海南離島免稅行業(yè)市場分析報告

海南離島免稅行業(yè)市場分析報告2021年8月

銜接效率高-戰(zhàn)略協(xié)議簽署，有效銜接國內外消費精品供需為期4天的消博會將在長時間內發(fā)揮作用。展會期間，參展企業(yè)接待大量國內外各類采購商和專業(yè)觀眾，并達成一系列合作意向，推動展品變商品的進程；各省市代表團借助消博會平臺開展招商推介會，同來自國內外的消費品行業(yè)企業(yè)深度交流，為后續(xù)進一步合作提供基礎，推動展商變投資商的進程。國內免稅運營商與多家消費品品牌商、第三方服務商在供應鏈布局、營銷及物流建設此外，中歐時尚快線平臺框架協(xié)議簽訂，把產(chǎn)品從意大利、瑞士產(chǎn)業(yè)聚集區(qū)直飛海南免稅消費專柜的時間縮短至小時，意味著消費者在海南可以與歐洲時尚最前沿同步。表：消博會期間免稅運營商主要戰(zhàn)略合作情況免稅運營商戰(zhàn)略合作情況戴爾頂級游戲品牌賣店中免與奢侈品巨頭歷峰集團簽署合作備忘錄中服免稅深免引進歐萊雅集團個子品牌與此次參展企業(yè)簽訂的年度商品采購額將超億元，僅中服三亞一家的年度采購額達億與旅游零售商與亞洲最大的線上線下精品服務平臺—寺庫集團達成戰(zhàn)略合作，建立起高奢品牌供應鏈康產(chǎn)品市場珠免式進駐三亞海旅免稅城海旅投海發(fā)控?？厝蚓访舛悢y手世界免稅行業(yè)巨頭舉行了“全球會員系統(tǒng)的全面對接資料來源：海南日報、公司官方公眾號、市場研究部探索交流深-高峰論壇探索消費趨勢，打造海南形象首屆消博會官方主題論壇旅游零售行業(yè)發(fā)展、促進境外消費回流和國內消費升級創(chuàng)造新機遇。論壇上，畢馬威聯(lián)合嚴重，海南免稅業(yè)受益于政策的及時助力，在消費者與商業(yè)共贏的方向實現(xiàn)階段性勝利，未來兩年內有望成為全球最大的旅游免稅零售市場。消博會免稅VS離島免稅消博會允許部分進口消費精品現(xiàn)場銷售，展期內一定數(shù)量、一定金額的境外展品可享受免稅進口和銷售。消博會免稅與離島免稅在適應人群、購買額度、提貨方式上均存在差異，二者將共同壯大海南免稅業(yè)態(tài)規(guī)模，構建多元化的免稅經(jīng)營環(huán)境。表：消博會享受稅收優(yōu)惠政策的進口展品清單序號展品類別每個展商享受稅收優(yōu)惠政策的數(shù)量或金額上限12345家具服裝及衣著附件件件皮革制品、毛皮制品、人造毛皮制品旅行用品、手提包及類似容器光學、照相、電影儀器及設備金屬及其制品件件件，且單件價格不得超過1萬美元675件，且單件價格不得超過15件，且單件價格不得超過1手表、懷表及其他表38除上述類別外的其他展品2萬美元資料來源：國家稅務總局、市場研究部表：消博會免稅與離島免稅區(qū)別區(qū)別離島免稅消博會免稅購買人群不同額度不同離島人員進入展會人員大多按件數(shù)規(guī)定即購即提萬元年提貨方式不同機場提貨；郵寄送達；返島提貨（針對島內居民）資料來源：國新辦、市場研究部全球回顧：2020年全球旅游免稅零售業(yè)受沖擊嚴重，短期內恢復緩慢據(jù)generationresearch2020年全球免稅與旅游零售銷售額為350.08億美元，同比下降59.4%2011202074%2021年232%2%GenerationResearch預測，全球免稅及旅游零售行業(yè)要到2024年才能恢復到2019年的水平。分月來看，年2月、3月的全球免稅銷售額出現(xiàn)大幅下降，456月下降至90%-100%，7月后有所復蘇，下半年單月同比下降仍超60%。圖：全球免稅和旅游零售銷售額及同比圖：2020年全球免稅和旅游零售業(yè)月度銷售同比資料來源：generationresearch，市場研究部圖：截止2021年2月各區(qū)域旅行限制情況全球非洲32%34%32%2%2%21%20%39%38%美洲12%64%4%亞太地區(qū)歐洲65%22%13%28%53%15%23%4%中東23%54%0%10%20%完全關閉邊境30%40%50%60%70%80%90%100%部分關閉邊境T測試中/隔離新冠旅行限制解除分地區(qū)來看，亞太地區(qū)市場份額占比超60%20202020年亞太/歐洲美洲中東/非洲地區(qū)免稅額分別占比61.2%/20.1%/12.4%/5.7%/0.6%2019年+7.6pct/-4.4pct/-1.2pct/-1.6pct/-0.4pct增長趨勢，年同比增長19.4%53.7%幅低于全球整體水平。4圖：全球旅游零售市場各地區(qū)市場份額圖：2019和2020年全球旅游零售市場各地區(qū)銷售額及同比分品類來看，香化市場份額占比超40%，增速高于其它品類。