互聯(lián)網(wǎng)金融培訓(xùn)課程

互聯(lián)網(wǎng)金融開頭語(yǔ)套用一個(gè)著名的“宣言”的句式：一個(gè)幽靈，互聯(lián)網(wǎng)幽靈，在中國(guó)游蕩。為了對(duì)這個(gè)幽靈進(jìn)行神圣的圍剿，中國(guó)的一些勢(shì)力，政府和企業(yè)、消費(fèi)者和投資者、美國(guó)的投資家和中國(guó)的創(chuàng)業(yè)者，都聯(lián)合起來(lái)了！?。‘?dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融概念愈炒愈熱，那么何謂互聯(lián)網(wǎng)金融？目錄第2部分第3部分第1部分互聯(lián)網(wǎng)金融在中國(guó)的模式與現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融對(duì)商業(yè)銀行的沖擊什么是互聯(lián)網(wǎng)金融第4部分互聯(lián)網(wǎng)金融歷史與趨勢(shì)第1部分互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)涵互聯(lián)網(wǎng)金融的三大核心要素互聯(lián)網(wǎng)金融模式與傳統(tǒng)金融模式比較1.1金融傳統(tǒng)金融主要是指只具備存款、貸款和結(jié)算三大傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的金融活動(dòng)?，F(xiàn)代金融泛指一切與信用貨幣的發(fā)行、保管、兌換、結(jié)算、融通等有關(guān)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。1.2互聯(lián)網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)又稱Internet，始于1969年，源于美國(guó)軍方的ARPA（阿帕網(wǎng)，美國(guó)國(guó)防部研究計(jì)劃署）“開放、平等、協(xié)作、分享”互聯(lián)網(wǎng)精神。1.3互聯(lián)網(wǎng)金融的涵義資金融通金融互聯(lián)網(wǎng)金融從廣義上講，具備互聯(lián)網(wǎng)精神的金融業(yè)態(tài)統(tǒng)稱為互聯(lián)網(wǎng)。金融互聯(lián)網(wǎng)金融（ITFIN）是指以依托于支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)以及搜索引擎、app等互聯(lián)網(wǎng)工具，實(shí)現(xiàn)資金融通、支付和信息中介等業(yè)務(wù)的一種新興金融?；ヂ?lián)網(wǎng)金融是在實(shí)現(xiàn)安全、移動(dòng)等網(wǎng)絡(luò)技術(shù)水平上，被用戶熟悉接受后，自然而然為適應(yīng)新的需求而產(chǎn)生的新模式及新業(yè)務(wù)。互聯(lián)網(wǎng)開放、平等、協(xié)作、分享1.4互聯(lián)網(wǎng)金融的三大核心要素信息處理資源配置互聯(lián)網(wǎng)金融支付系統(tǒng)社交網(wǎng)絡(luò)生成和傳播信息搜索引擎對(duì)信息進(jìn)行組織、排序和檢索云計(jì)算保障信息高速處理能力資金供需信息直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配，供需雙方直接聯(lián)系和匹配，不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介典型模式：人人貸以移動(dòng)支付為基礎(chǔ)所有個(gè)人和機(jī)構(gòu)都在中央銀行的支付中心（超級(jí)網(wǎng)銀）開賬戶、存款和證券登記支付清算完全電子化，社會(huì)中無(wú)現(xiàn)鈔流通互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較金融業(yè)遇到的挑戰(zhàn)和機(jī)遇傳統(tǒng)金融模式金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的最基本功能是融通資金，是將資金從儲(chǔ)蓄者轉(zhuǎn)移到投資者手中。資金供需雙方的匹配(包括融資金額、期限和風(fēng)險(xiǎn)收益匹配)通過(guò)兩類中介進(jìn)行：一類是銀行，對(duì)應(yīng)著間接融資模式；另一類是股票和債券市場(chǎng)，對(duì)應(yīng)著直接融資模式。這兩類融資模式對(duì)資源配置和經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有重要作用，但也產(chǎn)生了很大的交易成本，直接體現(xiàn)為銀行和券商的利潤(rùn)。2011年全國(guó)銀行和券商的利潤(rùn)就達(dá)到約1.4萬(wàn)億?；ヂ?lián)網(wǎng)金融模式“互聯(lián)網(wǎng)金融模式”－－以互聯(lián)網(wǎng)為代表的現(xiàn)代信息科技，特別是移動(dòng)支付、云計(jì)算、社交網(wǎng)絡(luò)和搜索引擎等，將對(duì)金融模式產(chǎn)生根本影響。將出現(xiàn)一個(gè)既不同于商業(yè)銀行間接融資、也不同于資本市場(chǎng)直接融資的第三種金融融資模式。在互聯(lián)網(wǎng)金融模式下，銀行、券商和交易所等中介都不起作用，貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)。互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（一）對(duì)客戶需求掌控能力不同互聯(lián)網(wǎng)金融具有傳統(tǒng)金融不可比擬的優(yōu)點(diǎn)就是，它擁有搜索引擎、大數(shù)據(jù)、社交網(wǎng)絡(luò)和云計(jì)算。這些使得互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)信息不對(duì)稱程度非常低。它可以將碎片化信息進(jìn)行組合，根據(jù)任何人的碎片化信息做產(chǎn)品信息的挖掘和產(chǎn)品推導(dǎo)，有效地拉近商家和供應(yīng)商之間的關(guān)系，利用大數(shù)據(jù)技術(shù)從中挖掘商機(jī)，互聯(lián)網(wǎng)金融有效緩解了銀企之間信息不對(duì)稱的難題。相對(duì)而言，盡管傳統(tǒng)金融企業(yè)也已經(jīng)意識(shí)到大數(shù)據(jù)對(duì)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的巨大推動(dòng)作用，并已經(jīng)采取措施利用大數(shù)據(jù)為其服務(wù)，如現(xiàn)在各大銀行開辦的網(wǎng)上銀行，但是對(duì)比互聯(lián)網(wǎng)金融，傳統(tǒng)金融對(duì)用戶的信息采集和處理能力還遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（二）運(yùn)營(yíng)模式不同互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)誕生的，它依托互聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行業(yè)務(wù)的開展，即互聯(lián)網(wǎng)金融所提供的服務(wù)都只存在于線上的虛擬空間。它屬于直接融資模式，著重于解決中小企業(yè)融資問(wèn)題，并且促進(jìn)民間金融的陽(yáng)光化、規(guī)范化，更可被用來(lái)提高金融包容水平，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)也有類似的線上活動(dòng)，但是它在資金流通過(guò)程中充當(dāng)?shù)氖且粋€(gè)中介的角色，其服務(wù)的對(duì)象也主要是規(guī)模較大、信譽(yù)度較高的企業(yè)，對(duì)于信譽(yù)度難以審查的小微型企業(yè)則較少，傳統(tǒng)金融主要是通過(guò)運(yùn)營(yíng)網(wǎng)點(diǎn)向客戶提供可觸摸的服務(wù)，并利用關(guān)系來(lái)銷售產(chǎn)品?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（三）運(yùn)營(yíng)的成本不同互聯(lián)網(wǎng)金融的交易雙方在資金期限匹配、分擔(dān)成本非常低，銀行、券商和交易所等中介都不起作用;貸款、股票、債券等的發(fā)行和交易以及券款支付直接在網(wǎng)上進(jìn)行，這個(gè)市場(chǎng)充分有效，接近一般均衡定理描述的無(wú)金融中介狀態(tài)，能夠大幅減少交易成本，而且透明度更強(qiáng)、參與度更高、操作上更便捷、中間成本就更低。第三方支付公司快錢CEO關(guān)國(guó)曾表示互聯(lián)網(wǎng)金融將降低金融服務(wù)成本。未來(lái)，以第三方支付企業(yè)為代表的互聯(lián)網(wǎng)金融將創(chuàng)造性的依靠海量數(shù)據(jù)，極大降低各類企業(yè)享受金融服務(wù)的成本。由于互聯(lián)網(wǎng)金融完全依托互聯(lián)網(wǎng)，沒(méi)有銀行、保險(xiǎn)業(yè)等傳統(tǒng)金融的實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)。加上擁有大數(shù)據(jù)的海量數(shù)據(jù)決絕了客戶需求分析費(fèi)用，使得它的成本比傳統(tǒng)金融業(yè)要小的多?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融的比較（四）具體操作不同1、支付方式的不同：傳統(tǒng)金融采用的是物理網(wǎng)點(diǎn)分散支付，而互聯(lián)網(wǎng)金融是超級(jí)集中支付系統(tǒng)和個(gè)體移動(dòng)支付統(tǒng)一。2、信息處理的不同:

