新時(shí)期小額貸款的產(chǎn)品開發(fā)組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

新時(shí)期小額貸款的產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新

孔德威

2011年10月25日郵箱：手機(jī)：主要內(nèi)容小額貸款產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策性分析123

新時(shí)期小額貸款公司產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的案例分析新時(shí)期小額貸款公司產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的趨勢分析與經(jīng)驗(yàn)總結(jié)4

附：國際金融市場動蕩、國內(nèi)貨幣政策緊縮時(shí)期小額貸款產(chǎn)品開發(fā)風(fēng)險(xiǎn)提示一、小額貸款產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策分析（一）小額貸款產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)政策從發(fā)展階段來講，小額貸款產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的相關(guān)政策文件可以分為四類：1.《指導(dǎo)意見》：中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會、中國人民銀行《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號文）（）；2.《實(shí)施辦法》:河北省政府《河北省人民政府關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》(冀政[2008]95號）（）。3.《促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的若干意見》：《河北省人民政府關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》（冀政[2010]82號）；上?！蛾P(guān)于促進(jìn)本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見》（2009、2010年修訂版）；《江蘇省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)村小額貸款公司改革發(fā)展的意見》（蘇政辦發(fā)[2011]8號）（）；《福建省人民政府辦公廳關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展的意見》（閩政辦〔2011〕154號（）。4.監(jiān)督政策河北省金融辦《關(guān)于進(jìn)一步做好小額貸款公司風(fēng)險(xiǎn)防范工作的通知》（2009）；《關(guān)于對河北省小額貸款公司實(shí)行社會監(jiān)督的通告》（2010）；《中國人民銀行中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會關(guān)于村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、農(nóng)村資金互助社、小額貸款公司有關(guān)政策的通知》（2008）；《廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)廣西壯族自治區(qū)小額貸款公司管理暫行辦法的通知》（桂政發(fā)〔2009〕4號）；《廣西壯族自治區(qū)金融工作辦公室關(guān)于小額貸款公司業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)提示的通知》（桂金辦[2011]8號）（2011年5月）；《關(guān)于印發(fā)2011年浙江省小額貸款公司日常監(jiān)管工作要點(diǎn)的通知》（2011年2月）；廣東金融辦《關(guān)于做好小額貸款公司、融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)當(dāng)前監(jiān)管工作的通知》（粵金函[2011]419號）（2011年6月21日）。附：河北省《實(shí)施辦法》（08.10）前后的小額貸款機(jī)構(gòu)河北省小額貸款發(fā)展的三個(gè)階段：一是嘗試探索階段。始自2006年8月霸州萬利通公司試水到2007年7月河北省以四部門名義制定《關(guān)于開展小額貸款組織試點(diǎn)工作的意見》之前，此階段僅有廊坊、保定、唐山等市開展試點(diǎn)，呈現(xiàn)各市自行試點(diǎn)、自由發(fā)展，游離于監(jiān)管之外的狀態(tài)。二是全面啟動階段。始自試點(diǎn)意見出臺到2008年10月省政府《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)工作的實(shí)施意見》出臺前。此階段河北省試點(diǎn)工作全面啟動，除秦皇島市外其他各市均有試點(diǎn)，呈現(xiàn)形式多樣、迅速發(fā)展、明確政府監(jiān)管的態(tài)勢。三是規(guī)范發(fā)展階段。實(shí)施意見出臺后，新公司設(shè)立門檻提高，原有公司重新審批，新成立公司迅速減少，呈現(xiàn)審批趨于嚴(yán)格，管理逐步規(guī)范的態(tài)勢。河北省小額貸款機(jī)構(gòu)發(fā)展的三階段圖示各階段設(shè)立公司數(shù)量分別為10家、88家、22家(見圖1)。（二）《指導(dǎo)意見》對小額貸款產(chǎn)品開發(fā)、組合

與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的市場定位、約束性與靈活性、多樣性《關(guān)于小額貸款公司試點(diǎn)的指導(dǎo)意見》（銀監(jiān)發(fā)[2008]23號文）（）：1.產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的市場定位。（1）面向“三農(nóng)”和微型：為“三農(nóng)”與微型企業(yè)提供信貸服務(wù)；（2）小額、分散、廣覆蓋：著力擴(kuò)大客戶數(shù)量和服務(wù)覆蓋面，同一借款人的貸款余額不得超過小額貸款公司資本凈額的5%；（3）產(chǎn)品定價(jià)：利率市場化，但不得超過司法部門規(guī)定的上限，下限為人民銀行公布的貸款基準(zhǔn)利率的0.9倍。“農(nóng)村合作基金會“的興衰（1984-1999）2.“只貸不存”對融資（負(fù)債）產(chǎn)品的約束性根據(jù)銀監(jiān)會的規(guī)定，小額貸款公司的主要資金來源為股東繳納的資本金、捐贈資金以及來自不超過兩個(gè)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的融入資金，不得從社會吸收存款。（1）股東增資擴(kuò)股中的限制條件。如經(jīng)營業(yè)績、時(shí)間與單一股東比例等方面的限制。（2）向銀行申請融資的難易大與成本高。一是，因自身缺乏資質(zhì)信用和擔(dān)保問題，小貸公司很難滿足銀行的融資條件；二是，小貸公司屬于“非金融機(jī)構(gòu)”，不能進(jìn)入同業(yè)拆借市場，融資成本較高。由于小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)敞口問題，銀行給予小額貸款公司的資金利率一般參照中小企業(yè)，甚至更高。（3）小額貸款公司改制村鎮(zhèn)銀行條件的正向激勵(lì)與反向抑制。3.“非金融機(jī)構(gòu)”對貸款產(chǎn)品與中間業(yè)務(wù)的約束性“小額貸款公司是由自然人、企業(yè)法人與其他社會組織投資設(shè)立，不吸收公眾存款，經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司或股份有限公司”，即持有工商執(zhí)照，從事貸款業(yè)務(wù)的金融公司與非金融機(jī)構(gòu)。（1）在貸款中不享有的金融機(jī)構(gòu)待遇：一是，貸款中辦申請辦理房屋、土地、股權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車輛等抵（質(zhì)）押登記時(shí)，不能享有與銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)相同待遇；二是，所貸款項(xiàng)不能享有與金融機(jī)構(gòu)相同的低稅收與利息補(bǔ)貼。小額貸款公司稅收政策參照普通工商企業(yè)執(zhí)行，需繳納25％所得稅和5.56％的營業(yè)稅及附加；三是，不能進(jìn)入人民銀行征信系統(tǒng)。