風險參與業(yè)務概述集合3篇

風險參與業(yè)務概述集合3篇第1篇:風險參與業(yè)務概述摘要：本文對外資銀行開展的風險參與業(yè)務，特別是銀團貸款中的風險參與進行了介紹和解析，提出管理建議，隨后分析該項業(yè)務近年來的發(fā)展趨勢和監(jiān)管策略。關鍵詞：外資銀行；風險參與：銀團貸款中圖分類號：F830文獻標識碼：A文章編號：1006-1428(2011)04-0115-03一、風險參與業(yè)務基本介紹風險參與業(yè)務是指風險出讓人按照事先約定的條件，將信貸資產(chǎn)的部分或者全部權利義務轉讓給風險參與人。對外而言，風險出讓人仍然是名義上的授信方，風險參與人與借款人之間并沒有直接的債權債務關系，因此也沒有直接追索的權利。風險參與方式包括涉及資金的風險參與(FundedParticipation)和不涉及資金的風險參與，即狹義的riskpaicipafion。信貸風險管理部門審批后確定其中的1億美元為A銀行最終對客戶的授信金額，而剩下的9億美元則是需要在一級或者是二級市場上分銷出去的。B銀行對客戶進行了風險評估，在一級市場上向A銀行購買了2億美元的貸款額度，成為了這筆銀團貸款業(yè)務的參與行。6個月后，由于市場上沒有合適的買家，A銀行手中尚有1億美元的貸款未分銷出去。于是，在正式簽署的銀團貸款協(xié)議上，A銀行承擔了2億美元對該客戶的授信。到目前為止，這筆業(yè)務與正常的銀團貸款無異。為了滿足其內部風險管理的要求，A銀行繼續(xù)在二級市場上分銷1億美元，C銀行以風險參與的形式加入進來。A銀行向C銀行支付了一定的費用，如該筆貸款收取的部分安排費、手續(xù)費之類，并在每期收到客戶歸還的利息后，轉付給C銀行。如果在約定的期間內客戶無法向A銀行償還1億美元，C銀行必須向A銀行支付1億美元。A銀行將之后從客戶處追回的貸款本金，1億美元的部分或者全部，轉付C銀行。二、風險參與業(yè)務與授信資產(chǎn)轉讓的區(qū)別與授信資產(chǎn)轉讓不同，在風險參與業(yè)務中，風險出讓人并未從和借款人之間的授信關系中退出，兩者之間的授信關系與風險出讓人和風險參與人的風險轉移關系同時存在。因此，一旦借款人違約，風險參與人無論是否實際向借款人提供了資金，都不擁有對借款人直接的還款請求權，只能依賴風險出讓人對借款人的追索權。風險參與人隨之承擔了諸如風險出讓人情于行權致使無法獲償，抑或是風險出讓人未及時足額轉付追討所得等風險。并且。即便風險參與人將借款人納入日常授信管理，風險參與業(yè)務合同通常并不賦予風險參與人在借款人出現(xiàn)可能違約的預警信號時采取應對保護措施的權利。此外，當風險出讓人進入破產(chǎn)清算程序，之前從借款人處取得的款項就成為了破產(chǎn)財產(chǎn)，風險參與人作為其無擔保債權人，不能對此享有優(yōu)先受償權。三、風險參與業(yè)務的優(yōu)勢譽，即便客戶資信狀況良好，銀行也可能無法獲得對其的授信業(yè)務。通過加入風險參與業(yè)務，銀行可以在成長期內將資金投放在相對信用等級較高的授信對象上。并且，原本較高的資金籌措成本壓力也可以通過狹義風險參與的形式得到解決。另一方面，對剛剛進入中國市場的外資銀行分行而言，雖然有一定的資本金可以用于放貸，但是銀行對市場情況并不熟悉，不敢貿然發(fā)放期限較長的貸款，以風險參與的形式加入授信，既可以熟悉業(yè)務操作和市場規(guī)則，又可以進行市場開拓獲取收益。四、風險參與業(yè)務的近期發(fā)展從跟蹤的數(shù)據(jù)來看，近年來外資銀行開展的風險參與業(yè)務出現(xiàn)滯緩。以一家2005年8月剛剛開始正式營業(yè)的歐資銀行(X銀行)和一家1994年成立的歐資銀行(Y銀行)為例，在2006年至2010年的五年間，兩家銀行以風險參與形式發(fā)放的貸款占比如下：究其原因，主要有以下幾點：(一)外資法人銀行存貸比壓力增大根據(jù)2006年頒布的《中華人民共和國外資銀行管理條例》及相關文件的規(guī)定，外商獨資銀行、中外合資銀行的存貸比指標不得超過75％，緩沖期到2011年的12月31日。