北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

成員：劉曼沁、尹君君、王瑜婕、朱培靈、傅文韜、郭慧、宋金鴿、陳銀博、張明喆

北京銀行小組1關(guān)于樣本的選取北京銀行屬于城市商業(yè)銀行，在我國目前上市的15家銀行中，工、農(nóng)、中、建、交五家大型國有銀行無論是在規(guī)模上還是在絕對盈利能力上相較一般城市商業(yè)銀行而言都十分龐大，故暫不與其比較；而中信銀行、招商銀行、民生銀行和華夏銀行在成立之初的定性均為“全國性商業(yè)銀行〞，雖然可能在某些方面與城市商業(yè)銀行有相同之處，但由于其作為全國性商業(yè)銀行的總體目標(biāo)、經(jīng)營理念和成長軌跡與城市商業(yè)銀行均不相同，故暫時也不將其列入分析范圍。故本次作業(yè)樣本為南京銀行、北京銀行、興業(yè)銀行、深圳開展銀行、浦發(fā)銀行和寧波銀行。這六家銀行雖大多已向全國開展，但均從城市商業(yè)銀行開展而來，共性之處較多，可比性較強(qiáng)。2北京銀行根本情況北京銀行根本財(cái)務(wù)特征財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

綜合財(cái)務(wù)績效分析

開展趨勢分析存在的問題及建議北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

3北京銀行根本情況12開展歷史重大事項(xiàng)3前五大股東4開展歷史北京銀行以十億元的注冊資本成立于1996年1月29日，命名為“北京城市合作銀行股份〞，是我國最早成立的城市商業(yè)銀行之一。1998年更名為“北京市商業(yè)銀行股份〞，2004年更名為“北京銀行股份〞。北京銀行倡導(dǎo)“真誠所以信賴〞的效勞理念，加快實(shí)施品牌化經(jīng)營、區(qū)域化布局、綜合化開展戰(zhàn)略，全力打造一流現(xiàn)代商業(yè)銀行的優(yōu)質(zhì)品牌。2021年度中國上市公司100強(qiáng)排行榜中，該行以總資產(chǎn)列第14位，利潤總額列第22位，總市值列第30位，說明北京銀行作為一家大型城商行與一般上市公司相比還是很有實(shí)力的。5開展歷史北京銀行目前已在北京、天津、上海、西安、深圳、杭州、長沙、南京、濟(jì)南九大中心城市設(shè)立分行，成立香港代表處、荷蘭阿姆斯特丹代表處?？梢詮挠蓤D中看到，北京銀行網(wǎng)點(diǎn)主要是靠東沿海設(shè)置，均處于我國最為興旺的地區(qū)。京行為什么在荷蘭設(shè)代表處？——2005年9月2日，京行引進(jìn)了境外戰(zhàn)略投資者ING〔荷蘭國際集團(tuán)〕銀行及境外財(cái)務(wù)投資者IFC〔國際金融公司〕。6重大事項(xiàng)2007年北京銀行A股在上海證券交易所上市交易，股本為6,227,561,881元，證券簡稱為“北京銀行〞,證券代碼為601169。2021年中國證監(jiān)會和中國銀行業(yè)監(jiān)督管理委員會核準(zhǔn)北京銀行證券投資基金托管資格。1、與北京市國有資產(chǎn)經(jīng)營有限責(zé)任公司關(guān)聯(lián)交易；2、與北京京豐燃?xì)獍l(fā)電有限責(zé)任公司關(guān)聯(lián)貸款(關(guān)聯(lián)交易)；3、與北京市華遠(yuǎn)集團(tuán)關(guān)聯(lián)授信(關(guān)聯(lián)交易)；4、與豐業(yè)銀行共同發(fā)起設(shè)立合資基金公司；5、與其它股東共同發(fā)起設(shè)立北京延慶村鎮(zhèn)銀行股份。

2021年，北京銀行相繼設(shè)立了杭州分行、香港代表辦事處和深圳分行。2021年，北京銀行在荷蘭設(shè)立了阿姆斯特丹代表處，國內(nèi)那么設(shè)立了石家莊分行、長沙分行和臺北代表處。2021年設(shè)立南京分行。資格獲取關(guān)聯(lián)交易及投資機(jī)構(gòu)擴(kuò)張商業(yè)銀行關(guān)聯(lián)交易能夠節(jié)約信息本錢、監(jiān)督本錢和組織管理本錢。05年引進(jìn)戰(zhàn)略投資者，荷蘭ING集團(tuán)認(rèn)購股份19.3%，國際金融公司IFC認(rèn)購股份5%。709年前五名股東持股分析北京銀行的外資股東持股比例較大，國有股東和外資股東對銀行的控制力相當(dāng)，由此可能使京行受當(dāng)?shù)卣恼慰刂朴绊戄^弱，在日后的開展中不會承擔(dān)過多的財(cái)政職能，開展更為自由化，更接近市場經(jīng)濟(jì)的要求。809年前五名股東持股分析其中，ING銀行是荷蘭國際集團(tuán)〔ING集團(tuán)〕的核心企業(yè)，ING集團(tuán)已有150余年的歷史，主要經(jīng)營銀行與保險業(yè)務(wù)，以資產(chǎn)凈值計(jì)算，荷蘭國際集團(tuán)位居全球500家大企業(yè)的第9位，可以為北京銀行帶來全球化的經(jīng)營理念和科學(xué)的管理模式。另外，國際金融公司是世界銀行下屬機(jī)構(gòu)之一，其目標(biāo)在于鼓勵國際私人資本流向開展中國家，以推動這些國家的私人企業(yè)的成長，京行在國際金融公司的支持下主要為能效企業(yè)提供國際化和專業(yè)化融資效勞。9北京銀行根本情況北京銀行根本財(cái)務(wù)特征財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