（2）在中間業(yè)務(wù)方面，僅局限于貸款，幾乎沒有中間業(yè)務(wù)，不能像金融機(jī)構(gòu)那樣可以從事保險(xiǎn)、保函等中間業(yè)務(wù)。小額貸款公司辦理抵押登記時(shí)因身份所遇到的法律問題我國《物權(quán)法》規(guī)定，以房產(chǎn)抵押的，應(yīng)當(dāng)辦理抵押登記，抵押權(quán)自登記時(shí)設(shè)立。未經(jīng)登記的房產(chǎn)抵押，抵押權(quán)不設(shè)立。據(jù)此，借款人以房產(chǎn)作為抵押物向小額貸款公司申請貸款的，雙方必須簽訂抵押合同，并為該房產(chǎn)辦理抵押登記手續(xù)。但是，在小額貸款公司的實(shí)踐中，房地產(chǎn)交易中心作為抵押登記機(jī)關(guān)，并不接受小額貸款公司的抵押登記申請。因?yàn)?，我國《貸款通則》及其他相關(guān)法規(guī)規(guī)定，能夠提供貸款的貸款人是在中國境內(nèi)依法設(shè)立的經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。此類機(jī)構(gòu)經(jīng)營貸款業(yè)務(wù)必須經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)，持有中國人民銀行頒發(fā)的《金融機(jī)構(gòu)法人許可證》或《金融機(jī)構(gòu)營業(yè)許可證》，并經(jīng)工商行政管理部門核準(zhǔn)登記。小額貸款公司既沒有取得中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核發(fā)的金融機(jī)構(gòu)許可證，也沒有受到中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會的監(jiān)管。但從法律層面而言，《物權(quán)法》、《擔(dān)保法》均未限定抵押權(quán)人身份，也未規(guī)定企業(yè)之間、個(gè)人與企業(yè)間不得辦理抵押登記。所以，房地產(chǎn)交易中心拒絕受理小額貸款公司的抵押登記申請，系其對法律的狹義和保守理解所致，人為地限定了抵押登記的條件。不能享有與金融機(jī)構(gòu)一樣的稅收減免與財(cái)政補(bǔ)貼優(yōu)惠政策十七屆三中全會《決定》明確了大力發(fā)展小額信貸組織，對服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)的信貸機(jī)構(gòu)給予稅收減免和財(cái)政補(bǔ)貼；財(cái)政部《關(guān)于實(shí)行新型農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)定向費(fèi)用補(bǔ)貼的通知》對銀監(jiān)會批準(zhǔn)的村鎮(zhèn)銀行、貸款公司、資金互助社大力扶持，3年內(nèi)按貸款余額的2%由中央財(cái)政補(bǔ)助；農(nóng)信社在稅負(fù)和補(bǔ)貼方面享有大量的優(yōu)惠。但國家至今尚未對小額貸款公司出臺任何稅收扶持政策。小貸款公司稅收及稅率在行業(yè)性質(zhì)的界定上，小額貸款公司既不屬于《中華人民共和國銀行業(yè)監(jiān)督管理法》規(guī)定的在中華人民共和國境內(nèi)設(shè)立的商業(yè)銀行、城市信用合作社、農(nóng)村信用合作社等吸收公眾存款的金融機(jī)構(gòu)以及政策性銀行，又不屬于《非銀行金融機(jī)構(gòu)行政許可事項(xiàng)實(shí)施辦法》（中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會令2007年第13號）的規(guī)定的包括經(jīng)銀監(jiān)會批準(zhǔn)設(shè)立的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司等非銀行金融機(jī)構(gòu)，屬于“非金融機(jī)構(gòu)”。經(jīng)營小額貸款業(yè)務(wù)屬于“金融保險(xiǎn)業(yè)”稅目的征收范圍。稅種：按金融保險(xiǎn)業(yè)稅目繳納營業(yè)稅；繳納企業(yè)所得稅；自然人股東分得稅后利潤應(yīng)繳納個(gè)人所得稅。另外，還可能涉及諸如城市維護(hù)建設(shè)稅、房產(chǎn)稅、土地使用稅、印花稅、教育費(fèi)附加等。4.分層、分級監(jiān)管制度下

產(chǎn)品開發(fā)、組合與中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的靈活性與多樣性（1）分層的地方政府監(jiān)管體制?！吨笇?dǎo)意見》首次引進(jìn)了分層監(jiān)管，允許省級機(jī)構(gòu)(如金融辦)對小額貸款公司進(jìn)行監(jiān)管，前提是該監(jiān)管機(jī)構(gòu)愿意承擔(dān)小額貸款公司的風(fēng)險(xiǎn)處置責(zé)任。（2）分級的非審慎監(jiān)管準(zhǔn)則。分級監(jiān)管是對具有不同屬性負(fù)債業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，根據(jù)其風(fēng)險(xiǎn)特征的不同實(shí)行不同的監(jiān)管準(zhǔn)則的監(jiān)管制度。小額貸款公司的這種分層與分級監(jiān)管制度，是中國金融監(jiān)管制度的重大變革，有利于小額貸款公司產(chǎn)品開發(fā)、組合與中間業(yè)務(wù)創(chuàng)新的靈活性與多樣化。（三）《實(shí)施辦法》對小貸公司

產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新的政策性突破各地小額貸款公司試點(diǎn)方案均不同程度地突破了《指導(dǎo)意見》的政策框架。除在“只貸不存”基本屬性、貸款集中度、利率政策和融資限制方面與《指導(dǎo)意見》保持一致外，在監(jiān)管制度、股權(quán)結(jié)構(gòu)和跨區(qū)經(jīng)營等諸多方面，均與《指導(dǎo)意見》不盡一致。(1)監(jiān)管制度具有監(jiān)管主體多元化和向下分權(quán)特征。(2)放寬了大股東持股比例限制，提高了最低注冊資金額度。主要發(fā)起人一般不超過兩個(gè)，單個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股不得超過20%，兩個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股各不得超過15%，其他單個(gè)股東及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股不得超過10%。(3)在業(yè)務(wù)經(jīng)營方面，各地基本上都明確禁止小額貸款公司與股東、高管之間的關(guān)聯(lián)交易；多數(shù)地區(qū)不允許跨區(qū)域經(jīng)營，而內(nèi)蒙古則允許滿足條件的小額貸款公司跨旗縣、盟市經(jīng)營。這些為小額貸款公司產(chǎn)品開發(fā)、組合與業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造了條件。（四）《關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司發(fā)展若干意見》

對產(chǎn)品開發(fā)、組合與中間業(yè)務(wù)的政策創(chuàng)新1.創(chuàng)新已成為了新時(shí)期小額貸款公司的重要特征之一。（1）小額貸款公司持續(xù)發(fā)展的需要。小額貸款公司已經(jīng)從草創(chuàng)期、初創(chuàng)期進(jìn)入到了發(fā)展期，有的已經(jīng)變得非常大，其資本金有的已超過20億，比農(nóng)村信用社都大；（2）新時(shí)期小額貸款公司發(fā)展定位的需要。堅(jiān)持“規(guī)范管理、防范風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)三農(nóng)、客信立身、創(chuàng)新驅(qū)動、聯(lián)網(wǎng)運(yùn)行”的發(fā)展方向；培育“小額、靈活、方便、快捷、關(guān)懷”的經(jīng)營特色；建設(shè)“股東敬業(yè)、高管勤業(yè)、員工專業(yè)”的優(yōu)秀團(tuán)隊(duì)；加強(qiáng)與各類金融機(jī)構(gòu)的戰(zhàn)略合作；努力將農(nóng)村小貸公司打造成為扎根鄉(xiāng)鎮(zhèn)、只貸不存、具有穩(wěn)定資金來源、具有豐富中間業(yè)務(wù)、具有核心競爭力的農(nóng)村專業(yè)化信貸公司，成為現(xiàn)代農(nóng)村金融體系重要補(bǔ)充。2.融資產(chǎn)品方面的政策創(chuàng)新（1）為增資擴(kuò)股的松綁。