2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試試卷B卷附答案

2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)能力測(cè)試試卷B卷附答案

單選題（共50題）1、（）的指標(biāo)體現(xiàn)了公司所有權(quán)利要求者，包括普通股股東、優(yōu)先股股東和債權(quán)人的現(xiàn)金流總和。A.股利貼現(xiàn)模型B.自由現(xiàn)金流貼現(xiàn)模型C.股權(quán)資本自由貼現(xiàn)模型D.超額收益現(xiàn)模型【答案】B2、（）又稱(chēng)差額清算，指在一個(gè)清算期中，對(duì)每個(gè)結(jié)算參與人價(jià)款的清算只計(jì)其各筆應(yīng)收、應(yīng)付款項(xiàng)相抵后的凈額，對(duì)證券的清算只計(jì)每一種證券應(yīng)收、應(yīng)付相抵后的凈額。A.凈額結(jié)算B.全額結(jié)算方式C.雙邊凈額結(jié)算D.多邊凈額結(jié)算【答案】A3、下列關(guān)于衍生工具的論述，錯(cuò)誤的是()A.期權(quán)合約的賣(mài)方有權(quán)利但沒(méi)有義務(wù)去執(zhí)行合約B.遠(yuǎn)期合約是非標(biāo)準(zhǔn)化合約，是由交易雙方通過(guò)談判后簽署C.所有的金融衍生工具都可以由遠(yuǎn)期合約、期貨合約、期權(quán)合約和互換合約這四種基本的衍生工具構(gòu)造出來(lái)D.期貨合約是標(biāo)準(zhǔn)化合約【答案】A4、金融衍生工具的基本特征不包括（）。A.收益性B.杠桿性C.聯(lián)動(dòng)性D.不確定性或高風(fēng)險(xiǎn)性【答案】A5、夏普比率是諾貝爾經(jīng)濟(jì)學(xué)獎(jiǎng)得主()于1966年根據(jù)資本資產(chǎn)定價(jià)模型(CAPM)提出的經(jīng)風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的業(yè)績(jī)測(cè)度指標(biāo)。A.威廉夏普B.大衛(wèi)C.史蒂芬羅斯D.格雷厄姆【答案】A6、甲公司2015年與2014年相比，銷(xiāo)售利潤(rùn)率下降10%,總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率提高10%,假定其他條件與2014年相同，則2015年與2014年相比，甲公司的凈資產(chǎn)收益率（）。A.保持不變B.無(wú)法確定高低變化C.有所提高D.有所下降【答案】D7、按計(jì)息方式分類(lèi)，債券可以分為（）A.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、零息債券B.固定利率債券、浮動(dòng)利率債券、通脹聯(lián)結(jié)債券C.息票債券、貼現(xiàn)債券D.息票債券、零息債券【答案】A8、中國(guó)結(jié)算公司深圳分公司最終交收時(shí)點(diǎn)為交收日()。A.15:30B.14:00C.16:00D.17:00【答案】C9、某企業(yè)凈資產(chǎn)為1000萬(wàn)元，當(dāng)年的銷(xiāo)售收入為800萬(wàn)元，銷(xiāo)售成本為400萬(wàn)元，預(yù)計(jì)未來(lái)一年利潤(rùn)為500萬(wàn)元，市銷(xiāo)率為5，用市銷(xiāo)率計(jì)算該公司市值是（）萬(wàn)元。A.5000B.2500C.2000D.4000【答案】D10、假設(shè)某封閉式基金8月15日的基金資產(chǎn)凈值為50000萬(wàn)元人民幣，8月16日的基金資產(chǎn)凈值為50100萬(wàn)元人民幣，該股票基金的基金管理費(fèi)率為1.5％，該年實(shí)際天數(shù)為365天。則該基金8月16日應(yīng)計(jì)提的管理費(fèi)為（）元。A.20547.95B.20547.94C.20547.93D.20547.92【答案】A11、實(shí)行分級(jí)結(jié)算原則主要是（）。A.保護(hù)買(mǎi)賣(mài)雙方利益B.使結(jié)算結(jié)果明了C.使市場(chǎng)規(guī)范化D.防范結(jié)算風(fēng)險(xiǎn)【答案】D12、（）是使用頻率最高的債務(wù)比率。A.資產(chǎn)收益率B.權(quán)益乘數(shù)和負(fù)債權(quán)益比C.總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率D.資產(chǎn)負(fù)債率【答案】D13、()是專(zhuān)門(mén)投資于基金的基金產(chǎn)品。A.LOFB.ETFC.FOFD.QDII【答案】C14、投資經(jīng)理因預(yù)期市場(chǎng)利率將會(huì)下浮1%而對(duì)債券投資組合進(jìn)行調(diào)整。