Copilot：人工智能新興風口產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)梳理

Copilot：人工智能新興風口，產(chǎn)業(yè)鏈核心環(huán)節(jié)梳理新一代AI浪潮正在席卷全球，近期OpenAI新發(fā)布的GPT-4，令A(yù)I達到了“歷史上前所未有的、不可逆轉(zhuǎn)的新高度”。GPT提供通用、邏輯與智能，模型微調(diào)與多模態(tài)構(gòu)成萬物互聯(lián)基礎(chǔ)。

延展閱讀：ChatGPT：人工智能新興賽道當前多模態(tài)GPT落地應(yīng)用速度極快，GPT4帶來的產(chǎn)業(yè)機會中，辦公軟件行業(yè)面臨AI轉(zhuǎn)型，巨頭微軟已經(jīng)率先行動。美東時間3月16日，微軟宣布，GPT-4全面接入微軟Office全家桶。微軟推出了Microsoft365Copilot，該產(chǎn)品由OpenAI最新推出的GPT-4模型驅(qū)動，將適用于Word、PowerPoint、Excel、Outlook這些微軟熱門的Microsoft365商業(yè)軟件。AI功能正式與Office實現(xiàn)融合，全新技術(shù)將完全革新辦公體驗，大幅提升效率。Copilot的發(fā)布意味著辦公方式將出現(xiàn)新一輪的變革。Copilot概覽微軟發(fā)布基于AI的365copilot，基于新語言模型(LLM)基礎(chǔ)之上，背后有來自于MicrosoftGraph、GPT-4等模型的支持。微軟介紹，Copilot的功能比簡單地“將OpenAI的ChatGPT嵌入到Microsoft365中”更強大。其內(nèi)容涵蓋辦公各個領(lǐng)域，目前在展示出的主要功能包括：1）Word領(lǐng)域：Copilot可以基于用戶已有資料起草、編輯、總結(jié)創(chuàng)作文檔，并提供調(diào)整的建議。2）Excel領(lǐng)域：根據(jù)數(shù)據(jù)生成圖表和分析，并提供公式和函數(shù)的建議。3）PowerPoint領(lǐng)域：根據(jù)Word文檔創(chuàng)建演示文稿，并提供設(shè)計和排版的建議，能夠一鍵生成ppt，并可以生成動畫效果。4）Outlook領(lǐng)域：輔助閱讀長郵件并快速生成回復。5）Teams：轉(zhuǎn)錄會議內(nèi)容，提供總結(jié)和行動點的建議，并回答用戶漏聽的內(nèi)容。6）BusinessChat：智能輔助團隊協(xié)作。AI和GPT4加持下，Officecopilot將會為云辦公、視頻會議、AI營銷、虛擬數(shù)字人、算力及數(shù)據(jù)公司以及微軟相關(guān)等各行業(yè)帶來全新機遇。01

云辦公廣義上的云辦公是指將政企辦公完全建立在云計算技術(shù)基礎(chǔ)上，從而實現(xiàn)三個目標：第一，降低辦公成本；第二，提高辦公效率；第三，低碳減排。

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狹義上的云辦公指以“辦公文檔”為中心，為政企提供文檔編輯、存儲、協(xié)作、溝通、移動辦公、工作流程等云端SaaS服務(wù)。

云辦公作為IT業(yè)界的發(fā)展方向，正在逐漸形成其獨特的產(chǎn)業(yè)鏈與生態(tài)圈，并有別于傳統(tǒng)辦公軟件市場。

云辦公產(chǎn)業(yè)鏈中，SaaS是云辦公主要應(yīng)用方式，從辦公產(chǎn)品角度來看，主要集中在協(xié)同管理（致遠互聯(lián)、泛微網(wǎng)絡(luò)、釘釘、企業(yè)微信）、協(xié)作文檔（金山辦公）、ERP（用友網(wǎng)絡(luò)）、CRM等幾大類。

