2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)考試題庫(kù)帶答案解析

2023年5月基金從業(yè)資格證之證券投資基金基礎(chǔ)知識(shí)通關(guān)考試題庫(kù)帶答案解析

單選題（共50題）1、現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)不包括（）A.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量B.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量C.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量D.合作貿(mào)易活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量【答案】D2、（）扣除通貨膨脹補(bǔ)償以后的利息率。A.固定利率B.浮動(dòng)利率C.實(shí)際利率D.名義利率【答案】C3、（）是著名的杜邦恒等式。A.資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率B.凈資產(chǎn)收益率=資產(chǎn)收益率*權(quán)益乘數(shù)C.凈資產(chǎn)收益率=凈利潤(rùn)/所有者權(quán)益D.凈資產(chǎn)收益率=銷(xiāo)售利潤(rùn)率*總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率*權(quán)益乘數(shù)【答案】D4、在沒(méi)有異常的情況下，中位數(shù)和均值中，評(píng)價(jià)結(jié)果更合理和貼近實(shí)際的是()。A.均值B.不確定C.無(wú)區(qū)別D.中位數(shù)【答案】D5、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞健.凈額清算B.全額結(jié)算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算【答案】A6、（）指在一國(guó)證券市場(chǎng)是流通的代表外國(guó)公司有價(jià)證券的可轉(zhuǎn)讓?xiě){證。A.債券憑證B.存托憑證C.權(quán)益憑證D.私募憑證【答案】B7、下列關(guān)于個(gè)人投資者的說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.個(gè)人投資者是以自然人身份進(jìn)行投資B.個(gè)人投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力較弱C.個(gè)人投資者的投資經(jīng)驗(yàn)和能力高于機(jī)構(gòu)投資者D.個(gè)人投資者可投資的資金量較小【答案】C8、基本分析是建立在否定（）的基礎(chǔ)之上。A.半強(qiáng)有效市場(chǎng)B.強(qiáng)有效市場(chǎng)C.弱有效市場(chǎng)D.無(wú)市場(chǎng)【答案】A9、.下列不屬于金融衍生工具的是()。A.金融遠(yuǎn)期合約B.金融債券C.金融期權(quán)D.金融互換【答案】B10、下列關(guān)于期末可供分配利潤(rùn)的說(shuō)法正確的是（）。A.指期末可供基金進(jìn)行利潤(rùn)分配的金額B.為期末資產(chǎn)負(fù)債表中未分配利潤(rùn)與未分配利潤(rùn)中已實(shí)現(xiàn)部分的孰高孰C.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為正數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)（已實(shí)現(xiàn)部分扣減未實(shí)現(xiàn)部分）D.如果期末未分配利潤(rùn)的未實(shí)現(xiàn)部分為負(fù)數(shù)，則期末可供分配利潤(rùn)的金額為期末未分配利潤(rùn)的已實(shí)現(xiàn)部分【答案】A11、（）是以指數(shù)成分股為投資對(duì)象的基金，通過(guò)構(gòu)建指數(shù)基金的投資組合，使組合與指數(shù)有著相同的變化趨勢(shì)，以達(dá)到分散風(fēng)險(xiǎn)并取得收益的目的。A.股票基金B(yǎng).債券基金C.混合基金D.指數(shù)基金【答案】D12、下列不屬于債券遠(yuǎn)期交易可采取的結(jié)算方式的是（）。A.見(jiàn)款付券B.券款對(duì)付C.純?nèi)^(guò)戶(hù)D.