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開展趨勢分析存在的問題及建議北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

10北京銀行根本財(cái)務(wù)特征總資產(chǎn)營業(yè)收入及凈利潤營業(yè)本錢142436總負(fù)債45中間業(yè)務(wù)11總資產(chǎn)縱向來看，北京銀行從2005到2021年的總資產(chǎn)均在不斷上升。12橫向來看，京行在六家銀行2021年的總資產(chǎn)比較重仍處于中下地位〔排第四〕。

總資產(chǎn)13為什么興業(yè)與浦發(fā)總資產(chǎn)位居榜首？經(jīng)查詢各行年報(bào)可以看到，北京銀行第一大股東是外資股東，國有股和外資股實(shí)力相當(dāng)；深開展的第一大股東也是外資股，情況與北京銀行相似。而興業(yè)銀行第一大股東是福建省財(cái)政廳，為地方政府直屬銀行；浦發(fā)銀行國有股占近30%，國有資產(chǎn)占絕對優(yōu)勢。政府往往具有強(qiáng)大的聚資能力和經(jīng)濟(jì)控制能力，故使得政府直屬或控制的銀行〔興業(yè)、浦發(fā)〕總資產(chǎn)明顯高于其他銀行?？傎Y產(chǎn)14總資產(chǎn)——貸款京行09年貸款結(jié)構(gòu)〔按對象〕京行主要以公司為貸款對象，其中中長期公司貸款占大局部。15總資產(chǎn)——貸款從上圖中可以看出，09年北京銀行的貸款中正常類占絕大局部，關(guān)注類和損失類只占很小的一局部，可見其09年貸款質(zhì)量較優(yōu)，經(jīng)營穩(wěn)健。16五年來北京銀行負(fù)債總額不斷上升，同時存款總額和貸款總額也幾乎同趨勢上升。為什么三者的變化趨勢如此一致呢？總負(fù)債17總負(fù)債北京銀行存款結(jié)構(gòu)京行負(fù)債主要是存款，其中企業(yè)存款占絕大局部，這些存款主要來自接受放貸的企業(yè)，特別是09年國家為應(yīng)對國際金融危機(jī)及全球經(jīng)濟(jì)衰退影響，采取積極的財(cái)政政策和適度寬松的貨幣政策，使銀行的企業(yè)信貸快增長，故得出結(jié)論，京行的負(fù)債增長主要來自于發(fā)放給企業(yè)的貸款所形成的再存款。1809年雖然京行貸款增加但利潤和收入增長趨勢緩慢，應(yīng)主要是經(jīng)濟(jì)危機(jī)環(huán)境下央行的寬松貨幣政策導(dǎo)致的存貸款息差下降所致。417,02170120營業(yè)收入及凈利潤19收入結(jié)構(gòu)〔按地區(qū)〕京行的收入主要來自北京地區(qū)，離北京越遠(yuǎn)的地區(qū)收入越低，表達(dá)出鮮明的地區(qū)商業(yè)銀行的特征。09年北京銀行營業(yè)收入結(jié)構(gòu)〔按地區(qū)分類〕20收入結(jié)構(gòu)〔按業(yè)務(wù)種類〕縱向比較，可見北京銀行的主要收入來自于傳統(tǒng)的存貸利差和投資債券利息收入。但是，由于銀行一般用貸款剩余的資金來購置債券，但09年來各行信貸大幅增長，債券持有均有所下降。1是發(fā)放貸款及墊款利息收入；2是拆出資金利息收入；3是買入返售金融資產(chǎn)利息收入；4是存放中央銀行利息收入；5是存放同業(yè)利息收入；6是投資債券利息收入；7是手續(xù)費(fèi)收入；8是其他工程。21為什么京行投資債券利息收入如斯之高？

