2022年理財(cái)規(guī)劃師試卷一級(jí)A

理財(cái)規(guī)劃師試卷：一級(jí)A一、單項(xiàng)選擇（27題，每題1分，共27分）1、李先生是某公司的副總，由于擔(dān)心乘坐飛機(jī)帶來(lái)的風(fēng)險(xiǎn)，從來(lái)不乘坐飛機(jī)，如果有異地出差情況時(shí)，他要么派其他人前往處理，要么自己乘火車(chē)前去辦理。李先生這一做法屬于（C）。A．風(fēng)險(xiǎn)分散B．風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移C．風(fēng)險(xiǎn)回避D．風(fēng)險(xiǎn)控制2、理財(cái)規(guī)劃師在為客戶(hù)設(shè)置風(fēng)險(xiǎn)管理與保險(xiǎn)規(guī)劃時(shí)，建議客戶(hù)購(gòu)買(mǎi)健康保險(xiǎn)應(yīng)遵循一些基本原則，以下說(shuō)法不正確的是（C）。A．根據(jù)經(jīng)濟(jì)條件選擇適合的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品B．購(gòu)買(mǎi)健康保險(xiǎn)產(chǎn)品宜早不宜遲，越年輕投資成本越低C．根據(jù)需要選擇補(bǔ)償型和給付型的產(chǎn)品，如果有比較好的單位或社會(huì)保障計(jì)劃，最好買(mǎi)補(bǔ)償型的；如果是自由職業(yè)者或是農(nóng)民，最好買(mǎi)給付型的D．選擇期繳保險(xiǎn)費(fèi)的方式，理性的做法是爭(zhēng)取最長(zhǎng)年限的繳費(fèi)方式3、以下案例中可看作復(fù)合保險(xiǎn)的是（B）。A．張某在甲保險(xiǎn)公司投保了一份保額10萬(wàn)的定期壽險(xiǎn)，又在乙保險(xiǎn)公司投保了10萬(wàn)保額的兩全保險(xiǎn)B．某制造業(yè)企業(yè)為其生產(chǎn)用機(jī)床在甲保險(xiǎn)公司投保了10萬(wàn)保額的保險(xiǎn)，又在乙公司為機(jī)床投保了10萬(wàn)保額的該保險(xiǎn)C．梁某在甲保險(xiǎn)公司投保了家庭財(cái)產(chǎn)險(xiǎn)，在乙公司為其擁有的私家車(chē)投保了第三者責(zé)任險(xiǎn)D．某產(chǎn)品制造商在甲保險(xiǎn)公司為其產(chǎn)品投保了責(zé)任險(xiǎn)，在乙保險(xiǎn)公司為生產(chǎn)車(chē)間投保了火災(zāi)險(xiǎn)4、李某與張某在1998年結(jié)為夫妻，李為張投保了一份保額10萬(wàn)的保障期限為10年的定期壽險(xiǎn)，受益人為自己。2003年二人離婚。離婚不久，張某意外身亡，則保險(xiǎn)公司給付的10萬(wàn)身故保險(xiǎn)金應(yīng)給予（A）（張某父母健在、有一姐姐，一兒子）。A．李某B．張某的父母C．張某的兒子D．張某的姐姐5、如果王先生擁有的投資組合30％投資于A股票，20%投資于B股票，10％投資于C股票，40％投資于D股票。這些股票的β系數(shù)分別為1.2、0.6、1.5和0.8。則組合的β系數(shù)為（B）。A．0.90B．0.95C．1.00D．1.206、套利定價(jià)模型是一個(gè)描述為什么不同證券具有不同的期望收益的均衡模型。套利定價(jià)理論不同于單因素CAPM模型，是因?yàn)樘桌▋r(jià)理論（D）。A．更注重市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B．減少了分散化的重要性C．承認(rèn)多種非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素D．承認(rèn)多種系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)因素7、在馬柯威茨均值方差模型中，由一種無(wú)風(fēng)險(xiǎn)證券和一種風(fēng)險(xiǎn)證券構(gòu)建的證券組合的可行域是均值標(biāo)準(zhǔn)差平面上的（C）。A．一個(gè)區(qū)域B．一條折線C．一條直線D．一條光滑的曲線8、期權(quán)是指某一比標(biāo)的物的買(mǎi)賣(mài)權(quán)或選擇權(quán)，具有在某一限定時(shí)間內(nèi)按某一指定的價(jià)格買(mǎi)進(jìn)或賣(mài)出某一特定商品或合約的權(quán)利。以下為實(shí)值期權(quán)的是（B）。A．執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣(mài)出看漲期權(quán)B．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看漲期權(quán)C．