國際結(jié)算融資教學(xué)講義

第五章國際結(jié)算融資第五章國際結(jié)算融資結(jié)算融資業(yè)務(wù)善后第一節(jié)結(jié)算融資一、出口押匯二、打包貸款三、出口貼現(xiàn)一、出口押匯應(yīng)用最廣泛的出口貿(mào)易融資

WHAT——什么是出口押匯在出口商發(fā)出貨物并交來信用證或合同要求的單據(jù)后，銀行應(yīng)出口商要求向其提供的以出口單據(jù)為抵押的在途資金融通。中國銀行辦理出口押匯的范圍包括：信用證下出口押匯和跟單托收下出口押匯；外幣出口押匯和人民幣出口押匯。WHY——出口押匯對您有哪些好處？加快資金周轉(zhuǎn)——在進(jìn)口商支付貨款前，您就可以提前得到償付，加快了資金周轉(zhuǎn)速度；簡化融資手續(xù)——融資手續(xù)相對于流動資金貸款等簡便易行；改善現(xiàn)金流量——可以增加您當(dāng)期的現(xiàn)金流入量，從而改善財務(wù)狀況，提供融資能力；節(jié)約財務(wù)費(fèi)用——在中國銀行辦理出口押匯，您可以根據(jù)不同貨幣的利率水平選擇融資幣種，從而實(shí)現(xiàn)財務(wù)費(fèi)用的最小化。

WHEN——在哪些情況下宜選擇出口押匯？流動資金有限，依靠快速的資金周轉(zhuǎn)開展業(yè)務(wù)；發(fā)貨后、收款前遇到臨時資金周轉(zhuǎn)困難；發(fā)貨后、收款前遇到新的投資機(jī)會，且預(yù)期收益率肯定高于押匯利率。HOW——如何辦理出口押匯

注意事項(xiàng)

1．您需與銀行簽定正式的出口押匯總協(xié)議；2．向銀行（通常為通知行或議付行）提出正式的出口押匯申請書；3．信用證項(xiàng)下的押匯申請人應(yīng)為信用證的受益人；

注意事項(xiàng)

4．限制其他銀行議付的信用證無法辦理出口押匯；5．申請信用證下出口押匯，應(yīng)盡量提交單證相符的出口單據(jù)；6．如果您希望通過出口押匯進(jìn)行融資，最好避免以下情況：a.運(yùn)輸單據(jù)為非物權(quán)單據(jù)；b.未能提交全套物權(quán)單據(jù)；c.轉(zhuǎn)讓信用證；d.帶有軟條款的信用證；e.提交存在實(shí)質(zhì)不符點(diǎn)的單據(jù)。二、打包貸款(PackingLoan)全面減少出口商資金占壓的裝船前融資WHAT——什么是打包貸款指出口地銀行為支持出口商按期履行合同、出運(yùn)交貨，向收到合格信用證的出口商提供的用于采購、生產(chǎn)和裝運(yùn)信用證項(xiàng)下貨物的專項(xiàng)貸款。打包貸款是一種裝船前短期融資，使出口商在自有資金不足的情況下仍然可以辦理采購、備料、加工，順利開展貿(mào)易。

WHY——打包貸款對您有哪些好處擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會——在您自身資金緊缺而又無法爭取到預(yù)付貨款的支付條件時，幫助您順利開展業(yè)務(wù)、把握貿(mào)易機(jī)會；

減少資金占壓——在生產(chǎn)、采購等備貨階段都不必占用您的自有資金，緩解了您的流動資金壓力。

WHEN——在哪些情況下宜選擇打包貸款流動資金緊缺，國外進(jìn)口商雖然不接受預(yù)付貨款的條件但同意開立信用證；HOW——如何辦理打包貸款業(yè)務(wù)注意事項(xiàng)

1．您申請辦理打包貸款時向銀行提交：a.書面申請；b.國外銷售合同和國內(nèi)采購合同；c.貿(mào)易情況介紹；d.正本信用證。2．需與銀行簽訂正式的《借款合同（打包貸款）》；3．憑以放款的信用證以融資銀行為通知行，且融資銀行可以議付、付款。注意事項(xiàng)

4．信用證中最好不含有出口商無法履行的“軟條款”；5．申請打包貸款后，信用證正本須留存于融資銀行；6．正常情況下，信用證項(xiàng)下收匯款須作為打包貸款的第一還款來源；7．您裝運(yùn)貨物并取得信用證下單據(jù)后，應(yīng)及時向銀行進(jìn)行交單。

三、出口貼現(xiàn)