見(jiàn)券付款【答案】C13、基金股票換手率通過(guò)對(duì)基金買(mǎi)賣(mài)股票頻率的衡量，反映基金的操作策略；基金股票換手率等于期間股票交易量的一半除以期間基金平均（）；如果一只股票基金的年周轉(zhuǎn)率為l00%，意味著該基金持有股票的平均時(shí)間為l年。A.份額凈值B.資產(chǎn)凈值C.股票交易量D.份額總數(shù)【答案】B14、一般情況下，通過(guò)證券交易所達(dá)成的交易需采?。ǎ┑姆绞?。A.凈額清算B.全額結(jié)算C.雙邊凈額清算D.單邊凈額清算【答案】A15、在資本市場(chǎng)中相信市場(chǎng)定價(jià)有效的投資者認(rèn)為（）。A.交易成本的因素可以忽略B.系統(tǒng)性地跑贏市場(chǎng)是不可能的C.不應(yīng)選擇被動(dòng)投資策略D.在市場(chǎng)有效的前提下有可能獲得超額收益【答案】B16、下列關(guān)于證券市場(chǎng)的做市商和經(jīng)紀(jì)人的說(shuō)法中，錯(cuò)誤的是（）。A.兩者對(duì)于市場(chǎng)流動(dòng)性的貢獻(xiàn)不同B.經(jīng)紀(jì)人在交易中執(zhí)行投資者的指令C.兩者有時(shí)可以共同完成證券交易D.兩者的利潤(rùn)均來(lái)源于證券買(mǎi)賣(mài)差價(jià)【答案】D17、下列關(guān)于基金國(guó)際化的說(shuō)法，正確的是（）。A.美國(guó)政府專(zhuān)門(mén)為公司型開(kāi)放式基金（OEIC）的創(chuàng)立確立了新的法律框架B.盧森堡基金國(guó)際化的表現(xiàn)之一是基金海外發(fā)售募集資金C.英國(guó)投資基金是歐洲大陸最大的投資基金管理中心和全球第一的基金分銷(xiāo)中心D.愛(ài)爾蘭注冊(cè)基金資產(chǎn)的近80％都屬于UCITS基金【答案】D18、證券的開(kāi)盤(pán)價(jià)格通過(guò)()方式產(chǎn)生。A.連續(xù)競(jìng)價(jià)B.協(xié)議競(jìng)價(jià)C.充分競(jìng)價(jià)D.集合競(jìng)價(jià)【答案】D19、目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)B.基金管理公司C.中央結(jié)算公司D.基金托管銀行【答案】A20、關(guān)于債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)，下列說(shuō)法不正確的是()。A.債券的價(jià)格與市場(chǎng)利率變動(dòng)密切相關(guān)，且呈反方向變動(dòng)B.當(dāng)市場(chǎng)利率上升時(shí)，大部分債券的價(jià)格會(huì)下降C.當(dāng)市場(chǎng)利率降低時(shí)，債券的價(jià)格通常會(huì)上升D.債券基金的平均到期日越長(zhǎng)，債券基金的利率風(fēng)險(xiǎn)越低【答案】D21、封閉式基金（）披露一次基金份額凈值，但每個(gè)交易日也都進(jìn)行估值。A.每日B.每周C.每月D.每季【答案】B22、公司解散或破產(chǎn)清算時(shí)，最先獲得清償順序的是（）。A.公司高管B.優(yōu)先股C.普通股D.債券持有者【答案】D23、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，下面四個(gè)指標(biāo)中涉及業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整分析指標(biāo)是（）。A.詹森阿爾發(fā)B.特雷諾比率C.夏普比率D.信息比率【答案】D24、關(guān)于基金的業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)，以下表述錯(cuò)誤的是（）。A.場(chǎng)外貨幣基金和場(chǎng)內(nèi)貨幣基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性B.黃金主題基金和軍工主題基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性C.偏股型混合基金和偏債型混合基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性D.大盤(pán)風(fēng)格股票基金和小盤(pán)股風(fēng)格股票基金，基金業(yè)績(jī)不具備可比性【答案】A25、()也稱(chēng)權(quán)益報(bào)酬率。A.資產(chǎn)收益率B.