執(zhí)行價(jià)格為300，市場(chǎng)價(jià)格為350的買(mǎi)入看跌期權(quán)D．執(zhí)行價(jià)格為350，市場(chǎng)價(jià)格為300的賣(mài)出看漲期權(quán)9、理財(cái)規(guī)劃師在計(jì)算個(gè)人所得稅應(yīng)納稅額的工資、薪金所得時(shí)，采用的應(yīng)納稅額的計(jì)算公式為：應(yīng)納稅額＝[（B）－費(fèi)用扣除標(biāo)準(zhǔn)]×適用稅率－速算扣除數(shù)。A．不含稅收入額B．含稅收入額C．部分含稅收入額D．個(gè)人所有所得10、在營(yíng)業(yè)稅的計(jì)稅方法中，交通運(yùn)輸業(yè)和建筑業(yè)適用的稅率為3％，金融保險(xiǎn)業(yè)適用的稅率為（A）。A．5％B．3％C．10％D．20％11、某人某月取得工資收入7000元，扣除1600元的免征額，其應(yīng)納稅所得額為5400元，應(yīng)納稅額為705元；該筆工資收入的平均稅率約為（D）。A．10％B．12％C．15％D．13.1％12、相對(duì)節(jié)稅是指一定時(shí)期納稅人的納稅總額并沒(méi)有減少，但一段時(shí)間內(nèi)各個(gè)納稅期的納稅數(shù)額發(fā)生變化，主要是納稅時(shí)間推遲，或前期納稅少、后期納稅多，相對(duì)增加了稅后收益，相對(duì)于收益而言納稅總額（A）減少。A．相對(duì)B．絕對(duì)C．不會(huì)D．一定根據(jù)以下案例，回答13～18題：老李今年40歲，打算60歲退休，考慮到通貨膨脹的因素，退休后每年生活費(fèi)大約需要10萬(wàn)元（歲初從退休基金中提?。?。老李預(yù)計(jì)可以活到85歲，老李拿出10萬(wàn)元儲(chǔ)蓄最為退休基金的啟動(dòng)資金（40歲初），并打算以后每年年末投入一筆固定的資金。老李在退休前采取較為積極的投資策略，假定年回報(bào)率為9％，退休后采取較為保守的投資策略，假定年回報(bào)率為6％。13、老李退休后余年為（B）年。A．24B．25C．26D．2714、老李在60歲的時(shí)候需要準(zhǔn)備（B）元退休金才能實(shí)現(xiàn)他的養(yǎng)老目標(biāo)。A．560441B．1355036C．1255036D．155503615、老李拿出10萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金（40歲初），到60歲的時(shí)候這筆儲(chǔ)蓄會(huì)變成（A）元。A．560441B．1355036C．1255036D．155503616、由于老李有10萬(wàn)元儲(chǔ)蓄作為退休基金的啟動(dòng)資金，不考慮退休基金的其他來(lái)源，那么老李在40歲時(shí)退休基金的缺口是（D）元。A．1555036B．1255036C．560441D．79459517、計(jì)算老李每年還應(yīng)投入（C）元資金才能彌補(bǔ)退休基金的缺口。A．1555036B．1255036C．15532D．79459518、若老李將10萬(wàn)元的啟動(dòng)資金勇于應(yīng)付某項(xiàng)突發(fā)時(shí)間，則老李需要修改自己的退休規(guī)劃。若假設(shè)老李希望保持退休后的生活水平，那么老李需要增加每年對(duì)退休基金的投入額，新的每年的投入額是（C）元。A．1555036B．1255036C．26486D．79459519、王家有三兄弟甲、乙、丙，丙幼年時(shí)送給胡某作養(yǎng)子，丙結(jié)婚時(shí)，胡某為其蓋了新房，后因失火致使該房屋被燒毀。丙的生母就將自己的住房騰出1間來(lái)，讓丙夫婦及胡某居住，不久丙的生母病故。甲與乙要收回房子，丙認(rèn)為自己有權(quán)繼承母親遺產(chǎn)，拒不搬出，依照法律規(guī)定，死者的遺產(chǎn)由（A）繼承。A．甲和乙B．甲、乙和丙C．甲、乙、胡某D。甲、乙、丙及胡某20、劉某有兩個(gè)兒子和一個(gè)女兒，都已經(jīng)成家，妻子和父母都已經(jīng)去世。大兒子生活較好，但不孝敬，女兒離劉某比較遠(yuǎn)不便照料劉某，劉某一直與二兒子一起生活。劉某去世后，其遺產(chǎn)6萬(wàn)元應(yīng)當(dāng)怎樣分割。以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（B）。A．首先3個(gè)人可以協(xié)商，按照它們的協(xié)議處理B．如果協(xié)商不成，3個(gè)人平分C．如果協(xié)商不成，二兒子應(yīng)當(dāng)多分D．如果協(xié)商不成，大兒子應(yīng)當(dāng)少分根據(jù)以下案例，回答21～27題：35歲的王先生是一家律師事務(wù)所的合伙人，他的妻子今年30歲，是一家上市公司的人事主管。