于產權持有人及企業(yè)管理層對未來發(fā)展趨勢的判斷及經營規(guī)劃，經實施清查核實、實地查勘、市場調查和詢證、評定估算等評估程序，得出海南旅投免稅品有限公司股東全部權益在評估基準日2022年12月 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告萬元(萬元取整),評估增值357,597.93萬元，增值率708.96%。果使用有效期一年，即自2022年12月31日至2023年12月30日使用 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告中聯評報字[2023]第852號投免稅品有限公司股東全部權益在評估基準日2022年12月31日的市本次資產評估的委托人為海南海汽運輸集團股份有限公司和海南(一)委托人概況類型：其他股份有限公司(上市)住所：?？谑忻捞m區(qū)海府路24號(海汽大廈)注冊資金：31600萬人民幣成立日期：1985年11月28日中聯資產評估集團有限公司第5頁 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告社會信用代碼：91460000201242532C營();客運票務經營；汽車自駕；航空運輸銷售代理、旅游信息咨詢、遞；物流信息咨詢服務；倉儲服務(危險品除外);汽車修理；機動車本市產業(yè)政策禁止和限制類項目的經營活動。)(2)委托人二：類型：有限責任公司(國有獨資)住所：海南省?？谑协偵絽^(qū)國興街道辦國興大道5號海南大廈42層法定代表人：陳鐵軍注冊資金：300,000萬人民幣社會信用代碼：91460000MA5TCQRF3D 經營范圍：投資項目管理，資產管理，旅游會展服務，旅游園區(qū)管理服務，旅游客運，其他娛樂業(yè)，旅游項目開發(fā)，房地產開發(fā)經營，物業(yè)管理，酒店管理，餐飲管理，互聯網數據服務，廣告業(yè)，國際貿易代理服務，游樂設施工程施工，旅游咨詢服務。(一般經營項目自主經營，許可經營項目憑相關許可證或者批準文件經營)(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動。)(二)被評估單位概況1.企業(yè)基本情況企業(yè)名稱：海南旅投免稅品有限公司(簡稱“海旅免稅”)統(tǒng)一社會信用代碼：91460000MA5TLHR808類型：有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)法定代表人：謝智勇注冊資本：50,000萬人民幣成立日期：2020年7月21日住所：海南省?？谑斜６悈^(qū)跨境電商產業(yè)園國際商務中心216-1室經營范圍：許可項目：免稅商店商品銷售；海關監(jiān)管貨物倉儲服務 (不含危險化學品);城市配送運輸服務(不含危險貨物);各類工程建設活動；煙草制品零售；嬰幼兒配方乳粉銷售；酒類經營；保健食品銷售；藥品零售；進出口代理；貨物進出口；第一類增值電信業(yè)務；第二類增值電信業(yè)務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：物業(yè)管理；商業(yè)綜合體管理服務；銷售代理；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);住房租賃；供應鏈管理服務；企業(yè)管理；品牌管理；普通貨物倉儲服務(不含危險化學品等需許可審批的項目);日用品銷售；鐘表銷售；箱包銷售；鞋帽零售；珠寶首飾零 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告銷售；第二類醫(yī)療器械銷售(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目)2.簡介海南旅投免稅品有限公司，成立于2020年7月21日，有離島免稅離島免稅方面，公司設立高端旅游零售綜合體海旅免稅城(三亞)迎賓有限公司(以下簡稱“海旅免稅城”),開展線下免稅品門店的運營管理業(yè)務，向全國離島游客零售免稅商品，經營面積達9.5萬平方米，化妝品、電子產品、進口酒等45大類免稅商品，是集免稅購物、含稅奧萊城項目招商，力爭在2023年8月開業(yè)，旨在集合全國最優(yōu)質奧萊品牌，打造以奧特萊斯商城為特色，三亞市區(qū)內集購物、餐飲、兒童、海旅會員店方面，公司積極布局，2022年5月首家會員店已在海口統(tǒng)一的店鋪形象、標準化復制方式在1-1.5個月時間內迅速開店，利用中聯資產評估集團有限公司第8頁 電商銷售方面，海旅線上官方商店于2021年1月25日正式上線，作為免稅線下商城的有效補充；會員購業(yè)務于2021年8月上線，是海南離島免稅業(yè)務的延伸，旅客可以在離開海南180天內繼續(xù)在該平臺選購。