上市公司財(cái)務(wù)報(bào)表分析大全 清晰版

提供企業(yè)在某一特定時(shí)點(diǎn)所擁有的全部資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益（自有資本）的存量及其結(jié)構(gòu)關(guān)系資產(chǎn)=負(fù)債+股東權(quán)益作用有助于管理者了解某一時(shí)點(diǎn)上各類資產(chǎn)和負(fù)債的規(guī)模、結(jié)構(gòu)及其數(shù)量對應(yīng)關(guān)系，明確個(gè)人和企業(yè)受托責(zé)任及義務(wù)，作出基于優(yōu)化結(jié)構(gòu)、降低風(fēng)險(xiǎn)和提高運(yùn)營效率的判斷和決策資產(chǎn)負(fù)債表2021/5/91資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)2021/5/92資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容-12021/5/93資產(chǎn)負(fù)債表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容-22021/5/94損益表（利潤表）功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)所實(shí)現(xiàn)的利潤或發(fā)生虧損數(shù)量關(guān)系當(dāng)期收入及收益-當(dāng)期成本及費(fèi)用=當(dāng)期損益作用有助于管理者了解本期取得的收入和發(fā)生的產(chǎn)品成本、各項(xiàng)期間費(fèi)用及稅金（不含增值稅），了解盈利總水平和各項(xiàng)利潤來源及其結(jié)構(gòu)，把握經(jīng)營策略2021/5/95損益表的結(jié)構(gòu)2021/5/96稅后凈利潤的計(jì)算凈利潤利潤總額=所得稅營業(yè)利潤投資收益+營業(yè)外收支凈額+銷售利潤=管理費(fèi)用--財(cái)務(wù)費(fèi)用-銷售成本=銷售收入--銷售稅金銷售費(fèi)用-2021/5/97損益表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容2021/5/98現(xiàn)金流量表功能提供企業(yè)在某一特定期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物的流入和流出的信息關(guān)系現(xiàn)金流入量-現(xiàn)金流出量=當(dāng)期現(xiàn)金持有量的變動(dòng)作用有助于管理者了解凈收益質(zhì)量、取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力、支付債務(wù)本息和股利的能力和預(yù)測未來現(xiàn)金流量2021/5/99現(xiàn)

金

流

量

表

結(jié)

構(gòu)2021/5/910各類現(xiàn)金流入和流出2021/5/911現(xiàn)金流量表反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容2021/5/912利潤分配表的結(jié)構(gòu)2021/5/913利潤分配表所反映的財(cái)務(wù)管理內(nèi)容2021/5/914

三張主要財(cái)務(wù)報(bào)表之間的勾稽關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)現(xiàn)金應(yīng)收帳款存貨長期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)負(fù)債短期借款應(yīng)付款項(xiàng)所有者權(quán)益未分配利潤

利潤表銷售收入銷售成本期間費(fèi)用營業(yè)利潤……利潤總額所得稅稅后凈利潤利潤分配表稅后凈利潤期初未分配利潤提取公積公益金分配股利未分配利潤現(xiàn)金流量表經(jīng)營活動(dòng)投資活動(dòng)籌資活動(dòng)現(xiàn)金變化額期初現(xiàn)金余額期末現(xiàn)金余額2021/5/915財(cái)務(wù)分析的基本方法經(jīng)營戰(zhàn)略分析會(huì)計(jì)處理分析財(cái)務(wù)技術(shù)分析前景預(yù)測分析2021/5/916財(cái)務(wù)報(bào)表體系反映資產(chǎn)狀況資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表反映損益狀況損益表反映損耗狀況成本與費(fèi)用類報(bào)表反映控制狀況預(yù)算與分析類報(bào)表三大活動(dòng)三大報(bào)表經(jīng)營資產(chǎn)負(fù)債表投資現(xiàn)金流量表融資損益表-3-2021/5/9171、資產(chǎn)負(fù)債表

●反映企業(yè)在某一特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表●理論依據(jù)：“資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益”●時(shí)點(diǎn)報(bào)表,靜態(tài)報(bào)表●報(bào)表內(nèi)的項(xiàng)目按流動(dòng)性大小排列。2021/5/918（1）資產(chǎn)負(fù)債表提供的信息●公司所掌握的經(jīng)濟(jì)資源●公司所負(fù)擔(dān)的債務(wù)●公司的償債能力●公司所有者所享有的權(quán)益●公司未來的發(fā)展趨勢2021/5/919（2）資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編報(bào)單位、編制日