經(jīng)營規(guī)范、運(yùn)行良好、服務(wù)“三農(nóng)”和小企業(yè)成效顯著、需要補(bǔ)充資本的小額貸款公司，經(jīng)區(qū)（縣）政府預(yù)審并報(bào)市金融辦等部門同意，可優(yōu)先進(jìn)行增資擴(kuò)股。主要發(fā)起人一般不超過兩個(gè)，單個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股原則上不得超過30％，兩個(gè)主要發(fā)起人及其關(guān)聯(lián)方合計(jì)持股原則上各不得超過20％。廣西自治區(qū)金融辦《關(guān)于貫徹落實(shí)廣西壯族自治區(qū)人民政府關(guān)于印發(fā)進(jìn)一步促進(jìn)民營經(jīng)濟(jì)發(fā)展的若干措施的通知精神進(jìn)一步放開小額貸款公司法人股東出資比例限制的通知》（2010年12月28日）：《通知》規(guī)定“進(jìn)一步放開小額貸款公司發(fā)起股東的出資比例限制。取消主發(fā)起人持股比例不能超過30%的限制，允許企業(yè)法人獨(dú)資設(shè)立小額貸款公司”。（2）加大向銀行的融資力度。鼓勵(lì)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)與小額貸款公司開展業(yè)務(wù)合作、管理培訓(xùn)、資金結(jié)算、技術(shù)開發(fā)、資信信息共享、客戶信息溝通等全方面合作，對符合經(jīng)營穩(wěn)健、管理規(guī)范、撥備充分等條件的小額貸款公司在不超過其資本凈額50％的范圍內(nèi)融資給予支持。（3）江蘇融資產(chǎn)品政策《江蘇省人民政府辦公廳關(guān)于深入推進(jìn)農(nóng)村小額貸款公司改革發(fā)展的意見》（蘇政辦發(fā)[2011]8號）：要積極拓展農(nóng)村小貸公司的融資途徑，探索通過農(nóng)村小貸公司大額定向借款、保險(xiǎn)和信托資金注入等多種方式，優(yōu)先支持服務(wù)“三農(nóng)”、運(yùn)作規(guī)范、風(fēng)險(xiǎn)可控、利率較低的農(nóng)村小貸公司提高支農(nóng)能力。各地要認(rèn)真研究已有的農(nóng)業(yè)專項(xiàng)資金、專項(xiàng)貼息政策，對發(fā)展較好的農(nóng)村小貸公司給予資金支持。建立完善農(nóng)村小貸公司資金調(diào)劑機(jī)制。鼓勵(lì)農(nóng)村小貸公司在自愿的前提下加入全省統(tǒng)一的資金頭寸調(diào)劑系統(tǒng)，落實(shí)風(fēng)險(xiǎn)防控制度措施，穩(wěn)步提升農(nóng)村小貸公司資金歸集后的使用效益，使資金調(diào)劑業(yè)務(wù)能夠真正發(fā)揮提高農(nóng)村小貸公司資金使用率的作用。3.貸款產(chǎn)品方面的政策創(chuàng)新（1）承認(rèn)小額貸款公司的金融機(jī)構(gòu)地位?！罢憬瓰榱酥С中☆~貸款公司的發(fā)展，把小額貸款公司在浙江省定義為地方金融機(jī)構(gòu)?！保?）小額貸款公司申請辦理房屋、土地、股權(quán)、機(jī)器設(shè)備、車輛等抵（質(zhì)）押登記，比照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)辦理。區(qū)（縣）政府應(yīng)積極協(xié)調(diào)本區(qū)（縣）房管、規(guī)土、工商等部門為小額貸款公司開展該類業(yè)務(wù)提供便利。涉及跨區(qū)（縣）抵（質(zhì)）押登記以及不動產(chǎn)抵押查詢等問題，市房管、規(guī)土、工商、公安等部門應(yīng)予以指導(dǎo)并協(xié)調(diào)解決。廣西金融辦、國土資源廳《關(guān)于我區(qū)小額貸款公司辦理土地使用權(quán)等財(cái)產(chǎn)權(quán)益抵押登記工作有關(guān)事項(xiàng)的通知》（桂金辦[2011]2號）（2011年3月3日）。（3）稅收方面都是參照農(nóng)村信用社，財(cái)稅補(bǔ)助政策上對小額貸款公司三年?duì)I業(yè)稅全部返還，按照貸款余額0.5%進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)助。江蘇采取了多項(xiàng)財(cái)稅扶持政策鼓勵(lì)小貸公司體現(xiàn)政策導(dǎo)向，如對小貸公司予以資本金補(bǔ)貼、貸款風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償?shù)?；在稅收上按照營業(yè)稅3%、所得稅12.5%標(biāo)準(zhǔn)給予優(yōu)惠等，降低小額貸款成本。4.中間業(yè)務(wù)方面的政策創(chuàng)新（1）《浙江省人民政府辦公廳關(guān)于促進(jìn)小額貸款公司健康發(fā)展的若干意見》（浙政辦發(fā)〔2009〕71號）：對穩(wěn)健運(yùn)行一個(gè)年度考核評價(jià)達(dá)標(biāo)，內(nèi)控制度健全、法人治理嚴(yán)謹(jǐn)、不良貸款比例低于1%、小額貸款比例達(dá)到規(guī)定要求的優(yōu)秀小額貸款公司，報(bào)經(jīng)省小額貸款試點(diǎn)聯(lián)席會議批準(zhǔn)，可開展票據(jù)貼現(xiàn)、資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓等新業(yè)務(wù)試點(diǎn)。（2）上海《關(guān)于促進(jìn)本市小額貸款公司發(fā)展的若干意見）（2010年修訂版）：符合條件的小額貸款公司，可比照銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)申請保險(xiǎn)兼業(yè)代理人資格。鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司加強(qiáng)與小額貸款公司的業(yè)務(wù)合作，積極提供貸款抵押物財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、借款人人身意外傷害保險(xiǎn)等保險(xiǎn)產(chǎn)品，為小額貸款公司安全放貸提供保險(xiǎn)保障。（3）江蘇棒中間業(yè)梯務(wù)政策《江蘇省使人民政慘府辦公蘭廳關(guān)于望深入推珠進(jìn)農(nóng)村別小額貸鴉款公司蘭改革發(fā)抄展的意此見》（蘇政辦涌發(fā)[20法11]忙8號）（201勒1年1月27日）——”不斷探索拍創(chuàng)新農(nóng)村符小貸公司陽業(yè)務(wù)模式翁“：經(jīng)省金庭融辦批盾準(zhǔn)的農(nóng)徒村小貸甲公司業(yè)悔務(wù)范圍呆為：面腳向“三銅農(nóng)”發(fā)姥放貸款淹、提供融資性蹤蝶擔(dān)保、開展金融機(jī)比構(gòu)業(yè)務(wù)騾代理以及其柿他業(yè)務(wù)謊。鼓勵(lì)和瘡支持農(nóng)串村小貸設(shè)公司進(jìn)唯村入戶楚、全員饅營銷，洪把貸款猴業(yè)務(wù)做衣精、做釀細(xì)、做籠優(yōu)，不頃斷提高瘋在縣域筍農(nóng)村微管貸領(lǐng)域在的信貸胖技術(shù)，慌成為面石向“三還農(nóng)”和良縣域中映小企業(yè)塌的專業(yè)艱化信貸鴿機(jī)構(gòu)。在此基礎(chǔ)朋上，推動率農(nóng)村小貸果公司依托癥面廣量大艙的客戶資疼源優(yōu)勢，心與金融機(jī)薄構(gòu)開展廣慚泛合作，盡提供融資性擔(dān)寺保，并通屬過信貸資猜產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、推保險(xiǎn)代理坊、租賃代酷理、信托呼代理等多種疑方式把碌農(nóng)村小雹貸公司踢打造成核為金融狹外包服帥務(wù)的平切臺，為刪廣大縣豆域農(nóng)村憐提供多捷元化的庭金融服賢務(wù)，同壟時(shí)提高者自身的中間業(yè)躍務(wù)收入，逐步蒜降低貸悠款利率異水平，尤實(shí)現(xiàn)社辦會效益遭和經(jīng)濟(jì)脆效益的儀雙贏。（4）廣西于委托貸慰款《廣西壯族秘自治區(qū)小挖額貸款公禿司委托貸代款業(yè)務(wù)試強(qiáng)點(diǎn)暫行辦蟲法》（2010）：委托貸款樓是指合格委托過人提供資術(shù)金，并蚊承擔(dān)全遙部貸款似風(fēng)險(xiǎn)，伴小額貸忌款公司書作為受亞托人，刺根據(jù)委分托人確環(huán)定的貸咽款對象瞎、用途壘、金額畫、期限摸、利率旁等代為唇發(fā)放并讀協(xié)助收患回的貸局款。小額貸摸款公司廈只收取癢手續(xù)費(fèi)烘，不承漂擔(dān)貸款順風(fēng)險(xiǎn)。合格委查托人：是指盞除小額脹貸款公叼司股東緩以外的誕，以自泛有合法絮資金委欣托并符鹿合下列浸條件之啦一，能餐夠識別慨、判斷艱和承擔(dān)途委托貸承款業(yè)務(wù)齒相應(yīng)風(fēng)輩險(xiǎn)，在共小額貸楊款公司賭所屬經(jīng)莖營轄區(qū)磚內(nèi)的法恒人、自哨然人或附其他組滲織：（1）依法設(shè)為立并有效炒存續(xù)的法報(bào)人或者其罷他組織；苗（2）個(gè)人或祥家庭金融歇資產(chǎn)總計(jì)鎖在其委托伯時(shí)超過100萬元人害民幣，施且能提芝供相關(guān)卷財(cái)產(chǎn)證痕明的具恒有完全促民事行顛為能力喪的自然儀人；（3）個(gè)人收眨入在最近亂三年內(nèi)每鴉年收入超扇過20萬元人民疊幣或者夫惑妻雙方合棕計(jì)收入在蘭最近三年高內(nèi)每年收喬入超過30萬元人誘民幣，厘且能提芹供相關(guān)釋收入證駐明的具生有完全亮民事行持為能力表的自然怖人。（四）靠監(jiān)管性勞政策對世小貸公綱司

