創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹

創(chuàng)業(yè)板市場知識介紹孫婧2009年10月第一頁，共二十一頁。第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場的開通第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹第二頁，共二十一頁。1、什么是創(chuàng)業(yè)板市場？創(chuàng)業(yè)板市場是為了適應(yīng)創(chuàng)業(yè)和創(chuàng)新的需要而設(shè)立的新市場。與主板市場只接納成熟的、已形成足夠規(guī)模的企業(yè)上市不同，創(chuàng)業(yè)板以成長型創(chuàng)業(yè)企業(yè)為服務(wù)對象，重點(diǎn)支持具有自主創(chuàng)新能力的企業(yè)上市，具有上市門檻相對較低，信息披露監(jiān)管嚴(yán)格等特點(diǎn)，它的市場風(fēng)險要高于主板。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第三頁，共二十一頁。2、創(chuàng)業(yè)板的適當(dāng)性管理有何具體要求？一是參與創(chuàng)業(yè)板的投資者應(yīng)當(dāng)是具備一定風(fēng)險承受能力的投資者；二是進(jìn)入創(chuàng)業(yè)板市場前應(yīng)當(dāng)充分了解潛在的投資風(fēng)險。具體規(guī)定上，創(chuàng)業(yè)板適當(dāng)性管理制度針對個人投資者交易經(jīng)驗(yàn)的不同，分別設(shè)置了不同的申請開通要求：一是具有兩年以上（含兩年）交易經(jīng)驗(yàn)的投資者申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，需與證券公司現(xiàn)場簽署創(chuàng)業(yè)板《創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險揭示書》，兩個交易日后開通交易權(quán)限；二是未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者如申請參與創(chuàng)業(yè)板交易，在現(xiàn)場簽署風(fēng)險揭示書的同時，還應(yīng)就其自愿承擔(dān)市場風(fēng)險抄錄“特別聲明”，五個交易日后才能開通交易權(quán)限。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第四頁，共二十一頁。產(chǎn)生原因：輸入的員工號碼沒有在管理平臺中登記正確3、創(chuàng)業(yè)板股票停牌制度如何安排？（1）披露年度報(bào)告、業(yè)績預(yù)告等重大事項(xiàng)不實(shí)行一小時例行停牌，突出信息披露不及時、涉嫌違法違規(guī)、股價異動等異常情況的警示性停牌；（2）出現(xiàn)異常情況如預(yù)計(jì)重大事項(xiàng)策劃階段不能保密、市場有傳聞且出現(xiàn)股價異動的情況等，公司可主動提出停牌申請或由深交所直接實(shí)施盤中停牌；（3）要求長期停牌公司每5個交易日必須披露停牌原因及相應(yīng)進(jìn)展情況，遏制影響市場效率的長期停牌，維護(hù)投資者的合法交易權(quán)。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第五頁，共二十一頁。4、創(chuàng)業(yè)板市場實(shí)行比主板更嚴(yán)格的退市制度，主要體現(xiàn)在哪幾個方面？與主板相比，創(chuàng)業(yè)板退市規(guī)則在退市標(biāo)準(zhǔn)、退市程序和退市方式等方面都更為嚴(yán)格，具體為：（1）多元退市標(biāo)準(zhǔn)。除了主板規(guī)定的退市標(biāo)準(zhǔn)外，創(chuàng)業(yè)板針對創(chuàng)業(yè)板公司的風(fēng)險特征，充分借鑒主板和中小板的監(jiān)管經(jīng)驗(yàn)，構(gòu)建了多元化的退市標(biāo)準(zhǔn)體系；（2）直接退市。創(chuàng)業(yè)板公司終止上市后直接退市，不再像主板一樣，要求必須進(jìn)入代辦股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)；（3）快速程序。為提高市場運(yùn)作效率，避免上市公司該退不退，無意義的長時間停牌，創(chuàng)業(yè)板將對三種退市情形啟動快速退市程序，縮短退市時間。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第六頁，共二十一頁。5、創(chuàng)業(yè)板的公司都是成長性高的公司，是不是買入創(chuàng)業(yè)板股票，都會獲得高收益？沒有任何一個股票市場能夠保證購買股票會獲得高收益。創(chuàng)業(yè)板雖然定位于高成長性的創(chuàng)業(yè)企業(yè)，但這并不代表所有在創(chuàng)業(yè)板上市的企業(yè)都會獲得高成長。企業(yè)的發(fā)展受到內(nèi)外部諸多因素的影響，一些企業(yè)上市后獲得資金支持，迅速發(fā)展壯大，投資者獲得了高收益，但也會有一些企業(yè)被市場所淘汰，從而導(dǎo)致投資者損失。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第七頁，共二十一頁。6、創(chuàng)業(yè)板市場有哪些主要風(fēng)險？

