銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析

資料來源：公司官網(wǎng)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)對(duì)比分析一、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比諾德新材料股份有限公司旗下?lián)碛兴拇箅娊忏~箔生產(chǎn)基地，是國(guó)際知名的鋰電銅箔龍頭供應(yīng)商。與國(guó)內(nèi)外許多知名鋰電池企業(yè)建立了多年穩(wěn)定的合作關(guān)系，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率位居前列，連續(xù)多年蟬聯(lián)全國(guó)第一；在全球市場(chǎng)中也占有較高份額。廣東嘉元科技股份有限公司是一家專門從事研究、制造、銷售高性能電解銅箔的高新技術(shù)企業(yè)，產(chǎn)品主要應(yīng)用于鋰離子電池行業(yè)，最終應(yīng)用在新能源汽車動(dòng)力電池、儲(chǔ)能設(shè)備及電子產(chǎn)品等領(lǐng)域。目前嘉元科技正在加快白渡嘉元科技園年產(chǎn)1.6萬噸高性能銅箔項(xiàng)目建設(shè)，預(yù)計(jì)今年10月投入生產(chǎn)，完全達(dá)產(chǎn)后嘉元科技銅箔總產(chǎn)能將達(dá)到6.2萬噸。銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)基本情況對(duì)比二、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程對(duì)比諾德新材料股份有限公司是國(guó)內(nèi)首家自主研發(fā)并生產(chǎn)電解銅箔的新材料高科技企業(yè)，成立于1989年，源于中國(guó)科學(xué)院長(zhǎng)春應(yīng)用化學(xué)研究所創(chuàng)建的企業(yè)，1997年在上海交易所主板上市。廣東嘉元科技股份有限公司成立于2001年9月，于2019年7月22日登陸科創(chuàng)板，是全國(guó)首批、廣東三家之一、梅州首家在科創(chuàng)板上市的企業(yè)。銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)發(fā)展歷程2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入對(duì)比圖三、行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比3.1企業(yè)凈資產(chǎn)從凈資產(chǎn)的總額來看，諾德股份的凈資產(chǎn)略勝一籌，2021年該企業(yè)的凈資產(chǎn)達(dá)到38.4億元，較上年增加了4.3億元，同比增長(zhǎng)12.5%。嘉元科技2021年凈資產(chǎn)為35.9億元，同比增長(zhǎng)37.5%。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈資產(chǎn)的增速來看，諾德股份相對(duì)較為平緩，嘉元科技波動(dòng)較大。諾德股份在2016-2019年期間的凈資產(chǎn)增速在-10.0%-11.0%，2020年經(jīng)歷快速增長(zhǎng)，增速達(dá)到69.2%，2021年回落到12.5%。嘉元科技2021年凈資產(chǎn)增速為37.5%，較2020年的3.5%增加了34.1個(gè)百分點(diǎn)。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)凈資產(chǎn)增速對(duì)比圖3.2企業(yè)營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本2021年諾德股份因?yàn)楣井a(chǎn)品銷售數(shù)量增加及價(jià)格上漲等原因，實(shí)現(xiàn)了營(yíng)業(yè)收入44.5億元，較上年增加22.9億元，同比上升106.3%。營(yíng)業(yè)成本為39.7億元，較上年增加了17.8億元，同增長(zhǎng)81.8%。2021年嘉元科技產(chǎn)能擴(kuò)大、業(yè)務(wù)訂單增加所以實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.0億元，同比增長(zhǎng)133.3%；營(yíng)業(yè)成本為22.3億元，同比增長(zhǎng)119.9%。數(shù)據(jù)來源：公司年報(bào)，華經(jīng)產(chǎn)業(yè)研究院整理2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本對(duì)比圖3.3企業(yè)凈利潤(rùn)2021年內(nèi)諾德股份實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為4.1億元，較上年同期增長(zhǎng)7421.9%。2021年內(nèi)嘉元科技實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為5.5億元，較上年同期增長(zhǎng)195.0%。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)對(duì)比圖從兩企業(yè)2016-2021年凈利潤(rùn)的增速來看，2021年諾德股份和嘉元科技的增速均為較快，諾德股份增長(zhǎng)尤其快速。