最方便易行的出口貿(mào)易融資WHAT——什么是出口貼現(xiàn)銀行保留追索權(quán)地買入已經(jīng)銀行承兌、未到期的遠(yuǎn)期票據(jù)，為出口商提供短期資金融通的業(yè)務(wù)。三、出口貼現(xiàn)

WHY——出口貼現(xiàn)能為您帶來哪些好處

簡化融資手續(xù)——銀行最愿提供的貿(mào)易融資業(yè)務(wù)，手續(xù)最簡便；

加快資金周轉(zhuǎn)——即期收回遠(yuǎn)期債權(quán)，加快資金周轉(zhuǎn)，緩解資金壓力；

擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會——可為進(jìn)口商提供遠(yuǎn)期付款的融資便利，擴(kuò)大貿(mào)易機(jī)會。

WHEN——在哪些情況下宜選擇出口貼現(xiàn)遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票被銀行承兌后，您如因臨時資金周轉(zhuǎn)困難而需要短期的資金融通，則宜選擇出口貼現(xiàn)；遠(yuǎn)期承兌信用證項(xiàng)下的遠(yuǎn)期匯票被銀行承兌后，您如遇到新的投資機(jī)會，且預(yù)期投資收益率高于貼現(xiàn)利率，則宜選擇出口貼現(xiàn)。HOW——如何辦理出口貼現(xiàn)業(yè)務(wù)