傳統(tǒng)金融的信息通過(guò)人工進(jìn)行處理，信息不對(duì)稱，且標(biāo)準(zhǔn)化、碎片化、靜態(tài)化；互聯(lián)網(wǎng)金融的信息處理和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估通過(guò)網(wǎng)絡(luò)化方式進(jìn)行，在云計(jì)算的保障下，資金供需雙方信息通過(guò)社交網(wǎng)絡(luò)揭示和傳播，被搜索引擎組織和標(biāo)準(zhǔn)化，最終形成時(shí)間連續(xù)動(dòng)態(tài)變化的信息序列，由此可以給出任何資金需求者的動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)或動(dòng)態(tài)違約概率，而且成本極低。3、資源配置：傳統(tǒng)金融的具體形式如銀行、投資銀行等作為中介匹配資金借入方和借出方；互聯(lián)網(wǎng)金融的資金供需信息則可直接在網(wǎng)上發(fā)布并匹配,供需雙方直接聯(lián)系和交易,不需要經(jīng)過(guò)銀行、券商或交易所等中介。

傳統(tǒng)金融互聯(lián)網(wǎng)金融困難/成本很高容易/成本低信息不對(duì)稱數(shù)據(jù)豐富、完整、信

息對(duì)稱通過(guò)銀行與券商中介期限完全可以自己解決和數(shù)量的匹配通過(guò)銀行支付超級(jí)集中支付系統(tǒng)和

個(gè)體移動(dòng)支付的統(tǒng)一間接交易直接交易需要設(shè)計(jì)復(fù)雜風(fēng)險(xiǎn)和簡(jiǎn)單化（風(fēng)險(xiǎn)對(duì)沖需對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)求減少）交易成本極高金融市場(chǎng)運(yùn)行互聯(lián)化，

交易成本較少信息處理 風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估 資金供求

支付

供求方產(chǎn)品 成本

1.5傳統(tǒng)金融VS互聯(lián)網(wǎng)金融第2部分互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融模式互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀互聯(lián)網(wǎng)金融模式

互聯(lián)網(wǎng)金融六大發(fā)展模式1.第三方支付：第三方支付包括以支付寶、財(cái)付通、盛付通為代表的互聯(lián)網(wǎng)支付企業(yè)，也包括快錢、匯付天下為代表的金融型支付企業(yè)。通過(guò)第三方支付平臺(tái)，買方選購(gòu)商品后，使用第三方平臺(tái)提供的賬戶支付貨款，由第三方通知賣家貨款到達(dá)、進(jìn)行發(fā)貨?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的現(xiàn)狀1.第三方支付：

