微型金融還款機制的評述

微型金融還款機制的評述2023/5/161——對農(nóng)村金融政策的啟示第一頁，共十七頁。主要內(nèi)容

選題背景農(nóng)村金融深化困難的原因分析小額信貸還款機制的評述微型金融對農(nóng)村金融政策的啟示論文創(chuàng)新之處和不足致謝2023/5/162第二頁，共十七頁。農(nóng)村金融發(fā)展現(xiàn)狀農(nóng)村信貸市場發(fā)育遲緩、效率低下，是制約發(fā)展中國家經(jīng)濟、社會發(fā)展的瓶頸之一。發(fā)展中國家農(nóng)村信貸市場的低效，突出表現(xiàn)為貧困人口、中小企業(yè)主等社會群體難以從正規(guī)金融機構(gòu)融資，大量資金缺口需要通過利用高利貸等傳統(tǒng)貸款方式得到彌補。而發(fā)展中國家農(nóng)村的銀行機構(gòu)，在很大程度上卻起著“抽水機”的作用，將大量資金由農(nóng)村轉(zhuǎn)移到城市。農(nóng)村信貸市場的分割、信貸供應(yīng)的不足、主要貸款方式的缺陷，阻礙著農(nóng)村經(jīng)濟、社會的進一步發(fā)展。2023/5/163第三頁，共十七頁。親友借貸2023/5/164銀行貸款高利貸融資渠道第四頁，共十七頁。高利貸“劣幣驅(qū)逐良幣”：信息不對稱的存在使得貸款人無法對借款人風(fēng)險類型做出甄別。風(fēng)險大的借款人驅(qū)逐了風(fēng)險小的借款人，貸款人只有把利率抬到高位，才能抵消高風(fēng)險成本。親友借貸借貸期限較為靈活貸款利率較低，但隱性利息較高借貸的金額水平較低，滿足不了對大筆資金的需求2023/5/165第五頁，共十七頁。商業(yè)銀行退出農(nóng)村金融的原因分析1.信息不對稱(asymmetricinformation)導(dǎo)致信貸配給現(xiàn)象長期存在。

逆向選擇效應(yīng)(adverseselectioneffect)：銀行提高利率使低風(fēng)險的借款人拒之門外，借款者的平均風(fēng)險程度隨之上升，因為只有高風(fēng)險的借款人會承擔(dān)較高的利率。

激勵效應(yīng)（incentiveeffect）利率的提高同樣會改變借款人的行為，借款成本的提高會降低項目成功的回報率，因此高利率會激勵借款人選擇高風(fēng)險高收益的項目。

2023/5/166信貸配給（creditrationing）:貸款利率存在某一最優(yōu)點，當(dāng)利率超過最優(yōu)點時，銀行利潤會下降。銀行降低壞帳損失的最優(yōu)策略是對貸款進行配給。第六頁，共十七頁。2.農(nóng)村地區(qū)抵押物缺乏風(fēng)險程度小的借款人更傾向于增加抵押物用于降低利率水平，因此同時引入擔(dān)保要求和利率兩個變量的借款合同可以實現(xiàn)不同類型的借款人的有效分離，減少信貸配給。抵押品的提供有效地減少了銀行在貸款違約時的損失。農(nóng)民所擁有的土地和房屋因為無法流通轉(zhuǎn)讓而無法作為抵押品2023/5/167第七頁，共十七頁。3.貸款額度小，形成不了規(guī)模經(jīng)濟銀行出于降低交易費用、提高規(guī)模經(jīng)濟的考慮不會將資金借貸給農(nóng)戶農(nóng)戶向商業(yè)銀行申請貸款手續(xù)較為繁雜，耗時耗力4.農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的高風(fēng)險性和季節(jié)性農(nóng)業(yè)受到自然條件影響比較大，風(fēng)險難以控制農(nóng)業(yè)生產(chǎn)的季節(jié)性決定了農(nóng)村金融市場資金需求的季節(jié)性，這類資金需求的特點是規(guī)模小、頻率大，不利于規(guī)模經(jīng)濟2023/5/168第八頁，共十七頁。孟加拉國格萊珉銀行在農(nóng)村信貸市場進行了早期的探索并取得了成功，尤努斯也因其創(chuàng)立的小額信貸模式獲得了2006年的諾貝爾和平獎。格萊珉銀行的成功經(jīng)驗證明了貧困人口具有信用可靠度，貸款機構(gòu)可以通過還款機制創(chuàng)新取得較高的還款率。