王先生的父親已經(jīng)過(guò)世，王先生的母親和王先生的哥哥生活在一起，王先生夫婦還有一個(gè)5歲的女兒。王先生在一次車(chē)禍中不幸遇難，沒(méi)有留下遺囑，王先生一家的總財(cái)產(chǎn)價(jià)值為300萬(wàn)人民幣。21、王先生的遺產(chǎn)應(yīng)當(dāng)按照（A）方式繼承。A．法定繼承B．協(xié)商繼承C．撫養(yǎng)繼承D．推定繼承22、王先生的第一順序繼承人中不包括（C）。A．女兒B．妻子C．哥哥D．母親23、第一順序繼承人一般按照（D）標(biāo)準(zhǔn)劃分遺產(chǎn)。A．長(zhǎng)幼B．經(jīng)濟(jì)收入C．關(guān)系親疏D．均等24、假設(shè)王先生夫婦沒(méi)有夫妻財(cái)產(chǎn)協(xié)議，則王先生的遺產(chǎn)總額為（B）萬(wàn)元。A．300B．150C．100D。20025、按照法律規(guī)定王先生的（C）不會(huì)分得遺產(chǎn)。A．女兒B．妻子C．哥哥D．母親26、如果你為王先生準(zhǔn)備一份遺囑的話，則你認(rèn)為他的（B）應(yīng)獲得較多遺產(chǎn)。A．妻子B．女兒C．哥哥D．無(wú)法判定27、從上例中，可以獲得的啟示是（B）。A．如果王先生投保意外險(xiǎn)，就可以避免風(fēng)險(xiǎn)B．王先生應(yīng)當(dāng)及早對(duì)財(cái)產(chǎn)進(jìn)行分配和傳承規(guī)劃C．王先生應(yīng)當(dāng)為妻子和女兒購(gòu)買(mǎi)保險(xiǎn)D．王先生不贍養(yǎng)老人二、多項(xiàng)選擇（10題，每題2分，共20分）1、在幫助客戶(hù)進(jìn)行人壽保險(xiǎn)安排時(shí)，需要幫助其建立一個(gè)明確具體的財(cái)務(wù)目標(biāo)。張先生目前還有未還的房貸20萬(wàn)，兒子14歲，打算出國(guó)讀書(shū)，需教育金40萬(wàn)元，則張先生的人壽保險(xiǎn)財(cái)務(wù)目標(biāo)包括（ABCDE）。A．房貸20萬(wàn)元B．處理死亡的各種費(fèi)用C．應(yīng)急備用金以備家庭急需時(shí)可以使用D．兒子的教育資金40萬(wàn)元E．配偶生活和退休資金2、理財(cái)規(guī)劃師在給客戶(hù)制定壽險(xiǎn)規(guī)劃方案時(shí)，應(yīng)先明確（ABD）。A．終身壽險(xiǎn)相當(dāng)于一份100歲到期的定期壽險(xiǎn)，主要原因在于終身壽險(xiǎn)的定價(jià)與定期壽險(xiǎn)相同B．相同的保險(xiǎn)金額，投保人年齡越小，保險(xiǎn)費(fèi)越低（不考慮中間有費(fèi)率調(diào)整的情況）C．終身壽險(xiǎn)全屬于分紅保單D．定期壽險(xiǎn)可以轉(zhuǎn)變?yōu)榻K身壽險(xiǎn)E．壽險(xiǎn)的受益人是法定的3、在經(jīng)典的夏普資本資產(chǎn)定價(jià)模型中，CAPM假設(shè)投資者對(duì)證券的（ACD）有相同的預(yù)期。A．預(yù)期收益率B．流動(dòng)性C．方差D．協(xié)方差E．便利性4、根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型，每一證券的期望收益率應(yīng)等于無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率加上該證券由β系數(shù)測(cè)定的風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)，下列有關(guān)證券組合風(fēng)險(xiǎn)的表述正確的是（ABC）。A．證券組合的風(fēng)險(xiǎn)不僅與組合中每個(gè)證券的報(bào)酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報(bào)酬率的協(xié)方差有關(guān)B．持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)C．資本市場(chǎng)線反映了在資本市場(chǎng)上資產(chǎn)組合系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬的權(quán)衡關(guān)系D．投資機(jī)會(huì)集曲線描述了不同資產(chǎn)比例組合的風(fēng)險(xiǎn)和報(bào)酬之間的權(quán)衡關(guān)系，有效邊界就是機(jī)會(huì)維曲線上從最小方差組合點(diǎn)到最低預(yù)期報(bào)酬率的那段曲線E．