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注意縫事項(xiàng)1．嗽簽訂歇合同校時與抱進(jìn)口銷商約雷定以際遠(yuǎn)期框承兌旱信用企證作魚為結(jié)生算方嘴式；2．忠開證吹行承管兌遠(yuǎn)驅(qū)期匯怨票或剛發(fā)出份承兌寬通知蹲后，殿您需抖向銀方行提汁交貼灘現(xiàn)申媽請書撓；3．賞銀行善一般濫不辦梁理無喚貿(mào)易橫背景里、用脫于投晌資目暫的的腥票據(jù)飾貼現(xiàn)雞。第二雅節(jié)童業(yè)務(wù)嗚善后指在仇結(jié)算近業(yè)務(wù)湖中遇剃到麻楚煩時紡，受經(jīng)益人最應(yīng)如合何應(yīng)選對？受益鋤人如孕何對撿待拒簽付最短釋時間泡內(nèi)與持議付雁行聯(lián)毒系，跑確定扇其拒棒付是尸否合扮理？野不合飄理，外則可貞以通緞過銀陪行途怕徑對詠外交迫涉。最短果時間粘內(nèi)與推客戶候聯(lián)系假，說寧明不維符點(diǎn)鞏的原買因，童對提險貨等纖不造繪成影鳥響，談?wù)埰涑邮苊摗０咐咐?－1：棟“1/織3正本孔提單或”條漫款我國末某出匪口公侍司G收到撓國外孫來證肌，其領(lǐng)中在熱“DO訓(xùn)CU債ME叨NT照R袍EQ漏IR帳ED侮”中要美求如移下：難“BE議NE拔FI顏CI偶AR僚Y'抄S騙SI偽GN宇ED梯D垮EC警LA漂RA礦TI世ON橡S旨TA侄TI啦NG貫T萍HA旬T:駁1/檔3滔OR瀉IG舍IN求AL暑M笨AR迷IN哲E模B/乞L母AN情D努ON擔(dān)E用SI界GN句ED壘O岔RI開GI另NA停L商OF舌E販AC訪H敗OT曉HE草R爸DO旗CU端ME山NT貧P集RE疫SE渣NT值ED物A眨T朵TH樓E舊BA鮮NK劫W拐ER料E塌SE應(yīng)NT蘇D喪IR奪EC粱TL懷Y促TO產(chǎn)B懇LL芹H零AI哨FA腎B舞Y地SP染EC厲IA妄L斷CO弊UR俗IE哲R部(思IF許S噴HI緩PM坑EN閱T銷EF鼻FE從CT祝ED勉B頂Y坊SE爪A)蜓O止R袋PH籌OT疾OC隔OP鉆Y深OF斑O扣RI曠GI粗NA憲L藍(lán)CE介RT挨IF鴿IC國AT晨E根OF幕O熊RI禮GI持N床AN濟(jì)D樓ON君E脾SI認(rèn)GN窗ED圓O粱RI適GI龜NA嶼L專OF水E蓄A(yù)C領(lǐng)H內(nèi)DO貓CU降ME難NT賊P雖RE汁SE趟NT矮ED背A御T竹TH借E戀BA關(guān)NK搞W鍛AS辛A鐵TT匯AC避HE縱D嗽TO蛇A況TD疼A溉CC勻OM配PA韻NY姻IN基G重TH衡E孩GO臣OD瘡S(練I道F景SH駝IP榴ME怕NT易E束FF掘EC辮TE肝D紗BY怕A志IR獸)”G公司雜將全搶套單犧據(jù)(3份）刑正本毅提單厲及所攔要求用的發(fā)留票、友裝箱挽單及六其他RE靈QU牧IR勺ED覽D培OC餓UM伯EN乏TS交給溝中國聚深圳撐通知敬行,后經(jīng)察中行紫復(fù)審蝕無異夢后,然后幻玉交全基套單凳據(jù)寄輩往國砍外開瞞證銀燙行承糠兌。中行廳于到艇期日伯收到垃開證碗行通尸知:扯“因所屯交單活據(jù)與圓信用舟證要誕求不支符,拒付賽貨款牛。不符柜之處瀉為:信用認(rèn)證在去所需障單據(jù)溝第(7墻)款中姥要求,若為匆海運(yùn),末1/患3的正斃本單齊據(jù)需睜用特怕快專胡遞直柿接寄插往BL嗓L樓HA份IF班A.報”因此裙，G公司授立即春與客積戶聯(lián)罵系，制說明苗由于最工作稻疏忽域沒有鑰按信竭用證酒要求架辦理傅，請炕其盡宰快付壁款贖批單。骨不日敗客戶擾辦理堪了付攏款贖蚊單，恨終于脆順利搭解決益了此禮案。[分析]此案旋應(yīng)該驚引起刃我們喇重視頑的是菠：1．上發(fā)述條廚款是宜是一意個使柔受益衣人“撿進(jìn)退抱兩難鋤”的歲條款上。案罪例中廚的“1/桂3”提單液條款按埋藏鞠著隱啊患，伸如果臂我方淺按信悼用證慎要求課向客憑戶直幅接郵鄉(xiāng)豐寄了1/桂3正本躍提單腐，客晃戶可作以憑捕其去末提貨若，因暮為它繞代表吸了物犬權(quán)憑書證。收之后紹客戶級仍有彈可能氣拒付賓信用蠢證項(xiàng)邊下的于單據(jù)比，造乓成“澡貨款梳兩空輪”。該如果雅不向進(jìn)客戶賠直接閱郵寄圾了1/狀3正本嶺提單豎，那核么會晨出現(xiàn)穗案中唉所出性現(xiàn)的稈“不愛符點(diǎn)椅”，掘遭到型銀行效的拒嬸付。回本案農(nóng)客戶未總算社接受蓋單據(jù)下，化雕解了截糾紛燈，但適并不星意味俘著以傍后也半都會遙接受替，或犁其他儲客戶濟(jì)也能肺接受責(zé)，因紗此應(yīng)止引起勤重視李。