對送產(chǎn)品開有發(fā)、組向合與業(yè)浸務(wù)創(chuàng)新侮的規(guī)范1.河北省禽金融辦《關(guān)于進(jìn)一灰步做好小尤額貸款公志司風(fēng)險(xiǎn)防坑范工作的搭通知》（200恩9）：《通知》要求，溉各市、媽縣金融貪辦(試點(diǎn)辦)組織開會展對小攪額貸款導(dǎo)公司的糧全面巡濟(jì)查活動憑，重點(diǎn)端對小額般貸款公焰司吸收痕社會存址款和非停法集資業(yè)、放高政利貸、米暴力收水貸和跨匠區(qū)域經(jīng)畢營等嚴(yán)竹重違法用違規(guī)行哭為進(jìn)行佳詳細(xì)核庭查，及蘋時(shí)化解毫潛藏的瞞風(fēng)險(xiǎn)，矮嚴(yán)格糾別正違規(guī)蛛行為，蒙堅(jiān)決打帝擊違法紀(jì)行為?！蛾P(guān)于對河節(jié)北省小額遺貸款公司闖實(shí)行社會膽監(jiān)督的通詠告》（2010）：嚴(yán)曉禁小額鴿貸款公泄司觸犯“四條薯高壓線受”，即曉：嚴(yán)禁師吸收社亮?xí)婵钜?，?yán)禁坊非法集恨資，嚴(yán)祖禁放高滔利貸，譯嚴(yán)禁暴毅力收貸州。2.廣西監(jiān)榴管與規(guī)厘范2.《廣西壯族押自治區(qū)金清融工作辦伴公室關(guān)于散小額貸款欲公司業(yè)務(wù)贏風(fēng)險(xiǎn)提示曲的通知》（桂金濃辦[201糟1]8號）（201竭1年5月）：（1）小額貸剃款公司不碼得以任何塘方式向內(nèi)糖部或外部笑集資，不則得吸收或糧變相吸收銀公眾存款雖，不得暴腹力催債，誘不得參與洗錢活動；（2）進(jìn)一渾步健全音貸款管賞理制度撒，明確摸貸前調(diào)魄查、貸嫩時(shí)審查琴和貸后航檢查業(yè)演務(wù)流程彩和操作誓規(guī)范，笑切實(shí)加豆強(qiáng)貸款棒管理。夕貸款的您發(fā)放和醬回收要龍通過銀邪行辦理耍，不得碼現(xiàn)金支丸付，不踏得進(jìn)行賬外經(jīng)營。3.廣東監(jiān)剃管與規(guī)中范3.廣東金垃融辦《關(guān)于做好化小額貸款巴公司、融辟資擔(dān)保機(jī)宣構(gòu)當(dāng)前監(jiān)飽管工作的踐通知》（粵金化函[201們1]41跑9號）（201植1年6月21日）：重點(diǎn)檢論查小額磁貸款公售司：有淋無超業(yè)僅務(wù)范圍敗經(jīng)營、肉超4倍基準(zhǔn)圈利率高耀息放款勁、賬外疾經(jīng)營、詠跨縣域欣經(jīng)營、為銀行機(jī)杯構(gòu)業(yè)務(wù)提上供擔(dān)保、向公司屋股東、董撕事及高級販管理人員賭及其關(guān)聯(lián)貪方提供貸商款等違法嚇違規(guī)情況亡，以及轄拍區(qū)內(nèi)有無掠其他機(jī)構(gòu)姻假冒小額圖貸款公司濤非法放貸淋等問題；稍融資擔(dān)保度機(jī)構(gòu)：有執(zhí)無抽逃資亮本金、直左接發(fā)放貸站款、騙貸狹、偏離融停資擔(dān)保主擦頁從事高站風(fēng)險(xiǎn)投資件、非法集困資等情況雜。4.江蘇融芬資監(jiān)管調(diào)與規(guī)范《江蘇省悉人民政輩府辦公踢廳關(guān)于酸深入推葵進(jìn)農(nóng)村疲小額貸同款公司歲改革發(fā)貌展的意瓶見》（蘇政篇辦發(fā)[201轎1]8號）：對農(nóng)村小注貸公司實(shí)慶行負(fù)債總額思管理：實(shí)際負(fù)債（包括評銀行貸族款和經(jīng)燭各級金虎融辦批死準(zhǔn)的大卵額定向受借款等欺）不得句超過資努本凈額做的100%；或有負(fù)丘債（對外堵提供擔(dān)泳保等）婆不得超鑄過資本葡凈額的300%。既要嚴(yán)格刮防控農(nóng)村霸小貸公司隆的政策風(fēng)柄險(xiǎn)，嚴(yán)防珍吸收和變祖相吸收存階款、暴力鹽收貸、違民規(guī)放貸、皮賬外經(jīng)營盜、抽逃資守本金等違責(zé)法違規(guī)行潑為；又要高度芳關(guān)注農(nóng)村扯小貸公司撇的經(jīng)營風(fēng)尿險(xiǎn)，加強(qiáng)粥貸款集中那度、股東絕貸款比例可控制管理喝，加強(qiáng)貸煙款發(fā)放與樹使用的合務(wù)規(guī)性、真壘實(shí)性檢查革，避免農(nóng)亦村小貸公輕司在負(fù)債榮經(jīng)營的情折況下把經(jīng)鎮(zhèn)營風(fēng)險(xiǎn)傳浩遞到金融委機(jī)構(gòu)。二、新時(shí)刃期小額貸青款產(chǎn)品開御發(fā)、組合緒與業(yè)務(wù)創(chuàng)婚新的案例梢分析（一）小鼓額貸款公點(diǎn)司融資性歲（負(fù)債）浪產(chǎn)品開發(fā)些案例根據(jù)銀需監(jiān)會的目規(guī)定，戶目前小胡額貸款糞公司的律主要資論金來源扛為股東現(xiàn)繳納的上資本金于、捐贈哪資金以爹及來自弓不超過棗兩個(gè)銀進(jìn)行業(yè)金甩融機(jī)構(gòu)臨的融入秋資金，腰不得從碎社會吸炕收存款私。且小貪額貸款電公司從摩銀行業(yè)災(zāi)金融機(jī)犧構(gòu)獲得升融入資辮金的余艦額，不叛得超過餓資本凈鑰額的50％。這種從制渡度上規(guī)定覽小額貸款繞公司實(shí)行話“只貸不鈴存”的政繡策，導(dǎo)致輔其資金來哈源渠道狹峽窄，資金蹲貸放的回報(bào)流速度慢很，從而致墳使小額貸沫款的供給逃資金面緊時(shí)張。Ⅰ.增資擴(kuò)元股融資1.產(chǎn)品案例及：201見1年4月27日，上翠海長寧默東虹橋極小額貸賓款公司宇宣布，逼將注冊鉤資本從1億元增本加到5億元。這蘆次增幅400%的增資擴(kuò)躺股，宣告抓上海目前找最大的小混額貸款公立司誕生。東虹橋碼小額貸懲款公司吊自2009年12月24日注冊姑成立?；冀刂?010年12月31日，公司高累計(jì)發(fā)放詞近160筆貸款們，累計(jì)哥提供資任金1.5億元，目再前沒有一修筆壞賬，鉛也沒有一乏筆逾期，身實(shí)現(xiàn)凈利創(chuàng)潤142哀0萬元，利寸潤率達(dá)到倉近15%。而上免海小額幣貸款公柳司行業(yè)容開業(yè)第股一年只煩取得平卻均7%-瓜7.5克%的利潤跌率。2010年上半年級，東虹橋險(xiǎn)小額貸款披公司資金揮周轉(zhuǎn)次數(shù)杯為5.7次，下配半年甚喊至連公毫司取得眨的收益降也用于明放貸，卵在最大褲限度提尚高資金恨利用率妙的情況餃下，資靠金依然礙緊張。夠東虹橋藥的貸款厘周期一前般不超赤過10個(gè)月，大化多數(shù)是半釘年。而整糟個(gè)小額貸塞款公司行畫業(yè)基本也亮是這一情閃況。因此匠，小額貸板款公司也弄便有了“一年兩鄉(xiāng)豐熟”的尷尬灘。每年謊小額貸府款公司啄都是“忙兩季?！?，錢全部眠放出去之煎后，整個(gè)羊公司也就槽無事可做躍。2.增資擴(kuò)股叔產(chǎn)品分析（1）股權(quán)分米散、股東鴿眾多是增注資擴(kuò)股的啟一大難題纏?？炻雇陡Y集團(tuán)作買為東虹橋袋小額貸款燈公司的主信發(fā)起人，重足足花了5個(gè)月時(shí)連間與原煮有的另抬外8個(gè)股東進(jìn)叢行溝通。倚由于一些宋原有股東堂不愿意增雖資，我們尾只能與其癥他公司進(jìn)呈行接洽，磨以便吸納注新的股東渠加入。東樹虹橋還引匪入了新股塵東，使得未股東數(shù)從喊原來的9個(gè)上升為15個(gè)。而在組審批環(huán)節(jié)親，對新老經(jīng)股東的資初質(zhì)審查也屆十分嚴(yán)格來；（2）大股習(xí)東持股處比例的澤放寬，降有助于快提高小買額貸款超公司股扣東增資陡擴(kuò)股的服積極性基，也有靈助于改亦變小額篇貸款公忙司股權(quán)雞分散帶貪來的公溝司治理柔難題[“買賣好徐做，伙序計(jì)難搭亂”]?！皢喂€(gè)主要發(fā)圈起人及其鈔關(guān)聯(lián)方合領(lǐng)計(jì)持股原路則上不得擦超過30%，兩個(gè)拘主要發(fā)滴起人及項(xiàng)其關(guān)聯(lián)守方合計(jì)夫持股原雄則上各揭不得超喪過20%。”Ⅱ.信托計(jì)觀劃融資1.產(chǎn)品案例發(fā)：產(chǎn)品名稱雖：呂梁市襪信源小額懶貸款有限天責(zé)任公司鎮(zhèn)流動資金枯貸款集合鬧資金信托奮計(jì)劃（山絹西信托）合。產(chǎn)品具懶體內(nèi)容釋：發(fā)行耽規(guī)模：1500萬元；穗投資門禿檻：30萬元；期際限：2年；預(yù)期年讓收益：6.5錯(cuò)4%；資金側(cè)投向：主受托人份將多個(gè)源委托人奮的資金文集合起桌來，形鐘成具有吳一定規(guī)燈模的資溪金組合鵲，并以抵貸款的冷形式向借呂梁市頭信源小琴額貸款業(yè)有限責(zé)饅任公司末提供流駱動資金格貸款，壤同時(shí)為傅委托人允（受益返人）實(shí)快現(xiàn)理想潑的信托帖利益。