2023年期貨從業(yè)資格之期貨基礎(chǔ)知識高分通關(guān)題庫A4可打印版

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單選題（共50題）1、買入套期保值是指套期保值者通過在期貨市場建立（）頭寸。A.多頭B.遠(yuǎn)期C.空頭D.近期【答案】A2、下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均是場內(nèi)交易的標(biāo)準(zhǔn)化合約B.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約均可以進(jìn)行雙向操作C.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約過結(jié)算所統(tǒng)一結(jié)算D.期貨合約和場內(nèi)期權(quán)合約盈虧特點(diǎn)相同【答案】D3、現(xiàn)在,()正通過差異化信息服務(wù)和穩(wěn)定、快捷的交易系統(tǒng)達(dá)到吸引客戶的目的。A.介紹經(jīng)紀(jì)商B.居間人C.期貨信息資訊機(jī)構(gòu)D.期貨公司【答案】C4、K線的實(shí)體部分是（）的價(jià)差。A.收盤價(jià)與開盤價(jià)B.開盤價(jià)與結(jié)算價(jià)C.最高價(jià)與收盤價(jià)D.最低價(jià)與收盤價(jià)【答案】A5、某國債券期貨合約與可交割國債的基差的計(jì)算公式為（）。A.國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子B.國債期貨價(jià)格-國債現(xiàn)貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子C.國債現(xiàn)貨價(jià)格-國債期貨價(jià)格/轉(zhuǎn)換因子D.國債現(xiàn)貨價(jià)格轉(zhuǎn)換因子-國債期貨價(jià)格【答案】A6、期貨交易所會(huì)員每天應(yīng)及時(shí)獲取期貨交易所提供的結(jié)算數(shù)據(jù)，做好核對工作，并將之妥善保存，該數(shù)據(jù)應(yīng)至少保存（），但對有關(guān)期貨交易有爭議的，應(yīng)當(dāng)保存至該爭議消除時(shí)為止。A.1年B.2年C.10年D.20年【答案】B7、期貨公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)()提名并聘任首席風(fēng)險(xiǎn)官。A.董事會(huì)的建議B.總經(jīng)理的建議C.監(jiān)事會(huì)的建議D.公司章程的規(guī)定【答案】D8、期貨業(yè)協(xié)會(huì)的章程由會(huì)員大會(huì)制定，并報(bào)()備案。A.國務(wù)院國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)B.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)C.國家工商行政管理總局D.商務(wù)部【答案】B9、我國證券公司為期貨公司提供中間介紹業(yè)務(wù)實(shí)行（）。A.依法備案制B.審批制C.注冊制D.許可制【答案】A10、遠(yuǎn)期交易的履約主要采用（）。??A.對沖了結(jié)B.實(shí)物交收C.現(xiàn)金交割D.凈額交割【答案】B11、期貨的套期保值是指企業(yè)通過持有與現(xiàn)貨市場頭寸方向（）的期貨合約，或?qū)⑵谪浐霞s作為其現(xiàn)貨市場未來要交易的替代物，以期對沖價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)的方式。A.相同B.相反C.相關(guān)D.相似【答案】B12、一般情況下，期限長的債券和期限短的債券相比對利率變動(dòng)的敏感程度（）。A.大B.相等C.小D.不確定【答案】A13、某日，某公司有甲、乙、丙、丁四個(gè)客戶，其保證金占用及客戶權(quán)益數(shù)據(jù)分別如下：A.丁B.丙C.乙D.甲【答案】A14、某交易者以8710元／噸買入7月棕櫚油期貨合約1手，同時(shí)以8780元／噸賣出9月棕櫚油期貨合約1手，當(dāng)兩合約價(jià)格為()時(shí)，將所持合約同時(shí)平倉，該交易者盈利最大。A.7月8880元／噸，9月8840元／噸B.7月8840元／噸，9月8860元／噸C.7月8810元／噸，9月8850元／噸D.7月8720元／噸，9月8820元／噸【答案】A15、根據(jù)以下材料，回答題A.2.875B.2.881C.2.275D.4【答案】B16、當(dāng)出現(xiàn)股指期貨價(jià)高估時(shí)，利用股指期貨進(jìn)行期現(xiàn)套利的投資者適宜進(jìn)行（）。A.水平套利B.垂直套利C.反向套利D.正向套利【答案】D17、基本面分析法的經(jīng)濟(jì)學(xué)理論基礎(chǔ)是（）。A.供求理論B.江恩理論C.道氏理論D.艾略特波浪理論【答案】A18、有關(guān)期貨與期貨期權(quán)的關(guān)聯(lián)，下列說法錯(cuò)誤的是（）。A.期貨交易是期貨期權(quán)交易的基礎(chǔ)B.期貨期權(quán)的標(biāo)的是期貨合約C.買賣雙方的權(quán)利與義務(wù)均對等D.