北京銀行曾與豐業(yè)銀行共同發(fā)起設(shè)立合資基金公司，故相對于其他銀行而言在基金投資方面具有更多的信息和人才資源。橫向比較，北京銀行09年的投資債券利息收入僅次于有基金類人才專長的南京銀行。為什么京行投資債券利息收入如斯之高？原因一22從債券投資結(jié)構(gòu)方面看，北京銀行債券投資十分穩(wěn)重，主要經(jīng)營金融債券，其債券投資主要依靠穩(wěn)健投資獲利，故其債券收入受市場影響較小。與南京銀行比照，南京銀行主要投資于企業(yè)債券，其債券投資主要依靠妥善經(jīng)營獲利。兩家銀行在債券投資策略方面各有千秋，由此也反映出人才專長和穩(wěn)健經(jīng)營的重要性。為什么京行投資債券利息收入如斯之高？原因二23營業(yè)收入及凈利潤的橫向比較在六家城商行中，北京銀行營業(yè)收入排第四，和六家銀行的規(guī)?！部傎Y產(chǎn)〕排序一致，由此可見規(guī)模對一家銀行的開展有著十分重要的影響；但京行凈利潤排第三，略高于深開展，可見其盈利能力相對具有微弱優(yōu)勢。北京銀行和深開展有著相近的股東結(jié)構(gòu)和規(guī)模，總體上相似。而南京銀行雖在債券投資方面有專長，但限于規(guī)模，盈利能力也受到制約。24營業(yè)本錢縱向看，本錢呈上升趨勢，主要是因?yàn)榫┬性诮迥陜?nèi)的規(guī)模擴(kuò)張速度較快，08年本錢最高，主要是受央行08年的屢次升息政策的影響，存款增加而貸款減少故本錢升高；橫向看，本錢排序與規(guī)模排序一致，北京銀行與深開展的本錢相差幅度較大，其微弱的盈利優(yōu)勢來自于較低的本錢。25中間業(yè)務(wù)五年來，京行在中間業(yè)務(wù)本錢幾乎保持不變的情況下，中間業(yè)務(wù)收入大幅上漲，而其他銀行大體也是如此，可見中間業(yè)務(wù)的開發(fā)已是國內(nèi)銀行業(yè)應(yīng)對存貸利差減少的普遍對策，中間業(yè)務(wù)將會是未來銀行的主要收入來源之一。但2021上半年，京行中間業(yè)務(wù)凈收入在16家上市銀行中排名最低，京行在中間業(yè)務(wù)方面落后于其他銀行，應(yīng)適當(dāng)加強(qiáng)效勞質(zhì)量、擴(kuò)張效勞范圍。26北京銀行根本情況北京銀行根本財(cái)務(wù)特征財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

綜合財(cái)務(wù)績效分析

開展趨勢分析存在的問題及建議北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

27財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

京行財(cái)報(bào)比率分析營運(yùn)能力盈利性流動性風(fēng)險性成長能力28流動性流動性指標(biāo)房地產(chǎn)貸款壓力測試29流動性指標(biāo)流動性比率存貸比資產(chǎn)負(fù)債比資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)30流動性比率=流動性資產(chǎn)/流動性負(fù)債縱向比較雖然總體上看京行流動性比率高于銀監(jiān)會所要求的25%，但自07年來，其流動性比率逐年下降，短期歸還債務(wù)的能力降低。原因主要是京行活期存款逐年上升且占比較大，故流動性比率相應(yīng)下降。31存貸比=貸款總額/存款總額縱向比較五年來，京行存貸比低于銀監(jiān)會75%的要求15各百分點(diǎn)以上，自07擴(kuò)張和以后，存貸比有所提高，貸款幅度增加，并在07年至09年保持在60%左右，總體來看由存貸比反映出來的流動性風(fēng)險或擠兌風(fēng)險較小。32同業(yè)比較存貸比——在凈利潤具有微弱優(yōu)勢的情況下，京行的存貸比在六家銀行中處于最低水平，說明其利潤并非完全來自貸款，表達(dá)出京行較強(qiáng)的多元化盈利能力和穩(wěn)健的經(jīng)營風(fēng)格，也反映出京行在貸款方面的開展?jié)摿^大。京行流動性比率在六家銀行中排第二位，說明其資產(chǎn)的變現(xiàn)能力較強(qiáng)，短期償債能力還是比較優(yōu)秀的。33資產(chǎn)與負(fù)債的結(jié)構(gòu)匹配情況活期存款遠(yuǎn)高于短期貸款，而長期貸款和定期存款相當(dāng)，未匹配的活期存款頭寸增大了流動性，但降低了資產(chǎn)收益。從資產(chǎn)負(fù)債匹配結(jié)構(gòu)方面看，京行犧牲了貸款規(guī)模和局部利潤，以保證其流動性，防范前幾年產(chǎn)生的不良貸款的損失所造成的資金需求。同時，存貸比較低的原因也即在于此。34房地產(chǎn)貸款壓力測試近期，各商業(yè)銀行從今年4月中下旬開始的房貸壓力測試相繼出爐，綜合來看，多家商業(yè)銀行對房價下跌容忍度在30%-40%之間。銀監(jiān)會表示其將進(jìn)一步指導(dǎo)和監(jiān)督商業(yè)銀行嚴(yán)格住房消費(fèi)貸款管理，堅(jiān)決遏制投機(jī)投資性住房貸款需求，及時嚴(yán)厲查處各類違法違規(guī)行為?！?月11日?21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道?〕對北京銀行而言，房地產(chǎn)貸款占其公司貸款的13%和個人貸款的84.96%，因此房貸壓力測試也能在一定程度上反映北京銀行的流動性管理能力。我們在銀監(jiān)局的網(wǎng)站上找到了局部銀行的測試結(jié)果。35房地產(chǎn)貸款壓力測試銀行名稱房地產(chǎn)貸款不良率的變化北京銀行0.64興業(yè)銀行0.99中國銀行1.2華夏銀行3.25交通銀行1.2建設(shè)銀行1.2在上表中可以看到，當(dāng)房價下跌30%、利率上升108個基點(diǎn)時，北京銀行房地產(chǎn)貸款不良率僅上升0.64個百分點(diǎn)，其在房價方面的抗壓能力于銀行同業(yè)之間當(dāng)屬優(yōu)者。2021年局部銀行壓力測試結(jié)果36盈利性