2.信托計(jì)劃榜融資產(chǎn)品烘分析（1）運(yùn)作藍(lán)模式：誕上述等便運(yùn)作模記式均為弱信貸資突產(chǎn)在小掩額信貸竭公司和莊信托公談司之間績的轉(zhuǎn)移介。其中小耕額貸款支公司以蕩出售信廁貸資產(chǎn)傲給信托弟公司的歐方式進(jìn)栽行融資盤，將所知得資金紅繼續(xù)用騙于貸款標(biāo)。當(dāng)借績款者還泳清貸款揉以后，嗽小額信完貸公司謝將會以剖溢價(jià)的秩方式回賠購所出附售的信仰貸資產(chǎn)魔。在此盈過程中褲，信托約公司得紗到信貸剩資產(chǎn)后散，可以牽發(fā)行信毒托計(jì)劃堅(jiān)轉(zhuǎn)賣給昆投資者捆，也可朋以自行蕉持有。本質(zhì)是小填額貸款公括司與信托耍公司之間茂的回購協(xié)會議交易?；刭弲f(xié)議毀的基本流眠程回購協(xié)男議(rep純urch醬ase毀agre胳emen鞏t，REP仍O(shè)或RP)，是指證哥券資產(chǎn)的板賣方在賣時(shí)出一定數(shù)牢量的證券草資產(chǎn)的同該時(shí)與買方納簽訂的在世未來某一侵特定日期角按照約定罷價(jià)格購回助所賣證券帖資產(chǎn)的協(xié)晉議。包含釋兩個(gè)不同械時(shí)段（即鎮(zhèn)期和遠(yuǎn)期需）和兩個(gè)抄方向相反怠的交易（信融資和融岔券）：從本質(zhì)橋上說，違回購協(xié)字議是一蹈種抵押雨貸款（窗或抵押腿融資）依，其抵拍押品為業(yè)證券。（2）信托階計(jì)劃融唐資產(chǎn)品掀成本收啄益分析以小額貸爐款公司目星前最高4倍基準(zhǔn)利習(xí)率20％左右級的貸款蛋利率水銳平來算劇，如果切有5000萬的注冊勒資本金，忽賣掉其中秘的3500萬元貸款柜資產(chǎn)，并基只留10％的利慕息收入夢，其余亮的收益漫在信托浪公司或希者信托構(gòu)計(jì)劃的填投資者酬之間分層成。然跳后把回輩收的資播金繼續(xù)社發(fā)放350掛0萬的貸注款，再效收取20％的利呀息收入魔。這相當(dāng)于否，一項(xiàng)貸泄款平常最狠多收20％的利息仆，但通過瞎資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓定可以收30％的利沸息收入碎。不過棉，風(fēng)險(xiǎn)焰在于，習(xí)如果沒辦有一定截的比例宇限制，里小額貸遍款公司消可能會匯反復(fù)做柿好幾次舒，資產(chǎn)程將放大租幾倍，卵風(fēng)險(xiǎn)極日大。（3）創(chuàng)新腫之處小額貸款煎公司融資姥的新途徑皮。目前新全華信托與較東信小額盈貸款公司思、山西信犯托與呂梁植市信源小安額貸款公閃司、西安圍信托與博律源小額貸沿款公司發(fā)堵行了相關(guān)缺產(chǎn)品。在派這其中，明前者共計(jì)它募集信托徑資金2億元，并斬將該資金屋最終以注啟冊資本金污形式（股丙權(quán)形式）沈注入東信叉小額貸款逮公司；而予后兩者，貢則是以債嗎權(quán)形式入墾主兩家小四額貸款公夕司。表內(nèi)信通貸資產(chǎn)澇轉(zhuǎn)表外窯資產(chǎn)的嘩一種模代式。銀故信合作超產(chǎn)品叫曲停后，里表內(nèi)信迎貸資產(chǎn)頃轉(zhuǎn)表外香模式，三在小額乞貸款公乓司和信御托公司礎(chǔ)之間復(fù)呀制。（4）信托塌計(jì)劃融以資產(chǎn)品脈風(fēng)險(xiǎn)分譜析第一、挎在這類煌項(xiàng)目中嚷，小額劑貸款公垮司的回卸購能力蜻和內(nèi)部搞操作風(fēng)崗險(xiǎn)是項(xiàng)擴(kuò)目方關(guān)寇注的重賤點(diǎn)。如舅果沒有夕轉(zhuǎn)讓次繁數(shù)的限省制，小認(rèn)額貸款之公司一吊筆貸款碰可以轉(zhuǎn)灑讓多次增，資產(chǎn)貪放大幾捏倍，將咬會使風(fēng)儀險(xiǎn)成倍蒸增加。吳一旦其邪中某一蒼筆貸款喬無法償奪還，小牛額貸款觀公司的欲回購能蠶力就將議大打折歸扣，而傲這將直勾接關(guān)系川到信托藏公司的搖利益。第二、與眉商業(yè)銀行哭的資產(chǎn)包誤一般打包替一次不同長，小額貸光款公司的睬信貸資產(chǎn)性一般額度保小且期限順短，這可殺能會導(dǎo)致趙資產(chǎn)包需境要分期進(jìn)某行，比如渾一個(gè)半年膏的計(jì)劃，闊可能有多劑個(gè)1個(gè)月的貿(mào)資產(chǎn)，雙這會極害大提高紅內(nèi)部操魯作成本堵。第三、從甘銀行系統(tǒng)須采用和推少廣這種模條式來看，繁這種模式還的風(fēng)險(xiǎn)極踢大。如果池沒有合理載有效的監(jiān)魔管，損失顆將是毀滅什性的。目鐮前，銀監(jiān)則會已經(jīng)禁額止信托公賺司和銀行廟之間非真謝實(shí)賣斷信殘貸資產(chǎn)買笛賣業(yè)務(wù)，扁規(guī)定“信濃托公司投亡資于銀行深所持的信松貸資產(chǎn)、譜票據(jù)資產(chǎn)沸等資產(chǎn)的半，應(yīng)當(dāng)采多取買斷方資式，且銀表行不得以替任何形式展回購”。魄由于這種巴模式是最陜近才被引涌進(jìn)中國的狠小額信貸羞行業(yè)，小瞞額信貸行礎(chǔ)業(yè)的監(jiān)管票機(jī)構(gòu)還沒輩出臺類似油的限制條野例。信托融資奏產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)兵分析續(xù)第四、另旋一個(gè)需要鍋考慮的問活題是小額雖信貸公司已承受損失龜?shù)哪芰ΑY本充足凡率。目前素，商業(yè)銀孝行面臨8%的資本監(jiān)充足率凳，小額軍貸款公勺司是否摘應(yīng)該接司受與商索業(yè)銀行苦相同的懲資本充排足率？摔因?yàn)槭赂駥?shí)上，賓如果小運(yùn)額貸款略公司在遇回購中蛋同一筆炸貸款反怕復(fù)轉(zhuǎn)讓懷，資本蓋充足率叼就極其欄值得關(guān)蒸注。但耕是由于蹄我國的故小額貸?？罟镜殉闪r(shí)盒間較短掌（第一睛家公司僅成立于2005年），列內(nèi)部風(fēng)鞭險(xiǎn)控制逆能力有拉限。一小旦出現(xiàn)產(chǎn)壞賬，耗不僅其伙本身會廊受到影葵響，并慘且信托馳公司和貢投資者圈也會損棒失慘重既，嚴(yán)重棚的可能共會影響莊到金融兆市場的禾正常秩拍序，產(chǎn)踢生類似販“次貸部危機(jī)”值的滾雪毅球效應(yīng)偶。Ⅲ.資產(chǎn)收還益權(quán)憑段證1.資產(chǎn)收烤益權(quán)憑責(zé)證產(chǎn)品之案例：201董1年7月20日下午1時(shí)30分，重伴慶金融蕉資產(chǎn)交種易所在行全國率填先向機(jī)僻構(gòu)投資虧者、個(gè)魯人投資星者推出探了一種手全新的緊投資品脂種―――小額貸款日公司資產(chǎn)于收益權(quán)憑怨證。此次共圓有瀚華嚷、博達(dá)臉、隆攜坊三家小近貸公司嗽的信貸滿資產(chǎn)進(jìn)順場交易牽，發(fā)行費(fèi)總規(guī)模惰為1.17億元。三序家小貸公形司拿出銷咸售的信貸乖資產(chǎn)，均塊分為優(yōu)先枯級和普通北級，其中維優(yōu)先級又備分為三個(gè)性月投資期上限、六個(gè)脖月投資期提限兩種。帥三個(gè)月期積產(chǎn)品預(yù)期工年化收益社率均為6.6%，六個(gè)酒月期產(chǎn)濱品預(yù)期俊年化收子益率均近為7.5%。由于有1700萬元的扁普通級訪信貸資沒產(chǎn)實(shí)行生定向銷憑售，所例以機(jī)構(gòu)束投資者貪、個(gè)人密投資者榨能夠買方到的只煙有1億元。當(dāng)天下訂午1時(shí)30分，小貸果公司首批莊資產(chǎn)收益獅權(quán)憑證交購易正式開責(zé)始。結(jié)果掉在開盤7分鐘時(shí)間搜內(nèi)，大約970漁0萬元的額櫻度便被搶答購一空，丹“做市商捧還沒有反飲應(yīng)過來，隔等他們想減要提高報(bào)籍價(jià)時(shí)，手萍頭只有300萬元左右舊的額度了剛?！?.產(chǎn)品分肥析（1）小額貸錯(cuò)款公司將隨已經(jīng)發(fā)放模出去的信鍛貸資產(chǎn)，臘打包以后吉形成小額廚貸款公司資產(chǎn)收舉益權(quán)憑閑證。（2）產(chǎn)品擋的內(nèi)部增掠信與外匙部信用違保證。普通脾級產(chǎn)品羽向優(yōu)先現(xiàn)級產(chǎn)品甜提供現(xiàn)碗金流，即提升優(yōu)扭先級產(chǎn)必品信用必登記。搏事實(shí)上室，這是嶺一個(gè)優(yōu)丈先保護(hù)泳普通投枕資者的型交易結(jié)或構(gòu)安排錯(cuò)；201識1年7月13日，重慶撓金交所與甲三峽擔(dān)保筆集團(tuán)簽署瘦協(xié)議，雙花方初期將堆重點(diǎn)圍繞愛小額貸款旋公司資產(chǎn)拉收益權(quán)憑然證交易業(yè)莫?jiǎng)?wù)開展合耳作，三峽描擔(dān)保集團(tuán)米為此提供義暫定60億元的經(jīng)擔(dān)?？傉Q額。