全球免稅零售品類主要包括香水和化妝品葡萄酒和白酒時尚與配飾煙草制品/手表、珠寶和書畫/電子產(chǎn)品禮品及其他糖果和食品，年份額分別占比43.7%/14.8%/13.3%/8.6%/7.4%/6.5%/5.8%，較年+3.8pct/-0.7pct/-0.5pct/-1.3pct/-0.3pct/-0.3pct/-0.7pct，銷售額同比+20.6%/+5%/+6%/-4.8%/+5.5%/+4.7%/-1.4%。分渠道來看，機場免稅店份額占比超50%，其他商店和渠道增長迅速。2019年機場免稅店/其他商店和渠道//游輪的市場份額分別占比50.9%/43.6%/3%/2.4%2018年-1.9pct/+2.6pct/-0.4pct/-0.3pct，銷售額同比+0.6%/+16.9%/-1.6%/-3.2%。圖：全球旅游零售市場各品類市場份額圖：2019全球旅游零售市場各品類銷售額及同比圖：2019年全球旅游零售市場各渠道市場份額圖10：2019年全球旅游零售市場各渠道銷售額及同比2020較大變動，受益于海南地區(qū)的逆勢增長與線上線下全面布局，中國中免實現(xiàn)營業(yè)總收入526.18億元，同比增長8.24%，歸母凈利潤實現(xiàn)61.4億元，同比增長32.57%，由第四位增長至第一位，成為全球收入最高的旅游零售運營商。5表：全球免稅和旅游零售商排名2020（億歐元）2019（億歐元）Dufry2018（億歐元）Dufry中國中免樂天66.0348.2023.7022.0021.1081.3876.6570.4960.6545.0076.8760.9354.7743.9442.00樂天新羅樂天新羅Dufry中國中免拉加代爾中國中免拉加代爾新羅資料來源：MoodieDavittReport，市場研究部復盤2020：海南離島免稅實現(xiàn)逆勢增長，占全球份額大幅提升或助力其發(fā)展為全球最大免稅市場。2012年-2019年海南離島免稅購物金額年均復合增長28.68%，明顯高于全球6.45%的水平。2020年海南離島免稅額為274.79億元，同比增長103.67%，占全球免稅銷售額比重大幅提升至12.18%，上年該值僅為2.42%2021年Q1延續(xù)高增長，離島免稅額達到136億元，同比增長356.7%，環(huán)比增長19.51%2019年218.2%2021年五一期間，海南離島免稅銷售金額實現(xiàn)9.93億元，同比增長248%。海南省政府工作報告提出，2020年海南免稅銷售將力爭突破600億元，同比增長118.35%。離島免稅額的增長主要受益于客單價的提升，分別為4486129/19.19%70.88%2020價分別為7.61件、805.78元，同比增加2.77件、64.43元。2021年Q1海南離島免稅購物人次、客單價分別為179萬人次、7598元人，同比增長177.4%64.62%；人均購買件數(shù)、貨單價為件、766.20元，同比增加3.4848.64與全球最大的免稅市場韓國對比，2019年韓國旅游免稅零售市場為213137024.65%30%的外國顧客貢獻95%的銷售額。年免稅店銷售額約為132.785337.7%；客流量為1066.9萬人，同比下降77.98%。年初，韓國免稅市場繼續(xù)下滑（12月合計下降13.3%。表：2020年至今海南離島免稅主要政策文件執(zhí)行日期文件名稱內容2020/6/1海南自由貿(mào)易港建設總體方案放寬離島免稅購物額度至每年每人萬元，擴大免稅商品種類。離島免稅購物政策變更適用范圍：年滿周歲、乘飛機、火車、輪船離島（不包括離境）旅客（包括島內居民）品類種數(shù)：種4清酒、洋酒及發(fā)酵飲料）合計不超過毫升；其他不限次數(shù)：不限關于海南離島旅客免稅購物政策的公告2020/7/1金額：免稅購物累計金額≤人民幣萬元（人單件商品元限額買免稅商品關于增加海南離島旅客免稅購物提貨方式的公告2021/2/2新增島外居民郵寄送達和島內居民返島提取提貨方式資料來源：中國政府網(wǎng)，市場研究部6圖：海南離島免稅購物金額及同比圖12：海南離島免稅購物件數(shù)及同比資料來源：?？诤ｊP，市場研究部資料來源：?？诤ｊP，市場研究部圖13：海南離島免稅購物人數(shù)及同比圖14：海南離島免稅購物人數(shù)及同比資料來源：?？诤ｊP，市場研究部資料來源：?？诤ｊP，市場研究部120Q1籠罩下，人們出行受限與相關可選消費品需求受到抑制使得離島免稅金額出現(xiàn)大幅下降；（220Q2320Q3-21Q1繁榮增長：政策在品類、額度、數(shù)量上大幅放開，使得前期被抑制的需求得以釋放并且潛在消費得到激發(fā)，離島免稅購物熱情大幅提升。