持有多種彼此完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險(xiǎn)5、個(gè)人所得稅法規(guī)定，個(gè)人取得的（ABCD），每次收入不超過(guò)4000元的，定額減除費(fèi)用800元；每次收入在4000元以上的，定額減除20％的費(fèi)用。A．勞務(wù)報(bào)酬所得B．稿酬所得C．特許權(quán)使用費(fèi)所得D．財(cái)產(chǎn)租賃所得D．不動(dòng)產(chǎn)銷(xiāo)售收入所得6、稅務(wù)籌劃的基本方法主要包括（ABCD）。A．避免應(yīng)稅收入的實(shí)現(xiàn)B．避免適用較高稅率C．充分利用稅前扣除D。推遲納稅義務(wù)發(fā)生時(shí)間E．利用稅收優(yōu)惠7、理財(cái)規(guī)劃師為客戶(hù)定制退休養(yǎng)老計(jì)劃，必須遵循彈性化原則，下列做法符合這一原則的有（ABE）。A．退休養(yǎng)老規(guī)劃的制定，應(yīng)當(dāng)視個(gè)人的身心需求及實(shí)踐能力而定B．當(dāng)理財(cái)規(guī)劃師發(fā)現(xiàn)擬定的目標(biāo)高遠(yuǎn)窒礙難行的時(shí)候，適當(dāng)?shù)恼{(diào)整，以可行的策略與目標(biāo)取而代之C．勸說(shuō)客戶(hù)盡早進(jìn)行規(guī)劃D．在預(yù)測(cè)客戶(hù)的退休后的收入的時(shí)候?qū)Σ淮_定性的收入采取保守預(yù)測(cè)E．發(fā)現(xiàn)客戶(hù)工作單位效益不佳，規(guī)劃的時(shí)候考慮了好壞兩種情形8、客戶(hù)之所以需要安養(yǎng)信托機(jī)制是因?yàn)榭蛻?hù)有資產(chǎn)管理及資金保全的需求，而信托的機(jī)制滿足了他們的需求，一般而言客戶(hù)對(duì)于管理財(cái)產(chǎn)有“三不”，具體是指（ACE）。A．客戶(hù)預(yù)先安排好資金管理運(yùn)用方式，以防將來(lái)行為能力退化，不能夠管理財(cái)產(chǎn)B．客戶(hù)不能以個(gè)人的身份參與某項(xiàng)投資C．客戶(hù)為錢(qián)工作了大半被子，退休后只想過(guò)悠閑生活，不想再為錢(qián)煩惱，不愿管理財(cái)產(chǎn)D．客戶(hù)對(duì)于自己的財(cái)產(chǎn)的了解并不十分確切E．客戶(hù)在特定領(lǐng)域非常專(zhuān)業(yè)，但對(duì)于投資理財(cái)卻是十分不了解，退休理財(cái)卻把資金越理越少，不擅長(zhǎng)管理財(cái)產(chǎn)根據(jù)以下案例，回答9、10題梁某已80多歲，老伴和子女都已過(guò)世，年老體弱，生活拮據(jù)，欲立一份遺囑撫養(yǎng)協(xié)議，死后將三間房屋送給在生活個(gè)經(jīng)濟(jì)上照顧自己的人。梁某的外孫子女、侄子、侄女等都爭(zhēng)著要做撫養(yǎng)人。9、這些人中（BCD）可以做遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議的撫養(yǎng)人。A．外孫子女B．侄子C．侄女D．干兒子D．孫子女10、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議在和其他遺產(chǎn)繼承方式并存時(shí)，下列說(shuō)法錯(cuò)誤的是（ABCD）。A．遺囑優(yōu)先、遺贈(zèng)次之、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后B．遺囑和遺贈(zèng)優(yōu)先、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議再次、法定繼承最后C．法定繼承優(yōu)先、遺囑和遺贈(zèng)次之、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議最后D．遺囑和遺贈(zèng)次之、法定繼承最后、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議最后E、遺贈(zèng)撫養(yǎng)協(xié)議、遺囑和遺贈(zèng)次之、法定繼承最后三、判斷題（10題，每題2分，共20分）1、非承諾信用限額合同中，銀行許諾在合同有效期內(nèi)對(duì)企業(yè)提供貸款，同時(shí)規(guī)定了貸款的利率。（√）2、如果希望將人壽保險(xiǎn)金保留到第二位配偶死亡時(shí)支付遺囑清理費(fèi)用，而不是第一位配偶死亡時(shí)使用，那么指定可撤銷(xiāo)的壽險(xiǎn)信托為保單持有人將是一個(gè)很好的方法。（×）3、政權(quán)組合理論的一個(gè)前提是假設(shè)投資者根據(jù)證券的預(yù)期收益率和標(biāo)準(zhǔn)差來(lái)選擇證券組合。