期、貨幣計(jì)量。●表體：資產(chǎn)負(fù)債表具體內(nèi)容●腳注：對報(bào)表補(bǔ)充說明●結(jié)構(gòu)形式：報(bào)告式、帳戶式2021/5/920資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表

年

月

日

單位：萬元

流動(dòng)資產(chǎn)

流動(dòng)負(fù)債

貨幣資金

短期借款

短期投資

應(yīng)付帳款

應(yīng)收帳款

其他應(yīng)付款

壞帳準(zhǔn)備

預(yù)提費(fèi)用

其他應(yīng)收款

長期負(fù)債

存貨

長期借款

待攤費(fèi)用

長期應(yīng)付款

長期投資

應(yīng)付債券

固定資產(chǎn)

所有者權(quán)益

--累計(jì)折舊

實(shí)收資本

無形資產(chǎn)

資本公積

遞延資產(chǎn)

盈余公積

未分配利潤

合計(jì)

合計(jì)

2021/5/921（4）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀

資產(chǎn)分為：流動(dòng)資產(chǎn)

長期投資

固定資產(chǎn)

無形資產(chǎn)

其他資產(chǎn)

2021/5/922資

產(chǎn)

資

產(chǎn)：

是過去的交易、事項(xiàng)形成并由企業(yè)擁有或控制的資源，該資源預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來經(jīng)濟(jì)利益。2021/5/923流

動(dòng)

資

產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)——企業(yè)的“王牌軍”

現(xiàn)金、銀行存款、應(yīng)收帳款、應(yīng)收票據(jù)、存貨。

現(xiàn)金——

鎖在保險(xiǎn)柜里的資產(chǎn)

銀行存款——

寫在存折上的資產(chǎn)，存在銀行里的錢2021/5/924應(yīng)收帳款——

別人欠你的錢，他知你知，除發(fā)票外再無其他證據(jù)，防君子不防小人。“一個(gè)都不能少”。應(yīng)收票據(jù)——

別人欠你的錢，他知你知，白紙黑字，蓋章加印。存貨——公司里的庫存，“還有多少隔夜糧”2021/5/925固

定

資

產(chǎn)固定資產(chǎn)——

企業(yè)的硬件固定資產(chǎn)折舊——

給固定資產(chǎn)買份養(yǎng)老保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的改良——

醫(yī)療保險(xiǎn)固定資產(chǎn)的處置——

舊的不去，新的不來。2021/5/926無

形

資

產(chǎn)無形資產(chǎn)——

不具有實(shí)物形態(tài)的資產(chǎn)，也就是那種看不見漠不著，但確實(shí)存在的，一般很難用多少錢來衡量的資產(chǎn)，只有在特定情況下才能計(jì)算其價(jià)值。2021/5/927負(fù)

債●負(fù)債：

是指過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)的義務(wù)，履行該義務(wù)預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)?！褙?fù)債分為：流動(dòng)負(fù)債長期負(fù)債2021/5/928

風(fēng)水輪流轉(zhuǎn)，我也欠人錢——企業(yè)負(fù)債

通融才能融通——短期融通資金（應(yīng)付帳款、應(yīng)付票據(jù)、短期借款）肥了小家，別忘大家——應(yīng)付工資及福利2021/5/929“稅稅”平安——應(yīng)交稅金不怕一萬，就怕萬一——或有負(fù)債舉債經(jīng)營可不是賭博——長期負(fù)債國有企業(yè)的“國庫券”——公司債券2021/5/930所有者權(quán)益●所有者權(quán)益是企業(yè)所有者對企業(yè)凈資產(chǎn)的要求權(quán)。

凈資產(chǎn)=資產(chǎn)-負(fù)債?！袼姓邫?quán)益分為：股本（實(shí)收資本）資本公積盈余公積未分配利潤2021/5/931所

有

者

權(quán)

益老板權(quán)益的支點(diǎn)——所有者權(quán)益的構(gòu)成我和投資有個(gè)約會(huì)——實(shí)收資本天上掉下個(gè)大餡餅——資本公積厚積才能薄發(fā)——盈余公積、未分配利潤我是股東我怕誰——股份公司股東2021/5/9322、損益表（利潤表）●反映公司在一定期間的經(jīng)營成果及其

分配情況的報(bào)表?！窭碚撘罁?jù)：“收入-費(fèi)用=損益”。●動(dòng)態(tài)報(bào)表、期間報(bào)表●報(bào)表內(nèi)項(xiàng)目按收入、成本、費(fèi)用、利