2013第三季度，中國(guó)第三方移動(dòng)支付市場(chǎng)交易規(guī)模達(dá)2965.1億元，環(huán)比增長(zhǎng)152.6%。2.P2P小額信貸：P2P小額信貸是一種個(gè)人對(duì)個(gè)人的直接信貸模式。目前國(guó)內(nèi)的P2P融資平臺(tái)有宜信網(wǎng)、紅嶺創(chuàng)投、人人貸、拍拍貸等。通過(guò)P2P網(wǎng)絡(luò)融資平臺(tái)，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對(duì)方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時(shí)獲知借款人的還款進(jìn)度，獲得投資回報(bào)。3.大數(shù)據(jù)金融：大數(shù)據(jù)金融是指集合海量非結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)，通過(guò)對(duì)其進(jìn)行實(shí)時(shí)分析，可以為互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)提供客戶全方位信息，通過(guò)分析和挖掘客戶的交易和消費(fèi)信息掌握客戶的消費(fèi)習(xí)慣，并準(zhǔn)確預(yù)測(cè)客戶行為，是金融機(jī)構(gòu)和金融服務(wù)平臺(tái)在營(yíng)銷和風(fēng)控方面有的放矢。一個(gè)正在改變我們的生活、工作和思維方式的新浪潮正悄悄來(lái)到我們身邊，這就是大數(shù)據(jù)。運(yùn)營(yíng)模式可以分為平臺(tái)模式和供應(yīng)鏈金融模式。-準(zhǔn)確預(yù)測(cè)未來(lái)-輔助金融決策互聯(lián)網(wǎng)金融模式——大數(shù)據(jù)金融平臺(tái)模式：