（√）4、套利交易通過(guò)對(duì)沖，調(diào)節(jié)期貨市場(chǎng)的供求變化，從而有助于合理價(jià)格水平的形成。（√）5、小規(guī)模納稅人采用簡(jiǎn)易辦法計(jì)算增值稅，其銷(xiāo)售貨物只能開(kāi)具普通發(fā)貨票，不能使用增值稅專(zhuān)用發(fā)票；其購(gòu)進(jìn)貨物不論是否取得專(zhuān)用發(fā)票均不得抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額。（√）6、契稅的計(jì)稅依據(jù)為不動(dòng)產(chǎn)的價(jià)格，買(mǎi)賣(mài)雙方均需繳納。（×）7、進(jìn)行退休養(yǎng)老規(guī)劃的時(shí)候要密切關(guān)注利率和物價(jià)因素，因?yàn)樗鼈儠?huì)影響個(gè)人退休的生活品質(zhì)。（√）8、企業(yè)年金計(jì)劃完全由企業(yè)自主決策，在我國(guó)，職工未能達(dá)到退休年齡的經(jīng)企業(yè)股東大會(huì)批準(zhǔn)也可以領(lǐng)取企業(yè)年金。（×）9、我國(guó)現(xiàn)行《婚姻法》補(bǔ)充了婚生子女的推定和否認(rèn)制度。（×）10、如果遺囑人在設(shè)立遺囑后喪失行為能力，在喪失行為能力后對(duì)遺囑的修訂、撤銷(xiāo)使原遺囑無(wú)效。（×）四、計(jì)算（2題，共13分）1、某歌舞團(tuán)獨(dú)唱演員周杰倫月工資5800元，2008年7月，周杰倫參加了該團(tuán)在北京的3場(chǎng)演出，得到3200元報(bào)酬。同月，周杰倫應(yīng)一家?jiàn)蕵?lè)公司的邀請(qǐng)，出席了在廣州舉行的演唱會(huì)，獲得30000元報(bào)酬。請(qǐng)問(wèn)周杰倫7月應(yīng)該繳納的所得稅款是多少？（7分）計(jì)算：（1）工資所得稅=（5800+3200-2000）×20%-375=1225（元）（2）勞務(wù)所得稅=30000×（1-20%）×30%-2000=5200（元）（3）周某應(yīng)納稅額＝1225+5200＝6425（元）2、幫助劉老根做理財(cái)規(guī)劃時(shí)，確定他20年后退休，需要準(zhǔn)備退休金100萬(wàn)元。你經(jīng)過(guò)分析確定，以劉老根的風(fēng)險(xiǎn)承受度而言，一個(gè)期望收益率為10%的投資組合比較適合他的需要，你準(zhǔn)備為他建立一個(gè)退休金信托帳戶(hù)。那么，你應(yīng)該告訴他現(xiàn)在應(yīng)拔出多少資金投資該帳戶(hù)用于退休準(zhǔn)備金？（6分）解析：復(fù)利現(xiàn)值PV=FV（1+r）-n=100萬(wàn)元×(1+10%)-20=14.9萬(wàn)元五、綜合案例分析（2題，每題10分，共20分）（一）馬先生家庭綜合理財(cái)案例馬先生與董女士均為外企職員，家中有一個(gè)8歲男孩，夫婦倆的稅后家庭年收入約為40萬(wàn)元。2001年夫婦倆購(gòu)買(mǎi)了一套總價(jià)為90萬(wàn)元的復(fù)式住宅，該房產(chǎn)還剩10萬(wàn)左右的貸款未還，因當(dāng)初買(mǎi)房時(shí)采用等額本息還款法，馬先生沒(méi)有提前還貸的打算。夫婦倆在股市的投資約為70萬(wàn)（現(xiàn)值）。銀行存款25萬(wàn)左右；每月用于補(bǔ)貼雙方父母約為2000元；每月房屋按揭還貸2000元，家庭日常開(kāi)銷(xiāo)在3000元左右，孩子教育費(fèi)用1年約1萬(wàn)元左右。為提高生活情趣，馬先生有每年舉家外出旅行的習(xí)慣，約12000元左右。夫婦倆對(duì)保險(xiǎn)不了解，希望得到專(zhuān)家?guī)椭６坑性谖磥?lái)5年購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。此外，為接送孩子讀書(shū)與自己出行方便，夫婦倆有購(gòu)車(chē)的想法，目前看好的車(chē)輛總價(jià)約在30萬(wàn)。夫婦倆想在十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，綜合考慮各種因素后每年需要10萬(wàn)元各種支出，共6年（本科加碩士）。請(qǐng)為馬先生家庭設(shè)計(jì)理財(cái)規(guī)劃綜合方案。解析：1、客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況分析：（1）編制客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表日期：