銷(xiāo)售利潤(rùn)率C.權(quán)益乘數(shù)D.凈資產(chǎn)收益率【答案】D26、下列關(guān)于交易所發(fā)行未上市投資品種估值方法錯(cuò)誤的是（）。A.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，采用估值技術(shù)確定公允價(jià)值B.首次發(fā)行未上市的股票、債券和權(quán)證，在估值技術(shù)難以可靠計(jì)量公允價(jià)值的情況下，按收入計(jì)量C.首次公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，同一股票在交易所上市后，按交易所上市的同一股票的市價(jià)估值D.非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票，如果估值日非公開(kāi)發(fā)行有明確鎖定期的股票的初始取得成本低于在證券交易所上市交易的同一股票的市價(jià)，應(yīng)按以下公式確定該股票的價(jià)值：FV＝C＋（P－C）（Dl－Dr）／Dl【答案】B27、如果當(dāng)前1年和2年的即期利率分別為7%和8%，那么隱含1年到2年遠(yuǎn)期利率為（）A.7.5%B.9%C.15%D.1%【答案】B28、政策性金融債的發(fā)行人通常不包括（）A.國(guó)家開(kāi)發(fā)銀行B.中國(guó)農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行C.中國(guó)進(jìn)出口銀行D.中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行【答案】D29、從2002年5月1日開(kāi)始，A股、B股、證券投資基金的交易傭金實(shí)行（）。A.固定比例制度B.最低下限向上浮動(dòng)制度C.無(wú)區(qū)間浮動(dòng)制度D.最高上限向下浮動(dòng)制度【答案】D30、下列有關(guān)基金利潤(rùn)的說(shuō)法中，正確的是（）。A.基金利潤(rùn)包括收入減去費(fèi)用后的凈額、直接計(jì)入當(dāng)期利潤(rùn)的利得和損失等B.基金利潤(rùn)來(lái)源主要包括利息收入、投資收益以及傭金等C.利息收入是指基金經(jīng)營(yíng)活動(dòng)中因買(mǎi)賣(mài)股票、債券、資產(chǎn)支持證券、基金等實(shí)現(xiàn)的差價(jià)收益，因股票、基金投資等獲得的股利收益，以及衍生工具投資產(chǎn)生的相關(guān)損益D.利息收入指基金資產(chǎn)在運(yùn)作的過(guò)程中產(chǎn)生的各種利潤(rùn)【答案】A31、商業(yè)票據(jù)的特點(diǎn)主要有()。A.Ⅰ、ⅡB.Ⅰ、Ⅱ、ⅢC.Ⅰ、Ⅲ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【答案】C32、在第一個(gè)交易日，投資者已經(jīng)看到了投資機(jī)會(huì)，但由于設(shè)置了限價(jià)指令而沒(méi)有完成任何交易，這就產(chǎn)生了()A.已實(shí)現(xiàn)損失B.延遲成本C.傭金D.機(jī)會(huì)成本【答案】B33、（）是指基金在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果。A.基金利潤(rùn)B.基金資產(chǎn)C.基金負(fù)債D.基金所有者權(quán)益【答案】A34、下列屬于銀行間債券市場(chǎng)交易的品種有（）。A.Ⅰ、Ⅲ、ⅣB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅢD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ【答案】D35、為保證多邊凈額清算結(jié)果的法律效力，一般需要引入()制度安排。A.貨銀對(duì)付B.分級(jí)結(jié)算C.凈額清算D.共同對(duì)手方【答案】D36、2018年我國(guó)經(jīng)濟(jì)可能有上升、持平、下降三種狀態(tài)，每種狀態(tài)發(fā)生的概率分別為40%、35%、25%,每種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)資產(chǎn)A的收益分別為30%、16%、-10%,每種經(jīng)濟(jì)狀態(tài)資產(chǎn)B的收益率分別為10%,4%,1%,則資產(chǎn)A和資產(chǎn)B的收益率協(xié)方差是（）A.0.0055B.0.0134C.0.0145D.0.0059【答案】A37、（）通常用來(lái)衡量投資組合在將來(lái)的表現(xiàn)和風(fēng)險(xiǎn)情況。