目前SaaS企業(yè)服務(wù)在一級市場投資火熱，二級市場主要以傳統(tǒng)軟件廠商向SaaS化轉(zhuǎn)型為主。PaaS層主要是數(shù)據(jù)庫（達夢數(shù)據(jù)、人大金倉等）和中間件（寶蘭德、普元信息）等通用系統(tǒng)軟件服務(wù)商。產(chǎn)業(yè)鏈傳導到最上游，IDC（寶信軟件、數(shù)據(jù)港等）、服務(wù)器（浪潮信息、中科曙光、拓維信息等）和相關(guān)IT設(shè)備（深信服等）也將大幅受益于云的建設(shè)。辦公軟件賽道的國產(chǎn)廠商主要有金山辦公WPS、永中Office、中標普華Office（太極股份收購)，從產(chǎn)品可用性與信創(chuàng)市場應(yīng)用情況來看，金山辦公處于絕對龍頭地位。

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金山辦公是國內(nèi)最大的辦公軟件服務(wù)提供商，擁有WPSOffice、金山文檔、稻殼兒、金山詞霸等多款辦公軟件產(chǎn)品及服務(wù)。其2022年業(yè)績快報顯示，報告期內(nèi)，公司實現(xiàn)營業(yè)收入38.85億元，同比增長18.44%。國內(nèi)云辦公頭廠商參與者包括還包括用友網(wǎng)絡(luò)、彩訊股份、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、致遠互聯(lián)、三六零、維海德等。彩訊股份的RichMail郵件系統(tǒng)、5G消息chatbot系統(tǒng)、數(shù)字虛擬人智能助理、智能外呼及涉及到客服模塊的產(chǎn)品均可結(jié)合生成式AI的相關(guān)能力。其產(chǎn)品已經(jīng)服務(wù)于國家電網(wǎng)、中國移動、中國建筑、國家減災(zāi)中心、深圳電子政務(wù)等重點客戶。彩訊也是國內(nèi)文心一言的首批生態(tài)合作伙伴。三六零全資收購了企業(yè)文件管理與協(xié)作SaaS服務(wù)商——億方云，以及企業(yè)級協(xié)同通訊平臺廠商——織語，為布局智慧辦公及即時通訊領(lǐng)域。

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視頻會議Teams最初作為微軟Office365的聊天工作區(qū)組件上線，而后開始將重點放在員工協(xié)同辦公工作流的各個環(huán)節(jié)，云視頻會議是Teams的基礎(chǔ)功能。隨著AI在Office上加速應(yīng)用，能夠承載圖像傳輸?shù)囊曨l會議將成為辦公會議的主要形式。基于新發(fā)布的OfficeAI版功能與微軟通過AI給予視頻會議軟件Teams的新功能，無論是Teams視頻會議系統(tǒng)本身在行業(yè)內(nèi)滲透率提升，或是越來越多新用戶的加入，都將加速企業(yè)視頻會議系統(tǒng)建設(shè)需求，從而利好與行業(yè)巨頭合作的硬件供應(yīng)伙伴。在視頻會議領(lǐng)域，當前主要存在傳統(tǒng)視頻會議廠商和云視頻廠商兩大領(lǐng)域玩家：傳統(tǒng)視頻會議廠商多采用基于嵌入式構(gòu)架的視頻通信方式，由視頻多點控制服務(wù)器（MCU）、硬件視頻會議終端和專用邏輯處理服務(wù)器構(gòu)成。云視頻會議廠商采用服務(wù)器加PC/移動設(shè)備構(gòu)架的視頻通訊方式，借助SaaS級服務(wù)的技術(shù)能力、產(chǎn)品能力的積累，形成以會議、協(xié)作、網(wǎng)盤、IM及任務(wù)等協(xié)作的云辦公體系，提供便捷的云視頻服務(wù)。從產(chǎn)業(yè)鏈角度來看，傳統(tǒng)視頻會議廠商一般位于視頻會議產(chǎn)業(yè)鏈的上游和中游，云視頻會議廠商位于產(chǎn)業(yè)鏈中游。云視頻會議產(chǎn)業(yè)鏈圖示：上游的基礎(chǔ)設(shè)施提供商包括傳統(tǒng)視頻會議的MCU設(shè)備廠商、云視頻會議的云服務(wù)器提供商以及包括攝像機、音箱、麥克風等在內(nèi)的基礎(chǔ)硬件供應(yīng)商。此外位于產(chǎn)業(yè)鏈上游的還有提供傳輸網(wǎng)絡(luò)的供應(yīng)商。在市場份額方面，思科和華為占據(jù)了行業(yè)絕大多數(shù)市場份額。作為傳統(tǒng)的通信廠商，思科和華為都具備強大的通訊技術(shù)能力，MCU終端產(chǎn)品豐富且成熟，而寶利通主攻音視頻方向，因而能力相對較弱。相比于前面四家老牌廠商，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展MCU時間較短，但已通過不斷提升的產(chǎn)品競爭力和強大的渠道銷售能力占據(jù)一席之地。致遠互聯(lián)在人工智能協(xié)同應(yīng)用以及協(xié)同大數(shù)據(jù)應(yīng)用等方面奠定了研發(fā)產(chǎn)業(yè)化基礎(chǔ)。全球視頻會議MCU市場份額占比：資料來源：Omida、中信證券中游為視頻會議系統(tǒng)解決方案提供商。云計算資源與底層架構(gòu)是決定云視頻會議性能最主要因素，公有云租用費用是云視頻會議最主要運營成本。目前國內(nèi)云視頻會議行業(yè)的參與者可以分為三類：傳統(tǒng)硬件視頻會議廠商、行業(yè)新進入者和構(gòu)建云辦公生態(tài)的巨頭廠商。傳統(tǒng)硬件視頻會議廠商包括華為、中興通訊、寶利通、蘇州科達、視聯(lián)動力等；行業(yè)新進入者包括小魚易連、好視通、會暢通訊、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)、二六三、數(shù)碼視迅、維海德、展視互動等；構(gòu)建云辦公生態(tài)的巨頭廠商包括騰訊會議、釘釘、字節(jié)跳動的飛書、華為的WeLink等。云視頻會議解決方案競爭格局：資料來源：頭豹《2021年中國視頻會議解決方案行業(yè)概覽》隨著云服務(wù)發(fā)展，大部分客戶更偏好部署成本與維護費用低、易拓展、覆蓋終端形式更多的云視頻會議系統(tǒng)。當前國內(nèi)視頻會議市場仍是新藍海，有望受益于OfficeAI高增長需求。根據(jù)IDC預(yù)計2021至2025年，國內(nèi)云視頻會議市場規(guī)模從50.1億元增至149.1億元，年復合增長率將達到31.3%。資料來源：IDC03

