寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深股票型證券投資基金2018年第3季度

寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深股票型證券投資基金2018年第3季度報告頁寶盈國家安全戰(zhàn)略滬港深股票型證券投資基金2018年第3季度報告2018年9月30日基金管理人：寶盈基金管理有限公司基金托管人：中國銀行股份有限公司報告送出日期：2018年10月25日

重要提示基金管理人的董事會及董事保證本報告所載資料不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對其內(nèi)容的真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)個別及連帶責(zé)任?；鹜泄苋酥袊y行股份有限公司根據(jù)本基金合同規(guī)定，于2018年10月24日復(fù)核了本報告中的財務(wù)指標(biāo)、凈值表現(xiàn)和投資組合報告等內(nèi)容，保證復(fù)核內(nèi)容不存在虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏。基金管理人承諾以誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證基金一定盈利?；鸬倪^往業(yè)績并不代表其未來表現(xiàn)。投資有風(fēng)險，投資者在作出投資決策前應(yīng)仔細(xì)閱讀本基金的招募說明書。本報告中財務(wù)資料未經(jīng)審計。本報告期自2018年7月1日起至9月30日止?；甬a(chǎn)品概況基金簡稱寶盈國家安全滬港深股票基金主代碼001877交易代碼001877基金運(yùn)作方式契約型開放式基金合同生效日2016年1月20日報告期末基金份額總額91,629,502.42份投資目標(biāo)本基金主要投資于國家安全戰(zhàn)略相關(guān)行業(yè)的上市公司證券，在嚴(yán)格控制投資風(fēng)險的條件下，力爭獲取超越業(yè)績比較基準(zhǔn)的投資回報。投資策略本基金的投資策略具體由大類資產(chǎn)配置策略、股票投資策略、固定收益類資產(chǎn)投資策略和金融衍生品投資策略四部分組成。（一）大類資產(chǎn)配置策略本基金將在基金合同約定的投資范圍內(nèi)，結(jié)合對宏觀經(jīng)濟(jì)形勢與資本市場環(huán)境的深入剖析，自上而下地實(shí)施積極的大類資產(chǎn)配置策略，并在本合同約定的投資比例范圍內(nèi)制定并適時調(diào)整內(nèi)地和香港（港股通標(biāo)的股票）兩地股票配置比例。（二）股票投資策略本基金定義的國家安全戰(zhàn)略主題所涉及的上市公司主要分布在以下領(lǐng)域：（1）國防安全相關(guān)的軍工及其上、下游領(lǐng)域，包括航海、航空、航天、兵器、核工業(yè)等；（2）能源安全相關(guān)的常規(guī)能源、新能源、環(huán)境保護(hù)及其上、下游領(lǐng)域，包括石油開采、采掘服務(wù)、石油化工、有色金屬、電力、燃?xì)?、新能源設(shè)備、環(huán)保工程及服務(wù)等；（3）信息安全相關(guān)的電子信息技術(shù)及其上、下游領(lǐng)域，包括通訊設(shè)備、計算機(jī)、電子元器件等。本基金著重分析宏觀經(jīng)濟(jì)周期和經(jīng)濟(jì)發(fā)展階段中不同的驅(qū)動因素，有效結(jié)合國家政策導(dǎo)向，分析各子板塊成長空間、盈利周期、競爭格局和行業(yè)估值水平，通過對各指標(biāo)的深入研究，動態(tài)調(diào)整股票資產(chǎn)在各細(xì)分子板塊間的配置。本基金在行業(yè)配置的基礎(chǔ)上，通過定性分析與定量分析相結(jié)合的方法，精選出國家安全戰(zhàn)略主題的優(yōu)質(zhì)上市公司進(jìn)行投資。（三）固定收益類資產(chǎn)投資策略在進(jìn)行固定收益類資產(chǎn)投資時，本基金將會考量利率預(yù)期策略、信用債券投資策略、套利交易策略、可轉(zhuǎn)換債券投資策略、資產(chǎn)支持證券投資和中小企業(yè)私募債券投資策略，選擇合適時機(jī)投資于低估的債券品種，通過積極主動管理，獲得超額收益。（四）金融衍生品投資策略本基金的金融衍生品投資策略包括權(quán)證投資策略和股指期貨投資策略。業(yè)績比較基準(zhǔn)滬深300指數(shù)收益率×65%+恒生綜合指數(shù)收益率×15%+中債綜合指數(shù)收益率×20%。風(fēng)險收益特征本基金為股票型基金，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金及貨幣市場基金，屬于中高收益/風(fēng)險特征的基金。