潤排列2021/5/933（1）利潤表提供的信息●反映公司獲利情況●反映公司利潤的構(gòu)成●反映稅金交納情況●預(yù)測公司未來發(fā)展趨勢2021/5/934（2）利潤表的結(jié)構(gòu)和形式

●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日

期、貨幣計(jì)量等●表體：損益表具體項(xiàng)目●結(jié)構(gòu)形式：單步式損益表多步式損益表2021/5/935利潤表基本結(jié)構(gòu)2021/5/936

“

問君焉的富如許，為有源頭活錢來”——營業(yè)收入

“人無橫財(cái)不富，馬無夜草不肥”——營業(yè)外收入

“不經(jīng)歷風(fēng)雨，怎么見彩虹”——成本費(fèi)用

“無心插柳柳成蔭”——利潤2021/5/937（4）凈利潤的計(jì)算過程●凈利潤=利潤總額-所得稅●利潤總額=主營業(yè)務(wù)利潤+其他業(yè)務(wù)利潤+投資凈

收益+營業(yè)外收支凈額●主營業(yè)務(wù)利潤=銷售利潤-管理費(fèi)用-銷售費(fèi)用-財(cái)務(wù)費(fèi)用●銷售利潤=銷售凈收入-銷售成本-銷售稅金及附加

銷售凈收入=銷售收入-銷售折扣折讓-銷售退回2021/5/938（5）損益表的閱讀

●表達(dá)公司在一定期間的經(jīng)營成果。●賺了多少？賠了多少？●成本多少？費(fèi)用多少？●毛利多少？上交稅金多少？2021/5/9393、現(xiàn)金流量表●反映公司一定會(huì)計(jì)期間內(nèi)有關(guān)現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的信息?！窭碚撘罁?jù)：

現(xiàn)金凈流量=現(xiàn)金流入—現(xiàn)金流出●動(dòng)態(tài)報(bào)表，期間性報(bào)表2021/5/940（1）現(xiàn)金流量表提供的信息

●反映凈收益與現(xiàn)金余額的關(guān)系●預(yù)測未來現(xiàn)金流量●評價(jià)企業(yè)取得和運(yùn)用現(xiàn)金的能力●確定企業(yè)支付利息、股利及到期債務(wù)

能力●表明公司生產(chǎn)性資產(chǎn)組合的變化情況2021/5/941（2）現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)和形式●表頭：報(bào)表名稱、編制單位、編制日期、貨幣計(jì)量等?！癖眢w：現(xiàn)金流量表具體項(xiàng)目?！窠Y(jié)構(gòu)形式：直接法間接法2021/5/942現(xiàn)金流量

表結(jié)構(gòu)2021/5/943（4）現(xiàn)金流量表的閱讀●反映公司凈收益的質(zhì)量●反映公司運(yùn)營現(xiàn)金的能力●反映公司的償債能力●反映公司未來支付股利的能力●現(xiàn)金流量表起著利潤表和資產(chǎn)負(fù)債表

之間的紐帶和橋梁作用2021/5/944（5）三大主表之間的相互關(guān)系

損益表利潤分配表資產(chǎn)負(fù)債表現(xiàn)金流量表期初

期間期末資產(chǎn)負(fù)債表2021/5/945財(cái)務(wù)分析基本方法趨勢分析法比率分析法因素分析法差額分析法2021/5/946趨勢分析法●趨勢分析法：

趨勢分析法又稱水平分析法，是通過對比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度來說明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果的變動(dòng)趨勢的一種方法。1、分析引起變化的原因2、變動(dòng)的性質(zhì)3、預(yù)測企業(yè)未來發(fā)展前景2021/5/947趨勢分析法一、重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。

重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較。是將不同時(shí)期財(cái)務(wù)報(bào)告中的相同指標(biāo)或比率進(jìn)行比較，直接觀察其增減變動(dòng)情況及變動(dòng)幅度，考察其發(fā)展趨勢，預(yù)測其發(fā)展前景。1、定基動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/固定基期數(shù)值。2、環(huán)比動(dòng)態(tài)比率=分析期數(shù)值/前期數(shù)值2021/5/948趨勢分析法二、會(huì)計(jì)報(bào)表比較

會(huì)計(jì)報(bào)表比較是將連續(xù)數(shù)期的會(huì)計(jì)報(bào)表的金額并列起來，比較其相同指標(biāo)的增減變動(dòng)金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化的一種方法。1、資產(chǎn)負(fù)債表比較2、利潤表比較3、現(xiàn)金流量表比較2021/5/949趨勢分析法三、會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較

