中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行投資顧問(wèn)類(lèi)理財(cái)投資管理辦法(試行)

中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行投資顧問(wèn)類(lèi)理財(cái)投資管理辦法（試行）目錄第一章總則.........................................3第二章投資顧問(wèn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)...............................4第三章固定收益類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn).................5第四章權(quán)益類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn).....................7第五章混合類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn).....................8第六章業(yè)務(wù)流程.......................................9第七章附則........................................11第一章總則第1條為規(guī)范中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“我行”）人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)投資顧問(wèn)項(xiàng)目業(yè)務(wù)管理，根據(jù)中國(guó)銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范商業(yè)銀行個(gè)人理財(cái)業(yè)務(wù)投資管理有關(guān)問(wèn)題的通知》（銀監(jiān)發(fā)〔2009〕65號(hào)）等有關(guān)規(guī)定及我行《中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)管理辦法（試行）》（見(jiàn)郵銀發(fā)〔2013〕1141號(hào)）、《中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行非授信類(lèi)合作金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入與退出管理辦法》（見(jiàn)郵銀發(fā)〔2013〕1179號(hào)）等相關(guān)制度，制定本辦法。第2條本辦法規(guī)范的“投資顧問(wèn)類(lèi)項(xiàng)目”，是指人民幣理財(cái)業(yè)務(wù)中需要聘請(qǐng)專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)的項(xiàng)目，包括固定收益類(lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目、權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目及混合類(lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目。固定收益類(lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目是指投資對(duì)象為固定收益類(lèi)資產(chǎn)的項(xiàng)目，固定收益類(lèi)資產(chǎn)是指包括國(guó)債、金融債、央行票據(jù)、企業(yè)（公司）債、短期融資券、中期票據(jù)、貨幣市場(chǎng)工具等的標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)性資產(chǎn)。權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目是指投資對(duì)象為股票、股票型基金等權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的項(xiàng)目?；旌项?lèi)產(chǎn)品投資顧問(wèn)項(xiàng)目是指投資對(duì)象既包括固定收益類(lèi)資產(chǎn)也包括權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)的項(xiàng)目。第3條可擔(dān)任投資顧問(wèn)的機(jī)構(gòu)包括但不限于在國(guó)內(nèi)依法成立的商業(yè)銀行、證券公司、基金公司、資產(chǎn)管理公司及投資管理公司等。擔(dān)任投資顧問(wèn)的機(jī)構(gòu)須符合我行投資顧問(wèn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，不得選聘不符合準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)的投資顧問(wèn)。第4條單一投顧機(jī)構(gòu)所管理的我行投顧項(xiàng)目總規(guī)模不得超過(guò)上一年度末理財(cái)資產(chǎn)總規(guī)模的10%。第二章投資顧問(wèn)準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)第5條合作機(jī)構(gòu)擔(dān)任我行理財(cái)業(yè)務(wù)投資顧問(wèn)須滿足下列準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)，同時(shí)應(yīng)按照《中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行非授信類(lèi)合作金融機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入與退出管理辦法》（見(jiàn)郵銀發(fā)〔2013〕1179號(hào)）進(jìn)行準(zhǔn)入和退出管理。