以阿里云為技術(shù)基礎(chǔ)，淘寶網(wǎng)、天貓

、一淘等平臺(tái)的信息流入阿里云，

阿里云對(duì)其進(jìn)行專業(yè)化的分析和處理，

加上通過(guò)各個(gè)渠道獲得的信用記錄、

交易狀況等情況出具信用評(píng)估報(bào)告，確定授信額度，然后，通過(guò)阿里金融發(fā)放貸款。阿里金融互聯(lián)網(wǎng)金們?nèi)谀Ｊ健髷?shù)據(jù)本金融供應(yīng)鏈才金融模態(tài)式：以電商捧為核心榮企業(yè)，飲以未來(lái)兵收益的?，F(xiàn)金流碌為擔(dān)保乘，獲得紹銀行授基信，為供應(yīng)慘商提供蒸貸款。具體服務(wù)濕包括應(yīng)收母賬款融資飼、訂單融餐資、委托災(zāi)融資、協(xié)千同融資、往信托計(jì)劃顆等。在這些綁融資中告，京東商城扮演供傅應(yīng)商與銀行之肆間的授信角色，筍而資金的發(fā)放由銀行來(lái)完成供應(yīng)商4.眾籌融資缸：指用團(tuán)購(gòu)+預(yù)購(gòu)的形漏式，向網(wǎng)調(diào)友募集項(xiàng)夏目資金的證模式。眾剝籌利用互車聯(lián)網(wǎng)和SNS傳播的特拿性，讓小太企業(yè)、藝番術(shù)家或個(gè)瓦人對(duì)公眾閘展示他們郵的創(chuàng)意，仙爭(zhēng)取大家買的關(guān)注和吸支持，進(jìn)頓而獲得所色需要的資奇金援助。襪現(xiàn)代眾籌燒指通過(guò)互些聯(lián)網(wǎng)方式梳發(fā)布籌款首項(xiàng)目并募族集資金?；\相對(duì)于傳兵統(tǒng)的融資瀉方式，眾里籌更為開拒放，能否韻獲得資金指也不再是慕由項(xiàng)目的柏商業(yè)價(jià)值渠作為唯一渴標(biāo)準(zhǔn)。只梅要是網(wǎng)友睡喜歡的項(xiàng)賄目，都可減以通過(guò)眾父籌方式獲把得項(xiàng)目啟娛動(dòng)的第一滑筆資金，舞為更多小盡本經(jīng)營(yíng)或譽(yù)創(chuàng)作的人宿提供了無(wú)作限的可能擺。眾籌的煩特征：-低門檻-多樣性-依靠大眾騾力量-注重創(chuàng)意4.互溜聯(lián)網(wǎng)金孔融模式——眾籌模產(chǎn)式股權(quán)制獎(jiǎng)勵(lì)制募捐制借貸制眾籌平澆臺(tái)：項(xiàng)目發(fā)踐起人在棕眾籌平先臺(tái)通過(guò)舞視頻、仔圖片、擔(dān)文字介哀紹把自季己希望演實(shí)現(xiàn)的屑創(chuàng)意或夢(mèng)想展妻示在網(wǎng)瓦站上，并設(shè)定需要純的目標(biāo)金額及姨達(dá)成目標(biāo)的的時(shí)限。訊喜歡該項(xiàng)植目的人可貞以承諾捐摟獻(xiàn)一定數(shù)泳量的資金帆。23互聯(lián)網(wǎng)金舍融模式互聯(lián)網(wǎng)顫金融六號(hào)大發(fā)展死模式5.信息化歪金融機(jī)梢構(gòu)：所謂信息尺化金融機(jī)者構(gòu)，是指封通過(guò)采用廚信息技術(shù)用，對(duì)傳統(tǒng)旁運(yùn)營(yíng)流程蚊進(jìn)行改造壁活重構(gòu)，尸實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)買、管理全拘面電子化腳的銀行、蒸證券和保世險(xiǎn)等金融燙機(jī)構(gòu)。金巷融信息化衣是金融業(yè)寇發(fā)展趨勢(shì)乒之一，而吧信息化金義融機(jī)構(gòu)則廉是金融創(chuàng)盯新的產(chǎn)物程。從金融礦的整個(gè)行職業(yè)來(lái)看，篩銀行的信取息化建設(shè)辯一直處于顯業(yè)內(nèi)領(lǐng)先忽水平，不括僅具有國(guó)按際領(lǐng)先的麗金融信息晨技術(shù)平臺(tái)領(lǐng)，建成了蠶由自助銀救行、電話襪銀行、手熊機(jī)銀行和衡網(wǎng)上銀行脆構(gòu)成的電之子銀行立樹體服務(wù)體賓系，而且撲以信息化工的大手筆-數(shù)據(jù)集中誼工程在業(yè)勿內(nèi)獨(dú)領(lǐng)風(fēng)泡騷?；ヂ?lián)網(wǎng)狀金融模式互聯(lián)網(wǎng)金賭融六大發(fā)饞展模式6.互聯(lián)網(wǎng)拾金融門蛛戶：互聯(lián)網(wǎng)金叫融門戶是史指利用互方聯(lián)網(wǎng)進(jìn)行傻金融產(chǎn)品昂的銷售以總及為金融獄產(chǎn)品銷售般提供第三端方服務(wù)的大平臺(tái)。它茄的核心就棍是“搜索+比價(jià)”唇的模式跡，采用預(yù)金融產(chǎn)相品垂直乎比價(jià)的稻方式，昆將各家虧金融機(jī)軟構(gòu)的產(chǎn)蝕品放在且平臺(tái)上藝，用戶碧通過(guò)對(duì)惱比調(diào)休妹合適的隊(duì)金融產(chǎn)飽品。互展聯(lián)網(wǎng)金奴融門戶狀多元化誓創(chuàng)新發(fā)以展，形旬成了提蝕供高端磚理財(cái)投靈資服務(wù)奪和理財(cái)愉產(chǎn)品的饒第三方悔理財(cái)機(jī)儀構(gòu)，提角供保險(xiǎn)租產(chǎn)品咨唱詢、比續(xù)價(jià)、購(gòu)糊買服務(wù)廚的把培改訓(xùn)門戶讓網(wǎng)站等四。互聯(lián)網(wǎng)門圓戶最大的畝價(jià)值就在曬于它的渠棉道價(jià)值。恰互聯(lián)網(wǎng)金蔑融分流了架銀行業(yè)、尸信托業(yè)、幕保險(xiǎn)業(yè)的蜘客戶，題加劇了上透述行業(yè)的祥競(jìng)爭(zhēng)。2.2互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀網(wǎng)絡(luò)借著貸利用梅網(wǎng)絡(luò)平帽臺(tái)，實(shí)仁現(xiàn)借貸山的“在均線交易求”，借場(chǎng)貸雙方婚足不出挺戶即可返實(shí)現(xiàn)借酷貸。（一）劑P2P喘網(wǎng)絡(luò)借么貸風(fēng)生茂水起避開了傳統(tǒng)貸款棚以抵押為主要幕風(fēng)險(xiǎn)控竹制手段案，將網(wǎng)絡(luò)信用蜂度作為貸雹款的參平考標(biāo)準(zhǔn)盟之一。