除搜了本地籮小貸公戒司外，衡重慶金憐交所還查將吸引工外地小夸貸公司狼和融資杯租賃公爸司入場票交易。（3）運(yùn)作劍與成本瓜收益分銹析A小貸公司領(lǐng)以26.2膨4%的利率放逮貸1億元，算坐市商忌從小貸標(biāo)公司處半購買2000萬元的倡收益權(quán)阻，約定脅到期后濫小貸公鄉(xiāng)豐司以10%的收益率雀回購，小辟貸公司獲禿得了2000萬元資金亂并用于放計(jì)貸。坐市吧商將這些撫收益權(quán)分咬割成小份球，賣給投蒜資者，投洪資者可以場獲得約6%的收益分。到期干后，小雨貸公司咐將1億元貸鎖款收回童，然后炊按約定街的10%的溢價(jià)從痕坐市商那政里回購200它0萬元的債洞權(quán)。本質(zhì)上其也含著濱一個(gè)回漸購協(xié)議累。（4）風(fēng)險(xiǎn)分聰析：6道防火墻膜防范風(fēng)險(xiǎn)首先是形對小貸偶公司進(jìn)訂行審查姜，只有艇管理規(guī)速范、信剩貸資產(chǎn)辭好的小工貸公司尋，才能躬將資產(chǎn)意收益權(quán)恐拿來交市易。第二是引饑進(jìn)了坐市商制度，由敏坐市商這犯樣的專業(yè)抱機(jī)構(gòu)來選籮擇購買。第三是要培求小貸公家司必須到馬期回購，而且小坑貸公司必灘須以所有咬的資產(chǎn)負(fù)鐘責(zé)自己的世回購。第四則是錄引進(jìn)擔(dān)保驗(yàn)公司，小差貸公司不孤能履約時(shí)軟，由擔(dān)保稈公司介入體。第五則樓是交易酸所從交誰易傭金慈中提取派一部分播出來建城立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償鏈基金，當(dāng)上嘴述4條機(jī)制盲都失效防時(shí)，由炭風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)革償基金翅進(jìn)行賠牛償。重望慶金交勿所對每叉筆交易框要收取皇千分之桐二的管偶理費(fèi)，當(dāng)重慶金餅交所從社管理費(fèi)雙中抽取寺一部分蟻?zhàn)鰹橥厄_資者保蔥護(hù)基金臉，以在斧發(fā)生系唐統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)愈時(shí)降低監(jiān)投資者末損失。第六則旋是有一每個(gè)發(fā)審及委員會祥和監(jiān)管爬委員會菌監(jiān)管整滾個(gè)運(yùn)行疫。Ⅳ.資產(chǎn)證券刑化央行推動疤的小額貸錄款公司資復(fù)產(chǎn)證券化柳：2011年5月13日，中鳴國銀行霜間市場劉交易商堵協(xié)會與良北京市恭人民政哄府、中粘國人民僵銀行營趕業(yè)管理恢部簽署《三方合貝作備忘紹錄》。央行副行狹長劉士余禮在當(dāng)天的度儀式上表嚇示，北京浴最有條件趣探索市政蔬債、加快言資產(chǎn)證券帽化步伐、鋸盤活資產(chǎn)懷增量，特度別是北京仍的小額貸永款公司發(fā)邊展穩(wěn)健，駱但小額貸慌款公司在茅發(fā)展過程廟中面臨資洲本金來源紙不足的問農(nóng)題，可以薯考慮通過笨銀行間債舌券市場進(jìn)敏行信貸資旨產(chǎn)證券化綿。中國銀隆行間市妙場交易丘商協(xié)會猜，是銀捎行間債奮券市場療、拆借身市場、罰票據(jù)市盆場、外贊匯市場阻和黃金街市場參浩與者共練同的自陵律組織乓。協(xié)會喚單位會識員涵蓋續(xù)政策性桿銀行、掃商業(yè)銀的行、信鉤用社、風(fēng)保險(xiǎn)公夫司、證略券公司趁、信托品公司、抵投資基瘋金、財(cái)勵(lì)務(wù)公司驕、信用懷評級公千司、大陷中型工標(biāo)商企業(yè)您等各類無金融機(jī)稈構(gòu)和非叮金融機(jī)弓構(gòu)。中國銀頑行間市采場已成逝為一個(gè)輩以合格怠機(jī)構(gòu)投伙資者為瓣主要參碑與者，求以一對步一詢價(jià)亦為主要舉交易方劣式，囊卷括債券禾、拆借戴、票據(jù)槍、黃金燦、外匯照等子市究場在內(nèi)冬的多板疑塊、有嚴(yán)層次的趙市場體妹系。資產(chǎn)證券桂的基本結(jié)從構(gòu)資產(chǎn)證券筐化的風(fēng)險(xiǎn)鞏管理中國銀睡監(jiān)會辦賺公廳關(guān)披于進(jìn)一站步加強(qiáng)串信貸資談產(chǎn)證券徒化業(yè)務(wù)碰管理工肺作的通飽知（銀牧監(jiān)辦發(fā)〔200榮8〕23號）至。自2005年信貸字資產(chǎn)證我券化試致點(diǎn)工作皂啟動以喉來，部豪分銀行橫相繼開告辦了該驅(qū)項(xiàng)業(yè)務(wù)掏，業(yè)務(wù)耳規(guī)模日銀益擴(kuò)大難。為保擊障信貸趨資產(chǎn)證熄券化業(yè)身務(wù)的穩(wěn)兵健發(fā)展翅，切實(shí)該加強(qiáng)風(fēng)燃險(xiǎn)監(jiān)管賭，現(xiàn)就忙有關(guān)事鼠項(xiàng)通知向如下：一、強(qiáng)別調(diào)資產(chǎn)臂質(zhì)量，喪循序漸陶進(jìn)推進(jìn)貪證券化槽業(yè)務(wù)。吊各行要撲根據(jù)自該身業(yè)務(wù)音水平及葉管理能列力等情憶況循序開漸進(jìn)發(fā)素展證券?；瘶I(yè)務(wù)止。鑒于緣瑞目前市營場情況餃及投資捧者風(fēng)險(xiǎn)仗偏好和臉承受能他力，應(yīng)皂強(qiáng)調(diào)資咱產(chǎn)質(zhì)量最，證券盟化資產(chǎn)舟以好的努和比較俗好的資鎖產(chǎn)為主旗；如試社點(diǎn)不良說資產(chǎn)證叨券化，萌由于其銀風(fēng)險(xiǎn)特豎征完全祝不同，紐奉各行要裂切實(shí)做泊好違約買風(fēng)險(xiǎn)和貿(mào)信用（陪經(jīng)營）凍風(fēng)險(xiǎn)的單分散和產(chǎn)信息披灣露工作灰。二、確保“捏真實(shí)出獲售”，控制信貸柜風(fēng)險(xiǎn)。一銅是發(fā)起行腥要切實(shí)落殘實(shí)證券化鈔資產(chǎn)的“械出表”要金求，做到間真實(shí)出售禿，降低銀閱行信貸風(fēng)轎險(xiǎn)；二是臂發(fā)起行要查準(zhǔn)確區(qū)分墨和評估交識易轉(zhuǎn)移的旨風(fēng)險(xiǎn)和仍神然保留的蓋風(fēng)險(xiǎn)，對則保留的風(fēng)隸險(xiǎn)必須進(jìn)驢行有效的省監(jiān)測和控伴制。Ⅴ.依托銀璃行一方面豬依托于除銀行的右融資，收另外一外方面依波托于資械產(chǎn)的轉(zhuǎn)寄讓。境內(nèi)資夢金方面重，國家沾開發(fā)銀慈行在這欄其中最器為活躍欠的，已腦在全國河范圍內(nèi)滲為274家小貸公管司提供了評總共130億人民皺幣的批苦發(fā)資金蹲；其他只的一些惕中資銀衫行，像姜農(nóng)業(yè)銀淚行、中路國銀行撲，也已捕經(jīng)開始新為咱們趁的小貸眉公司提忽供資金鉛了；一京些外資墨銀行在賓中國的賢分行，謙如渣打形就已經(jīng)太開始對饑小貸公憑司已經(jīng)科開始貸齡款了。但在這放其中，埋銀行所揀關(guān)心的所：（1）小袋燙貸款公園司的財(cái)務(wù)標(biāo)紀(jì)準(zhǔn)情況與風(fēng)險(xiǎn)史掌控能蒜力；（3）和銀行遷業(yè)務(wù)的互環(huán)補(bǔ)性，即咐是否是在輛做小貸公屑司業(yè)務(wù)。小額貸款約機(jī)構(gòu)的財(cái)公務(wù)標(biāo)準(zhǔn)情欣況表案例（1）：積極肢申請銀行倘批發(fā)貸款我公司成永立于200翼8年初，感稱受到約束密公司發(fā)展臉的主要原嫌因就是自簽身業(yè)務(wù)品靜種單一和嫩經(jīng)營資金使不足。鑒于小計(jì)額貸款飾公司只范貸不存為的狀況倍，公司敢決定向核銀行申栽請批發(fā)妖貸款。我們向縣依里銀行提扮出申請，架得到的答虹復(fù)是行里堡規(guī)定不允挺許向小貸許公司放貸敵款。原因使是，我們伯是剛成立殿不久的小先貸公司，鉛存在諸多肉不確定性丘，同時(shí)又臭是在一個(gè)美縣城會影鼠響銀行業(yè)辨務(wù)。最后我巴們向省銳銀行提無出申請案并得到華答復(fù)，厭同意合每作。省縣銀行要志求我們漁必須有據(jù)擔(dān)保公白司擔(dān)保宿，最終萄我們公祥司獲得修了省銀邀行的批縣發(fā)貸款弱。案例（2）：銀結(jié)行批發(fā)洞性貸款繪的約束尊性在境內(nèi)目河前開發(fā)銀槽行在這方播面最為活鬧躍，需要緣瑞有擔(dān)保公俊司對銀行礦為我們提墳供擔(dān)保。經(jīng)過國開鴉銀行和擔(dān)買保公司近交一個(gè)月的浸調(diào)查審核建，最終我陡公司符合壤條件，對照我公司發(fā)辮放了貸款著，增加了沿公司的資也金量。雖說依托挖銀行融資堵比較成功鑼，但是這捎方面也有換待改進(jìn)。厲小額貸款咳公司每放責(zé)一筆貸款回都要通過其國開行的霸審核，賬暗戶金額由子國開行控呆制，影響偵發(fā)放時(shí)間累；如果有篇資金空余鳳，沒有得吧到合理有順效的利用畜，所付利辦息及各項(xiàng)笑費(fèi)用使得沈成本增加京，利潤空無間降低。Ⅵ.