會(huì)計(jì)報(bào)表項(xiàng)目構(gòu)成的比較將會(huì)計(jì)報(bào)表中的某個(gè)總體指標(biāo)作為100%，再將該項(xiàng)目各個(gè)組成部分與總體相比較得出百分比，從而來比較個(gè)各項(xiàng)目百分比的增減變動(dòng)，以此來判斷有關(guān)財(cái)務(wù)活動(dòng)的變化趨勢。1、縱向比較2、橫向比較2021/5/950比率分析法

比率分析法是把一些彼此存在關(guān)聯(lián)的項(xiàng)目加以對比，計(jì)算出比率，據(jù)以確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)程度的分析方法。1、構(gòu)成比率=組成部分?jǐn)?shù)值/總體數(shù)值2、效率比率：反映投入產(chǎn)出關(guān)系3、相關(guān)比率：反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。2021/5/951●資產(chǎn)結(jié)構(gòu)分析●資本結(jié)構(gòu)分析●盈利結(jié)構(gòu)分析2021/5/952比率分析法

●同一張報(bào)表或不同報(bào)表中的相關(guān)項(xiàng)目進(jìn)行對比得出相關(guān)比率，它表明這些項(xiàng)目之間的邏輯關(guān)系。償債能力分析獲利能力分析經(jīng)營效率分析發(fā)展能力分析上市公司指標(biāo)2021/5/953①短期償債能力分析●流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為2：1*行業(yè)不同比率有差異*流動(dòng)資產(chǎn)的流動(dòng)性越強(qiáng)，比率低也無防，反之越弱，比率高也存在問題。2021/5/954

●速動(dòng)比率=（流動(dòng)資產(chǎn)-存貨）/流動(dòng)負(fù)債*經(jīng)驗(yàn)比率為1：1*扣除原因：1、存貨變現(xiàn)能力差2、部分存貨可能已損失報(bào)廢還沒作處理3、部分存貨可能已作抵押品4、存貨估價(jià)與市價(jià)有差異。2021/5/955●保守速動(dòng)比率=（現(xiàn)金+短期證券+應(yīng)收帳款凈額）/流動(dòng)負(fù)債*用來反映公司即將要破產(chǎn)、清算時(shí)最快的償債能力。2021/5/956●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率=

銷售收入/平均應(yīng)收帳款余額

●應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率*周轉(zhuǎn)率越高，越好，周轉(zhuǎn)天數(shù)越

短越好*季節(jié)性經(jīng)營*大量分期付款銷售*大量使用現(xiàn)金銷售*年末銷量大幅度變動(dòng)

2021/5/957②長期償債能力分析

●已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤/利息費(fèi)用=（凈利潤+所得稅+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用*表示所借債務(wù)中獲得的收益為所需支付的債務(wù)利息的多少倍。*利息費(fèi)用包括資本化利息部分2021/5/958●資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額×100%*反映償還債務(wù)的保障程度。*債權(quán)人認(rèn)為比率越高償債能力越差。*如果全部資本的利潤率>利息率時(shí)，會(huì)產(chǎn)生財(cái)務(wù)杠桿放大效應(yīng)，帶來額外回報(bào)。2021/5/959資本負(fù)債率（產(chǎn)權(quán)比率）=

負(fù)債總額/權(quán)益總額1、反映公司償還長期債務(wù)的能力2、反映公司資本結(jié)構(gòu)的穩(wěn)健程度3、反映公司自有資金對償債風(fēng)險(xiǎn)的承受能力。2021/5/960●固定資產(chǎn)對股東權(quán)益比率=固定資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

*衡量自有資本中有多少用于固定資產(chǎn)投資*比率<100%時(shí)，說明企業(yè)將全部自有資本用于固定資產(chǎn)投資外，還有部分用于流動(dòng)資產(chǎn)投資*比率=2/3為理想比率2021/5/961③獲利能力分析●銷售毛利率=（銷售收入-銷售成本）/銷售收入×100%*表示1元銷售收入扣除銷售成本后，有多少錢可以用于各項(xiàng)期間費(fèi)用和形成盈利。*反映公司定價(jià)基礎(chǔ)2021/5/962●銷售凈利潤率=