在深耕海旅免稅城線下線上銷售業(yè)務的同時，積極發(fā)展電商運營，3.股東結構2020年7月，海南省旅游投資發(fā)展有限公司召開第一屆董事會第四次會議，審議通過出資設立海南旅投免稅品有限公司，認繳出資50,000.00萬元，持股比例為100%。上述事項取得了海南省國資委同意2020年7月，海南省市場監(jiān)督管理局核準了海旅免稅的設立申請，(萬元)認繳比例實繳出資額(萬元)實繳比例海南省旅游投資發(fā)展有限公司4.資產、財務及經營狀況項目2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產歸母凈資產 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告營業(yè)收入凈利潤歸母凈利潤審計機構中天運會計師事務所(特殊普通合伙)財務報表資產、負債及財務狀況(母公司口徑)2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日總資產凈資產營業(yè)收入利潤總額凈利潤投資活動產生的現金流量凈額審計機構中天運會計師事務所(特殊普通合伙)5.合并范圍內的下屬單位概況截至評估基準日，納入本次合并范圍內的下屬單位共計6家，具體序號下屬單位名稱1海旅免稅城(三亞)迎賓有限公司2海南旅投免稅(香港)有限公司3海南旅投黑虎科技有限公司3-1海南黑虎居然之家科技有限公司海南優(yōu)選跨境電商有限公司旅投黑虎(香港)有限公司(1)海旅免稅城(三亞)迎賓有限公司第10頁中聯資產評估集團有限公司第10頁 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告公司名稱：海旅免稅城(三亞)迎賓有限公司(簡稱“海旅免稅城”)類型：有限責任公司(非自然人投資或控股的法人獨資)住所：海南省三亞市吉陽區(qū)迎賓路303號海旅免稅城法定代表人：謝智勇注冊資本：10,000萬元人民幣成立日期：2020年09月01日營業(yè)期限：2020年09月01日至無固定期限統(tǒng)一社會信用代碼：91460000MA5TMW3L0Y經營范圍：許可項目：免稅商品銷售；海關監(jiān)管貨物倉儲服務(不含危險化學品、危險貨物);城市配送運輸服務(不含危險貨物);建設工程施工；煙草制品零售；嬰幼兒配方乳粉及其他嬰幼兒配方食品銷售；酒類經營；保健食品(預包裝)銷售；藥品零售；進出口代理；貨物進出口；生活美容服務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：物業(yè)管理；商業(yè)綜合體管理服務；銷售代理；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);住房租賃；供應鏈管理服務；企業(yè)管理；品牌管理；普通貨物倉儲服務(不含危險化學品等需許可審批的項目);日用品銷售；鐘表銷售；箱包銷售；鞋帽零售；珠寶首飾零售；服裝服飾零售；化妝品零售；母嬰用品銷售；玩具、動漫及游藝用品銷售；汽車新車銷售；通信設備銷售；第一類醫(yī)療器械銷售；第二類醫(yī)療器械銷售；電子產品銷售(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目)截至評估基準日，海旅免稅城(三亞)迎賓有限公司股東名稱、出資額和出資比例如下：序號(萬元人民幣)認繳比例實繳出資額(萬元人民幣)實繳比例1海南旅投免稅品有限公司 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告序號(萬元人民幣)認繳比例實繳出資額(萬元人民幣)實繳比例項目2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產項目營業(yè)收入凈利潤(2)海南旅投免稅(香港)有限公司公司名稱：海南旅投免稅(香港)有限公司(簡稱“海旅香港”)住所：香港九龍灣宏光道8號創(chuàng)豪坊9樓B室注冊資本：3,000萬港元企業(yè)編號：3038645序號出資額(萬港元)持股比例(%)1海南旅投免稅品有限公司備注：截至評估基準日，海旅免稅尚未實際出資。