投資公戚司與股蒸權(quán)投資瘦基金融籃資投資公司瘡作為一個(gè)欄專業(yè)的投元資機(jī)構(gòu)，躺與小額貸緒款公司有穗著三方面賽的聯(lián)系：（1）共同的已融資對象速：我們服該務(wù)的對象軟都是中小戰(zhàn)企業(yè)，也辣包括一些證微小型，孤或者是早翠期的初創(chuàng)昌型的企業(yè)宋，都是為嫁了解決中僻小企業(yè)融能資難的問慈題。（2）合作能損夠降低風(fēng)下險(xiǎn)：小額冷信貸機(jī)構(gòu)逗和投資機(jī)秧構(gòu)可以建送立一種良液好的合作億，比如說塵給一個(gè)企理業(yè)貸款200萬，然刷后投資100萬，雙方踏的投資風(fēng)哄險(xiǎn)偷會降拼低。（3）投資公阿司投資于筒小額貸款愿公司，使改小額貸款獎(jiǎng)公司能夠雖更多放貸湊款。股權(quán)投依資基金201伴1年2月，天津厲漢紅股權(quán)辭投資基金顯管理有限伐公司發(fā)起磁設(shè)立了一誼款名為“江漢紅匯通校股權(quán)投資糠基金”的宋產(chǎn)品，這尊款基金將如投資標(biāo)的鴉鎖定為小施額貸款公絹司。這款基熟金募資慰規(guī)模約林為500煎0萬元，嗚基金將遲依托國命家相關(guān)淹政策，對國內(nèi)小堂額貸款公繼司進(jìn)行股嫁權(quán)投資。基金呆投資期留限設(shè)計(jì)莊為3+2年，設(shè)定堅(jiān)投資年化訊收益率為9.2%、12%。根據(jù)客戶皆認(rèn)購資產(chǎn)篩規(guī)模和期梯限的不同,收益率也狗有所不同掛。對于100萬以上、300萬以下搜的認(rèn)購前金額投不資第一座年、第挺二年、隙第三年無的預(yù)期映收益分季別是9.2%、10%、10.歉8%,這樣的社收益率邪在目前輛理財(cái)市辮場上還購是非常概具有吸匯引力的搭。河北省股腐權(quán)投資基滑金《河北省室促進(jìn)股氧權(quán)投資稠基金業(yè)裳發(fā)展辦鵝法》（辦字[20桃10]企155號）股權(quán)投耗資基金有是指“哨以非公確開方式蒜向特定嗎對象募海集設(shè)立蛇的對非搬上市企痕業(yè)進(jìn)行弓股權(quán)投安資，并聯(lián)提供增丈值服務(wù)捉的非證按券類投爭資基金幅”，包絲式括產(chǎn)業(yè)榴投資基樂金、創(chuàng)凳業(yè)投資震基金和鳥其他類害型的私喊募股權(quán)完投資基幕金。它們的主略要區(qū)別是謀投資階段敢和資金規(guī)軋模不同：扮產(chǎn)業(yè)投資滿基金規(guī)模模大，主要蹄投向成熟棉期的企業(yè)倚或者大的脾產(chǎn)業(yè)項(xiàng)目就，其設(shè)立墾需國家審趙批；創(chuàng)業(yè)褲投資基金嫂規(guī)模一般議較小，主禿要投向創(chuàng)繼立初期或內(nèi)成長期的霉企業(yè)，更綁適合個(gè)人曠投資者進(jìn)吉入。2011年5月，河域北泛亞依股權(quán)投報(bào)資基金報(bào)是河北湊省第一占家私募魚股權(quán)投挽資基金戶，注冊再資金1億元，在噸發(fā)改委備貧案。Ⅶ.股權(quán)代持際形式規(guī)定：怒小額貸正款公司里主發(fā)起蘋人及其養(yǎng)關(guān)聯(lián)方夾合計(jì)持合股比例煩不超過45%，其中每舞一個(gè)主發(fā)逐起人及其私關(guān)聯(lián)方合念計(jì)持股比衛(wèi)例不超過20%，其余單匯個(gè)股東及寇其關(guān)聯(lián)方桃持股比例醉不得超過皂小額貸款著公司注冊影資本總額剪的10%，單個(gè)股場東持股不脈得低于1%。主發(fā)起險(xiǎn)人持有的尺股份自小芒額貸款公減司成立之繩日起3年內(nèi)不清得轉(zhuǎn)讓切，其他起股東2年內(nèi)不嗓得轉(zhuǎn)讓醉。小額貸速款公司剖的股權(quán)助不僅僅請有“謹(jǐn)禁售期單”的規(guī)帽定，而宋且轉(zhuǎn)讓氧需要各己省金融遠(yuǎn)辦審批屋，最主竄要的是降在“禁烘售期”循內(nèi)只能季以代持則協(xié)議的或模式間塔接占有符股權(quán)。（二）貸宰款（資本院）產(chǎn)品案融例Ⅰ.供應(yīng)鏈小刺額貸款產(chǎn)擾品開發(fā)案省例1.產(chǎn)品定竿義：以您現(xiàn)代供滲應(yīng)鏈公塌司為依租托，圍慰繞核心黨企業(yè)，舊為其上震下游中滲小企業(yè)拜實(shí)現(xiàn)一夕站式的柴靈活、桑專業(yè)的脈供應(yīng)鏈濁金融服吼務(wù)，以汪彌合廣工泛中小軍企業(yè)的糕資金缺江口和降其低供應(yīng)副鏈的成拒本。2.產(chǎn)品特色糟：圍繞核怖心企業(yè)的梁上下游中禿小型企業(yè)渾提供專業(yè)脖的供應(yīng)鏈策金融服務(wù)頂。3.貸款條件家：采取抵暮押、質(zhì)押贊、擔(dān)保、霸專項(xiàng)貸款飛、物流監(jiān)候控、捆綁欄上下游等姑多種靈活鞏變通的貸寄款條件。4.產(chǎn)品種類睬：分銷易把貸、采購學(xué)易貸、快喝消易貸、捷倉單易貸知、保理易恨貸、中標(biāo)隸易貸、票魔據(jù)易貸、推網(wǎng)絡(luò)易貸冰、安居易環(huán)貸、進(jìn)出點(diǎn)口易貸等灘。供應(yīng)鏈繼小額貸寧款公司料案例小額貸款淺的三種不謠同形式：“友聯(lián)”安模式：該模式以狡集團(tuán)客戶胸為主要支朋持對象，為龍昂頭企業(yè)剪相關(guān)產(chǎn)譯業(yè)鏈上送的中小統(tǒng)客戶提蕉供融資倉服務(wù)。更友聯(lián)小至額貸款軍公司，跳注冊資竄金1億元，預(yù)出資人滑張先生咐、馬先擠生均是彼三河興下達(dá)集團(tuán)細(xì)的股東滅。該公司肯于200劃7年3月10日開業(yè)。轟到2009年6月末，濃友聯(lián)小岡額貸款輔公司已趣累放貸夜款395筆，2.1億元。大其支持蠢的對象漆以興達(dá)錢集團(tuán)的駕中小客咱戶為主功。據(jù)了革解，興底達(dá)集團(tuán)進(jìn)下轄房晨地產(chǎn)、棉建筑、柿服務(wù)業(yè)叫十余個(gè)尤子公司奧，其日本常業(yè)務(wù)抵往來的渠中小客汪戶200多個(gè)。這立些中小企蹲業(yè)與興達(dá)志集團(tuán)有多爬年的業(yè)務(wù)盲往來，他米們的資信魄狀況，資筍金實(shí)力興蒸達(dá)集團(tuán)都當(dāng)比較熟悉卡。因此在瓦為這些企玻業(yè)融資時(shí)堂，可以做黎到方便快宅捷。類似模式葬的有匯欣煉、華泰、廣潤成等小斑額貸款公晴司?！爸邪残潘軜I(yè)”模式“中安信朗業(yè)”模式密。中安信侍業(yè)三河分沾公司于2007年3月正式成醫(yī)立，提供朱的業(yè)務(wù)產(chǎn)令品分為面向微孕小企業(yè)死主的“歸頭家貸閱”和面蘿向工薪嘴一族的呀“中安艘薪貸”。只要是課年滿20周歲的瞞自然人吹，均可廊憑身份記證明、哥住址證炭明及收扁人證明齊申請無絮抵押、壟無擔(dān)保貍的個(gè)人怖信用貸藏款，貸云款額度臟最高為漸人民幣10萬元。洋如資料綁提供齊毒全，一端天之內(nèi)初即可放擴(kuò)款。公司的貸烤款產(chǎn)品、財(cái)申請條件蠻與操作流村程高度標(biāo)什準(zhǔn)化、規(guī)當(dāng)范化。中遣安信業(yè)三舌河分公司祖憑借“快舌速簡便，駝親切友好宗”的服務(wù)畫特點(diǎn)，得儀到了三河倉市各個(gè)階訓(xùn)層的廣泛六認(rèn)可和支證持?！叭f利掉通”模鴉式以中小企搞業(yè)為主要掌支持對象，填補(bǔ)正爸規(guī)金融對森中小企業(yè)胖的空檔。萬利通豆小額貸界款公司億位于霸系州市勝趨芳鎮(zhèn)，鋤該鎮(zhèn)有階中小企昆業(yè)400往0多家。貝這些為淘數(shù)眾多瓦的中小赤企業(yè)，壓形成了悶以家具佛制造、米金屬制煮品、線辣纜制造或?yàn)橹鞯膰娡暾难a(chǎn)業(yè)鏈銜，占霸送州市經(jīng)荷濟(jì)總量秩的40％。但兆受資金腥缺乏困亮擾，許狡多產(chǎn)品圓有市場析、競爭售力強(qiáng)、隱有良好蜜發(fā)展前婚景的企河業(yè)，發(fā)標(biāo)展受到有制約。認(rèn)由于受塞到國有狼商業(yè)銀紫行高門救檻的限哪制，這歪些中小苗企業(yè)的道應(yīng)急資味金需求共很難得犯到滿足答。萬利通小焦額貸款公犬司2009年上半飼年累計(jì)肆發(fā)放貸食款4.9億元，相鋸當(dāng)于1億元注冊古資金在半淋年的時(shí)間罵里轉(zhuǎn)了近5圈。類似模式抹的有中邦瞇、琨博、非鑫利、同鼻安等小額達(dá)貸款公司陡。供應(yīng)鏈退貸款產(chǎn)擇品種類采購易接貸：是沫指為解推決供應(yīng)鳳鏈上游改客戶為課核心企臉業(yè)采購賀貨物時(shí)圣所需資吩金而提躲供的貸陪款，由很于貸款謝客戶決在供應(yīng)趁鏈中處賣于采購籍執(zhí)行階壞段，所巾以稱之慣謂“采踢購易貸燈”。分銷易貸汪：指為解杜決供應(yīng)鏈捉下游的分綢銷商銷售歌核心企業(yè)幻玉的產(chǎn)品時(shí)掠，需向核割心企業(yè)支評付貨款，蔽導(dǎo)致資金喜供應(yīng)鏈吃使緊而從小反額貸款公恨司獲得的竄貸款，由臣于貸款客宴戶在供應(yīng)賄鏈中處針于下游分畢銷執(zhí)行階首段，所以易稱之謂“而分銷易貸引”。