凈利潤/銷售收入×100%*反映1元銷售收入帶來多少利潤*對于那些主營業(yè)務(wù)利潤占凈利潤比重小的公司來說，這一比率應(yīng)用價(jià)值不大2021/5/963●凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%*反映上市公司盈利能力的重要指標(biāo)*該比率連續(xù)三年平均達(dá)10%，且任何一年不低于6%，可獲配股資格。2021/5/964●成本費(fèi)用利潤率=利潤總額/成本費(fèi)用總額×100%*反映1元成本費(fèi)用支出所能帶來的利潤總額。2021/5/965④經(jīng)營效率分析●總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/總資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越多

周轉(zhuǎn)速度越快

利用效果越好

銷售能力越強(qiáng)2021/5/966●固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)凈值*比率越高，說明固定資產(chǎn)利用率越高，管理水平越好2021/5/967●流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額*周轉(zhuǎn)次數(shù)越快,公司償債能力越強(qiáng).*周轉(zhuǎn)速度越快,相對節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn),等于相對擴(kuò)大資產(chǎn)投入，增強(qiáng)企業(yè)盈利能力.2021/5/968●存貨周轉(zhuǎn)率

=銷售成本/平均存貨*周轉(zhuǎn)率較高，

周轉(zhuǎn)天數(shù)越短，

存貨占用越低，

流動(dòng)性越強(qiáng)，

管理水平越高，

短期償債能力，

盈利能力就越強(qiáng)。2021/5/969發(fā)展能力分析1、銷售（營業(yè)）增長率=

本年銷售（營業(yè)）增長額/上年銷售（營業(yè)）收入總額*100%2、資本積累率=

本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益*100%2021/5/970⑤上市公司指標(biāo)

●每股收益

=（

凈利潤/總股本）×100%*衡量上市公司盈利能力的重要財(cái)務(wù)指標(biāo)，反映公司整體的盈利水平。2021/5/971●市盈率

=每股市價(jià)/每股收益（去年）*反映了投資者對每元凈利潤所愿支付的價(jià)格，用來估計(jì)股票的投資報(bào)酬和風(fēng)險(xiǎn)。*市盈率越高，表明市場對公司未來越看好。*國際標(biāo)準(zhǔn)為25倍左右。2021/5/972●股利支付率

=每股股利/每股收益*反映投資者從每股的全部盈余中分到手的現(xiàn)金股利為多少。2021/5/973●每股凈資產(chǎn)=年末凈資產(chǎn)/總股本*反映每股所代表的凈資產(chǎn)。*該比率若低于1，表明每股凈資產(chǎn)已跌破面值，將被特別處理（ST）。2021/5/974●市凈率

=每股市價(jià)/每股凈資產(chǎn)

*反映市場對公司資產(chǎn)質(zhì)量的評價(jià)。*市凈率越高，公司資產(chǎn)質(zhì)量越好。2021/5/9753.現(xiàn)金流量分析①償債能力比率●現(xiàn)金比率=現(xiàn)金余額/流動(dòng)負(fù)債2021/5/976●經(jīng)營凈現(xiàn)金比率1、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率（短期債務(wù)）=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/流動(dòng)負(fù)債

2、經(jīng)營凈現(xiàn)金比率(長期債務(wù))=經(jīng)營活動(dòng)凈流量/總負(fù)債2021/5/977●每股經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量=經(jīng)營活動(dòng)凈現(xiàn)金流量/總股本

●經(jīng)營凈現(xiàn)金流量對現(xiàn)金股利的保障程度=經(jīng)營活動(dòng)現(xiàn)金凈流量/現(xiàn)金股利2021/5/978●企業(yè)管理以財(cái)務(wù)管理為中心●財(cái)務(wù)管理以資金管理為中心●資金管理以現(xiàn)金流量為中心2021/5/979總結(jié):Ⅰ

銷售收入

銷售成本

凈利潤-+期間費(fèi)用

總資產(chǎn)

銷售利潤率÷全部成本+利息費(fèi)用

收益率

銷售收入+其它支出×+所得稅

銷售收入

凈資產(chǎn)×資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率÷流動(dòng)資產(chǎn)收益率

資產(chǎn)總額

對外投資

固定資產(chǎn)

權(quán)益乘數(shù)

資產(chǎn)總額

無形資產(chǎn)÷其它資產(chǎn)