以下選項(xiàng)中，他（她）最有針對(duì)性的調(diào)整是（）A.杠桿率B.流動(dòng)性C.信用結(jié)構(gòu)D.組合久期【答案】D15、假設(shè)某結(jié)算參與人某日成交的股票為：買(mǎi)入四川長(zhǎng)虹（600839）700萬(wàn)股，賣(mài)出四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股；買(mǎi)入深發(fā)展A（00001）400萬(wàn)股，賣(mài)出深發(fā)展A600萬(wàn)股，根據(jù)凈額清算原則，其清算結(jié)果是（）。A.應(yīng)付有價(jià)證券100萬(wàn)股B.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹700萬(wàn)股，應(yīng)付四川長(zhǎng)虹600萬(wàn)股，應(yīng)收深發(fā)展A400萬(wàn)股，應(yīng)付深發(fā)展A600萬(wàn)股C.應(yīng)收四川長(zhǎng)虹100萬(wàn)股；應(yīng)付深發(fā)展A200萬(wàn)股D.應(yīng)收有價(jià)證券1100萬(wàn)股，應(yīng)付有價(jià)證券1200萬(wàn)股【答案】C16、下列關(guān)于時(shí)間和貼現(xiàn)率對(duì)價(jià)值的影響，說(shuō)法正確的是（）。A.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越長(zhǎng)，未來(lái)同等金額貨幣的價(jià)值越高B.未來(lái)人們擁有同等金額貨幣的時(shí)點(diǎn)距當(dāng)前時(shí)間越短，未來(lái)同等金額貨幣的價(jià)值越低C.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越小D.貼現(xiàn)率越小，貨幣當(dāng)前的價(jià)值越大【答案】D17、基金經(jīng)理交易指令不包括（）。A.交易價(jià)格B.買(mǎi)賣(mài)方向C.交易種類(lèi)D.交易頻率【答案】D18、一般來(lái)說(shuō)，對(duì)股票型基金及混合型基金的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告的分析不包括（）。A.基金持倉(cāng)結(jié)構(gòu)分析B.基金盈利能力和分紅能力分析C.基金信息搜集分析D.基金費(fèi)用情況分析【答案】C19、實(shí)際收益率在名義收益率的基礎(chǔ)上扣除了()的影響。A.匯率波動(dòng)B.稅收C.流動(dòng)性D.通貨膨脹率【答案】D20、以下是國(guó)內(nèi)外主流基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)方法體系的特點(diǎn)是（）。A.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.ⅤB.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.ⅣC.Ⅰ.Ⅱ.Ⅳ.ⅤD.Ⅰ.Ⅱ.Ⅲ.Ⅳ.Ⅴ【答案】D21、目前大部分證券公司要求普通投資者開(kāi)戶(hù)時(shí)間須達(dá)到（）個(gè)月，且持有資金不得低于50萬(wàn)元人民幣。A.24B.18C.12D.36【答案】B22、從2012年6月1日起，上海證券交易所A股交易過(guò)戶(hù)費(fèi)的收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)調(diào)整為按成交面額的（）向買(mǎi)賣(mài)雙方投資者分別收取。A.0.35‰B.0.5‰C.0.75‰D.0.8‰【答案】C23、2014年4月l0日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)上海證券交易所和香港聯(lián)合交易所開(kāi)展滬港股票交易互聯(lián)互通機(jī)制試點(diǎn)，簡(jiǎn)稱(chēng)滬港通。滬港通分為滬股通和港股通兩個(gè)部分。所謂滬股通，就是投資者委托香港經(jīng)紀(jì)商，經(jīng)由香港聯(lián)合交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向上海證券交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的上海證券交易所上市的股票。而港股通就是投資者委托內(nèi)地證券服務(wù)公司，經(jīng)由上海證券交易所設(shè)立的證券交易服務(wù)公司，向香港聯(lián)合交易所進(jìn)行申報(bào)（買(mǎi)賣(mài)盤(pán)傳遞），買(mǎi)賣(mài)規(guī)定范圍內(nèi)的香港聯(lián)合交易所上市的股票。