本基金可投資于港股通標(biāo)的股票，除了需要承擔(dān)境內(nèi)證券市場投資風(fēng)險之外，本基金還面臨港股通機(jī)制下因投資環(huán)境、投資者結(jié)構(gòu)、投資標(biāo)的構(gòu)成、市場制度以及交易規(guī)則等差異所帶來的特有風(fēng)險，包括但不限于市場聯(lián)動的風(fēng)險、股價波動的風(fēng)險（港股市場實(shí)行T+0回轉(zhuǎn)交易，且對個股不設(shè)漲跌幅限制，港股股價可能表現(xiàn)出比A股更為劇烈的股價波動）、匯率風(fēng)險（匯率波動可能對基金的投資收益造成損失）、港股通額度限制的風(fēng)險、港股通可投資標(biāo)的范圍調(diào)整帶來的風(fēng)險、港股通交易日設(shè)定的風(fēng)險（在內(nèi)地市場開市香港休市的情形下，港股通不能正常交易，港股不能及時賣出，可能帶來一定的流動性風(fēng)險）、交收制度帶來的基金流動性風(fēng)險、港股通下對公司行為的處理規(guī)則帶來的風(fēng)險、香港聯(lián)合交易所停牌、退市等制度性差異帶來的風(fēng)險、港股通規(guī)則變動帶來的風(fēng)險等。本基金可根據(jù)投資策略需要或不同配置地市場環(huán)境的變化，選擇將部分基金資產(chǎn)投資于港股或選擇不將基金資產(chǎn)投資于港股，基金資產(chǎn)并非必然投資港股?；鸸芾砣藢氂鸸芾碛邢薰净鹜泄苋酥袊y行股份有限公司主要財務(wù)指標(biāo)和基金凈值表現(xiàn)主要財務(wù)指標(biāo)單位：人民幣元主要財務(wù)指標(biāo)報告期（2018年7月1日－2018年9月30日）1.本期已實(shí)現(xiàn)收益-4,653,860.152.本期利潤-1,812,665.503.加權(quán)平均基金份額本期利潤-0.01944.期末基金資產(chǎn)凈值72,107,422.585.期末基金份額凈值0.787注：1、本期已實(shí)現(xiàn)收益指基金本期利息收入、投資收益、其他收入（不含公允價值變動收益）扣除相關(guān)費(fèi)用后的余額。2、本期利潤為本期已實(shí)現(xiàn)收益加上本期公允價值變動收益。3、所述基金業(yè)績指標(biāo)不包括持有人認(rèn)購或交易基金的各項(xiàng)費(fèi)用，計入費(fèi)用后實(shí)際收益水平要低于所列數(shù)字?；饍糁当憩F(xiàn)本報告期基金份額凈值增長率及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率的比較階段凈值增長率①凈值增長率標(biāo)準(zhǔn)差②業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率③業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率標(biāo)準(zhǔn)差④①－③②－④過去三個月-2.24%1.68%-1.97%1.02%-0.27%0.66%自基金合同生效以來基金累計凈值增長率變動及其與同期業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率變動的比較管理人報告基金經(jīng)理（或基金經(jīng)理小組）簡介姓名職務(wù)任本基金的基金經(jīng)理期限證券從業(yè)年限說明任職日期離任日期曹潛本基金基金經(jīng)理2018年2月13日-3年曹潛先生，北京大學(xué)管理學(xué)碩士、香港大學(xué)金融學(xué)碩士。2013年7月至2014年9月任職于五礦資本控股有限公司；2014年10月至2018年1月在五礦資本（香港）有限公司證券投資部擔(dān)任股票研究員。2018年2月加入寶盈基金管理有限公司權(quán)益投資部。中國國籍，證券投資基金從業(yè)人員資格。管理人對報告期內(nèi)本基金運(yùn)作遵規(guī)守信情況的說明本報告期內(nèi)，本基金管理人嚴(yán)格遵守《中華人民共和國證券投資基金法》等有關(guān)法律法規(guī)及基金合同等有關(guān)基金法律文件的規(guī)定，以取信于市場、取信于社會投資公眾為宗旨，本著誠實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，在控制風(fēng)險的前提下，為基金持有人謀求最大利益。在本報告期內(nèi)，基金運(yùn)作合法合規(guī)，嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資管理活動中公平對待不同投資組合，無損害基金持有人利益的行為。