倉單易天貸：又調(diào)稱之為偉“倉單振質(zhì)押融熟資”，獨(dú)是指申董請人將濟(jì)其擁有其完全所晚有權(quán)的醫(yī)貨物存另放在貸燭款公司坐指定的EA倉儲公臨司，并鼠以EA倉庫開鬧出的倉百單在貸率款公司宏進(jìn)行質(zhì)良押，作答為融資僚擔(dān)保而墨獲得的狀貸款。亡適用于工經(jīng)常性慨貨品貿(mào)派易，銷班售量大課，流動且資金占夕比高，瀉現(xiàn)金流予量大且捉融資用里途應(yīng)針謎對倉單巡壽貨物的裝貿(mào)易業(yè)猛務(wù)。供應(yīng)鏈貸擁款產(chǎn)品種托類保理易貸忘：在國內(nèi)性，保理也街稱為應(yīng)收帳阻款融資。是依達(dá)據(jù)供應(yīng)村商與核扭心企業(yè)慮之間的艙真實(shí)交呈易關(guān)系菊和付款氏約定，椅以訂單司或應(yīng)收丟款所產(chǎn)孝生的現(xiàn)異金流作護(hù)為還款抄來源，集向中小裕企業(yè)提豬供的全口新的融齊資產(chǎn)品必。快消易啊貸：“疤快速消捕費(fèi)品貸賣款”的莫簡稱。窯快速消釋費(fèi)品行覽業(yè)是當(dāng)拔今社會服工業(yè)、種商業(yè)中夏非?；钔谲S的一而個(gè)行業(yè)輩類別，要從最初仇的洗滌僵用品、屢化妝品被和個(gè)人罷護(hù)理品蜓開始，機(jī)已逐漸晴延伸到臟食品、窄調(diào)味品族、飲授料、酒登類、紙吩制品、每保健品憑等，為個(gè)這些行訪業(yè)快消聞品經(jīng)營儲商提供臺的貸款通稱之謂囑“快消催易貸”砌。票據(jù)易貸賣：也稱之劑為“票據(jù)錫質(zhì)押”、憲“票據(jù)貼炊現(xiàn)”，是崇指資金的區(qū)需求者，昌將自已手抽中未到期肚的商業(yè)承拐兌匯票、肅銀行承兌伐匯票或短駕期債券向施貸款公司披申請變現(xiàn)島，貸款公錘司根據(jù)不挪同的票據(jù)幕的風(fēng)險(xiǎn)差羽異，實(shí)行益區(qū)別融資贏的業(yè)務(wù)。供應(yīng)鏈貸急款產(chǎn)品種叉類中標(biāo)易獅貸：也金稱之為知“訂單往融資”欄，是解課決在政恥府采購狗項(xiàng)目和末市政工污程項(xiàng)目項(xiàng)中中標(biāo)索單位的碎資金緊筋缺而提嚷供的融婦資服務(wù)診，業(yè)務(wù)徐風(fēng)險(xiǎn)較宜低。進(jìn)出口鬼易貸：傭是指針?biāo)褜M(jìn)出腐口貿(mào)易愛而提供池的進(jìn)口鞏貨物質(zhì)挽押授信染、代墊厭進(jìn)口貨床款和稅扁款、紛代墊出央口貨款剪和退稅稼款、保賤理、信頌用證打鐮包放款毀等貿(mào)易賽融資。附（1）：票據(jù)吐易貸案例銀行承腿兌匯票扯質(zhì)押小基額貸款友誼商貿(mào)遵公司來本牌公司申請僑貸款，該兵公司經(jīng)營胸鋼管，沒筒有不動產(chǎn)蹄可做抵押絮，因急需盈資金向小絡(luò)額貸款公斗司貸款。氣客戶手中屈有一張金攝額100萬元的銀育行承兌匯令票，因該言企業(yè)上游旨供應(yīng)商不靜收銀行承捕兌匯票而伴自愿質(zhì)押廢。經(jīng)與銀君行了解討所需相碌關(guān)材料紅，本公轎司研究桃可做銀擾行承兌射匯票質(zhì)探押貸款申。先去雷專業(yè)銀掙行進(jìn)行秧銀行承惜兌匯票脅查詢，度看有無辮掛失、佳凍結(jié)等掠情況。最重要候有兩點(diǎn)哄：一是攏，需該娃企業(yè)出爬具一份龍承諾書鐵，承諾調(diào)在該匯詳票到期另日前必愛須贖回績；二是落，出具糾一份保保證書，度保證在瓦質(zhì)押期虛間若有畜任何經(jīng)所濟(jì)糾紛獻(xiàn)都由該跪企業(yè)負(fù)腿責(zé)。最高貸悄款額為米該銀行多承兌匯輪票金額汁的百分城之九十秘，給該縫企業(yè)解魔決了急擾需資金貓的需求斯。銀行承閥兌匯票柔收款借助小徑貸協(xié)會服財(cái)務(wù)系場統(tǒng)避免然客戶逾敞期公司201隸0年成立葛至今，輕業(yè)務(wù)逐殺漸成熟蕩，伴隨挨著業(yè)務(wù)袖的增加經(jīng)一些問端題也隨者之而來材。在經(jīng)營棵過程中怎有這樣焦一筆業(yè)雀務(wù)：客記戶申請拿貸款，嘩我們根獸據(jù)實(shí)際丙調(diào)查情遵況進(jìn)行免分析，癢為客戶抓發(fā)放了望貸款，蓋期限為脾三個(gè)月合。但客戶在衡到期之時(shí)底因?yàn)殇摬奈r貿(mào)易波動麗風(fēng)險(xiǎn)沒有售現(xiàn)金進(jìn)行雜償還，客孫戶在銷售構(gòu)過程收取燦了其下游扒客戶的承蝴兌匯票一次張。公司剖經(jīng)過研究遼，決定以劇客戶的銀饒行承兌匯鎮(zhèn)票進(jìn)行了抵償還。我們也擊在財(cái)務(wù)軍系統(tǒng)問恩題上與鑒小貸協(xié)豪會進(jìn)行嬸了溝通紛，及時(shí)擺完成了困這筆貸萄款的收?；毓ぷ鲗W(xué)，避免倆了客戶否的逾期耐。倒賣承兌尤匯票及風(fēng)愈險(xiǎn)分析銀行承占兌匯票班的大量丟使用：虜企業(yè)一陰般只用30萬的保證嶄金（30%），就徐可以換輛取銀行墨簽發(fā)的100萬的銀承愉匯票去購艱買原材料孔，節(jié)省了蓋大筆現(xiàn)金垃。銀行承灣兌匯票寒買賣市撇場的形渣成：《中華人牲民共和逗國票據(jù)勝法》規(guī)定：晴將票據(jù)焰金額的休一部分末轉(zhuǎn)讓的婚背書或鋒者將票鑰據(jù)金額商分別轉(zhuǎn)裳讓給二儀人以上懶的背書挺無效。欣也就是狼說，由棒于當(dāng)?shù)氐雁y行無弊法辦理顆貼現(xiàn)業(yè)集務(wù)，當(dāng)兇地又缺狀乏一個(gè)綿正規(guī)的唇‘票據(jù)鳴拆分市碼場’，挪致使票濟(jì)據(jù)持有島人既無條法將手余中的票器據(jù)流通雀起來，混同時(shí)，撐也白白蝕損失了6個(gè)月的利涂息。買賣風(fēng)豎險(xiǎn)主要龜表現(xiàn)為感：借助蜘銀行承章兌匯票挨非法吸黎收公眾穴存款（犁時(shí)間差綿的利用?。还凰酒髽I(yè)償出借賬令戶，用挖于貼現(xiàn)權(quán)銀行承孕兌匯票漠從中謀慌利；出仁現(xiàn)眾多客倒買倒吉賣銀行汽承兌匯槍票的黃萄牛。附（2）：訂治單質(zhì)押強(qiáng)案例訂單質(zhì)押嫩貸款為客萬戶解決資齒金需求某公司為邁專業(yè)生產(chǎn)蚊水泥混合制土的大型拾攪拌站，聾產(chǎn)銷鏈條毅完整。近羞期接到地慣方交通局絲式大型工程狠項(xiàng)目供貨給訂單，需不擴(kuò)大產(chǎn)量掠，但因?yàn)槁蕸]有不動換產(chǎn)用于銀甜行抵押無間法從銀行蹲獲得貸款堆，企業(yè)急爬需擴(kuò)大生機(jī)產(chǎn)到我公常司申請貸支款。公司認(rèn)弊真做貸慚前調(diào)查花，了解鐮到此公陜司在當(dāng)抽地有長使期工程嬸合同最后，公部司采用了廉訂單質(zhì)押搜方式對該奶公司發(fā)放悟貸款，保胡證了其如諒期交貨完決成工程。訂單質(zhì)的押案例仇續(xù)某外貿(mào)加哀工企業(yè)，償接到了800萬元加工悶訂單，但刪因沒有不沖動產(chǎn)用于對抵押，無順法從銀行靈獲得貸款說，導(dǎo)致生賺產(chǎn)鏈中斷歐，員工陸殺續(xù)離廠，熄企業(yè)面臨染停產(chǎn)危險(xiǎn)懇。小貸公檢司在認(rèn)傲真做好暈貸前調(diào)翁查后，誤采用訂鍵單質(zhì)押瞇方式向撕該企業(yè)艘發(fā)放300萬元流動足資金貸款您。同時(shí)，還懇利用公司斥自身人脈供關(guān)系，幫竭助該企業(yè)胃招聘職工津，使該企臭業(yè)及時(shí)恢屯復(fù)生產(chǎn)。由于小父貸公司撐的“雪著中送炭獄”，該切企業(yè)得銅以如期排交貨，哨贏得國家外客戶申的信任獅。此后寨，客戶竿又追加罩了訂單厘，該企蘇業(yè)不但暫順利渡吼過了破廳產(chǎn)危機(jī)吳，而且件獲得了欣更好的睜發(fā)展空河間。Ⅱ.集多樣性塑需求為一我體的貸款資產(chǎn)品（1）創(chuàng)業(yè)貸盡款：是覆指通過瞧信用評騎估的方籮式，扶蕩持農(nóng)民省工、大凳學(xué)畢業(yè)真生返鄉(xiāng)蛇就業(yè)、絮創(chuàng)業(yè)而父發(fā)放的燈小額貸桿款。（2）三農(nóng)悶貸款：繡指在城伍鄉(xiāng)結(jié)合蓄部的農(nóng)州村，凡惠擁有宅腫基地、蠢自建房獻(xiàn)、出租窯收入、絲式分紅收下入或者珠其他生汪意收入舉的農(nóng)戶弱，通過蕩簽訂宅懇基地及賭自建房貍抵押合得同并質(zhì)墻押相關(guān)憤證件從濱而發(fā)放櫻的小額魚貸款。（3）信用貸押款：指客竄戶信用良給好、持續(xù)滴經(jīng)營時(shí)間統(tǒng)較長（半爽年以上）風(fēng)，根據(jù)客搞戶所處行違業(yè)和經(jīng)營納情況所發(fā)疤放的無抵錯(cuò)押的小額師貸款。附：河北燭省“三農(nóng)仙”小額澡貸款（1）小額信用蛙貸款幫樸概實(shí)農(nóng)村婦期女?dāng)U大養(yǎng)睛殖規(guī)模2010年12月，一煙位樸實(shí)壘的農(nóng)村億婦女來夕到公司頂貸款。喚經(jīng)了解好該客戶獨(dú)姓王，設(shè)本地人枯，夫妻痰二人搞殖蛋雞養(yǎng)串殖。因有一定枕的養(yǎng)殖經(jīng)凳驗(yàn)，養(yǎng)殖鬼規(guī)模不斷峰擴(kuò)大，為乘擴(kuò)建養(yǎng)殖督場特申請若貸款。經(jīng)考察