資截止201鈴3年末，緒阿里小蹲微信貸巷的客戶舅數(shù)達(dá)64萬(wàn)，放尤貸的總榮金額累標(biāo)計(jì)達(dá)到1500多億元梁，不良彩率不到1%.2.2互聯(lián)網(wǎng)金古融發(fā)展現(xiàn)惰狀（二）第皂三方支付根發(fā)展一日蹈千里2013未-201凈6(預(yù)測(cè))年中國(guó)第它三方互聯(lián)視網(wǎng)支付市降場(chǎng)交易規(guī)蔥模據(jù)艾瑞撿統(tǒng)計(jì)數(shù)定據(jù)顯示宴，第三垮方互聯(lián)期網(wǎng)支付嫩總金額僚由200廳5年的152億元，彈飛速躍燙進(jìn)到201扔2年的1災(zāi)2.4粥萬(wàn)億元也，僅2013年前三同季度就參實(shí)現(xiàn)了4.0賴1萬(wàn)億元用.2.2互聯(lián)網(wǎng)窗金融發(fā)強(qiáng)展現(xiàn)狀（三）移惠動(dòng)支付異扇軍突起2010鬧-201扁4年中國(guó)移叨動(dòng)支付市耍場(chǎng)交易規(guī)同模據(jù)數(shù)據(jù)顯產(chǎn)示，201榨1年中國(guó)基移動(dòng)支姓付用戶頓數(shù)達(dá)1.87億戶，交排易額達(dá)742億元，之同比增防長(zhǎng)67.8智%；282.2互聯(lián)網(wǎng)甘金融發(fā)某展現(xiàn)狀（四）瞧銀行翁接“網(wǎng)鐵”，互痕聯(lián)網(wǎng)搶列“金”傳統(tǒng)金融化行業(yè)紛紛伴接開展互亭聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)涌.互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)爭(zhēng)相搶“金”292.2互聯(lián)網(wǎng)金波融發(fā)展現(xiàn)拒狀（五）跨絹界合作，順亮點(diǎn)頻出中國(guó)聯(lián)通校、東方航估空與招商臂銀行結(jié)成異業(yè)聯(lián)盟，在高端客饒戶聯(lián)動(dòng)拓聯(lián)展、產(chǎn)品價(jià)和服務(wù)創(chuàng)拉新、物理窄網(wǎng)點(diǎn)和電穗子渠道共蒼享、增值階服務(wù)延伸蛾、數(shù)據(jù)挖期掘與分析玻等方面實(shí)動(dòng)現(xiàn)優(yōu)勢(shì)互牙補(bǔ)與深入氏合作。平安、掛騰訊、晶阿里巴帆巴合資齡“眾安隔在線財(cái)碰產(chǎn)保險(xiǎn)配公司”蟻，“三馬合笨作”，挺蒸進(jìn)虛擬財(cái)掌險(xiǎn)以及網(wǎng)安絡(luò)貿(mào)易的竟新領(lǐng)域。第3部分互聯(lián)網(wǎng)金柴融模式對(duì)涼商業(yè)銀行儲(chǔ)的影響3.1優(yōu)商業(yè)銀行慘金融中介曲角色被弱化資金需求方資金供給方傳統(tǒng)商業(yè)銀行融資信息融資信息提供資金存儲(chǔ)資金資金需求方資金供給方信息獲取渠道：社交網(wǎng)絡(luò)、信貸平臺(tái)(如P2P、眾籌)、搜索引擎···資金支付方式：網(wǎng)銀、第三方支付平臺(tái)(如余額寶)、互聯(lián)網(wǎng)貨幣(如比特幣)···在傳統(tǒng)六的金融蘆模式中淡，商業(yè)讀銀行作揀為金融剃中介，乓而互聯(lián)奸網(wǎng)金融伸的發(fā)展算帶動(dòng)了廉金融脫線媒的步居伐，在書互聯(lián)網(wǎng)擺金融模調(diào)式中，片銀行喪廁失了其川霸主地諒位，投液資方直兔接與融偽資方實(shí)臨現(xiàn)了資壺金對(duì)接補(bǔ)。降低能了投融謎資的成澇本，提太高了投轟融資效嘴率，繞峽開銀行潛，較低獲的門檻查滿足了覽草根階漆層的融跪資需求義。3.2境商業(yè)插銀行的吩傳統(tǒng)業(yè)麻務(wù)受到啞沖擊1.網(wǎng)絡(luò)融啊資對(duì)傳尖統(tǒng)信貸脈業(yè)務(wù)形蟻成沖擊阿里金謊融“小頌貸+平臺(tái)”模渣式——為淘寶味和天貓?zhí)嵘系纳虘驊籼峁╉殹坝唵斡J款”攻和“信折用貸款伶”業(yè)務(wù)退。迄今附，阿里興金融放面貸資金諷累計(jì)已儉經(jīng)超過(guò)1500億元，昌為超過(guò)60萬(wàn)戶小鉤微企業(yè)筆、個(gè)人劈燕創(chuàng)業(yè)者堆提供融蒜資服務(wù)“人人貸帆”模式——自2006年國(guó)內(nèi)第感一家人人屆貸公司宜翼信成立伊父始，我國(guó)坡已有超過(guò)200塞0家類似事“人人傳貸”平班臺(tái)，201鐮3年交易額欲預(yù)計(jì)突破500億元銀行的宅利差收騙入降低3.2架商業(yè)感銀行的括傳統(tǒng)業(yè)桶務(wù)受到偷沖擊2.網(wǎng)絡(luò)理嚇財(cái)領(lǐng)域菜創(chuàng)新活茅躍基金銷售穗支付——目前已有優(yōu)支付寶、仆財(cái)付通等謎多家公司充獲得基金范銷售支付借牌照。匯趕付天下旗林下的基金槍支付平臺(tái)鬧“天天盈恰”用戶突繼破百萬(wàn)，見(jiàn)直銷46家公司的700多只基掘金產(chǎn)品鉗，覆蓋羽基金品央種八成幣以上。網(wǎng)絡(luò)財(cái)產(chǎn)例保險(xiǎn)——“三馬憑賣保險(xiǎn)曾”，依講托互聯(lián)衫網(wǎng)開展馬保險(xiǎn)銷燦售，還誰(shuí)專注于點(diǎn)提供互絲式聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)吃域財(cái)產(chǎn)胞保險(xiǎn)的泊整體解封決方案網(wǎng)絡(luò)理量財(cái)——“余額喊寶”、馬“理財(cái)禮通”，研開啟“典碎片化淹”理財(cái)帥。銀行的終存款分流3.2照商業(yè)刊銀行的亡傳統(tǒng)業(yè)含務(wù)受到野沖擊數(shù)據(jù)來(lái)源：易觀國(guó)際、eBI中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)商情3.支付結(jié)算消業(yè)務(wù)面臨胃嚴(yán)峻挑戰(zhàn)支付寶展、快錢董、易寶同等為企捉業(yè)客戶誕提供跨蠻行收付追款、多掙層級(jí)交附易、自繩動(dòng)分賬竟和一對(duì)貞多批量信付款等西各種資刑金結(jié)算廊產(chǎn)品第三方核支付公悲司借助晨互聯(lián)網(wǎng)介、移動(dòng)田通信、三廣電網(wǎng)天絡(luò)等渠叫道推出斷便捷的李電子支捆付服務(wù)債，使得癢銀行的蜓中間業(yè)配務(wù)受到葛很大沖掃擊.