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C24、關(guān)于基金的絕對(duì)收益歸因和相對(duì)收益歸因，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.行業(yè)貢獻(xiàn)度的計(jì)算屬于絕對(duì)收益歸因分析方法B.相對(duì)收益歸因主要考察基金如何跑贏(yíng)或跑輸同類(lèi)基金平均收益率C.絕對(duì)收益歸因主要是對(duì)基金總收益進(jìn)行分解，考察各因素對(duì)總收益的貢獻(xiàn)D.Brinson模型是對(duì)相對(duì)收益歸因分析的常用模型【答案】B25、下列不符合暫停估值條件的是（）。A.不可抗力致使基金管理人無(wú)法評(píng)估基金資產(chǎn)價(jià)值B.基金中某個(gè)小比例投資品種的估值出現(xiàn)了轉(zhuǎn)變C.基金投資所涉及的證券交易所遇到法定節(jié)假日而暫停營(yíng)業(yè)D.發(fā)生緊急事故，導(dǎo)致基金管理人不能出售或評(píng)估基金資產(chǎn)【答案】B26、關(guān)于投資策略說(shuō)明書(shū)，以下選項(xiàng)不屬于其組成內(nèi)容的是（）A.托管費(fèi)率B.交易機(jī)制C.投資限制D.業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)【答案】A27、下列關(guān)于公司盈余和市盈率的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.市盈率（P/E）=每股市價(jià)/每股收益（年化）B.市盈率指標(biāo)表示股票價(jià)格和每股收益的比率，該指標(biāo)揭示了盈余和股價(jià)之間的關(guān)系，C.對(duì)盈余進(jìn)行估值的重要指標(biāo)是市凈率。對(duì)于普通股而言，投資者應(yīng)得到的回報(bào)是公司的凈收益D.市盈率是投資回報(bào)的一種度量標(biāo)準(zhǔn)，即股票投資者根據(jù)當(dāng)前或預(yù)測(cè)的收益水平收回其投資所需要的年數(shù)；當(dāng)前市盈率的高低，表明投資者對(duì)該股票未來(lái)價(jià)值的主要觀(guān)點(diǎn)【答案】C28、下列不屬于短期政府債券的特點(diǎn)的是（）。A.違約風(fēng)險(xiǎn)小B.流動(dòng)性強(qiáng)C.收益較高D.利息免稅【答案】C29、根據(jù)CAPM模型，已知市場(chǎng)預(yù)期收益率為10%，短期國(guó)庫(kù)券利率為3%，某股票的貝塔系數(shù)為1，則該股票的預(yù)期收益率等于（）A.7%B.9%C.10%D.13%【答案】C30、私募股權(quán)投資包含多種不同形式，最為廣泛使用的戰(zhàn)略不包括（）。A.私募股權(quán)一級(jí)市場(chǎng)投資B.危機(jī)投資C.成長(zhǎng)權(quán)益D.風(fēng)險(xiǎn)投資【答案】A31、當(dāng)錯(cuò)誤達(dá)到基金資產(chǎn)凈值的（）時(shí)，基金管理人應(yīng)及時(shí)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)報(bào)告。A.0.10％B.0.25％C.0.50％D.0.75％【答案】B32、某指數(shù)型基金最近4年的收益率分別為-10%、0%、10%、30%，則該基金最近4年的平均收益率為（）。A.-10%B.5%C.0%D.7.5%【答案】D33、以下不屬于銀行間債券市場(chǎng)全額結(jié)算優(yōu)點(diǎn)的是（）A.降低結(jié)算本金風(fēng)險(xiǎn)B.降低市場(chǎng)參與者結(jié)算成本和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)C.每個(gè)市場(chǎng)參與者都可以監(jiān)控自己參與的每一筆交易結(jié)算進(jìn)展情況，從而評(píng)估自身對(duì)不同對(duì)手方的風(fēng)險(xiǎn)暴露D.有利于保存交易的穩(wěn)定和結(jié)算的及時(shí)性【答案】B34、關(guān)于債券評(píng)級(jí)，以下屬于投資級(jí)的是（）。A.標(biāo)準(zhǔn)普爾的CCC-B.惠譽(yù)的DDDC.標(biāo)準(zhǔn)普爾的A-D.穆迪的BAl【答案】C35、下列關(guān)于證券回購(gòu)協(xié)議的論述錯(cuò)誤的是（）。A.證券回購(gòu)協(xié)議的正回購(gòu)方為資金貸出方B.中國(guó)人民銀行可以此為工具進(jìn)行公開(kāi)市場(chǎng)操作C.為商業(yè)銀行的流動(dòng)性和資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的管理提供了必要的工具D.