2023學(xué)年完整公開(kāi)課版貨幣政策

《經(jīng)濟(jì)學(xué)》貨幣政策目錄CONTENTS貨幣與銀行體系0

1貨幣供應(yīng)量02貨幣政策工具03貨幣政策的運(yùn)用04貨幣政策的特點(diǎn)05是政府通過(guò)中央銀行控制貨幣供應(yīng)量來(lái)調(diào)節(jié)利率，進(jìn)而影響投資和整個(gè)經(jīng)濟(jì)，以實(shí)現(xiàn)宏觀經(jīng)濟(jì)目標(biāo)的行為措施。與財(cái)政政策一樣，貨幣政策也是政府干預(yù)經(jīng)濟(jì)的重要政策，是需求管理的重要工具。貨幣政策也稱金融政策PART01貨幣與銀行體系一、貨幣與銀行體系貨幣是人們普遍接受的充當(dāng)交換媒介的特殊商品，是經(jīng)濟(jì)中人們經(jīng)常用于向其他人購(gòu)買商品和勞務(wù)的資產(chǎn)。(一)什么是貨幣一、貨幣與銀行體系01貨幣的職能貨幣執(zhí)行著計(jì)價(jià)單位、交換媒介、支付手段、價(jià)值儲(chǔ)藏手段等。02貨幣的分類現(xiàn)金。存款貨幣。準(zhǔn)貨幣。如股票、債券等。貨幣替代物。如信用卡。一、貨幣與銀行體系銀行是依法成立的經(jīng)營(yíng)貨幣信貸業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。當(dāng)今各國(guó)都形成了一個(gè)規(guī)模龐大、分工明確的金融體系，大致由中央銀行、商業(yè)銀行、專業(yè)銀行及非銀行金融機(jī)構(gòu)組成。發(fā)揮主要作用的是中央銀行和商業(yè)銀行。（二）銀行體系一、貨幣與銀行體系勞動(dòng)者在不同地區(qū)、職業(yè)或生命周期的不同階段變換工作所引起的失業(yè)，稱為摩擦性失業(yè)。中央銀行011發(fā)行貨幣中央銀行代表國(guó)家發(fā)行本位幣，獨(dú)占貨幣發(fā)行權(quán)。2管理銀行中央銀行集中保管存款準(zhǔn)備金，辦理全國(guó)商業(yè)銀行間的清算，充當(dāng)最終貸款者。3代理中央政府金融業(yè)務(wù)代理國(guó)庫(kù)，提供政府所需貸款，監(jiān)督管理國(guó)內(nèi)金融活動(dòng)，實(shí)施貨幣政策，管理對(duì)外金融事務(wù)。一、貨幣與銀行體系商業(yè)銀行是指能夠吸收公眾存款、發(fā)放貸款、辦理結(jié)算等多種業(yè)務(wù)的盈利性金融機(jī)構(gòu)。職能包括：商業(yè)銀行021信用中介2支付中介3信用創(chuàng)造一、貨幣與銀行體系專業(yè)銀行是指具有特定經(jīng)營(yíng)范圍和提供專門性金融服務(wù)的銀行，如融資性專業(yè)銀行、投資性專業(yè)銀行、政策性專業(yè)銀行等。專業(yè)銀行03這類銀行一般具有特定的客戶1994年，我國(guó)組建三家政策性銀行，即國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行、中國(guó)進(jìn)出口銀行、中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行，均直屬國(guó)務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)。一、貨幣與銀行體系銀行金融機(jī)構(gòu)是指中央銀行、商業(yè)銀行及專業(yè)銀行之外的金融機(jī)構(gòu)。如保險(xiǎn)公司、證券公司、信托投資公司、金融資產(chǎn)管理公司、財(cái)務(wù)公司、金融租賃公司、典當(dāng)行等，這些機(jī)構(gòu)承擔(dān)著商業(yè)英航的部分職能。非銀行金融機(jī)構(gòu)04PART02貨幣與銀行體系二、貨幣供應(yīng)量貨幣供應(yīng)量指一國(guó)的貨幣存量，是某一時(shí)點(diǎn)承擔(dān)流通和支付手段的金融工具總和。為了測(cè)算、掌握流通中貨幣供應(yīng)量的情況，從而有效地調(diào)控貨幣供應(yīng)量，國(guó)際貨幣基金組織根據(jù)貨幣涵蓋范圍的大小和流動(dòng)性的差別，把貨幣供應(yīng)量劃分為三個(gè)層次。