2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產2021年度2022年度 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告營業(yè)收入凈利潤(3)海南旅投黑虎科技有限公司69號?？诰C合保稅區(qū)聯檢大樓四樓A133-16室法定代表人：謝智勇注冊資本：5000萬元人民幣成立日期：2019年04月19日營業(yè)期限：2019年04月19日至無固定期限經營范圍：許可項目：貨物進出口；保健食品銷售；食品經營(銷第二類增值電信業(yè)務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：食用農產品零售；新鮮水果零售；新鮮蔬菜零售；鐘表銷售；箱包銷售；珠寶首飾零售；五金售；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);水產品零售；寵物食品及售；食用農產品初加工；日用品批發(fā)；母嬰用品銷售；家用電器銷售；計算機系統(tǒng)服務；信息系統(tǒng)集成服務；電子產品銷售；國內貿易代理；軟件開發(fā)；信息系統(tǒng)運行維護服務(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目) 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告序號(萬元人民幣)比例(萬元人民幣)比例1海南旅投免稅品有限公司2麗尚國潮(浙江)控股有限公司3京東(海南)國際貿易有限公司項目2020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產營業(yè)收入凈利潤審計機構中天運會計師事務所(特殊普通合伙)(4)海南黑虎居然之家科技有限公司住所：海南省海口市保稅區(qū)?？诰C合保稅區(qū)聯檢大樓四樓法定代表人：張軼梅注冊資本：3000萬元人民幣成立日期：2021年02月10日營業(yè)期限：2021年02月10日至2041年02月10日統(tǒng)一社會信用代碼：91460108MA5TW2FB8M營(銷售散裝食品);酒類經營；食品互聯網銷售；海關監(jiān)管貨物倉儲 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告服務(不含危險化學品)(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：日用百貨銷售；鞋帽零售；箱包銷售；珠寶首飾零售；五金產品零售；衛(wèi)生潔具銷售；汽車裝飾用品銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售(象牙及其制品除外);新鮮水果零售；新鮮蔬菜零售；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);水產品零售；寵物食品及用品批發(fā)；食用農產品批發(fā)；第一類醫(yī)療器械銷售；第二類醫(yī)療器械銷售；食用農產品初加工；母嬰用品銷售；家用電器銷售；計算機系信息系統(tǒng)運行維護服務；普通貨物倉儲服務(不含危險化學品等需許可審批的項目);信息技術咨詢服務；會議及展覽服務(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目)截至評估基準日，海南黑虎居然之家科技有限公司股東名稱、出資額和出資比例如下：序號(萬元人民幣)比例實繳出資額(萬元人民幣)比例1海南旅投黑虎科技有限公司2?？诰尤恢疑虡I(yè)管理有限公司項目2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產2021年度2022年度營業(yè)收入凈利潤(5)海南優(yōu)選跨境電商有限公司 公司名稱：海南優(yōu)選跨境電商有限公司(簡稱“海南優(yōu)選”)類型：其他有限責任公司住所：海南省海口市保稅區(qū)海南省澄邁縣老城經濟開發(fā)區(qū)南一環(huán)路69號?？