建立和健全企業(yè)市場(chǎng)融資信用保障體系

建立和健全中小企業(yè)市場(chǎng)融資信用保障體系北京大學(xué)教授曹鳳岐第一頁(yè)，共二十頁(yè)。1一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系(一)中國(guó)中小企業(yè)的地位

1、中小企業(yè)在經(jīng)濟(jì)中的整體重要性愈益顯著

2、成長(zhǎng)型中小企業(yè)民營(yíng)科技企業(yè)已經(jīng)成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和高科技產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重要力量第二頁(yè)，共二十頁(yè)。2表1：主要國(guó)家（地區(qū)）中小企業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位的比較單位：%國(guó)別企業(yè)數(shù)量占比就業(yè)人數(shù)占比產(chǎn)值占比重大科技成果或創(chuàng)新占比對(duì)GDP的貢獻(xiàn)出口占比美國(guó)（2001）9952515052（1999）33英國(guó)（2000）99.85551NA30.3（1991）NA德國(guó)（1996）9979752534.9（1988）33日本（1999）99.78151NA57（1991）NA中國(guó)（2001）997560NANA60臺(tái)灣（1998）97.7678.2130NANANA第三頁(yè)，共二十頁(yè)。3表2各類中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)份額單位：家、億元企業(yè)類型企業(yè)家數(shù)占%銷售總額占%利潤(rùn)總額占%資產(chǎn)總額占%人數(shù)占%全部工業(yè)企業(yè)16203310069851.71002288.2100116968.91004428100大型工業(yè)企業(yè)78644.932041.345.91440.169.965870.456.32245.1中小型企業(yè)15416995.137810.454.1848.137.151098.543.7420494.9成長(zhǎng)型企業(yè)4689228.914934.321.4771.9133.715449.913.2114625.9第四頁(yè)，共二十頁(yè)。4表3成長(zhǎng)型中小企業(yè)與全部企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比較單位：家、億元企業(yè)類型企業(yè)家數(shù)占%銷售總額占%利潤(rùn)總額占%資產(chǎn)總額占%全部中小企業(yè)15416910037810.4100848.110051098.5100成長(zhǎng)型中小企業(yè)4689230.414934.339.5771.991.0315449.930.2第五頁(yè)，共二十頁(yè)。5表4：2000年民營(yíng)科技企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)項(xiàng)目截止2000年底比上年增長(zhǎng)%企業(yè)家數(shù)（萬(wàn)家）其中：國(guó)有集體私營(yíng)與個(gè)體經(jīng)濟(jì)有限責(zé)任和股份有限公司其它8.610.62881.37212.07953.21261.31708.37.315.924.237.315.3資產(chǎn)總額（億元）19865.736.3全年總收入（億元）14639.5（占當(dāng)年GDP16.4%）40.0實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)（億元）1005.7(占當(dāng)年全國(guó)23.6%)47.2上繳稅金（億元）779.9(占當(dāng)年全國(guó)6.2%)39.5出口創(chuàng)匯（億美元）260（占當(dāng)年全國(guó)10.4%）63.9職工總數(shù)（萬(wàn)人）559.1（占全國(guó)城鎮(zhèn)就業(yè)2.63%）13.7第六頁(yè)，共二十頁(yè)。6一、中小企業(yè)必須建立市場(chǎng)融資體系（二）中小企業(yè)尚未建立起完善的市場(chǎng)融資體系1、民營(yíng)企業(yè)、中小企業(yè)基本是內(nèi)部融資2、融資渠道狹窄已成為制約中小企業(yè)發(fā)展的重要因素表5是楊思群等人對(duì)352家民營(yíng)和股份制中小企業(yè)融資狀況的調(diào)查：第七頁(yè)，共二十頁(yè)。7表5被調(diào)查企業(yè)的金融來(lái)源單位：%金融來(lái)源項(xiàng)目分類外部股權(quán)公司債券銀行貸款信用社貸款非正式渠道留存收益業(yè)主資本其它按年分類19951.01.012.210.412.630.221.910.719981.30.39.78.39.026.235.89.4按城市（1998）北京0.60.03.05.311.123.145.611.3順德0.00.015.914.17.819.628.813.8成都5.02.117.28.36.230.428.62.2溫州2.30.017.61.76.543.028.00.9按企業(yè)規(guī)模（1998）<511.10.63.46.310.422.445.010.851-1000.30.07.811.36.132.931.79.9101-5002.80.01610.57.735.221.86.0>5002.30.4259.74.230.223.64.6第八頁(yè)，共二十頁(yè)。8（三）拓寬中小企業(yè)市場(chǎng)融資渠道1、利用銀行貸款2、發(fā)行企業(yè)債券3、發(fā)行股票企業(yè)上市4、合資經(jīng)營(yíng)與聯(lián)合經(jīng)營(yíng)5、企業(yè)重組與并購(gòu)6、利用創(chuàng)業(yè)資本7、利用民間資金8、利用境外資金第九頁(yè)，共二十頁(yè)。9（四）中小企業(yè)市場(chǎng)融資體系不健全的原因1、國(guó)有商業(yè)銀行改革不到位2、民營(yíng)銀行、中小銀行和合作金融體系不健全3、資本市場(chǎng)不夠發(fā)展4、重要原因——市場(chǎng)融資信用體系失缺5、核心問(wèn)題——建立和健全企業(yè)融資信用保障體系第十頁(yè)，共二十頁(yè)。10二、建立和健全小企業(yè)征信體系1、什么是企業(yè)征信體系2、建立企業(yè)征信體系的必要性3、如何建立企業(yè)征信體系第十一頁(yè)，共二十頁(yè)。11三、建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系