公平交易專項(xiàng)說明公平交易制度的執(zhí)行情況基金管理人根據(jù)《證券投資基金管理公司公平交易制度指導(dǎo)意見》和《寶盈基金管理有限公司公平交易制度》對本基金的日常交易行為進(jìn)行監(jiān)控，并定期制作公平交易分析報告，對不同投資組合的收益率、同向交易價差、反向交易價差作專項(xiàng)分析。報告結(jié)果表明，本基金在本報告期內(nèi)的同向交易價差均在可合理解釋范圍之內(nèi)；在本報告期內(nèi)基金管理人嚴(yán)格遵守法律法規(guī)關(guān)于公平交易的相關(guān)規(guī)定，在投資活動中公平對待不同投資組合，公平交易制度執(zhí)行情況良好，無損害基金持有人利益的行為。異常交易行為的專項(xiàng)說明本報告期內(nèi)，未發(fā)現(xiàn)本基金存在異常交易行為。報告期內(nèi)基金投資策略和運(yùn)作分析2018年三季度市場波動向下，上證綜指、深證成指、滬深300、中小板和創(chuàng)業(yè)板分別下跌0.92%、10.42%、2.05%、4.59%和12.16%。正如本基金管理人在二季報時的判斷，外部中美貿(mào)易戰(zhàn)和內(nèi)部金融去杠桿的疊加效應(yīng)會在未來半年到一年時間內(nèi)壓制市場的風(fēng)險偏好，而三季度這兩大影響因素并沒有明顯的緩和，中美貿(mào)易戰(zhàn)甚至有加劇的趨勢，導(dǎo)致市場較大幅度的下跌。對此本基金管理人主要延續(xù)了二季度的策略，聚焦在軍工、計算機(jī)、半導(dǎo)體和新能源汽車這幾個受到貿(mào)易戰(zhàn)影響較小且本身基本面邊際向好的行業(yè)，再從這幾個行業(yè)中精選龍頭公司進(jìn)行投資。報告期內(nèi)基金的業(yè)績表現(xiàn)截至本報告期末本基金份額凈值為0.787元；本報告期基金份額凈值增長率為-2.24%，業(yè)績比較基準(zhǔn)收益率為-1.97%。報告期內(nèi)基金持有人數(shù)或基金資產(chǎn)凈值預(yù)警說明本基金本報告期內(nèi)未出現(xiàn)連續(xù)二十個工作日基金份額持有人數(shù)量不滿二百人或者基金資產(chǎn)凈值低于五千萬元的情形。投資組合報告報告期末基金資產(chǎn)組合情況序號項(xiàng)目金額（元）占基金總資產(chǎn)的比例（%）1權(quán)益投資66,090,822.4090.41其中：股票66,090,822.4090.412基金投資--3固定收益投資70,588.000.10其中：債券70,588.000.10資產(chǎn)支持證券--4貴金屬投資--5金融衍生品投資--6買入返售金融資產(chǎn)--其中：買斷式回購的買入返售金融資產(chǎn)--7銀行存款和結(jié)算備付金合計6,843,665.429.368其他資產(chǎn)96,694.280.139合計73,101,770.10100.00報告期末按行業(yè)分類的股票投資組合報告期末按行業(yè)分類的境內(nèi)股票投資組合代碼行業(yè)類別公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例(%)A農(nóng)、林、牧、漁業(yè)--B采礦業(yè)--C制造業(yè)56,101,127.0277.80D電力、熱力、燃?xì)饧八a(chǎn)和供應(yīng)業(yè)--E建筑業(yè)871,993.351.21F批發(fā)和零售業(yè)758,340.001.05G交通運(yùn)輸、倉儲和郵政業(yè)1,263,555.001.75H住宿和餐飲業(yè)--I信息傳輸、軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)3,030,545.934.20J金融業(yè)1,151,160.001.60K房地產(chǎn)業(yè)--L租賃和商務(wù)服務(wù)業(yè)1,469,232.002.04M科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)--N水利、環(huán)境和公共設(shè)施管理業(yè)--O居民服務(wù)、修理和其他服務(wù)業(yè)--P教育--Q衛(wèi)生和社會工作--R文化、體育和娛樂業(yè)--S綜合--合計64,645,953.3089.65報告期末按行業(yè)分類的港股通投資股票投資組合行業(yè)類別公允價值（人民幣）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）A基礎(chǔ)材料--B消費(fèi)者非必需品--C消費(fèi)者常用品--D能源--E金融--F醫(yī)療保健--G工業(yè)1,237,165.701.72H信息技術(shù)207,703.400.29I電信服務(wù)--J公用事業(yè)--K房地產(chǎn)--合計1,444,869.102.00注：以上分類采用全球行業(yè)分類標(biāo)準(zhǔn)GICS。