第6條在我行已有有效授信評(píng)級(jí)且評(píng)級(jí)BB+及以上的金融機(jī)構(gòu)，自動(dòng)成為我行準(zhǔn)入的合作機(jī)構(gòu)。第7條不符合第六條要求的機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)須滿足如下全部條件：（1（有符合相關(guān)法律法規(guī)規(guī)定的公司章程；（2（注冊(cè)資本1000萬(wàn)元以上；（3（高級(jí)管理人員具有10年以上金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn)；（4（投資經(jīng)理、風(fēng)險(xiǎn)控制人員以及市場(chǎng)分析師具備良好的行業(yè)聲譽(yù)以及所開(kāi)展業(yè)務(wù)的相關(guān)經(jīng)驗(yàn)；（5（團(tuán)隊(duì)核心成員穩(wěn)定；（6（有健全的組織架構(gòu)和管理制度；（7（歷史業(yè)績(jī)良好，不存在大額虧損事件；（8（歷史上不存在公開(kāi)的負(fù)面信息。第8條不得選聘有重大違法違規(guī)記錄的投資顧問(wèn)。第9條原則上不增加新的私募性質(zhì)機(jī)構(gòu)擔(dān)任投資顧問(wèn)。第三章固定收益類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)第10條固定收益類(lèi)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)中投資經(jīng)理須滿足以下條件：（一）歷史業(yè)績(jī)：投資經(jīng)理所管理的類(lèi)似產(chǎn)品年化收益率均須高于市場(chǎng)同期平均收益水平；（二）從業(yè)年限：投資經(jīng)理應(yīng)當(dāng)具備豐富的投資經(jīng)驗(yàn)，其從事固定收益投資或研究的年限不得低于8年，擔(dān)任投資經(jīng)理的年限不得低于5年。第11條固定收益類(lèi)投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)須滿足以下條件：（一）投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)中須有指定人員擔(dān)任儲(chǔ)備投資經(jīng)理，擔(dān)任儲(chǔ)備投資經(jīng)理的人員從事固定收益投資或研究的年限不得低于5年，若現(xiàn)任投資經(jīng)理任職期內(nèi)離職，由儲(chǔ)備投資經(jīng)理暫代行使投資經(jīng)理職責(zé)，投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)須于2個(gè)月之內(nèi)重新選任投資經(jīng)理，新任投資經(jīng)理任職資格同第十條規(guī)定。（二）投研一體的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)須有兩名以上研究員，研究員從事固定收益研究年限不得低于5年。（三）投研分離的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)須明確研究支持來(lái)源及職責(zé)、研究支持形式等，研究支持來(lái)源處資質(zhì)不得低于第十一條第二款的要求。不得聘用無(wú)明確研究支持來(lái)源的投資顧問(wèn)。（四）投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)須有兩名以上交易員，交易員須具備豐富的交易經(jīng)驗(yàn)，且從業(yè)期間未出現(xiàn)過(guò)違約現(xiàn)象。第12條擬選聘的投資顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)中所有投研人員不得有重大違法違規(guī)記錄。第13條投資顧問(wèn)提供的預(yù)期收益水平不得低于我行制定的相應(yīng)業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。業(yè)績(jī)基準(zhǔn)應(yīng)參考同業(yè)水平，采用以下形式制定：（一）封閉式（含類(lèi)封閉式）固定期限類(lèi)項(xiàng)目封閉式（含類(lèi)封閉式）固定期限類(lèi)項(xiàng)目是指由我行發(fā)行的具有確定到期日，或產(chǎn)品存續(xù)期間某些約定時(shí)點(diǎn)打開(kāi)申購(gòu)、贖回的人民幣理財(cái)投資項(xiàng)目。將AA級(jí)企業(yè)債、AA級(jí)中短期票據(jù)收益率曲線按照各占50%的比例擬合出一條收益率曲線，根據(jù)產(chǎn)品期限，選取新曲線上相應(yīng)期限的收益率，以此作為該類(lèi)產(chǎn)品的收益基準(zhǔn)。（二）現(xiàn)金管理類(lèi)開(kāi)放式項(xiàng)目現(xiàn)金管理類(lèi)開(kāi)放式項(xiàng)目是指由我行發(fā)行的無(wú)固定到期日，每個(gè)開(kāi)放日均可申購(gòu)、贖回，對(duì)資金流動(dòng)性要求較高的人民幣理財(cái)投資項(xiàng)目。以中央國(guó)債登記結(jié)算有限責(zé)任公司公布的全市場(chǎng)平均到期收益率作為該類(lèi)產(chǎn)品的收益基準(zhǔn)。（三）收益型開(kāi)放式項(xiàng)目收益型開(kāi)放式項(xiàng)目是指由我行發(fā)行的無(wú)固定到期日，每個(gè)開(kāi)放日均可申購(gòu)、贖回，對(duì)資金流動(dòng)性要求相對(duì)較低但對(duì)收益要求較高的人民幣理財(cái)投資項(xiàng)目。以資金成本加成100個(gè)以上基點(diǎn)作為該類(lèi)產(chǎn)品的業(yè)績(jī)基準(zhǔn)。第四章權(quán)益類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)第14條權(quán)益類(lèi)投資顧問(wèn)項(xiàng)目投