2005-12-31

姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金

住房貸款100，000活期存款250，000其他負(fù)債0現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)250，000負(fù)債總計(jì)100，000其他金融資產(chǎn)700，000

個(gè)人資產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)1，750，000資產(chǎn)總計(jì)1，850，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)1，850，000（2）編制客戶(hù)現(xiàn)金流量表客戶(hù)現(xiàn)金流量表日期：2005-1-1至2005-12-31姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資＋獎(jiǎng)金400，000100%按揭還貸24，00023%投資收入

日常支出36，00034%收入總計(jì)（+）400，000100%其他支出46，00043%支出總計(jì)（-）106，00026%支出總計(jì)106，000100%結(jié)余294，00074%

（3）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況的比率分析①客戶(hù)財(cái)務(wù)比率表結(jié)余比率0.74投資與凈資產(chǎn)比率0.4清償比率0.95負(fù)債比率0.05即付比率2.5負(fù)債收入比率0.06流動(dòng)性比率28②客戶(hù)財(cái)務(wù)比率分析：從以上的比率分析中，我們可以看出：結(jié)余比率高達(dá)0.74，說(shuō)明客戶(hù)有很強(qiáng)的儲(chǔ)蓄和投資能力。投資與凈資產(chǎn)比率一般在0.5左右，這位客戶(hù)的投資略顯不足。清償比率高達(dá)0.95，一方面說(shuō)明客戶(hù)的資產(chǎn)負(fù)債情況及其安全，同時(shí)也說(shuō)明客戶(hù)還可以更好的利用杠桿效應(yīng)以提高資產(chǎn)的整體收益率。負(fù)債收入比率為0.06，低于參考值0.4，說(shuō)明客戶(hù)的短期償債能力可以得到保證；即付比率2.5，高于參考值0.7，客戶(hù)隨時(shí)變現(xiàn)資產(chǎn)償還債務(wù)的能力很強(qiáng)，但過(guò)高的數(shù)值顯示該客戶(hù)過(guò)于注重流動(dòng)資產(chǎn)，財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)仍不盡合理，流動(dòng)性比率也同樣說(shuō)明了這個(gè)問(wèn)題。（4）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況預(yù)測(cè)客戶(hù)現(xiàn)在處于事業(yè)的黃金階段，預(yù)期收入會(huì)有穩(wěn)定的增長(zhǎng)，投資收入的比例會(huì)逐漸加大。同時(shí)，現(xiàn)有的支出也會(huì)增加，隨著年齡的增長(zhǎng)，保險(xiǎn)醫(yī)療的費(fèi)用會(huì)有所增加。另外，購(gòu)車(chē)后，每年會(huì)有一筆較大的開(kāi)銷(xiāo)。目前按揭貸款是唯一的負(fù)債，隨著時(shí)間的推移，這筆負(fù)債會(huì)越來(lái)越小。（5）客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況總體評(píng)價(jià)總體看來(lái)，客戶(hù)償債能力較強(qiáng)，結(jié)余比例較高，財(cái)務(wù)狀況較好。其缺陷在于活期存款占總資產(chǎn)的比例過(guò)高，投資結(jié)構(gòu)不太合理。該客戶(hù)的資產(chǎn)投資和消費(fèi)結(jié)構(gòu)可進(jìn)一步提高。2、確定客戶(hù)理財(cái)目標(biāo)（1）現(xiàn)金規(guī)劃：保持家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性（2）保險(xiǎn)規(guī)劃：增加適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)投入進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理。（短期）（3）消費(fèi)支出規(guī)劃——購(gòu)車(chē)：近期內(nèi)購(gòu)買(mǎi)一輛總價(jià)在30萬(wàn)的車(chē)。