魔鬼交易員最后的逃亡

內(nèi)部控制目前一頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點巴林銀行：歷史顯赫的英國老牌貴族銀行，世界上最富有的女人——伊麗莎白女王也信賴它的理財水準(zhǔn)，并是它的長期客戶。

1763年，弗朗西斯·巴林爵士在倫敦創(chuàng)建了巴林銀行，它是世界首家“商業(yè)銀行”。1995年，巴林銀行，這家全球最古老的銀行之一破產(chǎn)了，曾經(jīng)是英國貴族最為信賴的金融機構(gòu)，200多年優(yōu)異的經(jīng)營歷史，沒能逃過破產(chǎn)的結(jié)局，事件震驚世界。

背景目前二頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點交易所主席減低市場對巴林銀行倒閉的恐懼，他向國會發(fā)言否認(rèn)報道，英國銀行體系將崩潰，他說巴林銀行是個別例子，是由新加坡的一名股票經(jīng)紀(jì)造成的巴林銀行是全球最悠久的銀行，連女皇都是顧客，如此歷史悠久的一個銀行，怎么能算是個別例子，而且一個小小的股票經(jīng)紀(jì)竟然能讓他倒閉，可見交易所主席在撒謊，掩蓋事實，而銀行內(nèi)部體系一定存在比較嚴(yán)重的問題。目前三頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點劇情分析分公司破產(chǎn)，壞賬高達(dá)一億，金額如此重大，公司應(yīng)該派遣專業(yè)的團(tuán)隊，防止舞弊，可公司卻只派尼克一個人去處理，體現(xiàn)控制活動，職務(wù)分離方面存在缺陷。人力資源任務(wù)、所需要員工的能力水平，并構(gòu)成能力人力資源政策是影響企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的關(guān)鍵因素，管理層應(yīng)明確規(guī)定特定工作所要完成的水平的知識和技能有明確要求。自營業(yè)務(wù)的清算、統(tǒng)計應(yīng)由專門人員執(zhí)行，并與財務(wù)部門資金清算人員及時對賬，對賬情況要有相應(yīng)記錄及相關(guān)人員簽字目前四頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點人力資源任務(wù)、所需要員工的能力水平，并構(gòu)成能力人力資源政策是影響企業(yè)內(nèi)部環(huán)境的關(guān)鍵因素，管理層應(yīng)明確規(guī)定特定工作所要完成的水平的知識和技能有明確要求。自營業(yè)務(wù)的清算、統(tǒng)計應(yīng)由專門人員執(zhí)行，并與財務(wù)部門資金清算人員及時對賬，對賬情況要有相應(yīng)記錄及相關(guān)人員簽字目前五頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點目前六頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點企業(yè)管理層變化，經(jīng)營目標(biāo)歪曲目前七頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點尼克里森25歲到巴林銀行，起初他只是在倫敦做清算工作，后由于缺乏人手，他開始自己做起交易來。