期貨交易與期貨期權(quán)交易都可以進(jìn)行雙向交易【答案】C19、首席風(fēng)險(xiǎn)官是負(fù)責(zé)對期貨公司經(jīng)營管理行為的合法合規(guī)性和風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行監(jiān)督檢查的期貨公司高級管理人員，向期貨公司（）負(fù)責(zé)。A.總經(jīng)理B.部門經(jīng)理C.董事會(huì)D.監(jiān)事會(huì)【答案】C20、某投資以200點(diǎn)的價(jià)位賣出一份股指看漲期權(quán)合約，執(zhí)行價(jià)格為2000點(diǎn)，合約到期之前該期權(quán)合約賣方以180的價(jià)格對該期權(quán)合約進(jìn)行了對沖平倉，則該期權(quán)合約賣方的盈虧狀況為（）。A.-20點(diǎn)B.20點(diǎn)C.2000點(diǎn)D.1800點(diǎn)【答案】B21、某交易者買入1手5月份執(zhí)行價(jià)格為670美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，支付權(quán)利金18美分/蒲式耳。賣出兩手5月份執(zhí)行價(jià)格為680美分/蒲式耳和690美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，收入權(quán)利金13美分/蒲式耳和16美分/蒲式耳，再買入一手5月份執(zhí)行價(jià)格為700美分/蒲式耳的小麥看漲期權(quán)，權(quán)利金為5美分/蒲式耳，則該組合的最大收益為（）美分/蒲式耳。A.2B.4C.5D.6【答案】D22、1975年10月，芝加哥期貨交易所上市的（）期貨，是世界上第一個(gè)利率期貨品種。A.歐洲美元B.美國政府10年期國債C.美國政府國民抵押協(xié)會(huì)（GNMA）抵押憑證D.美國政府短期國債【答案】C23、我國10年期國債期貨合約要求可交割國債為合約到期日首日剩余期限至少在（）年以上，但不超過（）年。A.5；10B.6；15C.6.5；10.25D.6.5；15【答案】C24、期貨交易實(shí)行保證金制度，交易者繳納一定比率的保證金作為履約保證，這種交易也叫做()。A.保證金交易B.杠桿交易C.風(fēng)險(xiǎn)交易D.現(xiàn)貨交易【答案】B25、滬深300指數(shù)期貨的合約乘數(shù)為每點(diǎn)人民幣300元。當(dāng)滬深300指數(shù)期貨指數(shù)點(diǎn)為2300點(diǎn)時(shí)，合約價(jià)值等于（）。A.69萬元B.30萬元C.23萬元D.230萬元【答案】A26、若不考慮交易成本，下列說法不正確的是（）。A.4月1日的期貨理論價(jià)格是4140點(diǎn)B.5月1日的期貨理論價(jià)格是4248點(diǎn)C.6月1日的期貨理論價(jià)格是4294點(diǎn)D.6月30日的期貨理論價(jià)格是4220點(diǎn)【答案】B27、蝶式套利的具體操作方法是：（）較近月份合約，同時(shí)（）居中月份合約，并（）較遠(yuǎn)月份合約，其中，居中月份合約的數(shù)量等于較近月份和較遠(yuǎn)月份合約數(shù)量之和。這相當(dāng)于在較近月份合約與居中月份合約之間的牛市（或熊市）套利和在居中月份與較遠(yuǎn)月份合約之間的熊市（或牛市）套利的一種組合。A.賣出（或買入）賣出（或買入）賣出（或買入）B.賣出（或買入）買入（或賣出）賣出（或買入）C.買入（或賣出）買入（或賣出）買入（或賣出）D.買入（或賣出）賣出（或買入）買入（或賣出）【答案】D28、當(dāng)某貨幣的遠(yuǎn)期匯率低于即期匯率時(shí)，稱為（）。A.升水B.貼水C.升值D.貶值【答案】B29、（）的所有品種均采用集中交割的方式。A.大連商品交易所B.鄭州商品交易所C.上海期貨交易所D.中國金融期貨交易所【答案】C30、某基金經(jīng)理持有1億元面值的A債券，現(xiàn)希望用表中的中金所5年期國債期貨合約完全對沖其利率風(fēng)險(xiǎn)，請用面值法計(jì)算需要賣出（）手國債期貨合約。A.78B.88C.98D.108【答案】C31、某投資者上一交易日未持有期貨頭寸，且可用資金余額為20萬元，當(dāng)日開倉買入3月銅期貨合約20手，成交價(jià)為23100元/噸，其后賣出平倉10手，成交價(jià)格為23300元/噸。當(dāng)日收盤價(jià)為23350元/噸，結(jié)算價(jià)為23210元/噸（銅期貨合約每手為5噸）。銅期貨合約的最低保證金為其合約價(jià)值的5%，當(dāng)天結(jié)算后投資者的可用資金余額為（）元（不含手續(xù)費(fèi)、稅金等費(fèi)用）。A.164475B.164125C.157125D.157475【答案】D32、下列關(guān)于套利的說法，正確的是（）。A.考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無套利區(qū)B.考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無套利區(qū)間的上界C.當(dāng)實(shí)際的期指高于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利D.當(dāng)實(shí)際的期指低于無套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利【答案】C33、關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是（）。