AI營銷&虛擬數(shù)字人隨著整體互聯(lián)網(wǎng)流量增速減緩，廣告投放從單純的以用戶觸達為目標，轉(zhuǎn)向ROI的提升。在底層技術(shù)推動下，AI營銷應(yīng)運而生。AI營銷在人工智能的基礎(chǔ)上，將機器學習、知識圖譜、自然語言處理、生物特征識別等核心技術(shù)與營銷環(huán)節(jié)結(jié)合。其依托海量數(shù)據(jù)，精準定位目標用戶，快速生成定制化內(nèi)容，智能化匹配投放渠道，并對投放結(jié)果進行實時監(jiān)督。從而解決行業(yè)痛點，降低廣告主成本，有效提升投入產(chǎn)出比。

在未來，AI技術(shù)會將數(shù)字營銷推進到AI+全域營銷的階段。資料來源：知萌咨詢公共資料整理在ChatGPT下，實時高度擬人化的回復成為現(xiàn)實，基于AI回復的營銷系統(tǒng)有望加速滲透。而基于ChatGPT的虛擬數(shù)字人將成為AI走進營銷的第一站，將引領(lǐng)更人格化的AI營銷。

在AI營銷體系下，無論是數(shù)字人制作公司，或是營銷渠道公司，都將受益海量的創(chuàng)新需求。AI營銷以及數(shù)字人布局頭部代表廠商包括各大互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及芒果超媒、藍色光標、風語筑、奧飛娛樂、中文在線、新華網(wǎng)、視覺中國、三人行、湯姆貓、昆侖萬維、立方數(shù)科、中文在線、利歐股份、視覺中國等。

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從微軟Copilot目前的進展來看，尚未公布功能何時推出以及定價，但其表示有關(guān)定價和許可的具體細節(jié)將很快公布。同時，Microsoft365Copilot已經(jīng)在少部分客戶中進行了測試，以獲得必要的關(guān)鍵反饋，從而在模型擴展時進行改