所有者權(quán)益1/（1–負(fù)債比率）杜邦分析系統(tǒng)2021/5/980總結(jié)：Ⅱ持續(xù)增長比率資本收益率紅利支付財(cái)務(wù)杠桿資金周轉(zhuǎn)率銷售利潤率產(chǎn)品銷售收入和銷售成本毛利/銷售收入銷售和行政管理費(fèi)用/銷售收入研究開發(fā)和銷售收入營業(yè)利潤/銷售收入非營業(yè)性損益/銷售收入稅前利潤/銷售收入稅費(fèi)/銷售收入流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率流動(dòng)比率速動(dòng)比率保守速動(dòng)比率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)負(fù)債率2021/5/981總結(jié)：Ⅲ

投產(chǎn)期

成長期

成熟期

衰退期營業(yè)利潤

虧損

盈利

虧損

投資

少量流出

大量流出

少量流出

凈流入投資報(bào)酬率

投產(chǎn)期

成長期

成熟期

衰退期2021/5/982財(cái)務(wù)報(bào)表給我們的啟示現(xiàn)代人必須具備一定的理財(cái)知識(shí)財(cái)務(wù)報(bào)表是打開理財(cái)知識(shí)寶庫的金鑰匙你不理財(cái)，財(cái)不理你財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)與我們的生活息息相關(guān)管理人員應(yīng)該看懂財(cái)務(wù)報(bào)表2021/5/983交流與測驗(yàn)我們通過上面的介紹，可以基本了解以下的概念：資產(chǎn)，流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)、無形資產(chǎn)負(fù)債，流動(dòng)負(fù)債、長期負(fù)債所有者權(quán)益，股本、資本公積、未分配利潤收入，主營業(yè)務(wù)收入、營業(yè)外收入、其他業(yè)務(wù)收入、投資收益成本，主營業(yè)務(wù)成本、管理費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用、營業(yè)外支出利潤，所得稅2021/5/984

七、財(cái)務(wù)分析

2021/5/9分析的目的與功能分析的目的：為有關(guān)各提供決策的信息。功能有三：（1）通過資產(chǎn)負(fù)債表，了解公司的財(cái)務(wù)狀況、對公司的償債能力、資本結(jié)構(gòu)是否合理、流動(dòng)資金是否充足做出判斷；（2）通過分析利潤表，可以了解公司的獲利能力、經(jīng)營效率，對公司在行業(yè)中的競爭地位、持續(xù)發(fā)展的能力做出判斷;2021/5/986分析的功能（3）通過分析現(xiàn)金流量表，了解公司資金管理的能力及支持公司日常經(jīng)營的資金來源是否充分（支付能力）、償債能力、收益質(zhì)量等。2021/5/987財(cái)務(wù)分析分析原則

分析原則（1）堅(jiān)持全面原則

（2）堅(jiān)持考慮個(gè)性原則2021/5/988（一）短期償債能力

1．流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債（2：1）2．速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)∕流動(dòng)負(fù)債

（1：1）3．現(xiàn)金比率=（現(xiàn)金＋有價(jià)證卷）／流動(dòng)負(fù)債2021/5/989（二）經(jīng)營效率比率1．應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=銷售收入/應(yīng)收帳款平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率2．存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額周轉(zhuǎn)天數(shù)=360/存貨周轉(zhuǎn)率2021/5/990（三）獲利能力1．凈資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤/凈資產(chǎn)2．每股收益=凈利潤/流通在外平均股加權(quán)股數(shù)3．市盈率=市價(jià)/普通股股收益2021/5/991（四）長期償債能力1.資產(chǎn)負(fù)債率=負(fù)債/資產(chǎn)2.已獲利息倍數(shù)=（利潤總額+利息費(fèi)用）/利息費(fèi)用2021/5/992注意事項(xiàng)財(cái)務(wù)比率分析的不足（1）歷史成本計(jì)量屬性，來反映物價(jià)變動(dòng)（2）不太適合同行業(yè)之間比較一會(huì)計(jì)估計(jì)、方法（3）大量的重要信息未包括在財(cái)務(wù)報(bào)表內(nèi)。

（4）是暫時(shí)的信息

返回2021/5/993八、年報(bào)的閱讀2021/5/9（一）資產(chǎn)負(fù)債表的閱讀1.項(xiàng)目的閱讀2.看財(cái)務(wù)實(shí)力3.看財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)4.看償債能力5.看營運(yùn)能力2021/5/995(二)利潤表的閱讀項(xiàng)目的閱讀經(jīng)營能力成長性經(jīng)營結(jié)構(gòu)獲利能力2021/5/996(三)現(xiàn)金流量表的閱讀項(xiàng)目的閱讀分析內(nèi)容2021/5/997現(xiàn)金流量表分析1.現(xiàn)金流量增減變動(dòng)的差異分析通過近二年報(bào)