金融培訓基礎知識二

股票（二）李解2016年4月新股申購及交易規(guī)則1股息紅利扣稅原則2配股及增發(fā)3要約收購4目

錄新股申購及交易規(guī)則1股息紅利扣稅原則2配股及增發(fā)3要約收購4目

錄1、滬深交易所新股申購制度對照表

一、新股申購及交易規(guī)則新股申購規(guī)則上交所深交所申購市值起點1萬元；不足1萬的，不計入申購額度市值標準T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值，上海、深圳市場分開單獨計算市值額度計算10000元/申購單位5000元/申購單位申購單位1000股或其整倍數(shù)500股或其整倍數(shù)申購上限網(wǎng)上初始千分之一且不超過9999.9萬股網(wǎng)上初始千分之一且不超過9999.95萬股申購時間T日9：30-11：30T日9：15-11：30T日13：00-15：00申購當日新股，不可提前下單，不可隔夜委托2、申購次數(shù)

投資者參與網(wǎng)上公開發(fā)行股票的申購，只能使用一個證券賬戶。每只新股發(fā)行，每一證券賬戶只能申購一次。新股申購委托一經(jīng)交易所交易系統(tǒng)確認，不得撤單。

證券賬戶注冊資料中“賬戶持有人名稱”相同且“有效身份證明文件號碼”相同的多個證券賬戶（以T-1日賬戶注冊資料為準，T日為申購日）參與同一只新股申購的，以及同一證券賬戶多次參與同一只新股申購的，以交易所交易系統(tǒng)確認的該投資者的第一筆申購為有效申購，其余申購均為無效申購。

一、新股申購及交易規(guī)則3、申購流程

像買其他股票一樣，在交易時間內(nèi)進行買入操作，注：上海市場申購代碼與股票代碼有區(qū)別，深圳市場申購代碼同股票代碼。

T-1日：發(fā)行人與主承銷商刊登網(wǎng)上發(fā)行公告

T日：查詢可申購額度、新股申購、當日配號。（舊規(guī)定為新股申購，資金凍結）

T+1日：主承銷商公布中簽率，客戶可查詢配號信息。（舊規(guī)定為驗資）

T+2日：查詢中簽結果，確保其資金賬戶16:00之前有足額的新股認購資金。（舊規(guī)定為公開確定的發(fā)行價格和中簽率，并按相關規(guī)定進行配號、搖號抽簽、中簽處理）

T+3日：證券公司申報放棄認購，認購款交收處理，收到市值配售確認結果，認購資金交收結果，劃付主承銷商認購款

（舊規(guī)定為公布中簽結果，并按相關規(guī)定進行資金解凍和新股認購款劃付）

上市日：正式上市流通，持倉可賣。

一、新股申購及交易規(guī)則4、新股申購新規(guī)則須知：

明確取消預繳款機制。投資者在進行申購時無需繳付申購資金，確認中簽后再繳款。

“貨到付款”，投資者申購新股搖號中簽后，確保T+2日16:00有足夠資金用于新股認購資金交收。

客戶中簽但未足額繳款視為放棄申購，連續(xù)12個月內(nèi)累計3次中簽但放棄申購者（按股票只數(shù)計算、次數(shù)不清零），自最近一次放棄申購次日起6個月（按180個自然日計算，含次日）內(nèi)不得參與網(wǎng)上新股申購，即納入“打新黑名單”。滬深市場分開計算。

例如：投資者A在T+2日（假設2014年11月19日）16:00資金賬戶無足額資金，其當日應繳款的三只新股認購資金均不足，我司于T+3日為其申報三次放棄認購。該投資者從T+4日（21日）起進入限制申購名單并持續(xù)180個自然日至2015年5月19日，2015年5月20日起，該投資者方可正常進行新股申購。在2015年5月20日至2015年11月19日期間，一旦該投資者再次發(fā)生放棄認購，如2015年8月12日我司為其申報了一次放棄認購，則由于其在連續(xù)12個月內(nèi)有4次放棄認購，從2015年8月13日起該投資者將再次進入限制申購名單并持續(xù)180個自然日。

一、新股申購及交易規(guī)則4、新股申購新規(guī)則須知：

放棄認購情形以投資者為單位進行判斷，即投資者持有多個證券賬戶的，其使用名下任何一個證券賬戶參與新股申購并發(fā)生放棄認購情形的，均納入該投資者放棄認購次數(shù)，不合格、注銷賬戶所發(fā)生過的放棄認購情形也納入統(tǒng)計次數(shù)。