銀行的弦中間業(yè)成務(wù)收入減少第4部分互聯(lián)網(wǎng)金堆融歷史與框趨勢(shì)余額寶比特幣互聯(lián)網(wǎng)保賓險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)采金融發(fā)父展展望一、余額廉寶簡(jiǎn)介1、余額止寶余額寶是竿2013罪年6月1蜂3日由阿裙里巴巴集斑團(tuán)支付寶振上線的存語(yǔ)款業(yè)務(wù)，陳由第三方優(yōu)支付平臺(tái)欲余額寶為翅個(gè)人用戶臣打造的一總項(xiàng)余額增掏值服務(wù)。浸余額寶規(guī)摸模已超過(guò)劫5400顫億元，客托戶數(shù)超過(guò)鞏1.5億傳戶，天弘濁基金靠此協(xié)一舉成為陶國(guó)內(nèi)最大歐的基金管蓄理公司。奴通過(guò)余額賠寶，用戶傭不僅能夠裳得到收益檢，還能隨棕時(shí)消費(fèi)支黨付和轉(zhuǎn)出困，像使用尾支付寶余刑額一樣方區(qū)便。用戶們?cè)谥Ц秾殐艟W(wǎng)站內(nèi)就羊可以直接竭購(gòu)買基金摘等理財(cái)產(chǎn)忍品，同漿時(shí)余額寶嶼內(nèi)的資金趙還能隨時(shí)鍛用于網(wǎng)上精購(gòu)物、支衰付寶轉(zhuǎn)賬幟等支付功津能。其實(shí)質(zhì)是貨伯幣基金，愧仍有風(fēng)險(xiǎn)描。1.2最低購(gòu)買金額沒(méi)有限制3收益高，使用靈活一、余座額寶特點(diǎn)主要特拜點(diǎn)：4安全操作流程姿簡(jiǎn)單整個(gè)流程漸就跟給支付寶麗充值、警提現(xiàn)或購(gòu)物愛(ài)支付一左樣簡(jiǎn)單恰。余額寶銀對(duì)于用飛戶的最低偽購(gòu)買金衰額沒(méi)有限塘制，一冒元錢就能縮慧起買。資金在狼余額寶鈴中一方面在誦時(shí)刻保持增值蠟，另一怕方面又能隨漆時(shí)用于賤消費(fèi)。支付寶培對(duì)余額納寶還提供了伐被盜金波額補(bǔ)償?shù)谋Ｃ髡?，確保資金緩萬(wàn)無(wú)一夢(mèng)失?！坝囝~徐寶”實(shí)漿質(zhì)=支付寶+貨幣基金貨幣基金收益：4%-遙6%流動(dòng)性：T+0贖回便捷性片：無(wú)法至直接用揪于支付和結(jié)美算支付寶收益：夸無(wú)流動(dòng)性：垂即時(shí)便捷性：喘可用于網(wǎng)嚴(yán)絡(luò)支付和握轉(zhuǎn)賬余額寶收益：4%-6稀%流動(dòng)性任：即時(shí)便捷性：聚可用于網(wǎng)港絡(luò)支付和譯轉(zhuǎn)賬風(fēng)險(xiǎn)：配投資債濟(jì)券、存修款等低蘆風(fēng)險(xiǎn)資尸產(chǎn)其實(shí)“余層額寶”本失身僅僅是惜一個(gè)通道叛，用戶轉(zhuǎn)條到余額寶運(yùn)里的錢，斯實(shí)際上是頁(yè)直接給了課余額寶背旁后的貨幣蓬基金。貨幣基金戒將這些錢愈集中起來(lái)具，投資給丸只有機(jī)構(gòu)突能夠進(jìn)入四的銀行間識(shí)市場(chǎng)，同盲時(shí)貨幣基呢金保證一薦定的余額辮，來(lái)保證野用戶可以園實(shí)時(shí)取走傾自己的錢股。余額寶危通過(guò)互化聯(lián)網(wǎng)，弓低成本木吸納散田戶小額辱資金二、比特般幣比特幣的創(chuàng)始者比特幣的創(chuàng)始者自稱來(lái)自日本，名叫中本聰。2008年，此人發(fā)表了一篇文章，勾畫了比特幣系統(tǒng)的基本框架2009年，他為該系統(tǒng)建立了一個(gè)開放源代碼項(xiàng)目，正式宣告了比特幣的誕生。什么是偶比特幣莖？◆比特幣閉(Bi還tCoi洽n)是一宮種由開源夠的P2P吹軟件產(chǎn)生怎的電子貨賽幣，是一但種網(wǎng)絡(luò)虛竿擬貨幣。◆比特諒幣不依戚靠特定燥貨幣機(jī)箭構(gòu)發(fā)行置，它通蜂過(guò)特定攀算法的弊大量計(jì)膚算產(chǎn)生頸，比特瞎幣經(jīng)濟(jì)版使用整枝個(gè)P2租P網(wǎng)絡(luò)烈中眾多應(yīng)節(jié)點(diǎn)構(gòu)伯成的分亡布式數(shù)昂據(jù)庫(kù)來(lái)檢確認(rèn)并米記錄所頃有的交蠢易行為牽?！鬚2弊P的去兇中心化盤特性與豬算法本殃身可以遮確保無(wú)施法通過(guò)暢大量制艙造比特浸幣來(lái)人厚為操控梨幣值。比特幣廳的起源◆2008黎年11月采1日，一滔個(gè)名叫中符本聰（S冷atos塵hiN真akam鏟oto）翼的人，在喝P2P郊基金會(huì)（至p2pf皆ound誦atio剖n）網(wǎng)站譽(yù)上發(fā)帖，塵稱自己開子發(fā)出了一昨個(gè)叫作比有特幣的開場(chǎng)源P2P赤（點(diǎn)對(duì)點(diǎn)伍）電子現(xiàn)訊金系統(tǒng)，街它完全去智中心化，們沒(méi)有中央途服務(wù)器或飽者托管方神，所有一撒切都是基野于參與者界——比特困幣就此面平世?！粼敿?xì)講蒸述了比駐特幣的蹲技術(shù)原席理。簡(jiǎn)朗而言之甜，比特酷幣基于湯一套密桂碼編碼逮、通過(guò)爛復(fù)雜算礦法產(chǎn)生就；任何劣人都可羨以下載微并運(yùn)行徹比特幣裳軟件而兄參與制究造比特辦幣；比郵特幣利唉用電子乘簽名的濾方式來(lái)鴉實(shí)現(xiàn)流豪通，通零過(guò)P2膛P網(wǎng)絡(luò)滴來(lái)核查香重復(fù)消淘費(fèi)?！粼?00權(quán)9年，比特月幣的首筆阿交易完成，這套特殊吵的算法還領(lǐng)限定了比界特幣的發(fā)及行總量，亭到214膠0年，比妙特幣將達(dá)各到210戰(zhàn)0萬(wàn)個(gè)的床上限?！艚刂沟叫?01揀3年3耗月份，全部發(fā)暮行比特幣塌按市價(jià)換可算為美元束后，總值訪突破為1克0億美元綿。比特幣究的價(jià)值◆在比特幣剛剛出貍現(xiàn)的時(shí)粉候，比顧特幣幾灑乎一文慘不值，良1美元艦平均能惜夠買到呀130楊9.0句3個(gè)比錦特幣?！?01禽0年7月斥17日，搭世界最大急的比特幣交交易網(wǎng)M鄙TGOX礙成立。那惰時(shí)候比特戲幣的價(jià)格錘還不到0篇.05美涼元。◆但是在翻201凡1年，澇比特幣碑與美元安的兌換絲式率，居莖然從0績(jī).5美徹元一路急漲到了扛13美母元，漲找幅高達(dá)籌260炊0％！冶更讓人怎吃驚的英是，M鬼TGO三X網(wǎng)站隊(duì)顯示，謎比特幣涂的總勢(shì)飄頭依然喊高歌猛晃進(jìn)，在眨201縱3年4惡月份，墾居然一醫(yī)路沖到竭了1∶惜266執(zhí)。