短期NIM〔凈利息收益率〕本錢收入比

長期ROA〔資產(chǎn)利潤率〕ROE〔資本利潤率〕37資產(chǎn)利潤率〔ROA〕=凈利潤\總資產(chǎn)橫向比較縱向比較資產(chǎn)利潤率表示銀行以單位資產(chǎn)獲取利潤的能力?？v向看，北京銀行09年資產(chǎn)利潤率的下降是因?yàn)?9年存放央行、發(fā)放貸款和墊款以及長期股權(quán)投資增加，使總資產(chǎn)增加27.92%，短期內(nèi)難以收回或有回報(bào)；而利潤僅增長3.13%，未能與總資產(chǎn)增長同步。橫向看，北京銀行資產(chǎn)利潤率排在第三位，在同業(yè)中處于中等水平，較其資產(chǎn)規(guī)模排位靠前。由于金融危機(jī)后各銀行各項(xiàng)資產(chǎn)增加，09年利潤增長未能與資產(chǎn)同步增長是行業(yè)內(nèi)的普遍現(xiàn)象。38資本利潤率〔ROE〕=凈利潤/總資本橫向比較縱向比較縱向看，北京銀行在資本逐年增加的情況下，利潤未能實(shí)現(xiàn)同步逐年上升，導(dǎo)致資本利潤率逐年下降。究其原因，主要是其對資本和存款的利用能力不高，長期以來存貸比過低。橫向看，北京銀行資本利潤率在6家銀行中排名第五，處較低水平，也說明了其資本和存款的利用水平有待提高。39凈利息收益率〔NIM〕=凈利息收入/生息資產(chǎn)縱向比較橫向比較縱向看，北京銀行凈利息收益率曾經(jīng)處于下降通道，說明其不良貸款比率可能較高，導(dǎo)致利息收回率較低，這種狀況到2021年后才有所改善。橫向看，2021年北京銀行的凈利息收益率最低，充分說明了其存款和貸款的議價能力缺乏，存貸息差過低。這可能是其相對規(guī)模缺乏、品牌形象不好、面臨的競爭較強(qiáng)所致。40本錢收入比=營業(yè)費(fèi)用加折舊/營業(yè)收入縱向比較橫向比較縱向來看，從05至08年，北京銀行營業(yè)收入費(fèi)用率在營業(yè)收入逐年上升的情況下降低，費(fèi)用控制能力良好；而09年本錢收入比上升，據(jù)報(bào)表披露，主要原因是人員及業(yè)務(wù)規(guī)模增長，以及為提升管理流程和IT系統(tǒng)進(jìn)行的持續(xù)投入所致。橫向來看，北京銀行在六家銀行內(nèi)營業(yè)費(fèi)用率最低，說明北京銀行費(fèi)用控制能力相對良好，但在另一方面也說明其市場開拓力度可能缺乏。41風(fēng)險性資本充足率和核心資本充足率撥備覆蓋率不良貸款率42資本充足率和核心資本充足率縱向比較07年，資本充足率和核心資本充足率大幅提升，主要是因?yàn)榫┬杏?007年公開發(fā)行股票，全部用于補(bǔ)充核心資本和資本充足率。08年和09年，京行兩率均到達(dá)財(cái)政部優(yōu)秀標(biāo)準(zhǔn)，風(fēng)險控制水平逐年提高。05、06年，京行的不良貸款比率較高，07年后逐年下降并到達(dá)財(cái)政部優(yōu)秀標(biāo)準(zhǔn)。這印證了前述北京銀行凈利息收益率低、資本收益率低局部原因是不良貸款比率較高所致的觀點(diǎn)。撥備覆蓋率穩(wěn)步提升，符合優(yōu)秀標(biāo)準(zhǔn)。09年之所以兩率有所下降，也有響應(yīng)國家寬松的貨幣政策和財(cái)政政策加大信貸力度，貸款規(guī)模相比08年增加41.65個百分點(diǎn)的原因。43資本充足率和核心資本充足率橫向比較2021年北京銀行資本充足率居于上市銀行前列。北京銀行將發(fā)行A股的資金用于充實(shí)資本雖然是應(yīng)對此前其風(fēng)險水平較高不得已的措施，但也剛好迎合了金融危機(jī)期間監(jiān)管部門要求提高風(fēng)險防范能力的要求。44不良貸款率＝〔次級類貸款＋可疑類貸款＋