（短期）（4）消費(fèi)支出規(guī)劃——購(gòu)房：在未來(lái)5年購(gòu)買(mǎi)第二套住房的家庭計(jì)劃（總價(jià)格預(yù)計(jì)為80萬(wàn)元）。（中期）（5）子女教育規(guī)劃：十年后（2015年）送孩子出國(guó)念書(shū)，每年需要10萬(wàn)元各種支出，大約6年（本科加碩士研究生），共需60萬(wàn)元。（長(zhǎng)期）（6）馬先生和董女士夫婦的退休養(yǎng)老規(guī)劃。（長(zhǎng)期）3、制定理財(cái)規(guī)劃方案（1）現(xiàn)金規(guī)劃客戶(hù)現(xiàn)有資產(chǎn)配置中，現(xiàn)金/活期存款額度偏高，對(duì)于馬先生董女士夫婦這樣收入比較穩(wěn)定的家庭來(lái)說(shuō)，保持三個(gè)月的消費(fèi)支出額度即可，建議保留30，000元的家庭備用金，以保障家庭資產(chǎn)適當(dāng)?shù)牧鲃?dòng)性。這30，000元的家庭備用金從現(xiàn)有活期存款中提取，其中10，000元可續(xù)存活期，另外，20，000元購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金。貨幣市場(chǎng)基金本身流動(dòng)性很強(qiáng)，同時(shí)收益高于活期存款，免征利息稅，是理想的現(xiàn)金規(guī)劃工具。（2）保險(xiǎn)規(guī)劃建議客戶(hù)每年購(gòu)買(mǎi)不超過(guò)4.5萬(wàn)元的保險(xiǎn)費(fèi)用（家庭可支配收入的15%），具體如下：A.壽險(xiǎn)：壽險(xiǎn)保障約500萬(wàn)，預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出30，000元。B.意外保障保險(xiǎn)：保障額約250萬(wàn)（意外保障額度等于未來(lái)支出的總額）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出5，000元。C.醫(yī)療保障保險(xiǎn)（主要是重大疾病保險(xiǎn)，額度夫婦每人約40萬(wàn)，孩子約20萬(wàn)，采用年交型，購(gòu)買(mǎi)消費(fèi)型保險(xiǎn)）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。D.住院醫(yī)療和手術(shù)費(fèi)用保障（作為重大疾病的保險(xiǎn)補(bǔ)充保險(xiǎn)，額度按住院每天80元的標(biāo)準(zhǔn)，收入按照每人每次1萬(wàn)元，其他費(fèi)用保障依據(jù)依據(jù)具體需求分析）。預(yù)計(jì)年保費(fèi)支出4，000元。（3）消費(fèi)支出規(guī)劃—購(gòu)車(chē)以客戶(hù)目前的經(jīng)濟(jì)狀況來(lái)看，建議客戶(hù)在半年內(nèi)買(mǎi)車(chē)，可以從存款中支取220，000元，另外80，000從半年的收入結(jié)余中支取。購(gòu)車(chē)后，預(yù)計(jì)每年的汽車(chē)花費(fèi)為30，000元。（4）子女教育規(guī)劃兒子接受高等教育共需要600,000元的資金，假定投資回報(bào)率為6%，則每年投入50，000元即可。（5）消費(fèi)支出規(guī)劃—購(gòu)房由于客戶(hù)每年結(jié)余較大，建議五年半后一次性付清第二套房的房款80萬(wàn)元，假定投資收益率3%，半年后開(kāi)始五年內(nèi)每年需投入150，000用于短期債券市場(chǎng)基金。（6）、退休養(yǎng)老規(guī)劃在接下來(lái)的五年半里，除最初的半年付購(gòu)車(chē)款外，每年會(huì)有19，000元的現(xiàn)金結(jié)余，可用選擇偏股型基金進(jìn)行長(zhǎng)期投資。期初的700，000金融資產(chǎn)及每年的19，000持續(xù)投入在10年之后會(huì)有1，640，000元的資金（預(yù)期未來(lái)10年股票類(lèi)資產(chǎn)的收益率為7%），五年半之后房貸還完，會(huì)有150，000的閑置資金，可以將它再投資于平衡型基金（預(yù)期收益率為5%），在5年后會(huì)有830，000的資金。那么，客戶(hù)在十年之后會(huì)有2，470，000元的資金，可以用作養(yǎng)老。4、理財(cái)方案的預(yù)期效果分析（1）現(xiàn)金流量預(yù)測(cè)客戶(hù)現(xiàn)金流量表(一)日期：2006-1-1至2006-12-31姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資＋獎(jiǎng)金400，000