诰C合保稅區(qū)聯檢大樓四樓A116-19室法定代表人：張覺注冊資本：2000萬元人民幣成立日期：2019年10月07日營業(yè)期限：2019年10月07日至無固定期限統(tǒng)一社會信用代碼：91460000MA5TDG8U37經營范圍：許可項目：貨物進出口；保健食品銷售；食品經營(銷售散裝食品);酒類經營；食品互聯網銷售；理發(fā)服務；生活美容服務；第二類增值電信業(yè)務(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：食用農產品零售；新鮮水果零售；新鮮蔬菜零售；鞋帽零售；服裝服飾零售；針紡織品銷售；化妝品零售；日用品銷售；鐘表銷售；箱包銷售；珠寶首飾零售；五金產品零售；衛(wèi)生潔具銷售；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);水產品零售；寵物食品及用品零售；食用農產品批發(fā)；第一類醫(yī)療器械銷售；第二類醫(yī)療器械銷售；食用農產品初加工；日用品批發(fā)；母嬰用品銷售；家用電器銷售；計算機系統(tǒng)服務；信息系統(tǒng)集成服務；電子產品銷售；國內貿易代理；軟件開發(fā)；信息系統(tǒng)運行維護服務；日用百貨銷售(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目)截至評估基準日，海南優(yōu)選跨境電商有限公司股東名稱、出資額和 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告序號(萬元人民幣)比例(萬元人民幣)比例1海南旅投黑虎科技有限公司22020年12月31日2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產2020年度2021年度2022年度營業(yè)收入凈利潤審計機構中天運會計師事務所(特殊普通合伙)(6)旅投黑虎(香港)有限公司公司名稱：旅投黑虎(香港)有限公司(簡稱“黑虎香港”)類型：私人股份有限公司住所：香港九龍灣宏光道8號創(chuàng)豪坊9樓B室注冊資本：50萬港元企業(yè)編號：3073627截至評估基準日，旅投黑虎(香港)有限公司股東名稱、出資額和序號(萬港元)認繳比例(萬港元)認繳比例1海南旅投黑虎科技有限公司單位：人民幣萬元 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告項目2021年12月31日2022年12月31日總資產負債凈資產營業(yè)收入凈利潤6.未納入合并范圍內的參股公司(1)海南樂購仕供應鏈管理有限公司公司名稱：海南樂購仕供應鏈管理有限公司(簡稱“海南樂購仕”)類型：其他有限責任公司住所：海南省海口市保稅區(qū)澄邁縣老城經濟開發(fā)區(qū)南一環(huán)路69號?？诰C合保稅區(qū)A-08地塊A棟2層S4-5倉庫法定代表人：張軼梅注冊資本：1000萬元人民幣成立日期：2021年07月30日營業(yè)期限：2021年07月30日至2041年07月30日統(tǒng)一社會信用代碼：91460000MAA8YXXWX2經營范圍：許可項目：免稅商店商品銷售；海關監(jiān)管貨物倉儲服務(不含危險化學品);離岸貿易經營；城市配送運輸服務(不含危險貨物);互聯網新聞信息服務；煙草制品零售；嬰幼兒配方乳粉銷售；酒類經營；保健食品銷售；藥品零售；進出口代理；國營貿易管理貨物的進出口；報關業(yè)務；第二類增值電信業(yè)務；貨物進出口；互聯網直播服務(不含新聞信息服務、網絡表演、網絡視聽節(jié)目);第三類醫(yī)療器械經營(依法須經批準的項目，經相關部門批準后方可開展經營活動)一般項目：供應鏈管理服務；銷售代理；互聯網銷售(除銷售需要許可的商品);企業(yè)管理；品牌管理；普通貨物倉儲服務(不含危險化學品等 