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票投資明細(xì)序號股票代碼股票名稱數(shù)量（股）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1600760中航沈飛106,3004,050,030.005.622300567精測電子53,7003,659,655.005.083300450先導(dǎo)智能119,5063,140,617.684.364600038中直股份73,4002,925,724.004.065000768中航飛機(jī)184,0002,921,920.004.056002463滬電股份442,8002,856,060.003.967002025航天電器96,5002,642,170.003.668600967內(nèi)蒙一機(jī)184,5002,553,480.003.549002013中航機(jī)電302,1952,538,438.003.5210600271航天信息80,3002,234,749.003.10報告期末按債券品種分類的債券投資組合序號債券品種公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1國家債券--2央行票據(jù)--3金融債券70,588.000.10其中：政策性金融債70,588.000.104企業(yè)債券--5企業(yè)短期融資券--6中期票據(jù)--7可轉(zhuǎn)債（可交換債）--8同業(yè)存單--9其他--10合計70,588.000.10報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名債券投資明細(xì)序號債券代碼債券名稱數(shù)量（張）公允價值（元）占基金資產(chǎn)凈值比例（％）1018002國開130270070,588.000.10報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名資產(chǎn)支持證券投資明細(xì)本基金本報告期末未持有資產(chǎn)支持證券。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名貴金屬投資明細(xì)本基金本報告期末未持有貴金屬。報告期末按公允價值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前五名權(quán)證投資明細(xì)本基金本報告期末未持有權(quán)證投資。報告期末本基金投資的股指期貨交易情況說明報告期末本基金投資的股指期貨持倉和損益明細(xì)本基金本報告期末未持有股指期貨。本基金投資股指期貨的投資政策本基金將根據(jù)風(fēng)險管理的原則，以套期保值為目的，在風(fēng)險可控的前提下，本著謹(jǐn)慎原則，參與股指期貨的投資，以管理投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險，改善組合的風(fēng)險收益特性。若未來法律法規(guī)或監(jiān)管部門有新規(guī)定的，本基金可相應(yīng)調(diào)整和更新相關(guān)投資策略。報告期末本基金投資的國債期貨交易情況說明本期國債期貨投資政策本基金尚未在基金合同中明確國債期貨的投資策略、比例限制、信息披露等，本基金暫不參與國債期貨交易。報告期末本基金投資的國債期貨持倉和損益明細(xì)本基金本報告期末未持有國債期貨。本期國債期貨投資評價本基金本報告期未投資國債期貨。投資組合報告附注報告期內(nèi)，本基金投資的前十名證券的發(fā)行主體沒有被監(jiān)管部門立案調(diào)查，在本報告編制日前一年內(nèi)未受到公開譴責(zé)、處罰。本基金投資的前十名股票沒有超出基金合同規(guī)定的備選股票庫。其他資產(chǎn)構(gòu)成序號名稱金額（元）1存出保證金34,901.652應(yīng)收證券清算款-3應(yīng)收股利22,536.004應(yīng)收利息4,416.685應(yīng)收申購款34,839.956其他應(yīng)收款-7待攤費(fèi)用-8其他-9合計96,694.28報告期末持有的處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券明細(xì)本基金本報告期末未持有處于轉(zhuǎn)股期的可轉(zhuǎn)換債券。報告期末前十名股票中存在流通受限情況的說明報告期末前十名股票中不存在流通受限的股票。投資組合報告附注的其他文字描述部分由于四舍五入的原因，分項(xiàng)與合計項(xiàng)之間可能存在尾差。開放式基