A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定【答案】A34、道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)的英文縮寫是（）。A.DJIAB.DJTAC.DJUAD.DJCA【答案】A35、和普通期貨投機(jī)交易相比，期貨價(jià)差套利風(fēng)險(xiǎn)（）。A.大B.相同C.小D.不確定【答案】C36、經(jīng)濟(jì)增長速度較快，社會(huì)資金需求旺盛，則市場利率水平（）。A.上升B.下降C.不變D.無規(guī)律【答案】A37、當(dāng)期貨價(jià)格高于現(xiàn)貨價(jià)格時(shí)，基差為（）。A.負(fù)值B.正值C.零D.無法確定【答案】A38、（2022年7月真題）下降三角形形態(tài)由（）構(gòu)成。A.同時(shí)向上傾斜的趨勢線和壓力線B.上升的底部趨勢線和—條水平的壓力線C.水平的底部趨勢線和一條下降的壓力線D.一條向上傾斜的趨勢線和一條向下傾斜的壓力線【答案】C39、CME集團(tuán)的玉米期貨看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格為450美分／蒲式耳，權(quán)利金為42'7美分／蒲式耳，當(dāng)標(biāo)的玉米期貨合約的價(jià)格為478'2美分／蒲式耳時(shí)，該看漲期權(quán)的時(shí)間價(jià)值為（）美分／蒲式耳。A.28.5B.14.375C.22.375D.14.625【答案】B40、當(dāng)看漲期貨期權(quán)的賣方接受買方行權(quán)要求時(shí)，將（）。A.以執(zhí)行價(jià)格賣出期貨合約B.以執(zhí)行價(jià)格買入期貨合約C.以標(biāo)的物市場價(jià)格賣出期貨合約D.以標(biāo)的物市場價(jià)格買入期貨合約【答案】A41、能夠?qū)⑹袌鰞r(jià)格風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移給（）是期貨市場套期保值功能的實(shí)質(zhì)。A.套期保值者B.生產(chǎn)經(jīng)營者C.期貨交易所D.期貨投機(jī)者【答案】D42、套期保值本質(zhì)上是一種()的方式。A.躲避風(fēng)險(xiǎn)B.預(yù)防風(fēng)險(xiǎn)C.分散風(fēng)險(xiǎn)D.轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)【答案】D43、某投機(jī)者預(yù)測5月份棕櫚油期貨合約價(jià)格將上升，故買入10手棕櫚油期貨合約，成交價(jià)格為5300元/噸。可此后價(jià)格不升反降，為了補(bǔ)救，該投機(jī)者在5000元/噸再次買入5手合約，當(dāng)市價(jià)反彈到（）元/噸時(shí)才可以避免損失（不計(jì)稅金、手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）。A.5100B.5150C.5200D.5250【答案】C44、下列關(guān)于影響期權(quán)價(jià)格的因素的說法，錯(cuò)誤的是（）。A.對于看漲期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利的可能性越大B.對于看跌期權(quán)而言，執(zhí)行價(jià)格越高，買方盈利的可能性越大C.即期匯率上升，看漲期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值上升D.即期匯率上升，看跌期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值下跌【答案】A45、交易雙方以一定的合約面值和商定的匯率交換兩種貨幣，然后以相同的合約面值在未來確定的時(shí)間反向交換同樣的兩種貨幣，這種交易是（）交易。A.貨幣互換B.外匯掉期C.外匯遠(yuǎn)期D.貨幣期貨【答案】B46、會(huì)員制期貨交易所的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是（）。A.會(huì)員大會(huì)B.股東大會(huì)C.理事會(huì)D.董事會(huì)【答案】A47、互換是兩個(gè)或兩個(gè)以上當(dāng)事人按照商定條件，在約定的時(shí)間內(nèi)交換（）的合約。A.證券B.負(fù)責(zé)C.現(xiàn)金流D.資產(chǎn)【答案】C48、美國中長期國債期貨在報(bào)價(jià)方式上采用（）。A.價(jià)格報(bào)價(jià)法B.指數(shù)報(bào)價(jià)法C.實(shí)際報(bào)價(jià)法D.利率報(bào)價(jià)法【答案】A49、遠(yuǎn)期利率，即未來時(shí)刻開始的一定期限的利率。3×6遠(yuǎn)期利率，表示3個(gè)月之后開始的期限為（）的遠(yuǎn)期利率。A.18個(gè)月B.9個(gè)月C.6個(gè)月D.3個(gè)月【答案】D50、下列關(guān)于期權(quán)交易的說法中，不正確的是（）。A.該權(quán)利為選擇權(quán)，買方在約定的期限內(nèi)既可以行權(quán)買入或賣出標(biāo)的資產(chǎn)，也可以放棄行使權(quán)利B.