建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)體系的意義建立企業(yè)信用評(píng)級(jí)的指標(biāo)體系建立有權(quán)威的、獨(dú)立的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)第十二頁(yè)，共二十頁(yè)。12四、建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系（一）建立完善的中小企業(yè)融資擔(dān)保體系是十分必要的1、為中小企業(yè)進(jìn)行融資擔(dān)保，可以為中小企業(yè)提供相對(duì)公平的融資環(huán)境2、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，可以分散銀行風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化銀行資產(chǎn)質(zhì)量3、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保業(yè)務(wù)，是進(jìn)行投資體制改革的一項(xiàng)重要配套措施4、開展中小企業(yè)融資擔(dān)保，是推動(dòng)科技進(jìn)步，實(shí)現(xiàn)科技與經(jīng)濟(jì)相結(jié)合的重要途徑

第十三頁(yè)，共二十頁(yè)。13（二）在建立中國(guó)融資擔(dān)保體系過(guò)程中，日本和韓國(guó)的經(jīng)驗(yàn)值得中國(guó)借鑒1、日本主要依靠信用保證協(xié)會(huì)對(duì)中小企業(yè)進(jìn)行擔(dān)保日本建立了一套比較科學(xué)完備的信用擔(dān)保支撐系統(tǒng)：（1）一項(xiàng)基礎(chǔ):即基本財(cái)產(chǎn)制度（2）三大支柱:即信用保證保險(xiǎn)制度、融資基金制度和損失補(bǔ)償金補(bǔ)助制度第十四頁(yè)，共二十頁(yè)。142、韓國(guó)信用保證基金組織（KCGF）是韓國(guó)全國(guó)信信用保證機(jī)構(gòu)，是以扶持中小企業(yè)發(fā)展為宗旨公共信用保證機(jī)構(gòu)（三）中國(guó)建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系應(yīng)注意的問(wèn)題1、應(yīng)當(dāng)充分發(fā)揮政府在融資擔(dān)保體建立過(guò)程中的特殊作用2、建立擔(dān)保機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償機(jī)制3、建立再擔(dān)?；鸹蛟贀?dān)保機(jī)構(gòu)

第十五頁(yè)，共二十頁(yè)。15五、建立完善的企業(yè)內(nèi)部融資風(fēng)險(xiǎn)管理體系

1、建立和完善的企業(yè)法人治理結(jié)構(gòu)2、加強(qiáng)財(cái)務(wù)管理和上市公司的信息披露3、建立企業(yè)激勵(lì)與約束機(jī)制4、建立以誠(chéng)信為核心的企業(yè)文化第十六頁(yè)，共二十頁(yè)。16六、建立和健全企業(yè)規(guī)范和發(fā)展的法律保障體系

認(rèn)真貫徹《企業(yè)法》、《公司法》和《中小企業(yè)促進(jìn)法》等法律減輕企業(yè)社會(huì)負(fù)擔(dān)保護(hù)企業(yè)家尤其是民營(yíng)企業(yè)家和青年企業(yè)家第十七頁(yè)，共二十頁(yè)。17思考題：1、我國(guó)中小企業(yè)存在哪些融資障礙？2、如何建立中小企業(yè)融資擔(dān)保體系？3、如何建立完善的中小企業(yè)融資體系？第十八頁(yè)，共二十頁(yè)。18謝謝！第十九頁(yè)，共二十頁(yè)。19內(nèi)容總結(jié)建立和健全中小企業(yè)市場(chǎng)融資信用保障體系。北京大學(xué)教授曹鳳岐。表1：主要國(guó)家（地區(qū)）中小企業(yè)在其國(guó)民經(jīng)濟(jì)中地位的比較單位：%。表2各類中小企業(yè)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)份額單位：家、億元。表3成長(zhǎng)型中小企業(yè)與全部企業(yè)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的比較單位：家、億元。表5被調(diào)查企業(yè)的金融來(lái)