從目前外資銀行存貸比現(xiàn)狀來看，截至2010年6月末，部分外資法人銀行的存貸比在100.54％上下，離監(jiān)管指標的要求尚有較大差距。因此不少外資法人銀行除了紛紛加大存款的吸收力度之外，也開始適度控制貸款規(guī)模。畢竟營業(yè)網(wǎng)點資源不足和分布狹小的劣勢。以及業(yè)務品種匱乏和吸收渠道有限的短處使得外資法人銀行在競爭激烈的市場上獲取存款并不那么容易。這就造成外資法人銀行的貸款規(guī)模增加不明顯。(二)宏觀調控造成市場上流動性趨緊2003年以來，中國經(jīng)濟處于上升周期。2003年一2007年GDP增速分別為10％、10.1％、10.2％、11.1％和11.9％，增速逐年加快，經(jīng)濟運行出現(xiàn)了由偏快轉向過熱的風險，進行宏觀調控成為必然。僅2007年一年，央行就先后六次提高存貸款基準利率，十次提高存款準備金率，并通過發(fā)行央行票據(jù)和買賣特別國債等方式進行公開市場操作，回收了大量的流動性。之后全球金融危機的爆發(fā)和持續(xù)的宏觀調控措施更是讓市場上流動性緊缺，貸款價格特別是可以自主定價的外幣貸款價格逐年攀升。而與此同時，風險參與等費用并沒有顯著提高。這樣一來，直接向借款人發(fā)放貸款更具經(jīng)濟利益，雙邊貸款更有市場。以風險參與較多的銀團貸款為例，如下圖所示，在進一步實施宏觀調控后的2007年至2010年間，銀團貸款發(fā)展緩慢。而具體反映到市場上銀團貸款業(yè)務量排名靠前的某家外資銀行(z銀行)的數(shù)據(jù)上，銀團貸款余額占比也是呈現(xiàn)波動向下的趨勢。在這種形勢下，風險參與業(yè)務更加少之又少。(三)外債額度緊縮帶來業(yè)務結構調整外資銀行風險參與業(yè)務的幣種多為外幣，這一方面是業(yè)務特點所致，另外一方面則是外幣貸款目前沒有受到利率限制，能夠自主定價，而外資銀行在外幣資金成本上具有更多的靈活性，提供了附加風險參與等收益的空間，而這不可避免地需要外債額度的支持。自2005年7月21日人民幣實施匯改以來，人民幣基本處于升值通道，特別是在2006年美元兌人民幣破8之后緊接著跌破了7。為了防止大量熱錢涌入，國家外匯管理局收緊外債額度?！秶彝鈪R管理局關于2007年讀金融機構短期外債管理有關問題通知》(匯發(fā)【2007】14號)就明確規(guī)定外資銀行在該年度的外債指標須降至2006年度核定指標的60％。長期外債額度同樣遇緊。在這樣的情況下，較多依賴境外聯(lián)行資金拆借的外資銀行會核算各個業(yè)務品種的收益，以求最大限度地利用好外債額度。不可否認的是，在風險參與業(yè)務中，風險參與人承擔了較大的風險。由于風險參與人并不擁有對借款人的還款請求權，也無權獲得授信協(xié)議下的相關權益，如補償性條款、表決權、獲得牽頭行提供信息權等，風險參與人除了不能及時掌握授信資產(chǎn)信息和獲取補償外，在借款人違約后，隱形的法律身份使得追討過程顯得更加漫長和艱難。相比其他的業(yè)務品種，如雙邊貸款、開立信用證等，風險參與業(yè)務的收益不高。五、風險參與業(yè)務監(jiān)管需要關注的問題(一)規(guī)范賬務處理，避免授信規(guī)模虛增門賬簿管理更為合適；而風險參與人進行了實質上的授信行為，應該在表內反映。在不涉及資金的風險參與業(yè)務中，風險出讓人的資金流出實際上已轉化為對風險參與人的投人，仍是一項授信資產(chǎn)；而風險參與人雖然承擔了雙重信用風險，并且未取得直接追償請求權，但歸根結底還是一種風險擔保，可以在表外反映。(二)加強風險管控，防止出現(xiàn)超授信和超風險的現(xiàn)象仍以銀團貸款業(yè)務為例，風險轉讓人在與客戶簽訂的書面銀團貸款協(xié)議中承諾的授信額度，要比其內部風險管理部門所批準承擔的大些，風險轉讓人需要在規(guī)定的時間內完成超州部分的轉讓。