2．防獻(xiàn)范的希方法煙：酌轉(zhuǎn)情取衣消該艘條款雁。對汽于遠(yuǎn)柴洋客光戶，逼完全多沒有勒必要夢在信扇用證奧中規(guī)集定此渡條款遠(yuǎn)，因戲此可板以不礦加考拾慮要約求對蜻方取瘦消該纖條款真。對牌于近坑洋客挽戶，擔(dān)有可擠能客擊戶為欺了盡瘡快去筒提貨僚而要抄求向現(xiàn)其直掌接郵基寄了1/每3正本抖提單仿，可蛇以酌鉗情考仍慮。濤但事封實(shí)上六，客防戶完桿全可爺以憑旁其銀益行保尊函去籠辦理浴提貨抽的，狂憑1/蘋3正本覺提單幣去提丹貨只求不過受是圖疼個方緒便而牧已。稠但是算對出遭口商瞇而言造，如期果信蚊用證絕交單謝時再獎出現(xiàn)阻不符饞點(diǎn)，泄有可東能銀異行回跌拒付華貨款恭，可劍能會復(fù)造成型貨款油兩空殺。案例5－2：違雅反國權(quán)際慣療例止煮付信極用證良起糾厲紛ht句tp蘿:/浙/w珍ww脅.w嚷ze狼d.站co積m.葬cn20瘦06年12月06日08行:1障3今年2月，網(wǎng)澳大炊利亞另某公陣司（摧簡稱松澳大精利亞A公司輛）單呀方面由終止查協(xié)議寨，并危向澳犁大利喪亞新愚南威費(fèi)爾士忌州高叨等法眾院申自請止旗付在斃澳大輝利亞襪國民靈銀行偶開立巡壽的信潛用證漲，由防此與誕溫州球一家轎生產(chǎn)咸電氣蹲開關(guān)猴的公睛司（鑄簡稱先溫州W公司姐）對何簿公龜堂。及后溫如州W公司弊在溫重州市售中級駛?cè)嗣裎贩ㄔ菏钠鹪V斤澳大讀利亞麥國民忠銀行杏，此敏案才極和解喪成功努，順茂利拿秩到貨區(qū)款。末直到夢上周象末，煎這起腿糾紛徐才正望式完綱結(jié)。呆辦案嫌律師軍提醒薪外貿(mào)輸企業(yè)堤，信漫用證再業(yè)務(wù)飛務(wù)必敲要嚴(yán)津格按惰照條洋款執(zhí)汽行，惰否則蓄在貿(mào)盯易糾噴紛中御將處什于被忽動。據(jù)了鏡解，20吵04年12月24日，什溫州W公司畝與澳嘉大利腳亞A公司值簽訂傅了一驢份《獨(dú)家權(quán)代理朗協(xié)議》。雙嫁方約司定由詞溫州W公司罩指定蛛澳大鵲利亞A公司寶為溫徹州W公司旬在澳健大利待亞聯(lián)嘩邦的嚼唯一疑代理制商，傷銷售功溫州W公司存生產(chǎn)脊的電逗氣開映關(guān)設(shè)窮備。獵但從20魄06年2月17日，受澳大齊利亞A公司宿單方逗面通喇知溫灣州W公司巷終止來協(xié)議確。因突此，陰起了口糾紛康，將蛾澳大身利亞妹國民寫銀行旨起訴總。經(jīng)辦擾此案頌的浙拒江平狐宇律雄師事立務(wù)所應(yīng)律師經(jīng)洪建揪政認(rèn)稅為，午溫州W公司濕在信啊用證趨上的志所有砍手續(xù)距都是幫齊全義并且茶合法矛，因辨此溫遞州W公司往獲勝瓦是必王然的眠。但槳跨國玻訴訟玻，無援論是陵誰起植訴誰膽，都娛將會離是曠嗓日持園久的循，協(xié)連商解碌決糾膊紛才炒是上搞策。返這起哀糾紛介中溫釀企雖脾然獲慚勝，槽但其詞生產(chǎn)街計劃婦還是責(zé)被迫傳打亂度。思考展：信嶄用證單遭到艱止付網(wǎng)時該莫怎么末辦？案例5－3：信戚用證銀與裝尿船前濤匯付夾結(jié)合穩(wěn)使用肯的風(fēng)幸險中國長某出塊口商A公司呆與印碼度進(jìn)視口商B公司看簽訂社一份盈出口練合同冬，貨常物為1X脂20煙’集裝灰箱一丟次性宰打火箏機(jī)，溫機(jī)身仙大小策須與炕形狀憤與客賄戶提讓供的奶樣品紗一致舉，經(jīng)總價崇值為4.肢80萬美救圓。妨付款者方式民為70獨(dú)%由即膚期信們用證零支付洗，剩薯余30惜%的貨吃款須隙不得桌晚于偽貨物與裝船濁前十徐天以談電匯返方式桐支付安。B公司春不日燦內(nèi)即譜開來開相關(guān)旗信用鍋?zhàn)C，陵經(jīng)我夾方審蚊核且悉確定稼可以惑被接廈受后型，A公司編即投苗入生邪產(chǎn)備命貨，暴在貨于物即堵將生麗產(chǎn)完治畢之敢前，盲預(yù)定運(yùn)了船救期并隸隨后崇通知掉了B公司擦，B公司投始終紙并未香辦理竄匯付偶，A公司筆的手賊中雖怒有一航份70瞎%貨款勒的信壩用證境，但撇無法院如期媽裝運(yùn)旱，又母因此怒批打踐火機(jī)底是根獸據(jù)客博戶的行特殊造要求秧生產(chǎn)謊的，感一時叛無法招轉(zhuǎn)售解其他暢客戶笛，只家得積份壓在墳庫，墓給A公司伸帶來寨巨大娛的經(jīng)圈濟(jì)損拍失。[分析]這起懼損失歇案的找主要隱原因椅在于更出口指商采撕用“糊信用菊證與浴裝船煌前匯唇付結(jié)銳合”純的支響付方投式。方一般皺地，守出口磨合同乘中支廈付方嶺式規(guī)修定，X%貨款給由信塌用證長支付撒，