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)歸屬母公司凈利潤(rùn)增速對(duì)比圖3.4企業(yè)研發(fā)投入對(duì)比2021年諾德股份、嘉元科技的研發(fā)費(fèi)用分別為1.72億元和1.47億元，2021年兩個(gè)重點(diǎn)企業(yè)的研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例分別為3.88%和5.24%。比較2021年和2020年的研發(fā)投入增量，兩企業(yè)在2021年都加大了對(duì)研發(fā)的投入，諾德股份研發(fā)費(fèi)用較上年增加了0.95億元，研發(fā)投入占營(yíng)業(yè)收入的比例較上年增加了0.30個(gè)百分點(diǎn)。嘉元科技2021年研發(fā)費(fèi)用較上年增加0.74億元，研發(fā)費(fèi)用率較上年減少了0.79個(gè)百分點(diǎn)。2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)費(fèi)用率統(tǒng)計(jì)圖2021年嘉元科技研發(fā)費(fèi)用同比增加102.81%，主要是圍繞鋰電銅箔、高頻高速電路板電解銅箔等產(chǎn)品領(lǐng)域持續(xù)加大研發(fā)投入，包括增加研發(fā)人員和研發(fā)設(shè)備等，研發(fā)直接投入和間接投入同比大幅增加。2020-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)研發(fā)投入金額統(tǒng)計(jì)圖四、重點(diǎn)企業(yè)銅箔產(chǎn)品經(jīng)營(yíng)情況對(duì)比4.1銅箔營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本4.1.1銅箔營(yíng)業(yè)收入單從營(yíng)業(yè)收入的增量來看，2021年諾德股份的銅箔業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入較上年增長(zhǎng)量較大，增長(zhǎng)了21.98億元，同比增長(zhǎng)116.4%。嘉元科技的銅箔業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入較上年增長(zhǎng)16.02億元，同比增長(zhǎng)133.2%。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入統(tǒng)計(jì)圖2021年諾德股份的銅箔業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入40.86億元，占總營(yíng)業(yè)收入的91.9%。2021年嘉元科技的銅箔業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入28.04億元，占比近100.0%。2020-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)收入及占比圖4.1.2銅箔營(yíng)業(yè)成本對(duì)比2021年企業(yè)在銅箔產(chǎn)品上的營(yíng)業(yè)成本可以看出，嘉元科技銅箔產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)成本占總營(yíng)業(yè)成本的比例較高，接近100.0%。諾德股份銅箔營(yíng)業(yè)成本的占比為92.1%。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)營(yíng)業(yè)成本及占比圖從2021年在嘉元科技銅箔產(chǎn)品的營(yíng)業(yè)成本分析來看，在銅箔上成本占比最大的是直接材料，費(fèi)用為16.50億元，占比達(dá)84.1%。嘉元科技人工費(fèi)用0.60億元，占3.1%；制造費(fèi)用2.29億元，占11.7%。嘉元科技銅箔產(chǎn)品的直接材料成本較上年增長(zhǎng)138.84%，主要是因?yàn)橛唵瘟吭黾訉?dǎo)致成本增加。2021年嘉元科技銅箔產(chǎn)品成本分析圖4.2銅箔毛利率從銅箔毛利率來看，2016-2021年諾德股份銅箔毛利率維持在18%~30%之間；嘉元科技銅箔毛利率在24%~35%之間，最高值為2019年，銅箔產(chǎn)品的毛利率達(dá)到34.7%。2021年在銅箔產(chǎn)品上的毛利率，嘉元科技較高，達(dá)30.0%，較2020年增加5.79個(gè)百分點(diǎn)，較2016年增加了2.64個(gè)百分點(diǎn)。諾德股份為24.6%，較上年增加5.69個(gè)百分點(diǎn)。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)毛利率對(duì)比圖4.3銅箔產(chǎn)銷及存量諾德股份2021年銅箔生產(chǎn)量為3.56萬噸，較上年同期增長(zhǎng)了61.7%；銷售量為3.51萬噸，較上年同期增長(zhǎng)了72.7%。嘉元科技2021年銅箔生產(chǎn)量為2.81萬噸；銷售量為2.78萬噸，銅箔產(chǎn)品產(chǎn)銷量同比大幅上升，主要是因?yàn)?021年銅箔產(chǎn)品的產(chǎn)能擴(kuò)大、結(jié)構(gòu)優(yōu)化及下游需求旺盛。2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品產(chǎn)量統(tǒng)計(jì)圖2016-2021年銅箔行業(yè)重點(diǎn)企業(yè)產(chǎn)品銷量統(tǒng)計(jì)圖諾德股份2021年銅箔庫(kù)存量為1098噸，2020年為1050噸，較上年同期增加了48噸，同比增長(zhǎng)4.6%。嘉元科技2021年銅箔庫(kù)存量為593噸，上年為223噸，較上年同期增長(zhǎng)了370噸。對(duì)比諾德股份和嘉元科技2021年的產(chǎn)銷及存量來看，兩企業(yè)的產(chǎn)銷及存量均較上年有所上升。嘉元科技的