2023/5/169小組貸款（grouplending）是格萊珉銀行最為經(jīng)典的模式，連帶責(zé)任模式激勵小組成員去甄別和監(jiān)督組內(nèi)其他成員，促使還款的執(zhí)行，小組成員之間的社會關(guān)系使得甄別、監(jiān)督和執(zhí)行效率更高。第九頁，共十七頁。2023/5/1610小額信貸理論綜述的思路信貸風(fēng)險還款機制逆向選擇橫向選擇動態(tài)激勵事前道德風(fēng)險（項目選擇）事前道德風(fēng)險（努力程度選擇）事后道德風(fēng)險（審計成本）事后道德風(fēng)險（賴賬）橫向監(jiān)督動態(tài)激勵橫向監(jiān)督動態(tài)激勵橫向監(jiān)督社會制裁橫向監(jiān)督擔(dān)保替代第十頁，共十七頁。分類配對（assortivematching）基于效用最大化的考慮，借款人總是傾向于選擇安全型借款人作為其搭檔，但是，安全型借款人卻不愿意接受風(fēng)險型借款人作為搭檔，結(jié)果是擁有相同成功率項目的借款人組成小組。風(fēng)險類型自我揭示貸款人可以提供不同連帶責(zé)任貸款合同供潛在借款人選擇，不同的借款人基于自己的效用最大化會選擇符合自己類型的貸款合同，從而實現(xiàn)了不同類型的貸款人小組的自我揭示。2023/5/1611橫向選擇機制第十一頁，共十七頁。橫向監(jiān)督機制（peermonitoring）Stiglitz認為小組成員相對貸款人更容易獲取其他借款人信息，橫向監(jiān)督的成本較貸款人直接監(jiān)督的成本低.組內(nèi)的成員能夠更好的去監(jiān)督其他成員的活動別且有很強的激勵去這么做，因其他成員違約其負有連帶責(zé)任并且對其后續(xù)借款產(chǎn)生影響。2023/5/1612第十二頁，共十七頁。橫向監(jiān)督與項目的選擇：利益的連接引發(fā)借款人相互監(jiān)督的積極性，借款人會最終選擇風(fēng)險程度較低的項目。橫向監(jiān)督與努力程度的選擇：由于連帶責(zé)任的作用，小組中的借款人會主動采取監(jiān)督行為，從而化解了借款人偷懶的傾向。橫向監(jiān)督與審計成本：連帶責(zé)任貸款技術(shù)有利于減少審計成本，提高效率橫向監(jiān)督與執(zhí)行償付：小額信貸機構(gòu)采用連帶責(zé)任貸款技術(shù)，可以促使借款人相互進行監(jiān)督，并利用社會制裁迫使其搭檔償還貸2023/5/1613第十三頁，共十七頁。Missiondrift?MFIs的社會使命是向窮人提供小額信貸等銀行服務(wù)。MFIs追求財務(wù)的可持續(xù)性會以犧牲小額信貸的覆蓋面（outreach）為代價。商業(yè)化的微型金融行業(yè)可以更好的服務(wù)窮人，因為利潤追求會驅(qū)使MFIs營運更加有效，開發(fā)新的貸款產(chǎn)品。2023/5/1614第十四頁，共十七頁。政策建議1.放松利率浮動，推進利率市場化2.積極發(fā)展村鎮(zhèn)銀行建立多元化融資渠道首先微型3.完善金融監(jiān)管機制，加強風(fēng)險控制2023/5/1615第十五頁，共十七頁。2023/5/1616謝謝第十六頁，共十七頁。內(nèi)容總結(jié)微型金融還款機制的評述。2023/4/26星期三。農(nóng)村信貸市場發(fā)育遲緩、效率低下，是制約發(fā)展中國家經(jīng)濟、社會發(fā)展的瓶頸之一。發(fā)展中國家農(nóng)村信貸市場的低效，突出表現(xiàn)為貧困人口、中小企業(yè)主等社會群體難以從正規(guī)金融機構(gòu)融資，大量資金缺口需要通過利用高利貸等傳統(tǒng)貸款方式得到彌補。貸款利率較低，但隱性利息較高。抵押品的提供有效地減少了銀行在