比特幣的子使用◆虛擬貨幣駱對(duì)人們來(lái)碰說(shuō)其實(shí)并不陌浸生，諸如Q幣、學(xué)百度幣乒、游戲峰幣都能經(jīng)常普接觸和使慣用到。但哨是，比特幣卻窩邁入了現(xiàn)糖實(shí)生活，它不僅手可以兌位換成實(shí)涌實(shí)在在筋的鈔票并，還能稍直接用壩來(lái)購(gòu)物籮?！舯本┑能嚶?kù)咖啡就擱是接受比協(xié)特幣支付錫的商家之眼一?？Х孺i館有一個(gè)譽(yù)比特幣賬撥戶的二維良碼，付款素時(shí)只要掃眨一掃就能差完成，非鵝常便捷?！舻?，像車庫(kù)夸咖啡一樣趨的店在國(guó)占內(nèi)還很少征。想要使感用比特幣諷消費(fèi)，人乳們更多的頂是通過(guò)網(wǎng)核站。如今愧，一些淘疼寶店已經(jīng)帖開始接受鑄比特幣支擇付。而通慢過(guò)一個(gè)叫崇做Bit翠Pay的薪平臺(tái)，全辯世界的“留比特人”辭都可以在革亞馬遜上讓購(gòu)物。比特幣康的優(yōu)缺物點(diǎn)一、優(yōu)點(diǎn)1.完矮全去中府心化，敗沒(méi)有發(fā)柏行機(jī)構(gòu)值，也就星不可能脹操縱發(fā)訴行數(shù)量診。其發(fā)行與指流通，是奧通過(guò)開源病的p2p沖算法實(shí)現(xiàn)貨。由于傳制統(tǒng)貨幣發(fā)耀行權(quán)控制握在國(guó)家或仰財(cái)團(tuán)手里古，被很多焰底層人民松認(rèn)為是掠律奪勞動(dòng)人蟲民的工具呼。而比特士幣的出現(xiàn)靠恰恰迎合歐了很多無(wú)樣政府主義詢者的需求崗。2.匿階名、免俊稅、免仔監(jiān)管。3.無(wú)國(guó)蜂界、跨俊境。二、缺名點(diǎn)1.交易押平臺(tái)的脆躁弱性。比特幣郵交易平挎臺(tái)很脆央弱。容易遭到黑膠客攻擊。2.交捉易確認(rèn)帳時(shí)間長(zhǎng)背。比特幣錢需包初次安距裝時(shí)，會(huì)攤消耗大量妨?xí)r間下載磚歷史交易沫數(shù)據(jù)塊。點(diǎn)而比特幣頁(yè)交易時(shí)，柄為了確認(rèn)體數(shù)據(jù)準(zhǔn)確途性，會(huì)消典耗一些時(shí)剃間，與p洽2p網(wǎng)絡(luò)絮進(jìn)行交互殿，得到全葬網(wǎng)確認(rèn)后妖，交易才頌算完成。3.價(jià)恭格波動(dòng)虧極大。由于大量匯炒家介入稼，導(dǎo)致比毅特幣兌換免現(xiàn)金的價(jià)績(jī)格如過(guò)山感車一般起干伏。使得豪比特幣更怕適合投機(jī)異，而不是牙匿名交易。比特幣引溝發(fā)的貨幣姻觀念之爭(zhēng)◆沒(méi)有任獸何實(shí)際躲價(jià)值的歇事物能找否成為蛇貨幣？彈在一些談專家看親來(lái)，答眾案是否廳定的。掃“比特遼幣的運(yùn)引算毫無(wú)戲意義。鈔”對(duì)外刪經(jīng)貿(mào)大釋學(xué)金融堤學(xué)院兼江職教授起趙慶明覺(jué)認(rèn)為，居比特幣攤只能是究曇花一句現(xiàn)?！笆控泿艖?yīng)紛具有一速定的物鈴質(zhì)抵制余資產(chǎn)，軋且?guī)胖抵枷鄬?duì)穩(wěn)優(yōu)定，這績(jī)兩點(diǎn)比批特幣都璃無(wú)法做黃到?！薄袅硪恍┣平?jīng)濟(jì)學(xué)釘家則不梯這么認(rèn)勒為。布揮雷頓森艇林體系必崩潰后唱，美元優(yōu)與黃金怨脫鉤，兼貨幣的泊商品屬衫性已不懸存在，事這使得莊人們開桿始轉(zhuǎn)變之觀念：月一種事胃物能否辛成為貨言幣，與隱其本身奮的有用性無(wú)關(guān)；只鞭要所有人購(gòu)都認(rèn)可并病使用，它眼就可以成幸為貨幣。介如果人們教能認(rèn)同一進(jìn)張紙有價(jià)織值，一串鬧數(shù)字代碼甜為什么不贈(zèng)行呢？不恰少人堅(jiān)信，言比特幣敬代表著揮未來(lái)貨坊幣的發(fā)球展方向盞。比特幣套的發(fā)展誼前景◆如果比曉特幣繼續(xù)惰上漲，那猜么它的貨妥幣屬性會(huì)宜越來(lái)越弱。在投移機(jī)過(guò)大照的情況端下，就塊會(huì)助長(zhǎng)栗泡沫化橡風(fēng)險(xiǎn)，撞前景不漁容樂(lè)觀百?！舯忍貛攀筮@種虛翻擬貨幣搜已走進(jìn)蒼現(xiàn)實(shí)生?；睿羌S否會(huì)對(duì)挎現(xiàn)行的涌金融秩初序造成映影響，得從當(dāng)前駛看來(lái)，裝其影響敵微乎其乞微，但毒是，如籃果泡沫粉太大，思破滅時(shí)鳳肯定會(huì)談造成不腐小的損拳失?！艟C合目隸前情況感來(lái)看，咳比特幣汪的發(fā)展逐前景充尚滿了未恩知，一森方面，列它創(chuàng)新多的理念勺，可靠稿的技術(shù)權(quán)吸引眾得多人的裕目光；息另一方斤面，由梢于信用聚的缺失便，以及蜘與現(xiàn)有掀的貨幣佛制度的塑對(duì)抗使田得它很燃難得到五公眾的輔廣泛認(rèn)潮可。三、互弊聯(lián)網(wǎng)保割險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)保樣險(xiǎn)，指實(shí)賞現(xiàn)保險(xiǎn)信撈息咨詢、境保險(xiǎn)計(jì)劃算書設(shè)計(jì)、線投保、交膀費(fèi)、核保鏡、承保、卷保單信息吼查詢、保貝全變更、貸續(xù)期交費(fèi)悄、理賠和技給付等保棕險(xiǎn)全過(guò)程啞的網(wǎng)絡(luò)化辮。網(wǎng)絡(luò)保匪險(xiǎn)無(wú)論從歌概念、市鳳場(chǎng)還是到榆經(jīng)營(yíng)范圍乒，都有廣耐闊的空間下以待發(fā)展左。營(yíng)銷創(chuàng)新傳統(tǒng)保險(xiǎn)企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)實(shí)踐2、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)進(jìn)軍保險(xiǎn)市場(chǎng)1、互聯(lián)網(wǎng)禽在保險(xiǎn)同業(yè)的應(yīng)勁用第三方網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)銷售平臺(tái)互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品創(chuàng)新服務(wù)創(chuàng)新互聯(lián)網(wǎng)對(duì)保險(xiǎn)業(yè)的影響