放棄認購的股數(shù)以實際不足資金為準，最小單位為1股。

一、新股申購及交易規(guī)則3、申購常見問題

（1）為什么系統(tǒng)提示客戶“無深圳申購權益記錄，不可申購”？(界面參考右圖)

答：因為客戶在T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值不足1萬元，所以沒有申購深圳市場新股的權利（上海市場同）。

一、新股申購及交易規(guī)則3、申購常見問題

（2）如何查看到可配售新股的申購額度？(界面參考右圖)

答：登錄華寶證券官方網(wǎng)站，在“軟件下載”頁面下載通達信版網(wǎng)上交易軟件最新版本。下載完成后，進入交易界面選擇：“股票”—“新股申購”—“新股申購額度查詢”進行查詢。

（手機炒股軟件也可查詢）

注：1）“可申購新股查詢”菜單可查詢近期申購及上市新股情況

2）“新股申購額度查詢”菜單顯示即為當日單市場單只股票可申購數(shù)量。

一、新股申購及交易規(guī)則3、申購常見問題

（3）“新股申購額度查詢”中顯示的申購額度是如何計算出來的？

上海A股的賬戶中的申購額度計算方法如下：申購額度21000股=T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值收盤市值210000元（﹥10000元）÷10000元/單位×1000單位/股

深圳A股的賬戶中的申購額度計算方法如下：申購額度17000股=T-2日前20個交易日(含T-2日)的日均持有市值收盤市值170000元（﹥10000元）÷5000元/單位×500單位/股

一、新股申購及交易規(guī)則4、滬、深交易所上市首日規(guī)則對比

一、新股申購及交易規(guī)則首日上市交易規(guī)則上交所深交所開盤集合競價9:15-9:25申報價格不高于發(fā)行價格的120%，不低于發(fā)行價格的80%連續(xù)競價申報價格不高于發(fā)行價格的144%，不低于發(fā)行價格的64%特殊報價規(guī)則無14：57復牌集合競價14：57-15：00收盤集合競價臨時停牌盤中成交價較當日開盤價首次上漲或下跌超過10%，盤中臨時停牌30分鐘如停牌持續(xù)時間達到或超過14:55，當日14:55復牌。臨時停牌時間跨越14︰57，于14︰57復牌并對已接受的申報進行復牌集合競價。新股申購及交易規(guī)則1股息紅利扣稅原則2配股及增發(fā)3要約收購4目

錄1、股息紅利稅的定義

根據(jù)財政部、國家稅務總局、證監(jiān)會發(fā)布的《關于實施上市公司股息紅利差別化個人所得稅政策有關問題的通知》的要求，對個人從公開發(fā)行和轉讓市場取得的上市公司股票所獲得股息紅利，需根據(jù)持股時間，繳納一定的個人所得稅，具體

規(guī)定如下：

上市公司派發(fā)股息紅利，股權登記日在2015年9月8日之后的，派發(fā)紅利時不再預扣5%的稅收；在客戶賣出股票時，統(tǒng)一扣取相應所得稅。

1、持股時間超過1年的，稅負為0%；

2、持股時間1個月至1年的，稅負為10%；

3、持股時間1個月以內(nèi)的，稅負為20%。

二、股息紅利扣稅原則2、股息紅利稅扣稅的處理流程

二、股息紅利扣稅原則T日：賣出股票(客戶)T+1日：統(tǒng)一扣除稅款(華寶)T+1日：自動凍結客戶資金余額資金余額足夠資金余額不足夠31個工作日之內(nèi)補足資金的下一交易日做一次性扣款(華寶)不再代扣稅款，但凍結稅款金額聯(lián)系當?shù)囟悇詹块T咨詢補繳稅款31個工作日之外3、常見問題

問：我的股票分多次取得，進行了多次轉讓，轉讓股票時的持股期限和應納稅額怎么計算？

答：個人轉讓股票時，按照先進先出的原則計算持股期限，即證券賬戶中先取得的股票視為先轉讓。

應納稅所得額以個人投資者證券賬戶為單位計算，持股數(shù)量以每日日終結算后個人投資者證券賬戶的持有記錄為準，證券賬戶取得或轉讓的股份數(shù)為每日日終結算后的凈增（減）股份數(shù)。