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告需許可審批的項目);日用品批發(fā)；日用品銷售；鐘表銷售；箱包銷售；珠寶首飾零售；珠寶首飾批發(fā)；鞋帽零售；服裝服飾零售；電子產品銷售；化妝品批發(fā)；化妝品零售；母嬰用品銷售；玩具、動漫及游藝用品銷售；第一類醫(yī)療器械銷售；第二類醫(yī)療器械銷售；貿易經紀；國內貿易代理；信息技術咨詢服務；技術服務、技術開發(fā)、技術咨詢、技術交流、技術轉讓、技術推廣；標準化服務；互聯網數據服務；咨詢策劃服務；會議及展覽服務；數字文化創(chuàng)意內容應用服務；創(chuàng)業(yè)空間服務；商務代理代辦服務；項目策劃與公關服務；采購代理服務；勞務服務(不含勞務派遣);廣告設計、代理；廣告發(fā)布(非廣播電臺、電視臺、報刊出版單位);平面設計；組織文化藝術交流活動；電影攝制服務；數字內容制作服務(不含出版發(fā)行);食品銷售(僅銷售預包裝食品);食品互聯網銷售(僅銷售預包裝食品);家用電器銷售；樂器批發(fā)；樂器零售；家具銷售；通訊設備銷售；工藝美術品及禮儀用品銷售(象牙及其制品除外);辦公用品銷售；體育用品及器材批發(fā)；體育用品及器材零售；家用視聽設備銷售；五金產品批發(fā)；五金產品零售；自行車及摩托車及零配件批發(fā)；摩托車及零配件零售；衛(wèi)生用品和一次性使用醫(yī)療用品銷售；紙制品銷售；針紡織品銷售；寵物食品及用品批發(fā)；寵物食品及用品零售；禮品花卉銷售；飼料原料銷售；日用家電零售；照相機及器材銷售(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項目)截至評估基準日，海南樂購仕供應鏈管理有限公司股東名稱、出資額和出資比例如下： 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告序號(萬元人民幣)比例(萬元人民幣)比例1海南旅投免稅品有限公司2樂弘益(上海)企業(yè)管理有限公司3華揚聯眾數字技術股份有限公司截至評估基準日，海南樂購仕未經審計的報表賬面資產總額為691.79萬元，負債總額為85.30萬元，所有者權益為606.49萬元。(2)海南海旅新消費新業(yè)態(tài)私募股權投資基金合伙企業(yè)(有限合公司名稱：海南海旅新消費新業(yè)態(tài)私募股權投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(簡稱“海旅基金”)類型：有限合伙企業(yè)營業(yè)期限：2021-11-12至2026-11-12統(tǒng)一社會信用代碼：91460000MAA95GJJOJ經營范圍：一般項目：以私募基金從事股權投資、投資管理、資產管理等活動(須在中國證券投資基金業(yè)協會完成登記備案后方可從事經營活動)(除許可業(yè)務外，可自主依法經營法律法規(guī)非禁止或限制的項截至評估基準日，海旅基金股東名稱、出資額和出資比例如下：序號實繳比例1中聯投(上海)資產管理有限公司2海南省旅游投資發(fā)展有限公司3海南旅投免稅品有限公司4海南旅投股權投資基金管理有限公司萬元，負債總額為0.81萬元，所有者權益為312.91萬元。 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告(三)委托人與被評估單位之間的關系一海南海汽擬收購委托人二海旅投所持有的被評估單位海旅免稅100%(四)評估報告的使用人議決議》,海南海汽運輸集團股份有限公司擬發(fā)行股份及支付現金購買海南旅投免稅品有限公司100%股權。本次資產評估的目的是反映海南旅投免稅品有限公司股東全部權上述資產與負債數據摘自經中天運會計師事務所(特殊普通合伙) 審計的2022年12月31日的海旅免稅合并口徑資產負債表，評估是在(一)主要資產情況序號著作權人軟件名稱登記號開發(fā)完成日期圍12021-04-19原始利2會員購]原始利3離島免稅-線上H5銷售平臺2020-05-112022-11-16原始利 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告序號著作權人軟件名稱登記號開發(fā)完成日期登記日期權利范圍4離島免稅-智能運營管理平臺原始取得利5離島免稅-線上版)2022-11-16原始利6離島免稅-線上小程序銷售平臺2022-11-16原始取得利7離島免稅-自助掃碼購平臺2020-06-112022-11-16原始取得利8離島免稅-線上APP銷售平臺(安卓版)2022-11-16原始利9旅投黑虎-跨境電商智能運營管理平臺2019-10-102021-01-12原始利旅投黑虎-跨境電商線上H5銷售平臺2021-01-11原始利旅投黑虎-跨境電商POS新零售系統(tǒng)2021-01-11原始利旅投黑虎-跨境電商合伙人分銷平臺2021-01-11原始利旅投黑虎-跨境電商智慧大數據平臺2021-01-12原始利旅投黑虎-跨境電商OMS清關管理系統(tǒng)2019-09-152021-01-12原始利旅投黑虎-跨境電商新零售自助掃碼購平臺2019-12-142021-01-12原始利費品免稅線上H5銷售平臺2020-11-172021-01-12原始利費品免稅線上小程序銷售平臺2021-01-12原始利序號商標商標注冊證號類別1受讓取得2031年1月27日 