這是他第一次決定做期貨買賣。

目前八頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點內(nèi)部管理嚴(yán)重失控巴林銀行未經(jīng)考核就對尼克里森委以重任。里森無交易執(zhí)照，無衍生品方面的專門訓(xùn)練。顯然，里森缺乏從事衍生品交易的專業(yè)素質(zhì)，更不具備擔(dān)任重要負(fù)責(zé)人的條件。崗位安排違反內(nèi)控原則，子公司個人權(quán)利缺乏制約。前臺交易和后臺結(jié)算兩崗位必須由不同的人擔(dān)任，但巴林總部卻安排里森為BFS的場內(nèi)交易經(jīng)理兼結(jié)算部主管，明顯違反了內(nèi)控原則。目前九頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點目前十頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點母公司發(fā)現(xiàn)問題不及時糾正，反而縱容。巴林銀行鑒于里森頻繁匯報的高額“利潤”，一直默認(rèn)BFS的非常規(guī)運作，不僅不采取措施嚴(yán)加制止，還采取高額獎勵政策刺激交易，并源源不斷匯出保證金支持。在1994年第3季度對BFS的內(nèi)部審計中巴林銀行總部曾指出BFS實行的體制安排對BFS的經(jīng)營可能會造成風(fēng)險，但之后也未及時出臺補救措施。目前十一頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點尼克里森的如釋重負(fù)目前十二頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點尼克里森要求他的助手邦妮為他開啟88888賬戶，從中可以體現(xiàn)出內(nèi)部控制的局限性——串通舞弊。內(nèi)部控制制度達(dá)到控制目的的前提是公司員工按照制度的規(guī)定辦事，但當(dāng)員工合伙舞弊和內(nèi)外串通共謀時，會導(dǎo)致內(nèi)部控制的失靈。目前十三頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點由于去年尼克里森為公司賺取了巨額的利潤，便有人來對他的賬目進(jìn)行核查，然而因為某些原因，導(dǎo)致核查人員變動，無法明確的查出舞弊的事項，為今后巴林銀行的倒閉埋下了伏筆。內(nèi)部環(huán)境目前十四頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點銀行內(nèi)部的人員明明知道尼克里森的做法動用超出規(guī)定的資本比率，但是因為他為公司賺取了很多的利潤所以決定繼續(xù)任用他，沒有采取任何措施，足見銀行內(nèi)部存在重大缺陷。目前十五頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險是客觀存在的，風(fēng)險管控也恰是現(xiàn)代銀行業(yè)最為核心的競爭力之一。在過去幾十年中，隨著商業(yè)銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的調(diào)整，市場交易在商業(yè)銀行業(yè)務(wù)中所占比重越來越大，商業(yè)銀行業(yè)務(wù)所涉及的風(fēng)險，開始從信用風(fēng)險漸次擴展到與市場交易相關(guān)的市場風(fēng)險和操作風(fēng)險。目前十六頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點內(nèi)部環(huán)境—員工績效考評巴林銀行在制定員工績效考評政策上片面強調(diào)差別。薪資的多少直接與經(jīng)營業(yè)績掛鉤，在金錢的誘惑下難免有人為掩蓋錯誤，擴大經(jīng)營業(yè)績而進(jìn)行違規(guī)操作。原本打算辭職的尼克在金錢及妻子的要求下繼續(xù)回到新加坡工作，為順利熬到發(fā)放分紅，尼克犯下了越來越多的錯誤，包括以剪貼的方式構(gòu)造虛假交易證明等。目前十七頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點內(nèi)部環(huán)境—人力資源政策為達(dá)到控制目的，必須依靠科學(xué)的規(guī)范以及公平、公開、公正、人性化的人力資源管理。尼克的上司在得知由于金的失誤使銀行承受損失時直接要求尼克辭退她，這使得尼克在日后工作中產(chǎn)生交易損失時第一念頭是掩蓋錯誤。目前十八頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點

88888賬戶有人監(jiān)管嗎？在中國傳統(tǒng)中8是一個非常吉利這樣的數(shù)字，按理說88888賬戶這樣如此惹人注目的賬戶不應(yīng)該沒有人注意到，更何況尼克利用此賬戶進(jìn)行的違規(guī)交易都是非常簡單直接的，之所以一直未被發(fā)現(xiàn)，不過是因為沒有有效機構(gòu)去管理這些賬戶，導(dǎo)致無人看管的局面。目前十九頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點上層領(lǐng)導(dǎo)無法身臨市場，對市場的了解度要遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于優(yōu)秀的交易員。尼克身為巴林銀行最優(yōu)秀的市場交易員，是非常懂得市場行情并擁有豐富的交易經(jīng)驗。而同時，他的上司TonyHawes在劇中并未做過多介紹，但他的實戰(zhàn)經(jīng)驗自然是不如尼克的。在他要求查看現(xiàn)金流量時，尼克以“倫敦和這里不同，我們沒有資金來源，若你再騷擾我，我寧愿停止交易”為由，拒絕出示賬務(wù)，也成功的打消了TonyHawes查看賬務(wù)的念頭。目前二十頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點他的上司在明知尼克的罪行的情況下沒有追究。目前二十一頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點內(nèi)部控制是由人建立、執(zhí)行和監(jiān)督的，因此，內(nèi)部控制的有效性不可能不受到人的誠信和道德價值觀的影響。誠信和道德價值觀是一個主體內(nèi)部環(huán)境的關(guān)鍵要素，它影響著企業(yè)內(nèi)部控制其他要素的設(shè)計、管理和控制。一、內(nèi)部環(huán)境目前二十二頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點里森在巴林服務(wù)期間不誠實，編造事實，所以金融機構(gòu)的管理層都應(yīng)該從里森事件中吸取教訓(xùn)，意識到用人的風(fēng)險所在。目前二十三頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點四、信息與溝通