按揭還貸24，000

投資收入

日常支出36，000

收入總計(jì)（+）400，000

其他支出46，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000

支出總計(jì)（-）106，000

支出總計(jì)106，000+45000+15000+80000+50000+75000=265000

結(jié)余2,9000

客戶(hù)現(xiàn)金流量表（二）日期：2007-1-1至2010-12-31姓名：馬先生與董女士家庭收入金額百分比支出金額百分比工資＋獎(jiǎng)金400，000

按揭還貸24，000

投資收入

日常支出36，000

收入總計(jì)（+）400，000

其他支出46，000

支出總計(jì)（-）106，000

支出總計(jì)106，000+45000+30000+50000+150000=

結(jié)余19，000

（2）資產(chǎn)負(fù)債情況預(yù)測(cè)客戶(hù)資產(chǎn)負(fù)債表日期：

2006-12-31

姓名：馬先生與董女士家庭資產(chǎn)金額負(fù)債金額現(xiàn)金

住房貸款60，000活期存款10，000其他負(fù)債0貨幣市場(chǎng)基金20，000

現(xiàn)金與現(xiàn)金等價(jià)物小計(jì)30，000負(fù)債總計(jì)60，000短債基金7，5000

偏股型基金7，9000

股票700，000

其他金融資產(chǎn)小計(jì)85，4000

房產(chǎn)900，000凈資產(chǎn)2，024，000車(chē)產(chǎn)300，000

個(gè)人資產(chǎn)小計(jì)1，200，000

資產(chǎn)總計(jì)2，084，000負(fù)債與凈資產(chǎn)總計(jì)2，084，000（3）財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)的綜合評(píng)價(jià)通過(guò)以上規(guī)劃的執(zhí)行，客戶(hù)的理財(cái)目標(biāo)基本可以得到實(shí)現(xiàn)，財(cái)務(wù)安全得到保障的同時(shí)，整體資產(chǎn)的收益率在客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)承受范圍內(nèi)也比較理想。如果客戶(hù)財(cái)務(wù)狀況穩(wěn)定，客戶(hù)可于一年后對(duì)本理財(cái)規(guī)劃建議進(jìn)行調(diào)整。（二）姚明理財(cái)規(guī)劃入選《時(shí)代周刊》“世界最具影響力100人”，連續(xù)五年雄踞福布斯中國(guó)名人榜榜首……作為籃球運(yùn)動(dòng)員的姚明獲得了巨大財(cái)富和榮譽(yù)。試為姚明定制投資理財(cái)方案，助其財(cái)富保障和資產(chǎn)增值。背景資料：姚明主要的收入來(lái)自三個(gè)方面，即工資收入、廣告代言和實(shí)業(yè)投資所得。真實(shí)收入每年超2000萬(wàn)美元。首先工資收入，姚明目前的稅前年薪為1376萬(wàn)美元。如果沒(méi)有特殊情況發(fā)生，其在美國(guó)NBA的職業(yè)生涯可以延續(xù)到38歲。據(jù)估算，姚明在NBA職業(yè)生涯總共可以拿到2.77億~2.97億美元的工資收入。但姚明真正拿到手的工資將大大縮水。姚明需按美國(guó)當(dāng)?shù)胤衫U納45%的個(gè)稅，繳納當(dāng)年工資的10%給NBA聯(lián)盟，4%的工資給“姚之隊(duì)”。此外，其稅前收入還將繳納部分比例給中國(guó)籃協(xié)、上海東方俱樂(lè)部和上海市有關(guān)體育部門(mén)。姚明實(shí)際上只能拿到約200萬(wàn)美元。姚明的第二大收入來(lái)自廣告代言。根據(jù)本報(bào)所進(jìn)行的不完全統(tǒng)計(jì)，目前姚明廣告代言收入已超過(guò)1億美元。而據(jù)美國(guó)《體育畫(huà)報(bào)》推出的2007~2008賽季運(yùn)動(dòng)員收入排行榜顯示，姚明該賽季的廣告收入達(dá)到1800萬(wàn)美元。由以上兩項(xiàng)計(jì)算，姚明年收入約為2000萬(wàn)美元。姚明還有兩項(xiàng)實(shí)業(yè)投資，一是沒(méi)花一分錢(qián)、以“姚”