損失類貸款〕／各項(xiàng)貸款縱向比較北京銀行不良貸款率從07年以前的偏高逐年快速下降，可見其在逐步改善資產(chǎn)質(zhì)量，也說明此前其貸款不良率確實(shí)較高，在很大程度上影響了之前的利潤。45不良貸款率＝〔次級類貸款＋可疑類貸款＋

損失類貸款〕／各項(xiàng)貸款橫向比較2021年橫向比較，北京銀行的不良貸款率在同業(yè)中仍然處于較高水平，說明其引進(jìn)外資改制之前的貸款存在較多的質(zhì)量問題，可能是由于此前政策性貸款較多的緣故,這也是我國商業(yè)銀行的通病，即在上市整改之前承擔(dān)了較多的財(cái)政職能。近年來雖有消化但與同業(yè)比較仍然不夠優(yōu)良。46撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)

從05年到09年，在存貸比總體增長的情況下，撥備覆蓋率也逐年上升，防范貸款風(fēng)險準(zhǔn)備充足，并沒有受到金融危機(jī)負(fù)面影響的跡象。縱向比較47撥備覆蓋率=(一般準(zhǔn)備+專項(xiàng)準(zhǔn)備+特種準(zhǔn)備)/(次級類貸款+可疑類貸款+損失類貸款)橫向比較北京銀行撥備覆蓋率僅次于興業(yè)銀行和南京銀行，說明該行對不良貸款的重視程度較高。48營運(yùn)能力分析

總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率49總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額北京銀行總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率從05到08年一直處于上升趨勢，說明資產(chǎn)利用效率在提高。但是09年該指標(biāo)下降，主要是由于營業(yè)收入下降引起的。09年?duì)I業(yè)收入的下降的原因可能有：1、北京銀行有大量金融債券，金融危機(jī)后，市場利率走低，債券收益下降；2、央行的降息政策使存貸款利差下降；3、貸款議價能力缺乏?？v向比較50總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=營業(yè)收入/平均資產(chǎn)總額橫向比較通過2021年上半年的橫向比較發(fā)現(xiàn)，北京銀行的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率處于同業(yè)較低水平，但經(jīng)觀察季度數(shù)據(jù)我們發(fā)現(xiàn)北京銀行的營業(yè)收入一般在后半年均有大增，而本次作業(yè)使用的是上半年數(shù)據(jù)，只能在一定程度上說明其資產(chǎn)利用效率有待提高。51股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率〔凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〕=營業(yè)收入/平均股東權(quán)益Step3通過縱向比較可以發(fā)現(xiàn)，北京銀行股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率從2005到2021年有一個總體下降的趨勢，說明所有者資產(chǎn)利用效率在降低。從圖中可以發(fā)現(xiàn)，2006年到2007年股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率大幅下降，主要是由于一方面首次公開發(fā)行并上市使得股東權(quán)益大幅增加，另一方面對資本和存款的利用效率不高，也導(dǎo)致營業(yè)收不能同步增長所致。另外，07到09年股東權(quán)益的增加主要來自公積金轉(zhuǎn)增資本?？v向比較52股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率〔凈資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率〕=營業(yè)收入/平均股東權(quán)益橫向比較通過2021年上半年的橫向比較發(fā)現(xiàn)，北京銀行的股東權(quán)益周轉(zhuǎn)率同樣處于同業(yè)較低水平，說明其對所有者資產(chǎn)運(yùn)用效率較低，營運(yùn)能力有待提高，更進(jìn)一步印證了前述觀點(diǎn)。53成長能力——縱向分析TextinhereTextinhereTextinhere05至08，北京銀行主營業(yè)務(wù)增長率、主營利潤增長率和利潤增長率均呈上升趨勢，表達(dá)良好的成長性。但09年突然下降。這是因?yàn)殡m然09年該行貸款增長42.50%，存款增長41.51%，但凈利息收入大幅下降，故導(dǎo)致各項(xiàng)數(shù)據(jù)均出現(xiàn)跳水。說明北京銀行的貸款資產(chǎn)質(zhì)量、資本及存款利用率、議價能力等都明顯地影響到銀行的成長能力。54成長能力——橫向分析北京銀行2021年的主營業(yè)務(wù)收增長率、主營利潤增長率和凈利潤增長率幾乎均處于中下水平，進(jìn)一步說明了問題所在。55北京銀行根本情況北京銀行根本財(cái)務(wù)特征財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