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告域名12020-09-112027-09-1122020-09-112023-09-1132019-04-192026-04-1942019-10-112022-10-11(三)企業(yè)申報的表外資產的類型、數量截至評估基準日2022年12月31日，經核實，除上述未入賬無形(四)引用其他機構出具的報告的結論所涉及的資產類型、數量和賬面金額本次評估報告中基準日各項資產及負債賬面值系中天運會計師事務所(特殊普通合伙)于2023年3月31日出具的《海南旅投免稅品有限公司審計報告》(中天運[2023]審字第90107號)審計結果。評估是市場價值是指自愿買方和自愿賣方在各自理性行事且未受任何強本項目資產評估的基準日是2022年12月31日。中聯資產評估集團有限公司第24頁 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告(一)經濟行為依據(二)法律法規(guī)依據3.《中華人民共和國民法典》(2020年5月28日第十三屆全國人民代表大會第三次會議通過);4.《中華人民共和國企業(yè)國有資產法》(2008年10月28日第十一年10月30日國務院第191次常務會議通過);總署公告2019年第39號); 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告9.《國有資產評估管理辦法》(國務院第91號令，1991年);管理委員會令第12號，2005年8月25日);權[2013]64號);令第32號);估監(jiān)督管理工作的意見》(國辦發(fā)[2001]102號);(三)評估準則依據 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告[2017]35號);的測算》(中評協[2020]38號);(四)資產權屬依據(五)取價依據(六)其它參考資料 有限公司審計報告》(中天運[2023]審字第90107號);T.等著，郝紹倫，謝關平譯，電子工業(yè)出版社);7.《資產評估常用數據與參數手冊》(機械工業(yè)出版社2011版);8.《企業(yè)會計準則-基本準則》(財政部令33號，財政部于2006年2月15日頒布，2014年7月修訂版)及《企業(yè)會計準則第1號-存貨》等41項具體準則);9.《資產評估專家指引第8號資產評估中的核協[2019]39號);10.中國證券監(jiān)督管理委員會、上海證券交易所、深圳證券交易(一)評估方法簡介產評估執(zhí)業(yè)準則—資產評估方法》(中評協[2019]35號)的規(guī)定，執(zhí)行 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告企業(yè)價值評估中的資產基礎法是指以被評估單位評估基準日的資(二)評估方法選擇本次評估目的是海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投考慮我國資本市場存在的與海旅免稅可比的百貨零售業(yè)上市公司(三)收益法 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告勢和業(yè)務類型預測預期收益(凈現金流量),并折現得到經營性資產的債),定義為基準日存在的溢余性或非經營性資產(負債),單獨預測海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告經扣減基準日的付息債務價值后，得到被評估單位的權益資本(股東全部權益)價值。3.評估模型C:被評估單位基準日存在的溢余或非經營性資產(負債)的價值；R:被評估單位未來第i年的預期收益(自由現金流量);Ci:基準日流動類溢余或非經營性資產(負債)價值；中聯資產評估集團有限公司第31頁C?:基準日非流動類溢余或非經營性資產(負債)價值。