二、股息紅利扣稅原則新股申購及交易規(guī)則1股息紅利扣稅原則2配股及增發(fā)3要約收購4目

錄1、配股概念

配股是指上市公司在獲得必要的批準后，向其現(xiàn)有股東提出配股建議，使現(xiàn)有股東可按其持有上市公司的股份比例認購配股股份的行為。

配股是上市公司發(fā)行新股的方式之一。市場上簡稱的“配股”與“增發(fā)”統(tǒng)稱上市公司向社會公開發(fā)行新股，向原股東配售股票稱“配股”，向全體社會公眾發(fā)售股票稱“增發(fā)”，投資者以現(xiàn)金認購新股，同股同價。

因此，配股是已上市公司的行為。就算是公司首次公開發(fā)行新股，也應當同股同價。

三、配股及增發(fā)2、配股及增發(fā)基本規(guī)則（1）

三、配股及增發(fā)規(guī)則滬市深市配股繳款認購期5個交易日選擇“買入”或“賣出”菜單正股停牌可分筆參與除權當天“已成交”不可撤單配股繳款期結束后的第一個交易日清算后將配股凍結金額統(tǒng)一扣減劃轉上市前一日晚上清算后，股份到賬當天“已申報”可撤單配股繳款期內(nèi)逐日扣減，配股操作當日清算時即將今日配股凍結金額扣減劃轉上市前一日晚上清算后，股份到賬2、配股及增發(fā)基本規(guī)則（2）

三、配股及增發(fā)規(guī)則滬市深市增發(fā)原股東繳款認購期1個交易日選擇“買入”或“賣出”菜單正股停牌上市首日無漲跌幅限制不除權不可撤單優(yōu)先配售權內(nèi)，可多次申購（不可超購申額，申購超出優(yōu)先配售權范圍，廢單）除優(yōu)先配售權內(nèi)委托外，可另起委托參與社會公眾投資者申購流程，申購一次，委托代碼同社會公眾投資者上市前一日晚上清算后，股后到賬不可撤單只可申購一次可超額申購，超出優(yōu)先配售權范圍的股份參與社會公眾投資者申購流程上市前一日晚上清算后，股份到賬2、配股及增發(fā)基本規(guī)則（3）

三、配股及增發(fā)規(guī)則滬市深市增發(fā)社會公眾投資者繳款認購期1個交易日選擇“買入”菜單正股停牌上市首日無漲跌幅限制不除權不可撤單如中簽，中簽發(fā)布日會顯示原申購代碼和中簽數(shù)量上市前一日晚上清算后，會新增顯示上市交易代碼和交易數(shù)量只可申購一次不可撤單如中簽，中簽發(fā)布日會顯示原申購代碼和中簽數(shù)量上市前一日晚上清算后，會新增顯示上市交易代碼和交易數(shù)量只可申購一次新股申購及交易規(guī)則1股息紅利扣稅原則2配股及增發(fā)3要約收購4目

錄1、要約收購概念

要約收購是指收購人向被收購的公司發(fā)出收購的公告，待被收購上市公司確認后，方可實行收購行為。它是各國證券市場最主要的收購形式，通過公開向全體股東發(fā)出要約，達到控制目標公司的目的。要約收購是一種特殊的證券交易行為，其標的為上市公司的全部依法發(fā)行的股份。

交易時間：9:30-11:30,13:00-15:00,不參與集合競價，不接受夜市委托

狀態(tài)：下單后為“已申報”狀態(tài)

四、要約收購2、“要約申報”操作菜單

四、要約收購1、滬市可以使用“要約申報”或“賣出”菜單，使用“要約申報”菜單時不輸入收購人代碼，只輸入證券代碼和預受數(shù)量；2、深市僅可以使用“要約申報”菜單，使用“要約申報”菜單時需要輸入證券代碼、收購人代碼和預受數(shù)量。3、“要約解除”操作菜單

四、要約收購1、滬市可以使用“要約解除”或“買入”菜單，使用“要約解除”菜單時不輸入收購人代碼，只輸入證券代碼和解除數(shù)量2、深市僅可以使用“要約解除”菜單，使用“要約解除”菜單時需要輸入證券代碼、收購人代碼和解除數(shù)量。4、滬A與深A要約申報/解除菜單對比

四、要約收購市場類型要約申報菜單要約解除菜單上海A股要約申報/賣出要約解除/買入深圳A股要約申報要約解除四、要約收購5、注意事項：在要約收購期限屆滿前3個交易日內(nèi)不可以解除要約。/disclosure/listedinfo/announcement/c/2015-11-10/600315_20151110_1.pdf當日申報，當日可以撤單。要約申報和撤銷經(jīng)登記公司確