綜合財(cái)務(wù)績效分析

開展趨勢分析存在的問題及建議北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

56因子分析杜邦分析綜合財(cái)務(wù)績效分析綜合財(cái)務(wù)績效57一、股本收益率ROE二、風(fēng)險〔ROE的波動性〕1、權(quán)益乘數(shù)EM2、資產(chǎn)收益率ROA不可控的環(huán)境因素可控因素業(yè)務(wù)組合金融產(chǎn)品貸款質(zhì)量費(fèi)用控制稅收管理資產(chǎn)負(fù)債表或投資組合風(fēng)險監(jiān)管風(fēng)險技術(shù)風(fēng)險附屬風(fēng)險經(jīng)營效率風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險信用風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險匯率風(fēng)險銀行整體業(yè)績杜邦分析58杜邦分析59一、股本收益率=資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)05到07年，ROE先升后降，ROA一直上升，而權(quán)益乘數(shù)05年下降幅度較小，對ROE的變化影響較小，06年下降幅度較大，使ROE轉(zhuǎn)而下降。07年到09年，ROE先升后降，但變化趨勢比較平緩，ROA先大幅上升后大幅下降，而權(quán)益乘數(shù)先小幅下降后小幅上升，緩沖了ROA的變化趨勢。601、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)/所有者權(quán)益橫向比較縱向比較縱向來看，北京銀行權(quán)益乘數(shù)在20到07年大幅下降，并在08到09年保持平衡，主要原因是07年A股首發(fā)，所有者權(quán)益比上一年增長了171.01%；而負(fù)債只增加了24.5%，且負(fù)債占資產(chǎn)的92.5%，故資產(chǎn)只上升了29.8%，所以權(quán)益乘數(shù)大減。橫向來看，北京銀行財(cái)務(wù)風(fēng)險較小，和股權(quán)結(jié)構(gòu)相似的深開展相比更是如此。再次反映出北京銀行穩(wěn)健經(jīng)營的風(fēng)格。612、資產(chǎn)收益率=利潤率/資產(chǎn)利用率06年利潤率和資產(chǎn)利用率一升一降作用相抵，ROA前三年穩(wěn)步上升。08年ROA的驟然上升來自于資產(chǎn)利用率的大幅上升和利潤率的小幅下降。62利潤率〔PM〕=凈收入/總收入———總收入利息費(fèi)用收入稅經(jīng)營費(fèi)及其他5年來，北京銀行收入稅和其他費(fèi)用異動較少。利潤率呈總體上升趨勢，說明北京銀行本錢逐年降低；但08年利潤率下降、總收入小幅下降和凈收入增長緩慢，主要來自利息支出比上年增加42.6%，表現(xiàn)為同業(yè)存放款項(xiàng)支出同期增長233%，拆入資金支出同期增長51.8%，吸收存款支出29.3%，發(fā)行應(yīng)付債券支出105.8%。宏觀上那么是因?yàn)?8年是個十分艱難的年份。6308年大事08年，中國經(jīng)歷了一段十分艱難的日子，2月南方大片雪災(zāi)、3月西藏騷亂、4月南陽車禍和5月汶川地震，等等。受如此大環(huán)境的影響，金融界也不平靜。央行

11月26日宣布史上最大降息力度，猛降息108基點(diǎn)，活期存款利率從0.72％降至0.36％，至此一共四次降息。

個人住房公積金貸款利率下調(diào)0.54個百分點(diǎn)，房價漲跌不明，是混亂的開始。

央行下調(diào)大型金融機(jī)構(gòu)存款準(zhǔn)備金率1個百分點(diǎn)，此為08年第三次下調(diào)。同時，繼續(xù)對汶川地震災(zāi)區(qū)和農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)執(zhí)行優(yōu)惠的存款準(zhǔn)備金率。