具體表現(xiàn)為，20Q1/20Q2/20Q3/20Q4/21Q1離島免稅購物金額分別為29.78/45.16/86.06/136億元，同比-30.3%/+91%/+227.5%/+169.2%/+356.7%占比通常超30%，2020年Q1離島免稅金額占比降至10.84%。3購物人次分別同比-78.7%/-12.4%-72.1%/-13.7%-82.3%/-51.1%7月1日新政效果顯著，78、9月份離島免稅購物金額均同比增長超200%，2021年1/2/3月較2019年同期分別增長238.5%\124.8%\364.5%。圖15：2020年各季度海南離島免稅購物金額及同比圖16：2020年各季度海南離島免稅購物金額占比資料來源：?？诤ｊP，市場研究部資料來源：?？诤ｊP，市場研究部7圖17：2020年各月度海南離島免稅購物金額及同比圖18：2020年各月度海南離島免稅購物金額及同比資料來源：?？诤ｊP，市場研究部資料來源：?？诤ｊP，市場研究部圖19：2020年各月度海南離島免稅購物人次及同比圖20：2020年各月度海南離島免稅客單價及同比資料來源：?？诤ｊP，市場研究部資料來源：?？诤ｊP，市場研究部離島免稅購物人次主要受制于旅游客流，而旅游收入在一定程度上能夠反映旅客的消2010-2019CAGR為15.69%2020年旅游收入下降872.86億元。分月度來看，2020年海南旅游自2月份同比下降87.7%8月同比實現(xiàn)首次6.5%情好轉，三亞旅游收入7月環(huán)比增長94.02%，同比實現(xiàn)當年首次正增長5.7%。機場方面，2020年?？诿捞m機場旅客吞吐量實現(xiàn)1649吐量為23.6%7月均環(huán)比改善明顯。圖21：2020年月度海南旅游收入及同比圖22：2020年月度三亞旅游收入及同比資料來源：海南省旅游局，，市場研究部資料來源：三亞市統(tǒng)計局，，市場研究部8圖23：2020年?？诿捞m國際機場月度旅客吞吐量及同比圖24：2020年三亞鳳凰國際機場月度旅客吞吐量及同比資料來源：中國民用航空局，，市場研究部資料來源：中國民用航空局，，市場研究部展望未來：需求旺盛、供給持續(xù)優(yōu)化、政策支持三重因素共促離島免稅規(guī)模確定性快速擴張需求端，境外消費回流和國民消費升級，伴隨政策在免稅品類、額度、數(shù)量方面的持續(xù)升級，提升海南離島免稅業(yè)的發(fā)展空間。疫前境外消費規(guī)模巨大，為消費回流至境內免稅店提供基礎。據(jù)UNWTO2019年我國出境旅游支出占全球出境游消費額比重達。世界免稅協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，年國人消費全球的免稅品，同時期境內免稅市場份額低于10%景下，全球范圍內人員流動的恢復仍存在較大不確定性。而國內旅游市場正處于強勢復蘇階段，國家控制零星疫情的能力為民眾出行注入更多信心。另一方面，國民消費持續(xù)升級是長期不變的主旋律。國民消費結構由生存型向享受型的逐漸轉變，體現(xiàn)國民潛在購買力巨大。據(jù)貝恩預測，境內市場2025年有望成為全球最大的奢侈品市場，2019-2025年CAGR達20%-22%。此外，政策對免稅額度的提升、單件上限的取消、免稅商品品類的新增及購買數(shù)量限制的適量放開，進一步提升了海南離島免稅的發(fā)展空間。據(jù)海南省政府工作3000億元，年海南免稅銷售突破600億元。省委書記沈曉明提出，2022年離島免稅銷售額目標1000億，2030年為7000-8000億(2020-2025年CAGR61%,2020-2030年CAGR39%)。供給端，長期來看，持續(xù)供給優(yōu)化為海南離島免稅吸引消費回流提供保障。從離島免稅經(jīng)營主體的有序增加來看，適度競爭能夠激發(fā)各免稅運營商主觀能動性，進而提高行業(yè)整體經(jīng)營服務質量，提升購物體驗。多主體多點布局也有助于完善海南旅游零售業(yè)態(tài)，提升離島免稅購物的滲透率，有效增加實際購物人次。供應鏈方面，繼政策調整后，海南離島免稅市場的品類、品牌不斷豐富擴充，體現(xiàn)為免稅店與品牌的雙向努力。一方面，各免稅店通過直接或與國際免稅頭部企業(yè)合作的方式另一方面，疫情以來海南免稅消費市場的亮眼表現(xiàn)所彰顯的國人強大購買力，也加速了各品牌主動入駐離島免稅店的步伐。歐萊雅提出，海南離島免稅業(yè)務的走強有力推動歐萊雅中國業(yè)績的增長。品