在轉讓完成之前，風險轉讓人實際承擔的授信風險超出原定控制范圍，風險轉讓人應加強授信管理，合理確定轉讓期間，積極、有效、及時地在二級市場上轉讓超額部分，控制風險水平。在風險參與業(yè)務中，風險參與人所面臨的違約風險較一般的擔保業(yè)務要高得多。除了無法在借款人違約時獲得對其的還款請求權外，風險參與人還承擔著風險轉讓人的違約風險。如不及時支付利息、怠于向借款人追索等。因此，風險參與人一方面應對借款人進行獨立的信用分析和管理，另一方面也要把風險轉讓人納入授信管理體系。第2篇:風險參與業(yè)務概述【摘要】物流金融作為一種創(chuàng)新型物流增值業(yè)務，在為中小企業(yè)提供融資便利的同時也為銀行的金融創(chuàng)新提供了條件。物流金融實現(xiàn)了多元化共贏效益，但在具體實務中也面臨著諸多風險。通過對國內物流金融風險文獻的梳理和歸納，概括了物流企業(yè)開展物流金融服務的表現(xiàn)形式及物流金融風險產(chǎn)生的原因，從內生風險和外生風險兩個層面進行闡述，指出建立融資企業(yè)資信評級制度、加強信息管理及物流金融人才培養(yǎng)可以有效地防范物流金融風險的發(fā)生?！娟P鍵詞】物流企業(yè)物流金融風險風險控制隨著現(xiàn)代物流業(yè)的全球化、網(wǎng)絡化，物流業(yè)務結算及支付方式等物流金融服務應運而生，并不斷發(fā)展完善。物流金融通常是指供應鏈管理過程中，物流企業(yè)和金融機構通過應用和開發(fā)各種金融產(chǎn)品，有效地組織和調劑物流領域中貨幣資金的運動，完成結算和實現(xiàn)融資的活動，是一種將物流服務與金融服務相結合進行業(yè)務模式的創(chuàng)新。1物流金融業(yè)務的表現(xiàn)形式物流金融業(yè)務在現(xiàn)階段有很多種表現(xiàn)形式，按照貸款企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)經(jīng)營周期的不同階段，對物流金融業(yè)務進行劃分，可以分為三大類：預付款融資業(yè)務模式。發(fā)生在借款企業(yè)的采購業(yè)務階段。即借款企業(yè)采購業(yè)務運作過程中，物流企業(yè)根據(jù)對借款企業(yè)產(chǎn)品生產(chǎn)銷售前景的預測、下游廠商的訂單、采購合同等替借款企業(yè)支付給上游供應商相應貨款的融資模式?；诖尕浀奈锪鹘鹑跇I(yè)務模式。發(fā)生在借款企業(yè)持有、生產(chǎn)制造、銷售階段，主要有存貨質押融資和倉單質押融資兩種模式。存貨質押融資是物流金融業(yè)務最早的表現(xiàn)形式，是借款企業(yè)把貨物儲存在物流企業(yè)的倉庫中，然后憑借物流企業(yè)開具的貨物倉儲憑證向銀行申請貸款，銀行根據(jù)貨物價值向借款企業(yè)提供一定比例的貸款，物流企業(yè)擔當中間人和擔保人監(jiān)管貨物的模式。倉單質押是以倉單為標的物而成立的一種質權，倉單質押融資指銀行、借款企業(yè)、物流企業(yè)簽訂合作協(xié)議，以借款企業(yè)持有的倉單作為質押物向銀行辦理貸款的融資模式。由于倉單的唯一性得不到有效保證，且倉單本身的安全性不高，極易被偽造，存在著潛在的風險?；趹召~款的物流金融業(yè)務模式。發(fā)生在銷售回款周期階段，如果下游廠商或經(jīng)銷商拖欠上游企業(yè)貨款，上游企業(yè)就會出現(xiàn)一段時間的資金缺口，此時物流企業(yè)可與銀行合作，以應收賬款為擔保物為借款企業(yè)提供貸款，應收賬款從下游廠商處收回以償還借款的融資模式。2物流企業(yè)參與物流金融風險分析物流企業(yè)參與物流金融業(yè)務在國內還處于摸索階段，對物流金融信貸經(jīng)驗不足、風險管理方法跟不上等原因使得物流企業(yè)在物流金融業(yè)務運作中存在一定的風險。物流金融風險可分為內生風險、外生風險。內生風險。物流金融監(jiān)管業(yè)務中，物流企業(yè)所面臨的內生風險包括以下3個方面。