08九月，政府接管兩房、雷曼兄弟申請破產(chǎn)保護(hù)，金融危機(jī)開始。促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)提升農(nóng)村金融效勞，積極滿足“三農(nóng)〞金融效勞需求，加大對擴(kuò)大內(nèi)需重點(diǎn)領(lǐng)域和災(zāi)區(qū)的信貸支持，銀行信貸費(fèi)用大幅上升。銀行經(jīng)營本錢增加64資產(chǎn)利用率=總收入/平均資產(chǎn)06年北京銀行正處于內(nèi)部調(diào)整和開展的初期階段，其資產(chǎn)利用率的下降來自于總收入的持平和平均資產(chǎn)的上升；09年資產(chǎn)利用率的下降來自總收入的持平和貸款增加所帶來的資產(chǎn)增加。而總收入持平主要表現(xiàn)在北京銀行雖然手續(xù)費(fèi)收入增加28.78%，但貸款及墊款利息收入、投資債券利息收入、存放同業(yè)利息收入和其他工程收入分別下降0.17%、56.43%、44.16%和7.11%。貸款利息與收費(fèi)投資收益效勞收費(fèi)其他收入65信用風(fēng)險利率風(fēng)險流動性風(fēng)險主要來自貸款組合、投資組合、貿(mào)易融資、擔(dān)保和其他支付承諾等，但由于北京銀行中間業(yè)務(wù)較少且管理較為嚴(yán)格，故信用風(fēng)險敞口不大。主要來自由于市場主要利率變動而產(chǎn)生的公允價值和現(xiàn)金流利率風(fēng)險，市場利率屬不可控因素，北京銀行憑借其穩(wěn)健的風(fēng)格和充分的準(zhǔn)備，整體上受市場影響較小。北京銀行的流動性風(fēng)險主要來自資產(chǎn)負(fù)債的到期結(jié)構(gòu)不匹配。主要來源于自營業(yè)務(wù)和代客業(yè)務(wù)的資產(chǎn)負(fù)債幣種錯配和外幣交易導(dǎo)致的貨幣頭寸錯配，北京銀行主要通過日常監(jiān)控對貨幣敞口進(jìn)行管理。匯率風(fēng)險二、風(fēng)險操作風(fēng)險北京銀行主要通過開展案件風(fēng)險百日大排查強(qiáng)化問責(zé)及目標(biāo)責(zé)任制和總、分行操作風(fēng)險委員會定期會議等對該風(fēng)險進(jìn)行控制。66ROE的標(biāo)準(zhǔn)差六家銀行五年的資本收益率標(biāo)準(zhǔn)差輸出圖在六家銀行05-08年ROE普遍上升而09年下降的共同趨勢下，ROE的標(biāo)準(zhǔn)差既能反映銀行的風(fēng)險程度，也能在一定程度上反映銀行盈利能力的開展速度。北京銀行ROE標(biāo)準(zhǔn)差處第五位，一方面反映其風(fēng)險較小，經(jīng)營十分穩(wěn)??；另一方面反映其盈利增長能力在同業(yè)間較為落后。67北京銀行綜合財(cái)務(wù)績效與能力分析123樣本選取和指標(biāo)體系構(gòu)建因子輸出結(jié)果主因子分析因子分析——基于因子分析法的我國六家中小型上市銀行比較68樣本的選取Year數(shù)據(jù)選取方面，雖然各上市城市商業(yè)銀行2021年上半年的半年報(bào)已公布，但考慮到半年報(bào)在會計(jì)年終結(jié)算時調(diào)整頻率較高，許多數(shù)字并不是終局性的，故本次作業(yè)暫不選用2021年數(shù)據(jù)。為力求分析的準(zhǔn)確性，本次作業(yè)選取六家上市城市商業(yè)銀行2005--2021年年報(bào)中公布的面板數(shù)據(jù)分析。69指標(biāo)體系構(gòu)建由于課后時間有限，本次作業(yè)選取的指標(biāo)涵蓋內(nèi)容并不十分全面，還望老師和同學(xué)們見諒。指標(biāo)類型指標(biāo)名稱符號盈利性主營業(yè)務(wù)利潤率A1凈資產(chǎn)收益率A2每股收益率A3成本收入比A4安全性不良貸款率B1撥備覆蓋率B2資本充足率B3核心資本充足率B4成長營運(yùn)能力凈利潤增長率C1主營業(yè)務(wù)增長率C2每股紅利增長率C3總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率C4資產(chǎn)負(fù)債率C570評估指標(biāo)中包括正指標(biāo)、逆指標(biāo)和區(qū)間指標(biāo)3種不同方向的指標(biāo)。為了保證因子分析的客觀性和公平性，排除由于指標(biāo)方向的原因所造成的差異，需要對各指標(biāo)進(jìn)行同向化處理。本文采用的是正指標(biāo)，即指標(biāo)數(shù)值越大說明經(jīng)營狀況越好的指標(biāo)。指標(biāo)同向化處理的方法為：正指標(biāo)保持不變〔正指標(biāo)是指標(biāo)值越大對商業(yè)銀行經(jīng)營越有利的指標(biāo)〕，變化逆指標(biāo)的計(jì)量方式使其正向化。在本次作業(yè)的指標(biāo)體系中，本錢收入比〔營業(yè)費(fèi)用加折舊與營業(yè)收入之比〕和不良貸款率〔不良貸款與總貸款余額之比〕均為逆指標(biāo)，與銀行業(yè)績呈反向變化，故本次作業(yè)采用1-不良貸款率和1/本錢收入比分別替之。本次作業(yè)使用的軟件為Stata10.0。指標(biāo)體系構(gòu)建71正向化后的數(shù)據(jù)72因子輸出結(jié)果前四個因子的特征值〔Eigenvalue〕大于1，而其后因子的特征值小于1。前四個因子的累積方差奉獻(xiàn)率到達(dá)83.57%左右，根本能夠滿足信息全面性的要求，而用4各主因子替代原有的13個財(cái)務(wù)指標(biāo)，也到達(dá)了本次作業(yè)中降維的要求。這一點(diǎn)也可以通過各因子特征值的石子圖看出73因子輸出結(jié)果各因子特征值石子圖根據(jù)過程內(nèi)特征值大于1的主因子篩選原那么〔即認(rèn)為過程內(nèi)特征值大于1的因子已經(jīng)能夠反映所有原始變量包含的絕大局部信息，可以作為主因子〕，本次作業(yè)可以選擇前四個因子進(jìn)行分析。74主因子分析