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方必須履約C.如果在到期日之后買方?jīng)]有行權(quán)，則期權(quán)作廢，買賣雙方權(quán)利義務(wù)隨之解除D.當(dāng)買方選擇行權(quán)時(shí)，賣方可以不履約【答案】D多選題（共20題）1、指定交割倉庫的日常業(yè)務(wù)分為()階段。A.商品入庫B.商品保管C.商品出庫D.商品生產(chǎn)【答案】ABC2、關(guān)于美式期權(quán)，以下說法正確的有（）。A.是按期權(quán)持有者可行使交割權(quán)利的時(shí)間來劃分的B.是指期權(quán)持有者可以在期權(quán)到期日以前的任何一個(gè)工作日選擇執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約C.是指期權(quán)的持有者只能在期權(quán)到期日當(dāng)天決定執(zhí)行或不執(zhí)行期權(quán)合約D.美式期權(quán)比歐式期權(quán)的靈活性更大，期權(quán)費(fèi)也更高一些【答案】ABD3、下列關(guān)于期權(quán)的說法，正確的是（）。A.場內(nèi)期權(quán)的標(biāo)的資產(chǎn)可以是現(xiàn)貨資產(chǎn)，也可以是期貨合約B.期貨期權(quán)通常在交易所交易C.美式期權(quán)的買方在到期前的任何交易日都可以行權(quán)D.歐式期權(quán)的買方只能在到期日行權(quán)【答案】ABCD4、中國金融期貨交易所上市交易的是金融期貨品種，目前主要品種有（）。A.滬深300股指期貨B.中證500股指期貨C.10年期國債期貨D.上證50ETF期權(quán)【答案】ABC5、世界最著名的股票指數(shù)包括（）。A.紐約證交所綜合股票指數(shù)B.香港恒生指數(shù)C.道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)D.標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)【答案】ABCD6、滬深300股指期權(quán)仿真交易合約的合約類型可以分為（）。A.看漲期權(quán)B.美式期權(quán)C.歐式期權(quán)D.看跌期權(quán)【答案】AD7、上證50ETF期權(quán)合約的交易時(shí)間包括（）。A.上午09：15～9：25B.上午09：30～11：30C.下午13：30～15：00D.下午13：00～15：00【答案】ABD8、在正向市場上，如果供給不足，需求相對旺盛，則會(huì)導(dǎo)致近期月份合約價(jià)格的（）遠(yuǎn)期月份合約，交易者可以通過買入近期月份合約的同時(shí)賣出遠(yuǎn)期月份合約而進(jìn)行牛市套利。A.上漲幅度大于B.下降幅度小于C.上漲幅度小于D.下降幅度大于【答案】AB9、會(huì)員制期貨交易所和公司制期貨交易所的主要區(qū)別有（）。A.是否以盈利為目標(biāo)B.提供設(shè)施.場所不同C.適用法律不盡相同D.決策機(jī)構(gòu)不同【答案】ACD10、適合做外匯期貨買入套期保值的有（）。A.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率上升B.3個(gè)月后將要支付款項(xiàng)的某進(jìn)口商擔(dān)心付匯時(shí)外匯匯率下降C.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣升值D.外匯短期負(fù)債者擔(dān)心未來貨幣貶值【答案】AC11、一國整體經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況可以通過宏觀經(jīng)濟(jì)指標(biāo)來反映。投資者可以從宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和相關(guān)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)的分析入手，包括（）等相關(guān)數(shù)據(jù)。A.GDPB.CPIC.PMID.貨幣供應(yīng)量【答案】ABCD12、在分析影響市場利率和利率期貨價(jià)格時(shí)，要特別關(guān)注宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)及其變化，包括（）A.國內(nèi)生產(chǎn)總值B.消費(fèi)者物價(jià)指數(shù)C.零售業(yè)銷售額D.失業(yè)率【答案】ABCD13、在關(guān)于波浪理論的描述中，正確的有（）。A.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成B.價(jià)格上漲、下跌現(xiàn)象是不斷重復(fù)的C.上升周期由5個(gè)上升浪和3個(gè)下降調(diào)整浪組成D.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪【答案】ABCD14、以下關(guān)于期權(quán)時(shí)間價(jià)值的說法，正確的有（）。A.通常情況下，實(shí)值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值大于平值期權(quán)的時(shí)間價(jià)值B.通常情況下，平