各類(lèi)非銀行金融機(jī)構(gòu)可以通過(guò)證券回購(gòu)協(xié)議實(shí)現(xiàn)套期保值、頭寸管理、資產(chǎn)管理、增值等目的【答案】A36、在企業(yè)破產(chǎn)時(shí)，不是所有的債券都是平等的受償?shù)燃?jí)，以下受償?shù)燃?jí)最高的是（）A.優(yōu)先無(wú)保證債券B.第一抵押權(quán)債券C.優(yōu)先次級(jí)債券D.劣后次級(jí)債券【答案】B37、()是金融市場(chǎng)中的基本利率，常用St表示。A.到期利率B.遠(yuǎn)期利率C.貼現(xiàn)利率D.即期利率【答案】D38、債券的遠(yuǎn)期交易從成交日到結(jié)算日的期限由雙方確定，但最長(zhǎng)時(shí)間不得超過(guò)（）A.30天B.180天C.365天D.90天【答案】C39、開(kāi)放式基金的設(shè)立主體是（）。A.基金持有人B.基金發(fā)起人C.基金管理人D.基金托管人【答案】C40、某資產(chǎn)A，如果2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)上行，其年化收益率預(yù)計(jì)為15％；經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)，其年化收益率為8％；經(jīng)濟(jì)下行，其年化收益率為-3％。其中，經(jīng)濟(jì)上行的概率是25％，經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)的概率是40％，經(jīng)濟(jì)下行的概率是35％。則資產(chǎn)A在2018年的期望收益率為（）。A.5.3％B.5.9％C.6.7％D.8.0％【答案】B41、（）也被稱(chēng)為做市商制度。A.報(bào)價(jià)驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)B.指令驅(qū)動(dòng)市場(chǎng)C.市價(jià)指令市場(chǎng)D.隨價(jià)指令市場(chǎng)【答案】A42、下列有關(guān)債權(quán)資本的表述，不正確的是（）。A.債權(quán)資本是通過(guò)借債方式籌集的資本B.由于公司拖欠利息或破產(chǎn)的可能性高于政府，所以公司貸款利率一般情況下會(huì)高于國(guó)債的利息C.經(jīng)營(yíng)狀況穩(wěn)健的公司支付較高的利息，而風(fēng)險(xiǎn)較高的公司則需要支付較低的利息D.一個(gè)擁有100%權(quán)益資本的公司被稱(chēng)為無(wú)杠桿公司，因?yàn)樗鼪](méi)有債權(quán)資本【答案】C43、有效的投資策略可以使投資的債券投資組合，獲得的利息和收回的本金恰好滿(mǎn)足未來(lái)現(xiàn)金需求，這種方法稱(chēng)為（）A.水平配比策略B.久期配比策略C.現(xiàn)金配比策略D.價(jià)格免疫策略【答案】C44、()是根據(jù)特定的時(shí)間間隔，在每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上平均下單的算法。A.成交量加權(quán)平均價(jià)格算法B.時(shí)間加權(quán)平均價(jià)格算法C.跟量算法D.執(zhí)行偏差算法【答案】B45、自2015年9月起，該企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況持續(xù)惡化，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)一再下調(diào)其評(píng)級(jí)，2016年10月，由于重大經(jīng)營(yíng)決策的錯(cuò)誤，標(biāo)準(zhǔn)普爾公司將其評(píng)價(jià)降至BBB-，如果其他條件不變，此時(shí)該債券到期收益率最有可能（）。A.上升B.不變C.無(wú)法確定D.下降【答案】A46、合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者（QD.II）產(chǎn)品的相關(guān)當(dāng)事人不包括（）。A.資產(chǎn)管理人B.中國(guó)證監(jiān)會(huì)C.境外投資顧問(wèn)D.資產(chǎn)托管人【答案】B47、普通股是股份有限公司發(fā)行的一種基本股票，代表公司股份中的所有權(quán)份額，其持有者享有股東的基本權(quán)利和義務(wù)。優(yōu)先股和普通股一樣代表對(duì)公司的所有權(quán)，同屬權(quán)益證券。但優(yōu)先股是一種特殊股票，它的優(yōu)先權(quán)主要指：持有人分得公司利潤(rùn)的順序先于普通股，在公司解散或破產(chǎn)清償時(shí)先于普通股獲得剩余財(cái)產(chǎn)。上述說(shuō)法（）。A.錯(cuò)誤B.部分錯(cuò)誤C.正確D.部分正確【答案】C48、關(guān)于基金業(yè)績(jī)歸