企業(yè)財務診斷分析

第頁共頁企業(yè)財務診斷分析^p企業(yè)財務診斷分析^p隨著社會經濟的開展、企業(yè)制度的日益完善、市場競爭的加劇,財務管理的地位、職能也不斷被強化和進步。財務管理由最初的資金收付、結算逐步上升為企業(yè)運營和管理的核心,財務決策已與消費決策、營銷決策構成了決定企業(yè)命運的三大支柱決策。一、財務診斷的內容(一)財務根底工作診斷對企業(yè)建立的財務管理制度、定額管理制度、組織機構、財務核算流程、財務人員崗位職責、核算程度、人員技能等一系列財務根底工作進展診斷做出合理評估,提出改良建議。(二)財務管理程度診斷包括財務管理狀況、財務應變才能、重大財務決策的執(zhí)行情況、財務預決算的執(zhí)行情況、專項財務決策的執(zhí)行情況等管理工作進展診斷。(三)財務狀況綜合診斷對企業(yè)的資本構造、盈利才能、變現(xiàn)才能、資產管理效率、資金狀況、風險程度及綜合性財務指標分析^p等進展診斷。(四)籌資管理診斷對金融環(huán)境、資金的供求形勢、外部資金需求量以及企業(yè)籌資的原那么、渠道、方法、本錢、籌資條件、籌資才能等要素進展診斷。(五)投資管理診斷運用現(xiàn)金流量、回收期、內含報酬率、凈現(xiàn)值等財務指標結合國家產業(yè)政策對企業(yè)投資方向、投資額、投資效果進展診斷。(六)營運資金管理診斷通過企業(yè)資產負債表及相關財務資料核實企業(yè)流動資產、流動負債的真實性,根據財務勾稽關系進展診斷。(七)本錢管理診斷通過對企業(yè)本錢管理流程、工作現(xiàn)狀的調研,運用財務指標對本錢管理制度診斷、執(zhí)行本錢管理診斷及期間費用管理診斷等。(八)財務報告管理診斷對資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及報表附注、財務分析^p報告、專項財務報告等資料的真實性、完好性、及時性進展診斷。(九)對企業(yè)開展才能進展診斷企業(yè)的開展才能是指企業(yè)在較長時期內在劇烈的市場競爭中所產生的綜合經營才能、籌資才能、投資才能等。通過分析^p企業(yè)的銷售增長情況、在建工程和已建成的主要工程運營情況、科研費用、新技術的應用和新產品開發(fā)情況等來掌握企業(yè)將來開展的趨勢和前景。二、財務診斷需要的資料本期和近兩期資產負債表、損益表、現(xiàn)金流量表及其附注,各專項報表、審計報告。本期和近兩期的會計賬簿、會計憑證,包括資產賬、負債賬、費用賬、現(xiàn)金明細賬、銀行存款明細賬、銀行對賬單、余額調節(jié)表、資產盤點表、應收款對賬單等等。企業(yè)的財務管理制度、組織機構、財務核算流程、財務人員崗位職責等相關資料。企業(yè)的開展戰(zhàn)略、本期和近兩期的財務預算、財務分析^p及重大財務決策等資料。三、財務診斷的主要指標(一)利潤率包括銷售毛利率、銷售凈利率、凈資產收益率、總資產收益率、投資收益率、資產經常性收益率等等,這些指標是由經營和投資兩個角度反映企業(yè)的盈利程度,指標值越高越好。(二)資產周轉率可用資產周轉天數或資產周轉次數來反映,包括存貨周轉率、應收賬款周轉率、流動資產周轉率、總資產周轉率等等,各項資產的周轉指標用于衡量企業(yè)運用資產獲得銷售收入的`才能,一般情況下周轉率越高、周轉天數越短越好。(三)負債比率包括資產負債率、流動比率、速動比率、產權比率、權益乘數、有形凈值債務率、長期債務與營運資金比率等等,這些指標從不同的角度反映企業(yè)的債務構造和債務平安程度、債務歸還才能。(四)本錢費用率包括資金本錢率、銷售本錢率、銷售費用率、財務費用率、管理費用率等等。通過這些指標可以分析^p影響企業(yè)盈利程度的原因。(五)資產減值準備率包括存貨、固定資產、在建工程、短期投資、長期投資、無形資產、壞賬損失準備等各項資產減值準備率。資產減值準備率是各項資產的減值準備與資產原值的比率,資產減值準備率可以反映資產的現(xiàn)本質量,指標越高表示該項資產質量越差。(六)現(xiàn)金指標包括自由現(xiàn)金流量、現(xiàn)金銷售比率、銷售現(xiàn)金流量率、資本購置率、現(xiàn)金購置率、現(xiàn)金股利支付率、現(xiàn)金利息支付率、全部資產現(xiàn)金回收率、經營現(xiàn)金滿足內部需要比率、現(xiàn)金滿足投資比率、資本支出比率、盈利現(xiàn)金比率、經營現(xiàn)金流量凈利率等等?，F(xiàn)金是企業(yè)的血液,通過這些指標可以客觀反映企業(yè)的經濟活動現(xiàn)金狀況。四、財務診斷的方法財務診斷是從綜合反映企業(yè)財務狀況的經濟指標的分析^p入手,根據企業(yè)的開展戰(zhàn)略和同行業(yè)先進管理程度的財務指標,運用比率分析^p法、比擬分析^p法、賬齡分析^p法、趨勢分析^p法、構造分析^p法、連環(huán)替代法、敏感度分析^p法、圖解法、因素分析^p法、杜邦財務分析^p方法和中國財政部公布的企業(yè)績效評價體系等主要分析^p法;對于處于衰退期的企業(yè)可采用愛德華・奧爾特曼的Z-得分分析^p法、約翰・阿根蒂的A-得分分析^p法等專項分析^p方法。處于不同開展時期的企業(yè)應采取標準分析^p與實證分析^p相結合的方式視自身特點采取不同的方法進展診斷,財務診斷中的計算不是簡單以賬務平衡為目的,而是透過現(xiàn)象看本質發(fā)現(xiàn)問題、分析^p原因、尋求解決方法的重要手段。財務診斷是一個系統(tǒng)的過程,通過診斷可以客觀認知企業(yè)的財務管理現(xiàn)狀,找出財務管理的瓶頸和提升財務管理程度乃至企業(yè)的整體管理程度的需求點,并制定有針對性的解決方案。通過科學完好的診斷方法發(fā)現(xiàn)問題不是財務管理的終點,而僅僅是起點,針對診斷結果