二、貨幣供應(yīng)量MO是指流通于銀行體系以外的現(xiàn)金，也就是居民和企業(yè)持有的現(xiàn)鈔。它也稱通貨，包括紙幣及鑄幣。M0流動(dòng)性最強(qiáng)。MO=流通中的現(xiàn)金1.M0二、貨幣供應(yīng)量M1由M0和商業(yè)銀行活期存款構(gòu)成。其中，活期存款由于隨時(shí)可以提取變現(xiàn)，其流動(dòng)性不亞于現(xiàn)鈔。M1代表了一國(guó)經(jīng)濟(jì)中的現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，因此對(duì)社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活有著最廣泛和最直接的影響。許多國(guó)家都把M1作為調(diào)控貨幣供應(yīng)量的主要對(duì)象。M1=MO+商業(yè)銀行活期存款2.狹義貨幣M1二、貨幣供應(yīng)量M2由M1、定期存款和儲(chǔ)蓄存款構(gòu)成。M2不僅反映現(xiàn)實(shí)購(gòu)買力，還反映潛在購(gòu)買力。由于M2對(duì)研究貨幣流通的整體狀況有著重要意義，近年來(lái)很多國(guó)家開(kāi)始把貨幣供應(yīng)量的調(diào)控目標(biāo)轉(zhuǎn)向M2。M2=M1+定期存款和儲(chǔ)蓄存款3.廣義貨幣M2二、貨幣供應(yīng)量即使同一名稱的業(yè)務(wù)內(nèi)容也不盡相同，因此貨幣供應(yīng)量統(tǒng)計(jì)口徑不盡相同，只有M0和M1大體相同。在我國(guó)，M0為流通中的現(xiàn)金；狹義貨幣M1由M0和單位活期存款構(gòu)成；廣義貨幣M由M1和準(zhǔn)貨幣構(gòu)成，其中準(zhǔn)貨幣包括單位定期存款、個(gè)人存款和其他存款。/各國(guó)銀行業(yè)務(wù)名稱不盡相同PART03貨幣政策工具三、貨幣政策工具貨幣政策工具是中央銀行為打到政策目標(biāo)而采用的手段01法定存款準(zhǔn)備金率法定存款準(zhǔn)備金率是中央銀行依法規(guī)定的商業(yè)銀行存款準(zhǔn)備金對(duì)其存款總額的占比。02再貼現(xiàn)率再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。03公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)是指中央銀行在金融市場(chǎng)上公開(kāi)買賣政府債券以控制貨幣供給和利率的政策手段。PART04貨幣政策的運(yùn)用四、貨幣政策的運(yùn)用貨幣政策根據(jù)對(duì)總需求調(diào)節(jié)方向的不同，貨幣政策可分為擴(kuò)張性貨幣政策、緊縮性貨幣政策和中性貨幣政策。貨幣政策運(yùn)用的一般原則是“逆經(jīng)濟(jì)風(fēng)向行事”，即在經(jīng)濟(jì)蕭條吋期，采用擴(kuò)張性貨幣政策；在經(jīng)濟(jì)繁榮時(shí)期，采用緊縮性貨幣政策。四、貨幣政策的運(yùn)用擴(kuò)張性貨幣政策01擴(kuò)張性貨幣政策也稱積極或?qū)捤傻呢泿耪撸峭ㄟ^(guò)增加貨幣供應(yīng)量、降低利率來(lái)刺激總需求的貨幣政策。緊縮性貨幣政策02緊縮性貨幣政策是通過(guò)減少貨幣供應(yīng)量、提高利率抑制總需求的貨幣政策。中性貨幣政策03中性貨幣政策是一種保證貨幣因素不對(duì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行產(chǎn)生影響，從而保證市場(chǎng)機(jī)制可以不受干擾地在資源配置過(guò)程中發(fā)揮決定性作用的貨幣政策。PART05貨幣政策的特點(diǎn)五、貨幣政策的特點(diǎn)貨幣政策也存在一些局限性貨幣政策通過(guò)調(diào)整貨幣供應(yīng)總量，可以直接調(diào)節(jié)物價(jià)總水平，影響市場(chǎng)利率水平，調(diào)節(jié)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行中的消費(fèi)、儲(chǔ)蓄及投資關(guān)系，從而影響總需求。貨幣政策對(duì)總需求的影