企業(yè)缺乏良好的信息獲取系統(tǒng)和溝通能力，導(dǎo)致尼克可以隨意編造信息。企業(yè)不能了解市場的變化，不能做出相應(yīng)的反應(yīng)。目前二十四頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點內(nèi)部控制是一項需要與被控對象進(jìn)行交流的工作，在進(jìn)行檢查和監(jiān)督的過程中參與人員應(yīng)當(dāng)進(jìn)行有效的溝通，全面、深入的了解情況，并客觀評價各項工作目前二十五頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點日本債券的空頭期貨合約日經(jīng)指數(shù)從1月初起一路下滑，到1995年1月18日又發(fā)生了日本神戶大地震，股市因此暴跌。里森所持的多頭頭寸遭受重創(chuàng)。為了反敗為勝，他繼續(xù)從倫敦調(diào)人巨資，增加持倉，即大量買進(jìn)日經(jīng)股價指數(shù)期貨，沾空前日本政府債券。目前二十六頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點魔鬼交易員——最后的逃亡目前二十七頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點信息溝通的缺失

1.內(nèi)部溝通的缺失尼克里森因無力回天，最后不得已決定潛逃。在潛逃過程中，尼克的上司對此還一無所知，對他打電話進(jìn)行詢問。目前二十八頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點與此同時，當(dāng)虧損傳來，巴林銀行高層，還在進(jìn)行宴會，尼森從好友那了解到在周五前，巴林銀行并沒有采取措施目前二十九頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點2.外部監(jiān)管存在漏洞

巨額違規(guī)交易頻發(fā)折射出歐美金融監(jiān)管部門對場外市場交易的監(jiān)管缺位。場外交易信息分散、衍生品市場高度不透明，造成監(jiān)管部門和市場參與者無法全面、有效地識別和控制有關(guān)風(fēng)險。最優(yōu)秀的人才永遠(yuǎn)處于交易一線。目前三十頁\總數(shù)三十二頁\編于二十點巴林銀行的倒閉

尼克被捕。2月24日是巴林銀行的紅利結(jié)算日，尼克已在鐵窗之中。2月26日,由于未能籌集到足夠的款項,具有233年歷史的巴林銀行宣布倒閉,被荷蘭銀行購買。在巴林的高級主管仍做著次日分紅的美夢時，終于達(dá)到了86000萬英鎊的高點，造成了世界上最老牌的巴林銀行終結(jié)的命運。新加坡在1995年10月17日公布的有關(guān)巴林銀行破產(chǎn)的報告及里森自傳中的一個感慨，也是最能表達(dá)我們對巴林事件的遺憾。報告結(jié)論中的一段：“巴林集團(tuán)如果在1995年2月之前能夠及時采取行動，那么他們還有可能避免崩潰。截至1995年1月底，即使已發(fā)生重大損失，這些損失畢竟也只是最終損失的1/4。如果說巴林的管理階層直到破產(chǎn)之前仍然對“88888”賬戶的事一無所知，我們只能說他們一直在逃避事實”。里森說：“有一群人本來可以揭穿并阻止我的把戲，