保險(xiǎn)業(yè)應(yīng)當(dāng)如何應(yīng)對(duì)改變了傳統(tǒng)銷售模式拓展了保險(xiǎn)市場(chǎng)范圍提升了保險(xiǎn)運(yùn)營(yíng)效率對(duì)保險(xiǎn)業(yè)齒的啟示以客戶為中心挖掘客戶需求——通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)獲取大數(shù)據(jù)企業(yè)信息化管理——云計(jì)算技術(shù)以前買保險(xiǎn)現(xiàn)在買保險(xiǎn)到保險(xiǎn)去公司去肯，就所代要投保買的風(fēng)險(xiǎn)徹確定自裳身目前本詳細(xì)的自風(fēng)險(xiǎn)狀碑況，確食定保費(fèi)悄，簽訂蒙投保書傭，隨后嶼保險(xiǎn)合姜同生效遷。發(fā)生怖意外時(shí)政，向保神險(xiǎn)公司喬報(bào)案，袖保險(xiǎn)公暫司派人扁核查，僵然后將職理賠款愉送到自皺己手里殖。坐在電魚腦前淘寶買磚保險(xiǎn)互聯(lián)網(wǎng)李金融所潛使用模霸式是混嗎業(yè)經(jīng)營(yíng)秧模式，澆我國(guó)現(xiàn)洗在所采爐取體制卻是“分沃業(yè)經(jīng)營(yíng)清，分業(yè)愈監(jiān)管”毅。面對(duì)濤互聯(lián)網(wǎng)紀(jì)金融的盤發(fā)展，葛分業(yè)監(jiān)柴管的效睡率將大箭大下降信，并且恒將提升筒監(jiān)管的值成本。披因此，民應(yīng)該對(duì)奶金融監(jiān)祥管體制蔬進(jìn)行有攤效的調(diào)詳整。廣發(fā)銀行診原計(jì)劃于誕“雙11”當(dāng)天推村出的淘裕寶店專意屬理財(cái)惑產(chǎn)品，撿但由于《商業(yè)銀層行理財(cái)掘產(chǎn)品銷黨售管理里辦法》的相關(guān)瞇條例被孟提前叫訴停。其待中“親慨見(jiàn)親簽樣”成為間卡住該可行淘寶敢店創(chuàng)新錫的一道序“紅線土”。在互聯(lián)扶網(wǎng)金融架的安全鵝技術(shù)使拌用上，礎(chǔ)沒(méi)有相治匹配的鞠規(guī)范或止標(biāo)準(zhǔn)。貓金融系節(jié)統(tǒng)平臺(tái)薯在設(shè)計(jì)母與使用矛的過(guò)程歲中，沒(méi)眨有進(jìn)行金充分的殊實(shí)驗(yàn)測(cè)繁試。系哥統(tǒng)在常倉(cāng)常急忙其上下線亡，就會(huì)逗導(dǎo)致“飲后門”禽與漏洞鞏的出現(xiàn)足，進(jìn)而監(jiān)導(dǎo)致安梢全隱患無(wú)的發(fā)生始。四、互業(yè)聯(lián)網(wǎng)金肯融展望201育3年——互聯(lián)網(wǎng)葡金融元找年互聯(lián)網(wǎng)歡環(huán)境在寸深刻影畏響并改握變著金許融業(yè)互聯(lián)網(wǎng)拴的特質(zhì)右：信息臘傳播成交本趨零倒；信息轉(zhuǎn)處理成輪本低；麥客戶界播面簡(jiǎn)單邊直接；信息價(jià)值躬與成本的發(fā)鐘擺：獲踩得并有效惑使用信息申的成本是借恒定的。在業(yè)務(wù)錢體系上例，銀行鎖業(yè)必須請(qǐng)積極創(chuàng)帽新，完技善服務(wù)紅方式，圣豐富服慢務(wù)品種撥，提供牽“金融荒超市”供式的服瞞務(wù)；在經(jīng)營(yíng)未方式上尼，銀行艇業(yè)應(yīng)該俱把傳統(tǒng)扶營(yíng)銷渠腳道和網(wǎng)蓋絡(luò)營(yíng)銷約渠道緊蹈密結(jié)合跡；在經(jīng)營(yíng)慮理念上灣，銀行音業(yè)必須追實(shí)現(xiàn)由姑“產(chǎn)品臥中心主剛義”向銳“客戶到中心主惠義”的側(cè)轉(zhuǎn)變；在戰(zhàn)略裝導(dǎo)向上截，銀行球業(yè)必須攝調(diào)整與槐其它金葡融機(jī)構(gòu)序的關(guān)系腫，爭(zhēng)取固成為網(wǎng)眨絡(luò)經(jīng)濟(jì)圓的金融諸門戶。移動(dòng)化Workmobility互聯(lián)網(wǎng)化IT

Consumerization無(wú)處不在的簡(jiǎn)化Pervasivesimplification客戶中心化風(fēng)險(xiǎn)和安全管理Risk&securitymanagementSou躍rce：Valu鐮eRes