主要是來自市場的風(fēng)險以及來自創(chuàng)業(yè)板自身的風(fēng)險。首先，主板市場存在的上市公司經(jīng)營風(fēng)險、誠信風(fēng)險、盲目投資風(fēng)險、中介機(jī)構(gòu)不盡職導(dǎo)致的公司質(zhì)量風(fēng)險、股票大幅波動風(fēng)險、市場炒作風(fēng)險等，創(chuàng)業(yè)板市場都會存在；其次是來自創(chuàng)業(yè)板自身的風(fēng)險，由于創(chuàng)業(yè)板市場上市公司規(guī)模相對小，多處于創(chuàng)業(yè)及成長期，發(fā)展相對不成熟，其較主板的風(fēng)險相對較高。一第一部分創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識第八頁，共二十一頁。創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識介紹第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場開通流程第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三第九頁，共二十一頁。二第二部分創(chuàng)業(yè)板市場開通流程第十頁，共二十一頁。創(chuàng)業(yè)板業(yè)務(wù)介紹第一部分：創(chuàng)業(yè)板基礎(chǔ)知識介紹第二部分：創(chuàng)業(yè)板市場開通流程第三部分：創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)一二三第十一頁，共二十一頁。三1、創(chuàng)業(yè)板市場適合哪些投資者參與？何時開始可以申請開通創(chuàng)業(yè)板交易？第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)參與創(chuàng)業(yè)板市場投資需要符合《創(chuàng)業(yè)板市場投資者適當(dāng)性管理暫行規(guī)定》的要求，熟悉相關(guān)規(guī)定及規(guī)則，了解創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險特性，具備相應(yīng)風(fēng)險承受能力，并按照規(guī)定辦理參與創(chuàng)業(yè)板市場的相關(guān)手續(xù)。投資者最早自2009年7月15日起可以向證券公司提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。第十二頁，共二十一頁。第一步，投資者應(yīng)盡可能了解創(chuàng)業(yè)板的特點(diǎn)、風(fēng)險，客觀評估自身的風(fēng)險承受能力，審慎決定是否申請開通創(chuàng)業(yè)板市場交易。第二步，投資者到方正證券所屬營業(yè)場所現(xiàn)場提出開通創(chuàng)業(yè)板市場交易的申請。第三步，投資者應(yīng)提供本人身份、財(cái)產(chǎn)與收入狀況、風(fēng)險偏好等基本信息。方正證券將據(jù)此對投資者的風(fēng)險承擔(dān)能力進(jìn)行測評，并將測評結(jié)果告知投資者，如果風(fēng)險承受能力較弱，投資者應(yīng)當(dāng)審慎考慮是否直接參與創(chuàng)業(yè)板交易。第四步，投資者按照到方正證券的營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險揭示書（未具備兩年交易經(jīng)驗(yàn)的投資者還應(yīng)抄錄“特別申明”。三2、開通創(chuàng)業(yè)板市場交易具體要經(jīng)過那些流程？

第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)第十三頁，共二十一頁。三3、投資者如何確認(rèn)自己的交易經(jīng)驗(yàn)？

第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)第十四頁，共二十一頁。（1）嵌入了創(chuàng)業(yè)板市場基本知識，要求投資者對這些必備知識逐項(xiàng)閱讀并確認(rèn)；（2）增加了投資者申明自愿承擔(dān)風(fēng)險的內(nèi)容，交易經(jīng)驗(yàn)在兩年以下的投資者需親筆抄錄一段規(guī)定的字句并簽字；（3）要求證券公司營業(yè)部負(fù)責(zé)人在風(fēng)險揭示書上簽字或蓋章、具體經(jīng)辦人員簽字確認(rèn)，見證風(fēng)險揭示書簽署。增設(shè)“簽署場所”的欄目，落實(shí)臨柜簽署風(fēng)險揭示書的要求。三4、創(chuàng)業(yè)板市場風(fēng)險揭示書有哪些特別內(nèi)容？第三部分創(chuàng)業(yè)板投資知道第十五頁，共二十一頁。三5、投資者是否必須親自到證券公司營業(yè)場所現(xiàn)場辦理開通手續(xù)？第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)原則上投資者必須本人親自到證券公司營業(yè)部現(xiàn)場簽署風(fēng)險揭示書等相關(guān)文件。投資者年齡超過70周歲、身體殘疾或者身處國外等可做特殊處理。第十六頁，共二十一頁。三6、在辦理開通手續(xù)時，為什么要向證券公司提供個人基本情況和風(fēng)險偏好等信息？由于創(chuàng)業(yè)板市場投資風(fēng)險相對較高，并非所有投資者都適合直接參與創(chuàng)業(yè)板市場。證券公司將對投資者的風(fēng)險承受能力進(jìn)行測評，幫助投資者判斷其風(fēng)險認(rèn)知和承受能力，提示風(fēng)險。第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)第十七頁，共二十一頁。對于跨證券公司轉(zhuǎn)托管，在甲公司提出申請但未開通交易期間發(fā)生的轉(zhuǎn)托管，投資者到乙公司需要重新提出申請辦理開通。已經(jīng)開通創(chuàng)業(yè)板交易的轉(zhuǎn)過管，投資者可向乙公司出具在甲公司簽署的風(fēng)險揭示書復(fù)本，乙公司在復(fù)核簽署時間等內(nèi)容后，可以為其開通創(chuàng)業(yè)板交易。三第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)7、轉(zhuǎn)托管后，原先的開通申請是否還有效？第十八頁，共二十一頁。三第三部分創(chuàng)業(yè)板投資指導(dǎo)8、了解創(chuàng)業(yè)板上市公司公告有哪些途徑？第十九頁，共二十一頁。TheEnd第二十頁，共二十一頁。內(nèi)容總結(jié)創(chuàng)業(yè)板市場知識介紹。孫婧。（1）披露年度報(bào)告、業(yè)績預(yù)告等重大事項(xiàng)不實(shí)行一小時例行停牌，突出信息披露不及時、涉嫌違法違規(guī)、股價異動等異常情況的警示性停牌。（2）出現(xiàn)異常情況如預(yù)計(jì)重大事項(xiàng)策劃階段不能保密、市場有傳聞且出現(xiàn)股價異動的情況等，公司可主動提出停牌申請或由深交所直接實(shí)施盤中