R=息稅前利潤×(1-t)+折舊攤銷-追加資本(5)本次評估采用資本資產加權平均成本模型(WACC)確定折現率r益資本成本re; β:被評估單位權益資本的預期市場風險系數；β:可比公司的預期無杠桿市場風險系數；β:可比公司股票(資產)的預期市場平均風險系數；βx:可比公司股票(資產)的歷史市場平均風險系數；4.收益期限進行限定和對企業(yè)生產經營期限、投資者所有(四)市場法 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告格基本上反映市場買賣雙方的行情，因此可以排除個別交易的偶然性。市場法常用的兩種具體方法是上市公司比較法和交易案例比較法?？紤]我國資本市場存在的與海旅免稅可比的百貨零售行業(yè)上市公 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告將100%股權價格除以可比公司價值因子，得到各價值比率。將各比準價值進行數學統(tǒng)計分析，得到被評估單位凈資產評估值，被評估單位股東全部權益價值=被評估單位價值因子x價值比率x(一)評估準備階段 等具體情況對專業(yè)勝任能力、獨立性和業(yè)務風險進行綜合分析和評價，2.確定評估方案編制工作計劃3.提交資料清單及訪談提綱4.輔導填表和評估資料準備工作(二)現場評估階段1.初步了解整體情況聽取委托人及被評估單位有關人員介紹被評估單位總體情況和委2.審閱核對資料3.重點清查 4.盡職調查訪談(三)評估匯總階段(四)提交報告階段 (一)一般假設(二)特殊假設 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告5.本次評估假設華庭(奧萊生活館)項目能在2023年8月如期開6.本次評估假設企業(yè)享有的海南省自由貿易港所得稅15%稅收優(yōu)惠政策2024年到期能夠延續(xù)。8.本次評估假設委托人及被評估單位提供的基礎資料和財務資料慮委托人及被評估單位提供清單以外可能存在的或有資產及或有負債。11.鑒于企業(yè)的貨幣資金或其銀行存款等在生產經營過程中頻繁12.假設評估基準日后被評估單位的現金流入為平均流入，現金14.無其他人力不可抗拒因素及不可預見因素對企業(yè)造成重大不15.假設被評估單位未來將采取的會計政策和編寫此份報告時所17.適當數量的可比企業(yè)與被評估單位具有可比性，屬于同一行第39頁第39頁 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告(一)收益法評估結論采用收益法，得出被評估單位在評估基準日2022年12月31日的萬元(萬元取整),評估增值357,597.93萬元，增值率708.96%。(二)市場法評估結論采用市場法，得出被評估單位在評估基準日2022年12月31日的萬元(萬元取整),評估增值342,594.93萬元，增值率679.21%(三)評估結果的差異分析第40頁第40頁 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告本次評估采用收益法測算出歸屬于母公司所有者權益價值為408,038.00萬元，比市場法測算出的歸屬于母公司所有者權益價值(1)收益法評估是以資產的預期收益為價值標準，反映的是資產的經營能力(獲利能力)的大小，這種獲利能力通常將受到宏觀經濟、(2)市場法評估是通過分析同行業(yè)或類似行業(yè)市場交易的情況來2.評估結果分析市場法結果與收益法結果差異的主要原因在于市場法是企業(yè)在某時點所反映的外部市場價格，其結果會受到市場投資環(huán)境、投機程度、和評估目的的適用性以及所獲取和利用評估信息數量、質量及可靠性，限公司歸屬于母公司所有者權益在基準日時點的價值為408,038.00萬(四)評估增值的原因及評估結果的選取 海南海汽運輸集團股份有限公司擬購買海南旅投免稅品有限公司股權評估項目·資產評估報告2.競爭格局海南離島免稅經營主體主要包括中國中免(包括：海南免稅)、海離島免稅業(yè)務多年，旗下免稅店共計經營面積超過10萬平方米，為目計數據，2021年三亞國際免稅城市場占有率為71.78%。海旅免稅-免稅2021年度和2022年市場占有率分別為3.58%和7.84%,在海南離島免3.核心競爭力(1)深度布局免稅業(yè)務，市占率及經營面積排名前列提升，2021年度和2022年市場占有率分別為3.58%和7.84%,