企業(yè)內部管理風險。物流企業(yè)內部的管理風險主要包括企業(yè)的組織機構設置合理與否、權責分配是否明確、管理體制和監(jiān)督機制是否健全、工作人員是否適應物流金融業(yè)務的要求、管理層決策憑借經(jīng)驗判斷，缺乏科學依據(jù)可能出現(xiàn)錯誤或偏差等。此外，由于物流企業(yè)的員工素質參差不齊，內部操作管理上不成熟，有的物流企業(yè)還存在著內部欺詐的隱患，內部人員作案或操作過程中由于交割手續(xù)不完善、不認真等操作失誤也造成了風險。物流企業(yè)經(jīng)營風險。物流金融業(yè)務是通過對出質人的資金流和物流的全程控制來控制風險的，從事物流金融業(yè)務的物流企業(yè)，要深入客戶產(chǎn)銷供應鏈中提供多元化服務，且物流金融業(yè)務中間環(huán)節(jié)比較多，操作流程復雜，從業(yè)人員不僅要熟悉相關金融業(yè)務，還要掌握質押物及其所屬行業(yè)的特點，能夠較為準確把握市場走勢，需要具備較高的綜合能力。這相當于物流企業(yè)進入了一個新的業(yè)務領域，隨著經(jīng)營范圍的擴大，也就增加了相應的風險。物流監(jiān)管人員誠信風險。物流企業(yè)的監(jiān)管人員是質押物的實際接觸者，同時在存貨取貨過程中與融資企業(yè)也有著直接的接觸，因此物流監(jiān)管人員的誠信很是重要。外生風險。企業(yè)外部環(huán)境條件的改變給物流企業(yè)物流金融運作帶來的風險主要包括：市場風險、客戶違約風險等。市場風險。國內政治局勢的穩(wěn)定性、國外經(jīng)濟的影響、政策改變、經(jīng)濟形式變化、質押物市場價格波動、利率或匯率變動等都會給物流金融帶來風險。近年來國際政治、經(jīng)濟形式的風云變幻，國際金融更是走勢詭異，其風險會通過各種途徑傳導到中國及中國的企業(yè)，并導致風險的發(fā)生?？蛻暨`約風險?？蛻暨`約風險是貸款客戶失信的一種行為表現(xiàn)，客戶違約風險是指出質企業(yè)無法履行協(xié)議中約定的責任而對監(jiān)管方帶來的風險。當市場不確定性存在的情況下，尤其當不可預料的不利因素出現(xiàn)時，將可能導致市場出現(xiàn)急劇變化、銷售停滯，從而使出質企業(yè)不能及時償還貸款，質押物由于市場價格波動導致在值不足額或質押物變現(xiàn)能力差，這些都將使出質企業(yè)無法正常償還貸款導致違約。3物流金融風險防范對策物流金融業(yè)務在給物流企業(yè)帶來創(chuàng)新收益的同時，也帶來了潛在的風險，物流企業(yè)可以通過建立融資企業(yè)的信用評級制度、提高信息化管理水平、與銀行緊密合作建立系統(tǒng)風險控制機制等手段，把各種風險降到最低。建立融資企業(yè)資信評級制度建立客戶企業(yè)的資信評估指標體系，從資金和信用兩個方面考慮影響企業(yè)資信的因素。針對企業(yè)財務狀況、現(xiàn)金流量狀況、非財務狀況三個方面進行考察。財務狀況評價包括：資本實力、資金質量、償債能力、盈利能力、營運能力等方面；現(xiàn)金流量狀況包括：經(jīng)營、投資、籌資活動現(xiàn)金流量和貸款現(xiàn)金流量率；非財務狀況包括：企業(yè)歷史信譽、管理水平、領導者素質、企業(yè)未來發(fā)展等方面。物流企業(yè)針對資信評估體系，運用一定的評價方法對融資企業(yè)從定量和定性方面做出相對客觀合理的評價，同時結合對客戶資料的收集、檔案的管理和資信調查，實現(xiàn)客戶信用分級管理。同時還應建立客戶資料收集制度、客戶資信調查管理制度、客戶資信檔案管理制度及信用額度稽核制度，從而實現(xiàn)對客戶的全方位信用管理。物流企業(yè)在對客戶信息充分了解的基礎上，可以做出相對準確的判斷和預測，有效減低信用風險。同時政府相關部門應制定嚴厲的失信懲罰機制，約束融資企業(yè)的行為，減少物流金融風險。提高物流企業(yè)的信息化管理水平加強物流企業(yè)內部管理物流企業(yè)作為