因子分析法下的每一個因子均為原始變量和隨機(jī)變量的線性組合，上圖輸出了各財(cái)務(wù)指標(biāo)對應(yīng)于4個主因子的荷載值，即每個主因子下各財(cái)務(wù)指標(biāo)的權(quán)重。75由于從13個因子中選出了4個主因子〔從13維變成4維〕，故原有的維度發(fā)生了變化，為使因子之間的信息更加獨(dú)立，我們再用最大方差法〔Varimax〕再次進(jìn)行了坐標(biāo)軸的旋轉(zhuǎn)，旋轉(zhuǎn)后的荷載更向坐標(biāo)軸集中，從而更能夠反映其所表示的經(jīng)濟(jì)含義，由此得到主成分荷載矩陣。主因子分析76主因子分析主成分荷載矩陣第一個主因子〔Factor1〕中，本錢收入比、資產(chǎn)負(fù)債率、資本充足率和核心資本充足率的影響最大，定義為風(fēng)險抵御能力因子。第二個主因子〔Factor2〕中，不良貸款率、撥備覆蓋率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為主要影響因素，定義為損失準(zhǔn)備能力因子。第三個主因子〔Factor3〕中，凈資產(chǎn)收益率、每股凈收益和每股紅利增長率為主要決定因素，定義為資本運(yùn)用效率因子。第四個主因〔Factor4〕中，每股紅利增長率對其影響最為突出，故定義為銀行未來成長能力因子。77主因子分析由于時間倉促，本次作業(yè)所選的原始指標(biāo)數(shù)量缺乏，未能全面覆蓋可以用于表達(dá)銀行經(jīng)營績效的信息，并且個別數(shù)據(jù)可能存在輸入錯誤，所以得出的主因子結(jié)構(gòu)可能存在一些缺漏，還望老師和同學(xué)見諒！雖然如此，由于數(shù)據(jù)來源和處理方式的客觀性，結(jié)論還是能夠說明其所包含的問題的。最后，根據(jù)各主成分及其相應(yīng)奉獻(xiàn)率占總奉獻(xiàn)率的百分比，可以計(jì)算綜合得分F，為第i各主因子的奉獻(xiàn)率，由此得出：F=0.4229*Factor1+0.2278*Factor2+0.2131*Factor3+0.1362*Factor4。78六家銀行的得分及排名注：表中得分系根據(jù)各銀行5年平均得分算出。79結(jié)論和體會結(jié)論：北京銀行除損失準(zhǔn)備能力因子排名第4外，風(fēng)險抵御能力因子、資本運(yùn)用效率因子和未來成長能力因子均排在第5位，進(jìn)一步證實(shí)了前面財(cái)務(wù)細(xì)節(jié)分析的結(jié)論，即北京銀行的資本運(yùn)用效率和未來成長能力均有待提高。雖然近年來北京銀行的風(fēng)險抵御能力已經(jīng)提高，但因子分析反映的是其近五年來的整體抗風(fēng)險能力不高的情況，也與事實(shí)相符。體會：因子分析方法評價指標(biāo)權(quán)重確實(shí)定是基于對原始數(shù)據(jù)的分析處理而得出的,具有較好的客觀性,并且把眾多的指標(biāo)綜合為少數(shù)幾個根本不相關(guān)的綜合因子,到達(dá)了降維和減少冗余信息的目的，為分析的簡約化創(chuàng)造了條件。將因子分析綜合評價的結(jié)果與其它方法得出的結(jié)論進(jìn)行對照判斷，有利于更好地把握事物的本質(zhì)。80北京銀行根本情況北京銀行根本財(cái)務(wù)特征財(cái)務(wù)報(bào)表比率及趨勢分析

綜合財(cái)務(wù)績效分析

開展趨勢分析存在的問題及建議北京銀行財(cái)務(wù)報(bào)表分析

81開展趨勢分析宏觀環(huán)境銀行開展戰(zhàn)略人力資源戰(zhàn)略

82宏觀環(huán)境及北京銀行主要應(yīng)對措施

人民銀行下調(diào)存貸款基準(zhǔn)利率后，適度寬松的貨幣政策進(jìn)一步壓縮利差空間，商業(yè)銀行凈利息收入呈現(xiàn)普遍下降趨勢。主要措施：1、加強(qiáng)負(fù)債管理，降低負(fù)債本錢，強(qiáng)化資金頭寸管理，擴(kuò)大息差。2、強(qiáng)化貸后管理，提高風(fēng)險覆蓋能力。