A.事前風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度B.事后風(fēng)險(xiǎn)測(cè)度C.下行風(fēng)險(xiǎn)D.風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值【答案】A38、目前，在我國(guó)對(duì)投資者從基金分配中獲得的企業(yè)債券的利息收入，由()在向基金派發(fā)利息時(shí)，代扣代繳20%的個(gè)人所得稅。A.上市公司、發(fā)行債券的企業(yè)B.基金管理公司C.中央結(jié)算公司D.基金托管銀行【答案】A39、下列不屬于QDII基金的投資范圍的是（）。A.房地產(chǎn)抵押按掲B.遠(yuǎn)期合約C.住房按揭支持證券D.可轉(zhuǎn)換債券【答案】A40、以下不屬于可回售債券的特點(diǎn)的是（）A.回售價(jià)格通常是債券的面值B.受益人是發(fā)行人C.可回售債券的利息更低D.在發(fā)行一段時(shí)間后才可執(zhí)行回售權(quán)【答案】B41、證券交易的隱性成本不包括（）。A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差B.沖擊成本C.過(guò)戶(hù)費(fèi)D.機(jī)會(huì)成本【答案】C42、由于經(jīng)濟(jì)周期、市場(chǎng)波動(dòng)等因素，基金管理人需要定期或不定期地對(duì)現(xiàn)有投資組合進(jìn)行調(diào)整；在交易的過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生多種交易成本，除了傭金和稅費(fèi)等顯性成本，交易過(guò)程中的隱性成本，如（）等，往往容易被忽視。A.買(mǎi)賣(mài)價(jià)差B.市場(chǎng)沖擊和對(duì)沖費(fèi)用C.機(jī)會(huì)成本D.以上選項(xiàng)都對(duì)【答案】D43、基金管理人運(yùn)用證券投資基金買(mǎi)賣(mài)股票、債券的差價(jià)收入，()營(yíng)業(yè)稅。A.免征B.不征收C.征收D.減征【答案】A44、基金業(yè)績(jī)?cè)u(píng)價(jià)的原則是（）。A.客觀性原則、可比性原則、長(zhǎng)期性原則B.客觀性原則、相關(guān)性原則、長(zhǎng)期性原則C.客觀性原則、相關(guān)性原則、重要性原則D.客觀性原則、可比性原則、短期性原則【答案】A45、因持有股票而享有的配股權(quán)，從配股權(quán)除權(quán)日到配股確認(rèn)日的估值方法，表述正確的有（）。A.股票收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，則估值為負(fù)B.股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，則估值為零C.股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)，按股票收盤(pán)價(jià)高于配股價(jià)的差額估值D.股票收盤(pán)價(jià)等于或低于配股價(jià)，按股票收盤(pán)價(jià)與配股價(jià)的差額估值【答案】C46、（）是測(cè)量債券價(jià)格相對(duì)于利率變動(dòng)的敏感性指標(biāo)。A.久期B.價(jià)格變動(dòng)收益率值C.加權(quán)平均投資組合收益率D.基點(diǎn)價(jià)格值【答案】A47、我國(guó)QDII基金有增值型、積極成長(zhǎng)型、穩(wěn)健成長(zhǎng)型和指數(shù)型等各種投資風(fēng)格。關(guān)于各種投資風(fēng)格基金，以下說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）。A.指數(shù)型基金是某一指數(shù)為業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)，業(yè)績(jī)目標(biāo)是超過(guò)該指數(shù)B.穩(wěn)健成長(zhǎng)型基金投資于具有發(fā)展?jié)摿Φ墓善薄⒌峭顿Y風(fēng)險(xiǎn)一般較為保守C.增值型基金投資著眼于資本快速增長(zhǎng)，由此帶來(lái)資本增值，風(fēng)險(xiǎn)高，收益也高D.積極成長(zhǎng)型基金的目標(biāo)是獲取最大資本利得，投資標(biāo)的以具有高度發(fā)展?jié)摿Φ壳?/p>